РынкиДеньгиВласть | РДВ

07 August 2025 12:14

Ростелеком (RTKM) — обыкновенные акции дадут большую дивидендную доходность, чем привилегированные. «Префы» выглядят переоцененными. #аналитика

За первое полугодие 2025 компания заработала 1.6 рубля дивидендной базы акцию по МСФО, что эквивалентно 2.4% доходности на обыкновенные акции и 2.3% доходности на привилегированные акции. Дивидендная доходность рассчитана к чистой цене после дивиденда 13-ого августа.

По чистым ценам (за вычетом дивиденда с учетом налога) в акциях Ростелекома все еще сохраняется расхождение между префом и обычкой, которое по мнению источника РДВ может сойтись.

Исторически при равном дивиденде обыкновенные акции торговались с премией к привилегированным. Источник РДВ считает, что short RTKMP и long RTKM — способ отыграть сценарий схождения.

Ранее в РДВ:
👉 Президент Ростелекома Михаил Осеевский на конфколле с инвесторами о результатах первого полугодия 2025 заявил, что компания будет придерживаться политике равных выплат на обыкновенные и привилегированные акции в будущем. /channel/AK47pfl/20280
👉 Спред между RTKMP и RTKM с учетом предстоящих дивидендов сохраняется. /channel/AK47pfl/20281
👉 Рекордное превышение цены привилегированных акций над обыкновенными у Ростелекома (RTKM и RTKMP) может сойтись. /channel/AK47pfl/20282

Аналитика by 😀 @AK47pfl

РынкиДеньгиВласть | РДВ

07 August 2025 10:17

#Политика
🇷🇺🇺🇸 Место проведения встречи Путина и Трампа согласовано, о нем объявят несколько позже — Ушаков

Следующая неделя была обозначена как ориентир для встречи Путина и Трампа, но сколько дней займет подготовка пока сказать трудно — Ушаков

Согласована договоренность о проведении в ближайшие дни встречи Путина и Трампа, стороны приступили к ее проработке — Ушаков

РынкиДеньгиВласть | РДВ

07 August 2025 09:17

Оживление на первичном рынке московской недвижимости: июль был лучшим месяцем по выручке девелоперов за последние 5 лет. #PIKK #SMLT #цифры

Выручка девелоперов в Московском регионе (Москва + МО) в июле 2025 года:
✍️ Максимальная июльская выручка за 5 лет.
✍️ Ушел эффект высокой базы льготной ипотеки первого полугодия 2024 года: выручка в июле +7% г/г.
✍️ Восстановление продаж после слабого второго квартала 2025 года: выручка в июле +21% м/м.

Аналитика by 😀 @AK47pfl

РынкиДеньгиВласть | РДВ

06 August 2025 13:02

Рекордное превышение цены привилегированных акций над обыкновенными у Ростелекома (RTKM и RTKMP) может сойтись. #аналитика

Дивиденд 13-ого августа на преф — 6.25 руб, дивиденд на обычку — 2.71 рубля. Источник РДВ считает, что в будущем дивиденды на привилегированные акции и на обычные будут одинаковыми, это подтверждается словами CEO Ростелекома Михаила Осеевского.

В этом году превышение дивиденда на "преф" образовалось из-за высокой разовой прибыли по РСБУ за 2024 год, компания "подняла" 102 млрд руб. дивидендов "с дочек". Ранее прибыль по МСФО всегда была выше, в таких случаях выплаты на привилегированные и обыкновенные акции одинаковы по дивполитике.

В первом полугодии 2025 Ростелеком получил -5.95 млрд руб прибыли по РСБУ против 12.84 млрд руб прибыли по МСФО. Источник РДВ сообщает — по итогам 2025 прибыль по МСФО может превысить прибыль по РСБУ, что обеспечит равные дивиденды на обыкновенные и привилегированные акции.

Исторически при равном дивиденде обыкновенные акции торговались с премией к привилегированным. Источник РДВ считает, что short RTKMP и long RTKM — способ отыграть сценарий схождения.

