☝️Данные: 13-14 февраля (четверг-пятница) министры обороны НАТО встречаются в Брюсселе. Темы - воинский контингент в зоне конфликта, допконтингент в Гренландии.
Читать полностью…
🗳Сегодня правящая партия (BJP) премьер-министра 🇮🇳Индии Нарендра Моди может впервые за 27 лет разбить оппозицию в Дели. Окончательные результаты выборов в заксобрание столичной территории (население 21,5 млн) будут подведены в субботу. Экзит-пулы появятся через 3,5 часа. Всего в Ассамблеи 70 мест. Большинство - 36 мест.
Текущий рассклад:
🔵AAP - 50 мест
🟠BJP - 7 мест
⚪️Свободны - 13 мест
Сейчас контроль держит 🔵AAP главного министра Дели Арвинда Кеджривала.
Прогноз по предварительным опросам:
🔵AAP - 37 мест
🟠BJP - 22 места
🟢INC - 2 места
⚪️Свободны - 9 мест
При одномандатной системе 🔵AAP нельзя терять более 2-х округов. При этом 🟠BJP может дополнительно получить 3-4% голосов. Часть голосов у 🔵AAP может «отъесть» левый 🟢INC (Нацконгресс) в ключевых округах.
🛬12-13 февраля премьер-министр 🇮🇳Индии Нарендра Моди отправится на переговоры с президентом 🇺🇸США Дональдом Трампом. На прошлогодних выборах правящая партия потеряла собственное большинство, оперевшись на союзников. Ослабление оппозиции в Дели вместе с победами в штатах Харьяна и Махараштра серьезно усиливают позиции Моди на переговорах по тарифам с Трампом.
📈Рынок резко отскакивает на фоне заявлений Трампа о приостановке пошлин по 🇲🇽Мексике. Мексиканское песо (MXN) тоже отжимается от дна.
Читать полностью…
📈💨 Цена на газ в 🇪🇺ЕС пробивает $575 за 1 тыс м³. Рост за день 4,6%. Это самая высокая стоимость газа за последние 15 месяцев. Причина - температурные режимы, ограничения поставок.
Читать полностью…
💻🇨🇳Китайские платформы ИИ обвалили фондовый рынок 🇺🇸США. Первой в выходные «выстрелила» DeepSeek. Стартап вывел на рынок модель Deepseek R1 еще в ноябре 2024 года. Уже к концу января R1 заняла 3-е место в производительности ИИ на Chatbot Arena, обогнав ChatGPT 01 (OpenAI). Вперед DeepSeek пропустила только две модели Gemini от Google. При этом R1 оказалась значительно дешевле ChatGPT, требует на порядок меньше вычислительных мощностей и работает на менее продвинутых чипах.
📉«Эффект DeepSeek» в понедельник ожидаемо обвалил акции основного производителя графических процеccоров для ИИ - NVIDIA (NASDAQ:NVDA). Акции компании к 15:00 рухнули на -3%. Потянув за собой все акации техов (-2,88%).
⚠️При этом DeepSeek является только одним из четырех перспективных проектов 🇨🇳КНР в сфере ИИ. Все они имеют открытый программый код, пользуются поддержкой правительства и работают в условиях санкций 🇺🇸США:
📱DeepSeek (DeepSeek)
📱Doubao (ByteDance)
📱Kimi (Moonshot AI)
📱Qwen (Alibaba)
ChatGPT по экономике обошли все проекты 🇨🇳КНР. Doubao при сравнимой эффективности дешевле отрасли на 70% ($0,11 за млн токкенов). Qwen в 5 раз производительнее ChatGPT, он обрабатывает 1 млн токенов против 200К. Kimi значительно быстрее конкурентов в мультимодальных тестах.
🎙Через 3 часа (в 19:00) начнется выступление Дональда Трампа на форуме в 🇨🇭Давосе. Мероприятие будет длиться 45 минут. По 1 вопросу зададут:
👨💼Клаус Шваб, основатель форума
👨💼Бёрге Бренде, президент форума
👨💼Стивен Шварцман, председатель Blackstone Group
👨💼Брайан Мойнихан, председатель Bank of America
🧑💼Ана Ботин, председатель Banco Santander
👨💼Патрик Пуянне, гендиректор TotalEnergies
Вопросы будут касаться:
🛢️энергетики
🔄торговых войн
💰крипты
🪖конфликта
📉🇨🇦Канадский доллар и 🇲🇽мексиканское песо обвалились после заявлений Трампа о введении тарифов (25%) к 1 февраля.
