Облигации: премаркетинг, новости и аналитика от http://cbonds.ru ❓Контент, ВП: @Anna_Doronina, smm@cbonds.info 📩По вопросам рекламы: adv@cbonds.info Наши проекты: InvestFunds | ПИФы - https://t.me/investfundsru Cbonds Global - https://t.me/cbondsglobal
#Премаркетинг
⛽️ «Газпром капитал», доп. выпуск №1 серии БО-003Р-14 (от $150 млн)
Сбор заявок – 22 июля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 24 июля.
Поручитель – ПАО «Газпром».
Расчеты по облигациям в рублях по официальному курсу Банка России.
📝Облигационный долг Эмитента: 1.354 трлн руб., $8.918 млрд, €2.341 млрд, 5.5 млрд CNY, 173 млн CHF.
#Аналитика #Консенсус_Cbonds
🏦Research Hub Cbonds: рост индекса Мосбиржи и дивидендные отсечки
Наиболее обсуждаемой темой аналитических обзоров, опубликованных на этой неделе в Research Hub Cbonds, стал индекс Мосбиржи.
💬 Консенсус-прогноз Cbonds: эксперты считают, что значение индекса MOEX на конец 3-го квартала 2025 года составит 2 966.
🔴«ALFA Morning Bulletin» от Альфа-Банка: «Индекс Мосбиржи во вторник продолжал расти, но этот рост несколько замедлился по сравнению с вечером понедельника, а объемы торгов снова упали. Сдерживающим фактором для рынка акций были крепкий курс рубля и дивидендные отсечки».
🔴«Индекс Мосбиржи приблизился к зоне сильного сопротивления» от АЛОР+: «По итогам вторника Индекс Мосбиржи прибавил еще около 0,7%. Сегодня с утра рынок растет на 0,4%. Таким образом, рынок подходит к зоне сильного сопротивления – в районе 2780 пунктов расположена сторона «расширяющегося треугольника», а отметка 2800 пунктов является преградой для движения как вверх, так и вниз, с сентября прошлого года».
🔴«Утренний сок» от Банка ПСБ: «Мы считаем, что целевым диапазоном по индексу Мосбиржи пока выступает уровень 2700-2790 пунктов, но основное давление, учитывая вес Сбера в индексе, будет в пятницу, когда его акции уже «очистятся» от дивидендов».
🔴«Ещё есть потенциал для роста» от Альфа Инвестиций: «Сохраняем положительный взгляд на Индекс Мосбиржи на ближайшие полтора месяца. При прочих равных ждём рост в сторону 2900 пунктов. В четверг-пятницу дивидендные гэпы отнимут порядка 60 пунктов, но эта просадка может быть постепенно выкуплена».
🔴«Комментарии по рынкам» от РСХБ Управление Активами: «Данные дивидендные отсечки отразятся на динамике индекса Мосбиржи. По нашим расчётам, индекс потеряет около 2,5% капитализации. Средства от дивидендов, вероятно, пойдут в денежный рынок либо рынок облигаций».
📌Консенсусы по значению индекса MOEX:
🟡конец 4-го квартала 2025 года: 3 300
🟡конец 1-го квартала 2026 года: 3 450
🟡конец 2-го квартала 2026 года: 3 335
#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺 ✅Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26245 (дата погашения – 26 сентября 2035 года) на 185.446 млрд рублей при спросе 209.733 млрд рублей.
Цена отсечения составила 88.5131%, доходность по цене отсечения – 14.65% годовых. Средневзвешенная цена – 88.5760%, доходность по средневзвешенной цене – 14.64% годовых.
#Премаркетинг
🏭Кокс, 001Р-04 (1.5 млрд)
Сбор заявок – 24 июля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 29 июля.
📝Облигационный долг Эмитента: 2.5 млрд рублей.
#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 16 июля:
🏦 Выручка Банка Санкт-Петербург за I полгода по РСБУ составила 50.3 млрд руб. (+13.2% г/г). Чистая прибыль составила 27.2 млрд руб. (+9.3% г/г).