Аналитика by 😀 @AK47pfl

РынкиДеньгиВласть | РДВ

06 August 2025 12:27

Рекордное превышение цены привилегированных акций над обыкновенными у Ростелекома (RTKM и RTKMP) может сойтись. #аналитика #VIP_talk

Президент Ростелекома Михаил Осеевский на конфколле с инвесторами о результатах первого полугодия 2025 заявил, что компания будет придерживаться политике равных выплат на обыкновенные и привилегированные акции в будущем:

...По итогам 2024 сложилась такая ситуация, она носит механистический характер... В целом, мы придерживались паритетной политики и старались выплачивать равные суммы на привилегированные и обыкновенные акции. Нам кажется, что такой подход правильный...

РынкиДеньгиВласть | РДВ

06 August 2025 09:16

Предложение не для всех
Доходность 16% в долларах + ♾️

PFL Advisors и РДВ инвестировали в хаб предпринимателей в городе будущего Нуану на Бали.

Комплекс апартаментов, где высокие и быстрые доходы от недвижимости в ваше отсутствие сочетаются с живым, интересным общением со своими, когда вы дома.

Фаундеры, креативная элита, технологические лидеры: те, кто создаёт новое, строят здесь свой дом. Главный визионер Нуану - Сергей Солонин. И мы тоже здесь.

Единственный такой комплекс на территории города будущего Нуану. Сильное комьюнити. Привлекательный ценник на ранней стадии.

Гарантия качественной тусовки, высокого уровня и внутреннего ощущения: ты на своём месте.

Цена «для своих» будет.
Чтобы интегрироваться в чат с инвесторами хаба, заходите в бота: @pflai_bot

РынкиДеньгиВласть | РДВ

05 August 2025 17:50

Эфир с основателями Meat_coin

Возможность задать вопросы и получить больше информации об инвестиционной возможности

Начинаем в 19:00
https://us06web.zoom.us/j/89362519042

РынкиДеньгиВласть | РДВ

05 August 2025 17:02

Предложение не для всех
Доходность 16% в долларах + ♾️

PFL Advisors и РДВ инвестировали в хаб предпринимателей в городе будущего Нуану на Бали.

Комплекс апартаментов, где высокие и быстрые доходы от недвижимости в ваше отсутствие сочетаются с живым, интересным общением со своими, когда вы дома.

Фаундеры, креативная элита, технологические лидеры: те, кто создаёт новое, строят здесь свой дом. Главный визионер Нуану - Сергей Солонин. И мы тоже здесь.

Единственный такой комплекс на территории города будущего Нуану. Сильное комьюнити. Привлекательный ценник на ранней стадии.

Гарантия качественной тусовки, высокого уровня и внутреннего ощущения: ты на своём месте.

Цена «для своих» будет.
Чтобы интегрироваться в чат с инвесторами хаба, заходите в бота: @pflai_bot

РынкиДеньгиВласть | РДВ

05 August 2025 11:02

Сегодня в 19:00 — звонок с эмитентом Meat_Coin!
Не упустите шанс первыми услышать о деталях размещения.

АО “Гигарест” (Meat_Coin) — ресторанная группа в фазе активного роста выходит на pre-IPO. Предлагает инвесторам дивиденды уже в 2025 году и привилегии владельца ресторана.

Почему это интересно:
Активный рост: выручка ×4 до 2029 года
Дивиденды: ожидаемая доходность 86% за следующие 4 года
Защита инвесторов: опцион на выкуп с доходностью 16% годовых
Бонус: программа привилегий в ресторанах Meat_Coin для инвесторов

Параметры размещения:
Цена одной акции на pre-IPO — 1130 руб.
7% капитала, 170 млн руб. (cash-in)
Приём заявок — до 16 сентября
Минимальная сумма инвестирования — 28 250 руб. (пакет из 25 акций)
Для неквалифицированных инвесторов — лимит до 600 000 руб.

‼️ Успейте зарегистрироваться, чтобы услышать ответ на свой вопрос в числе первых:
Регистрация на звонок

👉🏻 Группа для инвесторов: /channel/+hqJjQPIVUZhhOWNi

РынкиДеньгиВласть | РДВ

05 August 2025 08:29

Главное к открытию вторника (5.08):

👉 Значение индекса ЖиС: 51 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.

