-
Інформаційно-аналітичний портал про ринки компанії TSTA | @tstamarketsadmin
🤔 Yardeni відзначає слова Пауелла про те, що «ціни акцій досить високі» і відзначає, що тижневе значення S&P 500 forward price-to-sales досягло рекордних 3,19, а forward P/E — майже рекордних 22,8.
➣ Для порівняння, під час бульбашки доткомів forward P/E досягав піку в 25 у 1999 році.
Bureau | Monthly | Special
💵За оцінками BofA, більшість CTAs зберігають короткі позиції по долару.
💸Винятком залишається єна: тут навпаки, останні два місяці ринок поступово нарощує довгі позиції в USD.
Bureau | Monthly | Special
🇺🇸 BofA зазначає, що з 1977 року в США було 20 урядових “шатдаунів”.
🔎 Середня тривалість — близько 8 днів, при цьому 7 з 20 тривали довше, а найтриваліший завершився 34 днями у FY 2019.
➣ При цьому такі події зазвичай не спричиняють значного негативного впливу на ринок.
Bureau | Monthly | Special
💸 Лондонська біржа LSEG запустила блокчейн-платформу Digital Markets Infrastructure, орієнтовану на приватні фонди, - Bloomberg
Bureau | Monthly | Special
🇺🇸 Більшість американців очікують зниження свого рівня життя, - Bloomberg.
🔎 Сім із десяти дорослих вважають, що їхній дохід не встигатиме за інфляцією протягом наступного року-двох.
Bureau | Monthly | Special
🔎 Графік великих розблокувань на тиждень:
➣ $OP;
➣ $FTN;
➣ $ZRO;
➣ $VELO;
➣ $ARB;
➣ $SOL;
➣ $TRUMP;
➣ $WLD.
Bureau | Monthly | Special
💵Великі спекулянти наростили короткі позиції проти долара
🔎 За тиждень до 9 вересня, на тлі загальної слабкості долара, спекулянти відновили його продаж: сукупні короткі позиції проти восьми основних валютних ф’ючерсів на IMM зросли на 40% — до $7,25 млрд.
💸💸Основний попит припав на єну та євро.
Bureau | Monthly | Special
🛢️ Хедж-фонди скоротили довгі позиції по WTI до рекордно низького рівня.
Bureau | Monthly | Special
🇬🇧🇺🇸 Велика Британія та США підпишуть угоду у сфері технологій під час візиту Трампа до Британії, а Nvidia, OpenAI, CoreWeave та BlackRock планують оголосити про великі інвестиції у британські дата-центри, - Bloomberg.
Bureau | Monthly | Special
🇨🇳 Китай подає ознаки різкого уповільнення економіки, - Bloomberg.
➣ Роздрібні продажі: +3,4% y/y (липень — 3,7%, нижче очікувань).
➣ Промислове виробництво: +5,2% y/y (мінімум із серпня 2024).
➣ Інвестиції в основні фонди (YTD): +0,5% (найслабший показник із 2020 року).
➣ Безробіття в містах: 5,3% (погіршення порівняно з попереднім місяцем).
Bureau | Monthly | Special
🇺🇸🇨🇳 Демократи закликали адміністрацію Трампа тиснути на Китай через надвиробництво, - Reuters.
🔎 Демократи з комітету Палати представників США з питань Китаю закликали адміністрацію Трампа вимагати від Пекіна скорочення промислового надвиробництва, зокрема у сталеливарній та сонячній галузях. Вони наголосили, що надлишкові потужності Китаю підривають американську промисловість та робочі місця, і закликали узгодити міжнародну відповідь разом із союзниками.
Bureau | Monthly | Special
🇺🇸 Вперше з 2021 року — безробітних більше, ніж вакансій, - Apollo.
➣ Зараз у США — 7,4 млн безробітних проти 7,2 млн відкритих вакансій.
Bureau | Monthly | Special
Основні події на ринках сьогодні:
🔎 На що звернути увагу:
🇯🇵 - Bank Holiday
Спікери:
🇨🇳 NBS Press Conference - 05:00
🇩🇪 Monthly Report (Buba) - 13:00
Показники:
🇨🇳 Retail Sales - 05:00
🇨🇳 Industrial Production - 05:00
🇨🇳 Unemployment Rate - 05:00
🇩🇪 WPI - 09:00
🇨🇭 PPI - 09:30
🇨🇳 FDI - 10:00
🇪🇺 Trade Balance - 12:00
🇺🇸 NY Empire State Manufacturing Index - 15:30
🇨🇦 Manufacturing Sales - 15:30
Аукціони:
🇩🇪 12m T-Bubill - 12:30
🇫🇷 3m-6m-12m BTF - 16:00
🇺🇸 3m-6m T-bills - 18:30
Bureau | Monthly | Special
🛍 Goldman Sachs зазначає, що частка роздрібних трейдерів у загальних обсягах торгівлі акціями перевищує середньорічний показник, водночас відзначає, що за місяць їхня активність була найменш агресивною.
Bureau | Monthly | Special
🔼 Standard Chartered радять лонгувати метали
🔥 Ділимося частинкою Open Data зі спільноти TSTA Bureau!
🥇 Золото: незважаючи на короткострокове перекуплення, аналітики очікують, що ралі продовжиться.
