🗳️Через 10 минут новым спикером Нацсобрания 🇫🇷Франции станет Андре Шассейн (🔴Левый Фронт). Необходимого большинства (210) он не наберет. А будет выбран как самый возрастной кандидат. Ранее спикером был центрист Яэль Браун-Пиве (пропрезидентская 🟡партия Возрождение)
Читать полностью…
🗳️Джо Байден откажется от номинации в ближайшие 10 дней. Причина - состояние здоровья. По данным Pedictit, вероятность номинации Джо Байдена кандидатом от демократов упала до 38%. Это самый низкий показатель за историю измерения.
📊Вероятность в последние дни:
14 июля (воскресенье) 71%
15 июля (понедельник) 67% (-4)
16 июля (вторник) 70% (+3)
17 июля (среда) 38% (-32)
🔄Кандидатом станет Камала Харрис. По данным Pedictit, Вероятность - 51% (+29). Джо Байден продолжит исполнять обязанности президента до конца года.
🙅♂️ 💻Администрация Джо Байдена готовит самые жестокие торговые ограничения на поставку в 🇨🇳Китай оборудования для производства чипов. В ближайшие 60 дней будет использовано правило прямого иностранного продукта (FDPR). Оно вводит контроль на продукцию иностранного производства использующую любую технологию 🇺🇸США. Причина ужесточения технологического противостояния с 🇨🇳Китаем - сложная избирательная кампания в промышленных штатах.
Основной удар придется по иностранным производителям (🇳🇱Нидерланды, 🇯🇵Япония), задев компании 🇺🇸США.
📉Ограничения обвалили акции производителей:
🇳🇱ASML (NASDAQ:ASML) -11,3%
🇯🇵Tokyo Electron (TYO:ASML) -7,46%
🇺🇸Applied Materials (NASDAQ:AMAT) -8,2%
🇺🇸Lam Research (NASDAQ:LRCX) -7,87%
🇺🇸KLA Corporation (NASDAQ:KLA) -7,31%
📈Несмотря на ограничения в 2023 году, эти 5 компаний продали в 🇨🇳Китай продукции на $28 млрд. Во 2 кв этого года лидер рынка 🇳🇱ASML заработал в 🇨🇳Китае $2,5 млрд (51% выручки). Для сравнения: в 🇺🇸США компания заработала $155 млн (3% выручки).
🤜Давление призвано ослабить позиции 🇨🇳YMTC. Компания находится под санкциями с 2022 года. Сейчас ее продукцию использует подсанкционная 🇨🇳Huawei в своих смартфонах. Основным лоббистом введения санкций на 🇨🇳YMTC в 2022 году была 🇺🇸Micron (NASDAQ:MU). Сегодня она падает со всем рынком (-5,68%).
🗳️По внутренним опросам Демпартии, Джо Байден теряет позиции в 14 штатах. Данные были собранны до покушения в субботу. Помимо 7 колеблющихся штатов, Дональд Трамп может победить в (кол-во делегатов):
▪️Вирджинии (16)
▪️Миннесоте (10)
▪️Колорадо (10)
▪️Нью-Мексико (5)
▪️Нью-Гемпшире (4)
Еще в двух штатах Небраске и Мене Трамп может увеличить количество своих выборщиков. Это уникальные штаты, в них победитель получает не всех выборщиков, а часть в зависимости от результата.
📊По внутренним опросам, среди основных кандидатов на замену Байдена нет Харрис (вице-президент) и Ньюсома (Губернатор Калифорнии). Больше всего шансов у политиков из колеблющихся штатов. Рейтинги выше Байдена:
👨💼Марк Келли, сенатор Аризоны
👨💼Джошуа Шапиро, губернатор Пенсильвании
👩🏻💼Гретхен Уитмер, губернатор Мичигана
👨🏿💼Вес Мур, губернатор Мэриленда
☝️Данные: 22 июля (понедельник) президент США Джо Байден и премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху встретятся в Вашингтоне (США). 24 июля Нетаньяху выступит в Конгрессе США. Во время визита запланирована встреча с Дональдом Трампом и Джей Ди Вэнсом.
