-
Исследования и прогнозы по финансовым рынкам.
⚓️ Прижали ли американские санкции танкеры Совкомфлота: пост-расследование с изменением целевой цены и возможными вариантами дивидендов за 2025 год
10 января 2025 года администрация Байдена включила 30 газовозов и нефтетанкеров Совкомфлота в SDN санкции
Разбираемся - так ли все плохо у компании и встали ли санкционные суда на якорь
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1121418/
$FLOT
Как отчитался Сибур? При какой оценке Сибура можно участвовать в IPO?
Бегло сегодня пробежался по отчету Сибура МСФО за 2024 год посмотрел.
У Сибура результаты ухудшились в 2024, выручка росла медленнее опер расходов, долг сильно вырос (ND/EBITDA c 1,3 до 1,8) — платили себе дивы в долг, выкупали акции дочек, делали большой капекс.
📉Капекс +114 до 280 млрд
📉-43 млрд покупки долей в компаниях
📉Долг вырос +238 млрд до 915 млрд.
📉Процентные расходы = 65,4 (+29 млрд)
Срвзв ставка выросла с 8,9% до 14,6% за год!
📉Чистая прибыль 186,4 (правда еще 24 ярда можно к ней добавить, т.к. 30 съели курсовые разницы).
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1121121/
Анти-брокерская Стратегия 2025: сидеть плотно. Часть 2
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1120722/
Конспект Mozgovik за прошедшую неделю (17-23 февраля 2025 года)
👉Какие действия по портфелю делали Тимофей, Валентин и Олег
👉Актуальный взгляд на акции Банка Санкт-Петербург. Стоит ли иметь их в портфеле? - пост Александра Антонова
👉На какие новые выпуски облигаций стоит обратить внимание подскажет Андрей Севастьянов
👉Как поменялась оценка Мечела и Распадской после выхода отчетов рассказал Роман Ранний
👉Обзор отчетов по Черкизово и Яндекс подготовил Тимофей Мартынов
👉О важных результатах в Озон Фармацевтика и Т-Технологии написал Анатолий Полубояринов
👉Интереснейшим Нефтяным срезом по важным бенчмаркам в нефтяной отрасли поделился Олег Кузьмичев
Обо всем этом читать тут:
💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1120175.php
Поздравляем всех мужчин с днем защитника отечества!
Успейте оформить аналитику Mozgovik Research по выгодной цене!
Просто введите промокод 23FEB при оплате и получите скидку 10% на аналитику.
При оплате подписки сразу на год выгода составит больше 30%!
Сегодня последний день скидки!
Подробнее об условиях и тарифах см. на сайте
👉https://mozgovik.com
🗣 Нефтяной срез: выпуск №4. Ждать ли хороших отчетов за 4-й квартал у нефтяников и какие тенденции нас ждут в 2025 году?
Продолжаю регулярную рубрику - отслеживание нефтяных бенчмарков и их влияние на финансовые результаты отечественных нефтяных компаний
Ставки на фрахт, маржа переработки, маржа экспортера нефти, мультипликаторы и многое другое.
Внутри так же есть прогноз по прибыли основных нефтяных компаний за 4 квартал 2024 года.
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1119777/
Мечел опубликовал отчетность за 2024 год, какой сейчас потенциал у акций?
$MTLR $MTLRP
Мечел опубликовал операционные и финансовые результаты за 2024 год. Давайте посмотрим что сейчас происходит в компании и какой потенциал у акций.
💎продолжение: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1119512.php
Актуальный взгляд на акции Банка Санкт-Петербург. Стоит ли иметь их в портфеле?
В материале остановился на причинах впечатляющей опережающей динамики котировок акций БСП относительно других банков с 2022 года. Рассмотрел конкурентные преимущества банка, спрогнозировал результаты (прибыль и дивиденды) в 2025 году с учётом чувствительности к ключевой ставке. Поделился своим взглядом на акции исходя из актуальной стоимости банка относительно собственного капитала и ожиданий по долгосрочному ROE.
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1119291/
В начале декабря 2024 года аналитик Mozgovik Research Анатолий Полубояринов выпустил подробный разбор компании Озон Фармацевтика, где обозначил ключевые драйверы роста.
На текущий момент акции выросли более чем на 70%!
Мы подумали, что нельзя не поделиться таким материалом со всей аудиторией нашего канала! Ведь только наши подписчики имеют уникальную возможность видеть разборы компаний с потенциальным ростом!
👉 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1090874.php
Подобные материалы публикуются в Мозговике каждый день!👍
Подробнее об условиях и тарифах см. на сайте
mozgovik.com
🍗Черкизово: прошёл еще один год, что изменилось в лучшую сторону?
Доброго дня. Про Черкизово писал ровно год назад. Вывод был следующий: «Акции оценены вполне справедливо, оснований для существенной переоценки вверх не видно, покупать по текущей цене точно смысла нет.»
Как показал прошедший год, вывод был правильный.
