👨⚖️Через 1,5 часа глава 🏛️ФРС Джером Пауэлл даст показания в Конгрессе. Он выступит перед финансовым комитетом Палаты представителей. Нижнюю палату (как и верхнюю) с начала года контролируют республиканцы.
👇В преддверии мероприятия президент 🇺🇸США Дональд Трамп потребовал снизить процентную ставку. На последнем заседании 🏛️ФРС ее оставили без изменений (4,5%). По данным CME, с вероятностью 95,5% на следующей заседании (19 марта) она также не будет снижена.
👊Сегодня республиканцы в Конгрессе начнут жесткое давление на Пауэлла. Задача - добиться минимум 3-х снижений процентной ставки на оставшихся 7 заседаниях 🏛️ФРС. Причем, изменения должны начаться не позднее 7 мая (два ближайших заседания). Пока базовый прогноз - только 1 снижение (ориентировочно 30 июля или 17 сентября).
📈🛢Политическое снижение ставки весной поддержит цены на нефть. При этом ставка может быть снижена за 3 недели до начала автомобильного сезона (30 мая).
☝️Данные: 12 февраля (среда) премьер-министр 🇮🇳Индии Нарендра Моди посещает Марсель с президентом 🇫🇷Франции
Эммануэлем Макроном. Запланированы встречи с чиновниками из городского порта и открытие нового консульства. На полях пройдет обсуждение ВТС. В этот же день Моди отправится с трехдневным визитом в 🇺🇸США.
💨📈В ближайшие 94 часа цена на газ в 🇪🇺ЕС пробьет $700 за 1 тыс м³. Причина - температурные режимы в Северной Европе, ограничения в поставках.
❄️Резкое похолодание произойдет к выходным. По данными WSI, средняя температура в Северо-Западном регионе Европы (основное потребление) станет отрицательной уже на следующей неделе. Последний раз падение ниже 0°C происходило 19 января 2024 года.
📉На следующей неделе в 4 ключевых странах температура опустится ниже нормы:
🇳🇴Норвегии -3°C ниже нормы
🇩🇪Германия -3°C ниже нормы
🇸🇪Швеции -2°C ниже нормы
🇬🇧Великобритании -2 ниже нормы
Стабилизация температурных режимов прогнозируется к середине марта.
📊Холодные температуры привели к значительному росту потребления газа. К 10 февраля запасы в подземных хранилищах газа (ПХГ) снизились до 49%. С начала отопительного сезоны страны 🇪🇺ЕС израсходовали 54 млрд м³. Темпы отбора газа выше средних 5-летних показателей на 8,12%. С учетом похолодания на следующей неделе к апрелю запасы ПХГ могут снизится менее 30%.
☝️Данные: 13-14 февраля (четверг-пятница) министры обороны НАТО встречаются в Брюсселе. Темы - воинский контингент в зоне конфликта, допконтингент в Гренландии.
Читать полностью…
🗳Сегодня правящая партия (BJP) премьер-министра 🇮🇳Индии Нарендра Моди может впервые за 27 лет разбить оппозицию в Дели. Окончательные результаты выборов в заксобрание столичной территории (население 21,5 млн) будут подведены в субботу. Экзит-пулы появятся через 3,5 часа. Всего в Ассамблеи 70 мест. Большинство - 36 мест.
Текущий рассклад:
🔵AAP - 50 мест
🟠BJP - 7 мест
⚪️Свободны - 13 мест
Сейчас контроль держит 🔵AAP главного министра Дели Арвинда Кеджривала.
Прогноз по предварительным опросам:
🔵AAP - 37 мест
🟠BJP - 22 места
🟢INC - 2 места
⚪️Свободны - 9 мест
При одномандатной системе 🔵AAP нельзя терять более 2-х округов. При этом 🟠BJP может дополнительно получить 3-4% голосов. Часть голосов у 🔵AAP может «отъесть» левый 🟢INC (Нацконгресс) в ключевых округах.
🛬12-13 февраля премьер-министр 🇮🇳Индии Нарендра Моди отправится на переговоры с президентом 🇺🇸США Дональдом Трампом. На прошлогодних выборах правящая партия потеряла собственное большинство, оперевшись на союзников. Ослабление оппозиции в Дели вместе с победами в штатах Харьяна и Махараштра серьезно усиливают позиции Моди на переговорах по тарифам с Трампом.
📈Рынок резко отскакивает на фоне заявлений Трампа о приостановке пошлин по 🇲🇽Мексике. Мексиканское песо (MXN) тоже отжимается от дна.
Читать полностью…
📈💨 Цена на газ в 🇪🇺ЕС пробивает $575 за 1 тыс м³. Рост за день 4,6%. Это самая высокая стоимость газа за последние 15 месяцев. Причина - температурные режимы, ограничения поставок.