Читать полностью…
🗳️Вероятность победы Дональда Трампа на выборах президента 🇺🇸США достигла 66,8%. Среднее значение агрегатора политических ставок Realclearpolling после покушения (в субботу) выросла на 10,5 пунктов:
🔺12 июля (пятница) - 56,3%
🔺13 июля (суббота) - 63,3%
🔺14 июля (воскресенье) - 66,2%
🔺15 июля (понедельник) - 65%
🔺16 июля (вторник) - 66,8%
📊Вероятность победы Джо Байдена также выросла до 17,7% (+3,4), а Камалы Харрис (как президента) значительно упала до 7,3% (-9). На фоне усиления Трампа вероятность замены Байдена снизилась. Шансы избраться у его оппонентов просели.
⚠️Рост вероятности победы Трампа повысил вероятность урегулирования конфликта в ближайшие 8 месяцев до 52,7%. Впервые с весны 2022 года.
🗳️Через 6 часов Дональд Трамп выдвинет своего вице-президента. Выдвижение состоится в первый день съезда Республиканской партии. В списке:
👨💼Джей Ди Вэнс (39 лет) сенатор Огайо
👨💼Марко Рубио (53 года) сенатор Флорида
👨💼Даг Бергум (67 лет) губернатор Северной Дакоты
⚠️Больше всего шансов у Джей Ди Вэнса. Его активно продвигает Дональд Джон Трамп-Младший (старший сын). Он самый молодой, наиболее радикальный, имеет хорошие рейтинги в колеблющихся штатах Ржавого пояса (Висконсин, Мичиган, Пенсильвания). Выступает за:
🛂жесткую миграционную политику
📉сокращение расходов
🚧снижение внешнего финансирования
В случае избрания Трампа потенциальный кандидат на 2028 год.
🗳️В течении 3 часов Джо Байден встретится с основными противниками переизбрания. Это три ключевые группы Конгресса:
Азиатско-Тихоокеанская группа
👩🏻💼Глава: Джуди Чу
⬆️Верхняя палата: 8 членов
⬇️Нижняя палата: 66 члена
📑Претензии к президенту: таможенные тарифы, образовательные программы, фактически Камала Харрис представляет регион
Латиноамериканская группа
👩🏻💼Глава: Нанетт Барраган
⬆️Верхняя палата: 4 членов
⬇️Нижняя палата: 37 члена
📑Претензии к президенту: миграционная политика, экономика
Коалиция «Новые демократы»
👩🏻💼Глава: Энни Кустер
⬆️Верхняя палата: 0 членов
⬇️Нижняя палата: 98 члена
📑Претензии к президенту: экономика, идут по колеблющимся штатам (больше всего потеряют округов)
📊Сейчас официально против номинации Джо Байдена высказались 1 сенатор и 18 членов нижней палаты Конгресса. Больше всего представителей центристов, идущих по колеблющимся округам. Это «Новые демократы» (5 конгрессменов) и «Синяя собака» (2 конгрессмена). Еще 5 конгрессменов представляют крупнейшую Прогрессивную группу (левые).
⚠️Дональд Трамп и Виктор Орбан встретятся 11 июля (четверг). Мероприятие пройдет в доме Трампа во Флориде. Основная тема - переговоры. Последний раз Орбан общался с Трампом в начале марта.
https://www.reuters.com/world/us/trump-hungarys-orban-set-meet-thursday-sources-say-2024-07-11/
🗳️По данным RealClearPolitics, вероятность победы Дональда Трампа на президентских выборах впервые превысила 58%. Индекс агрегирует данные основных площадок политических ставок, включая BetOnline, Betfair, Bovada, Polymarket, PredictIt, Smarkets, Whitmer.
