🛢️5 сентября (четверг) состоится самое конфликтное заседание ОПЕК+. На нем будет решатся вопрос роста добычи на +543K б/с в 4 квартале. Заседание министерского мониторингового комитета (JMMC) происходит 1 раз в два месяца. Следующее заседание в начале ноября, а сокращать планируется с октября.
🤜🤛Основная борьба на заседании развернется между 🇸🇦Саудовской Аравией и 🇦🇪ОАЭ. Решение будет зависеть от остальных членов ОПЕК+. 🇦🇪ОАЭ настаивает на восстановлении добычи. Страна теряет долю рынка имея простаивающие мощности. 🇸🇦Саудовской Аравии принципиально удержать цены, перенеся сроки восстановление добычи на фоне слабого спроса 🇨🇳КНР и 🇯🇵Японии (в перспективе). Бюджет королевства в 2024 году сбалансирован при цене на нефть марки Brent в $81-88.
📉Сейчас стоимость нефти $78,8. На фоне запланировано роста добычи ОПЕК+ в октябре крупнейшие инвестбанки снизили прогноз по нефти:
🔻Goldman Sachs - $77
🔻Morgan Stanley - $75-78
💻Ночью в 0:00 по Мск NVIDIA (NASDAQ:NVDA) представит отчет за 2 квартал. Это основное экономическое событие. NVIDIA - базовый драйвер рынков. Более 18%! всей прибыли в этом году обеспечил рост компании. Солидарное влияние превышает 35%. Компания возглавляет революцию ИИ (Искусственный интеллект). Замедление продаж во 2 квартале и сокращение прогноза на 3 квартал двинет рынки вниз.
⚠️В преддверии отчета (с 14 июня по 9 августа) гендир компании Дженсен Хуан слил 4,8 млн акций на $322 млн. Параллельно возникали задержки с выводом на рынок новых графических процессоров для ИИ на архитектуре Blackwell. На ключевом для NVIDIA китайском рынке продажам мешают санкции.
👨⚖️Схема судебного решения по Павлу Дурову:
В 20:00 по Парижу (21:00 по Мск) 29 августа (четверг) заканчивается срок предварительного заключения. Сейчас он дает показания правоохранительным органам, содержится в здании Национального управления по борьбе с мошенничеством (ONAF) в Иври-сюр-Сен, в 5,3 км к юго-востоку от Парижа.
Этап 1
Вечером 28 августа (сегодня) или рано утром 29 августа (завтра) Дурова доставят в Парижский суд (север Парижа) на допрос к следственному судье. Допрос будет длится 2-3 часа.
По итогам допроса есть два варианта:
▪️Выдвинуть обвинения (вероятно)
▪️Признать свидетелем (маловероятно)
Этап 2
После выдвижения обвинений судья по делам о свободах (JDL) принимает решение о мере пресечения.
По итогам рассмотрения есть два варианта:
▪️Арест без залога (вероятно)
▪️Арест с залогом (маловероятно)
Сумма залога может достигать €50 млн.
Все процессы будут проходит в зарытом режиме.
📱В Telegram находится 30% всех активных пользователей мессенджеров в мире (3 млрд).
Активных пользователей (в месяц):
🇺🇸WhatsApp 2 млрд
🇨🇳WeChat 1,34 млрд
🇺🇸Facebook Messenger 1,01 млрд
🔵Telegram 900 млн
🇺🇸Snapchat 800 млн
📲По загрузкам Telegram находится на 3-м месте. В топ-6 только 2 мессенджера имеют внешнюю локацию: Telegram и китайский 🇨🇳WeChat
Загрузок (в месяц)
🇺🇸WhatsApp 51,19 млн
🇺🇸Snapchat 41,6 млн
🔵Telegram 36,7 млн
🇺🇸WhatsApp Business 27,86 млн
🇺🇸Facebook Messenger 21,31 млн
💰Telegram входит в топ-4 самых доходных месенжеров. В 1 квартале Telegram впервые добился положительного денежного потока. На прибыль планировалось выйти в 2024-2025 годах. В топ-5 по доходности входит 4 внешних компании.
