RationalAnswer | Павел Комаровский

07 June 2023 07:09

Матвей спрашивает: «Как инвестировать женщине врачу (хирург, онколог и т.д.)?? Уровень знаний едва дотягивает до карты и вкладов Сбербанка (а это совсем маленькие проценты). Изучать теорию (включая платные вебинары С.С.) конечно же она не будет... Как увеличивать и сохранять капитал таким категориям граждан?? P.S. На данной этапе уровень моего врача поднялся до дебетовой карты Тинькова (с моей помощью), но выше он вряд ли поднимется... Т.е. Получается, что у всех "врачей" должен быть финансовый куратор...!? Спасибо!»

Не вижу причин, почему женщине и врачу стоит инвестировать как-то иначе, чем мужчине и, например, адвокату. Законы мира финансов работают одинаково для всех, независимо от форм-фактора первичных и вторичных половых признаков.

Как и во всех других сферах жизни, «волшебную таблетку» здесь искать не стоит: нет таких решений, которые финансово безграмотного человека заставят магическим образом принимать правильные решения. И никакой «финансовый куратор» тут не поможет: в общем случае среднестатистический обыватель выберет на его роль скорее абстрактного г-на Мавроди, чем г-на Гуриева.

Поэтому у женщины-врача здесь два пути: либо всерьёз озаботиться самообразованием и разобраться, как же всё-таки заниматься управлением личными финансами правильно; либо оставаться невеждой в этой сфере – и в этом случае вариант «старательно копить деньги и откладывать их на депозит в Сбербанке» не выглядит таким уж неразумным. Неумеючи правильно выбрать более доходные (и рискованные) способы инвестирования, отдать предпочтение минимизирующим риск активам – это тоже своего рода рациональная стратегия. На пенсию так, конечно, не накопить, но и шансы успешно перелить свой капитал в карманы каких-нибудь проходимцев существенно снижаются.

А вам я посоветовал бы не пытаться «насильно» решать чужие проблемы. Если человек сам не проявляет интереса и не хочет учиться – то «за него» поправить ситуацию вы не сможете. А вот оказаться крайним в сфере инвестиций, давая непрошенные советы (а впрочем даже и прошенные) родственникам и друзьям, проще простого – потому что даже самая что ни на есть разумная инвестиционная рекомендация в какой-то момент наверняка проиграет по доходности вкладу на сберкнижке. И тогда врагом номер один можете оказаться именно вы – несмотря на красивые картинки с распределением волатильности и матожидания доходности.

#нетвойне #РазумныйОтвет (пишите вопросы для рубрики мне в личку)

RationalAnswer | Павел Комаровский

05 June 2023 07:04

Самые важные и интересные финансовые новости в России и мире за неделю:
- Российская экономика перегревается
- VK открещивается от еврооблигаций
- Нефтерупии российских экспортеров застряли в Индии
- Криптобиржам в России быть
- Крипто-мент на $24 млн
- Израильские паспорта придется подождать
- Финал истории с потолком госдолга США
- Элизабет Холмс села на 11 лет
- NVidia ненадолго вступила в клуб триллионеров
- Сиквел письма в защиту кожаных мешков
- Восстание дронов (пока только в симуляции)
- ChatGPT затроллил адвоката
- Хорошая новость недели

RationalNews доступны во всех форматах:
- Видео: чтобы посмотреть за завтраком
- Подкаст: чтобы послушать на прогулке (+Яндекс Музыка)
- Текст: чтобы потыкать в ссылки на источники

P.S. Тем, кто смотрит на видео: в этот раз другой ракурс взял – как вам?

P.P.S. Тем, кто читает текстовую версию: если выпуск понравился – как обычно, не забудьте ему лайк поставить на VC! Спасибо. =)

#RationalNews #нетвойне

RationalAnswer | Павел Комаровский

02 June 2023 08:03

Вынужден признаться: я фанат Excel! Ежедневно я заполняю в своей секретной эксельке несколько табличек про прошедший день и про то, насколько он сочетался с моими целями (подробнее писал об этом здесь), а раз в месяц подбиваю личный финансовый учет в другой табличке (за деталями см. сюда).

Сейчас модно считать, что большие массивы информации надо непременно обрабатывать с помощью баз данных и приложенных к ним специальных питонистов – но, на самом деле, подавляющее большинство насущных задач без проблем решаются и с помощью банального Экселя. Знание десятка полезных функций и приемов (вроде SUMIFS, VLOOKUP, INDEX, MATCH, PIVOT, и так далее) позволяет гибко и легко запилить практически любой анализ прямо там.

Именно поэтому, кстати, я предпочитаю свои «самописные» решения в Excel всяким специальным приложухам по учету личных финансов и трекингу привычек. Ведь в приложения зашиты те принципы, которые кажутся логичными их создателям; а в своем наборе табличек я могу без труда реализовать любую фичу, которая нужна лично мне.

Как бы то ни было, ловкое обращение с Экселем высоко ценилось во всех местах, где я успел поработать – от консалтинга в McKinsey до аудита в KPMG. Ходили даже слухи, что юным падаванам-аудиторам в конкурирующей организации PricewaterhouseCoopers запрещали пользоваться мышью в принципе – чтобы они в совершенстве овладевали навыком использования странной красной пипки посреди клавиатуры ноутбука, и через это достигали безумных скоростей работы в Excel с использованием горячих клавиш (pro tip: девочки, присмотритесь к парням из PwC!).

