40839
Доступно: О фондовом рынке О криптовалюте О юриспруденции Конгломерат полезной информации! По всем вопросам @finance_adviser1
Показатели S&P 500 в январе за 18 лет
С 2008 года в основном американском индексе наблюдается интересная закономерность.
Обратная сторона спотовых ETF
➡️ Когда пыль улеглась, оказалось, что ETF ≠ деньги. Мы много раз писали, что хайп вокруг запуска всевозможных exchange-traded funds на крипту — это просто хайп и повод загнать в схему Понци больше вкладчиков.
◾️Что мы видим теперь? На фоне роста практически всех активов, покупатели спотовых ETF на BTC и ETH продают свои акции. Разочаровавшись в скромном росте крипты, они, видимо, хотят переложиться в более хайповые истории (или купить видеокарту от Nvidia 😄).
➡️ На диаграмме можно видеть тотальную доминацию спотовых продаж на Coinbase. Во многом она продиктована действиями управляющих ETF.
➡️ В частности сегодняшний дневной дамп вызван, скорее всего, крупными продажами iShares (BlackRock). В сервисе Arkham видно, как они завели большое количество ETH и BTC на Coinbase Prime 6 часов назад.
📈 Как быстро определить трендовый канал
Каналы обычно видно невооруженным глазом. Тем не менее часто хочется увидеть наглядную отрисовку границ текущего «коридора», а также иметь возможность быстро переключаться между таймфреймами и тикерами. Помочь в этом может простой индикатор канала линейной регрессии (Linear Regression Channel).
➡️ Технический индикатор можно описать так:
Индикатор канала линейной регрессии строит центральную линию, которая показывает средний тренд цены за выбранный период, а затем добавляет верхнюю и нижнюю границы на основе типичного отклонения цены от этой линии, формируя регрессионный коридор.
▫️Существует множество вариаций этого индикатора, однако самый простой отлично справляется со своей задачей. Поэтому в Trading View можно смело выбирать Linear Regression Channel (ссылка).
▫️По умолчанию канал строится на основе 100 последних баров. Это значение имеет смысл корректировать в зависимости от таймфрейма и специфики актива. Автор часто переключается между 50 и 100.
✔️Линейная регрессия особенно полезна в режиме скальпинга, а также в сочетании с другими индикаторами. Когда вы видите, что цена касается или пробивает нижнюю границу канала, а другие индикаторы показывают перепроданность, вероятность отскока сильно повышается. Аналогично с перекупленностью.
➡️ Вы могли часто видеть линейную регрессию на наших скриншотах. Она также упоминается в качестве одного из дефолтных индикаторов на наших layouts в соответствующей статье:
◽️Шаблоны (Layouts) с индикаторами в TradingView
Отвечаем на самые частые вопросы клиентов приложения Bitkogan
▪️Золото: докупать или ждать отката?
Золото остается в восходящем тренде. Считаем, что в 2026 году возможны уровни $4500–5000. Краткосрочно возможна коррекция, если начнется падение на рынках в целом.
Если вы долгосрочный инвестор, текущие уровни допустимы для входа. На коротком горизонте стоит рассмотреть покупку частями с учетом возможного отката.
▪️Что делать с облигациями на фоне дефолтов и разговоров о реструктуризации?
Дефолты отдельных эмитентов не равны краху рынка облигаций. Универсального решения нет: многое зависит от доли бумаги в портфеле и вашего горизонта.
▪️ Флоатеры, ОФЗ, замещающие — что выбрать?
Риски в отдельных выпусках, особенно в ВДО, выросли. Но облигации остаются актуальными. Оптимальным может быть смешанный портфель: облигации с фиксированным купоном, флоатеры для защиты от ставки и часть замещаек. Важно смотреть также на надежность эмитентов и срок бумаг.
Все эти темы мы ежедневно обсуждаем в закрытом форуме для клиентов приложения Bitkogan.
🎄Если хотите встретить 2026 год с четким планом и поддержкой — оформляйте подписку на пакет стратегий со скидкой 30% до 30 декабря 😉
Есть варианты для российского рынка, а также рынков США и Китая. Или можно подключить максимум возможностей — наш пакет «Все стратегии».
Скидка действует еще 6 дней, успейте сделать себе подарок к празднику 🎁
Материал носит исключительно информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
😮 Биткоин не превышал $100к
Если сделать поправку на инфляцию и считать стоимость битка в долларах 2020 года, то цена BTC достигла лишь $99948 (6 октября 2025).
❓Если вы спросите, почему 2020, то дело в том, что цель в $100к впервые стала мейнстримовой именно в тот бычий цикл. Её озвучивали всё те же «продавцы почек»: Майкл Сейлор, Новограц, Кэти Вуд и другие.
➡️ Получается, что их оптимистичный прогноз из 2020 года до сих пор не сбылся, если учитывать покупательную способность американской валюты.
➡️ Забавно, что внимание на этот факт обратил Алекс Торн — главный аналитик компании Galaxy Digital. Той самой, которая развела крупных инвесторов на покупку SOL по $232, а также продавала BTC по $120к, рассказывая что вот-вот будет $150К.