📍 11.07 ₽/¥, 68.78 $/барр.
📍 Уитакер: новые санкции против России станут очевидным следующим шагом США
📍 Китай вслед за Индией отклонил требования США прекратить покупать нефть у России,
📍 ФАС может увеличить норматив продажи бензина на бирже с 15% до 17%.
📍 Почти половина крупнейших девелоперов жилья России сократили выручку.
📍 Банки предупредили о дальнейшем снижении доходности вкладов до конца года.
📍 Ввод торговой недвижимости снизится в 2026 году на 70%.
📍 Июль показал рекордные с начала 2025 года результаты на авторынке. Продажи новых машин в июле выросли к июню почти на 34% м/м.
📍 События сегодня:
(1) Отчет Ростелекома (RTKM).

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

Аналитика by 😀 @AK47pfl

РынкиДеньгиВласть | РДВ

04 August 2025 15:46

🗓 Уже во вторник

Хотите узнать, как Meat_Coin планирует вырасти в 2.5 раза и открыть новые рестораны?

Эфир с основателями — про инвестиции, планы и возможности для акционеров.

5 августа, 19:00
🔗 Ссылка для регистрации: https://us06web.zoom.us/webinar/register/WN_pwG0gyEtSCSasUdXn5w0Jg

Вопросы можно оставить заранее в чате инвесторов.

РынкиДеньгиВласть | РДВ

04 August 2025 13:48

Как следить за крупными продавцами и покупателями и использовать это в своей торговле. #РДВ_образовательный

Понимая, кто сильнее на рынке: быки или медведи, можно строить целые торговые стратегии и находить лучшие точки входа. А чтобы это делать, нужна дельта.

Дельта — разница между рыночными покупками и продажами в активах. Индикатор позволяет понять настроения на рынке, увидеть ложные и истинные пробои уровней, найти точку входа.

Зачем следить за индикатором Дельта

✍️ Определение рыночного настроения: Положительная дельта указывает на преобладание покупок, что может свидетельствовать о бычьем настроении. Отрицательная дельта показывает доминирование продавцов, указывая на медвежье настроение.

✍️ Подтверждение трендов: Если цена растет вместе с положительной дельтой, это подтверждает силу восходящего тренда. Если цена падает при отрицательной дельте, это подтверждает нисходящий тренд.

✍️ Обнаружение дивергенций: Если цена растет, а дельта становится отрицательной, это может указывать на ослабление тренда и возможный разворот.

Как работать с Дельтой
На рынке есть 4 фазы рынка: бычий тренд, медвежий тренд, боковик, разворот. В каждой фазе можно использовать дельту по-разному.

Если цена растет, а дельта в токене становится отрицательной, это может указывать на ослабление тренда и возможный разворот. Если цена растет вместе с положительной дельтой, это подтверждает силу восходящего тренда.

Если цена снижается, а дельта положительная, это может указывать на ослабление тренда и возможный разворот. Если цена снижается вместе с дельтой, мы получаем подтверждение восходящего тренда.

👉 В боковике важно определить предыдущую фазу рынка: бычья или медвежья, и смотреть на динамику дельты в боковике, торгуя на отскоке или пробое границ.

Например, перед боковиком был восходящий тренд, а в боковике видим, что продавец остается сильным и дельта растет. Это указывает на продолжение тренда, поэтому стоит рассматривать лонг позиции на отскок от нижней границы боковика и на пробой верхней.

Как следить за дельтой
Дельта — индикатор, разработанный коллегами из Сигналов РЦБ. Доступен пользователям Шпиона РЦБ. Достаточно, подключить подписку и в боте запросит дельту по нужному активу.

Работает на рынке акций РФ и крипты.

Аналитика by 😀 @AK47pfl

РынкиДеньгиВласть | РДВ

04 August 2025 10:55

☺️😊😇🙂 Россети Центр (MRKC): справедливая цена 1.08, upside 51%. #оценка

Источники РДВ пересмотрели в сторону повышения справедливые цены всех электросетевых компаний. /channel/AK47pfl/20257

Ранее в РДВ:
👉 Справедливая цена акций Россети Центра 0.9330 рубля, апсайд +51% к текущей цене. /channel/AK47pfl/19916
👉 Россети Центр (MRKC): справедливая цена повышена до 0.65 рубля с 0.55 рубля. /channel/AK47pfl/19125
👉 Россети Центр (MRKC): справедливая цена 0.5555 рубля, потенциал роста +30%. /channel/AK47pfl/18800

Аналитика by 😀 @AK47pfl

РынкиДеньгиВласть | РДВ

04 August 2025 10:21

Электросетевые компании: обновление прогнозов. Россети Центр (MRKC), Урал (MRKU) и, возможно, Северо-Запады (MRKZ) — лидеры по прогнозной дивидендной доходности и потенциалу роста до справедливой цены.