Вероятность победы:
👨🏼💼Дональд Трамп 58%
👨🏼💼Джо Байден 19%
👩🏽💼Камала Харрис 11%
👨🏼💼Гэвин Ньюсом 3%
👩🏻💼Гретхен Уитмер 2%
В последнюю неделю благодаря антикризисным решениям штаба Джо Байдена вероятность вернулась к 20%. Но после начала «второй волны» давления на президента (Джордж Клуни, Нэнси Пелосси, Чак Шумер) показатель начал снижаться. Штаб президента обзвонил «обещанных делегатов» (представляют итоги праймериз). Они должны (но не обязаны) голосовать на Демократической конвенции согласно итогам праймериз, на которых победил Джо Байден. По оперативным данным, уровень оппозиции оценивается в 25% от всех «обещанных делегатов». В Демократической партии нет прямого требования (и санкций) за голосование против итогов праймериз.
🚧Минторговли 🇺🇸США вводит таможенные пошлины на металлургический реэкспорт 🇨🇳Китая. Рост тарифов составит:
🔺25% сталь
🔺10% алюминий
Ограничения затронут любую продукцию выплавленную не в 🇨🇦Канаде и 🇺🇸США. Решение согласовано с 🇲🇽Мексикой. Через последнюю идет основная часть перевалки.
Всего 🇺🇸США поставляют из 🇲🇽Мексики:
▪️сталь 3,8 млн т (перевалка 13%)
▪️алюминий 105К т (перевалка 6%)
🗳️Решение призвано усилить позиции Джо Байдена в металлургической Пенсильвании. После дебатов Дональд Трамп лидирует в родном штате действующего президента с самым большим отрывом (+7 по Bloomberg) среди колеблющихся штатов.
🤜🤛Сложные избирательные кампании усилят торговое противостояние с 🇨🇳Китаем. Помимо 🇺🇸США ограничения для китайских производителей вводит 🇩🇪Германия. Страна согласилась исключить Huawei и ZTE из сетей 5G после 2026 года. На прошлой неделе было инициировано расследование в отношении ветряных турбин. Выборы в Германии должны пройти до 26 октября 2025 года.
⚠️Данные: 10 июля (среда) левые запустят механизм согласования левого премьер-министра. В шорт-листе Мануэль Бомпар, Матильда Пано, Клеменс Гетте, Оливье Фор. Единый кандидат будет представлен 18 июля (четверг) в первый день заседания нового парламента. У Эммануэля Макрона остается 8 дней на согласование кандидата.
Читать полностью…
☝️Данные: в 16:30 по Вашингтону (23:30 по Мск) 11 июля (четверг) определится участие Джо Байдена в президентской кампании. В это время начнется открытая пресс-конференция по итогам саммита НАТО. Это первая открытая пресс-конференция после дебатов. По ее итогам будет принято решение по кандидату. В случае проблем на мероприятии обращение к Байдену направят Хаким Джеффрис (лидер демократов в нижней палате) и Чак Шумер (лидер демократов в верхней палате). В случае замены кандидатом станет Камала Харрис. Решение будет утверждено до 7 августа, предварительно 21 августа (воскресенье).
Читать полностью…
🔄Джо Байден отправил вице-президента Камалу Харрис в колеблющие штаты вместо себя. У Байдена ковид. Харрис поехала в Северную Каролину. Основная тема - списание студенческих долгов. Это магистральное направление для президента. Происходит передача логистики.
Читать полностью…
🇪🇺ЕЦБ продолжит снижать ставки после 12 сентября. Первое снижение 6 июня было вызвано выборами в Европарламент. Сегодня (18 июля) ставка была сохранена.
Базовый сценарий: еще 2 снижения (14 ноября и 12 декабря)
🇺🇸ФРС объявит о возможном снижении процентной ставки 31 июля. Снижение может начаться 18 сентября, перед выборами в ноябре.
Базовый сценарий: еще 3 снижения (18 сентября, 7 ноября и 18 декабря).