P.S. Вот вам и рост цены за счет инфляции. Помните нашу статью про то, что мы все станем миллиардерами? 🥹
Злой маркетмейкер и плохие танцоры
Среди криптанов сейчас популярно мнение о «сломавшемся» рынке, который сломался 10 октября. Дескать, с тех пор все работает не так, как раньше (другими словами: нет ламб и ролексов у людей, решивших, что они им положены просто потому, что они нажали кнопку buy в приложении). В качестве подтверждения своих слов сетевые маркетологи сокрушаются по поводу S&P 500, Nasdaq, Russell-2000 и даже золота. Всё растёт ↗️, но не крипта.
▫️Однако ничего удивительного нет: активы, существующие по принципу финансовых пирамид, падают раньше всех. Так было, есть и будет (посмотрите эту статью). Если вы давно читаете наш канал, то можете помнить, что мы уже с весны выражали обеспокоенность по поводу «вымывания средств» из криптовалютного рынка. Каждые эпические обрушения (весной был тарифный обвал) сильно снижают покупательную способность розничного сегмента. А именно розница является той самой дойной коровой 🐄, которая кормит маркетмейкеров (да, крупный капитал наедает свой жирок за счет обычных людей, несущих на рынок свою зп в пару тысяч долларов*).
❓Что отличает последний бычий цикл от предыдущих
➡️ В этот раз на корову позарились уже не только профессиональные крипто-мясники, но и самые могущественные люди мира. Они поняли, что это очень удобный инструмент личного обогащения. Сначала ты загоняешь на этот рынок максимально возможное количество людей через смягчение законодательства, создание бесконечного количества криптовалютных ETF и агитацию. Затем очень быстро присваиваешь себе их деньги через рыночные механизмы. Идеальный бизнес.
❓Было ли 10 октября переломным моментом
➡️ Да, это беспрецедентное обрушение действительно ознаменовало слом бычьего рынка. В ту ночь можно сказать, что у дойной коровы просто вырвали всё вымя с мясом. 😨
➡️ Розница проиграла настолько много, что её денег теперь не хватает, чтобы влиять на цену (как бы AshCrypto не старался со своими “this is giga bulish!!!!🚀🚀🚀” постами). Новые средства еще не заработаны, и процесс этот не быстрый.
▫️Те же немногочисленные трейдеры, которые торгуют в плюс, не заходят сейчас в лонги или заходят лишь на короткие отскоки.
▫️Мы с лета торгуем от шорта, как вы знаете. И на обрушении 10-11 октября очень хорошо заработали. Но заходить в лонг пока причин не видим. Соответственно, наша ликвидность отсутствует как источник для потенциального пампа.
✔️ Ничего необычного на рынке не происходит. Схема Понци пребывает в стадии оттока вкладчиков. Пока розница не заработает новые средства, схема будет рушиться. При этом впереди еще возможны импульсы вверх, так как шорты тоже являются источником заработка для маркетмейкеров. Т.о. среднесрочно и краткосрочно лонги вполне могут быть прибыльными при выборе правильной ТВХ. Тем не менее, пока американский фондовый рынок не пройдет через большую коррекцию, говорить о перспективах нового большого бычьего цикла на крипторынке трудно.
✅Итого: рынок не сломан, а работает, как и должен. Плачущие сетевые маркетологи просто перекладывают вину за свою лудоманию или глупость на неких «злых маркетмейкеров», которые лишили их «ламбы и ролексов». Но правда в том, что на крипторынке маркетмейкер всегда злой — это хищник, который существует только для того, чтобы отбирать деньги. Это его настоящая функция. Она была, есть и будет. В бычьей фазе маркетмейкер просто откармливает корову, поэтому у неё может возникнуть ощущение безопасности.
*В числе жертв бывают и крупные рыбёшки. Например, инвесторы Forward Industries, которым Новограц и Ко впарили Solana по $232 на $1.65 млрд.
🥇 Золото и серебро продолжают бить рекорды.
В BTC при этом слабый рост очень похож на манипуляцию: на споте превалируют продажи с редкими «ударами по стакану» (как в 15:00 на Binance) для провокации шортсквизов.
➡️ Выглядит все так, словно крупные игроки продолжают распределять крипту, перекладываясь в более надежные активы. Рознице при этом рассказывают о пройденном дне, чтобы она лонговала и обеспечивала своими деньгами exit liquidity. Слово «рассказывают», кстати, не совсем корректное, так как розница сама рада обманываться (сетевой маркетинг на то и сетевой, что распространяется по принципу вируса).
➡️ Поэтому на фьючерсном рынке мы и видим доминацию длинных позиций, о чем говорят Futures CVD Бинанса и Байбита, а также положительные Funding rates.
🎄 Оптимизму способствует и рождественская неделя — на фондовом рынке США в этот период все ждут роста. Криптовалютным маркетмейкерам это только на руку — обратите внимание какие мощные продажи проходят через Coinbase 😈 (на диаграмме эта биржа представлена только спотом).
🤑 Илон Маск всё ближе к статусу первого долларового триллионера.
Согласно текущим данным Forbes от $1 трлн Маска отделяет «всего» $251 млрд. То есть, три четверти пути он уже преодолел.
➡️ Это одна из косвенных причин популярности крипты. Причем не из-за того, что Маск сам является её популяризатором, а потому, что состояние Илона — это симптом отсутствия социальных лифтов в обществе и чудовищного разрыва в доходах между людьми. Современный капитализм уходит всё дальше от классического капитализма, где конкуренция порождает качественные продукты и успешных людей.
