49396
DeFi новинки и Альфа каждый день. Ru-channel for deep researches of the fresh defi projects. DM по обучению: @paulcr2009 @Alexey_CR
Команда Worldcoin изменила правила разблокировки токенов для юзеров, кто забронировал свои токены в период с июля 2023 г по июль 2024 г
Действия проекта направлены на попытку манипуляции курсом токена, не взирая на скорые разблокировки по $16М в день токенов для ранних инвесторов и команды на протяжении в 730 дней.
Такие фокусы были ожидаемы, учитывая снижение на 85% от ATH.
Надеюсь маркет-мейкеру из Нью-Йорка не удастся попытка манипуляции, и токен по прежнему будет тонуть под годовым разлоком в размере $6B. Рынок не настолько туп, как думает мм и команда.
https://worldcoin.org/blog/announcements/worldcoin-foundation-announces-one-year-reservation-extension
$200K / в час стоит удержание мемкоина на капитализации в $50М
Фаундер ММ Gotbit делится некоторыми подробностями работы по маркет-мейкингу по мемам.
Из переписки следует, что на поддержание капитализации мемкоина на уровне $50М в сети Base требуется вливания в размере $200К / в час, если инсайдеры / команда не будут активно дампить токен.
В целом, как видим, мемкоины прежде чем достигнуть escape velocity (термин, обозначающий достижение критической точки, откуда мем может стать органическим и полететь на более высокую капитализацию) - требуют значительных финансовых вливаний с целью создания красивого графика для конечного потребителя.
И проекты, которые контролируют предложение - могут проделывать такие трюки особо легко, стоит только вспомнить непонятно откуда вылезший Brett - где команда держала до 85% сапплая и смогла распушить его до $1.9B и пропихнуть на крупные биржи.
Тем сложнее в этом рынке попытаться отыскать органический мем, который сможет выбежать далеко за миллиард.
https://twitter.com/AlexAndryunin/status/1810829904251949469
Новостной трейдинг. Как интерпретируются и влияют на тренд новости
Твиттерянин Cred выдал базу по торговле новостями:
«1. Новости, как правило, со временем оказывают все меньшее влияние на рынок, особенно если это одна и та же информация (потоки ETF, GBTC отправляли монеты на Coinbase, правительство Германии дампит BTC, распространение токенов биржи MtGox, крестовый поход против крипты от SEC и т. д. — в конечном итоге все новостные повестки устаревают и начинают эффективно учитываться рынком).
2. Предсказуемые новости влияют на рынки более эффективно, чем неожиданно произошедшие. Например, «Событие X произойдет в день Y в будущем» с большей вероятностью будет эффективно оцениваться рынком, чем новости из разряда «СРОЧНАЯ ИНФОРМАЦИЯ: событие Y только что произошло».
3. Реакция рынка на новости зачастую более эмоциональна, чем сами новости.
Навскидку:
Плохие новости поглощены бычьим рынком (произошел выкуп первоначального падения) = продолжение бычьего тренда
Плохие новости поглощены на медвежьем рынке (выкуп первоначального падения) = разворот медвежьего тренда
Хорошие новости, поглощенные бычьим рынком (произошел откат после позитивных новостей обратно на точку до новости) = разворот бычьего тренда
Хорошие новости поглощены медвежьим рынком (после пампа произошел откат до значений до новости) = продолжение медвежьего тренда
Особенно это хорошо работает, если имеется четкая предшествующая модель, например,
Плохие новости = снижение, Плохие новости = снижение, Плохие новости = снижение, а затем Плохие новости ведут к повышению.
Так было в январе/феврале с ситуацией Coinbase/Grayscale. Как смска с зарплатой приходили новости о каждодневном зачислении 10-20К BTC на Coinbase и постоянно был дамп. И вот один раз, после очередной смски - рынку стало наплевать на Grayscale и пошел откуп.
Как всегда, вокруг этого вопроса много контекста и нюансов, но, по моему мнению, это адекватный способ думать, как торговать новости»
https://twitter.com/CryptoCred/status/1810589501435130225
Месси (500М подписчиков в инстаграм) зашиллил солана мемкоин
Кто следующий? Криштиану? Мбаппе?
Или игрок сборной Португалии Пепе? У него кстати подходящая мем-фамилия.