В общем, если вы собираетесь работать со структурированными данными и с циферками, и по какой-то причине совсем не умеете в Excel – то вам было бы неплохо пройти бесплатный курс от Яндекс Практикума под названием «Excel для работы» (он же сразу и для Google Sheets). Проходить его можно в любое удобное время, там есть куча практики – так что в итоге вы сможете освоить основные формулы, горячие клавиши, навыки анализа данных и их визуализации. Весь «джентльменский набор», короче!

Записаться на бесплатный курс по Excel можно по вот этой ссылке.

#честная_реклама | о рекламе

RationalAnswer | Павел Комаровский

31 May 2023 16:48

Когда я спрашивал у знакомых дата-саентистов – с кем из глубоких спецов и настоящих ученых в сфере искусственного интеллекта мне стоит сделать большое интервью об AGI-рисках? – сразу несколько человек посоветовали поговорить с Татьяной Шавриной.

Татьяна (также известная как Kali Novskaya) непосредственно разрабатывает большие языковые модели и возглавляет ключевые исследовательские проекты в институте искусственного интеллекта AIRI – на ее счету уже 50 научных работ в области ИИ.

В этом разговоре мы обсудили:
- Какого рода риски возникают из-за развития ИИ, и почему про одни из них думать легче, чем про другие
- Как мы поймем, что сильный ИИ уже среди нас (и чего для этой вехи не хватает текущим моделям)
- Почему технари не могут договориться между собой, и у всех разное мнение по поводу оценки экзистенциальных рисков AGI для человечества
- Что конкретно можно сделать прямо сейчас, чтобы снизить вероятность реализации экзистенциальных AGI-рисков

Смотреть интервью: https://www.youtube.com/watch?v=KtUxkZMaMy0

В формате подкаста можно прослушать здесь или на Яндекс Музыке.

P.S. Не забудьте еще подписаться на ТГ-канал Татьяны про нейросети и большие языковые модели: @rybolos_channel

RationalAnswer | Павел Комаровский

28 May 2023 09:25

Я в этом году много пишу про искусственный интеллект – после взрыва популярности ChatGPT всем внезапно стало очевидно, что именно от ИИ можно ждать всякие интересные прорывы в экономике и бизнесе. Те айтишники, кто занимается Data Science/Machine Learning, и раньше себя прекрасно чувствовали в плане карьеры – ну а сейчас вообще оказались на коне, и катаются совсем как сыр в масле.

Если вам интересно попробовать пощупать эту сферу деятельности руками самостоятельно, то хороший вариант – это бесплатный живой интенсив по основам языка Python для искусственного интеллекта от международной школы анализа данных и разработки Mathshub. Кстати, с основательницей этой школы по имени Айра Монгуш меня в свое время познакомил известный вам Саша Ильин, спасибо ему за это. =)

Сам интенсив стартует 29 мая и продлится 3 недели. Всего будет 8 занятий с упором на практику, где вы:
- Научитесь ориентироваться в основах Python: синтаксис, типы данных, условные операторы, циклы, функции, библиотеки
- Погрузитесь в основы машинного обучения
- Узнаете, как работают нейросети

Процессом обучения будет рулить Софья Лукьянова – специалист в области компьютерного зрения (раньше работала в лаборатории робототехники Сбера, а также инженером по Computer Vision в Avanchair).

С учетом того, что курс бесплатный и рассчитан на новичков – мне кажется, это крутая возможность на практике понять, насколько вам вообще интересна и подходит сфера Data Science.

Подробности по ссылке: https://is.gd/9H73bI

P.S. Я тоже зарегистрировался, btw! Надо уже хоть немного «вкатываться в айти» начинать, а то перед пацанами стыдно. Правда, со свободным временем у меня совсем труба сейчас – но попробую выкроить хотя бы на лекции. =)

#честная_реклама | о рекламе

RationalAnswer | Павел Комаровский

26 May 2023 06:57

Выиграйте бесплатное место в регате для предпринимателей по побережью Средиземного моря

В самом начале года я писал о мини-сериале «50/50» про российских бизнесменов, и там одна из серий была посвящена сообществу яхтсменов под названием Сила ветра.

А сейчас банк Точка совместно как раз с той самой Силой ветра организуют парусную регату, которая пройдет в Турции с 26 по 29 августа. Ее участники будут три дня жить на яхте в море и постигать азы яхтинга. Ну и заодно общаться с интересными людьми и единомышленниками, ведь все участники регаты – это предприниматели!

Всего разыгрывается 25 призовых мест на участие в регате, сама она будет полностью бесплатной (победителям надо будет только самостоятельно прибыть в аэропорт Даламан в Турции и обратно).

Участвовать в конкурсе могут руководители, собственники и представители бизнеса (в общем, если у вас есть свой ИП, или вы являетесь топ-менеджером ООО/АО – то это ваша тема). Зарегистрироваться в конкурсе надо до 30 июня, а итоги розыгрыша будут подведены 10 июля.

Не буду скрывать: я сам тоже зарегистрировался на участие! Мой ИП еще и в Точке обслуживается, а за это по условиям конкурса выдают двойные шансы на победу – так что, вполне возможно, мы с вами встретимся на регате.

Вообще, если честно, от ребят из Точки всегда самая крутая #честная_реклама – это одна из редких компаний, к кому я сам пришел со словами «ребята, прямо очень хочу вас рекламировать» после того, как начал обслуживаться у них в банке и кайфанул от уровня обслуживания для предпринимателей.