▫️Мы живем в мире монополий, где капитал и, что даже важнее, средства его приумножения сосредоточены в руках очень узкой группы лиц (не зря топ-10 компаний индекса S&P 500 составляют более 40% его капитализации 😰).
▫️Отсутствие адекватных способов заработать на фоне «культа успеха и денег» в социальных сетях приводит людей в гэмблинг (в буквальном смысле), а также на фондовый и крипторынки. Последние при этом сами всё больше начинают напоминать казино, так как люди приходят сюда не ради 20-30% в год, а ради 1000%. Всем нужны деньги здесь и сейчас… Ролексы, ламбы и перелёты бизнес-джетами на 20% годовых от вложенных $10 000 не купишь.
✔️ Поэтому мы видим такой всплеск популярности опционов 0DTE (экспирация в тот же день — по сути казино) и сотых плечей на криптовалютных фьючерсах. Всё это уже имеет мало общего с классическим миром финансов и представляет собой обычную лудоманию.
➡️ Напишем на эту тему несколько более подробных статей.
PCE за ноябрь опять не вышел
➡️ Бюро, считающее Personal Consumption Expenditures Price Index, отложило публикацию данных за ноябрь. Напомним, что это уже вторая задержка — первая была вызвана шатдауном.
▫️PCE считает не BLS (не Лебовски Вятровски), а Bureau of Economic Analysis.
▫️Видимо, людей попросили не портить Трампу триумф. Вчера, как известно, он «победил инфляцию». Если бы сегодняшние данные PCE показали, что допущение о нулевом росте цен по некоторым категориям, включая жильё, является большим преувеличением, картина выглядела бы очень некрасиво. А так... Пройдет еще пара-тройка недель, про CPI забудут, и можно публиковать PCE.
Лебовски снова не подвёл
Фантастический отчет по инфляции оказался неожиданным даже для оптимистов. CPI вернулся к уровням марта 2021 года, хотя все ожидали роста:
CPI 2.7% YoY, Exp. 3.1%
CPI Core 2.6%, Exp. 3.0%
🎄Что делать в 2026 году? Все ответы — в стратегиях Bitkogan со скидкой 30%
Решили поздравить вас заранее и снизили цены на пакеты стратегий в приложении, чтобы вы встретили новый год с готовым планом.
Напомним, в подписке вас ждут:
▫️Готовые стратегии с аналитикой и сделками — это конкретные и актуальные идеи
▫️Закрытый форум для общения с командой Bitkogan и другими инвесторами
▫️Образовательные материалы: например, запись вебинара Евгения Когана о трендах 2026. В видео вас ждут конкретные идеи и качественная аналитика на год вперед!
И все это вы можете получить с приятной скидкой.
➡️ «Рынок РФ» — выгода до 6 000 ₽
➡️«США и Китай» — выгода до 7 740 ₽
➡️ «Все стратегии» — выгода до 18 700 ₽
Выбирайте пакет и оформляйте подписку до 30 декабря.
Реклама. Рекламодатель ООО «ФИНАНСЫ.АНАЛИТИКА.НОВОСТИ». ОГРН 1227700077373
Шаблоны (Layouts) с индикаторами в TradingView
Давно обещали поделиться своими настройками лэйаутов в TV, но поездки и пребывание вдали от большого экрана мешали сделать полноценный материал. Сейчас, наконец, такая возможность появилась ⤵️
➡️ Для торговли альткоинами автор использует три Layouts в TradingView:
1️⃣Основной одиночный Layout (один актив). Здесь происходит переключение между шаблонами индикаторов (indicator templates, не путать с layouts). Обычно используется три indicator templates:
1️⃣С осцилляторами (Normalized MACD, MFI), полосами Боллинджера, а также LuxAlgo Smart Money Concepts для отображения ордерблоков. Чаще всего 15-минутный таймфрейм.
2️⃣С вероятностным индикатором Байеса (в тройном исполнении Bayesian BBSMA + nQQE Oscillator + Bank funds), линейной регрессией, индикатором L3 Banker Fund Attack (старая его версия, т.к. она лучше) и простым SAR. Этот шаблон помогает быстро увидеть трендовые экстремумы и оценить потенциал отскока/продолжения движения. Работает на всех таймфреймах, подходит для скальпинга на минутках.
3️⃣Только цена и объём. Иногда нужно посмотреть на чистый график. Интуиция порой работает гораздо лучше, когда мозг анализирует только цену без дополнительных индикаторов (шаблон на картинках не показан, так как с ним всё очевидно).
2️⃣Двойной Layout, на котором альткоин сопоставляется с BTC. В качестве indicator templates в обоих окнах обычно стоит первый (1️⃣) из предыдущего списка. Биткоин является локомотивом всего крипторынка, альткоины чаще всего повторяют его движения (со своей амплитудой). Быстрое сопоставление с BTC позволяет не попасть в ловушку, когда альткоин ненадолго «зажил своей жизнью» и дал несогласующийся с динамикой BTC сигнал. Например, если в SOL возникает лонговый сетап, но BTC выглядит шортово, позиция не открывается. В случае торговли только BTC этот layout не используется.