Читать полностью…
💻🇨🇳Китайские платформы ИИ обвалили фондовый рынок 🇺🇸США. Первой в выходные «выстрелила» DeepSeek. Стартап вывел на рынок модель Deepseek R1 еще в ноябре 2024 года. Уже к концу января R1 заняла 3-е место в производительности ИИ на Chatbot Arena, обогнав ChatGPT 01 (OpenAI). Вперед DeepSeek пропустила только две модели Gemini от Google. При этом R1 оказалась значительно дешевле ChatGPT, требует на порядок меньше вычислительных мощностей и работает на менее продвинутых чипах.
📉«Эффект DeepSeek» в понедельник ожидаемо обвалил акции основного производителя графических процеccоров для ИИ - NVIDIA (NASDAQ:NVDA). Акции компании к 15:00 рухнули на -3%. Потянув за собой все акации техов (-2,88%).
⚠️При этом DeepSeek является только одним из четырех перспективных проектов 🇨🇳КНР в сфере ИИ. Все они имеют открытый программый код, пользуются поддержкой правительства и работают в условиях санкций 🇺🇸США:
📱DeepSeek (DeepSeek)
📱Doubao (ByteDance)
📱Kimi (Moonshot AI)
📱Qwen (Alibaba)
ChatGPT по экономике обошли все проекты 🇨🇳КНР. Doubao при сравнимой эффективности дешевле отрасли на 70% ($0,11 за млн токкенов). Qwen в 5 раз производительнее ChatGPT, он обрабатывает 1 млн токенов против 200К. Kimi значительно быстрее конкурентов в мультимодальных тестах.
🎙Через 3 часа (в 19:00) начнется выступление Дональда Трампа на форуме в 🇨🇭Давосе. Мероприятие будет длиться 45 минут. По 1 вопросу зададут:
👨💼Клаус Шваб, основатель форума
👨💼Бёрге Бренде, президент форума
👨💼Стивен Шварцман, председатель Blackstone Group
👨💼Брайан Мойнихан, председатель Bank of America
🧑💼Ана Ботин, председатель Banco Santander
👨💼Патрик Пуянне, гендиректор TotalEnergies
Вопросы будут касаться:
🛢️энергетики
🔄торговых войн
💰крипты
🪖конфликта
📉🇨🇦Канадский доллар и 🇲🇽мексиканское песо обвалились после заявлений Трампа о введении тарифов (25%) к 1 февраля.
🛒Под давлением может оказаться товарооборот с 🇺🇸США на $1,5 трлн:
🇲🇽Мексика $798 млрд
🇨🇦Канада $774 млрд
👊Основной удар в $97 млрд придется по автопрому. Автопроизводители 🇺🇸США импортируют:
🚙Stellantis (NYSE:STLA) 40%
🚙General Motors (NYSE:GM) 30%
🚙Ford (NYSE:F) 20%
🚨✍️В первые 3 часа после инаугурации Дональд Трамп объявит чрезвычайное положение (national emergency) в энергетике. Решение будет ссылаться на «законе о транспорте 2015 года». Режим ЧП не требует одобрения Конгресса.
🙅♂️Трамп использует полученные исполнительные полномочия для отмены решений Джо Байдена:
⛔️Мораторий на новые газовые лицензии
⛔️Ограничение добычи на 625 млн акров водных площадей
👨⚖️В ближайшие 7 дней начнутся ответные судебные разбирательства со стороны отдельных штатов. Решение по инициативам Трампа будут приниматься федеральными судами штатов.
📈🛢Нефть Brent возвращается выше $82. Резкий рост после 15:00. +1% за 2,5 часа. Причины - готовящееся ужесточение санкций в отношении 🇮🇷Ирана и 🇻🇪Венесуэлы, задержка сделки по Газе.
Читать полностью…
🛢️Дональд Трамп готовит 3-этапную программу снятия санкций для переговорного трека. На первом этапе предлагается выпустить генлицензии OFAC (временные лицензии) на продажу нефти выше «потолка» в $60.
🙅♂️Параллельно будет ужесточен санкционный режим в отношении 🇻🇪Венесуэлы и 🇮🇷Ирана. Всего под давлением откажется 2,3 млн б/с:
🇮🇷Иран 1,56 млн б/с
🇻🇪Венесуэла 772K б/с
Это это на 64% больше всего роста потребления нефти в 2025 году.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-01-16/trump-team-readies-oil-sanctions-plan-for-russia-deal-iran-squeeze?srnd=homepage-europe
🛬По данным Bloomberg, ограниченные переговоры сторон о защите ядерных объектов проходят сейчас в 🇶🇦Катаре.