Доход от покупок внутри приложения (в месяц)
🇺🇸Snapchat $18,07 млн
🇰🇷Линия $15,73 млн
🇨🇳WeChat $6,94 млн
🔵Telegram $4,86 млн
🇨🇳QQ 4,74 млн
👨💻 Заседание по делу Павла Дурова планируется на вторник (27 августа). Крайний срок четверг (29 августа). Судебное расследование инициировало киберподразделение J3 Управления по борьбе с оргпреступностью. Техническую часть расследования готовит Национальное киберподразделение (UNC). Подконтрольна Нацагентству безопасности информационных систем (ANSSI) и Минобороны.
📊Основной массив серверов Telegram расположен в 🇦🇪ОАЭ.
Численность базовой команды (инженеры) 30 человек. Допперсонал - 20+ человек.
Основной разработчик и носитель алгоритма шифрования Николай Дуров (брат).
👊Арест основателя ударит по блокчейну The Open Network и базовой крипте Toncoin (TON). Проблемы в связанной инфраструктуре - браузере Telegram и магазине приложений Mini App Store. Больше всего могут пострадать Hamster Kombat и Catizen. Оба проекта сидят на крипте телеги (TON).
🔠Основными альтернативами Telegram как мессенджера являются WhatApp и Signal. С 25 августа фиксируется переток. Конкуренты заблокированы в некоторых странах, включая 🇨🇳Китай (AppStore). Наиболее популярной альтернативой с открытым кодом является Matrix. Параллельно 7 стран ведут разработку альтернативных локальных менеджеров.
☝️Данные: 29 августа (четверг) министры Турции, Ирака, Катара и ОАЭ начнут предметные переговоры о торговом коридоре через Ирак. Маршрут является альтернативой Суэцкому каналу. Трафик последнего снизился на фоне атак хуситов.
Читать полностью…
🙅♂️🚙🇨🇳Китай повысит пошлины на бензиновые автомобили 🇪🇺ЕС. Мера предложена сегодня на закрытом заседании в Пекине с участием отраслевых ассоциаций. Под ограничения подпадет транспорт с большим объемом двигателя (более 2,5 литров). Рост тарифом затронет 196К легковых автомобилей в год. Это 24% всех импортированных автомобилей 🇨🇳КНР. Для соответствия требованиям ВТО тарифы вырастут до 25%.
🤜🤛Мера станет ответом на рост тарифов на электромобили 🇨🇳КНР в 🇪🇺ЕС (максимум до 38%). 🇪🇺Евросоюз представил окончательные тарифы 20 августа (вторник).
Параллельно 🇨🇳КНР рассматривает рост тарифов на:
🧀молочную продукцию
🐖свинину
🥃бренди
🛢️До 10 сентября 🇭🇺Венгрия объявит о восстановлении трубопроводного импорта нефти. Страна получала нефть по нефтепроводу «Дружба». Энергоноситель шел на НПЗ MOL. Экспортер - «Лукойл». Маршрут был ограничен летом.
🫰Транзитные издержки возьмет MOL. Стоимость транзита вырастет на $1,5 за баррель. Для компенсации Кабмин 🇭🇺Венгрии сниизит MOL налог на непредвиденные доходы.
🫰🇨🇳КНР разрабатывает пакет соглашений по торговли в юанях с 🇸🇦Саудовской Аравией. По данным S&P, в общем объеме импорта ($64,4 млрд) из 🇸🇦Саудовской Аравии в 🇨🇳КНР 84% приходится на нефть. Китай является основным товарным импортером в мире. Его доля в торговле товарами составляет 13,4%. При это доля юаня в мировой торговли составляет всего 3,8%. Рост за 7 лет в 3 раза за счет низкой базы.