Радять лонгувати на відкаті до $3,365/унція. Підтримку надасть ймовірне зниження ставок ФРС у вересні та довгостроковий попит від центробанків.
💰 Срібло: пробило $40 вперше з 2011 року, що стало новою підтримкою.
Аналітики зазначають, що технічно є простір для зростання до $42, хоча срібло чутливіше до промислового попиту, а співвідношення золото/срібло залишається у межах діапазону.
👉 Шукайте ще більше інсайтів у новій підбірці Open Data зі спільноти TSTA Bureau!
🇺🇸🏦 Median Dot FOMC, за оцінкою Goldman Sachs:
➣ 2025 рік: два зниження до 3,875%
➣ 2026 рік: два зниження до 3,375%
➣ 2027 рік: одне зниження до 3,125%
➣2028 рік: без змін
➣ Нейтральна ставка: 3%
Bureau | Monthly | Special
💻️🇨🇳 Китай продовжить розслідування щодо Nvidia за порушення антимонопольного законодавства.
Bureau | Monthly | Special
💸 Polkadot DAO проголосували за обмеження максимальної кількості DOT до 2,1 млрд токенів, замінивши попередню модель без обмежень, яка щорічно емітувала 120 млн DOT.
Bureau | Monthly | Special
🥇🇹🇭 Таїланд планує оподаткувати торгівлю золотом, щоб стримати зростання національної валюти, - Bloomberg.
🔎 Країна експортує близько $8 млрд золота, що підвищує вартість бата, але шкодить експорту та туристичному сектору.
➣ Аналітики відзначають, що зміцнення валюти відображає високу цінність золота як активу, але замість того, щоб використовувати це як сигнал стабільності, влада прагне штучно ослабити валюту через податкові заходи.
Bureau | Monthly | Special
🪙 Forward Industries планує інвестувати кошти у DeFi-протоколи на Solana.
Bureau | Monthly | Special
🥇 Yardeni наголошує, що ралі золота ще не завершилось - ціль до кінця року знаходиться на рівні $4000.
Bureau | Monthly | Special
☺️ Native Markets перемогли в голосуванні за право на мінт тикера USDH і планують найближчими днями запустити USDH на HIP-1 разом та ERC-20.
Bureau | Monthly | Special
💸 За минулий тиждень притоки в спотові BTC-ETF зафіксували чистий притік $2,34 млрд, що стало третім тижнем притоків поспіль.
🪙 Спотові ETH-ETF залучили $638 млн, також не зафіксувавши жодного дня відтоків.
🪙 REX-Osprey зафіксував притік у $15,9 млн, без єдиного дня відтоків з серпня.
Bureau | Monthly | Special
🥇🇨🇳 Китай планує спростити правила торгівлі золотом, - ET.
🔎 Народний банк Китаю підготував проєкт змін до правил імпорту та експорту золота. Ініціатива передбачає подовження терміну дії дозволів, розширення кількості портів для торгівлі та спрощення процедур ліцензування.
Bureau | Monthly | Special
🇺🇸 У другому кварталі компанії S&P 500 на 21% рідше згадували тарифи у своїх звітах, ніж у першому кварталі — 361 раз проти 455.
Водночас це все ще другий найвищий показник за останні 10 років, поступаючись лише рекордному Q1.
📊 Найбільше згадок за кількістю:
Промисловість — 63
Інформаційні технології — 52
Bureau | Monthly | Special
🤔 JPMorgan прогнозує новий рекорд байбеків у США
🔎 Обсяги можуть зрости ще на $600 млрд до рекордного темпу $1,5 трлн, а глобально показник може сягнути $1,9 трлн у 2025 році (+38% р/р).
➣ Попри масштаби, байбеки становлять лише 2,6% ринкової капіталізації проти 5% у 2007-му, але разом із низькою активністю IPO вони вже четвертий рік поспіль скорочують пропозицію акцій, що підтримує ринок.
Bureau | Monthly | Special
🗣 Основне з інтервʼю Трампа
🏦 Про ФРС:
➣ Очікую великого зниження ставки від ФРС цього тижня;
➣ Пауелл є некомпетентним і шкодить ринку житла;
➣ Я маю трьох людей, яких дуже сильно підтримую для цієї посади;
➣ Енергоносії та продукти харчування подешевшали, але житло відстає саме через ФРС.
🛢️Про санкції:
➣ Я готовий запровадити санкції проти росії;
➣ Європа має діяти так, щоб це було співмірно з діями США;
➣ Європа повинна уникати закупівель у росії.
Bureau | Monthly | Special
🪙 SharpLink Gaming має понад $900 млн нереалізованого прибутку від свого ETH-резерву.
Bureau | Monthly | Special
👀 "Розумні люди не люблять мене", - Трамп.
Bureau | Monthly | Special
Публічних компаній стає менше, а ті, що виходять на біржу, роблять це все пізніше, - Apollo.
➣ У 1999 році середній вік для IPO був 5 років.
➣ У 2022 — вже 8 років.
➣ Сьогодні — 14 років.
🔎 Причини: не лише підвищення ставок у 2022-му, а й бажання компаній залишатися приватними, щоб уникати регуляторних тягарів.
🤖 У поєднанні з домінуванням пасивних стратегій, провалами активних керуючих, високою кореляцією та концентрацією прибутків у кількох акціях — отримуємо сумний висновок: альфи на публічних ринках майже не залишилось.
Bureau | Monthly | Special