📉Землетрясение на 🇹🇼Тайване тянет фонды вниз. Основной удар пришелся по TSMC (NYSE:TSM). Также были остановлены производства небольших UMC и PSMC. Ожидаются афрешоки в 6 баллов.
🏭Основная часть производств была остановлена в Научном парке Синьчу. При этом системы энергоснабжения продолжают работать шататно. Проблемы возникли в водоснабжении в кластере Биотеха и на участке Тунлоу. Сейчас на производственных линиях идет диагностика на предмет повреждений. Проверка полностью закончится в четверг (4 марта).
🙅♂️До завершения афтешоков полностью приостановлено все строительство TSMC. Это 2 комплекса в Синьчжу и Гаосюне. На заводе Баощань в Синьчжу с 2025 года планировалось выпускать чипы по 2-нанометрового техпроцессу.
⚠️Задержки в производстве могут сорвать планы крупных клиентов - Apple (NYSE:APL), Nvidia (NYSE:NVD).
🛢️📈Следом нефть 🇬🇧Brent пробивает $88. Это уровни октября 2023 года.
Читать полностью…
⚓️🇨🇳КНР переносит трафик из 🇭🇰Гонконга на внутренние порты. Трафик упал в 2023 году на 14% (14,3 млн TEU).
📉Это самое большое падение среди крупнейших портов мира. За 13 лет с 3-го места 🇭🇰Гонконг ушел на 10-е.
🗳️10 апреля (среда) пройдут парламентские выборы в 🇰🇷Южной Кореи. Прогнозируется значительная победа оппозиционной Демократической партии (ДП). Позиции потеряет Народная партия (НП). По данными SCMP, выборы ослабят президента Юн Сук Ёля (представляет НП) и приведут в эффекту «хромой утки». После выборов 2022 года политик активизировал отношения с 🇯🇵Японией, дистанциоровался от 🇨🇳Китая, усилил противостояние с 🇰🇵КНДР.
🤜🤛Сейчас однопалатный парламент контролируется оппозиционным большинством, новый президент планировал обеспечить контроль НП над законодательным органом после выборов.
Парламент избирается по смешанной системе. Из 300 мандатов:
▪️246 по одномоданым округам
▪️47 по партийным спискам
Рейтинги на 25 марта:
🔵ДП - 42,8%
🟠НП - 37,5%
Базовый прогноз в одномандатных округах (84% всех мест):
🔵ДП - 110
🟠НП - 82
⚪️Конкурентные - 54
📊Электоральная база ДП - разочарованные экономикой жители столичной агломерации. Из 110 гарантированных округов ДП на Сеул и смежные провинции приходится 97.
🗳️Роберт Ф.Кеннеди младший выбрал Николь Шанахан в качестве вице-президента. Николь Шанахан - правозащитник, бывшая жена соучередителя Google Сергея Брина (развелись в 2023 году), возглавляет Bio-Echo Foundation. Шанахан пожертвовала на рекламу Кеннеди $4 млн во время трансляции Суперкубка.
👩💻Выбор вице-президента нацелен на молодую аудиторию демократов. Ее специализация - репродукция (включая ЭКО). Сейчас - это самая сильная тема Джо Байдена в избирательной кампании. Шанахан обеспечит доступ к финансированию широгоко круга IT-инвесторов в Калифорнии.
✍️После назначения вице-президента Роберт Ф.Кеннеди сможет начать сбор подписей для допуска к бюллетеням 23 штатов.
🚢🛢На Азию приходится 87,5% (2,8 млн б/с) всего морского экспорта санкционной нефти.
Основные экспортные направления:
🇨🇳Китай 1,2 млн б/с
🇮🇳Индия 1,2 млн б/с
🌏Остальная Азия 0,4 млн б/с
🇹🇷Турция 0,3 млн б/с
💰Стоиомсть морского экспорта (в неделю):
18.12.2022 (введение нефтяных санкций) $653 млн
1.10.2023 (перед конфликтом в Газе) $2 млрд
28.12.2023 (вторичные санкции США) $1,2 млрд
24.03.2024 (конец прошлой недели) $1,6 млрд
🔀Всего после ужесточения 🇺🇸США санкций 22 декабря 2023 года зависло 17,4 млн баррелей нефти. Из них к 24 марта было перенаправлено:
🇨🇳Китай 8,4 млн
🇮🇳Индию 3,5 млн
🚧Осталось 5,5 млн
⚠️Вся нефть марки Sokol (Сахалин) экспортированная на прошлой неделе пошла напрямую в 🇨🇳Китай. На 🇮🇳Индию работает 🥷«теневой флот» из-за санкционных ограничений.