📊Сейчас часть экспортеров энерноносителей имеют положительный торговый баланс (% от ВВП) с 🇨🇳Китаем.
🇴🇲Оман +25,2%
🇶🇦Катар +7,4%
🇰🇼Кувейт +7,4%
🇸🇦Саудовская Аравия +2%
🇱🇾Ливия +1,3%
🔁Без выравнивания баланса «петроюань» придется конвертировать в доллары для вывода с Ближнего Востока. Частично проблему должен решить рост китайского экспорта в регион. В 🇦🇪ОАЭ (-5,2%) и 🇮🇷Иране (-1,3%) торговые балансы с 🇨🇳КНР уже отрицательные, что упрощает торговлю в юанях.
🙅♂️🚂22 августа (четверг) запланирована самая масштабная железнодорожная забастовка в 🇨🇦 Канаде. Забастовка остановит товаропоток на $1 млрд ежедневно. Будут заблокированы два основных оператора:
🚆Canadian National Railway (CNR)
🚆Canadian Pacific Kansas City (CPKC)
Под ударом окажется 85% всех трансграничных перевозок между 🇺🇸США и 🇨🇦Канадой. Страны уже остановили трафик скоропортящихся и опасных грузов, включая замороженные продукты, пропан и реагенты.
Основные товары ж/д:
🛢️Нефть
Объем 94K б/с
Доля: 70%
Пострадает: CNRL (TSX:CNQ), Cenovus Energy (TSX:CVE)
🪨Уголь
Объем 82К т/с
Доля: 95%
Пострадает: Glencore (LSE:GLEN)
🧪Удобрения
Объем 69К т/с
Доля: 75%
Пострадает: Nutrien (TSX:NTR)
Потери понесут:
🚗Автопром (CPKC обслуживает 90% автозаводов в 🇲🇽Мексике)
🌾АПК (94% зерна 🇨🇦Канады перемещается по ж/д)
🚧27-30 августа (вторник-пятница) представитель Минторговли 🇺🇸США Скотт Шоу посетит 🇭🇰Гонконг и 🇨🇳Китай. Скотт Шоу является заместителем помощника главы Минторговли, отвечает за регионы Монголия и Китай. Это последний визит представителей Минторговли до выборов президента 🇺🇸США в ноябре. Сначала Шоу посетит Гонконг, потом Пекин. Единственная тема переговоров - торговые санкции. В июне более 20 компаний из 🇭🇰Гонконга оказались под санкциями Минфина 🇺🇸США.
🙅♂️С сентября готовится расширения ограничений на поставки двигателей и компонентов для БПЛА. Параллельно 🇺🇸США расширяют запрет на импорт из 70 организаций по Закону о предупреждении принудительного труда.
🗳️На региональных выборах в 🇩🇪Германии побеждает оппозиция. Выборы пройдут 1 сентября в Тюрингии и Саксонии. Протестный электорат распределится между крайне правой 🔵АдГ (Альернативой для Германии) и левой 🟣БСВ (Союз Сары Вагенкнехт). Две оппозиционные партии с разных сторон критикуют миграционную политику, выступают за сокращение внешних расходов. Совместно они получают поболее 50% голосов, выедая электорат Левых, Зеленых и СДПР.
Тюрингия
Опросы (изменения с 2019 годом, ⭐️ - правящая коалиция):
🔵АдГ 29% (+5,6%)
⚫️ХДС 21,8% (0)
🟣БСВ 19,1% (не было)
⭐️Левые 15,2% (-15,8%)
⭐️СДПГ 5,8% (-2,4%)
⭐️Зеленые 2,9% (-2,3%)
По итогам выборов развалится правящая левая коалиции. АдГ и БСВ солидарно набирают 48,1% (более 50% при 5% барьере). В парламент не проходят Свободные демократы, Зеленые и возможно СДПГ. Любому правительству придется включать оппозиционную партию. Наиболее вероятная коалиция ⚫️ХДС и 🟣ВСБ.
