☝️Данные: 17 ноября (пятница) президент Турции Тайип Эрдоган посетит Германию. Запланированы переговоры с канцлером Олафом Шольцом и президентом Франком-Вальтером Штайнмайером. Будут представлены предложения по Закавказью, конфликтам и АПК.
Читать полностью…
👨💻В ближайшие 20 дней NVIDIA (NASDAQ:NVDA) объявит о выпуске новых чипов для 🇨🇳КНР. 24 октября 🇺🇸США ввели ограничения на поставки чипов A800 и H800. Сейчас NVIDIA контролирует 90% рынка 🇨🇳Китая на $7 млрд. Новые чипы получат названия H20, L20 и L2.
🔄После введения осенних ограничений китайские компании стали переориентироваться на чипы для ИИ 🇨🇳Huawei. Компания находится под санкциями 🇺🇸США и не торгуется на биржах. Но ее основные подрядчики подорожали с конца октября. Теперь они первыми падают на данных об обходе санкций NVIDIA:
▫️SMIC (SSE:688981) производитель чипов 🔻-4,34%
▫️Isoftstone (SZ:301236) программное обеспечение 🔻-2,25%
🫘🇨🇳Китай увеличивает закупки американкой сои в преддверии визита Си Цзиньпина в 🇺🇸США. 7 ноября (вторник) 🇨🇳КНР осуществила крупнейшую суточную покупку товара с июля 2023 года. Раннее 🇨🇳КНР активно импортировал сою из 🇧🇷Бразилии. На фоне высокого урожая латиноамериканская страна выдавливает 🇺🇸США с рынка.
📉Под данным Минсельхоза 🇺🇸США, в годовом выражении экспорт сои снизится на -12%. 🇨🇳Китай - лидер по сокращению закупок (-35%). Причина - дорогой доллар, проблемы с логистикой и геополитика.
🛬Наращивание покупок продлится вплоть до визита Си Цзиньпина. Общая премия для американской сои на терминалах Мексиканского залива превысит $0,15.
✈️🌏3-10 ноября глава Госдепартамента 🇺🇸США Энтони Блинкен проведет широкое турне. Будут посещены 🇮🇱Израиль, 🇯🇴Иордания, 🇮🇳Индия, 🇰🇷Южная Корея, 🇯🇵Япония. Основная тема переговоров - ближневосточный конфликт.
В 🇮🇳Индии к политику присоединится глава Минобороны 🇺🇸США Ллойд Остин. Будет обсуждаться повестка саммита Quad запланированного на 27 января 2024 года. В саммите примет участие Джо Байден. Президент 🇺🇸США приглашен на День Республики 26 января.
📋В рамках переговоров в Блинкеным будут обсуждаться усиление враждебных 🇮🇳Индии политиков в соседних странах:
🇲🇻Мальдивы:
Президент Мохамед Муйццу
Выборы прошли в сентябре 2023 года
🇧🇩Бангладеш:
Премьер-министр Шейх Хасина
Выборы пройдут в январе 2024 года
☝️Данные: 31 октября (вторник) канцлер Германии Олаф Шольц завершит африканское турне. После Нигерии (воскресенье-понедельник) политик посетит Гану (вторник). Параллельно в Африке находятся президент Германии Франк-Вальтер Штайнмайер (Замбия, Танзания) и глава МВД Нанси Фезер (Марокко). Основные темы переговоров политиков - сырье и миграция.
Читать полностью…
🛢️📈Начало наземной операции в Газе двинуло нефть за $90. Рост на $1 за 30 минут. Все ждут реакции 🇮🇷Ирана, 🇱🇧Ливана, 🇶🇦Катара, 🇹🇷Турции и 🇸🇦Саудовской Аравии.
Читать полностью…
🛬4 ноября (суббота) премьер-министр 🇦🇺Австралии Энтони Альбанез посетит 🇨🇳КНР. Визит состоится через неделю после поездки в 🇺🇸США. Пройдут переговоры с Си Цзиньпином и премьер-министром Ли Цяном
🤝Основная тема переговоров - восстановление экономических связей после победы в 2022 году лейбористов (левых). Новый премьер-министр Энтони Албаниз добился отмены ряда ограничений введенных 🇨🇳КНР в период правления правого Кабмина Скотта Моррисона.
📊В результате 🇨🇳Китай вернул статус крупнейшего торгового партнера 🇦🇺Австралии в 2023 году. За 1 полугодие экспорт в 🇨🇳КНР вырос до $102,5 млрд
Экспорт Австралии:
🇨🇳Китай 36%
🇯🇵Япония 16%
🌏Остальная Азия 29%
🔋Резкий рост экспорта в 🇨🇳Китай связан с покупкой 🪨лития ($11,7 млрд). Металл используется в производстве батарей. За 2 года его закупки выросли в 24 раза. С начала года 🇨🇳Китай выкупил практически весь стратегический металл
Экспорт лития 🇦🇺Австралией:
🇨🇳Китай 95%
🇧🇪Бельгия 2%
🇰🇷Южная Корея 1%
🇺🇸США 1%
📈Акции горнорудных и энергокомпаний вырастут во время визита
👨💼В ближайшие 2 часа спикером нижней палаты Конгресса США будет избран Майк Джонсон.