🍏 Корпоративный центр ИКС 5 представил операционные результаты за II кв. 2025 года. Чистая выручка выросла на 21.6% г/г и составила 1.17 трлн руб.
🏢 Джи-групп опубликовала операционные итоги I полугодия. Было продано 42.8 тыс. кв. м. жилья, в денежном выражении – 9.85 млрд руб.
💳 Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов в акциях Сургутнефтегаза, Транснефти, ЕвроТранса и Т-Технологий.
#РейтингиСНГ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 15 июля
🇷🇺 Россия
🌾 Сибирская Аграрная Группа – АКРА, 🆕 присвоен "A-(RU)", "стабильный"
«Кредитный рейтинг обусловлен высокими оценками рыночной позиции, бизнес-профиля и географической диверсификации, а также средним уровнем корпоративного управления. Оценка финансового риск-профиля отражает очень высокую рентабельность, высокую оценку ликвидности, средний размер бизнеса компании и средний уровень ее денежного потока».
#Премаркетинг
💰«ТАЛАН-ФИНАНС», 001P-04 (не менее 1 млрд)
❗️ Определена дата сбора заявок – 17 июля. Предварительная дата начала размещения – 22 июля.
📝 Организатор – Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, ИБ Синара, ИФК Солид, Совкомбанк.
🔴 Госдума приняла закон о внедрении цифрового рубля с 2026 года
Закон устанавливает поэтапное подключение банков и торговых компаний к цифровому рублю до сентября 2028 года.
🔴С сентября 2026 года — крупнейшие банки и крупные торговые сети (с выручкой от 120 млн рублей в год), обслуживающиеся в этих банках, будут обязаны предоставить клиентам возможность совершать операции с цифровым рублем.
🔴С сентября 2027 года — подключатся банки с универсальной лицензией и их клиенты — торговые компании с выручкой от 30 млн рублей в год.
🔴С сентября 2028 года — обязательства вступят в силу для остальных участников.
❌ Торговые точки с годовой выручкой менее 5 млн рублей освобождаются от обязанности принимать оплату цифровыми рублями.
🔴 Также закон определяет сроки запуска универсального QR-кода на базе решения НСПК. Все банки должны завершить подготовку своих систем к работе с универсальным QR-кодом до 1 сентября 2026 года.
➡️ Подробнее
#Премаркетинг
💳 Алтимейт Эдьюкейшн, 001Р-01 (600 млн)
Сбор заявок – 24 июля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 30 июля.
Обеспечение – Публичная безотзывная оферта от АО «АЭ Холдинг». Предусмотрен ковенантный пакет.
📝 У Эмитента отсутствует облигационный долг.
#Премаркетинг
💰Денум Солюшнз, 001Р-01 (100 млн)
Предварительная дата размещения – 22 июля.
Поручитель – МФК «МигКредит».
Выпуск только для квалифицированных инвесторов.
📝 У Эмитента отсутствует облигационный долг.
#Премаркетинг
🏗 «ЛЕГЕНДА», 002P-04 и 002P-05 (общий объем 3 млрд)
Сбор заявок – 23 июля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 28 июля.
Выпуск 002P-05 – только для квалифицированных инвесторов.
📝Облигационный долг (вкл. ЦФА) Эмитента: 6 млрд рублей.
#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 15 июля:
🤖 МФК «Займер» объявляет ключевые операционные результаты за II квартал. Суммарный объем выдач займов вырос на 9.7% г/г до 15.2 млрд руб. Объем займов новым клиентам за год увеличился на 21% до 1.5 млрд руб.
📈 Мосбиржа в августе планирует запустить торги двумя новыми фьючерсами — на акции американских инвестиционных фондов, которые инвестируют в гособлигации США, а также в криптовалюту Ethereum.
🩺 Выкупившая клиники «Эксперта» «Мать и дитя» ищет новые медицинские активы. Компания рассматривает возможность приобретения сети лабораторий «Инвитро». (Ведомости)
🎛 Сегодня последний день для получения дивидендов в акциях Европейская Электротехника. Завтра бумаги компании будут торговаться уже без дивидендов.