Глава ресерч отдела Galaxy тизерит о каком-то крупном игроке на BTC рынке.
Планирует скоро поделиться новостями.
Джастин Сан покупает на ОТС биткоины немецкого правительства?
Саудовская Аравия, Катар, Иран заходят на рынок?
Или глава ресерч отдела хочет нам потайным образом подать знак, что они сами договорились о сливе немецких биткоинов и планируют немного покошмарить завтра стакан?
https://twitter.com/intangiblecoins/status/1809910310502908184
Арбитражный управляющий FTX забыл $45M ончейн
Твиттерянин USD Denominated отыскал потайной кармашек, в котором Аламеда спрятала 240K SOL ($38.27M) и $6.5M USDC.
Деньги вероятно принадлежат кредиторам биржи, однако управляющие не выводят балансы с ныне закрытой 01 Exchange.
https://twitter.com/YouAreMyYield/status/1808871250824941858
Адрес, который забыл вывести $45M:
Bz6zbmbZn2ERVsLq4gUCgqLJCTdWYS1iN59EdSbNoPZv
Аккаунт, с которого не забрали $45М:
https://solscan.io/account/HjHSNe8hhvZ8hKCRrhKg1DGiGPd9NYQbUjT1SQRDo4kZ
Как быстро получат свои BTC юзеры разных бирж после выплат от MtGox?
Аккредитованные биржи принимают BTC на свои балансы и распределяют по кредиторам монеты.
Так, управляющий MtGox сообщал, что выплаты на Kraken могут занять до 90 дней, Bitstamp до 60 дней, Bitgo до 20 дней, а SBI VC Trade и bitbank до 14 дней.
В твиттере - пишут, что Bitbank на деле зачислил балансы BTC за 2 часа!
https://vxtwiiter.com/Zen_Trades1/status/1809143184368562260
Новый трансфер MT Gox на 1545 BTC ($84M) на биржу Bitbank
https://twitter.com/lookonchain/status/1809098068421456034
Открытый интерес на альткоины достиг 10 месячных минимумов (уровень сентября 2023 г)
При этом открытый интерес на BTC ($26.9B) в 2.5 раза выше сентябрьского минимума ($10.55B)
https://twitter.com/SplitCapital/status/1809086395752857686
Команда проекта Worldcoin слила $50М+ токена на ОТС по цене 1$-3$ ($10B-$30B) ранее в 2024 году
При этом команда блокировала все продажи ОТС от инвесторов.
По данным фаундера ОТС площадки Stix:
https://twitter.com/Taran_ss/status/1808470970878894161
$100B убытка для Adani Group после публикации расследования. Сколько заработал инициатор расследования?
Ресерч компания Hindenburg потратила 2 года на расследование мошеннических действий индийского конгломерата Adani ( в результате публикации - компания потеряла более $100B рыночной стоимости )
Встает вопрос, сколько смогли заработать разоблачители?
$4.13M.
Hindenburg зашортили облигации компании на $100К, заработали на этом $31K.
И получили 30% прибыли от сделки хедж фонда Kingdon Capital в размере $4.1M.
Обладая убийственным отчетом, произведшим фурор и крах публичной компании - инициатор всей шумихи смог собрать лишь крошки со стола от этого биг шорта.
https://x.com/restructuring__/status/1808215992050336165?s=46&t=0kEtp7M29ov5IRUYfIeIlQ
Команда Polkadot тратит $87М в полгода.
Денег осталось на 2 года безбедного существования.
https://vxtwitter.com/defiignas/status/1807785470086021465?s=46&t=0kEtp7M29ov5IRUYfIeIlQ
FTX отказывает в выплатах, если на банковских счетах заявителей не было похожего размера баланса, как был на бирже
Из переписки одного из клиентов FTX видно, что у него запросили доказательства, что объем денег, который был у него на счету был официально заработан ранее, хранился на банковских счетах. Просят также показать выписку перевода на счет FTX сопоставимой суммы с банка.
Классический диалог:
- Откуда у вас миллионы на счету FTX?
