GE Vernova заявила, что подписала несколько контрактов на поставку газовых турбин для центров обработки данных, которым, как сообщается, необходимы такие объемы электричества, которые способны обеспечить светом крупные города, пишет Bloomberg.
Первые из объектов будут введены в эксплуатацию в 2028 г. Спрос на ИИ продолжает расти, и, согласно недавнему отчету компании Grid Strategies, на фоне этого в США потребление электроэнергии в ближайшие пять лет увеличится почти на 16%.
Ожидается, что к 2030 году общий объем добычи ExxonMobil достигнет 5,4 млн б\с, несмотря на то что компания планирует снизить интенсивность выбросов (углекислого газа в атмосферу Земли) в секторе разведки и добычи на 40-50% по сравнению с 2016 годом, говорится в обновленном корпоративном плане американской компании.
Отмечается, что приобретение американской нефтегазовой компании Pioneer, завершенное в мае, позволило компании на три года раньше перейти к добыче порядка половины углеводородов на активах с наиболее благоприятными условиями - в Пермском бассейне, в Гайане и на производстве сжиженного природного газа. До 2030 года добыча на них вырастет еще на 1,2 млн б\с.
Добыча ExxonMobil по итогам первых трёх кварталов года составила 4,2 млн б\с, что на 14% больше в годовом выражении. При этом в 2023 году она была 3,738 млн б\с. Чистая прибыль, приходящаяся на акционеров компании, в 2023 году составила $36,01 млрд, что в 1,5 раза меньше уровня годом ранее.
До 2030 года мы планируем направить около $140 млрд на крупные проекты и программу развития Пермского бассейна, - приводятся в сообщении слова главы ExxonMobil Даррена Вудса.
Издержки моды: BP и Shell переоценят вложения в ВИЭ
📜 FT сегодня пишет о решении BP и Shell сократить инвестиции в электроэнергетику. За последние пять лет эти компании потратили на развитие ВИЭ $18 млрд. Более того, к концу 2020-х BP планировала ежегодно вкладывать в низкоуглеродную генерацию до $5 млрд в год.
Однако жизнь внесла коррективы: сделав ранее ставку на ВИЭ, компании теперь вынуждены пересматривать инвестстратегию.
📌 Основных причин – три:
◾️В 2021-2023 гг., после прохождения пика пандемии COVID-19, нефтяной бизнес генерировал сверхдоходы из-за геополитических факторов и сделки ОПЕК+, которая сдерживала предложение на фоне восстановления спроса на нефть;
◾️Европейский рынок газа в 2022 г. пережил шок предложения, который повлек за собой скачок цен и резкий рост импорта сжиженного природного газа (СПГ), бенефициаром которого стали производители СПГ;
◾️Бум ВИЭ в Южной и Восточной Азии обеспечил резкий рост конкуренции на рынках ветровой и солнечной энергетики, где в цепочках создания добавленной стоимости доминирует Китай, из-за чего международным нефтегазовым компаниям сложно обеспечить приемлемый для себя уровень доходности.
Риск повторного промаха
Проблема в том, что период высоких цен на углеводороды подходит к концу:
◾️Рост добычи нефти в США, Бразилии и Гайане ставит под угрозу дальнейшее существование сделки ОПЕК+;
◾️ В США, Канаде и Мексике произойдет более чем двукратный прирост мощностей по производству СПГ в период до 2028 г., что приведет к стабилизации цен на газ в Европе;
◾️Распространение электромобилей уже влияет на динамику топливного спроса в КНР: в августе 2024 г. спрос на бензин в Китае снизился на 14% (год к году).
Как итог, маржинальность нефтегазового бизнеса в ближайшие годы тоже будет снижаться.
❗️ BP и Shell слишком рано ушли с рынка, на который сейчас будет достаточно поздно возвращаться.
ОПЕК прогнозирует устойчивый рост спроса на нефть в Китае до 2050 г., но его прогноз резко контрастирует с оценками ведущих китайских исследовательских организаций в области энергетики.
Генеральный секретарь ОПЕК Хайсам аль-Гайс недавно заявил, что с 2023 по 2050 г. спрос на нефть в Китае вырастет примерно на 2,5 млн б/с.