3️⃣Тройной Layout с одним и тем же активом на разных таймфреймах. Обычно разбивка стоит так: 15 мин, 1 ч, 4 ч. Иногда третье окно переключается в режим 1 д. При скальпинге на минутках разбивка меняется на 5 мин, 15 мин, 1 ч. Это очень важная часть анализа, которая позволяет увидеть полную картину. Очень часто движения на малых таймфреймах идут вразрез с большим трендом. С нашим консервативным подходом мы не торгуем против большого тренда. Например, когда видно, что на 4 ч и 1 ч ситуация шортовая, а на 15 мин возникает лонговый сетап, лонговая позиция не открывается. В случае скальпинга на минутках тренды выше 4 ч игнорируются. В качестве шаблона индикаторов здесь также используется первый (1️⃣).
➡️ Такой набор Layouts не является обязательным. Всю необходимую информацию можно получить и на одной странице, быстро переключившись между шаблонами. Однако если у вас есть большой экран или даже несколько экранов, описанный выше подход позволяет упростить работу (и оправдать наличие нескольких экранов 😁).
✔️ Помимо TradingView автор также всегда смотрит на Coinglass в отдельных вкладках браузера. Там очень важным параметром являются Funding Rates, Open Interest, Futures и Spot CVD. Ещё в одном окне открыт Aggr.trade, где через кастомный индикатор анализируется разбивка CVD по биржам, и Kiyotaka (тоже есть разбивка CVD по биржам + удобный ордербук). При скальпинге также открыт и терминал самой биржи. И, конечно, нужно всегда мониторить новости — это либо лента в терминале, либо новостные каналы в ТГ/X, плюс окна с сайтами профильных СМИ. В общем, несколько мониторов могут сделать работу действительно удобнее. Это совсем не блажь и не «трейдерские понты».
🩸 Охота за ликвидациями
В ожидании основной сессии американского фондового рынка криптовалютные маркетмейкеры собрали ликвидность сверху, выбив шортистов, зашедших на дне вчерашней просадки.
➡️ Как было написано в нашем прошлом материале:
Отскоку в ближайшее время могут способствовать новые шорты*, которые люди стали активно открывать на $124. Перед следующим свинг-движением вниз было бы логично их ликвидировать.
Они покупают их не себе, а своим клиентам, среди которых могут быть самые обычные люди без каких-либо знаний о рынке и, тем более, инсайдов (достаточно иметь приложение брокера с доступом на Nasdaq). В ближайшее время после существенного падения цены, iShares, скорее всего, продадут соответствующее количество токенов. Это обычные операции в рамках управления спотовыми ETF.
🇯🇵 Страна восходящих ставок
Главным событием этой недели принято считать пятничное заседание Банка Японии (BoJ). Участники торгов полагают, что BoJ повысит ставку на 25 б.п. до 0.75%, что станет самым высоким значением за 30 лет. Причина ужесточения банальна — высокая инфляция при хороших показателях деловой активности (т.е. у бизнеса есть запас прочности, чтобы выдержать повышение ставки).
💴 Напомним, что повышение ставки BoJ в конце июля 2024 привело к резкому обвалу рынка (статья на тему). Подобные проливы происходят из-за выхода из кэрри-трейд по следующей логике: трейдеры занимают дешёвую иену для инвестиций в высокодоходные активы (включая крипту), иена дорожает из-за повышения ставок, активы продаются, чтобы вернуть иену. Массовые продажи в какой-то момент провоцируют эффект домино из-за маржин-коллов*. Именно это и случилось 5 августа 2024, когда продажи долларовых активов для закрытия долгов по иене, начавшиеся 31 июля 2024, достигли апогея. Биткоин тогда проседал на более чем 15% (суточная свеча закрылась в -7.12%), S&P 500 на 4% (закрылся в -3%).
❓Может ли новое повышение ставок спровоцировать очередной обвал
➡️ С одной стороны, если всем известно, что ставку повысят, то рынок уже должен закладывать это событие в цены. Однако в прошлые разы этого не происходило. Последний раз BoJ повышал ставку в пятницу 24 января 2025 (до 0.5%). Непосредственно в тот день ничего страшного не произошло, однако продажи для выхода в иену начались. Уже в понедельник индекс S&P 500 открылся с гэпом вниз на ≈2% (сессия завершилась в -1.46%). 💰 BTC при этом начал падать еще в воскресенье и с учётом понедельника на дне просадки минусовал на ≈7%. Альткоины чувствовали себя хуже: TOTAL2 за эти же двое суток просел на ≈10%, TOTAL3 (альты без эфира) на ≈11.5%
↗️ Но как и в случае с августом 2024, потом было быстрое восстановление. К февральскому падению на трамповых тарифах индексы и крипта подошли примерно на тех же уровнях, на которых торговались до повышения ставки BoJ.
✔️ Как мы видим, негативный эффект постепенно снижается, что логично, так как дорогая иена делает сам по себе кэрри-трейд менее привлекательным. Поэтому и объём продаваемых долларовых позиций становится всё ниже на каждом новом повышении ставки.
✔️ Соответственно, сейчас можно предположить, что негативный эффект будет, но в ещё меньшем масштабе. И, скорее всего, опасность заседания BoJ сильно преувеличена.
❕Но это не значит, что всё будет расти — факторов, которые могут потянуть рынки вниз, хватает и без этого. Главная опасность исходит от американских бигтехов, которые на прошлой неделе стали «трещать по швам». Сильное снижение котировок Oracle и Broadcom может оказаться первой ласточкой в общем тренде. Особенно впечатляет Broadcom, так как компания выпустила хороший отчет… но участники торгов всё равно стали в панике продавать AVGO (пятница закрылась в -11.43%, компания потеряла почти $200 млрд капы за одну сессию).