Регистрация для участия в конкурсе на регату: https://tchk.me/yjibet

Реклама. Организатор акции – АО «Точка» (ОГРН 1187746637143).

RationalAnswer | Павел Комаровский

24 May 2023 17:15

Доделали наконец ролик о том, почему проблема контроля сильного искусственного интеллекта – это довольно серьезная штука, и отмахиваться от нее как от полной ерунды не стоило бы. (Ранее материал выходил в текстовой форме, можно ознакомиться вот здесь.)

Сам процесс записи видео у меня затянулся, поэтому пока я переделывал дубли – за окном уже начало темнеть. В итоге случайно получился художественный эффект: по мере нагнетания напряжения в ролике, картинка становится всё более и более мрачной. Надеюсь, вы оцените. =)

Напоминаю, что этот материал родился как коллаб, и активно рекомендую вам подписаться на других его соавторов (и моих бро):
- Вастрик из @vas3k_channel – периодически выпускает чуть ли не самые интересные лонгриды в Рунете про технологии (и в целом за жизнь). У него на канале появляется примерно один новый материал в месяц, но зато каждый – это настоящий кайф и событие.
- Игорь Котенков из @seeallochnaya – лучший канал про искусственный интеллект и нейросети на русском языке.

Кстати, у меня еще на подходе целое супер-интересное интервью про AI alignment с одной широко известной в тусовке AI/ML-специалистов особой – как говорится, следите за анонсами!

Смотреть видео: https://www.youtube.com/watch?v=fnVy03_XyBc

RationalAnswer | Павел Комаровский

22 May 2023 07:00

Самые важные и интересные финансовые новости в России и мире за неделю

Выход этого выпуска новостей поддержали ребята из сервиса онлайн-консультаций с врачами по подписке «НаПоправку». Даже если вы уехали из РФ и пока кочуете по странам, всего за 899 руб. в месяц вы можете получить безлимитный доступ 24/7 к консультациям с командой квалифицированных врачей на русском языке. Скачать приложение и попробовать можно по этой ссылке (промокод RATIONALANSWER дает скидку 25% на первый месяц).

Итак, новости недели в заголовках:
- НДФЛ 13% с эмигрантов
- Двойное налогообложение для россиян
- Обмен информацией с ФНС
- Ресторанный сбор 1% на СВО
- Платежи физлицам по паспорту
- ЦБ порицает незаконные инвестсоветы
- Запрет на «инфоцыган» в РФ
- Яндекс купят со скидкой 50%
- «Дружественные» рынки для российских инвесторов
- Чешские банки закрывают счета россиянам
- Теслаботы, трансформируемся!
- Выступление Сэма Альтмана в Сенате США
- AI-регулирование в ЕС
- OpenAI готовит open-source ИИ
- Сэму Альтману нужны ваши глаза
- Скандал с аппаратным криптокошельком Ledger
- Хорошая новость недели

RationalNews доступны во всех форматах:
- Видео: чтобы посмотреть за завтраком
- Подкаст: чтобы послушать на прогулке (+Яндекс Музыка)
- Текст: чтобы потыкать в ссылки на источники

P.S. Вставил брекеты – предвижу утроение количества комментариев про плохую дикцию на Ютубе!

#RationalNews #честная_реклама | о рекламе /channel/RationalAnswer/494

RationalAnswer | Павел Комаровский

17 May 2023 06:38

FAQ по призыву на военные сборы

10 мая вышел указ о призыве на военные сборы в 2023 году – и я подумал, что с учетом текущей обстановки неплохо бы получить квалифицированные юридическое комментарии по некоторым моментам.

Как обычно, непосредственно с юридическим анализом мне помог Кирилл Коршунов – руководитель практики «Мобилизационный консалтинг» из Адвокатского бюро КИАП (традиционно призываю вас подписаться на их канал @kiapteam, чтобы отблагодарить за крутой материал). Предыдущие наши с Кириллом гайды и материалы на тему призыва на службу можно прочитать здесь и здесь.

Краткий TLDR по основным тезисам:

🐌 Объявление военных сборов само по себе никак не связано с СВО. Это стандартное ежегодное мероприятие.

🐌 По закону сборы нужны только для подготовки к военной службе, в рамках них отправить вас воевать не имеют права.

🐌 Но попадание на сборы, конечно, повышает вероятность в конечном счете поучаствовать в СВО: вам могут прокачать военно-учетную специальность, звание, или категорию запаса (всё это повышает вероятность оказаться ближе к мобилизации), выдать мобилизационную повестку сразу по окончанию сборов, либо подстегнуть вас каким-либо образом к «добровольному заключению контракта».

🐌 Потенциально на сборы могут быть призваны чуть ли не все, кто в запасе (таких в России ~25 млн), но какая цель поставлена по объему сборов на 2023 год, мы не знаем – эта информация традиционно засекречена.

🐌 Электронные повестки на сборы в теории рассылаться могут, но на текущий момент для этого еще не готова необходимая инфраструктура.

🐌 За уклонение от сборов нет уголовной ответственности, только административный штраф от 500 до 3000 руб. Но все ограничения, введенные законом об электронных повестках, вас коснуться могут (в случае неявки в военкомат после получения повестки): от запрета совершать сделки с недвижимостью и управлять автомобилем, до ограничения на выезд из РФ.

🐌 Срок призыва на военные сборы четко не установлен – всё вполне может продолжаться чуть ли не до конца 2023 года. Но если уж вы попали на сборы, то для вас они не могут продлиться дольше двух месяцев.