🤝В рамках закрытых переговоров йеменские хуситы предоставили «зеленый коридор» для отдельных стран. Исключение получили 🥷санкционные товары и корабли 🇨🇳КНР. Переговоры прошли на этой неделе в 🇴🇲Омане (граничит с Йеменом). В переговорах участвовали посол 🇨🇳КНР в Омане Ли Лингбинг и Абдель Салам (хуситы).
🫰Общие инвестиции китайских компаний только в проекты в периметре Суэцкого канала превышают $20 млрд. Основные преференции от договореностей получит госкомпания Китая 🇨🇳COSCO (SSE:601919). Проигравшие:
🇩🇰Maersk (CSE:MAERSK)
🇩🇪Hapag-Lloyd (FWB:HLAG)
🇹🇼Evergreen (LSE:EGMD)
Компании приостановили перевозки в Красное море из-за атак хуситов. В случае восстановления маршрута логистика 🇨🇳COSCO окажется на 10 дней короче конкурентов.
🙅♂️Премьер-министр 🇮🇪Ирландии Лео Варадкар ушел в отставку. Ранее лидеру партии Fine Gael не удалось добиться изменений в Конституции на референдумах.
🗳️Уход премьер-министра может привести к досрочным парламентским выборам. Первоначально они должны были пройти в марте 2025 года.
✊В случае досрочных выборов позиции усилит крайне радикальная Шинн Фейн. Партия агитировала против референдумов. Шинн Фейн является крупнейшей как в самой 🇮🇪Ирландии, так и в Северной Ирландии (часть 🇬🇧Великобритании).
▪️В 🇮🇪Ирландии на 2 марта она набирала 27%. Отрыв от ближайших умеренных консерваторов 7,6%. После референдумов рейтинги укрепились.
▪️В 🇬🇧Северной Ирландии 3 февраля премьер-министром стала представительница партии - Мишель О'Нил.
📄Партия Шинн Фейн ранее вступала за объединение двух Ирландий.
👨⚖️20 марта (среда) Сенат 🇺🇸США проведет закрытые слушания по TikTok. На брифинге выступят представители Минюста, ФБР и ЦРУ. Ранее аналогичный брифинг проходил в нижней палате Конгресса 🇺🇸США. После этого законопроект с требованием продажи TikTok в ближайшие 180 дней (до выборов) получил двухпартийную поддержку.
⤴️Теперь законопроект перешел в вернюю палату (Сенат). Против законопроекта выступает глава профильного комитета по торговле Мария Кантуэлл. Сенатор-демократ из Вашингтона рассчитывает смягчить законопроект. Но под давлением изменения могут быть минимальными.
🔗Ранее представители 🇨🇳КНР настаивали на сохранении контроля китайской ByteDance над TikTok.
🗳️Голосование за законопроект в Сенате пройдет после брифинга в среду в ближайшие 20 дней. Вероятность запрета TikTok перед выборами выросла на 19% за 14 дней до 26% (19 марта).
👊В случае отказа в продаже и последующего запрета TikTok основной удар придется в электоральный сегмент «35-» - основной мобилизационный ресурс Джо Байдена.
☝️Данные: 17 марта (воскресенье) канцлер Германии Олаф Шольц проведет переговоры с премьер-министром Израиля Биньямином Нетаньяху. Мероприятие пройдет в Тель-Авиве (Израиле). Основная тема переговоров - конфликт. Это первая международная встреча после предложения лидера демократов в Сенате Чака Шумера о проведении выборов в Израиле.
Читать полностью…
🛢️📈Нефть Brent добралась до $85,5. Самый резкий рост за последние 1,5 месяца.
Читать полностью…
🗳️26 марта (вторник) независимый кандидат в президенты Роберт Ф.Кеннеди-младший объявит имя вице-президента. Презентация состоится в Окленде (Калифорния). С этого момента начнется его публичная кампания.
Вероятные кандидаты:
👨💼Аарон Роджерс, квотербек НФЛ
👨💼Джесси Вентура, экс-губернатор Миннесоты
📊Сейчас Роберт Ф.Кеннеди-младший планирует получить доступ к 24 штатам (из 50). В опросе Reuters/Ipsos от 14 марта в качестве кандидата он набирает 15% зарегистрированных избирателей.
🤜Как кандидат-спойлер Кеннеди больше «отъедает» избирателей у Байдена. Особенно если артикулирует позиции по экологии (его специализация) и Ближнему Востоку. Для Трампа опасна его позиция по здравоохранению (против вакцин) и международке.
☝️Данные: 15 марта (пятница) президент США Джо Байден проведет переговоры с премьер-министром Чехии Петром Фиалой. Встреча состоится в Белом доме (Вашингтон). Основная тема переговоров - конфликт, ВТС.
