🚧14 мая (вторник) президент 🇺🇸США Джо Байден объявит о заградительных пошлинах для 🇨🇳КНР. Повышения затронет ключевые сектора, включая:
🚗электромобили
☀️солнечные панели
🔋батареи
📑Новые пошлины будут установлены по разделу 301. Введенному Дональдом Трампом в 2018 году. Это будет второе решение после стали и алюминия. Ограничение на судостроение будет введены третьим до середины июня (сейчас идет расследование).
🗳️Решение призвано усилить позиции в 6 неопределившихся штатах.
☝️Данные: рассматривается уход главы Минобрнауки, глава Минпросвещения остается.
Читать полностью…
📈Страны БРИКС заняли 4 места из топ-7 по производственной активности (PMI) в апреле. Производственный PMI - основной опережающий показатель промпроизвоства. По сравнению с мартом рост ускорился в 🇨🇳Китае и замедлился в 🇺🇸 США. У последних падение к марту в 3 раза. Из 27 стран 🇪🇺ЕС у 24 производственный PMI ниже 50 (признак снижение промпроизводства). Исключение составили 🇬🇷Греция, 🇪🇸Испания и 🇳🇱Нидерланды.
🫰Инфляция ускорилась в 🇯🇵Японии, 🇲🇲Мьянме, 🇹🇷Турции и 🇬🇧Великобритании. Рост цен замедлился в 🇨🇳Китае, 🇪🇺ЕС, 🇻🇳Вьетнаме и 🇹🇼Тайване. Затраты на вводимые ресурсы (опережающий показатель инфляции) в мире вырос до 14-месячного максимума.
💸Причина роста производственных расходов - укрепление доллара. Согласно Bloomberg, сильная нацвалюта 🇺🇸США тормозит восстановление мировой торговли. Ослабление нацвалюты к доллару только в 🇰🇷Южной Кореи привела к росту издержек на 5%. Из 10 показателей индекса торговли только 1 оказался выше нормы (признак замедления).
⚠️Началась эвакуация первой группы гражданского населения из Рафаха (южная часть 🇵🇸Газы). Численность - 100К. 🇮🇱Израиль нанес точечные удары по объектам в регионе. 🇪🇬Египет повысил уровень готовности своих военных на границе с 🇵🇸Газой.
https://www.washingtonpost.com/world/2024/05/06/israel-hamas-war-news-gaza-palestine/
☝️Данные: 29 апреля (понедельник) министры обороны стран Северной Европы подпишут соглашение о военном сотрудничестве до 2030. Документ подпишут Дания, Финляндия, Исландия, Норвегия и Швеция. Подписание состоится на Фарерских островах (Дания).
Читать полностью…
📈Расходы на личное потребление 🇺🇸США в 1 квартале выросли до 3,7%. Это первый квартальный рост личных расходов за последний год. Увеличение базового индекса фиксирует возвращение инфляции.
👨⚖️Быстрое охлаждение экономики и возвращение инфляции ставит 🏛️ФРС в сложное положение. Регулятору придется выбирать между ослаблением экономики и ростом цен в выборный год.
🪖Частично решить проблему может оборонзаказ, который вырастет во II квартале. Он позволит поддержать рост ВВП без необходимости снижать ставки и разгонять инфляцию. Его вклад оценивается в 0,2-0,4 при заявленных обьемах.
🪖🇮🇱Израиль начнет операцию в 🇵🇸Рафахе (южная часть Газы) до 5 мая. План операции был одобрен ЦАХАЛ (армия) в начале недели. Операция состоит из 4-5 этапов. Первые 2-3 недели будет идти эвакуация населения в палаточный лагерь в Хан-Юнисе (5 км севернее Рафаха). Сейчас на территории разворачиваются временные мощности для приема 400-480К человек.
📑Военная операция в Рафахе будет вестись силами 99 дивизии (Ha'Bazak). Две резервные бригады (2-ая бригада 146-дивизии и 679-я бригада 210-й дивизии) уже перебрасываются с севера 🇮🇱Израиля (граница Ливана) в 🇵🇸сектор Газа. По данным 🇪🇬Египта, непосредственно военная операция в Рафахе будет длится не менее 6 недель.