Саксония
Опросы (изменения с 2019 годом, ⭐️ - правящая коалиция):
🔵АдГ 31% (+3,5%)
⭐️ХДС 31% (-1,1%)
🟣БСВ 13,4% (не было)
⭐️Зеленые 5,6% (-3%)
⭐️СДПГ 5,6% (-2,1%)
🔴Левые 4% (-6%)
По итогам выборов развалится правящая смешанная коалиции. АдГ и ВСВ солидарно набирают 44,4% (более 50% при 5% барьере). Любому правительству придется включать оппозиционную партию. Наиболее вероятная коалиция ⚫️ХДС и 🟣ВСБ.
Бранденбург
Оппозиция (АдГ) выигрывает региональные выборы и в Бранденбурге 22 сентября. Сейчас совместно 🔵АдГ и 🟣БСВ получают 41,5%.
💨19 августа (понедельник) в рамках визита будет обсуждаться схема поставки газа в 🇦🇿Азербайджан. Это будут замещающие поставки.
В 2023 году 🇦🇿Азербайджан добыл 48,3 млрд м³. Товарный газ (чистый) - 36 млрд м³. Из них:
⬅️13 млрд м³ внутреннее потребление
➡️23 млрд м³ экспорт
За 7 месяцев 2024 года 🇦🇿Азербайджан уже поставил на экспорт 14,7 млрд м³. При этом 51% пришелся на премиальный рынок Европы:
🇪🇺ЕС - 7,5 млрд м³
🇹🇷Турция - 5,8 млрд м³
🇬🇪Грузия - 1,4 млрд м³
К концу года экспорт составит 25 млрд м³ (+2 млрд к 2023 году). Весь дополнительный экспорт газа будет направлен на рынок 🇪🇺ЕС. Покупатели Болгария, Венгрия, Греция, Румыния, Сербия, Словения.
📊Контракт представленный в понедельник во время визита будет предполагать поставки на внутренний рынок 🇦🇿Азербайджана. Высвободившиеся газ госкомпания 🇦🇿SOCAR отправит на высокодоходный европейский рынок. При этом формально схема не является реэкспортом (что особенно беспокоит 🇪🇺ЕС), весь импортный газ останется в 🇦🇿Азербайджане.
👩⚖️16 августа (пятница) Пэтонгтарн Чинават станет новым премьер-министром 🇹🇭Таиланда. Она станет самым молодым (37 лет) премьером страны. Сменит Сеттху Тхависина. Отставленного по решению конституционного суда.
💼Пэтонгтарн Чинават - дочь экс-премьер министра Таксина Чинавата. Его сестра также была главой Кабмина в 2011-2014 годах.
⚠️Как и отец Пэтонгтарн Чинават считается прокитайским политиком. Глава МИД 🇨🇳КНР Ван И встретится с новым премьером уже завтра после пресс-конференции с главой МИД 🇹🇭Тайланда Марисом Санджиампонсой.
🗳️Для победы любого кандидата необходимо 270 выборщиков. 6 из 7 колеблющихся штатов в 2020 году выиграл демократ (Джо Байден).
📊Кол-во выборщиков на данный момент (без колеблющихся штатов):
🔴Дональд Трамп - 235
🔵Камала Харис - 226
👨💼Трамп лидирует в Аризоне, Неваде, Джорджии. Это еще 33 выборщика.
👩🏽💼Харис лидирует в Висконсине, Пенсильвании. Это еще 29 выборщиков.
Без Мичигана (15 выборщиков) не один кандидат не набирает 270 выборщиков.
Профессионализм объективен. Финансовый профессионализм объективен и крайне редок. Финансовый профессионализм с чувством юмора - единичен.
С Днем Рождения Евгений Коган.