Компания принесла всего 5% дивидендной доходности за год, а отчет, опубликованный 13 февраля, показал, что бизнес стал выглядеть хуже:
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1118140/
$GCHE
Текущая ситуация на первичном рынке рублевых корпоративных облигаций России
👉Прошедшая неделя была сравнительно умеренной по активности на первичном рублевом рынке облигаций в преддверии опорного заседания ЦБ РФ 14.02.2025, где ожидаемо была сохранена ключевая ставка на уровне 21%. По результатам сбора заявок, итоговые ставки купонов фиксировались как правило ниже первоначальных максимальных маркетируемых уровней, что говорит о высоком интересе инвесторов к сравнительно качественным бумагам.
👉По заявленным букбилдинам на текущей неделе отмечу интересные истории: Новые Технологии-001Р-04 (A-, сбор заявок 18.02.2025 до 15:00 мск) и секьюритизированные СовкомСекьюр-01-об (AA).
Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1118049/
Действия по портфелю. Оперативный комментарий
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1117822/
Конспект Mozgovik за прошедшую неделю (10-16 февраля 2025 года)
Комментарии по результатам Норникеля, ТЗА, Позитива, Европлана, Сбера, Камаза, Новатэка, Русагро, Русснефти, Эл5-энерго, Газпромнефти.
Подборка облигаций, изменение рейтингов компаний.
Какие акции купил Олег и Тимофей?
Обо всем этом писали на прошедшей неделе.
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1117273/
"Куда брокеры гонят толпу?" — Мозговик стратегия 2025. Часть-1
Дорогие читатели, особенно наиболее нетерпеливые из вас. Я прошу меня простить за затягивание с публикацией стратегии 2025, но я считаю, что это не должно сильно влиять на вас. Основные действия по портфелю мы делали осенью 2024 года (когда рынок был на 20%+ ниже текущих уровней и я лично загрузил свой портфель на 100% акциями). Мы покупали, пока остальные боялись, и мы продолжали держать, пока остальные посбрасывали все свои акции.
Я хочу начать стратегию 2025 с контекста, которым живет рынок. Этот пост будет содержать обобщенный взгляд брокеров на перспективы рынка 2025 года и наш комментарий.
Поняв, что думает рынок, мы погружаемся в контекст рыночных ожиданий. Для этого я прочитал все доступные мне стратегии брокеров, и хочу выложить для вас короткий конспект. Наши собственные углубленные размышления и комментарии будут во 2 части стратегии, которая выйдет отдельным постом.
Для начала начнем с любимчиков брокеров, самые рекомендуемые бумаги, бумаги-фавориты у брокеров:
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1117217/
⛽️ Газпромнефть: отчетность за 2024 год показывает реальные проблемы в бизнесе или это разовые переоценки налогов?
Газпромнефть отчиталась по МСФО — давайте разбираться, как компания себя чувствует в 2024 году:
👉 Почему рухнула чистая прибыль во втором полугодии и причем здесь переоценка налогов
👉 Сколько дивидендов могут выплатить за 2024 год (с учетом ранее выплаченных)
👉 Нужно ли покупать акции, несмотря на SDN санкции от США (а если их снимут?)
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1117075/
$SIBN
ВТБ 2024 г. - рекордный уровень прибыли и стабильный дивиденд
$VTBR
ВТБ опубликовал финансовые результаты за 2024 год.
Банк достиг рекордного уровня чистой прибыли, которая составила 551 млрд руб. (+27,6%).
Кредитный портфель прибавил 13% до 23,8 трлн руб.
Рентабельность капитала 22,9%, а уровень достаточности Н20.0 9,1%.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1121210/
Новое размещение облигаций МЕТАЛЛОИНВЕСТа в юанях: насколько интересен новый выпуск
АО «ХК «МЕТАЛЛОИНВЕСТ» − крупнейший производитель железной руды в РФ, 27.02.2025 соберет книгу по своему новому юаневому 2-летнему выпуску серии 001Р-12 объемом от 500 млн CNY. Оценим привлекательность этой бумаги.
Продолжение см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1120920/
Долларовые облигации российских компаний: интересные ли сейчас доходности?
С декабря 2024 г. доходности локальных долларовых облигаций заметно снизились по доходности. Насколько интересны текущие уровни доходностей – рассмотрим в данном посте.
💎 Продолжение см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1120783/
Распадская опубликовала финансовые результаты, какой сейчас потенциал у акций?
$RASP
Распадская представила операционные и финансовые результаты за 2024 год. Давайте посмотрим, что сейчас происходит в компании и какой потенциал у акций.
💎продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1120137/
10% СКИДКА на Mozgovik Research продолжается!
При оплате подписки просто введите промокод 23FEB и получите скидку 10% на аналитику Mozgovik Research.
Если оплачиваете сразу на год выгода составит более 30%!
Подробнее об условиях и тарифах см. на сайте
https://mozgovik.com
Скидка 10% на Mozgovik Research!
В преддверии праздника День Защитника Отечества подготовили для вас подарок!
При оплате подписки просто введите промокод 23FEB и получите скидку 10% на аналитику Mozgovik Research.
Если оплачиваете сразу на год выгода составит более 30%!
С нами вы:
🔹 Экономите своё время
🔹 Получаете ценные знания об инвестициях
🔹 Зарабатываете
🔹 Получаете скидки на мероприятия от Smart-Lab
Промокод действует до 23 февраля включительно!