При этом в своем последнем отчете китайский Институт экономических и технологических исследований CNPC (CETRI) утверждает, что спрос на нефть в Китае достигнет пика в 770 млн т/г. (15,4 млн б/с) в 2025 г., а затем снизится до 240 млн т/г. (5,5 млн б/с) к 2060 г.
Министерство энергетики США заявило, что предложило шести компаниям первые контракты на производство уранового топлива для АЭС, вырабатывающих электроэнергию, пишет Reuters.
Оно пытается запустить внутреннюю цепочку поставок уранового топлива, чтобы снизить зависимость от России, из которой американские реакторы в последние годы получают около 25% обогащенного урана.
Контракты, заключенные в результате этих действий, помогут стимулировать безопасное и ответственное наращивание мощностей по обогащению урана в США, - отметил главный заместитель помощника министра по ядерной энергии Майкл Гофф.
По оценкам Argus, страны ОПЕК+ в ноябре увеличили коллективную добычу нефти на 150 тыс. б\с, что стало первым месячным ростом с марта.
Хотя в прошлом месяце производство увеличилось до 33,55 млн б\с, оно все еще было на 3,97 млн б\с ниже уровня октября 2022 г. и на 300 тыс. б\с ниже целевого показателя группы на месяц.
Ноябрьский рост был достигнут главным образом за счет Казахстана, где добыча увеличилась на 400 тыс. б\с благодаря возобновлению работы проекта Кашаган после ТО в октябре.
Ирак, крупнейший перепроизводитель сырья в группе, в последние месяцы добился прогресса в сокращении добычи.
Согласно очередному отчету УЭИ США, в 2025 г. мировое потребление нефти должно превысить добычу на 100 тыс. б\с. В ноябре ведомство прогнозировало профицит в 300 тыс. б\с.
Пересмотр в сторону понижения произошел после того, как ОПЕК и ее союзники отложили увеличение поставок на три месяца. Однако прогноз УЭИ идет вразрез с прогнозом МЭА, которое в ноябре ожидало профицит в 1 млн б\с в 2025 г., несмотря на решение ОПЕК+.
Оно должно обновить свой прогноз позднее на этой неделе.
Станет ли США мировой бензоколонкой?
Примерно таким вопросом задается The Economist. Дональд Трамп любит простые формулы. Его кандидат на пост главы Минфина Скотт Бессент, сочинил такую: «3-3-3». Он хочет сократить дефицит федерального бюджета Америки до 3% ВВП, поднять ежегодный экономический рост до 3% и увеличить добычу нефти и газа в стране на эквивалент 3 млн баррелей в день к 2028 году по сравнению с 30 млн в 2024 году.
Последняя часть плана — самая продвинутая. Цель? Глобальное «энергетическое доминирование», - цитата Трампа. Иначе – мировая бензоколонка.
Реализация, по мнению администрации Трампа, несложна - открыть больше федеральных земель и морских блоков для бурения и одобрить разрешения на проекты по СПГ, создать Национальный энергетический совет, чтобы сократить бюрократическую волокиту по всей вертикали принятия решений и отправить на костер зеленые субсидии и правила Байдена.
Впервые бензоколонкой Россию назвал Джон Маккейн после начала кризиса на Украине в 2014 году.
«Россия — это бензоколонка, которая притворяется страной»,
Интересные дела происходят в Северном море. Агентство Bloomberg сообщило, что британская BP значительно ограничит свои инвестиции в офшорную ветроэнергетику в совместном предприятии с японской Jera: до 2030 года британцы планируют вложить в СП $3,25 млрд, хотя ранее нацеливались на $10 млрд. При этом британская Shell также заявила, что не будет инициировать никаких новых проектов в области морской ветроэнергетики.
Примечательно, что на прошлой неделе Bloomberg сообщил об объединении британских нефтегазовых активов Equinor UK (дочерней компании норвежской Equinor ASA) и Shell UK ("дочки" Shell) и создании крупнейшего независимого нефтегазового игрока Соединенного Королевства. Объясняют такое слияние тем, что «объединение портфелей и опыта позволит продолжить экономическое восстановление североморского нефтяного бассейна, при этом новая компания будет более гибкой, целенаправленной, конкурентоспособной по затратам и стратегически выгодно позиционированной для максимизации стоимости объединенных портфелей на шельфе Великобритании».