При базовой макроэкономике и выборных таймингах денежно-кредитная политика 🇺🇸ФРС и 🇪🇺ЕЦБ полностью стинхронируется в 4 квартале 2024 года. Фронтальное снижение процентных ставок поддержит 🛢️нефть и 🥇золото, приведет в снижению ставков в основных экономиках. Исключения:
🇨🇳Китай (не повышал процентные ставки)
🇯🇵Япония (повышает процентную ставки в 2024 году)
🗳️18 июля (четверг) - Европарламент проголосует за утверждение на второй срок главы 🇪🇺Еврокомиссии Урсулы фон дер Ляйен. Для утверждения необходимо 361 голос (большинство из 720 членов Европарламента).
Политика поддерживают фракции:
🔵ЕРР (правоцентристы) 188
🔴S&D (социалисты) 136
🟡Renew (либералы) 77
Голосование будет тайным. По данным Reuters, проголосовать против может более 15%.
Оставшиеся голоса придется добирать у 🟢зеленых (53). Для переговоров с фракциями Урсулы фон дер Ляйен отменила внешние поездки.
💰В рамках переговоров 🟢зеленые настаивают на расширении финансирование экологических проектов. Против выступают представители 🔵EPP.
👊Отсутствие большинства на голосовании ударит по 💶евро в четверг. В случае избрания 🇪🇺Еврокомиссия расширит зеленые проекты. Выиграют проекты ветрогенерации 🇩🇪Siemens (Xetra: SIEGn) 🇩🇰Vestas (NC:VWS).
Президент 🇫🇷Франции Эмануэль Макрон сообщил на Совете министров, что примет отставку премьера до конца дня. Временное правительство может работать до окончания Олимпиады (11 августа).
https://www.france24.com/fr/france/20240716-en-direct-emmanuel-macron-tient-le-premier-conseil-des-ministres-post-législatives
☝️Данные: через 3 часа президент 🇫🇷Франции Эмануэль Макрон назначит временное правительство. Сегодня президент официально примет отставку премьер-министра Габриэля Атталя. Новым главой Кабмина станет либо Атталь (но до четверга), либо техпремьер.
Временное правительство не может:
🙅♂️вносить законопроекты
🙅♂️менять бюджет
В этом случае судебная система может их заблокировать.
⏳Фактически временное правительство может существовать не более 50 дней. В сентябре начнется обсуждение бюджета. Временный Кабмин юридически не сможет его внести. Некоторые сложности возникнут и с оперативным финансированием Олимпиады.
📅Без премьер-министра большинства политическая система будет нестабильной до конца моратория на роспуск парламента - июня 2025 года.
📑17 июля (среда) глава Минфина 🇩🇪Германии Кристиан Линднер представит бюджет на выборный 2025 год. Правящая коалиции планирует утвердить его в среду.
📊 Документ сохраняет «долговой тормоз» (ограничение дефицита и госдолга), рост заимствований ограничен €43,8 млрд. На фоне бюджетных ограничений формируется «разрыв» (GMA) в размере €17 млрд. К августу Кабмин планирует сократить расходы на €8 млрд, чтобы отправить в парламент «разрыв» (GMA) в €9 млрд. Срезать госрасходы попробуют за счет заметы субсидий на кредиты для железнодорожных и автомобильных магистралей. Из оставшихся €9 млрд неизрасходованные средства министерств покроют €2-3 млрд. Оставшиеся €6 млрд придется искать за счет сокращения бюджета или во внебюджетных источниках (средства госбанка KfW).
🗳️В ближайшие 14 месяцев в 🇩🇪Германии пройдут выборы. Поэтому наиболее болезненное сокращение госрасходов сдвинуто на 2026 год (после выборов). Снижение госрасходов бюджета:
🔻2026 год -13 млрд
🔻2027 год -13 млрд
🔻2028 год -39 млрд
Основной удар от сокращений придется перед выборами 2029 года.
🗳️🔎22 июля (понедельник) в Конгресс для показаний вызовут главу Секретной службы 🇺🇸США Кимберли Читл. Основной темой допроса станет покушение на кандидата в президенты Дональда Трампа (республиканец).
