📈💨Газ в ЕС пробил $373. Скачкообразный рост +8% за день. За пять дней +18%. Причина - увеличение энергопотребления на фоне температурных экстремумов.
Читать полностью…
☀️💸Экстремальная жара обойдется туриндустрии 🇪🇺ЕС в $6 млрд в июле. Согласно Moody’s, основной удар придётся по Южной Европе. В регионе доля туризма в ВВП составляет:
🇬🇷Греция 14,9%
🇮🇹Италия 9,1%
🇪🇸Испания 8,5%
По данным Европейской комиссии по путешествиям, туристический спрос в Средиземноморье с июня по ноябрь сократится на -10%. Часть трафика уйдет в 🇨🇿Чехию, 🇩🇰Данию и 🇬🇧Великобританию.
🌍24 июля в Средиземноморье температура (+28°C) превысила средние значения (+24,5°C) на 3,5°C. Разрыв вырастет до 4°C в ближайшие 5 дней. По расчетам 🇪🇺Еврокомиссии, в августе турпоток во всем 🇪🇺ЕС упадет:
-1% при +3°C
-5% при +4°C
📊В 2022 году туризм дал экономике 🇪🇺ЕС €1,9 трлн. Всего в секторе работает 34,8 млн человек или 17,6% всего занятого населения 🇪🇺ЕС.
📈🛢️Нефть Brent пробивает $82. Рост за 1 месяц +10%. Стоимость возвращается к значениям 19 апреля 2023 года. 🇨🇳Китай расширяет программу стимулирования экономики. Параллельно температурный режим усиливает поддержку нефти.
Читать полностью…
☝️Данные: 23 июля (воскресенье) пройдут парламентские выборы в Испании. Народная Партия (правоцентристы) наберет около 140 голосов. Vox (праворадикалы) получат более 36 мандатов. Всего в парламенте 350 мест. Vox и Народная партия сформируют правое правительство. Правящие левые уйдут в оппозицию. Премьером статен лидер Народной партии Альберто Нуньеса Фейхоо.
Читать полностью…
🪧По данным Bloomberg, на лето 2023 года придется пик забастовок. Основными рынками станут развитые. В 🇺🇸США общая численность бастующих составит 794К работников. Из них уже участвовали в забастовках 144К, сейчас бастуют или выйдут в ближайшие 30 дней - 650К. Согласно Центру изучения труда, это самый высокий показатель за последние 33 года.
📊В ближайший месяц планируются забастовки профсоюзов:
📦Логистов 340К
🍿Актеров 160К
🚙Автопроизводителей 150К
👊Основной удар придется по компаниям:
UPS (NYSE:UPS)
Netflix (NASDAQ:NFLX)
General Motors (NYSE:GM)
Ford (NYSE:F)
Stellantis NV (NYSE:STLA)
👨🔧Сейчас доля профсоюзов составляет 6% и практически не затрагивает крупных игроков. Профсоюзы расширят свое присутствие в таких компаниях как Amazon (NASDAQ:AMZ), Starbucks (NASDAQ:SBUX), Apple (NASDAQ:APL). Расходы на сотрудника могут вырасти на 12-15%.
☝️Данные: 20 июля (четверг) глава Минфина США Джанет Йеллен начинает визит во Вьетнам. В четверг политик проведет переговоры с премьер-министром (Фам Минь Чинь). Основная тема - конфликт, Китай, ВТС.
Читать полностью…
📈🌾Цена на пшеницу пробила $700. Отмена зерновой сделки тащит цены вверх. Температурные экстремумы снижают производство в АПК.
Читать полностью…
📉На открытие рынка турецкая лира обвалилась. Для стабилизации валюты 🏛️ЦБ Турции может увеличить ставку до 20%. 22 июня регулятор уже повышал ставку с 8,5% до 15%. Это было первое повышение с марта 2021 года. До этого регулятор ее снижал.