- Я лонговал Vitalik Butterchicken, сделал кассу на Crypto Dick Club Nft, потом шортил Luna и стейблкоин UST. А в банке у меня 30$.
https://twitter.com/cuntycakes123/status/1806216345631199378
Голодные мемкоин-DeFi игры на запуске токена Borpa
Тем, кто не формил пулы 2 в суши-свапе, паста токене или ким-чи, не участвовал в первой 3,3 мете от Ohm - сегодня будет интересно понаблюдать за запуском токена Borpa.
Я разыгрывал 10 WL на сейл этого токена ранее ( оценка OTC - 10-15x -> 200$ -> 2000-3000$).
Кроме WL сейла у проекта был также overflow раунд, в котором собрали $65М, 350 кратную переподписку, т е те, кто участвовал в сейле получат токены Borpa на 0.28% от депозита и обратно 99,72% положенных денег.
Команда анонсировала снайп токена, и планирует раздать токены коммьюнити, вычтя расходы на снайпинг.
Учитывая, что проект набрал неплохой трекшн в твиттере (482K подписчиков) - интересно будет понаблюдать насколько возможным вернуть дух 2020 года.
В чем же особенности омничейн мема, который запустится одновременно на SOL, ETH, BNB, ARB, Base?
1 Высокая эмиссия в первые 15 дней
2 Пулы смерти (pool 2), в которые будет взиматься 2% депозитная комиссия
3 WL пулы фарминга (комиссия с депозита 5%) - пример: ETH/UDSC, USDC/USDT, SOL/USDC, WBNB/USDT.
4 Каждый из пулов имеет множитель наград на фарминг, пулы к BORPA имеют 60х мультипликатор, WL пулы - 10х мультипликатор.
https://vxtwitter.com/Slappjakke/status/1805904847595872738
Большинство инфлюнсеров в твиттере так и называют пулы Borpa/ETH/SOL/wBNB как пулы смерти, т к токен со сверхвысокой эмиссией и в этих пулах фармят вначале вкусные награды, а потом этот пул фармит тебя, нанося приличный финурон, если не уметь играть в эту финигру правильно.
Death pools:
Среди депозитной комиссии в 2% -> 50% в части токена borpa сжигается, 50% в части эфира добавляется в систему borpass artifact.
Награды: 30% $Borpa будут доступны сразу
70% $xBorpa разлочатся через 28 дней (или со штрафами быстрее)
WL пулы:
Депозитная комиссия 5% распределяется:
40% идет на автопокупку $Borpa и сжигание
40% добавляются в систему borpass artifact
20% в фонд разработки
Награды из WL пула:
100% в залоченном токене $xBorpa (разлочатся через 28 дней (или со штрафами быстрее))
При оценке в $100М FDV (неустойчивой из за высокой эмиссии Borpa) - по расчетам в твиттере apy в death pools могут составлять 1500% до 6000% годовых, в WL пулах - при TVL до $10М от 150% до 300%.
Необходимо также отметить, что у пресейла и участников инфлюенс раунда будут высокие иксы и это добавит давление на цену токена.
Borpass Fortune System - механизм сундуков
40% наград от депозитов пойдет на конвертацию в USDC и будет добавляться в сундуки.
Эта сумма распределиться следующим образом:
Как только сундук достигнет наградного значения -> 40% уйдет победителю.
30% на сидирование следующего сундука, 30% на байбек и сжигание $Borpa.
Максимальный приз сундука может составить до $480К.
Вообщем, разработчики мемкоина Borpa из Entangle Labs попытались создать новые голодные DeFi игры, где нужно будет внимательно лавировать между возможностями заработать на первоначальном росте токена, пофармить достаточно в первые часы / дни и успеть прибыльно выйти из проекта / поучаствовать в системе сундуков с большим призовым фондом.
Некоторые из инфлюенсеров, например, знаменитый снайпер Uniswap Villian, полагает, что он будет заходить фармить в death пул и по максимуму награды компаундить (добавлять обратно в пул).
Старт defi-150-iq олимпиады сегодня в 14:00 UTC / 17:00 МСК.
Основную информацию можно будет получить через официальный твиттер проекта:
https://x.com/BorpaTokencom
Опционная лотерейка: $2M за 5 часов на коллах Rivian
Некто купил в пятницу 21 июня 4000 колл опционов на акции Rivian по 0.12$.
Выяснилось, что VW и Rivian договорились о создании платформы по разработке электромобилей.
$48К -> $2M за пять часов.
Инсайдер?
Почему меня привлекла новость?
Просматривал видео от 21 июня с презентации Bugatti tourbllion, где директор Bugatti загадочно сказал о том, что через 6 дней будет анонсирован новый проект VW (головной компании, где он трудится) по разработке платформы электрических робо-такси.
Видимо кто-то смог прочитать между строк и сделать выводы, с кем потенциально может заколлабиться VW.
https://twitter.com/nikitabier/status/1805717030643097643
Графическое представление потоков BTC ETF за последние дни
Твиттерянин Duncan из Flood Capital наглядно отметил на графике время выхода негативных новостей по продажам MtGox / Германии и сопоставил входящие потоки со стороны традфи.
На момент публикации новости о распределении BTC Mt Gox - биткоин торговался по $64К.
За последующие 8 дней - объем входящих BTC ETF потоков был всего $58М.
Следом происходит опережающее падение на начале продаж Германией своих 50К BTC, во время этого падения - с $60К до $53К произошло снижение открытого интереса по BTC на $10B.
И в момент, когда весь криптотвиттер готовил себе эпитафию и представлял, как они будут откупать BTC по $44К: традфи терпеливо подождали и купили за 2 дня $438М BTC.
Один из выводов, которые делает автор:
Традфи по своей структуре привыкли на фоне устремляющегося каждый день в небеса SP500 - покупать малейшие дипы на BTC, они не столь техничны, чтобы оценить масштаб трагедии, которую переоценивал криптотвиттер (пробитие вниз 4 месячного диапазона - падение ниже $60К).
Возможно - крипторынку как раз и не хватало таких даймонд хендс, которые готовы покупать и держать, а не менять свои установки bearish/bullish, как Ансем и Кэнг каждых три минуты, как открывают приложение Coingecko?
https://twitter.com/FloodCapital/status/1810786418743996498
7 июля протокол ENA на $3.45B стейблов заработал за сутки $27
Вот некоторые цифры по доходам протокола в начале июля:
July 1st: $6 ⚠️
July 2nd: $5k
July 3rd: $3.3k
July 4th: $5.08k
July 5th: $796 ⚠️
July 6th: $4k
July 7th: $27 ⚠️
Неудивительно, почему при нейтральном фандинге и остывании рынка - финансовая модель проекта начала тонуть вместе с ценой токена и многочисленными изменениями в токеномике, будь то обязательство лочить 50% токенов фермерами.
К сожалению, пропустив самую лакомую часть - первый сезон фарминга - сжег немало стейблов в попытке леверидж пофармить протокол через Pendle.
В итоге вторые сезоны леверидж фарминга оказались фармингом не токенов проекта, а фармингом фермеров.
it is, what it is.
Дополнение: выручка протокола - сумма, которую протокол кладет себе в кубышку,
APY для юзеров 13.6% на $3.45B с последним обновлением от 3 июля 2024 г.
https://twitter.com/crypto_condom/status/1810628573004226989
Неправильная интерпретация движений BTC на кошельке немецкого правительства
Второй день подряд в конце рабочего дня на балансы кошелька BTC Германии поступают биткоины, что некоторые из недалеких блогеров начинают трактовать, как покупки BTC обратно после продажи.
В то время, как правда проста:
непроданные за рабочее время, недодавившие стакан BTC отправляются обратно на контрольный кошелек немцев.
Недоверяет немчура биржам даже на хранение их BTC через 1 ночь.
Так вчера обратно пришли: 3073 BTC, а временный баланс немцев вырос до 27 461 BTC ($1.57B).
Поэтому, не расслабляемся, не верим байтовым заголовкам и ждем очередного FHS (дампа в стакан) от немцев сегодня, строго по расписанию.
https://platform.arkhamintelligence.com/explorer/entity/germany
9634 BTC ($551M) отгрузило на биржи немецкое государство сегодня
осталось 28 988 BTC к распределению.
Рынок реагирует все менее и менее болезненно на очередные трансферы.
(Лол, на момент написания поста рынки еще не осознали очередной немецкий дамп. 15 минут и минус 2К$ на BTC) update
Чем-то напоминает фронтран распределения BTC фонда Grayscale, когда после запуска BTC ETF - казалось, что все 600К+ BTC будут сдамплены, однако спустя пару недель постоянного дампа - входящие потоки стали существенно превышать исходящие потоки Grayscale, и рынок быстро переоценил роль этих BTC, как фактора снижения.
https://vxtwitter.com/lookonchain/status/1810317055603953945?s=46&t=0kEtp7M29ov5IRUYfIeIlQ
Ключевые даты по выплатам в деле по банкротству FTX
Пока рынок пытается оправиться от заливного падения в рабочие дни, а немцы слишком бюрократичны, чтобы дампить битокины по выходным, посмотрим, в какие даты планируется распределение $16B от проданных активов (что потенциально приведет к покупкам криптоактивов):
- 16 августа 2024 г. — крайний срок для клиентов FTX, чтобы проголосовать за выплаты по ликвидации банкротства.
- 7 октября 2024 г. – судья Джон Дорси рассмотрит вопрос об утверждении плана банкротства FTX.
Если текущий план будет одобрен, клиенты могут ожидать, что выплаты начнутся к концу третьего квартала. Для многих это обеспечит ликвидность для скупки мем-коинов, новых $wif ($billy, например).
https://twitter.com/0x_gremlin/status/1809222996793364525
Как преуспели альты за первое полугодие 2024 года?
В твиттере опубликовали перфоманс некоторых альтов по секторам с 1 января:
В то время, как BTC к началу года прибавляет 30.7%, ETH 28.7%, SOL 27.2%, некоторые сектора пострадали сильнее других:
L2 / модульные нарративы -55.4%
ATOM -48.3%
TIA -59%
DYM -78%
ARB -60.4%
STRK -74.6%
Cosmos экосистема:
OSMO -71.8%
DYDX -60.5%
AI/Depin
TAO -19.8%
WLD -48.1%
FIL -49.8%
Опять же, такие данные являлись бы верными, если бы ваша покупка по этим альтам была бы 1 января.
Но, как мы понимаем, многие вляпались в альты по гораздо более высоким ценам, к сожалению.
https://x.com/ceterispar1bus/status/1809191856397222255?s=46&t=2q9OLMlaobNlHLewOXT4uA
Управляющий Mt Gox подтвердил выплаты BTC и BTC Cash части кредиторов в соответствии с планом реабилитации и распределения
Выплаты другим кредиторам будут сделаны, когда следующие условия будут достигнуты:
А) подтверждение регистрации и валидности кредиторов
Б) принятие соглашения от агентства по выплатам через согласованные криптовалютные биржи
В) окончание дискуссий между управляющими и согласованными криптовалютными биржами
Г) когда управляющие подтвердят, что выплаты могут быть совершены безопасно.
Всем сторонам процесса необходимо проявить терпение.
Объем ликвидаций за 24 часа составил $679M, у 234 529 трейдеров были ликвидированы фьючерсные позиции
Причина: MT Gox переместили 47 000 BTC ($2.6B) в рамках процесса начала дистрибьюции.
Лидер по ликвидациям binance: $343M позиций, из которых лонги составили $311.48M.
По криптоактивам:
BTC позиции ликвидированы на $226.8M
ETH на $166.5M
SOL на $23.75M.
https://www.coinglass.com/LiquidationData
Немецкое правительство сдампило 1/5 часть от своих BTC
3000 BTC были перемещены в последний час на биржи.
https://vxtwitter.com/mhonkasalo/status/1808790620565119090?s=46&t=0kEtp7M29ov5IRUYfIeIlQ
$180М маркет селл ордер на фьючерсах Binance помог опуститься BTC ниже $60К
В Твиттере отмечают, что это продавливание могло быть направлено на срыв стоп ордеров у круглой отметки.
https://x.com/splitcapital/status/1808450274186403920?s=46&t=0kEtp7M29ov5IRUYfIeIlQ
Если громко кричать волки разлоки, то покупатель точно не придет
Почему финансовый нигилизм привел к смене фокуса внимания ритейла на мемкоины в 2024 году?
Потому что все громче и громче звучат голоса в твиттере, рассказывающие о том, какой объем давления предстоит выдержать «перспективным» токенам в 2024 году на разлоках инвесторов.
Приведу три сделки, которые совершал в 2024 году на базе этого:
Арбитрум - продал полностью дроп и купленные по 1-1.15$ токены за сутки до разлоков по 2.1$ (16 апреля), когда вокруг твердили о том, что разлок на 50% сапплая будет бычий, а в итоге спустя 3 месяца токен на открытом рынке продается вблизи своих ATL (-65%), а покупатели не выстраиваются в очередь… Потому что 16 июля очередных $74М (92.65M токенов) упадут инвесторам и команде.
Worldcoin - поднимал обеспокоенность грязной игрой маркет-мейкера Wintermute еще в конце февраля 2024 года, когда токен торговался по 8-10$ (80-100B FDV). Публично шортил эту гадость по 8-12$ лестницей, подвергался насмешкам в паблике за шорт такой передовой монеты, а теперь выясняется что это прокси монетка на ум Сэма Альтмана из OpenAI будет иметь 730 дней каждодневного давления в размере 6.62M токенов ($16М по текущим ценам). Не забываем также о том, что среди кредиторов - FTX и 3AC, которые будут первыми прожимать кнопку «фигачь по стакану». Шорт сквиз 8-12$ февраля/марта состоялся в том числе на том, что под благовидным предлогом обновления сети мошенники из команды приостанавливали выплату грантов на 3 недели, что убирало давление на рынок на $200М+. И скорее всего 23 июля они придумают такую же штуку, чтобы еще разок пампануть токен перед разлоками. Жалею лишь о том, что закрыл шорт вблизи 4$ (пока токен уже торгуется на 40% ниже).
IO Net - шортил от $5-5.5 на базе анонсированных выплат за майнинг мощностей, которые добавляют от $3-5М в месяц постоянного эмиссионного давления. Учитывая перфоманс всей дряни, вышедшей на ланчпадах Binance в 2024 году - не удивительно, что токен торгуется уже вблизи 3$.
Шортил я также и LayerZero по 4.8$, но был принудительно закрыт по сеттлменту на Hyperliquid, а фьючерсы на Binance подвезли на 25% ниже (3.8$), что естественно изменило риск/реворд шорта.
Недавний памп LayerZero связан с тем, что в твиттере начали пушить идею о неправильном отображении циркулирующего предложения токенов на Coingecko, мол участники рынка предполагали, что циркулирующее предложение токена составляет 250М ($800М mcap), а на самом деле циркулирующее предложение было 80М ($250М mcap). На базе этой переоценки - токен и поднялся с 2.4$ до 4$. Что ближе и ближе к моим целевым таргетам на шорт. Ведь даже сам фаундер проекта тайно закодировал ценовой таргет своего токена в названии ($ZRO to zero).
И тут мы приходим к пониманию, почему ритейл так падок на торговлю мемкоинами?
В токенах $popcat, $mog, $mew, $wif, $pepe нет ни намека на технологии, в них тоже есть мошенничество и тайное распределение токенов на команду, шиллеров, инсайдеров.
Но эти токены несут криптопанк смысл - в нас нет внутренней ценности, нанотехнологий, zk компрессоров и прочей херни, которую вам пытаются продать VC, чтобы обосновать почему вы должны покупать токен, пока они на протяжении 730 дней будут каждый день фигачить в стакан $16М (привет $wld).
В мемкоинах - нужен хайп, насколько тот или иной токен/его маскот(образ) вхож в культуру, насколько он свеж и может быть применим в жизни.
Недавно наткнулся на интересную фразу отличия NFT от мемкоинов:
«В NFT вам нужно 10000 единомышленников, которые будут продвигать разные картинки похожего сюжета, в мемкоинах у вас может быть миллионы сторонников, которые будут пушить 1 монету»
Добро пожаловать в будущее, где идеальным портфелем может быть: BTC, ETH, SOL и горстка мемкоинов, которые насухо опередят по перфомансу сотни технологичных монет с многомиллионными разлоками в ближайшем будущем.
https://twitter.com/alpha_pls/status/1807838854931795996
Большая часть отскока по BTC связана с покупками на $450М ордерами по 500 BTC на фьючерсах Binance
Твиттерянин DefiSquared наблюдает за рыночной динамикой:
«От лоев пятницы по BTC - практически весь отскок по биткоину связан с действиями кита, который купил BTC на $450М, совершая рыночные покупки во время самой маленькой ликвидности на рынке, ударяя по стакану 500 BTC ордерами.