✅Поэтому держим в уме пятничный BoJ, как негативный фактор, но в первую очередь следим за котировками Nasdaq-100 (кстати, без задержек удобно смотреть по тикеру индексного ETF QQQ).
*В такие моменты ситуацию усугубляет ещё и резкий рост курса иены относительно других валют, так как для возврата долга в иене участники торгов массово покупают её на валютном рынке после выхода из долларовых активов.
🎰 Очередной крупный лудоман будоражит умы криптанов
Еще позавчера сетевые маркетологи ссылались на его лонги со словами «он что-то знает», но уже сегодня многие сравнивают его с Джеймсом Винном.
➡️ На данный момент у самого большого кита Hyperliquid открыто три лонговых позиции:
🔹 175,595.44 ETH (ТВХ: $3173.34, плечо 5x)
💰 1,000.00 BTC (ТВХ: $90220, плечо 5x)
🪙 250,000.00 SOL (ТВХ: $137.53, плечо 20x)
➡️ Он постоянно усредняется, поэтому данные могут быстро устареть.
▫️Самое интересное: у кита стоит лесенка из лимиток на новые покупки в эфире из 19 ордеров по 300 ETH вплоть до $3030 (т.е. лесенка очень плотная, учитывая текущую цену актива).
▫️На данный момент общий размер позиций составляет ≈$666 млн, при обеспечении в $128 млн.
▫️Несмотря на большой минус по текущим позициям (-$15 млн), PnL с октября все ещё в огромном плюсе и равен $85 млн. Примерно столько было на пике у Джеймса Винна.
✅Следить за китом можно тут. Или в любом другом сервисе по этому адресу кошелька:
0xb317d2bc2d3d2df5fa441b5bae0ab9d8b07283aeЧитать полностью…
🔹 ETH по $20000. Инфа сотка — какой-то чел на форчане написал!
(вырезка из закрытой презентации BitMine для инвесторов)
Вы наверняка видели в последнее время новости об активных покупках эфира Томом Ли из BitMine. На балансе компании уже более 3.2% всего supply, а нереализованный убыток превышает $3.5 млрд.
➡️ Сам Ли заявляет, что эфир вступил в супер-цикл, который продлится 10-15 лет.
▫️Вчера председатель совета директоров BitMine ретвитнул завирусившийся «скриншот из 4chan», на котором некий старый пользователь, «предсказавший все прошлые пики», даёт свой прогноз по основным криптовалютам на 2026 год. Таргеты, само собой, заоблачные — всё как любят сетевые маркетологи, раскрутившие этот фейк.
➡️ Да, пост оказался фейком — такого сообщения на 4chan нет. Скорее всего, весь «байт» (приманка) создан для того, чтобы раскрутить скам-токен BULLISH, который каким-то боком затесался в список среди BTC, SOL и ETH.
▫️Фейк перепостили многие крупные аккаунты, включая нашего любимого AshCrypto (уже удалил).
▫️Том Ли в своем ретвите пишет "Love this", радуясь $20000 по эфиру. Несмотря на то, что секция комментариев уже забита сообщениями о фейке, а под постом появилась плашка community notes, Том так и не удалил твит.
✅ Ну а что нам с этого? Просто учитываем уровень аналитики у криптовалютных экспертов. Люди, которые не только рассказывают о блестящих перспективах крипты, но и вкладывают в неё сотни миллионов долларов, могут понимать в ней гораздо меньше среднестатистического школьника старших классов. Во всяком случае, школьник может проверить достоверность поста на 4chan. Это даже если закрыть глаза на то, что аналитик и глава компании, владеющей активами на миллиарды долларов, ориентируется на анонимные посты с имиджборда.
💵 Опционы истекли
А вы заметили, что в 11:00 утра по Москве была та самая рекордная экспирация опционов в BTC, о которой трубили всю неделю сетевые маркетологи?
Ничего не произошло, как обычно и бывает в таких случаях.
🎅 Подарок на Рождество от семьи Трампов
Вчера старший сын Дональда Трампа — Дональд младший — поздравил криптанов с Рождеством и призвал их участвовать в маркетинговых активностях стейблкоина USD1 на Binance (токен выпускает ассоциированная с Трампами компания World Liberty). Не зря же господину CZ делали помилование — он теперь отрабатывает. Хотя, как известно, взаимовыгодное сотрудничество у них налажено уже давно.
➡️ Рождественский подарок вышел специфичным. На графике котировки биткоина в паре с USD1. Да, не шиткоина. И да, на самой крупной бирже мира Binance.
🤦♂️ Отличная демонстрация real-world adoption. Представляем ощущения человека, продавшего BTC за $24111.22 (формально за 24111.22 USD1, но с учетом привязки USD1 к доллару в пропорции 1 к 1, это эквивалент такой же суммы в долларах США).
➡️ Перевод твита Трампа:
Ничто так не ассоциируется с Рождеством, как внедрение в реальный мир. 🎄Читать полностью…
Масштабная праздничная кампания USD1 на Binance — это только начало. World Liberty движется очень быстро.
🥉 Даже не цифровая медь
После того мощного пампа, который продемонстрировали золото и серебро в 2025 году, можно с уверенностью сказать, что биткоин пока так и не стал «цифровым золотом». Он остаётся высокорисковым активом для спекуляций. High risk, high reward. В него не несут деньги с целью их сбережения. Это не store of value.