Все признаки указывают на то, что вышеупомянутые мэйджоры заинтересованы в поддержании, а еще лучше - в наращивании добычи нефти в Северном море. Тогда возникает закономерный вопрос: зачем лейбористы, придя к власти в Британии все лето кричали об отмене выдачи новых лицензий на добычу, повышении налогов и необходимости срочно перейти от ископаемого топлива к зеленой энергетике? Не для того ли, чтобы выдавить «малышей» из района Северного моря и сконцентрировать всю добычу в руках нескольких крупных национальных игроков? Похоже, британский премьер Стармер попросту пожертвовал интересами малого и среднего бизнеса в угоду крупному. Хотя чему тут удивляться – это типично британский подход.
Gavin Maguire в Reuters пишет, что мировой экспорт энергетического угля достигнет рекордных показателей в 2024 г., несмотря на активное развитие ВИЭ.
Согласно Kpler, экспорт угля за первые 11 месяцев 2024 г. вырос на 9 млн т г/г и продолжит расти в декабре. В 2024 г. мировая выработка электроэнергии на угле увеличилась на 2%.
Китай, крупнейший потребитель угля, наращивает импорт, но доля угля в его энергетическом балансе снижается с увеличением производства ВИЭ.
Рост импорта угля подчеркивает сложность отказа от ископаемого топлива.
Леонид Крутаков о последних событиях в Сирии. Если коротко - никакого катарского трубопровода в Европу не будет.
Повторение сирийского сценария возможно и на Украине при заморозке конфликта.
ЕС нарастил закупки у индийских НПЗ, которые перерабатывают нефть из России
Государства Евросоюза с начала 2024 года на 20% увеличили импорт продукции индийских НПЗ, которые перерабатывают российское черное золото.
Как пишет газета Politico, закупки осуществляются с трех индийских НПЗ, которым в этом году ЕС заплатил на 20% больше, чем за аналогичный период предыдущего года.
Издание, конечно, отмечает, что невозможно однозначно определить, сколько приобретенного топлива произведено на базе российской нефти. Однако, выручка индийской нефтепереработки значительно выросла за счет европейских закупок.
Напомним, РФ перенаправила на восток продажи своей нефти после потока санкций со стороны Европы.
Сейчас основными покупателями российского черного золота являются Индия и Китай, и они неплохо зарабатывают на международных санкционных процессах.
Над Китаем восходит солнечный ОПЕК
Более 30 ведущих производителей солнечного оборудования в Китае подписали программу кооперации отрасли для сдерживания объемов производства. Соглашение было заключено на ежегодном собрании Ассоциации фотоэлектрической промышленности Китая.
Как отмечает Bloomberg, документ был составлен по образцу того, как ОПЕК управляет своими поставками нефти.
Компании получат квоты на объемы производства на 2025 год, исходя из их существующей доли рынка, мощностей, а также ожидаемого спроса.
Соглашение было достигнуто в условиях, когда солнечная промышленность Китая вынуждена бороться с избыточными мощностями и замедлением спроса.
Документ был заключен после многих лет жесткой конкуренции.
Напомним, что Китай является мировым лидером по производству солнечных панелей и других комплектующих для солнечной энергетики.
Некрологи для ОПЕК писали и раньше, но появление новых производителей за пределами нефтяного картеля и продолжающееся замедление темпов роста экономики Китая могут изменить баланс сил более решительным образом.
Это означает, что рыночная власть ОПЕК в последнее время «меньше, чем вы можете себе представить», сказал помощник госсекретаря США по энергетическим ресурсам Джеффри Пайатт в интервью WSJ перед встречей нефтяной группы.
В мире, в котором я живу, задача, которую мы решаем при разработке стратегии, заключается в том, как Соединенные Штаты относятся к своему статусу энергетической сверхдержавы. Нам не нужно так уж сильно беспокоиться о том, что делает ОПЕК или кто-то еще, мы можем сосредоточиться на собственной стратегии, - заявил Пайатт.
Число действующих нефтяных и газовых буровых установок в мире в ноябре снизилось впервые за полгода, согласно данным американской нефтесервисной компании Baker Hughes.