Читать полностью…
🔀Турецкая лира снижается (-0,55%), пшеница растет (+2,7%) на фоне отмены сделки. Всего в рамках сделки было поставлено 32,9 млн т зерна. Основную долю составляли:
🌽Кукуруза 16,8 млн т (51%)
🌾Пшеница 8,9 млн т (27%)
🌻Подсолн. шрот 1,8 млн т (6%)
🌻Подсолн. масло 1,6 млн т (5%)
👊Основной удар придется по:
🇨🇳Китаю
6 млн т кукурузы
1 млн т подсолн. шрот
🇪🇸Испании
3 млн т кукурузы
2 млн т пшеницы
🇹🇷Турции
1 млн т кукурузы
2 млн т пшеницы
🌡️Эффект сокращения поставок наложится на температурные экстремумы. Помимо 🇮🇳Индии, 🇺🇸США проблемы возникли в 🇨🇳Китае. Из-за роста осадков производство пшеницы упало до 134,5 млн т (-0,9%).
🌡️📈На основных рынках усиливается экстремальная жара. В 🇪🇺ЕС основной температурный удар пришелся по Южной Европе, 🇩🇪Германии и 🇫🇷Франции.
🪫Падают мощности АЭС:
🔌8 июля 🇫🇷французская EdF (EURONEXT:EDF) остановила 1 из 4 реакторов на АЭС Bugey. Мощность упала на 910 МВт из-из роста температуры в реке Рона. Под риском находится еще один реактор прямоточного охлаждения рекой мощностью 910 МВт. АЭС может потерять более половины мощности в 3,7 ГВт.
🔌13 июля венгерская 🇭🇺MVM Paksi Atomerőmű (госкомпания) снизила выработку на 3 из 4 ректорах на АЗС Paksi. Мощность снизилась на 240 МВт из-за роста температуры в реке Дунай. Общая мощность единственной АЭС в 🇭🇺Венгрии - 2 ГВт.
В 🇺🇸США предупреждения об экстремальной жаре получили 100 млн граждан или 29% всего населения страны.
В 🇨🇳Китае из-за жары растет энергопотребление. Выработка электроэнергии достигла исторического максимума 4,09 ТВт•ч. Рост +210 ГВт•ч.
📉Реальные зарплаты развитых стран потеряли -3,8% в 2023 году. Реальные зарплаты - зарплаты минус инфляция. Из 34 развитых стран положительный реальные з/п удалось сохранить только 4:
🇧🇪Бельгия +2,9%
🇨🇷Коста Рика +1,7%
🇮🇱Израиль +0,6%
🇳🇱Нидерланды +0,4%
🛢️Нефть пробивает $79. Рост +1,9%. Причина - стимулирующие меры 🇨🇳Китая в недвижимости. Глубина роста зависит от сокращении спроса и перспектив рецессии. При «мягкой посадке» и комплекса стимулирующих мер 🇨🇳КНР может добавить спросу +400К б/с.
🏛️Минэнерго 🇺🇸США уже улучшила прогноз мирового спроса на нефть до 101,6 млн б/с (+150К). Производство составит 101,1 млн б/с. Дефицит по итогу года -500К б/с. Прогноз исходит из «мягкой посадки» экономики 🇺🇸США (рост ВВП +1,5% в 2023 году).
☝️Данные: 23 июля (четверг) премьер-министр Индии Нарендра Моди посетит Париж (Францию). Политик примет участие в праздновании Дня взятия Бастилии вместе Эманнуэлем Макроном. Запланированы переговоры по ВПК, конфликту и энергетике.
Читать полностью…
🛟Программа поддержи юаня через госбанки 🇨🇳Китая будет долгосрочной. Схема была отработана сегодня. Один из инициаторов более активной роли Народного банка Китая (НБК) - Пан Гуншэн. 1 июля чиновник был назначен партийным представителем Коммунистической партии Китая (КПК) в НБК. А сегодня Пан Гуншэн назначен главой самого НБК. К назначению и приурочена агрессивная скупка юаней.