Читать статью: https://vc.ru/legal/695816-chto-oznachaet-izdannyy-10-maya-ukaz-o-voennyh-sborah-detalnyy-razbor

P.S. Как обычно, если материал окажется для вас полезным – смело лайкайте его на VC, Habr или Пикабу (в зависимости от того, где вам удобнее читать). Заранее спасибо вам! =)

RationalAnswer | Павел Комаровский

15 May 2023 07:17

Самые важные и интересные финансовые новости в России и мире за неделю:
- Дефицит российского бюджета
- Дедушки в США меряются дефолтами
- Дефолт Калифорнии
- Сборы с американских банков
- Прокачка ChatGPT
- Конференция Google I/O
- Срок за нейрогенерацию новостей
- Налоговая добивает FTX
- Tether встал на путь исправления
- Пузырь Пепе-коина
- Призыв на военные сборы
- Нехорошая новость недели
- Хорошая новость недели

RationalNews доступны во всех форматах:
- Видео: чтобы посмотреть за завтраком
- Подкаст: чтобы послушать на прогулке (+Яндекс Музыка)
- Текст: чтобы потыкать в ссылки на источники

#RationalNews #нетвойне

RationalAnswer | Павел Комаровский

10 May 2023 18:38

Илья спрашивает: «Глядя на накаляющуюся ситуацию в конце января 2022-го, я неоднократно спрашивал в чате RationalAnswer: что можно сделать с собственными вложениями перед лицом накатывающей войны? Глядя из сегодня, какой совет бы ты дал себе тогдашнему? Какие бы риски стал бы снижать, какие бы принял?»

Илья, так получилось, что к моменту начала войны я уже полгода как жил на Кипре, а практически весь мой капитал был выведен из России и распределен между зарубежными брокерами в трех разных концах света. Получается, мне повезло – самые важные вещи (обеспечение физической безопасности и возможности постоянно жить за пределами РФ, а также защита капитала) у меня уже были решены.

Если бы я вернулся не в начало 2022-го, а еще на несколько лет раньше – то я бы сделал по-другому две вещи:

1. Постарался бы уехать из России еще раньше (желательно – в страну с достаточно быстрой возможностью получить второе гражданство за 3–5 лет).

2. Начал бы гораздо раньше вникать в крипту с технической и практической точки зрения.

Если же рассуждать не применительно ко мне, а в целом в адрес абстрактного россиянина-инвестора, то я бы добавил еще несколько моментов:
🐌 Сильно повысить значимость финансовой подушки безопасности в списке личных приоритетов (прокачать ее как в объеме, так и в плане диверсификации по совершенно разным инструментам).
🐌 Крепко задуматься об инфраструктурных рисках и повысить диверсификацию своих инвестиций в том числе с этой точки зрения (между разными юрисдикциями, разными брокерами, разными инструментами в рамках класса активов, и так далее).
🐌 Подумать о том, насколько ваша специальность и предыдущий карьерный опыт широко востребованы по всему миру (возможно, не лишним будет подтянуть английский язык, и на всякий случай попробовать «just for fun» вкатиться во что-нибудь около-айтишное).

В общем-то, все эти пункты и прямо сейчас вполне актуальны. Как говорится: лучшее время, чтобы всё это сделать, было два года назад; а следующее за ним наиболее подходящее время – прямо сейчас!

Кстати, значительную часть из перечисленного я как раз освещал в недавней лекции про финансовую безопасность (всё никак не дойдут руки ее записать для открытого доступа – но чую, что уже вот-вот).

P.S. На всякий случай напоминаю, что любые обсуждения и комментарии на тему политики у нас разрешены только в специальном чате @RationalAnswer_Chat_Politics – в основном же чате такие комменты просто удаляются (а их авторы – переходят в ридонли или бан).

#нетвойне #РазумныйОтвет (пишите вопросы для рубрики мне в личку)

RationalAnswer | Павел Комаровский

06 June 2023 07:15

Неделю назад я успешно завершил процесс удаленного снятия с воинского учета по нашему гайду: жена отвезла мой военный билет в Россию, а мама подала в военкомат необходимый пакет документов и получила взамен справку о снятии с воинского учета.

Несколько моментов, на которые стоит обратить внимание:

🐌 Весь процесс очень сильно зависит от конкретных работников военкомата – именно они в итоге определяют, какие документы и как будут проверяться, что в них окажется критичным, и так далее.

🐌 В качестве обоснования долговременного выезда из РФ я подавал ВНЖ Кипра (с корешком уведомления МВД о нем), трудовой договор с кипрской компанией, а также копии всех страниц загранпаспорта. Копию заграна в итоге никто смотреть не стал (кстати, доверенность на маму тоже не вызвала никакого интереса).

🐌 ВНЖ и трудовой договор были на английском, для них я заказал за ~5к руб. нотариальный перевод. Сам ВНЖ по-хорошему надо было бы апостилировать, но я это сделать на Кипре не успел: решил, что если будет «красивый» перевод с печатью российского нотариуса, то ни у кого вопросов не возникнет – так и вышло.

🐌 Перед сдачей пакета документов сделайте заверенную нотариусом копию всех страниц своего военного билета. Военкомат у вас его заберет – так что лучше на всякий случай сохранить у себя какой-то пруф того, что там внутри было написано.

