☝️Данные: 31 мая (пятница) президент США Джо Байден проведет переговоры с премьер-министром Бельгии Александром Де Кру. Мероприятие пройдет в Вашингтоне (США). Основная тема - использование доходов от замороженных активов. Бельгийский Euroclear хранит $191 млрд (73% всех замороженных активов).
Читать полностью…
👨⚖️26 июня новым премьер-министром Нидерландов станет Дик Шуф. Кабмин будет утвержден через 7 месяцев после победы на парламентских выборах крайне правой Партии свободы. Новый премьер согласован всеми 4 основными партиями. Помимо Партии свободы в коалицию вошли:
🔴Партия труда/зеленые
🔵Народная партия
🟡Общественный договор
🤝Лидеры партий договорились не входить в Кабмин страны. Министрами станут рядовые члены партий.
👨💼Дик Шуф - компромиссная, беспартийная фигура. Чиновник является генсеком Минюста (аналог замминистра). Его специализация - миграция, АПК и нацбезопасность.
👨💻Согласно коалиционному соглашению, 🇳🇱Нидерланды серьезно ужесточат миграционную политику, увеличат поддержку АПК. Сокращение внешней рабочей силы ударит по крупным компаниям, включая ASML (NASDAQ:ASML). Она производит 90% оборудования для выпуска полупроводников. Компания уже страдает от антикитайских санкций (I кв выручка -21%).
🔄Формирование Кабмина открывает дорогу к посту генсека НАТО действующего премьера Марка Рютте. Политик сменит действующего главу Столтенберга 1 октября. Решение будет принято на саммите 9-11 июля в Вашингтоне (США).
🪖В начале июня Сенат 🇺🇸США потребует возобновить военные поставки в 🇮🇱Израиль. Ранее ограничения ввел президент Джо Байден. Законопроект сенатора Теда Круза (респ-Техас) будет выставлен в обход основной процедуры (блокируют демократы). Особое голосование пройдет в рамках Закона о военных силах.
🗓️Голосование произойдет с 3 по 7 июня. После возвращения Сената с каникул Дня памяти. Помимо республиканцев за законопроект проголосует часть демократов. Ранее законопроект уже одобрила Палата представителей (нижняя палата Конгресса), Байдену придется наложить на документ президентское вето. Голосования спровоцирует раскол среди демократов в Конгрессе.
👨⚖️Параллельно спикер Палаты представителей Майк Джонсон планирует направить приглашение премьер-министру 🇮🇱Израиля Беньямину Нетаньяху выступить в Конгрессе 🇺🇸США. Документ должен быть дописан в ближайшие 7 дней.
📈🔌Потребление электроэнергии 🇨🇳КНР вырастет на +6,5%. По данным Госинститута сетевой энергетики, в 2024 году оно достигнет 9,8 трлн кВт·ч. Рост энергопотребления приведет к ограничениям в часы пик.
☀️Во всех провинциях 🇨🇳КНР в летние пики температура будут выше нормы. Исключения - восточная часть Внутренней Монголии, Ляонина, Цзилиня, Хэйлунцзяна.
⚡️На фоне температурных экстремумов расширится спрос на уголь и газ. Рост потребления в 2024 году:
💨газ +7%
🪨уголь +1%
📊В январе-апреле 2024 года импорт газа в 🇨🇳Китай вырос на +20%. Составил 47 млрд м³. Значительные поставки шли по трубе. В прошлом году по трубе было поставлено 22 млрд м³. Такими темпами на проектную мощность (38 млрд м³) газопровод выйдет к середине 2025 года.
🙅♂️Как и прогнозировалось пограничная сделка провалилась в Сенате. До миграционных инициатив Джо Байдена осталось 10 дней.
https://www.bloomberg.com/news/audio/2024-05-23/border-bill-fails-in-senate-stocks-retreat-amid-inflation-fears
🙅♂️📑Сегодня демократы в Сенате 🇺🇸США выставят на голосование пограничную сделку. Документ провалится при голосовании. Против проголосует большинство республиканцев и часть демократов. Голосование призвано укрепить позиции демократов на выборах:
▪️Сената (Огайо, Монтана)
▪️Президента (Невада, Аризона)
👨⚖️В течение 10 дней после голосования президент Джо Байден объявит о мерах пограничного контроля. Миграция - одна из трех наиболее проблемных тем демократов. За 3 года границу нелегально пересекли 11 млн человек. В среднем в марте - 6К человек в день. Согласно опросу Reuters/Ipsos, 56% зарегистрированных избирателей поддерживают депортацию.
https://www.youtube.com/live/m6gtsarjX74?si=Bt3sir14cxaSEjsI
Читать полностью…
⚠️🗳️После заседания Кабмина премьер-министр Риши Сунак отправится к королю. Он попросит распустить парламент 30 мая (следующий четверг). С момента роспуска до утверждения нового парламента (6 недель) законопроекты приниматься не будут. Все текущие законопроекты необходимо принять до 30 мая.
Читать полностью…
🗳️Текущие электоральные рейтинги в 🇬🇧Великобритании. Избирательная система одномандатная (голосуют за конкретных кандидатов в округе). С начала года резкий всплеск крайне правых - Партии реформ (Reform UK). Они забирают голоса (и округа) консерваторов.
Читать полностью…
☝️Данные: 26 мая (воскресенье) начнется трехсторонний саммит Китая, Южной Кореи и Японии. Мероприятие пройдет в Сеуле (Южная Корея), будет длиться 2 дня. Основная тема - торговля на фоне политических ограничений.
Читать полностью…
☝️Данные: 23 мая (четверг) состоится заседание глав Минфинов и ЦБ стран G7. Мероприятие пройдет в Стрезе (Италия) в рамках подготовки к саммиту G7 13-15 июня. На мероприятии глава Минфина США Дженет Йеллен представит предложения по использованию доходов с замороженных активов (акт REPO). Переговоры с регуляторами ЕС пройдут во вторник-среду. Базовый проект - выпуск облигаций под будущие доходы.
Читать полностью…
☝️Данные: 1 июня (субботу) ОПЕК+ проведет конференцию по квотам. Формат - онлайн. Квоты будут сохранены на 2 месяца.
Читать полностью…
📈Никель резко растет +2,4% за день. Причина - ввод воинского контингента 🇫🇷Франции в 🇳🇨Новую Каледонию. В Заморской территория идут массовые протесты местного населения (канаков) против избирательного законодательства.
⛏️Новая Каледония третья по добычи никеля страна в мире. На нее приходится 7% мировых запасов и 230К т производства. Никель помимо прочего используется в батареях электромобилей.
👊В случае затяжного конфликта пострадают 🇧🇷Vale (NYSE:VALE) и 🇨🇭Glencore (LSE:GLEN). Последняя в феврале уже объявила о закрытии шахты в регионе. Основной удар придется по 🇫🇷Eramet. Компания имеет производство только в Новой Каледонии. На никель приходится 20% всего ее товарооборота.
🛩️18-19 мая (суббота-воскресенье) советник по нацибезопасности 🇺🇸США Джейк Салливан посетит Ближний Восток. В 🇸🇦Саудовской Аравии будет обсуждаться соглашение о безопасности.
📄В 🇮🇱Израиле пройдут переговоры по послевоенному урегулированию. Ранее военный кабинет страны впервые с начала конфликта провел заседание по управлению 🇵🇸Газой. Планируется сохранение военного присутствия Армии обороны Израиля (АОИ). При этом гражданское управление частично будет передано третьей стороне.
⚠️После переговоров с Саливаном 🇮🇱Израиль планирует актвизировать операцию в Рафахе (🇵🇸Газа). