-
Исследования и прогнозы по финансовым рынкам.
Насколько интересны новые долларовые облигации АЛРОСА?
Российский алмазодобытчик АЛРОСА предложит свой выпуск новый долларовый выпуск серии 001Р-03 с максимальной ставкой купона 7,50% (YTM 7,81%, дюр. 0,95 г.). Это даст премию к Peer-группе (бумаг близких по рейтингу эмитентов) в соответствующей точке дюрации в 256 б. п. До какого уровня по доходности будет интересен выпуск при букбилдинге 25.04.2025 - далее в посте.
Статья отредактирована 24.04.2025 в связи с новым ориентиром по ставке купона, которая была понижена с не выше 8,25% до не выше 7,50% перед открытием книги заявок.
Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1145503/
Основные тезисы со встречи с подписчиками 17.04.2025
В материале обозначил ключевые тезисы из собственного выступления на встрече с подписчиками. Рассказал, какие банки должны быть в фокусе, какую доходность ожидаю от них. Видение по результатам нефтяных компаний в 2025 году, что сам держу в портфеле и хочу покупать.
💎 подробнее: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1145485/
Х5 операционные результаты за 1 кв. 2025 г. - Дивидендный сюрприз все еще впереди
#X5
Запоздалый обзор операционных результатов X5 за 1-ый квартал.
Выручка выросла на 20,7% до 1,07 трлн руб.
Выручка Пятерочки выросла на 17,4% до 806 млрд руб.
GMV цифровых бизнесов вырос на 55,6% до 78,2 млрд. руб.
Чижик +97% до 90 млрд руб.
Всё продолжает расти хорошими темпами.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1144828/
Европлан операционные результаты 1 кв. 2025 г. - объем нового бизнеса ополовинился
Европлан опубликовал операционные результаты за 1 квартал 2025 года.
Объем нового бизнеса по всем направлением снизился в 2+ раз к прошлому году.
Общий объем составил 21,7 млрд руб. (-56%). Легковой сегмент 8 млрд руб. (-59%), коммерческий транспорт 10 млрд руб. (-65%), самоходная техника 4 млрд руб. (-52%).
Ключевая ставка работает!
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1144281/
Вашему вниманию предлагается конспект постов за прошедшую неделю (14 апреля - 20 апреля 2025 года) от команды Mozgovik Research
• Пора ли покупать акции нефтяников, которые рухнули в первом квартале? Какой прибыли ждать от них в 1-м квартале 2025 года?
• Результаты Банка Санкт-Петербург в 1Q2025 г.
• Что интересного сейчас в рублевых корпоративных облигациях
• Допки не будет! – владелец Диасофта дал новую информацию
• НЛМК опубликовал отчетность за 2024 год, как изменился потенциал акций ?
• Повышенная волатильность и неопределенность на российском фондовом рынке: что делать?
💎Подробнее: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1143936.php
😁Сколько я планирую заработать в 2025 году? Анализ моего портфеля на 19.04
В пятницу мы проводили встречу с годовыми подписчиками Мозговик в Санкт-Петербурге. Спасибо всем, кто пришел!
В процессе своего выступления я публиковал свой портфель, хотел бы сейчас поразмыслить, какую доходность можно ожидать от моего портфеля.
Итак, портфель выглядит следующим образом:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1143739/
НЛМК опубликовал отчетность за 2024 год, как изменился потенциал акций?
НЛМК наконец опубликовал отчетность МСФО по итогам 2024 года. Давайте посмотрим, что сейчас происходит в компании и какой потенциал у акций.
💎продолжение: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1143069.php
📲Допки не будет! – владелец Диасофта дал новую информацию, а мы разобрались, как это повлияет на акции
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1142677/
$DIAS
Результаты Банка Санкт-Петербург в 1Q2025 г.: 30% ROE при дисконте к капиталу.
Короткая заметка по результатам (РСБУ) 1-го квартала. Актуализировал мультипликаторы, подтвердил ожидания по прибыли и дивидендам на 2025 год.
$BSPB
Подробнее: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1142563/
Вашему вниманию предлагается конспект постов за прошедшую неделю (07 апреля - 13 апреля 2025 года) от команды Mozgovik Research
• Нет времени объяснять, изменение рейтингов
• Затарился в акции на 100%! Кого сегодня купил и повысил рейтинг!
• Рынок в панике. Провели командный мозговой штурм, к каким выводам пришли. Что взял в портфель?
• По какой цене акций интересно взять Астру - самую быстрорастущую компанию российского рынка?
• Что интересного будет на первичном рынке облигаций на текущей неделе
• Трамп блефовал, – Китай коллировал. США пришлось делать НЕМЫСЛИМОЕ. Чем это грозит рынкам? W#96
• По какой цене акций начинается покупка Позитива? Подробный разбор отчета-2024 и сравнение с конкурентами
• Электроэнергетический срез: Как снижение выработки и потребления скажется на компании в Q1 2025г.?
• Сбер в марте 2025г. + оперативный комментарий по действию с портфелем
• Селигдар опубликовал отчетность по МСФО, какой сейчас потенциал у акций?
• Модельный портфель рублевых облигаций: итоги и планы
• Исследуем в телескоп отчетность Софтлайна за 2024 год (в научных целях)
• КуйбышевАзот. Обновление по отчёту МСФО за 2024 г.
• Важная информация по компании Ростелеком!
Подробнее: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1141013/
Важная информация по компании Ростелеком!
Вышло замечательное событие в компании Ростелеком — принята дивидендная политика на три года с 2024-2026гг.!
Компания будет стремиться выплачивать дивиденды - 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО за отчетный период.
Изменилась ли при этом целевая цена и рейтинг - читайте далее в посте!
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1140948/
КуйбышевАзот. Обновление по отчёту МСФО за 2024 г.
Компания показала минимум по выручке и чистой прибыли за 4 года. Интересны ли акции к покупке? Какие стоит ждать дивиденды? Как обстоят дела с приобретениями совместных предприятий?
$KAZT
💎Продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1140251
Модельный портфель рублевых облигаций: итоги и планы
Сформированный в августе 2023 г. модельный портфель рублевых облигаций в целом показывает сравнительно позитивную динамику, превышающую по доходности бенчмарк − RUEYBCSTR (ВДО и 2 эшелон). О финансовых результатах, составе портфеля и планах на будущее − далее в посте.
💎 Продолжение см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1139955/
Сбер в марте 2025г. + оперативный комментарий по действию с портфелем.
В материале остановился на результатах (РПБУ) Сбера в марте 2025 года, его текущей оценке. Также дал комментарий по сделке, которую осуществил несколько часов назад.
$SBER
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1139511/
📱По какой цене акций начинается покупка Позитива? Подробный разбор отчета-2024 и сравнение с конкурентами
📉Отчёт выглядит максимально ужасно, но уже ожидаемо.
📈Менеджмент на звонке практически гарантирует рост выручки в 2025 году минимум на 37% (с 24 млрд до 33 млрд) и клянется затянуть пояса.
📈Менеджмент также отмечает, что 1-й квартал уже хорошие результаты показывает.
👉При этом при цене акций 1320 рублей оценка компании всё еще достаточно высокая, EV/EBITDA = 17,6; EV/EBITDAC = отрицательная.
👉Не стоит смотреть на то, что акции снизились на 58% от максимумов — это лишь говорит, что они были безумно дорогими.
👉Чтобы вы понимали, я назову пару цифр: в конце 2024 года инвестиционные банковские аналитики таргетировали выручку Позитив 2024 на уровне 31-35 млрд и на уровне 55-63 млрд в 2025 году! А по факту мы получили выручку 24,5 млрд и нижний гайденс 2025 на уровне 33 млрд руб.
Что произошло с Позитивом?
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1139192/
$POSI
Сделки по портфелю. Оперативный комментарий
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1145497/
Северсталь опубликовала отчётность за 2024 год, какой сейчас потенциал акций?
$CHMF
Компания опубликовала операционные и финансовые результаты за 1 кв. 2025 года, а также дала рекомендацию не выплачивать дивиденды. Давайте посмотрим как сейчас происходит в компании и оценим потенциал акций.
💎продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1145314/
ЮГК опубликовала финансовую отчетность за 2024 год, как изменился потенциал акций?
$UGLD
ЮГК опубликовала отчётность по МСФО за 2024 год. Давайте посмотрим что сейчас происходит в компании и как изменился потенциал ее акций.
💎продолжение:https://smart-lab.ru/mobile/topic/1144527/
ММК опубликовал операционные результаты за первый квартал 2025 года, какой потенциал у акций?
$MAGN
ММК опубликовал операционные результаты за 1-й квартал 2025 года. Давайте посмотрим как обстоят дела в компании и насколько изменился потенциал акций.
💎продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1144051/
Недельный срез. Заметка по ключевым событиям недели.
В материале остановился на продажах недвижимости ЛСР, операционных результатах X5 и потенциальном дивидендном треке 2025-2026 гг. Небольшой комментарий по финансовым результатам НЛМК, операционным показателям ММК, сводная стоимостная карта в черной металлургии. БСП в 1-м квартале 2025 года и индикаторы долгового рынка.
💎 Подробнее: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1143890/
🐻Повышенная волатильность и неопределенность на российском фондовом рынке: что делать?
Сегодня должен был выступать на встрече с подписчиками в СПб, но к сожалению не смог на нее придти — пишу текстовую версию своих текущих мыслей про рынок и позиционирование.
Презентацию делал в четверг (до миниралли), поэтому сегодняшние цены могут быть повыше + геополитическая ситуация кажется быстро меняется.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1143606/
Более 90% подписчиков Mozgovik Research имеют годовую подписку!
Спасибо, что доверяете нам👍
Напоминаем, что завтра в Санкт-Петербурге мы проведем очную встречу, где ответим на все ваши вопросы.
Записаться можно через чат годовых подписчиков.
Приобрести подписку можно ТУТ
По всем вопросам пишите нам- @mozgovikresearch
Что интересного сейчас в рублевых корпоративных облигациях
ЦБ РФ пока сохраняет ключевую ставку (КС – далее) на уровне 21%, а участники рынка гадают – когда начнется цикл ее снижения в текущем году. Реализация данного сценария может существенно увеличить доходность долгового портфеля, особенно при включении в него длинных облигаций. Какие есть в моменте интересные идеи в рублевых корпоративных бумагах – в данной статье.
💎 Продолжение см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1142651/
🗣 Нефтяной срез: выпуск №5. Пора ли покупать акции нефтяников, которые рухнули в первом квартале? Какой прибыли ждать от них в 1-м квартале 2025 года?
Продолжаю регулярную рубрику - отслеживание нефтяных бенчмарков и их влияние на финансовые результаты отечественных нефтяных компаний
Ставки на фрахт, маржа переработки, маржа экспортера нефти, мультипликаторы и многое другое.
Внутри так же есть прогноз по прибыли основных нефтяных компаний за 1 квартал 2025 года
Табличка чусвтительности прибыли Роснефти и дивидендов Сургутнефтегаза за 2025 года от цен на нефть и USD/RUB бонусом!
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1141459/
Недельный срез. Заметка по ключевым событиям.
В материале остановился на дивидендах Татнефти, увеличившей пэйаут до уровня, который мы наблюдали 5 лет назад. Опубликовал стоимостную карту российской нефтянки относительно результатов 2024 года. Также в посте комментарий по операционным показателям Аэрофлота, ожиданиям по дивидендам. Результаты Сбера по РПБУ в марте, при каких условиях вижу риски для выплаты дивидендов. Плюс МСФО Селигдара, ДВМП и индикаторы долгового рынка.
Подробнее: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1140974/
Индикаторы рынка недвижимости, что сейчас происходит с ценами и продажами?
Решил посмотреть на свежую статистику цен и продаж недвижимости в РФ. Попробую узнать, как сейчас обстоят дела с продажами недвижимости и что происходит с ценами.
💎продолжение: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1140697.php
Исследуем в телескоп отчетность Софтлайна за 2024 год (в научных целях)
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1140053/
$SOFL
Селигдар опубликовал отчетность по МСФО, какой сейчас потенциал у акций?
$SELG
Компания опубликовала отчетность МСФО по итогам 2024 года. Давайте посмотрим, как обстоят дела в компании и оценим потенциал ей акций.
💎продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1139645/
Что покупать, когда на рынке шторм?
В периоды волатильности даже опытные инвесторы теряются. Но кризис — лучшее время для возможностей!
Почему подписка на Mozgovik research — ваш ключ к успеху?
👍экономит время на тщательный анализ акций и облигаций
👍дает доступ к портфелям наших аналитиков и их обновлениям
👍Очные встречи, созвоны, где мы обсуждаем инвест идеи и стратегию
👍Аналитики сами зарабатывают на своих инвест-идеях, вы можете следить за их портфелями
👍доступ к таблице с рейтингами и целевыми ценами по большинству акций
👍Подписка дает максимальную скидку на участие в конференциях Smart-Lab
Подписаться на аналитику можно тут: https://mozgovik.com
🚢 ДВМП отчет за 2024: ожидаемо хорошее 2-е полугодие, но впереди циклический спад и торговые войны
ДВМП отчитался за 2024 год - компания резко улучшила свои показатели во втором полугодии
Стоит ли ловить падающий нож (очередной на российском рынке) и так ли все плохо у логистического оператора №1 в России (растут ли ставки на доставку контейнера в моменте?)
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1139245/
$FESH