📊Нижнюю палату и комитеты контролируют республиканцы. Глава Комитета нацбезопасности Марк Грин уже запросил план безопасности для митинга в Пенсильвании. Собственный частный брифинг комитет проведет до слушаний 17-19 июля (среда-пятница). На неделе со съездом Республиканской партии в Милуоки (Висконсин) 15-18 июля (понедельник-четверг).
🙅♂️Штаб президента Джо Байдена (демократ) уже остановил рекламную кампанию направленную на Трампа в неопределившихся штатах. Сейчас переделывают (смягчают) информационные материалы. Дональд Трамп полностью переписал речь для съезда. Он выступит в конце мероприятия 18 июля (четверг). Представит вице-президента и посвятит выступление событиям субботы, призовет к единству.
⚠️Социология прошлой недели (до выходных) появится вечером в понедельник. Влияние покушения (произошло в субботу) подробно можно узнать 22-23 июля. Оперативные данные, разрыв в колеблющихся Мичигане и Висконсине вырос на 3 пункта. Разница более 10.
📈15 июля (понедельник) 🇨🇳Китай объявит о росте ВВП 5,1% во II квартале. За шесть месяцев рост составит 5,2%. При сохранении темпов роста 🇨🇳КНР вписывается в собственные целевые показатели (5%) в 2024 году. На фоне замедление 🇪🇺ЕС и 🇺🇸США экономика 🇨🇳КНР увеличит долю в мировом ВВП (по ППС) до 19%. Быстро наращивать ВВП (и долю в мире) будут 🇮🇳Индия и 🇻🇳Вьетнам.
Прогноз роста ВВП в 2024 году:
🇮🇳Индия 6,8%
🇻🇳Вьетнам 5,8%
🇵🇭Филиппины 5,8%
🇮🇩Индонезия 5%
🇺🇸США 2,4%
🇧🇷Бразилия 2%
🇫🇷Франция 0,9%
🇮🇹Италия 0,9%
🇳🇱Нидерланды 0,8%
🇩🇪Германия 0,1%
🫰По данным S&P, причина активного роста развивающихся стран - сильный внутренний спрос.
🙅♂️Премьер-министр 🇫🇷Франции уйдет в ближайший 6 дней. Он возглавит пропрезидентскую группу Возрождение в Национальном собрании (нижняя палата парламента). Голосование в партии пройдет 13 июля (завтра). Он единственный кандидат. Официально в должность вступит на первом заседании парламента 18 июля (четверг). Совмещать должности лидера фракции и премьера невозможно.
Останется 3 сценария:
🚩левый премьер
👨💼премьер широкой коалиции
👨🔧технический премьер
Любой вариант будет политически неустойчивым.
📊Фактическая отставка премьера призвано усилить давление для избрания главы Кабмина от широкой коалиции. Параллельно крайне правые ведут переговоры, чтобы пропустить левого премьера для ослабления позиции президента Эмануэля Макрона.
📈Вероятность снижения ставки 🏛️ФРС в сентябре достигла 81%. По данным CME Group, за 1 час вероятность выросла на +12. Причина - стабилизация инфляции в 🇺🇸США.
🫰Темпы роста инфляции за месяц:
🔻Март +0,4%
🔻Апрель +0,3%
🔻Май +0,2%
🔻Июнь +0,1%
⚠️Заседание 🏛️ФРС пройдет 18 сентября. Снижение ставок поддержит нефть, золото, снизит доходность гособлигаций 🇺🇸США.
🗳️По данным New York Times, снижение после дебатов затронуло 6 из 7 колеблющихся штатов. относительно ровная ситуация в Северной Каролине. Опросы с третьим кандидатом (Кеннеди) ситуация выправляют. Дебаты повлияли на умеренных избирателей которые не приняли решение.