🛒Под давлением может оказаться товарооборот с 🇺🇸США на $1,5 трлн:
🇲🇽Мексика $798 млрд
🇨🇦Канада $774 млрд
👊Основной удар в $97 млрд придется по автопрому. Автопроизводители 🇺🇸США импортируют:
🚙Stellantis (NYSE:STLA) 40%
🚙General Motors (NYSE:GM) 30%
🚙Ford (NYSE:F) 20%
🚨✍️В первые 3 часа после инаугурации Дональд Трамп объявит чрезвычайное положение (national emergency) в энергетике. Решение будет ссылаться на «законе о транспорте 2015 года». Режим ЧП не требует одобрения Конгресса.
🙅♂️Трамп использует полученные исполнительные полномочия для отмены решений Джо Байдена:
⛔️Мораторий на новые газовые лицензии
⛔️Ограничение добычи на 625 млн акров водных площадей
👨⚖️В ближайшие 7 дней начнутся ответные судебные разбирательства со стороны отдельных штатов. Решение по инициативам Трампа будут приниматься федеральными судами штатов.
📈🛢Нефть Brent возвращается выше $82. Резкий рост после 15:00. +1% за 2,5 часа. Причины - готовящееся ужесточение санкций в отношении 🇮🇷Ирана и 🇻🇪Венесуэлы, задержка сделки по Газе.
Читать полностью…
🛢️Дональд Трамп готовит 3-этапную программу снятия санкций для переговорного трека. На первом этапе предлагается выпустить генлицензии OFAC (временные лицензии) на продажу нефти выше «потолка» в $60.
🙅♂️Параллельно будет ужесточен санкционный режим в отношении 🇻🇪Венесуэлы и 🇮🇷Ирана. Всего под давлением откажется 2,3 млн б/с:
🇮🇷Иран 1,56 млн б/с
🇻🇪Венесуэла 772K б/с
Это это на 64% больше всего роста потребления нефти в 2025 году.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-01-16/trump-team-readies-oil-sanctions-plan-for-russia-deal-iran-squeeze?srnd=homepage-europe
🛬По данным Bloomberg, ограниченные переговоры сторон о защите ядерных объектов проходят сейчас в 🇶🇦Катаре.
🗓️Тайминги: Предметные личные переговоры Дональда Трампа с одной стороной конфликта начнутся с 23-30 январе в 🇺🇸Вашингтоне. Предметные личные переоворы с другой стороной конфликта предварительно пройдут в марте.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-01-15/putin-trump-talks-would-see-russia-demand-ukraine-cut-back-nato-ties?srnd=homepage-europe
🚧🛢️🇨🇳Китай запросил у 🇸🇦Саудовской Аравии дополнительные объемы нефти выше лимита ОПЕК+. Пока речь идет о 3-5 танкерах VLCC. Под санкциями оказались 35% из 669 танкеров «теневого флота». Основной удар пришелся по 🇨🇳Sinopec (SSE:600028). Решение по возможному увеличению квот ОПЕК+ во II квартале будет обсуждаться 3 февраля (понедельник).
📈Ситуацию усугубляет рост потребления в 🇮🇳Индии и 🇨🇳КНР. Согласно сегодняшнему прогнозу ОПЕК, две страны обеспечат ежегодный рост потребления на +540К б/с (по 270K каждая). Это 38,5% всего доппотребления +1,4 млн б/с в 2025 году.
📁По последнему прогнозу МЭА, профицит нефти должен был составить +800К. Но с учетом текущих ограничений и возможных допсанкций на 🇮🇷Иран со стороны Дональда Трампа на рынке формируется дефицит. При этом с рынка вымывается наиболее дешевая (санкционная) нефть.
🙅♂️Социалисты планируют поддержать «вотум недоверия» Кабмину 🇫🇷Франции уже в пятницу (17 января). На этот день запланированы первые консультации правительства по пенсионной реформе. Точечных уступок нового премьер-министра Франсуа Байру в среду оказалась недостаточно. Лидер социалистов Ольивье Фор готовит заявление во второй половине дня.