/channel/TotSamyiKogan.
👨⚖️Дуров доставлен в суд. Он дает показания судье. Будет предъявлено обвинение. Судья по делам о свободах (JDL) вынесет решение об аресте в ближайшие 2 часа.
https://www.france24.com/fr/europe/20240828-telegram-fin-de-garde-à-vue-pour-pavel-durov-déféré-devant-un-juge-d-instruction
🔀По данным FT, 88% развивающихся экономик будет расти быстрее развитых в ближайшие 5 лет. В последние 5 лет быстрее американской экономики росли только 48% стран. Основу роста составят крупные региональные игроки:
🇸🇦Саудовская Аравия
🇮🇳Индия
🇵🇭Филиппины
🇮🇩Индонезия
💼Во 2 кв 2024 года корпоративные доходы росли на 60% быстрее у развивающихся стран. И на 90% быстрее у развивающихся (без 🇨🇳КНР).
Корпоративные доходы (2 кв, годовые):
⏫️Развивающиеся (без КНР) 19%
🇨🇳Развивающиеся (с КНР) 16%
🌍Глобальные 10%
🇺🇸США 10%
🇯🇵Япония 2,5%
🇪🇺ЕС 2,5%
🛢️📈Цена на нефть пробивает $81. Рост +2,7% за день. Причина - остановка экспорта 🇱🇾Ливии, обострение конфликта 🇮🇱Израиля и Хезболлы (🇱🇧Ливан). Эскалация продолжится в ближайшие 2 дня.
Читать полностью…
🛢️📈Цена на нефть достигает $78,75. Рост +2% за день. Причина - заявления главы 🏛️ФРС о переходе к циклу снижения ставок. До конца года пройдет три заседания регулятора:
▪️18 сентября
▪️7 ноября
▪️18 декабря
⚠️Общее снижение достигнет -1%. Снижение ставки стимулирует спрос на нефть +0,5-1,4% при стабильной макроэкономике.
🔌📈Цены на электроэнергию в 🇬🇧Великобритании вырастут на +10%. Стоимость достигнет $2251 (£1717). Рост тарифов утвержден сегодня регулятором Ofgem. Начнет действовать с начала отопительного сезона (1 октября). К 1 января 2024 года тарифы на электороэнергию вырастут на 13%, до $2317 (£1768).
📊Регулятор Ofgem устанавливает тарифы каждые 3 месяца. С последнего ценного лимита (1 июля) стоимость газа (основа электроэнергетики) выросла на +8%. Причина - конфликты. Параллельно произойдет сокращение субсидий на электроэнергию (Winter Fuel Payment). О частичном сокращении объявила глава казначейства (Минфина) Рэйчел Рив.
🏠По данным Citizens Advice, рост тарифов на 10% приведет к экономии теплоносителя (отключение отопления и горящей воды) для 25% жителей 🇬🇧Великобритании.
🫰Параллельно рост тарифов разгонит инфляцию. Сейчас рост цен замедлился до 2%. По данным Банка Англии, рост тарифов ускорит инфляцию до 2,7%. Последнее усложнит снижение ставки регулятором.
🪧Началась крупнейшая с Северной Америке железнодорожная забастовка. По данным Moody’s, ущерб для экономики 🇨🇦Канады $250 млн в день. Ущерб связанной экономики 🇺🇸США будет оценен в конце недели.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-08-22/canada-railways-lock-out-workers-as-talks-fail-snarling-trade
🗳️В случаев победы Камалы Харис во внешнеполитических блок придет новая команда. Госсекретарем может стать Гордон Филлипс. Советником по нацбезопасности Ребекка Лисснер. Советником по коммуникациям в области национальной безопасности Дин Либерман. Сейчас он является основным спичрайтером Харис по внешней политике. Лисснер и Либерман считаются молодыми сотрудниками, Гордон (61 год) - относительно возрастным.