Интересно, какой у него план игры, учитывая скорую дистрибьюцию биткоинов от Mt Gox. С позицией таких размеров, чтобы выйти - ему нужно будет либо затащить рынок существенно выше, чтобы вызвать шорт сквиз, или все может закончится массивным каскадом ликвидаций, если рынок пойдет против него».
https://twitter.com/DefiSquared/status/1807326724658753694
Vaneck заполнил заявку на SOL траст
https://x.com/tier10k/status/1806312227483394394
$15B придут в ETH ETF за первые 18 месяцев. Ведро хопиума от Мэтта Хугана из Bitwise
«Почему мы так считаем?
Отправной точкой для оценки является соотношение BTC и ETH. В отсутствие другой информации я бы предположил, что инвесторы будут вкладывать средства в ETF BTC и ETH примерно в соответствии с их рыночной капитализацией:
* BTC: $1,266 млрд (74% рынка)
* ETH: $432 млрд (26% рынка)
Инвесторы из США вложили $56B в спотовые биткоин-ETF. К концу 2025 года этот показатель достигнет $100B, поскольку эти ETF будут одобрены на таких платформах, как Morgan Stanley. Согласно этой логике, для достижения паритета спотовым ETF Ethereum потребуется $35B в AUM.
Это не означает, что потоки составят $35B. Помните: Grayscale имеет навес в $10B, если вычтем - останется $25B.
Тут начинается интересное: в Канаде и Европе есть ETH ETF, поэтому посмотрим как они соотносятся с BTC:
Европа:
BTC: €4 601 (78%)
Ethereum: €1305 (22%)
Канада, Австралия
Bitcoin: $4942 CAD (77%)
Ethereum: $1475 CAD (23%)
Интересно, не так ли? Тот факт, что распределение активов в двух географических регионах практически идентично, говорит мне о том, что это разделение в целом отражает относительный спрос на BTC и ETH среди инвесторов ETF.
И тот факт, что распределение примерно соответствует относительной рыночной капитализации двух активов, укрепляет мою уверенность в том, что это отражает "нормальный" спрос.
Давайте воспользуемся 22% долей рынка ETH ETF Европы в качестве примера. Это снижает наши ожидаемые чистые денежные потоки с 25 до $18B.
Есть еще один важный фактор, который следует учитывать: кэрри-трейд. Большая часть американских ETF BTC AUM - возможно, на сумму до $10B - связана с carry trade, при которой институциональные инвесторы покупают ETF и продают фьючерсные контракты на BTC против него на CME.
Кэрри-трейд не является надежно прибыльным в ETH, поэтому я не ожидаю такого же потока кэрри-трейд для новых ETH ETF. Исключение активов carry-trade из нашей модели сокращает нашу оценку потока с 18 до $15B.
Стоит отметить, что это был бы исторический успех. Только четыре ETF, запущенные с января 2020 года, привлекли потоки в размере $15B. Но, с другой стороны, ETH - один из самых эффективных активов всех времен, и, по моему мнению, его лучшие дни еще впереди.
Не ожидаю, что потоки будут идти постоянно. На самом деле, я думаю, что есть большая вероятность того, что мы увидим чистый отток средств из ETF ETH в определенные моменты после их первоначального запуска, поскольку трейдеры, которые активно играли в дисконтно-арбитражную историю с Grayscale смогут прикрывать свои позиции.
Но в долгосрочной перспективе, я думаю, ETH ETF будут пользоваться большим успехом. По крайней мере, так говорят мне данные»
https://x.com/matt_hougan/status/1805941968838533534?s=46&t=0kEtp7M29ov5IRUYfIeIlQ
ETH ETF могут быть одобрены к 4 июля. Источники сообщили Reuters сегодня, 26 июня
Ох уж эти соурсы
Рынок в анабиозе до официального подтверждения
Да еще и два правительства давят продажами BTC
https://vxtwitter.com/news_of_alpha/status/1806048807907475731?s=46&t=0kEtp7M29ov5IRUYfIeIlQ