📈Новое руководство ЦБ Китая готовится к повышениям ставок 🇺🇸ФРС (26 июля) и 🇪🇺ЕЦБ (27 июля). Меры призваны снизить давление со стороны доллара и евро во второй половине недели.
🫰Поддержку юаню оказывает и новая программа стимулирования экономики, анонсированная в понедельник. Конкретные меры будут представлены в течении 14 дней.
📈💨Газ закрепился выше $340. Рост +8% за день на фоне увеличения энергопотребления. Температурный режим поддерживает спрос.
Читать полностью…
🗳️Правый блок в 🇪🇸Испании выигрывает, набирая 169 мест. Левый блок проигрывает, - 153 места. Для большинства необходимо 176 мандатов.
📊Единственный и маловероятный способ получить большинство кооперация с каталонским Пучдемоном.
🔄Вероятность повторных выборов - более 65%. Подвешенный парламент в 🇪🇸Испании сохранится.
📉Conference Board прогнозирует уход экономики 🇺🇸США в рецессию ближайшие 9 месяцев. Согласно базовому индексу Leading Economic Index (LEI), рецессия начнется в 3 квартале 2023 года и продлится до 1 квартала 2024 года. За полгода LEI упал на -4,2%.
Основными драйверами падения стали:
🫰потребительские ожидания (-1,40%)
🏭новые заказы (-1,43%)
📊Консолидированный прогноз Bloomberg предполагает сокращение ВВП только с 4 квартала 2023 года. 73 экономиста оценивают вероятность рецессии в ближайшие 12 месяцев в 60%. Снижение неглубокое. Темпы ВВП в 2023 году:
▫️3 квартал 2023 года +0,5%
▫️4 квартал 2024 года -0,4%
📈🌾Пшеница продолжала дорожать весь день. Она пробила $725. За пять дней рост +15,9%. Заявления о возможном возвращении в сделку стабилизирует цены в ближайшие часы.
Читать полностью…
☝️Данные: 20 июля (четверг) США, Япония, Южная Корея проведут трехстороннее совещание по Северной Корее. Мероприятие пройдет в Куидзаве (Япония). По результатам будет объявлено о усилении военного присутствия.
Читать полностью…
💨📈Газ возвращается за $310 на фоне экстремальной жары. Основной удар приходится по Югу 🇪🇺ЕС. Во вторник пика энергопотребления достигла 🇮🇹Италия. Молочное производство потеряло -10% на фоне жары.
🌡️Параллельно температурные экстремумы фиксируются в 🇯🇵Японии. Сейчас превышение средней температуры в Токио составляет +7°C градусов. Резервные мощности опустились ниже 3% в отдельных префектурах. При норме в 5%.
🫰🗳️Больше всего средств на республиканских праймериз привлекли Трамп и ДеСантис. Всего во 2 квартале 2023 года было собрано $92,3 млн. Трамп получил 38% всех средств, ДеСантис - 22%. Всего 2 политика собрали 60% всех средств доноров. В абсолютных цифрах:
👨💼Дональд Трамп $35 млн
👨💼Рон ДеСантис $20 млн
👨💼Дуг Бургум $11,7 млн
👨🏽💼Вивек Рамасвами $7,7 млн
👩🏻💼Никки Хейли $7,3 млн
👨🏾💼Тим Скотт $6,1 млн
💰Самые большие запасы с предыдущих сборов у Трампа ($22,5 млн) и Скотта ($21 млн). Общий бюджет (запасы+взносы за 2 квартал):
👨💼Дональд Трамп $57,5 млн
👨💼Рон ДеСантис $32,2 млн
👨🏾💼Тим Скотт $27,1 млн
🥉Привлечённые средства свидетельствуют о вероятности в 66% прямого столкновения Трампа и Байдена. На фоне низких рейтингов одобрения высокий результат могут показать независимые кандидаты. Они заберут часть умеренного электората. В 2016 независимые кандидаты получили 7,8 млн избирателей (5,73%). Тогда разница между основными кандидатами составила 2,1%. Для сравнения в 2004 году независимые получили менее 1%.