В среднем в минувшем месяце работало 1708 установок против 1754 в октябре. При этом ноябрьский уровень на 86 ниже показателя за тот же месяц 2023 года.
В США число буровых в ноябре уменьшилось на одну относительно предыдущего месяца - до 584. В Канаде показатель сократился на 14 и составил 205.
Количество установок в Латинской Америке за минувший месяц снизилось на 9 (до 146), в Европе - на 4 (до 118), в Азиатско-Тихоокеанском регионе - на 12 (до 219), на Ближнем Востоке - на 6 (до 336). При этом в Африке их число не изменилось - 100.
Госсекретарь США Энтони Блинкен заявил, что не исключает отзыва лицензии Chevron на добычу нефти в Венесуэле в рамках мер по усилению давления на президента Николаса Мадуро. По его словам, «обсуждаются все возможные действия».
Блинкен отвечал на вопрос члена палаты представителей Марии Эльвиры Салазар (Республиканская партия, Флорида), которая спросила, могут ли быть предприняты подобные меры до 10 января, когда венесуэльский лидер будет вновь приведен к присяге на третий срок подряд.
▪️Останавливать или не останавливать: Болгария размышляет над транзитом газа.
Санкции на "Газпромбанк" продолжают аукаться – теперь под угрозой прокачка голубого топлива в Сербию и Венгрию, который идёт по продолжению "Турецкого потока".
Правда, пока в Софии в радикализм не ударились – болгары активно намекают, что даже после истечения сроков 20 декабря прокачку останавливать не планируют.
Формально транзит можно или приостановить, или ввести дополнительные условия – пени, штрафы и тому подобное. Санкции за неделю вряд ли снимут, так что, скорее всего, платить за газ будут непосредственные покупатели, а не "Газпром".
Такую схему уже применили для транзита нефти по "Дружбе" через Украину. Вместо ЛУКОЙЛа за сырье платит венгерская MOL, которая фактически выкупает его ещё на российской территории.
При этом у Болгарии с "Газпромом" давняя история сложных взаимоотношений. В прошлом году София решила ввести дополнительный сбор с российского газа – 20 левов/€10,2 за МВт.ч, примерно $100 за 1000 кубометров газа. Самое интересное, что сама Болгария газ не закупала. По итогу поступающее в Грецию и Венгрию голубое топливо подорожало примерно на 25%. Оплачивать налог пришлось "Газпрому", который ситуацию так и не прокомментировал.
Но Софию быстро поставили на место именно покупатели, которые пригрозили стране кучей проблем при присоединении к Еврозоне. Возможно, ситуация повторится ещё раз.
Байден хочет уйти красиво и санкционно
Администрация президента США Джо Байдена готовит новый пакет санкций, в том числе против российской нефтяной отрасли. Его могут успеть одобрить и ввести до ухода Байдена из Белого дома США.
По данным агентства Bloomberg, санкции могут быть введены аналогичные, как сейчас действуют против нефтяной отрасли Ирана.
При этом ранее Байден не хотел принимать таких мер, опасаясь, что они негативно отразятся на внутреннем рынке США. Впрочем, теперь это уже будут проблемы администрации Дональда Трампа.
По данным агентства, новые санкции могут быть распространены и на покупателей российской нефти, также готовятся и меры против так называемого российского теневого танкерного флота.
Агентство отмечает, что подробности могут быть опубликованы уже в ближайшие дни.
ЕС также планирует ввести санкции в отношении российских танкеров и связанных с ними людей и компании.
Bloomberg считает данный шаг Байдена довольно рискованным, так как крупнейшими покупателями российской нефти являются Индия и Китай, и если санкции будут работать, то стоит ждать дефицита предложения и роста цен на этот энергоресурс.
Источники отмечают, что решение Байдена может быть продиктовано желанием Трампа как можно скорее остановить боевые действия на Украине.
УЭИ США прогнозирует, что в декабре 2024 г. – марте 2025 г. спотовые цены на природный газ Henry Hub в среднем составят 2,99 $/млн БТЕ, что на 34% больше, чем $2,23 г/г.
Рост цен на газ происходит, несмотря на прогнозы о более высоких запасах газа в США в этот зимний отопительный сезон. При этом агентство ожидает, что цены на газ останутся на уровне предыдущих показателей конца зимы.