В гайде мы писали о том, что при подаче заявления в военкомат нужно обязательно получить на его копии расписку работника военкомата в приеме пакета документов. В моем случае этого сделать не получилось – в военкомате просто быканули на мою маму в стиле «какая нафиг расписка?! идите лесом, через неделю приходите за справкой!». Я об этом узнал уже позже: по сути, оригинал моего военника оказался у безымянного военкома без каких-либо пруфов на руках, что я его вообще сдавал – если бы в военкомате «потеряли» мой пакет документов, то я бы оказался в весьма неприятной ситуации.

Закончилось всё в итоге хорошо, справку через неделю мне действительно выдали – но в процессе было весьма неуютно. Если бы я сейчас вернулся назад, то я, скорее всего, отправил бы в военкомат вместе с мамой (или вместо нее) юриста позубастее, который точно нашел бы «правильные слова» для убеждения военкома сделать всё нормально.

Вообще, из того, что я читал в эмигрантских чатах, картинка складывается похожая: многим удается без проблем сняться с учета по нашему гайду самостоятельно. Но есть и немало сообщений о том, как военкоматы ведут себя не совсем адекватно: требуют обязательного личного присутствия человека, выставляют ничем не обоснованные странные требования к документам, или просто отказывают в снятии с учета без объяснения причин.

Короче, если вам понадобится помощь квалифицированного юриста для того, чтобы он провел вас по всему процессу снятия с воинского учета «под ключ», или просто проконсультировал по непонятным моментам – рекомендую обратиться к моему постоянному соавтору Кириллу Коршунову (руководителю практики «Мобилизационный консалтинг» из Адвокатского бюро КИАП). Оставить заявку на консультацию с Кириллом можно вот здесь, ну либо пишите ему напрямую в личку ТГ.

#честная_реклама | о рекламе

RationalAnswer | Павел Комаровский

04 June 2023 09:32

В прошлом году я собирал от подписчиков истории о том, как они с помощью крипты выводили деньги из России – а потом использовали их после эмиграции в разных странах. Получилось круто: мне написали примерно 60 человек, самые интересные рассказы от них я опубликовал анонимно в виде статьи.

Сейчас мы готовим отдельный большой материал о предпринимателях на ИП, которые уехали из России, но продолжают пользоваться своим ИП удаленно. Так что ищем людей, кто может рассказать о своем опыте:
- Любые трудности и проблемы, с которыми вы столкнулись как «удаленный ИПшник»
- Налоговые нюансы, которые стали для вас неожиданностью (как со стороны РФ, так и новой «принимающей» страны)
- Неудобства по работе с документами, их оформлению и отправке
- Всякие нюансы организации денежных потоков (трансграничные переводы, прохождение комплаенса на российские доходы в новой стране проживания)

В общем, если вам есть что рассказать на эту тему (на условиях анонимности, конечно) – то пишите мне в личку: @Pavel_Komarovskiy

Лучше всего, если вы на несколько абзацев сразу кратко напишете свою историю:
1. Когда вы уехали из РФ и в какой стране сейчас находитесь
2. Для чего вы используете российский ИП и какого рода у вас бизнес
3. Каким опытом и какими проблемами работы с ИП из-за границы вы хотели бы поделиться

Заранее спасибо! =)

RationalAnswer | Павел Комаровский

01 June 2023 10:32

Владислав спрашивает: «У меня есть сын 1,5 года и я думаю о том, как обеспечить его финансово, когда он вырастет. Сейчас живу в Европе и, скорее всего, у меня есть 17–18 лет, в рамках которых я могу откладывать накопления на его жизнь. Ориентировочно думаю откладывать по ~1000 евро в месяц и что-то с ними делать. Интересуют, собственно, твои мысли о том, как и где лучше организовать траст и как сделать так, чтобы за 20 лет эти деньги не обесценились в хлам. Смотрю в сторону Швейцарии и трастов, но не понимаю, как можно разложить всё по пакетам и диверсифицировать риски.»

Владислав, сразу возникает вопрос – а зачем тебе нужен траст? Это штука недешевая, и с твоими объемами сбережений (~12к евро в год) его создание будет заведомо неэффективным. Если у тебя нет хотя бы нескольких миллионов евро сбережений – я бы в эту сторону думать даже не начинал. В первом приближении, если абстрагироваться от налоговых вопросов, я бы посоветовал начать с инвестиций через обычный брокерский счет (типа того же Interactive Brokers).

Но вообще, в разумном подходе к такого рода долгосрочным инвестициям есть два отдельных больших вопроса: рыночный и налоговый. В каждом из них стоит хорошенько разобраться.

Рыночный вопрос – это, по сути, «куда вкладывать?». Для долгосрочного горизонта 20+ лет, скорее всего, будет уместен портфель с преобладанием акций. Но тут совсем в двух словах не расскажешь – и я рекомендую не пожалеть времени на то, чтобы более детально вникнуть в азы пассивного инвестирования. О том, с чего стоит начать этот путь, я подробнее писал вот здесь.

Налоговый вопрос звучит как «каким образом отдавать поменьше сберегаемых и инвестируемых денег государству?». За 20 лет влияние этого фактора будет колоссальным – особенно в европейской стране с немаленькими ставками налога на доходы.

Рискну предположить, что интересным вариантом здесь может оказаться инвестиционная страховка. Во многих странах на взносы внутрь такой страховки можно получить налоговый вычет (на Кипре, где я живу, это позволяет сразу «заработать» до 35% от вкладываемой суммы), а налогообложение получаемого инвестиционного дохода откладывается до момента окончания страхового полиса (что тоже очень выгодно, так как позволяет постоянно реинвестировать прибыль без «лишних» налоговых издержек).

