Telegram-канал alexeylinetsky - Alexey Linetsky: Unsorted

Alexey Linetsky

16 Aug 2023 13:01

⛔️Почему я, как инвестор, не ставлю стопы на сделках?

В мире инвестиций есть множество инструментов и стратегий, и каждый инвестор выбирает то, что соответствует его видению рынка, рискам и целям. Один из таких инструментов — это стоп-лосс (стопы на сделках). Я, как долгосрочный инвестор, предпочитаю не использовать этот инструмент, и вот почему.

⏰Долгосрочный подход: Я инвестирую в компании на основе их долгосрочного потенциала. Колебания рынка в краткосрочной перспективе меня не беспокоят. Стопы же, наоборот, ориентированы на краткосрочные изменения цен.

🔑Избежание ненужных продаж: Стоп-лосс может привести к продаже акций в момент временного падения, которое на самом деле не отражает истинной стоимости компании.

🎭Эмоциональный аспект: Установка стопов может вызвать стресс и переживания по поводу краткосрочных колебаний, что отвлекает от долгосрочной стратегии.

🔴Выставлением стоп-лоссов в основном занимаются спекулянты.

В чем же разница между инвестором и спекулянтов? Как можно быстро вычислить спекулянта? Какие критерии выделяют спекулянта?

💰Заёмный капитал: Если участник фондового рынка использует в своих стратегиях заемный капитал, он однозначно спекулянт, когда берет на себя повышенный риск, который не может себе позволить инвестор.

🟢Открытие позиций в «шорт» - это ещё одна разновидность заёмного капитала, когда в долг вместо денег берутся акции: «Шорты» куда более опасны, чем заемные средства. Ведь деньги всегда можно занять, заработать или получить другими методами, тогда как вернуть акции, взятые в долг у брокера, можно только путём приобретения их на рынке.

🥴Психологическое волнение, которое испытывает человек на фондовом рынке в период снижения рынка: Как я уже упоминал выше, что инвестора не переживает за снижение рынка. Если такое волнение присутствует, то участник рынка точно спекулянт. Для инвестора, чем ниже снижаются цены на акции, тем лучше.

💰Потенциальная прибыль в сделках: Часто спекулянты довольствуются 2-5% доходности по каждой сделке, тогда как инвесторы склонны ждать годами, чтобы зафиксировать прибыль по инвестиции в сотни и даже тысячи процентов.

📛Работа со стопами: Стоп приказ - это инструмент спекулянта, инвестору не нужен этот инструмент, потому что инвестор может спокойно, не торопясь, как закрывать позицию частями на протяжении длительного времени, так и набирать позицию, без суеты и спешки.

⚠️Оговорка! Я иногда ставлю стоп-лоссы на спекулятивных сделках, которые совершаю в проекте @Linetskycapitalbot, но предпочитаю долгосрочный подход.

📌Подведем итоги:

Инвестор - играет в долгую, без стопов не использует заемный капитал и «шорты», основной инструмент акции и облигации, деривативы использует только для снижения риска и защиты портфеля.

Спекулянт - суета, большое количество разнонаправленных сделок, обязательные «стопы» (или очень быстро превращается в инвестора), использует «шорты», использует исключительно деривативы, часто старается держаться толпы (часто открывает сделки в направлении движения цены).

Алексей Линецкий | Подписаться