🛢️Операция сохранит давление на рынке энергоносителей. Пик военных действий придется на начало автомобильного сезона.
👨⚖️Голосование за военную помощь в Сенате 🇺🇸США начнется в 13:00 по Вашингтону (в 20:00 Мск):
Процедурное голосование (13:00-15:00)
Сначала будет процедурное голосование. Оно закончится до 15:00 по Вашингтону (22:00 по Мск). Процедурное голосования ограничит обсуждение основного законопроекта: не более 1 часа на сенатора.
Основное голосование (15:00-20:00)
С учетом временных ограничений голосование закончится до 20:00 по Вашингтону (03:00 по Мск). Затягивать процедуру будут отдельные республиканцы.
Подпись президента (среда до 15:00)
В среду документ попадет на подпись президента США. Документ будет подписан до 16:00 по Вашингтону (23:00 по Мск) по базовому сценарию.
🗳️🫰По данным МВФ, причина стабилизации экономик - госрасходы в избирательный цикл. С начала пандемии правительство 🇺🇸США увеличило траты на $10 трлн. Сейчас средние госрасходы на $2 трлн выше, чем до пандемии. Всего фискальные стимулы обеспечили более 35% роста ВВП в 2023 году. Или более 0,87 из 2,5%
💸Для покрытия высоких расходов в предвыборный год 🇺🇸США нарастили дефицит в 2 раза. По данным фискального мониторинга МВФ, темпы роста дефицита оказались самыми высокими среди стран G20. В 2,9 раз больше среднего дефицита остальных развитых стран:
🇺🇸США -8,8% (-4,7)
🇮🇹Италия -7,2% (+1,4)
🇬🇧Великобритания -6% (-1,3)
🇯🇵Япония -5,8% (-1,4)
🇫🇷Франция -5,5% (+0,7)
🇪🇸Испания -3,6% (+1,2)
🇩🇪Германия -2,1% (+0,4)
🇨🇦Канада -0,6% (-0,5)
🔀Пока крупнейшие экономки 🇪🇺ЕС сокращали дефицит путем урезания госрасходов, наращивали дефицит 🇨🇦Канада, 🇬🇧Великобритания и 🇯🇵Япония. Все три страны столкнуться с парламентскими выборами в ближайшие 1,5 года. Но даже 🇯🇵Япония с самым быстрым ростом дефицита в 3,3 раза отстала от 🇺🇸США.
☝️Данные: 23 апреля (вторник) госсекретарь США Энтони Блинкен посетит КНР. Основные темы переговоров - конфликты, санкции США на металлургию и автопром.
Читать полностью…
🙅♂️🚗🇲🇽Мексика закрывает программы поддержки автопроизводителей из 🇨🇳Китая. Решения принято под давлением администрации США на фоне избирательной кампании. Последние крупные переговоры с китайскими производителями прошли в январе. Запланированые на май - отменены. Решение будет представлено до выборов в стране 2 июня.
🏭Сейчас 🇲🇽Мексика - 7-ой автопрроизодитель в мире. 90% идет на экспорт. В 2023 году страна экспортировала 3,3 млн машин (+15%). Основное направление - 🇺🇸США (входят в одну торговую зону). При этом на внутреннем рынке 🇲🇽Мексики 🇨🇳Китай уже контролирует 20% и активно наращивает экспорт. В электромобилях доля превышает 40%.
👊Основной удар придется по 🇨🇳BYD (SZSE:002594). Сейчас крупнейший автопроизводитель 🇨🇳Китая ищет площадку под экспорт в регионах Нуэво-Леон, Халиско и Идальго. Годовая мощность проекта 150К автомобилей в год.
📈Реакция алюминия на ограничения Байдена для 🇨🇳Китая. Предыдущий скачок цен на металл 15 апреля также связан с санкциями. Рост за месяц +14%. Такими темпами метал вернется к максимумам марта 2022 года. Пик января 2023 года металл почти преодолел.
Читать полностью…
🚧Президент 🇺🇸США Джо Байден предложил в 3 раза увеличить пошлины на алюминий и сталь из 🇨🇳КНР. Средний тариф вырастет до 7,5%. Заявление сделано на встречи президента США с профсоюзом United Steelworkers в Питтсбурге (Пенсильвания).