В любом случае, тут не обойтись без вдумчивого общения с финансовыми советниками/налоговыми консультантами, которые шарят в нюансах конкретно твоей страны проживания. Имей в виду, что у этих ребят обычно куча конфликтов интересов, и многие из них норовят впарить клиентам какие-нибудь невыгодные решения с огромными скрытыми издержками (особенно часто это встречается как раз-таки в случае инвестиционных страховок) – так что тут лучше проконсультироваться сразу с несколькими разными спецами и сравнить их «показания» между собой.

#нетвойне #РазумныйОтвет (пишите вопросы для рубрики мне в личку)

RationalAnswer | Павел Комаровский

29 May 2023 07:32

Самые важные и интересные финансовые новости в России и мире за неделю:
- Закон об отъеме загранпаспортов
- «Иранская мечта» ЦБ РФ
- Предложение инвесторам в Яндекс
- Обязательное замещение еврооблигаций
- Дефолт США откладывается
- Айфон vs Андроид: кто платит больше?
- Что не так с рейтингом Forbes 30 Under 30
- Маск будет чипировать людей
- Ledger сдаст вашу крипту государству
- Хорошая новость недели

RationalNews доступны во всех форматах:
- Видео: чтобы посмотреть за завтраком
- Подкаст: чтобы послушать на прогулке (+Яндекс Музыка)
- Текст: чтобы потыкать в ссылки на источники

P.S. Что-то текстовую версию на VC почти никто не лайкает... Как думаете – может, ее перестать готовить и перейти только на видео?

#RationalNews #нетвойне

RationalAnswer | Павел Комаровский

27 May 2023 08:33

Павел спрашивает: «Если я ожидаю гиперинфляцию, какой инструмент лучше всего сохраняет стоимость денег при ней? Насколько хорошо рынок (условный S&P500) подходит для сохранения денег при сильной инфляции? Если в мире начнет происходить сильная инфляция, рынок/товары каких валют стоит держать?»

Вселенную инвестиционных активов можно разделить на несколько больших групп.

Fixed Income, или инструменты с фиксированной доходностью – сюда отнесем облигации и банковские депозиты с кэшем. Такие активы сильнее всего страдают от роста инфляции: ведь если вы купили пятилетнюю облигацию с доходностью 5% годовых, а инфляция на этом промежутке оказалась 20% – то вы в итоге безвозвратно потеряете около половины покупательной способности своих денег. В общем, как говорил Томми, «proper fucked»!

Equities, или долевые инструменты – когда вы владеете долей в бизнесе (см. «акции»). Долгосрочно акции, как правило, отбивают инфляцию – ведь этот самый рост цен идет как раз в карман бизнесам (правда, и издержки у них тоже растут). Но краткосрочно от растущей инфляции акциям тоже обычно несладко: потому что для борьбы с ней нередко начинают поднимать процентную ставку, а это для экономики и финансовых рынков – болезненная штука (см. происходящее в США в 2022 году).

Commodities, или сырьевые товары – золото, нефть, кофий и хрюшковые части тел (извините). По логике, если цены растут на всё, то и на сырье тоже должны расти – так что в какой-то степени на долгосрочном горизонте такие активы должны давать хоть какую-то защиту от инфляции. Но в них еще так просто эффективно не вложишься (см. всякие затраты на хранение, издержки на деривативах, и так далее). Да и с самой «защитой от инфляции» не всегда гладко выходит: то же золото никак не может с учетом инфляции выйти хотя бы «в ноль» аж с 1980-го года…

Недвижимость одновременно похожа и на сырьевые товары (это реальный физический актив, который можно пощупать и попользоваться себе в удовольствие) и на equities (ведь любая недвижка – это в каком-то смысле бизнес, способный приносить арендный доход). С точки зрения защиты от инфляции она ведет себя ближе к акциям: долгосрочно не обесценится в ноль, но краткосрочно сильно падать может. Кстати, связка «квартира в ипотеку под низкую ставку» в случае резкого роста инфляции окажется отличным вариантом – кредит-то ведь по факту обесценится.

Есть еще чит-коды, вроде облигаций с защитой от инфляции. Американские TIPS, например, сейчас позволяют зафиксировать на 5 лет реальную доходность в размере 1.8% годовых сверх инфляции; а российские ОФЗ-ИН – так и вообще все 3% годовых. Но и тут можно надеть шапочку из фольги и сказать «да там не реальная инфляция учитывается, а рисованная рептилоидами!».

В общем, TLDR получается такой: в консервативной части анти-инфляционного портфеля я бы брал TIPS на нужный срок; в агрессивной – акции и, возможно, недвижимость; с целью диверсификации можно еще добавить немножко золотишка и (если вы рисковый парень) каких-нибудь биткоинов.

#нетвойне #РазумныйОтвет (пишите вопросы для рубрики мне в личку)

RationalAnswer | Павел Комаровский

25 May 2023 12:55

FAQ по закону о конфискации загранпаспортов

На днях Госдума приняла поправки в Закон о порядке выезда из РФ, и его сразу же стали активно обсуждать в разных Телеграм-чатах – ведь там есть очень интересные пункты о том, что государственные органы вправе изымать у граждан загранпаспорта в ряде случаев.

Я уже успел прочитать целый набор самых разных слухов, трактовок и «экспертных выводов» из этого закона: что загранпаспорт будут изымать у всех сразу же по факту получения электронной повестки, что аннулирование (и самоуничтожение) паспортов будет автоматически происходить даже у тех, кто давно живет за границей, и так далее. Большое количество подобных домыслов оказались неверными – в общем, мы с Кириллом Коршуновым (юристом из адвокатского бюро @kiapteam) решили, как обычно, сделать своего рода ликбез по новому закону.