🔄В случае ухода Байру по «вотуму» он станет 4-м премьером покинувшим пост с начала прошлого года. И 3-им ушедшим по «вотуму недоверия» за всю историю 🇫🇷Франции.
https://www.reuters.com/world/europe/french-socialist-party-raises-threat-backing-no-confidence-vote-against-2025-01-14/
☝️Данные: в ближайший 24 часа будет объявлено о завершении конфликта в секторе Газа. Сделка между Израилем и Хамас вступит в силу через 72 часа. Документ предполагает обмен заложников и заключенных. Мероприятие будет приурочено к инаугурации Трампа.
Читать полностью…
🇪🇺ЕС готовит санкции против IT-компаний 🇺🇸США. Еврокомиссия планирует использовать механизм 2023 года. Изначально ACI «базука» бы разработан под 🇨🇳КНР для защиты 🇱🇹Литвы. Основной удар придется по:
Google (NASDAQ:GOOGL)
Apple (NASDAQ:AAPL)
👊Действия станут ответными мерами на готовящиеся таможенные пошлины Трампа. ACI позволит дать оперативный ответ. В марте 2018 года президент 🇺🇸США уже вводил тарифы в отношении 🇪🇺ЕС:
🔺+25% на сталь
🔺+10% на алюминий
Тогда на европейский ответ потребовалось 3 месяца.
https://www.ft.com/content/7303e57e-67ca-477a-8d00-8d5213f7120c
☝️Данные: 11 февраля (понедельник) президент 🇺🇸США Дональд Трамп встретится королем 🇯🇴Иордании Абдаллой II. Основная тема обсуждения - проект переселения в 🇵🇸Газе. Со среды идут консультации GCC (Совета Залива) по инициативе Трампа.
Читать полностью…
🤜В 00:00 (4 февраля) 🇪🇺ЕС представит единую позицию по тарифам Дональда Трампа. Заявление будет сделано на пресс-конференции по итогам встречи лидеров 🇪🇺ЕС в Брюсселе. Тарифы в отношении 🇪🇺ЕС Трамп планирует ввести в ближайшие 14 дней.
📊На 🇪🇺ЕС приходится 18% всего импорта 🇺🇸США. Более 5% приходится на 🇩🇪Германию. Основной удар придется по 🚙автопрому.
🚧По базовой модели в случае повышения тарифов на 25% (по аналогии с 🇲🇽Мексикой) вероятность перехода в рецессию 🇪🇺ЕС повышается до 64%. Рост на 10% (по аналогии с 🇨🇳Китаем) гарантирует стагнацию с ростом менее 0,3% в 2025 году.
☝️Данные: 4 февраля (вторник) состоится первый официальный визит к Дональду Трампу. Президента посетит премьер-министр 🇮🇱Израиля Беньямин Нетаньяху. Основная тема - будущее сектора Газы, переговоры с 🇯🇴Иорданией и 🇪🇬Египтом. В рамках переговоров будут обсуждаться другой конфликт.
Читать полностью…
⛳️Сегодня Дональд Трамп примет участие в республиканском ретрите во Флориде. Мероприятие пройдет в Trump National Doral (гольф-клуб Трампа рядом с Майями). Продлится до среды (29 января). Мероприятие пройдет в закрытом формате. Стоимость пребывания участников превысит $1 млн.
👨⚖️На ретрите будет согласована вся законодательная повестка весенней сессии Конгресса. Трамп выскажется по всем базовым трекам. Отдельные блоки посвящены ИИ, миграции, ВПК. В закрытой части будет обсуждаться драфт дорожной карты урегулирования переданный 🇫🇷Франции и 🇬🇧Великобритании.
🛬23 января (четверг) президент 🇺🇸США Дональд Трамп и наследный принц 🇸🇦Саудовской Аравии Мухаммед бин Салман обсудили возможный первый зарубежный визит. Разговор произошел с 1:00 до 2:00 по саудовскому времени. Поездка планируется в ближайшие 60 дней.
💼Как и в первый президентский срок королевство может принять президента в обмен на инвестиции. Согласно Saudi Press Agency, Мухаммед бин Салман подтвердил прямые инвестиции в экономику 🇺🇸США и импорт на $600 млрд. В первый президентский срок допинвестиции составили $450 млрд.
⚠️🤝В рамках визита прорабатываются площадки под прямые переговоры президентов. Помимо непосредственно 🇸🇦Саудовской Аравии (высокая вероятность) рассматривается 🇦🇪ОАЭ (в большей степени) и 🇶🇦Катар (в меньшей степени).