Читать полностью…
🫰Завтра (вторник) в 15:30 представят индекс потребительских цен (ИПЦ) 🇺🇸США за февраль. Предварительные данные свидетельствовали о возвращении инфляции как основной, так и базовой (без энергии и продовольствия).
📈ИПЦ последовательно разгоняется с октября 2023 года:
▪️октябрь +0,1%
▪️ноябрь +0,2%
▪️декабрь +0,2%
▪️январь +0,3%
▪️февраль +0,4% (прогноз)
👨⚖️Рост инфляции делает маловероятным быстрое снижение процентной ставки 🏛️ФРС. Сейчас базовый сценарий: снижение не более 3 раз (-0,75) в 2024 году.
🗳️Медленное снижение процентной ставки повышает вероятность победы Республиканской партии на президентских выборах на 7% при прочих равных.
🚇В понедельник вечером начинается экстренная 24-часовая железнодорожная забастовка в 🇩🇪Германии. Ранее Deutsche Bahn (DB) и профсоюз немецких локомотивов (GDL) не смогли договорится до 18:00 воскресенья. Это первая оперативная забастовка, обычно GDL предупреждает о ограничениях за 48 часов для адаптации. Сейчас ограничения начнутся уже через 22 часа. Под давлением откажется 20% поездов дальнего следования.
🪧Забастовка будет иметь волновой характер. В понедельник стартуют ограничения в грузовых перевозках, во вторник продолжатся в пассажирских.
👨🔧Обострение связано трудовыми переговорами. GDL настаивает на сокращении еженедельного рабочего времени с 38 до 35 часов с полной компенсацией зарплаты. DB настаивает на 36 часах.
☝️Данные: 3 апреля (среда) глава МИД Вьетнама Буй Тхань Сон с рабочим визитом прибудет в Китай. Поездка продлится 2 дня. Переговоры запланированы с главой МИД Китая Ван И. Среди тем - санкционный режим (полупроводники, батареи). Заявления запланированы на четверг.
Читать полностью…
🛢️📈Нефть WTI пробила $84. Рост за день +1,24%. Бензин в 🇺🇸США держится выше $3,53. Температурный режим и остановка 🏭НПЗ приведет к росту цен на нефтепродукты во второй половине апреля.
Читать полностью…
💰🗳️6 апреля (суббота) состоится основное мероприятие по сбору средств кампании Дональда Трампа. Место проведения - Палм-Бич (Флорида). Планируется собрать $33 млн. Координатор - инвестор Джон Полсон.
💵Ранее 28 марта (четверг) опорный сбор средств провел Джо Байден. Мероприятие произошло в Нью-Йорке. Общий объем собранных средств - $25 млн. В мероприятии участвовали президенты Билл Клинтон и Барак Обама.
🫰Сбор средств в базовых штатах перед летней кампании является решающим для финансирования. До начала двух мероприятий было собрано:
🔵Джо Байден $128 млн
🔴Дональд Трамп $96 млн
👨💼Доля крупных инвесторов превышает 50% в сборах у обоих кандидатов. Больше всего их у Трампа.
🔴Дональд Трамп 64%
🔵Джо Байден 55%
🏗️5 основных экономических институтов 🇩🇪Германии прогнозируют рост в +0,1% в 2024 году. Это на 1,3 ниже прогноза 6 месячной давности. Причина пересмотра прогноза:
🚚снижение экспорта
🛍️слабый внутренний спрос
🏦высокие процентные ставки
🫰высокие цены на электроэнергию и газ
🚧Возвращение «долгового тормоза» (ограничения на заимствования) приведет с сокращению госрасходов и снижению бюджетного дефицита:
▪️2023 год - 5,9%
▪️2024 год - 2,3%
▪️2025 год - 1,8%
📊По базовому прогнозу, на восстановительные темпы роста экономика выйдет в 2025 году. По прогнозу институтов 🇩🇪Германии, ВВП может увеличится на +1,6% при умеренном сокращении процентных ставок. По мартовскому прогнозу S&P, восстановление будет медленнее и стабилизируется около 1%:
▪️2025 год +1,2%
▪️2026 год +1,2%
▪️2027 год +1,1%
📑Бюджетное Управление Конгресса 🇺🇸США прогнозирует рост федерального госдолга до 99% в этом году. К историческому максимумуму (1946 год) в 106% он вернется в 2028 году.
🫰Инфляция замедлится до целевого показателя ФРС в 2% только в 2026 году. Ставки придется снижать в этом году при темпах роста цен выше 2,8%.
📈Рост реального ВВП (с поправкой на инфляцию) замедлится:
2023 год - 2,5%
2025 год - 1,8%
2044 год - 1,6%
🔀Смертность превысит рождаемость в 2040 году. Без миграции (ограничения поддерживает и Байден, и Трамп) начнется сокращение населения.