➡️ Но что еще забавнее: биткоин не стал даже цифровой медью.
▫️На графике вы можете видеть котировки промышленного металла на London Metal Exchange (LME). Стоимость метрической тонны впервые преодолела $12000.
↗️ Растёт всё, но не крипта (даже оперативная память подорожала в 3 раза за последние два месяца 😏). В нашем канале этот сценарий был указан как наиболее вероятный ещё в начале сентября — с той лишь разницей, что коррекции на фондовом рынке так и не было, т.е. худшего еще не произошло.
P.S. Кстати, сетевые маркетологи в X запускают новую волну оптимизма: после экспирации опционов в пятницу инвесторы начнут фиксировать свои позиции в металлах и покупать криптовалюты. Верим? 🥹
📈 S&P 500 закрылся на ATH
Речь об уровне закрытия дневной свечи (6909.78), общий рекорд — 6920.34 — пока не побит.
🎅На фоне такого санта-ралли крипта продолжает уныло болтаться в боковике. Однако в социальных сетях трейдеры, играющие от лонга, заряжают друг друга позитивом в ожидании экспирации BTC-опционов в эту пятницу на сумму более $23 млрд. По логике оптимистов это должно пампануть цену вверх, так как сейчас опционщики якобы специально держат биток внутри заданного коридора, чтобы обеспечить прибыльность своих позиций.
➡️ Также сегодня перед закрытием ОС в США надежды сетевых маркетологов подогрела большая покупка CALL-опционов ITM (In The Money) на BITO (фьючерсный ETF на биткоин). Не вдаваясь в долгое объяснение деталей, можно сказать, что такие опционы часто покупают при ставке на рост (но не всегда — это может быть и банальное хеджирование).
➡️ Вместе с тем никакой гарантии, что экспирация опционов приведет к росту цены криптовалют, нет. Более того, нет гарантии, что произойдет даже выход из боковика.
✅ Если бы для цены ликвидного рыночного актива можно было делать прогнозы со 100% вероятностью, актив перестал бы быть рыночным. Поэтому все рассказы про «памп в пятницу после экспирации опционов» — это такая же часть агитации, как и призывы Сейлора продать почку, чтобы купить биткоины.
✅ В плане информативности Funding Rates в некоторых альтах (в той же 🪙 SOL) работают сейчас более достоверным индикатором будущего движения — цена стремится против фьючерсных позиций большинства, что очень логично на рынке с дефицитом ликвидности (цена магнитится к зонам с бóльшими объёмами ликвидаций и стопов).
Опционы — не страшно. И, возможно, это именно то, что вам нужно.
Последнее десятилетие частные инвесторы в США активно входили в опционы. Почему?
▪️Оказалось, что высшая математика здесь не очень нужна, почти все решает психология. Опционы привлекают высокой доходностью и возможностью обходиться без точных расчетов.
▪️Они дают шанс «зарабатывать иксы» и получать доход при росте, падении и боковике. Хотя и не всегда — «казино-подход» обычно ведет к проигрышу.
▪️С опытом инвесторы начинают использовать опционы больше как инструмент управления риском, где прибыль — приятный бонус.
В итоге опционы помогают:
➡️ защитить портфель от падения
➡️ заработать при нестабильности рынка
➡️ планировать действия, а не «ловить движение»
🇷🇺 В России они тоже работают. Например — можно застраховаться от скачка доллара после заседания ЦБ. Или даже заработать на такой волатильности.
❗️В приложении Bitkogan мы уже готовим свой первый практический интенсив по опционам из двух модулей: базового и углубленного.
🎁 До 30 декабря действует цена для ранних пташек — отличный новогодний подарок себе или близким.
Реклама. Рекламодатель ООО «ФИНАНСЫ.АНАЛИТИКА.НОВОСТИ». ОГРН 1227700077373
🕐 Важное время в ближайшие сутки
У Трампа в официальном графике есть такой пункт:
22 декабря 16:30 (23 декабря 00:30 по Москве)
Президент США будет делать заявление совместно с министром войны и министром военно-морских сил в присутствии госсекретаря (министра иностранных дел).
Доходности гособлигаций страны, «победившей инфляцию».
➡️ Графики говорят сами за себя.
➡️ Этим, кстати, объясняются и такие драматичные просадки после вялых попыток роста, обеспеченных покупками розничного сегмента. Крупный капитал не верит в мифы и легенды древней Греции о низкой инфляции, поэтому на отскоках продолжает сливать высокорисковые активы.
Кстати, сегодня этому твиту Сейлора исполнилось 12 лет
Читать полностью…
😭 Американский рынок продолжает пребывать в оптимистичном настроении.
Несмотря на вчерашнюю «красную» сессию, большинство участников торгов настроены позитивно. Нарративы бычьего рынка сохраняются, просадки воспринимаются исключительно как временные раздражители.
➡️ Заголовки профильных финансовых СМИ насыщены оптимистичными прогнозами. Конкретно сейчас все бросают чепчики в воздух из-за прекрасного отчета компании Micron (MU +10%📈 на премаркете). Той самой, которая решила прекратить выпуск памяти для ПК (под брендом Crucial), сконцентрировавшись на более маржинальном серверном сегменте «для ИИ». Чтобы мы видели больше дегенеративных видео с танцующими котиками 🐈 и разного рода фейками. Ради этого можно с пониманием отнестись к удорожанию оперативной памяти в 2-3 раза. Спасибо тебе, Микрон.