Из 217 необходимых голосов республиканцев политик заручился твердой поддержкой 197 человек. 22 конгрессмена не присутствовали, 3 - выступили против.
📊Утром после личных переговоров твердая поддержка составила 215 человек. Еще 3 предварительно поддержали кандидатуру. При отсутствии форс-мажоров общая поддержка превысит 218 республиканцев (из 221 в нижней палате).
📑Политик выступает за сокращение госрасходов. Жесткий бюджет планирует подготовить к 15 ноября.
☝️Данные: в 15:15 26 октября ЕЦБ (четверг) ЕЦБ сохранит ставку на уровне 4,5%. Решение завершит цикл повышения процентной ставки начатый 21 июля 2022 года. На решение повлияло падение индекса деловой активности еврозоны в октябре до минимумов второго локдауна в ЕС (октябрь 2020)
Читать полностью…
📉Курс доллара ниже 95. Снижение -1%. Система обязательной продажи валюты работает с пятницы. Доллар падает при снижении цены на 🛢️нефть. Сегодня (понедельник) потолок стоит на 94,5. Установка - добраться на неделе до 92. Рынок сопротивляется.
📊На фоне стабилизации курса 27 октября ЦБ не будет повышать ставку выше 14% (с 13%). При стабилизации курса в дальнейшем ставка расти не будет. Снижение ставки начнется до февраля 2024 года с вероятностью 71%.
🛢️📈Нефть пробивает $93. Стало известно о перехвате эсминцем ВМС 🇺🇸США (тип Арли Бёрк) трех ракет и нескольких беспилотников на севере Красного моря. Объекты были запущены с территории 🇾🇪Йемена в направлении 🇮🇱Израиля.
🇾🇪Йемен непосредственно граничит с 🇸🇦Саудовской Аравией. Представленные в стране хусситы поддерживаются 🇮🇷Ираном. Две страны добывают 12,36 млн б/с. Или 12% всей мировой добычи.
📈Доходность 10-летних гособлигаций 🇺🇸США пробила 4,7%. Рост за 3 месяца +32%.
💸На этом фоне резко растет госдолг:
За 10 месяцев +$2 трлн (+6,1%)
За 4 месяца +$1,513 трлн (+4,5%).
📊До пандемии средние темпы роста госдолга в год были ниже:
🔺2001-2006 +$530 млрд
🔺2007-2018 +$1,18 трлн
Сейчас госдолг составляет $33,65 трлн.
🫰Рост расходов на обслуживание госдолга разгоняет дефицит. По данным Бюджетного управления Конгресса, в 2023 бюджетном году (закончится в сентября 2024 года) дефицит бюджета превысит $2 трлн. С учетом расходов на ближневосточный конфликт дефицит может пробить $2,1 трлн. В 2022 бюджетном году (закончился в сентябре 2023 года) дефицит уже дорос до $1,7 трлн.
🛢️📈Нефть прогнозируемо пробила $91. Рвется к $92. Начало наземной операции в Секторе Газа приведет к пробиванию $94. Широкий конфликт (+🇮🇷Иран) обеспечит рост стоимости выше $100 в горизонте 40 дней.
Читать полностью…
📈Золото активно дорожает с 5 октября. Рост +4,2%. Золото - защитный актив, основной индикатор роста политической турбулентности.
Экономические причины:
💸возвращение инфляции
🏛️стабилизация ставки ФРС
Политические причины:
🇺🇸Кризис в Палате представителей
🪖Ближневосточный конфликт
☝️Данные: 13 ноября (понедельник) президент Индонезии Джоко Видодо встречается президентом США Джо Байденом. Основные темы переговоров - урегулирование конфликтов. Планируются заявления по Ближнему Востоку и энергетике.
Читать полностью…
☝️Данные: 9 ноября (четверг) - главы Минфинов ЕС согласуют бюджетные ограничения на 2024 год. Германия выступает за сокращение госрасходов на 1% ВВП ($180 млрд). Франция и Еврокомиссия поддерживают с горизонтом в 4 года. Против Восточная Европа.
Читать полностью…
📉Композитный Индекс деловой активности (PMI) 💶еврозоны в октябре замер на 46,5. Снижение зафиксировано в 18 из 20 базовых секторов. По данным S&P, фактические темпы снижение деловой активности оказалось самым высокими с пандемии (ноябрь 2020 года).
📊Композитный (суммарный) PMI - ключевой опережающий показатель развития экономики. Показатель ниже 50 говорит о рецессии в экономике. Ниже 50 PMI находится с мая (2 квартал). Уже 3 квартале ВВП 💶еврозоны начал сокращаться (-0,1%), после роста во 2 квартале (+0,2%).
В октябре PMI ниже 50 зафиксировано основных экономик еврозоны:
🇩🇪Германия 45,9
🇫🇷Франция 44,6
🇮🇹Италия 47
Пороговое значение только у 🇪🇸Испании (50).