👨💼Гордон Филлипс придерживается умеренных взглядов по основным конфликтам. Выступал за стабилизацию отношений с Ираном и Китаем.
👩🏻💼Ребекка Лисснер предлагала отказаться от «мессианства». Выступает за сохранение открытой экономической системы. Муж имеет связи в ТЭК и инфраструктуре.
👨💼Дин Либерман работал в посольстве в Бейруте (Ливан). Участвовал в информационном сопровождении палестино-израильских переговоров 2013-2014 годов. Выступает за «мягкое лидерство».
💥🛳️🇾🇪Хуситы поразили самый большой с начала атак нефтяной танкер Sounion. Судно относится к классу Suezmax. Способно перевозить 1 млн баррелей нефти. Это 1% всей нефти потребляемой в мире за день. Принадлежит греческой Delta Tankers.
🛢️Sounion перевозил нефть из иракского порта Басра (нефтяной терминал ABOT). Основной канал экспорта 🇮🇶Ирака. ABOT обеспечивает до 70% всего ВВП страны.
⚠️Танкер был поражен в 77 км западнее Ходейды (🇾🇪Йемен). В акватории Красного моря.
🔁В конце сентября будет запущен пилотный проект бартерной торговли с 🇨🇳КНР. Базой станет провинция Хэйлунцзян и Цзянсу. В дальнейшем проект будет масштабирован на Хайнань, Шаньдун и Хунань. В 🇨🇳Китай будет поставляться 🌾сельхозпродукция, вывозится 🚙транспортные средства, запчасти, 📺бытовая техника. В дальнейшем - 🏥медицинские изделия.
🇨🇳Китай уже ведет бартерную торговлю с 🇮🇷Ираном, станами Юго-Восточной Азии и Африки. В качестве базовой может стать схема работы с 🇰🇪Кенией, 🇳🇬Нигерией и 🇺🇬Угандой. Таможенная система 🇨🇳КНР имеет отдельный кодекс для бартерной торговли, но большинство сделок проходят как обычные. Их сложнее отследить.
☝️Данные: 20-23 августа (вторник-четверг) вице-премьер КНР Ли Цян посетит Союзное государство. Основное мероприятие - 29-я очередная встрече глав Кабминов. Запланированы встречи с президентами. Ключевая тема переговоров - платежи.
Читать полностью…
🛩21-23 августа премьер-министр 🇮🇳Индии Наренда Моди посетит страны Восточной Европы. 21 августа (среда) политик проведите переговоры в 🇵🇱Польше. 23 августа (пятница) посетит зону конфликта. Визит продлится менее 2 часов. Основные темы переговоров - конфликт, АПК, турбины. Моди передаст послание от стороны конфликта.
Читать полностью…
☝️Данные: 19-24 августа (понедельник-четверг) пройдет Конвенция Демократической парии в Чикаго. 23 августа (среда) выступит кандидат в вице-президенты Тим Уолз. 24 августа (четверг) выступит кандидат в президенты Камала Харрис. Впервые будет представлена внешнеполитическая программа. Будут озвучены предметные решения по двум военным конфликтам.
Читать полностью…
☝️Данные: 21 августа (среда) премьер-министр Индии Нарендра Моди посетит Польшу. Запланированы встречи а премьер-министром и президентом. Основная тема переговоров - инвестиции, конфликт.
Читать полностью…
🗳️Дональд Трамп сохраняет лидерство в 5 из 7 колеблющихся штатов. Камала Харис сократила разрыв в среднем на 1,8-2,6% на фоне «медового месяца» (смены кандидата). У Трампа сильные позиции на юге (Аризона, Невада). Харис усиливается в Ржавом поясе (Пенсильвания, Висконсин). Борьба развернется в Мичигане.
⚠️Основной темой колеблющихся штатов остается экономика. Камала Харрис представит свою экономическую программу 16 августа (пятница) на митинге в Северной Каролине.