☝️Данные: 17 июля (понедельник) президент Турции Реджеп Эрдоган посетит Персидский залив. Запланированы визиты в Саудовскую Аравию, ОАЭ, Катар. Основная тема переговоров - энергетика и инвестиции.
Читать полностью…
☝️Данные: Премьер-министр Индии Нарендра Моди посетит ОАЭ. Запланированы встречи с президентом ОАЭ Мухаммедом бен Заидом. Основные темы - энергетика, IT и геополитика.
Читать полностью…
🛢️📈Нефть Brent пробила психологическую отметку $80. Рост за неделю +8,7%. 🇨🇳Китай и ☀️Эль-Ниньо тащат нефть наверх.
Читать полностью…
👊Основой удар от ответных санкций 🇨🇳Китая пришелся по 🇩🇪Германии и 🇯🇵Японии. Ограничения на поставку редких металлов были анонсированы 5 июля. Под ограничения попали экспортируемые из 🇨🇳КНР:
▪️Галлий
Доля - 80%
Объем - 43,7 метрических тонн
Применение - полупроводники, дисплеи телевизоров и мобильных телефонов, солнечные панели и радары.
▪️Германий
Доля - 60%
Объем - 94 метрических тонн
Применение - оптоволокно, спутники, солнечные панели, приборы ночного видения.
Крупнейшими потребителем галлия являются:
🇩🇪Freiberger
🇯🇵Sumitomo Electric
Компании приступили в накоплению запасов.
📈На фоне грядущего дефицита редкие металлы активно растут на сырьевых биржах. На прошлой неделе галлий вырос на +27%, германий - на +15%.
🔀По прогнозу Goldman Sachs, к 2075 году экономика 🇮🇳Индии обгонит 🇺🇸США. Китайская экономика увеличит отрыв от американской до 8,5%.
Основные экономики через 52 года:
🥇🇨🇳Китай $57 трлн
Сейчас $17 трлн
Вторая по размеру
🥈🇮🇳Индия $52,5 трлн
Сейчас $3,3 трлн
Пятая по размеру
🥉🇺🇸США $51,5 трлн
Сейчас $25 трлн
Первая по размеру
📈Основными драйверами роста 🇨🇳Китая станут капзатраты и технологии, 🇮🇳Индии - рабочая сила.
🙅♂️S&P фиксирует резкий рост корпоративных банкротств в 2023 году. За последние 6 месяцев количество банкротств у:
🇺🇸США +93%(max с 2010 года)
🇩🇪Германии +48% (max с 2016 года)
🇯🇵Японии +32% (max с 2018 года)
🇬🇧Великобритании +18% за 1 кв (max с 2009 года)
📉По данным RBA, в отличие от короткого всплеска банкротств в 2008 году текущие корпоративные проблемы будут иметь долгосрочный характер. Причина - высокие процентные ставки на продолжительный период. Больше всего страдают небольшие частные компания (НЧК). В развитых странах на них приходится 50-60% ВВП. В мае небольшие НЧК банкротились в 4,2 раза чаще остальных компаний в 🇺🇸США. Рост банкротств НЧК уже превысил 450% с марта 2022 года.
💸По данным управляющих $21 трлн, в экономиках начинается 10-летние высокой инфляции. Компания Invesco опросило руководителей:
57 Центробанков
85 Суверенных фондов
142 Частных фондов
Это ключевые управляющие активами в мире.
📊 Согласно опросу, 86% считает, что инфляция в ближайшие 10 лет останется высокой и превысит показатель предыдущих лет. Инфляция останется основным риском в ближайшие 12 месяцев (83%). В ближайшие 10 лет ее сменит геополитика (79%) и климат (66%).
📈Наиболее перспективными для инвестиций рынками в 2023 году станут:
🇮🇳Индия 76%
🇰🇷Южная Корея 56%
🇨🇳Китай 51%
🇲🇽Мексика 51%
🇧🇷Бразилия 49%
🇮🇩Индонезия 44%
🇿🇦ЮАР 41%