🗳️Пенсильвания - крупнейший из 7-ми колеблющихся штатов, где определится будущий президент США. На выборах в ноябре он даст 19 выборщиков. В 2020 году Байден выиграл у Трампа с небольшим перевесом в 80К голосов. Сейчас средний разрыв между кандидатами не превышает 1%.
🤜🤛В борьбе за неопределившиеся штаты Джо Байден начинает торговые войны в 🇨🇳КНР. Помимо металлов, под ограничения попадут 🚙автомобили - базовая отрасль колеблющегося Мичигана с 15 выборщиками.
☝️Данные: готовится создание отдельного Министерства молодежи под профильный нацпроект.
Читать полностью…
☝️Данные: на должность вице-премьера рассматривается глава Росреестра Олег Скуфинский.
Читать полностью…
🗳️Крайне правые получают более 30% мест в 🇪🇺Европарламенте. Они представляют три группы:
⚫️Идентичность и демократия (ID),
🔵Консерваторы и реформисты (ECR)
⚪️Независимые (NI)
По данным The Economist, более 20% голосов получают ID и ECR. Независимые (крайне правые) набирают более 5%. В местах это более 30% (с учетом минимального порога).
📉При этом доля центристов снизится. Крупнейшей остается умеренно правая Народная партия (EPP), но общая доля крайне правых ее превышает.
📊По данным Евросовета по международным отношениям (ECFR), крайне правые выиграют в 9 странах (1/3 всех стран 🇪🇺ЕС). Это 🇫🇷Франция, 🇳🇱Нидерланды, 🇮🇹Италия, 🇦🇹Австрия, 🇧🇪Бельгия, 🇨🇿Чехия, 🇭🇺Венгрия, 🇵🇱Польша и 🇸🇰 Словакия. Еще в 9 странах крайне правые займут второе или третье место.
🙅♂️Визит Эрдогана планировавшийся на 9 мая отложен. Поездка перенесена из-за эскалации конфликта с 🇮🇱Израилем. И сложной внутриполитической повестки (студенческие протесты в 🇺🇸США).
https://www.dailysabah.com/politics/diplomacy/president-erdogan-postpones-may-visit-to-us/amp
☝️Данные: 9 мая (четверг) Тайип Эрдоган приедет в США. Запланированы переговоры с Джо Байденом. Основная тема переговоров - Ближний Восток, АПК и конфликт.
Читать полностью…
📊Темпы роста ВВП 🇺🇸США в I квартале резко замедлились до 1,6%. Это значительно ниже прогноза в 2,5%.
Темпы роста ВВП:
▫️3 кв. 2023 года 4,9%
▫️4 кв. 2023 года 3,4%
▫️1 кв. 2024 года 1,6%
За 6 месяцев темпы роста замедлились в 3 раза. С начала года - в 2 раза.
📑Высокие ставки 🏛️ФРС резко замедляют экономику 🇺🇸США. Темпы роста оказались ниже прогнозируемых МВФ 2,1% в годовом выражении.
🏛️ФРС придется активнее снижать процентную ставку. Что будет разгонять цены на энергоносители.
🗳️По данным Bloomberg News/Morning Consult, Дональд Трамп увеличил отрыв от Джо Байдена в неопределившихся штатах до 6%. Сейчас из 7 штатов Байден выигрывает только в Мичигане. После Послания в марте президент Джо Байден сумел сократить общий разрыв, сравняться с Трампом в Пенсильвании, и опередить в Висконсине. В апреле Трамп вернул позиции.
📊Причина усиления республиканца в апреле - экономика. Большинство избирателей отметили, что экономическое положение осталось таким же или ухудшилось:
🫰Инфляция 75%
🏭Общая экономика 71%
💳Заимствования 72%
👨🔧Занятость 68%
📈Фондовый рынок 61%
Более 75% респондентов возложили ответственность за экономическую ситуацию на действующего президента.
👨⚖️Для стабилизации рейтингов в неопределившихся штатах администрация Байдена представляет экономические меры. Включая заградительные пошлины на металлы, судостроение и автопром.