↗️ Фьючерсы на индексы растут, как и крипта (пускай пока и медленно). Сетевые маркетологи уже «похлопывают друг друга по плечу», радуясь развороту.
❕При этом самым важным событием сегодня будет публикация инфляционного индекса CPI в 16:30 (МСК). Ещё важнее — завтрашний PCE в 16:30. До этих данных говорить о смене тренда бессмысленно.
✅В целом, нисходящие тренды редко заканчиваются при позитивной атмосфере. Обычно разворот происходит во время максимальной депрессии, когда большинство трейдеров в него не верит. То есть, заголовки в духе «Биткоин упадёт до 0» с точки зрения лонгов гораздо лучше, чем «Выбили слабые руки и теперь идём на ATH».
P.S. Анонс войны от Такера Карлсона оказался уткой. На время рынки снова забыли про Венесуэлу.
"War Venezuela"
Это словосочетание сейчас висит в трендах X. Как вы уже наверняка знаете, Такер Карлсон поведал об инсайде: якобы в 21:00 по Вашингтону (05:00 МСК) президент Трамп объявит войну Венесуэле.
▫️В противоборстве более или менее сопоставимых соперников такой сценарий был бы крайне маловероятен — странно заранее предупреждать противника о нападении. Однако учитывая колоссальный разрыв между силами сторон, Трамп вполне может демонстративно объявить о начале военной операции. Будучи нарциссом, он очень любит такого рода моменты, выставляющие его «крутым парнем».
▫️Вместе с тем, Такер Карлсон может быть просто частью давления на Мадуро и венесуэльские элиты. Журналисту могли нарочно скормить утку, зная, что через него информация очень быстро станет достоянием общественности. И теперь Венесуэла будет еще 5 часов гадать — начнутся удары по её территории уже в эту ночь или нет.
▫️В пользу утки говорит будний день. Как мы отмечали, Трамп не любит беспокоить фондовые рынки, поэтому начало операции было бы логично спланировать на выходные, когда американские биржи закрыты.
▫️С другой стороны, рынки падают и без войны, а Трампу позарез нужна демонстрация силы в том числе и в контексте переговоров по Украине.
▪️С точки зрения крипторынка нам нужно быть готовыми к резкой просадке. В долгосрочной перспективе при этом военная операция в Венесуэле имеет высокие шансы оказаться «маленькой победоносной войной» для США и негативного эффекта на рынки не окажет (даже наоборот, если США получат полный контроль над венесуэльской нефтью). Тем не менее, однозначно сказать, что всё у американцев пройдет как по маслу, нельзя. Подробнее об этом мы писали отдельный материал.
✅В связи с этой новой «переменной», мы переставили тейк-профит в шорте SOL пониже к уровню $105.46 на случай шок-пролива. Если его не произойдёт, тейк, вероятно, будет возвращен к уровням $115. Также возможно закрытие по рынку, если завтрашний CPI окажется очень хорошим.
Позитив на американских рынках сохраняется
Несмотря на формально красные дни, полноценного снижения в S&P 500 не происходит (Nasdaq-100 закрылся даже в +0.2%). Участники торгов живут в режиме «поигрались в коррекцию, и хватит». Никто пока в принципе не допускает сценария какой-то серьезной просадки.
➡️ Крипта пытается играть в эту же игру. После накуканивания шортов перед началом торгов в США Funding Rates весь день растут — люди заходят в лонги, полагая, что худшее позади.
➡️ Open Interest при этом только падает. То есть, после ликвидации шортистов существенного притока новых денег нет. Лонгов больше, но денег на рынке меньше (то есть многие лонги — это ещё старые позиции, которые хотя и отражаются в Funding Rates, не ведут к росту OI). Дефицит ликвидности никуда не делся, а значит, цена и дальше будет стремиться к зонам со стопами и ликвидациями на фьючерсном рынке. Во всяком случае, так это выглядит в настоящий момент.
▫️Кстати, в 16:30 (МСК) в США вышла макроэкономическая статистика по рынку труда, оказавшаяся по некоторым параметрам лучше, а по некоторым — хуже ожиданий. Индексы это восприняли плохо, так как необходимости ускоряться с понижением ставок ФРС по этим данным нет (рынок труда не выглядит однозначно слабым).
✔️В остальном пока ничего принципиально не меняется. Наши последние обзоры остаются актуальными. 🪙 Шорт в SOLUSDC также пока открыт.
❗️Ближайшим событием, способным сильно повлиять на котировки, можно считать публикацию индекса потребительских цен (CPI) в четверг в 16:30. При этом уже в пятницу в это же время выйдет PCE — любимый инфляционный индекс ФРС.
P.S. И не забываем, что в пятницу ожидается повышение ставки Банком Японии.
Оптимизм на фондовом рынке США продолжает преобладать
Все ведущие фонды дают высокие целевые показатели для S&P 500 на ближайшее время. Даже главные скептики — Bank of America — ставят 7100 до конца 2026 года (т.е. рост, по их мнению, будет, просто витиеватый и не такой сильный, как у других прогнозистов).
➡️ Сегодняшние торги, хотя и начались с резкого снижения, всё же проходят практически во флете. Можно сказать, что пятничный негатив сошёл на нет.