#cbondsnew #Товары
🆕🥇 Квартальные данные по рынку золота, которые Вы не должны пропустить!
Погружаемся в мир золота! На Cbonds стали доступны квартальные данные по спросу и предложению на рынке золота.
❓ На что следует обратить внимание?
1️⃣ Все виды спроса: ювелирный, технологический, инвестиционный и, конечно, спрос со стороны мировых центробанков.
2️⃣ Детализированное потребление: от ювелирного производства и электроники до стоматологии.
3️⃣ Инвестиционные активы: данные по физическим слиткам, монетам (официальным и памятным), а также ETF на золото.
4️⃣ Источники предложения: объем добычи, хеджирование производителей и переработка золота.
✔️ Кроме того, Cbonds представляет актуальные ценовые данные по золоту в различных валютах мира от World Gold Council, включая USD, EUR, JPY, CNY и многие другие!
🔎 Не пропускайте обновлений этих данных, чтобы быть в курсе последних тенденций на рынке золота!
#cbondsnew
🆕 Улучшение качества покрытия государственных облигаций развивающихся стран в локальных валютах
Cbonds продолжает работать над детализацией покрытия государственных облигаций по всему миру:
🔹По рынку Мексики теперь доступна информация о новом типе размещений государственных бумаг методом синдикации, а также о новом типе облигаций - Bondes G (ESG-облигации).
📑Пример: Мексика, Bondes G FRN 14mar2030, MXN
🔹Для Фиджи добавлен новый тип суверенных бумаг: Fiji Development Loan. Такие инструменты имеют фиксированные процентные ставки и предусматривают возможность досрочного выкупа правительством.
📑Пример: Фиджи, Bonds 12.34% 20feb2029, FJD
🔹Для аукционов Уругвая, Гаити и Багамских островов добавлена разбивка на типы аукционов "Competitive" и "Non-competitive".
🔎 Следить за размещениями государственных облигаций можно в разделе сайта Cbonds – «Календарь событий».
📌 Также напоминаем, что в Research Hub ежемесячно выходит обзор динамики размещений и доходностей суверенных облигаций развивающихся стран от Cbonds Research.
📢 Онлайн-семинар «Абрау-Дюрсо – дебютный выпуск облигаций»
17 июля в 11:00 (мск) мы проведем онлайн-семинар с представителем Абрау-Дюрсо (эмитент ПАО «Абрау-Дюрсо») – одного из ведущих производителей российских игристых вин, который выходит на рынок облигаций с дебютным выпуском.
💬 Спикер:
🔵Павел Титов, Президент Группы компаний «Абрау-Дюрсо».
🎙 Модератор:
🔵Сергей Лялин, основатель Cbonds.
📅 Дата: 17 июля
⚡️ Участие бесплатное!
⏰ Успейте присоединиться!
#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺 ✅Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26238 (дата погашения – 15 мая 2041 года) на 14.604 млрд рублей при спросе в 29.506 млрд рублей.
Цена отсечения составила 57.90% от номинала, доходность по цене отсечения – 14.12% годовых. Средневзвешенная цена – 57.9696% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 14.10% годовых.
#ИтогиРазмещения
🖨 С-Принт, БО-02
Итоги первичного размещения
Объём размещения: 100 млн руб.
Купон/Доходность: 29% годовых/33.2% годовых
Количество сделок на бирже: 469
Самая крупная сделка: 25 млн руб.
Наибольшую долю в структуре размещения (29%) заняли сделки объёмом от 2 до 20 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 100 тыс. руб. до 1 млн руб. (27%).
📝Организатор – ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК. Андеррайтер – ИК РИКОМ-ТРАСТ.
ПВО – Волста.
#Премаркетинг
🏗 «Балтийский лизинг», БО-П18
❗️Финальный ориентир ставки купона – 19% годовых (доходность – 20.75% годовых).
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).
⚡️ UPD: Объем размещения составит 7.5 млрд рублей.