Опираясь на прогнозы на прогнозы относительно стабильной добычи газа и более холодной погоды, чем обычно, УЭИ ожидает, что в декабре запасы газа снизятся примерно на 590 млрд куб. футов.
Согласно отчету HSBC, Индия станет ключевым пунктом назначения для мировых нефтегазовых продуктов, так как страна наращивает мощности по переработке сырья, нефтехимии, регазификации СПГ и трубопроводов на фоне замедления китайской экономики.
В отчете говорится, что мировые цены на нефть, скорее всего, останутся низкими. Это благоприятно скажется на Индии, так как она удовлетворяет за счет импорта более 80% своей потребности в сырье.
HSBC ожидает «еще один год незначительного роста добычи в государстве, как минимум 25%-ный рост мощностей по регазификации СПГ и увеличение объемов нефтепереработки на 9%».
Управление энергетической информации (УЭИ) сообщило, что чистый импорт нефти в США в следующем году сократится на 20% до 1,9 млн б\с, что станет самым низким показателем с 1971 г. Этому поспособствуют рост добычи в стране и уменьшение нефтепереработки.
Ведомство также ожидает, что в 2025 г. внутреннее производство достигнет 13,52 млн б\с против 13,24 млн б\с в этом году, а НПЗ будут перерабатывать на 200 тыс. б\с меньше - 16 млн б\с.
Управление энергетической информации (УЭИ) сообщило, что в 2025 г. мировая добыча нефти увеличится на 1,6 млн б\с, причем почти 90% этого прироста придется на страны, не входящие в ОПЕК+, из-за продолжающегося ограничения производства блоком.
Ведомство также ожидает, что цены на сорт Brent в следующем году останутся близки к текущему уровню и составят в среднем 74 $/барр., так как рынки будут относительно сбалансированы.
Иран разворачивает свои танкеры и отказывается поставлять нефть на НПЗ в Сирии.
Согласно данным Vortexa, нефтяной танкер Lotus с иранской нефтью, направлявшийся в Сирию, развернулся после свержения режима Башара Асада.
Танкер Lotus категории Suezmax находится под санкциями США за перевозку иранской нефти. Судно направлялось к нефтеперерабатывающему заводу в сирийском Баниясе ещё в воскресенье, но незадолго до того, как танкер должен был пройти через Суэцкий канал, он развернулся и теперь направляется на юг, согласно данным отслеживания судов.
В Сирии работает два старых, нуждающихся в модернизации НПЗ в Холмсе и в Баниясе. Иран являлся главным поставщиком нефти на эти заводы, причем речь шла о продажах дешевой санкционной нефти.
Сейчас новому правительству Сирии, пользующемуся поддержкой США, придется искать других поставщиков нефти, но уже не попадающих под санкции, а значит придется распрощаться с большими дисконтами и экономической рентабельностью заводов.
Ирану же придется искать новый рынок сбыта своей нефти, что становится все более и более сложно с учетом стагнации на китайском рынке.
Азербайджан скупил практически всю газовую инфраструктуру Грузии
В Тбилиси одобрили продажу западных газопроводов Грузии азербайджанской SOCAR Gas Georgia за $7,046 млн, однако выплаты пойдут только с 2032 года
Речь идет о 41 сельском газопроводе.
Судя по всему, SOCAR решила стать еще и оператором газовой инфраструктуры Грузии на всех уровнях, в том числе и сбытовых газопроводов, ведь место главного экспортера метана, нефти и топлива в Грузию она уже заняла.
Более того, в 2012 году SOCAR купила «Итера-Грузия», а вместе с ней и все газораспределительные сети Грузии, кроме Тбилиси.
"НиК" напоминает: из 3 с лишним миллиардов кубометров своего импорта Грузия покупает у Азербайджана 3 миллиарда, а у России - всего 200 миллионов.
Недавние события в Сирии могут повысить «премию за геополитический риск» для цен на нефть и вызвать нестабильность на Ближнем Востоке, несмотря на то что страна является незначительным производителем нефти, заявила Rystad Energy.