Россети Центр — лидер по дивидендной доходности по итогам 2025 года (18.6%)

Россети Северо-Запад, Центр и Урал — лидеры по дивидендной доходности за следующие 4 года.

Отметим, что Центр платит дивиденды всю свою историю без пропусков — настоящий дивидендный аристократ. Урал — почти всю историю. А вот Северо-Запад не платит дивиденды уже 5 лет подряд.

При расчете дивидендных доходностей использовались:
✍️ В числителе прогнозы самих компаний из бизнес-планов, опубликованных на сайте Минэнерго;
✍️ В знаменателе текущие рыночные цены акций на Мосбирже.

Аналитика by 😀 @AK47pfl

РынкиДеньгиВласть | РДВ

04 August 2025 09:49

Электросетевые компании: обновление прогнозов. Россети Центр (MRKC), Урал (MRKU) и, возможно, Северо-Запад (MRKZ) — лидеры по прогнозной дивидендной доходности и потенциалу роста до справедливой цены. #аналитика

Сильные результаты электросетевых компаний (дочек Россетей) за первое полугодие 2025 показывают, что они, вероятно, смогут исполнить амбициозные бизнес-планы с рекордными дивидендами. При этом наиболее сильные финансовые отчеты еще впереди, т.к. рекордный за 10 лет рост тарифов начался с 1 июля 2025.

По мнению источника РДВ, рыночные цены акций ряда сетевых компаний еще не отражают эффект индексации тарифов, поэтому ралли в акциях сетевых компаниях может продолжиться по крайней мере до публикации результатов 3-го квартала 2025 (в конце октября) или публикаций актуализированных бизнес-планов (во второй половине ноября).

Сетевые компании остаются лидерами рынка РФ по ожидаемой дивидендной доходности. Например, дивидендная доходность Россети Центр (MRKC) по итогам 2025 года может составить 18.6%, а за следующие 4 года — 100% (и это прогнозы из бизнес-плана самой компании).

Россети Центр (MRKC), Урал (MRKU) и, возможно, Северо-Запад (MRKZ) — лидеры по прогнозной дивидендной доходности и потенциалу роста до справедливой цены.

Подробнее в следующих постах.

Аналитика by 😀 @AK47pfl

РынкиДеньгиВласть | РДВ

07 August 2025 10:17

#Политика
🇷🇺🇺🇦 Уиткофф затрагивал идею трехсторонней встречи Путина, Трампа и Зеленского, но Москва это оставила без комментария — Ушаков

РынкиДеньгиВласть | РДВ

07 August 2025 10:04

Земельные банки девелоперов: по какой временной цене мы покупаем м2 при покупке девелоперов на рынке акций.
#PIKK #SMLT #LSRG #ETLN #цифры

Вчера Самолет опубликовал оценку и размер земельного банка. Теперь у нас с вами есть данные по размеру земельного банка всех публичных девелоперов* и мы можем сравнить их между собой.

Размер земельного банка на конец 2024, млн м2
Самолет 41.5
ПИК 15.0
ЛСР 8.3
Эталон 5.5

Сколько земельного банка уже в текущей стройке на 1 августа 2025, млн м2 (% земельного банка)
Самолет 5.0 (12%)
ПИК 4.6 (31%)
ЛСР 1.6 (19%)
Эталон 1.2 (22%)

Отношение EV к размеру земельного банка, руб. / м2
(или по какой оценке мы с вами сейчас покупаем 1 м2 при покупке акций девелоперов)
Самолет 5 200
ПИК 17 300
ЛСР 20 700
Эталон 16 800


* ЛСР и Эталон публикуют отчет об оценке, Самолет публикует пресс-релиз, ПИК раскрывает данные в годовом отчете.

Аналитика by 😀 @AK47pfl

РынкиДеньгиВласть | РДВ

07 August 2025 08:31

Главное к открытию четверга (7.08):

👉 Значение индекса ЖиС: 48 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.