Размещение запланировано на 21 июля.
📝 Организаторы – ИБ Синара, Ренессанс Брокер.
✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.
#ИтогиРазмещения
💊Промомед ДМ, 002P-02
Итоги первичного размещения
Объём размещения: 5 млрд руб.
Количество сделок на бирже: 231
Самая крупная сделка: 1.1 млрд руб.
Наибольшую долю в структуре размещения (40%) заняли сделки объёмом от 500 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 100 до 300 млн руб. (29%).
📝 Организаторами выступили Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, Sber CIB, Совкомбанк, ИФК Солид.
ПВО – Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез.
#ИтогиРазмещения
🏢Сэтл Групп, 002Р-06
Итоги первичного размещения
Объём размещения: 5 млрд руб.
Купон/Доходность: 19.5% годовых/21.35% годовых
Количество сделок на бирже: 10 033
Самая крупная сделка: 738 млн руб.
Наибольшую долю в структуре размещения (32%) заняли сделки объёмом от 300 до 500 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 100 до 300 млн руб. (24%).
📝 Организаторами выступили БК Регион, Россельхозбанк.
#Премаркетинг
💵«ТД РКС», 002Р-06 (700 млн)
Сбор заявок – 24 июля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 29 июля.
Поручитель – «РКС Девелопмент». ПВО – «Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез».
Предусмотрен ковенантный пакет.
📝Облигационный долг Эмитента: 1.75 млрд рублей.
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
Cbonds-GBI RU YTM
14,13% (⬇️21 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
17,91% (⬇️27 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
24,31% (⬇️43 б.п.)
📝 Календарь событий
Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26238 (ОФЗ-ПД)
🇷🇺Россия, 26245 (ОФЗ-ПД)
Сбор заявок
🏗Балтийский лизинг, БО-П18 (3 млрд)
💡Атомэнергопром, 001P-06 (доп. выпуск №1, до $200 млн)
Оферты
🚘Автоэкспресс, 3П-КО07 (200 млн)
📝Иволга Структурные Продукты, 001-01 (37 млн), 002-01 (100 млн)
Размещения облигаций на российском долговом рынке на сегодня не запланированы.
Размещения ЦФА – по ссылке.
@Cbonds
#ИтогиРазмещения
🛫Аэрофьюэлз, 002Р-05
Итоги первичного размещения
Объём размещения: 2.5 млрд руб.
Купон/Доходность: 19.75% годовых/21.26% годовых
Количество сделок на бирже: 14 816
Самая крупная сделка: 175 млн руб.
Наибольшую долю в структуре размещения (25%) заняли сделки объёмом от 1 до 3 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 200 тыс. руб. до 1 млн руб. (24%).
📝Организаторами выступили ИФК Солид, Т-Банк, Альфа-Банк, Совкомбанк.
ПВО – Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез.
#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26245 (дата погашения – 26 сентября 2035 года) и ОФЗ-ПД 26238 (дата погашения – 15 мая 2041 года).
Оба аукциона будут проведены без лимита.
#Премаркетинг
💡Атомэнергопром, 001P-06
❗️Финальный ориентир ставки купона – 7.20% годовых.
⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит $400 млн.
Размещение запланировано на 18 июля.
📝 Организаторы – Газпромбанк, ВТБ Капитал Трейдинг, Sber CIB.
✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.
🔥Бесплатный онлайн-семинар «Надстройка Cbonds для Excel – удобный инструмент работы с базой данных»
Команда Cbonds подготовила обзор удобного инструмента работы с базой данных - надстройки Excel и приглашает вас принять участие в бесплатном вебинаре, который состоится 24 июля в 16:00!
📌Что Вас ждет на вебинаре?
🔹 версии надстройки Cbonds, особенности;
🔹советы по повышению быстродействия;
🔹шаблоны в Excel;
🔹принципы работы с функциями, справочниками;
🔹выгрузка информации по ценным бумагам в Excel;
🔹выгрузка информации по эмитентам в Excel;
🔹выгрузки по индексам;
🔹выгрузки по Сохраненным запросам Поиска облигаций, Watchlist.