🔄При этом менять Джо Байдена крайне рисковано из-за неопределившихся штатов. Согласно агрегированнымым данным 538 (ABC news), на 2 июля математическая вероятность выигрыша вице-президента Камалы Харис была выше, чем у Байдена:
▪️38% Камала Харрис
▪️35% Джо Байден
📊Но с учетом политико-экономических особенностей неопределившихся штатов Байден остается лучшим вариантом:
▪️48% Джо Байден
▪️31% Камала Харрис
Камала представляет Калифорнию. На фокус-группах вице-президент особенно сложно воспринимается в Ржавом поясе (Мичиган, Висконсин, Пенсильвания) и приграничной Аризоне.
📑BP прогнозирует сохранение спроса на нефть и рост на газ к 2030 году.
Нефть
🛢️Потребление нефти (рост к 2022 году):
▫️2025 год - 101,7 млн б/с (+4,5%)
▫️2030 год - 101,2 млн б/с (+4%)
К 2035 году страны не-ОПЕК+ снизят добычу на -20,1 млн б/с. Страны ОПЕК+ сократятся на -0,9 млн б/с.
Газ
💨Потребление газа (рост к 2022 году):
▫️2025 год - 4090 млрд м³ (+2,6%)
▫️2030 год - 4368 млрд м³ (+9,6%)
Основным драйвером роста станут поставки СПГ. К 2030 году - 778 млрд м³. 18% этого объема будет потреблять 🇨🇳Китай.
Доля санкционного СПГ (рост к 2021 году):
▫️2030 год - 47 млрд м³ (+17%)
▫️2040 год - 96 млрд м³ (+240%)
▫️2050 год - 104 млрд м³ (+260%)
Через 26 лет на СПГ будет приходится 41% всего экспорта газа (252 млрд м³). При этом на газопроводы в 🇨🇳Китай будет приходится 30%.
📈Доходности гособлигаций 🇫🇷Франции возобновляет рост. За 24 часа +2%. Победа левых и сформированный взвешенный парламент (без большинства одной из партий) усложнит исполнение бюджета.
🇪🇺EC настаивает на сокращении госрасходов 🇫🇷Франции в год на -€20-30 млрд (дефицит ниже 3%). Победивший 🔴Новый народный фронт (NFP) настаивает на росте госрасходов на +€179 млрд. Предвыборные обязательства 🟡альянса президента Эмануэль Макрона (LCP) оцениваются в +€21 млрд. Рейтинговое агентство Moody’s в понедельник заявило, что поставит негативный прогноз по рейтингу 🇫🇷Франции (сейчас Aa2) в случае резкого роста госрасходов.
Результаты выборов:
🟡NFP 182
🔴LCP 168
🔵RN 143
Большинство - 289
📊Сейчас идет переговоры по правящей коалиции. 🟡NFP (пропрезидентский блок) пытается договориться с социалистами из 🔴LCP. Это 227 мандатов. Оставшиеся места (62) можно добрать умеренными из 🔴LCP (экологами) и правоцентристами (Республиканцами). В любом случае без одновременно правых и левых собрать коалицию не получится. Повторные выборы возможны только через 1 год. Коалиция будет нестабильной, а новый премьер-министр - техническим. В этом случае проигравшими станут основные драйверы избирательной кампании Франция Непокоренная Меланшона (74) и Национальное собрание Ле Пен (126).
🗳️На парламентских выборах 🇬🇧Великобритании крайне правые забрали у консерваторов 242 мандата. Из них ⚫️партия Реформ «передала»:
🔴182 мест лейбористам
🟠60 мест либерал-демократам
Если бы не крайне правые, консерваторы могли зацепится за большинство в 2-9 мандатов.
🥇Партия реформ выдвинулась в 92% округов (600). И благодаря низкой явке (60%) стала самым большим «спойлером» (оттягивает голоса кандидатов) электоральной истории 🇬🇧Великобритании.
⚠️На фоне успехов крайне правых 🔵консерваторы начнут праветь. Аналогичный путь проходят 🇺🇸республиканцы забрав повестку радикальной Партии чаепития.