☝️Данные: 26 марта (вторник) премьер-министр Нидерландов Марк Рютте начнет рабочий визит в КНР. Поездка продлится 2 дня. Запланированы переговоры с президентом Си Цзиньпином и премьер-министром Ли Цзяном. Основные темы переговоров - конфликт, экономика и безопасность. Сейчас Марк Рютте - основной кандидат на должность генсека НАТО (полномочия действующего главы альянса заканчиваются 1 октября).
Читать полностью…
🛬28 марта (четверг) президент 🇫🇷Франции Эмануэль Макрон посетит 🇧🇷Бразилию. На четверг запланированы переговоры с президентом Лулой да Силвой. 🇧🇷Бразилия крупнейший поставщик продовольствия в страны 🇪🇺ЕС. За 11 месяцев 2023 года (последние доступные данные) она занимала 11% рынка. Общий объем составил €16 млрд.
🌾Ранее на фоне протестов 🇪🇺ЕС объявил о защите собственных фермеров перед выборами в Европарламент (6-9 июня). Основной удар может прийтись по 🇧🇷Бразилии, 🇹🇷Турции и 🇵🇪Перу.
🛢️📈Нефть Brent пробивает $87. Рост за 7 дней более 6%. Основные причины:
🚧Сокращение ОПЕК+
В ближайшие 2 месяца 🇮🇶Ирак снизит производство нефти по договоренности с ОПЕК+. Всего страна выведет 130К б/с в марте. Среднее производство сократится до 3,3 млн б/с.
🏭Удары по НПЗ
Общий объем выпадающих нефтепродуктов оценивается в 500-900К б/с. Длительность ограничений 2-4 недели. Восстановление мощностей будет поэтапным
🚀Рост переработки
Параллельно растет спрос на нефть со стороны 🇨🇳Китая. Переработка выросла больше прогноза.
☝️Данные: 21-22 марта (четверг-пятница) заседание Евросовета. Ключевая тема - замороженные активы.
Читать полностью…
🫰📈Вслед за потребительской в 🇺🇸США ускорилась промышленная инфляция. Индекс цен производителей (PPI) в феврале вырос на +0,6%. В январе было +0,3%, а в декабре -0,1% (промышленная дефляция).
Лидеры роста PPI:
🛢️Энергия +4,4%
🥖Продовольствие +1%
🚚Логистика +0,9%
📈Основной вклад как и в потребительской инфляции дала энергия. Без энергии и продовольствия рост PPI сохранился бы на уровне января (+0,3%).
↪️PPI является опережающем показателем. Промышленная инфляция добреется до потребителей в марте. 🏛️ФРС становится все сложнее продвигать снижение процентной ставки I полугодии. Ближайшее заседание с позицией регулятора на следующей неделе 20 марта (среда).
📈🛢️Нефть Brent пробила $85. Рост в день +1%. Вернулась к ценам 5 месячной давности.
Читать полностью…
📈🛢️Нефть WTI опять пробивает $80. Рост +0,87%. Причина - рост спроса на +1,7 млн б/с (по данным МЭА). Спрос растет на восстановлении и из-за проблем в Красном море.
⛽️Следом начинают расти цены на бензин. Средняя цена Regular в 🇺🇸США добралась до $3,412 за галлон (3,7 литра). Рост за месяц +4,8%
⚠️Как и прогнозировалось инфляция возвращается в 🇺🇸США
▪️ИПЦ +0,4%
▪️Базовый ИПЦ +0,3%
https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-03-12/us-core-inflation-tops-forecasts-for-a-second-straight-month?srnd=economics-v2
☝️Данные: 13 марта (среда) Палата представителей Конгресса США планирует голосование за продажу TikTok компанией ByteDance. 8 марта (в пятницу) против законопроекта выступил Дональд Трамп. Неделю назад политик встречался с Джеффом Яссом, спонсором Республиканской партии и крупным инвестором в TikTok.
Читать полностью…
🗳️Правые выиграли выборы в 🇵🇹Португалии. Результаты:
🟠AD 77
🔴PS 75
⚫️Cheda 46
🔵Либеральная инициатива 8
🟢Ливре 4
🟤Левый блок 3
👊Резкий рост поддержки у крайне правой Cheda. На высокой явке партия получила в 3,8 раз больше мест 46 (+34). Причины успеха:
🫰коррупционный скандал,
🏦экономика
📊Сейчас консерваторы 🟠AD и ⚫️Cheda набирают 123 мандата (большинство 116). Кабмин будет формировать 🟠AD. Правящие левые 🔴PS уходят в оппозицию.
📄Новое правительство будет представлено в апреле. До конца мая Кабмин представит новую программу. 9 июня в 🇵🇹Португалии пройдут выборы в 🇪🇺Европарламент.