Сирия обладает огромным геополитическим влиянием благодаря своему расположению и связям с Россией и Ираном. В сочетании с напряженностью в других странах региона смена режима может перекинуться на соседние территории.
Иран потерял еще одного регионального союзника и становится все более изолированным и более подверженным внутренним восстаниям.
Федеральный бюджет РФ за январь - ноября 2024 года получил ₽10,3 трлн (+25,7% в годовом выражении) нефтегазовых доходов, преимущественно вследствие роста цен на российскую нефть. Минфин РФ отмечает, что поступление нефтегазовых доходов сложилось на уровне, превышающем их базовый размер, и в соответствии с параметрами прогноза социально-экономического развития до конца года также ожидается устойчивое превышение поступлений нефтегазовых доходов над их базовым уровнем.
Читать полностью…
В контексте падения «диктатуры» в Сирии и установления там демократического джихадизма, грозящего перерасти в гражданскую войну: на графике — добыча нефти в Ливии, в 2010 году в стране добывалось 1,6 млн баррелей в день. Нефтяная индустрия делала не самую многочисленную страну Африки (6,5 млн человек на 2010 год) самой благополучной страной региона: ВВП на душу населения по ППС составлял 31 тыс. долларов в год. Для понимания размерности: в прошлом году ВВП по ППС на душу в Белоруссии составил 32 тыс. долларов на человека.
Гражданская война уполовинила источник богатств Ливии — добычу нефти, а основная маржа, которую до этого диктатор Каддафи размазывал в виде нефтяной ренты по населению, теперь преимущественно оседает в карманах лидеров бандформирований, разрывающих страну на части. ВВП ППС на душу населения в Ливии в прошлом году составил 17,7 тыс. долларов на человека. С учетом инфляции — более чем двукратное падение с 2010 года.
Цена революций — потерянные десятилетия.
Нефтяная компания Saudi Aramco объявила о снижении цены за свою нефть Arab Light для покупателей в Азии на 80 центов за баррель. Это произошло после того, как ОПЕК+ согласилась отложить запланированное увеличение добычи на три месяца.
По данным Bloomberg, в январе компания будет продавать свой основной сорт нефти ниже ожидаемого уровня. Также Aramco снизила цены для северо-западной Европы и Средиземноморья. Снижение цен на нефть в Лондоне в этом году связано с опасениями по поводу недостаточного спроса, особенно в Китае.
Ранее ОПЕК+ уже откладывала увеличение добычи, что вызвало беспокойство о возможном избытке на мировом рынке. Теперь группа стоит перед дилеммой: продлить ограничение добычи или же рискнуть обвалом цен.
Египет закупает мазут для удовлетворения внутреннего спроса и оптимизации своих объемов, поскольку мировые цены на газ и СПГ остаются слишком высокими по сравнению с альтернативными видами топлива, сообщили источники Platts.
6 декабря оценка Platts северо-западного европейского индекса DES на январь достигла 14,209 $/млн БТЕ (около 549,08 $/т н.э.), что на 0,43% ниже к началу недели, но почти на 13% выше по сравнению с началом зимнего отопительного сезона 1 октября.
В то же время январский своп на 1% мазут FOB NWE оценивался в 413,25 $/т н.э.
😱Европа готовится к газовому шоку
Промышленники Европы готовятся к новому шоку цен на газ этой зимой из-за холодов, уменьшения запасов и конкуренции с Азией за СПГ, а также возможного сокращения поставок из РФ, пишет Reuters.
☑️Согласно данным GIE, запасы газа в ЕС заполнены на 85%, что примерно на 10% ниже, чем год назад. Кроме того, текущие цены в ЕС почти в 5 раз выше, чем на газ в США, который торгуется на уровне $3,09/ммБте, что эквивалентно €10,02/МВтч. Опрос торговых палат Германии показал, что высокие цены на энергоносители и отсутствие надежных поставок препятствуют промышленному производству и побуждают некоторые фирмы переезжать за границу.
☑️Немецкая промышленная лоббистская группа BDI назвала высокие цены на энергоносители в качестве одного из факторов, угрожающих конкурентоспособности крупнейшей экономики Европы. Во Франции ожидается, что эта зима будет работать на 70-80% мощности из-за высоких цен на энергоносители, особенно в химическом секторе.