👨🔧В октябре началось чистое сокращение занятости в 💶еврозоне. Закончился 32-месячный период создания рабочих мест.
⚠️На фоне данных за октябрь вероятность повышения ставки 🏛️ЕЦБ снизилась ниже 20%.
📉В 3 квартале 2023 года ВВП 💶еврозоны упал на -0,1%. После стабилизации во 2 квартале произошло снижение:
🔺4 кв 2022 год +0,3
🛑1 кв 2023 год 0%
🔺2 кв 2023 год +0,2%
🔻3 кв 2023 год -0,1%
С учетом слабых опережающих данных в 4 квартале 2023 года ВВП также будет сокращаться. Техрецессия (падение ВВП два квартал подряд) в 💶еврозоне начнется уже в 2023 году.
Вниз экономику тянут локомотивы:
🇩🇪Германия -0,3%
🇮🇹Италия 0%
🇫🇷Франция +0,1%
В 4 квартале падение ВВП прогнозируется у 🇩🇪Германии, 🇮🇹Италии и 🇳🇱Нидерландов.
🫰На фоне падения потребления стабилизируется инфляция. В октябре индекс потребительских цен (ИПЦ) замедлился до +0,1%. Базовый ИПЦ (за исключением продуктов питания и энергии) тормозит медленее. В октябре +0,2%.
⚠️На фоне перехода в рецессию и замедления инфляции🏛️ЕЦБ не сможет вернутся к росту ставки 13 декабря.
👩💻Через 6 часов президент 🇺🇸США Джо Байден подпишет «Указ об ИИ»(Искусственный интеллект).
📤Документ обязует всех собственников самых мощных систем ИИ делиться данными с правительством. Включая информацию о внутреннем тестировании. Ранее работал добровольный порядок уведомления.
Под действие нового документа подпадут:
▪️Microsoft (NASDAQ: MSFT)
▪️Google (NASDAQ: GOOG)
▪️Meta (NASDAQ: META)
▪️Amazon (NASDAQ: AMZN)
▪️OpenAI
▪️Anthropic
▪️Inflection AI
👨⚖️Также в 2024 году Конгрессом будет подготовлен отдельный закон об ИИ с комплексным регулированием.
☝️Данные: 1 ноября (среда) президент Франции Эммануэль Макарон посетит Казахстан. 2 ноября (четверг) страну посетит президент Тайип Эрдоган. Запланированы заявления по текущим конфликтам. Основные темы переговоров - урегулирования.
Читать полностью…
☝️Данные: глава МИД Китая Ван И посетит США. Запланированы встречи с госсекретарем Энтони Блинкеным и советником по нацбезопасности Джейком Салливаном. Темы переговоров - возможный визит главы КНР Си Цзиньпина, ближневосточный и восточноевропейский конфликты.
Читать полностью…
🙅♂️По данным CME, вероятность сохранения ставки 🏛️ФРС на заседании 1 ноября 98,4%. Ранее регулятор готовил рынки к повышению.
Высокая процентная ставка и рост госрасходов загнали доходности всех базовых гособлигаций 🇺🇸США за 5%:
🔺2-летние 5,1% (+77% за 5 лет)
🔺10-летние 5,01% (+57% за 5 лет)
🔺20-летние 5,3% (+352% за 5 лет)
Неопределенность с 📑бюджетом и длительный 🪖ближневосточный конфликт толкает доходность вверх.
🫰По данным Казначейства 🇺🇸США, в прошлом бюджетном году (закончился в сентябре) выплаты на обслуживание госдолга составили $659 млрд. Это 10,9% всех расходов бюджета в $6,1 трлн. В прошлом расходы были значительно ниже.
Расходы на обслуживание:
▫️2021 год $352 млрд
▫️2022 год $476 млрд
Рост расходов на обслуживание:
▫️За 2 года +87%
▫️За 1 год +38%
За последние 3 года расходы на обслуживание госдолга выросли больше чем, за все остальное время (с 1940 год). В 2024 году они преодолеют $1 трлн
⚠️Рост госрасходов - ключевой фактор осторожности 🏛️ФРС по увеличению процентной ставки
📉Система обязательной продажи валюты в действии. Курс ниже $96. Падение -1,49%. Рынок будет бороться.
Читать полностью…
🛢️Нефть резко восстанавливается. На фоне сообщений об атаке беспилотниками местророждения в провинции Дэр-Эз-Зор в 🇸🇾Сирии. Объект находился под контролем 🇺🇸США. В регионе добывается более 100К б/с. Под удар попало и крупнейшее газовое месторождение региона.
Читать полностью…
🛢️📈Нефть пробила $92. Рост +2,4%. Эскалация ближневосточного конфликта давит на энергоносители.
Читать полностью…
☝️Данные: 17-18 октября (вторник-среда) в Китае пройдет форум «Один пояс - один путь» (BRI). Сейчас в систему BRI входят 150 стран. Планируются совместные заявления по ближневосточному конфликту.
Читать полностью…
💨📈Газ в 🇪🇺ЕС пробивает $600. Рост +4,6%. Причина - риски ближневосточного конфликта.
Читать полностью…