☝️Данные: 26 апреля (пятница) премьер-министр Нидерландов Марк Рютте встретится с президентом Турции Тайипом Эрдоганом. Мероприятие пройдет в Анкаре (Турция). В рамках переговоров будет обсуждаться поддержка Турцией Рютте в качестве нового генсека НАТО на самите 9-11 июля в Вашингтоне.
Читать полностью…
☝️Данные: 24 апреля (среда) премьер-министр Великобритании Риши Сунак и канцлер Германии Олаф Шольц проведут переговоры в Берлине. По итогам запланирована пресс-конференция. Основные темы - майская эскалация, Ближний Восток.
Читать полностью…
🚧🛳️🇺🇸США готовят допсанкции против судостроения 🇨🇳Китая. Меры подготовят в ближайшие 25 дней. В основе предложения из доклада главы Торгпредставительства 🇺🇸США Кэтрин Тай от 17 апреля. Расследование инициировано 5 профсоюзами 12 марта на основании 301 раздела Закона о торговле 1974 года. Основной бенефициар профсюз United Steelworkers связанный с US Steel (NYSE:x). Основные активы US Steel (Mon Valley Works) располагаются в ключевом неопределившемся штате Пенсильвания.
📊Сейчас 🇨🇳Китай контролирует более 50% коммерческого судостроения. 🇺🇸США - 0,2%. Объем всего рынка $150 млрд в год. 🇨🇳Китай в ближайшие 3 года будет производить:
🚢70-80% нефтетанкеров и сухогрузов
📦96% сухих контейнеров
🏗️75% контейнерных кранов
🇨🇳Китай единственная страна способная строить все 18 типов основных судов. В 14 типах судов - 🇨🇳Китай лидер по заказам.
🙅♂️Санкции на китайское судостроение вводил еще Дональд Трамп. Джо Байден их сохранил и расширил. Новые санкции глава Госдепа Энтони Блинкен завтра будет обсуждать в 🇨🇳КНР.
📈Вслед за 🇺🇸США инфляция разгоняется в 🇩🇪Германии. Индекс цен производителей (PPI) страны вырос на +0,2% в марте. После промышленной дефляции (падения цен) в феврале, инфляция вернулась в марте.
🔻октябрь -0,2%
🔻ноябрь -0,6%
🔻декабрь -0,8%
🔺январь +0,2%
🔻февраль -0,4%
🔺март +0,2%
📊При этом в лидерах роста цен не энергия, а потребительские товары (+0,6). Сейчас потребительская инфляция 🇩🇪Германии замедлилась до +2,2% в годовом выражении на фоне высокой базы прошлого года. Но в месячном выражении она выросла с -0,4% (в ноябре) до +0,4 (в феврале-марте).
🏛️Рост промышленной инфляции окажет давление на 🇪🇺ЕЦБ. Регулятор планировал снижать процентную ставку раньше 🇺🇸ФРС на фоне замедления потребительской инфляции (в годовом выражении).
Один из комбинированных ударов 🇮🇱Израиля был нанесен по военной базе Исфахан в 🇮🇷Иране. Здесь располагаются F-14. Под удар также могли попасть производственные мощности HESA. Компания производит БПЛА, находится под санкциями 🇪🇺ЕС и 🇺🇸США.
Читать полностью…
☝️Данные: 17:00-20:00 20 апреля (суббота) в нижней палате США пройдет голосование по 4 законопроектам о военной помощи.
Читать полностью…
Глава МИД 🇬🇧Великобритании Дэвид Кэмерон подтвердил подготовку военного ответа 🇮🇱Израиля на атаку 🇮🇷Ирана. Заявление сделано после встречи с президентом 🇮🇱Израиля Исааком Херцогом в Иерусалиме. Это первый иностранный политик подтвердивший неизбежность ответа. Параллельно информация была доведена до главы МИД 🇩🇪Германии Анналены Бербок.
Ранее главы МИД 🇬🇧Великобритании и 🇩🇪Германии встретились с премьер-министром Биньямином Нетаньяху.
https://amp.theguardian.com/world/2024/apr/17/israel-david-cameron-jerusalem-visit-iran
⏫За два дня открыто самое большое количество call-опционов на рост нефти за всю историю. Объемы добрались до 350К. Новый рекорд перекрыл максимум 2019 года. Ближний Восток разгоняет нефть.
Читать полностью…