📍 11.09 ₽/¥, 67.28 $/барр.
📍 The Guardian: встреча Трампа и Путина может состояться уже на следующей неделе.
📍 Доходы США от пошлин стремительно растут — данные Минфина США.
📍 Объем торговли Китая и РФ в январе — июле снизился на 8.1% г/г, до $125.8 млрд — таможня КНР.
📍 Рубио: вопрос территорий сыграет ключевую роль в разрешении конфликта на Украине.
📍 Госдепартамент США в докладе о ситуации с правами человека по итогам 2024 года смягчит риторику в отношении России, Израиля и Сальвадора.
📍 ЦБ разрешил использовать деньги со счетов «С» в сделках по обмену активами.
📍 Форекс-дилеры просят ЦБ дать им возможность работать с криптоактивами.
📍 Дефляция в России фиксируется третью неделю подряд.
📍 События сегодня:
(1) Отчеты Юнипро (UPRO), ФосАгро (PHOR), Ozon (OZON).

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

Аналитика by 😀 @AK47pfl

РынкиДеньгиВласть | РДВ

06 August 2025 12:46

Рекордное превышение цены привилегированных акций над обыкновенными у Ростелекома (RTKM и RTKMP) может сойтись. #аналитика

С учетом предстоящих, "очищенных" от налога, дивидендов RTKMP торгуется на 7.7% дороже RTKM. Исторически преф торговался с дисконтом.

((RUS:RTKMP-5.31)-(RUS:RTKM-2.3))/(RUS:RTKMP-5.31)*100 — формула спреда в % между RTKM и RTKMP после дивидендов (с учетом налога) для TradingView

Как получается такая формула?
✍️ Цена "префов" Ростелекома (RTKMP) и обыкновенных акций Ростелекома (RTKM).
✍️ Очищенные от налога (по ставке 15%) дивиденды (5.3 рубля на преф и 2.3 рубля на обычку) учитываются в ценах и отражают ситуацию после дивгэпа 13.08.
✍️ Деление на очищенную цену префа и умножение на 100 показывают спред в процентах.

Аналитика by 😀 @AK47pfl

РынкиДеньгиВласть | РДВ

06 August 2025 09:50

Нуану - город будущего на Бали с рафинированной тусовкой.
Без случайных людей. Только фаундеры, инвесторы, креаторы - люди, с которыми вы на одной волне.
Среда, где сочетаются доход от недвижимости и высокий уровень общения.
Умная архитектура, своя философия, доверие между «своими».
По инициативе Сергея Солонина здесь собирается новое ядро, мы тоже там.

Комплекс апартаментов для комьюнити предпринимателей @pflai_bot

Доходность 16% в долларах + ♾️

РынкиДеньгиВласть | РДВ

06 August 2025 08:32

Главное к открытию среды (6.08):

👉 Значение индекса ЖиС: 51 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.

📍 11.09 ₽/¥, 68.1 $/барр.
📍 Дмитриев встретил спецпосланника президента США Уиткоффа в аэропорту.
📍 Суммарный объем торгов юанем составил 2.3 трлн руб., что стало максимумом с февраля этого года, а средний размер дневных торгов превышал 100 млрд руб.
📍 Трамп заявил, что США примут решение о введении импортных пошлин в отношении России и ее торговых партнеров после переговоров в Москве.
📍 Серию судов снабжения для Арктики планируют построить в России.
📍 Рынок M&A российских компаний вырос на 54%.
📍 Объем выданных в первом полугодии автокредитов сократился на 47.2%.
📍 Российский бизнес не прошел краш-тест на кибербезопасность. Почти 70% компаний были взломаны менее чем за сутки.
📍 События сегодня:
(1) Минфин РФ проведет аукционы по размещению ОФЗ 26248 и 26225. (2) Еженедельные данные по инфляции.

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

Аналитика by 😀 @AK47pfl

РынкиДеньгиВласть | РДВ

05 August 2025 17:47

Нуану - город будущего на Бали с рафинированной тусовкой.
Без случайных людей. Только фаундеры, инвесторы, креаторы - люди, с которыми вы на одной волне.
Среда, где сочетаются доход от недвижимости и высокий уровень общения.
Умная архитектура, своя философия, доверие между «своими».
По инициативе Сергея Солонина здесь собирается новое ядро, мы тоже там.