🗓️Тайминги: Предметные личные переговоры Дональда Трампа с одной стороной конфликта начнутся с 23-30 январе в 🇺🇸Вашингтоне. Предметные личные переоворы с другой стороной конфликта предварительно пройдут в марте.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-01-15/putin-trump-talks-would-see-russia-demand-ukraine-cut-back-nato-ties?srnd=homepage-europe
🙅♂️Администрация Трампа готовит тарифы на импорт из 🇯🇵Японии, 🇰🇷Южной Кореи и 🇻🇳Вьетнама. По данным Barclays, заявление может быть сделано 12-14 февраля. Объем импорта этих стран в 🇺🇸США $388 млрд (или 12,3% всего импорта).
💰По данным EIU, избежать тарифов позволит рост прямых инвестиций (ПИИ) стран в экономику 🇺🇸США. В этом случае основная финнагрузка придется на базовый разворотный хаб 🇨🇳Китая - 🇻🇳Вьетнам
👊🇨🇳Китай подготовит тарифный ответ 🇺🇸США 13 февраля (четверг). Часть мер будет представлено после брифинга Минторговли страны. Ранее Трамп объявил о восстановлении тарифов на алюминий и сталь. 🇨🇳Китай импортирует стали на $5,2 млрд и алюминия $507 млн.
https://www.scmp.com/economy/global-economy/article/3298315/trump-has-fired-first-tariff-salvo-china-are-japan-and-south-korea-next?module=perpetual_scroll_0&pgtype=article
🚧12 февраля (среда) министры торговли 🇪🇺ЕС согласуют первые ответные меры на тарифы Трампа. Переговоры пройдут в формате видеоконференции. В этот же день ответные меры обсудят глава 🇪🇺Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен и премьер-министр 🇨🇦Канады Джастин Трюдо. Их переговоры пройдут на совместном саммите.
⛔️Тарифы 🇺🇸США вступят в силу 12 марта. 🇪🇺ЕС готовит секторальные и персональные ограничения к этому дню. Ограничения как и 2018 году затронут:
🏍️Harley-Davidson Inc (NYSE:HOG)
👖Levi Strauss & Co (NYSE:LEVI)
🚜Deere & Company (NYSE:DE)
Также прорабатывается восстановление тарифов на продукцию 🌾АПК.
10 февраля начался визит вице-президента 🇺🇸США Джей Ди Вэнса в 🇪🇺ЕС. При его поддержке будет координироваться 2 фаза переговоров по конфликту.
10-11 февраля Вэнс возглавит делегацию 🇺🇸США на саммите AI Action Summit (ИИ) в 🇫🇷Париже (Франция). На полях пройдут переговоры с:
👨💼Эммануэлем Макроном, президент Франции
👩💼Урсулой фон дер Ляен, глава Еврокомиссии,
👩💼Кайей Каллас, вице-президентом Еврокомиссии
👨🏽💼Нарендрой Моди, премьер-министром Индии
Планируется предметное обсуждение схем урегулирования. Минимум на 3-х мероприятиях будет присутствовать спецпредставиль Кит Келлог.
14-16 февраля Вэнс возглавит делегацию 🇺🇸США на Мюнхенской конференции по безопасности в 🇩🇪Германии. Запланированы прямые переговоры со стороной конфликта и канцлером 🇩🇪Германии Олафом Штольцем. На всех мероприятиях будет присутствовать Келлог.
17-18 февраля предложения Трампа будут обсуждаться на неформальной встрече Совета по общим вопросам (главы МИД) 🇪🇺ЕС в 🇵🇱Варшаве (Польша). Она пройдет в заочном режиме - Келлог поедет в зону конфликта, Вэнс вернется в США.
🇪🇺ЕС готовит санкции против IT-компаний 🇺🇸США. Еврокомиссия планирует использовать механизм 2023 года. Изначально ACI «базука» бы разработан под 🇨🇳КНР для защиты 🇱🇹Литвы. Основной удар придется по:
Google (NASDAQ:GOOGL)
Apple (NASDAQ:AAPL)
👊Действия станут ответными мерами на готовящиеся таможенные пошлины Трампа. ACI позволит дать оперативный ответ. В марте 2018 года президент 🇺🇸США уже вводил тарифы в отношении 🇪🇺ЕС:
🔺+25% на сталь
🔺+10% на алюминий
Тогда на европейский ответ потребовалось 3 месяца.
https://www.ft.com/content/7303e57e-67ca-477a-8d00-8d5213f7120c
☝️Данные: 11 февраля (понедельник) президент 🇺🇸США Дональд Трамп встретится королем 🇯🇴Иордании Абдаллой II. Основная тема обсуждения - проект переселения в 🇵🇸Газе. Со среды идут консультации GCC (Совета Залива) по инициативе Трампа.
Читать полностью…
🤜В 00:00 (4 февраля) 🇪🇺ЕС представит единую позицию по тарифам Дональда Трампа. Заявление будет сделано на пресс-конференции по итогам встречи лидеров 🇪🇺ЕС в Брюсселе. Тарифы в отношении 🇪🇺ЕС Трамп планирует ввести в ближайшие 14 дней.