Краткий TLDR по основным тезисам:

🐌 Новый закон обязывает сдавать загранпаспорта прежде всего призывников на срочную службу (сейчас актуально для мужчин 18–27 лет, не освобожденных от призыва по каким-либо основаниям), но это требование потенциально может быть распространено и на мобилизованных тоже.

🐌 Обязанность сдать загранник появится не сразу по факту получения повестки, а только после окончательного решения призывной комиссии о призыве гражданина (возможно только после личной явки в военкомат) и уведомления гражданина военкоматом об ограничении выезда.

🐌 Вообще, необходимость сдачи загранника в случае призыва на военную службу существовала аж с 1996 года – так что кардинальных новшеств в этом плане новый закон не привносит.

🐌 Закон не предусматривает право госорганов изымать загранпаспорт в связи с призывом – только обязанность призывника его сдать. Ответственности за несдачу никакой нет.

🐌 Зато в законе прописано, что загранпаспорт могут принудительно изъять в связи с его недействительностью (например, если он выдан на основании поддельных документов или недостоверных сведений, сам содержит недостоверную информацию, либо «непригоден для дальнейшего использования»). Критерии «непригодности» нам еще предстоит узнать – но есть большие опасения, что они могут быть крайне субъективными...

🐌 Если вы живете за границей, и ваш загранпаспорт признают недействительным в РФ – то основные риски его изъятия появятся в случае прилета в Россию, а также при визите в консульства и дипломатические представительства РФ в других странах.

🐌 Новый закон начнет действовать через 180 дней после того, как его утвердит Совет Федерации, подпишет президент, и его официально опубликуют. То есть – не раньше конца ноября 2023 года.

Читать статью: https://vc.ru/legal/705430-novyy-zakon-o-konfiskacii-zagranpasportov-u-prizyvnikov-i-ne-tolko

P.S. Как обычно, если материал окажется для вас полезным – буду благодарен за ваши лайки на VC или Пикабу (это сильно помогает широкому распространению статьи).

RationalAnswer | Павел Комаровский

23 May 2023 07:36

Мы с вами неоднократно раньше обсуждали, что самые лучшие инвестиции (особенно в молодом возрасте) – это вложения в свой человеческий капитал и, в первую очередь, в свою карьеру. Если становиться айтишником (и писать кринж-треды в Твиттере) вам не по душе, а иметь достойную зарплату и хорошие перспективы всё же хочется – то можно посмотреть в сторону аналитических специальностей.

Аналитики обычно плотно работают с данными и помогают оптимизировать бизнес-процессы так, чтобы они приносили максимум денег на единицу вложенных усилий. Плюс аналитического трека карьеры в том, что он позволяет потом при желании гибко выбрать направление дальнейшей специализации: хочешь – развиваешься в сторону технарских навыков и всяких этих модных Data Science; хочешь – углубляешь бизнесовую экспертизу и становишься потом продакт-менеджером.

Мои постоянные партнеры из Changellenge >> Education предлагают вам обратить внимание на образовательную программу «Аналитик PRO» – это самый глубокий и полный вариант обучения от них, который совмещает сразу три набора важных навыков: дата-, бизнес- и финансового аналитика.

Курс ведут практики с опытом работы в McKinsey & Company, KPMG, Google, Avito, VK (в двух из перечисленных компаний я сам работал, кстати) – так что они смогут поделиться актуальной инфой и опытом с точки зрения своего опыта в аналитике. Да и вообще, 75% обучения построено на сугубо практических кейсах: вы будете решать бизнес-задачи из разных сфер и от разных «заказчиков» – от Тинькофф Инвестиций и Мегафона до Danone и Дом.PФ, а обратную связь вам будут давать прямо сотрудники этих же компаний.

В среднем люди проходят всю программу обучения примерно за 12 месяцев (и при этом без проблем совмещают с работой или учебой в вузе) – но если вы хотите двигаться быстрее/медленнее, то под вас могут подстроить индивидуальный темп. По итогу у вас будет официальный диплом о профпереподготовке (а значит – и налоговый вычет 13% тоже можно будет получить), и дополнительно можно будет влиться в сообщество выпускников Changellenge Alumni Club – там есть много интересных ребят, которые уже давно работают по специальности в крупных российских и международных компаниях и могут помочь советом.

Новый поток курса стартует 15 июня – при раннем бронировании есть скидки, а подписчики канала могут получить дополнительную скидку 15 000 руб. по промокоду RationalAnswer15.

Подробнее о программе: https://u.to/e3KoHw

#честная_реклама | о рекламе

RationalAnswer | Павел Комаровский

20 May 2023 11:18

Артем спрашивает: «Как, зарабатывая 100к, можно откладывать фин. подушку, комфортно жить и начинать инвестировать?»

Разумный ответ: Никак! Живите одним днем, ничего не откладывайте, заканчивайте жизнь в нищете, торгуя укропом в подземном переходе.

Серьезно, мне очень сложно понять, какого ответа можно ожидать на такой вопрос. Неужели вы думаете, что есть какой-то тайный секрет – и, если его узнать, то волшебным образом всё окажется легким, и само собой образуется? Типа заветов Наполеона «Глупей и Богатей» Хилла: каждый вечер по десять минут представляй, как шелестишь пятитысячными купюрами, инвестируешь их, теребишь свой брокерский счет – и через 30 лет ты успешный инвестор...