Комплекс апартаментов для комьюнити предпринимателей @pflai_bot

РынкиДеньгиВласть | РДВ

05 August 2025 15:32

Рублебочка возвращается на свои летние минимумы, а вопрос мирного трека становится острее. "Игра" в смягчение ДКП по-прежнему остается простой и надежной идеей для торговли на российском рынке. #тактика_на_РЦБ

✍️ Валюта после отскока на 7% возвращается на минимумы, а ОПЕК+ продолжает повышать добычу, создавая давление на цены на нефть.
✍️ Трамп сменил дипломатический подход с "давайте договариваться" на ультиматумы. Популистические заявления быстро меняют оттенок и такое тяжело отторговывать

Индекс Мосбиржи (MOEX) относительно рублебочки сейчас находится в верхней части "облачка СВО-периода". Уже не раз при подходе к этой зоне индекс Мосбиржи становился привлекательных для хеджирования рисков и рынок корректировался. Это может произойти и сейчас: если Уиткофф не сможет договориться с Путиным о продвижении урегулирования конфликта на Украине.

При этом, по мнению Источника РДВ, "игра" в смягчение ДКП прозрачнее. Источник ожидает снижение ключевой ставки до 15% на конец года и до 10-11% к лету / осени 2026

За следующие 12 месяцев доходность к погашению длинных ОФЗ (она же безрисковая ставка дисконтирования в моделях аналитиков) может снизиться с текущих 13.75-13.8% до 12%.

✍️ Длинные ОФЗ принесут инвесторам более +30% (прирост тела + купон);
✍️ А некоторые акции могут дать +60% и даже +80%.

Из акций под смягчение ДКП интересны: Х5, SFIN, ENPG, AQUA, LEAS, MRKC/MRKU.

Аналитика by 😀 @AK47pfl

РынкиДеньгиВласть | РДВ

05 August 2025 09:23

Электросетевые компании: обновление прогнозов. Россети Центр (MRKC), Урал (MRKU) и, возможно, Северо-Запады (MRKZ) — лидеры по прогнозной дивидендной доходности и потенциалу роста до справедливой цены. #сборник

✍️ Рекордный, как минимум за 10 лет, рост сетевых тарифов, вероятно, позволит электросетевым компаниям исполнить бизнес-планы с рекордными дивидендами. /channel/AK47pfl/20255

✍️ Сетевые компании остаются лидерами рынка РФ по ожидаемой дивидендной доходности. /channel/AK47pfl/20254

✍️ Например, дивидендная доходность Россети Центр (MRKC) по итогам 2025 года может составить 18.6%, а за следующие 4 года — 100%. /channel/AK47pfl/20256

✍️ Источники РДВ пересмотрели в сторону повышения справедливые цены всех электросетевых компаний. /channel/AK47pfl/20257

✍️ Россети Центр (MRKC): справедливая цена 1.08, upside 51%. /channel/AK47pfl/20258

Аналитика by 😀 @AK47pfl

РынкиДеньгиВласть | РДВ

04 August 2025 17:34

💡 Рейтинг акций комьюнити РДВ. #опрос

Аналитика by 😀 @AK47pfl

РынкиДеньгиВласть | РДВ

04 August 2025 15:20

🗓 Уже во вторник

Хотите узнать, как Meat_Coin планирует вырасти в 2.5 раза и открыть новые рестораны?

Эфир с основателями — про инвестиции, планы и возможности для акционеров.

5 августа, 19:00
🔗 Ссылка для регистрации: https://us06web.zoom.us/webinar/register/WN_pwG0gyEtSCSasUdXn5w0Jg

Вопросы можно оставить заранее в чате инвесторов.