🔼На вебинаре будут продемонстрированы примеры.
🌟 Леонид Уваров, спикер онлайн-семинара, с радостью покажет отличный инструмент для работы с базой данных Cbonds.
Участие в семинаре бесплатное.
🔔Необходима предварительная регистрация.
#РейтингиСНГ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 14 июля
🇷🇺 Россия
💡 Т Плюс – НКР, 🆕 присвоен "AA-.ru", "стабильный"
«В оценке бизнес-профиля агентство учитывает устойчивые рыночные позиции компании при стабильной динамике рынков тепло- и электроэнергии в регионах присутствия компании; высокая обеспеченность компании ключевыми активами, их низкая концентрация и региональная диверсификация также положительно влияют на оценку бизнес-профиля».
💳 Банк ДОМ.РФ – НКР,⬆️с "AA.rս" до "AA+.ru", прогноз⬇️с "позитивный" на "стабильный"
«Повышение рейтинга обусловлено улучшением оценки собственной кредитоспособности банка вслед за оценками концентрации бизнеса, рыночных позиций и стратегического планирования».
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
Cbonds-GBI RU YTM
14,34% (⬆️2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
18,18% (⬇️13 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
24,74% (⬇️33 б.п.)
📝 Календарь событий
Сбор заявок
💡Атомэнергопром, 001P-06 (до $400 млн)
🛢Миррико, БО-П03 (700 млн), БО-П04 (до 300 млн)
Размещения
🛠Виллина, БО-02-001P (70 млн)
💊Промомед ДМ, 002P-02 (4 млрд)
🏢Сэтл Групп, 002Р-06 (5 млрд)
Оферты
💰ЛК Эволюция, 001P-01 (500 млн)
🏦Совкомбанк Лизинг, БО-П06 (940 млн), БО-П07 (6 млрд), БО-П08 (5 млрд), БО-П09 (9.8 млрд), БО-П10 (10 млрд)
Размещения ЦФА – по ссылке.
@Cbonds
#Премаркетинг
🍏 «Магнит», БО-004Р-08 (не менее 10 млрд)
❗️Финальный ориентир ставки купона – 14.95% годовых (доходность – 16.02% годовых).
Размещение запланировано на 24 июля.
📝Организаторы – БК Регион, Россельхозбанк, ИК Табула Раса, ИФК Солид.
✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.
#cbondsnew
🆕 Новые сегментированные рэнкинги организаторов локальных размещений Аргентины доступны на Cbonds!
Мы рады сообщить о публикации новых рэнкингов организаторов локальных облигаций Аргентины в следующих категориях:
🔹Рэнкинг организаторов дебютных выпусков корпоративных облигаций Аргентины:
Banco Supervielle возглавляет рэнкинг с 8 дебютными размещениями на общую сумму $234 млн. За ним следуют Banco de la Provincia de Córdoba с 2 выпусками ($219 млн) и Incapital с 1 выпуском ($218 млн).
🔹Рэнкинг организаторов облигаций Аргентины (реальный сектор):
Banco Santander занимает первое место, организовав 21 выпуск для компаний из реального сектора на общую сумму $205 млн. На втором месте — Banco Galicia с 25 выпусками ($192 млн), на третьем — Balanz Capital Valores с 26 выпусками ($147 млн).
🔹Рэнкинг организаторов облигаций Аргентины (финансовый сектор):
Первое место занимает Banco Santander, организовавший 14 выпусков на сумму $220 млн. Далее следуют Banco Galicia с 18 выпусками ($202 млн) и Allaria с 12 выпусками ($96 млн).
🔎Рэнкинги отражают активность организаторов на локальном рынке облигаций Аргентины за период январь–июнь 2025 года. В расчёт включены только стандартные (Plain Vanilla) облигации — без учёта секьюритизированных инструментов, структурных продуктов и выпусков со сроком обращения менее одного года.
🔗 Полный список рэнкингов доступен по ссылке.