🤬 О каком оптимизме речь, если крипта так сильно падает?
▫️Оптимизм на американском рынке говорит лишь о том, что худшее, возможно, ещё впереди. Вот если S&P 500 скорректируется хотя бы на 10% от текущих, вопрос «когда же дно?» станет актуальным. Но пока отовсюду трубят о том, как всё замечательно, потенциал для падения остаётся.
▫️Том Ли, например, все время рассказывает о блестящем будущем эфира. Компания BitMine, в которой он является председателем совета директоров и отвечает за стратегию, купила уже 3.2% всего 🔹 ETH и собирается довести это значение до 5%.
🪙 Мы продолжаем удерживать шорт на SOL (ТВX $144.19), стоп уже передвинут в прибыль. Отскоку в ближайшее время могут способствовать новые шорты*, которые люди стали активно открывать на $124. Перед следующим свинг-движением вниз было бы логично их ликвидировать. Альтернативный сценарий: болтанка на месте затянется, люди испугаются оставаться в коротких позициях, переобуются в лонги, после чего движение вниз продолжится. Главное помним, что цена сейчас движется преимущественно против плечевых позиций толпы, так как основная ликвидность на рынке — это стопы и ликвидации фьючерсов. Спотовых покупок очень мало.
💰 На графике представлены CVD в BTC по часам на основных биржах (Coinbase только спот). Как видно, на спотовом Binance и Coinbase давно преобладают продажи.
*В BTC при этом картина отличается от многих альтов — тут преобладают длинные фьючерсные позиции и, что важнее, динамика Funding Rates на текущий час положительная 📈, то есть количество плечевых лонгов даже растёт, что в нынешних реалиях только способствует снижению цены (походу за ликвидациями этих лонгов).
🍟 Майкл Сейлор устроился в Макдональдс
Во всяком случае, он твитнул ИИ-картинку с собой в качестве работника фастфуда, подписав её фразой «буду работать за биткоины».
➡️В комментариях быстро появился Питер Шифф со словами:
Вообще-то это отличная иллюстрация того, на что биткоин-ходлерам стоит рассчитывать в будущем.
🧠 Трежерис и Альцгеймер
Обратите внимание на доходности американских гособлигаций — они растут, несмотря на смягчение ДКП США и даже «запуск QE» (напоминаем, что никакого QE на самом деле нет).
↗️ 30-летки сегодня вернулись на уровень 3 сентября.
◽️Это отличная демонстрация того, как финансовая система идёт вразнос, когда ФРС действует не в контексте экономической целесообразности, а в рамках политической конъюнктуры. Инфляция не побеждена, обслуживание госдолга растёт, ставки при этом снижают и обещают понижать дальше. Всё ради того, чтобы Трамп мог делать твиты о рекордах Dow и S&P 500.
➡️ Мы не раз писали, что даже с точки зрения Трампа было бы правильно обвалить рынки именно сейчас — до промежуточных выборов в Конгресс. Наверняка экономические и политические советники говорили об этом президенту, но он глух к здравой логике. Для него важен эффект здесь и сейчас. Это, кстати, ещё один аргумент в пользу наличия у него нейродегенеративных заболеваний.
▫️Кстати, небольшое отступление по этому поводу: помните синяки и пластыри на руках Трампа? Так вот, есть повод предположить, что это результат применения препарата Kisunla, который вводят раз в месяц через вены на руке. После этого делается контрольный МРТ мозга. Kisunla призван убирать амилоидные бляшки, считающиеся ключевым фактором, провоцирующим болезнь Альцгеймера. Препарат новый — был одобрен FDA только в 2024 году.
➡️ Трамп недавно хвастался, что ему делали МРТ. Можно предположить, что его лечат от болезни Альцгеймера.
➡️ Кстати, при деменциях у людей часто смещаются циркадные ритмы — больные становятся очень активны ночью и клюют носом днем. Это также характерно для актуальной версии Трампа. Он часто всю ночь делает твиты, а днем пребывает в сонливом состоянии. Недавно вздремнул прямо перед камерами, слушая Рубио, который рассказывал о ходе переговоров по украинскому вопросу (и это уже третий публичный сон за последний месяц).
✔️ Как бы там ни было, сейчас мы наблюдаем нерациональную денежно-кредитную политику американского центрального банка. Запуганные члены ФРС (напомним, что против одной из членов FOMC — Лизы Кук — выдвинуты обвинения в мошенничестве) полностью потакают безумной политической воле. Высока вероятность, что это приведет к сильному шоку. Не армагеддону, конечно, но к болезненной коррекции, которую не остановят ни ставки ФРС, ни словесные интервенции политиков.
✅Лонговать на таком фоне очень не хочется, поэтому у нас продолжает удерживаться последний шорт 🪙SOL, взятый по $144.19 (хотя изначально он брался под жесткую риторику ФРС, которой по факту не было).
P.S. В США есть хороший track record президентов с деменцией. У Байдена, судя по всему, болезнь Альцгеймера развилась ещё на высшей должности (формально до сих пор не подтверждена). Также деменцией страдал Рейган, хотя официально её диагностировали уже после выхода на пенсию в 1994 году. При этом нужно понимать, что деменция не появляется сразу, она долго прогрессирует, будучи малозаметной на ранних этапах. То есть с большой долей вероятности можно сказать, что как минимум второй срок Рейган отработал уже с ранней деменцией.