РынкиДеньгиВласть | РДВ

04 August 2025 11:20

Электросетевые компании: обновление прогнозов. Россети Центр (MRKC), Урал (MRKU) и, возможно, Северо-Запады (MRKZ) — лидеры по прогнозной дивидендной доходности и потенциалу роста до справедливой цены. #сборник

✍️ Рекордный, как минимум за 10 лет, рост сетевых тарифов, вероятно, позволит электросетевым компаниям исполнить бизнес-планы с рекордными дивидендами. /channel/AK47pfl/20255

✍️ Сетевые компании остаются лидерами рынка РФ по ожидаемой дивидендной доходности. /channel/AK47pfl/20254

✍️ Например, дивидендная доходность Россети Центр (MRKC) по итогам 2025 года может составить 18.6%, а за следующие 4 года — 100%. /channel/AK47pfl/20256

✍️ Источники РДВ пересмотрели в сторону повышения справедливые цены всех электросетевых компаний. /channel/AK47pfl/20257

✍️ Россети Центр (MRKC): справедливая цена 1.08, upside 51%. /channel/AK47pfl/20258

Аналитика by 😀 @AK47pfl

РынкиДеньгиВласть | РДВ

04 August 2025 10:36

Электросетевые компании: обновление прогнозов. Россети Центр (MRKC), Урал (MRKU) и, возможно, Северо-Запады (MRKZ) — лидеры по прогнозной дивидендной доходности и потенциалу роста до справедливой цены.

Источники РДВ пересмотрели в сторону повышения справедливые цены всех электросетевых компаний.

Россети Центр (MRKC), Урал (MRKU) и, возможно, Северо-Запады (MRKZ) — лидеры по потенциалу роста до справедливой цены.

Источник для оценки справедливых цен использует модели дисконтированных дивидендов. Прогнозы дивидендов берет из бизнес-планов компаний, публикуемых на сайте Минэнерго.

Основные изменения в моделях:
✍️ снижены ставки дисконтирования в основном благодаря снижению доходности длинных ОФЗ с 16% до 13.9%;
✍️ учтены дивиденды, выплаченные в 2025 по итогам работы компаний в 2024.

👉 Ранее в РДВ: прошлая (от 27 мая) версия оценок справедливых цен сетевых компаний /channel/AK47pfl/19917

Аналитика by 😀 @AK47pfl

РынкиДеньгиВласть | РДВ

04 August 2025 10:05

Рекордный рост тарифов, вероятно, позволит электросетевым компаниям исполнить бизнес-планы с рекордными дивидендами. #аналитика

В середине мая сетевые компании (дочки Россетей) опубликовали бизнес-планы, в которых удивили щедрыми прогнозами роста чистой прибыли и дивидендов по итогам 2025 года и далее.

Выходящие сейчас отчетности за первое полугодие 2025 показывают, что планы, вероятно, будут исполнены: по выручке планы на 2025 год в отдельных компаниях исполнены уже на 45-47%, а по прибыли на 33-60%.

При этом основной прирост финансовых показателей еще не попал в отчетности, т.к. начался уже во втором полугодии 2025: с 1 июля текущего года произошел максимальный за три последних года рост тарифов на передачу э/э, согласно документу Минэкономразвития, на +11.6% (против +9.1% в 2024 и +0% в 2023). Ускоренная (быстрее инфляции) индексация тарифов продолжится и в 2026-27 гг.

В реальности с 1 июля 2025 тарифы в большинстве регионов РФ превысил +11.6%: в среднем по стране тариф на передачу э/э увеличился на +17%, в т.ч. для бизнеса на +15.2%.

В результате, например, для Россети Центр (MRKC) средний тариф в 2025 вырастет на максимальную величину как минимум за 10 лет: +14.9% против +6.5% в 2024, +10.8% в 2023 и 2-3% в год в 2019-22.

Рост тарифов, выручки и прибыли создает базу для распределения дивидендов. Региональные нестоличные дочки Россетей (MRKC, MRKP, MRKU и др.) — "дойные коровы": по бизнес-планам они будут направлять на дивиденды 30-40% чистой прибыли. Дивиденды дочек нужны материнской структуре ПАО "Россети" для реализации приоритетных проектов (проекты столичных дочек Россетей — MSRS и LSNG — в числе приоритетных, поэтому эти дочки планируют направлять на дивиденды лишь около 20% прибыли).

Аналитика by 😀 @AK47pfl

РынкиДеньгиВласть | РДВ

04 August 2025 08:52

Рейтинг акций комьюнити РДВ. #опрос

Какой акции больше всего в вашем портфеле? Выберите один вариант из списка ниже. Вечером опубликуем результаты опроса, чтобы мы с вами могли оценить самые популярные акции в портфелях участников комьюнити РДВ.