☝️Данные: 24 января (пятница) состоится первая внутренняя поездка Дональда Трампа в Лос-Анджелес. Президент посетит пострадавшие от пожаров территории, встретится с жителями. Выступит с критикой мэра Лос-Анджелеса Карен Басс, губернатора Калифорнии Гэвина Ньюсома. Будут обнародованы подробности переговоров с 🇨🇳КНР, сторонами конфликта в Восточной Европе.
Читать полностью…
☝️Данные: Прямые телефонные переговоры предварительно запланированы с 21 января (вторник) по 23 января (четверг). Подробности 24 января (пятница) на заседании попечительского совета МГУ.
Читать полностью…
☝️Данные: в 19:00 23 января (среда) Дональд Трамп выступит со специальном обращением на Всемирном экономическом форуме в Давосе. Обращение будет в формате видеоконференции. Это первое международное мероприятие президента после инаугурации. В рамках выступления будут первые официальные заявления по тарифам 🇨🇳КНР и 🇪🇺ЕС, конфликтам на Ближнем Востоке и Восточной Европе. Отдельный сегмент по крипте.
Читать полностью…
📱Глава TikTok Шоу Цзы Чу примет участие в инаугурации Дональда Трампа 20 января. Мероприятие состоится на следующий день после формального запрета TikTok.
👨⚖️Уже 20-21 января (понедельник-вторник) Дональд Трамп подпишет указ о моратории на исполнение закона на 3 месяца (до мая). За это время среди крупных акционеров TikTok US (американская дочка 🇨🇳ByteDance) появятся резиденты 🇺🇸США.
🤝📑Завтра (16 января) во второй половине дня правительство 🇮🇱Израиля утвердит окончательный вариант сделки 🇮🇱Израиля и 🇵🇸Хамас.
🔁Обмен заложников и заключенных предварительно запланирован на первую половину следующей недели.
https://www.reuters.com/world/israel-hamas/israel-gaza-ceasefire-latest-2025-01-15/
👏На фоне общей турбулентности по-настоящему спокойной финансовой аналитики становится крайне мало. Поздравляю преисполнившийся в своем 7-летии канал неотвратимого фондового будущего @bitkogan.
Читать полностью…
☝️Данные: в 5:00 17 января (пятница) 🇨🇳Китай представит темпы роста ВВП. По предварительным данным, в 2024 году темпы достигнут 5%. Темпы ускорятся IV квартале в 2 раза до +1,7%.
Читать полностью…
📉Как и прогнозировалось годовой ВВП 🇩🇪Германии сократился на -0,2%. ВВП сокращается 2-ой год подряд. До данным FT, это самое продолжительное сокращение ВВП в послевоенной истории 🇩🇪Германии. Дефицит консолидированного бюджета в 2024 году составил €113 млрд (+€5,5 млрд).
📊30 января будет представлены данные ВВП в 4 квартале 2024 года. По предварительным оценкам Destatis (сегодняшним), фиксируется сокращение. Если во I квартале 2025 года повторится снижение, экономика формально перейдет в техрецессию к апрелю (сокращение 2 месяца подряд).
🔀Потенциальный переход в техрецессию крупнейшей экономики заставит 🇪🇺ЕЦБ активнее сокращать ставку. С учетом более осторожной позиции 🇺🇸ФРС есть риск продавливания паритета €/$.
https://www.ft.com/content/1c377688-5ddf-4e31-95d9-15de1e5df2af
👨⚖️🚧Сегодня в 17:00 начнется бюджетное послание нового премьер-министра 🇫🇷Франции Франсуа Байру. Социалисты потребовали приостановить пенсионную реформу ночью, готовя очередной «вотум недоверия». На совещании со сторонниками в 15:00 Байру отказался отменять пенсионную реформу, но предложил переговоры с профсоюзами.
👊Фактически «вотум недоверия» сейчас решается на заседании социалистов (началось в 15:00). Решение будет представлено в ближайший час. При их поддержке «вотум» правительству будет объявлен уже 3-7 февраля (понедельник-пятница). Остальные партии готовы его поддержать.
📑🙅♂️В этот период в парламент вернется бюджет социального обеспечения на 2025 год (PLFSS). Без поддержки оппозиционных партий Кабмин будет принимать бюджет в обход парламента (статья 49.3). Это запустит «вотум».