На самом деле, подход к решению подобных финансовых задачек может быть только один – и вы сами его прекрасно знаете:
1. Проникаетесь важностью проблемы и понимаете, что кроме вас самих ее никто решать не будет.
2. Начинаете стабильно сберегать хотя бы 10% своего дохода.
3. Занимаетесь самообразованием и разбираетесь, как вкладывать деньги так, чтобы их становилось больше, а не меньше.
4. Ищете пути прокачать свою карьеру и начать зарабатывать больше.

И помните, что в этом мире всё относительно. Для кого-то 100к – это смехотворные гроши, на которые можно только выживать. Для других – это несбыточная мечта, к которой стремятся полжизни. И если умножить эту сумму, например, на два, то ничего не поменяется – по-прежнему найдутся и первые, и вторые.

А разумно подходить к своим финансам необходимо всем – независимо от уровня достатка. Поэтому не ищите магических формул, а следуйте простым и очевидным решениям (которые в жизни, увы, реализовать весьма трудно).

#нетвойне #РазумныйОтвет (пишите вопросы для рубрики мне в личку)

RationalAnswer | Павел Комаровский

16 May 2023 07:23

Как вы помните, Телеграм недавно выкатил прикольную фичу, которая позволяет легко делиться папками с каналами.

Нашу с товарищами подборку я постил пару недель назад, а сегодня у нас будет анбоксинг папочки под названием FounderPack – ее сделали основатели разных digital-бизнесов, которые ведут авторские каналы про то, как строить компании и стартапы, привлекать инвестиции, подбирать команду, управлять бизнесом и своим временем.

Двух из них (Рому Бузько и Максима Спиридонова) я читаю уже давно, на остальных ребят сейчас тоже подписался: там есть каналы выпускников престижного стартап-акселератора YCombinator и основателей CarPrice, YouDo, Refocus, SETTERS, Dbrain, Ingate, Roistat, Chatfuel, Neiry и «Зерокодера».

В общем, если вам интересно читать авторские каналы о бизнесе от первого лица – то подписывайтесь на папку по ссылке: /channel/addlist/b8-s6zFhFFo1MjFi

P.S. Если у вас ссылка вдруг не работает и пишет «такой пользователь не найден» – то обновите уже приложение Telegram, камон!

#честная_реклама | о рекламе

RationalAnswer | Павел Комаровский

11 May 2023 06:53

Все крутые лонгриды про искусственный интеллект и нейросети последних двух месяцев мне помогал делать Игорь Котенков – весьма известный чувак в тусовке спецов по ИИ и машинному обучению. И пока мы с ним общались по телефону, он мне неоднократно рассказывал про некоего «Валеру» – своего ментора и бывшего начальника, который пользуется в сообществе дата-саентистов уж совсем нечеловеческими почетом и уважухой (в том числе – входит в топ-30 спецов по data science в общемировом рейтинге Kaggle).

А тут на канале моих друзей из AI Talent Hub вышло объявление, что этот самый Валерий Бабушкин будет завтра (в пятницу 12 мая, 17:30 МСК) выступать в прямом эфире – рассказывать всякое интересное про машинное обучение и отвечать на вопросы слушателей.

В общем, я решил, что точно подключусь послушать – а если дадут микрофон, то еще и наброшу там ему какой-нибудь коварный вопрос (ну, вы меня знаете – про AI existential risk, вот это всё). И под это дело также сразу предложил ребятам из AI Talent Hub сделать у меня «честно-рекламный» анонс мероприятия. Короче, го слушать этот эфир вместе, будет весело!

Чтобы не пропустить встречу с Валерием, подпишитесь на канал AI Talent Hub (да и целом подпишитесь, если вам интересно про ИИ – у них всё время какие-то интересные мероприятия проходят): @aitalenthubnews

P.S. К слову, наш с Игорем Котенковым ролик с объяснением устройства ChatGPT понятным языком превысил вчера 500к просмотров на YouTube! И вообще он стал самым популярным видосом у меня на канале, что в каком-то смысле даже немного обидно (камон, у меня же там про финансы всё-таки в основном).

P.P.S. А еще напоминаю, что я недавно помогал ребятами из AI Talent Hub и Napoleon IT сделать интересную статью про их онлайн-магистратуру в сфере AI – если вы раньше пропустили, то обязательно прочитайте вот тут.

#честная_реклама | о рекламе

RationalAnswer | Павел Комаровский

08 May 2023 06:59

Самые важные и интересные финансовые новости в России и мире за неделю:
- Tinder уходит из РФ
- Налоговая продолжает гонения на блогеров
- Рублерост на 500% от Набиуллиной
- Райф готовится уйти из РФ
- Статус доллара как резервной валюты
- Байдену напомнили про пять дефолтов США
- Подъем процентных ставок в США и ЕС
- Раскрыт секрет, почему рухнул SVB
- Крестный отец ИИ обеспокоен его прогрессом
- Google не выдерживает гонку ИИ с энтузиастами
- Чатбот Bing от Microsoft для каждого
- Языковые нейросети учатся читать мысли
- Робо-Шарика научили говорить
- Криптокомпании эмигрируют из США
- Хорошая новость недели

RationalNews доступны во всех форматах:
- Видео: чтобы посмотреть за завтраком
- Подкаст: чтобы послушать на прогулке (+Яндекс Музыка)
- Текст: чтобы потыкать в ссылки на источники

#RationalNews #нетвойне