📊На 🇪🇺ЕС приходится 18% всего импорта 🇺🇸США. Более 5% приходится на 🇩🇪Германию. Основной удар придется по 🚙автопрому.
🚧По базовой модели в случае повышения тарифов на 25% (по аналогии с 🇲🇽Мексикой) вероятность перехода в рецессию 🇪🇺ЕС повышается до 64%. Рост на 10% (по аналогии с 🇨🇳Китаем) гарантирует стагнацию с ростом менее 0,3% в 2025 году.
☝️Данные: 4 февраля (вторник) состоится первый официальный визит к Дональду Трампу. Президента посетит премьер-министр 🇮🇱Израиля Беньямин Нетаньяху. Основная тема - будущее сектора Газы, переговоры с 🇯🇴Иорданией и 🇪🇬Египтом. В рамках переговоров будут обсуждаться другой конфликт.
Читать полностью…
⛳️Сегодня Дональд Трамп примет участие в республиканском ретрите во Флориде. Мероприятие пройдет в Trump National Doral (гольф-клуб Трампа рядом с Майями). Продлится до среды (29 января). Мероприятие пройдет в закрытом формате. Стоимость пребывания участников превысит $1 млн.
👨⚖️На ретрите будет согласована вся законодательная повестка весенней сессии Конгресса. Трамп выскажется по всем базовым трекам. Отдельные блоки посвящены ИИ, миграции, ВПК. В закрытой части будет обсуждаться драфт дорожной карты урегулирования переданный 🇫🇷Франции и 🇬🇧Великобритании.
🛬23 января (четверг) президент 🇺🇸США Дональд Трамп и наследный принц 🇸🇦Саудовской Аравии Мухаммед бин Салман обсудили возможный первый зарубежный визит. Разговор произошел с 1:00 до 2:00 по саудовскому времени. Поездка планируется в ближайшие 60 дней.
💼Как и в первый президентский срок королевство может принять президента в обмен на инвестиции. Согласно Saudi Press Agency, Мухаммед бин Салман подтвердил прямые инвестиции в экономику 🇺🇸США и импорт на $600 млрд. В первый президентский срок допинвестиции составили $450 млрд.
⚠️🤝В рамках визита прорабатываются площадки под прямые переговоры президентов. Помимо непосредственно 🇸🇦Саудовской Аравии (высокая вероятность) рассматривается 🇦🇪ОАЭ (в большей степени) и 🇶🇦Катар (в меньшей степени).
☝️Данные: 24 января (пятница) состоится первая внутренняя поездка Дональда Трампа в Лос-Анджелес. Президент посетит пострадавшие от пожаров территории, встретится с жителями. Выступит с критикой мэра Лос-Анджелеса Карен Басс, губернатора Калифорнии Гэвина Ньюсома. Будут обнародованы подробности переговоров с 🇨🇳КНР, сторонами конфликта в Восточной Европе.
Читать полностью…
☝️Данные: Прямые телефонные переговоры предварительно запланированы с 21 января (вторник) по 23 января (четверг). Подробности 24 января (пятница) на заседании попечительского совета МГУ.
Читать полностью…
☝️Данные: в 19:00 23 января (среда) Дональд Трамп выступит со специальном обращением на Всемирном экономическом форуме в Давосе. Обращение будет в формате видеоконференции. Это первое международное мероприятие президента после инаугурации. В рамках выступления будут первые официальные заявления по тарифам 🇨🇳КНР и 🇪🇺ЕС, конфликтам на Ближнем Востоке и Восточной Европе. Отдельный сегмент по крипте.
Читать полностью…
📱Глава TikTok Шоу Цзы Чу примет участие в инаугурации Дональда Трампа 20 января. Мероприятие состоится на следующий день после формального запрета TikTok.
👨⚖️Уже 20-21 января (понедельник-вторник) Дональд Трамп подпишет указ о моратории на исполнение закона на 3 месяца (до мая). За это время среди крупных акционеров TikTok US (американская дочка 🇨🇳ByteDance) появятся резиденты 🇺🇸США.
🤝📑Завтра (16 января) во второй половине дня правительство 🇮🇱Израиля утвердит окончательный вариант сделки 🇮🇱Израиля и 🇵🇸Хамас.
🔁Обмен заложников и заключенных предварительно запланирован на первую половину следующей недели.
https://www.reuters.com/world/israel-hamas/israel-gaza-ceasefire-latest-2025-01-15/
👏На фоне общей турбулентности по-настоящему спокойной финансовой аналитики становится крайне мало. Поздравляю преисполнившийся в своем 7-летии канал неотвратимого фондового будущего @bitkogan.
Читать полностью…