Также спешим напомнить, что 2 марта наша команда встретится с годовыми подписчиками в Москве! Запись проходит в закрытом чате.
Подробнее об условиях и тарифах см. на сайте
https://mozgovik.com
Озон Фармацевтика - рост продаж на фоне снижения рынка
$OZPH
Озон Фармацевтика опубликовала операционные результаты за 2024 год.
В 2024 году продажи в натуральном выражении выросли на 13% до 321 млн упаковок. Во 2-ом полугодии рост составил 9,5% до 172 млн упаковок.
Основной вклад в рост внес сегмент государственных закупок до 94 млн уп. (+44%). Рост во 2-ом полугодии составил 38% до 49 млн уп.
Розничный сегмент прибавил около 4% в 2024 году до 227,5 млн упаковок. Во 2-ом полугодии рост составил 1%.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1119343/
📱Отчет Яндекса: основной фактор, который может вызвать рост или падение этих акций
Доброго дня, дорогие читатели! Сегодня утром вышел отчет Яндекса, а в обед, менеджмент провел звонок с аналитиками, который я внимательно послушал. Теперь я готов рассказать вам наиболее существенные моменты.
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1119207/
$YDEX
🐻 Мой Рюкзак #54: Формирование уверенного портфеля без экспортеров, но со ставкой на мир
Рынок штормит — котировки летают туда-сюда по 10% в день с планками (ВТБ, Газпром), трудно удержаться, чтобы сделать ребалансировку (особенно в тех акциях, где потенциал «сомнителен или исчерпан»). Поэтому в феврале действую активно, хотя и не планировал.
"Синица в руках стоит двух в кустах"
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1118198/
Т-Технологии операционные результаты январь 2025 г. - портфель не растет
$T
Т-Технологии опубликовали операционные результаты за январь.
Количество клиентов выросло до 49,1 млн человек (+19% к прошлому году).
Количество активных клиентов выросло до 32,7 млн человек (+17% к прошлому году).
Объем покупок по картам вырос на 22% до 740 млрд руб.
Кредитный портфель вырос с начала года на 0,1% до 2,6 трлн руб.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1118044/
Действия по портфелю - что купил и почему!
Продолжу писать о своих сделках на бирже, надеюсь это будет полезно!
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1117997/
Новые юаневые облигации Металлоинвеста: хорошая возможность зафиксировать высокую ставку по купону в 10%
ФосАгро (AAA) 11.02.2025 успешно закрыл книгу по 1,5-летнему юаневому выпуску с доходностью 10,91%. Ближайший по дюрации (0,8 г.) выпуск МЕТАЛЛОИНВЕСТа − МЕТАЛИН1P3 торгуется с доходностью 7,9%. По новому бонду − Металлоинвест ХК-001Р-11, ориентир по ставке ежемесячного купона был снижен с изначальных не выше 10,50% до финального значения в 10,00% (YTM 10,47) с дюр. 0,94 г. Эта доходность даст хороший спред к вторичному рынку (ок. 216 б. п.).
Книга закрывается 17.02.2025 в 15:00 МСК!!!
💎 Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1117539/
Короткий комментарий по отчету РСБУ и производству за 2024г. Интер РАО! Дивиденды почти уже известны!
👉Выручка — 52,91 млрд руб.(+28,1% г/г)
👉Себестоимость — 42,85 млрд руб.(+28,6% г/г)
👉Валовая прибыль — 10,06 млрд руб.(+25,7% г/г)
👉Коммерческие+управленческие расходы — 15,92 млрд руб.(+23,6% г/г)
👉Прибыль от продаж — –5,86 млрд руб. (-4,88 млрд год назад)
👉Проценты к получению — 65,03 млрд руб.(+85,5% г/г)
👉Чистая прибыль — 38,88 млрд руб. (+8,5% г/г)
Выручка компании за 2024г. по РСБУ прибавила г/г +28,1% и составила 52,91 млрд руб., но прибыль от продаж все равно отрицательная -5,86 млрд руб. (-4,88 млрд год назад) — хуже прошлогоднего результата, и это понятно, если экспортировать электроэнергии на -17,6% меньше г/г 8,53 млрд кВт*ч. (10,36 млрд кВт*ч. в 2023г.).
Какой потенциал у текущих котировок акций компании и сколько ждать дивидендов за 2024г. - читайте далее в посте!
$IRAO
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1117238/
Самолет опубликовал операционные результаты за 4 квартал и 12 месяцев 2024 года, насколько хорошо идут продажи?
$SMLT
Самолет опубликовал операционные за 4 квартал и 12 месяцев 2024 года.
Объем продаж первичной недвижимости в 4 квартале 2024 года составил 61,2 млрд рублей
💎продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1117176/
Mozgovik Weekly. Важное за неделю
Добрый вечер! В материале остановился на важных событиях недели. Финансовые результаты Сбера в январе. МСФО Газпромнефти и Норникеля. Операционные показатели Европлана, продажи недвижимости Самолётом, а также сколько пассажиров перевёз в январе Аэрофлот.
Подробнее: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1117064/
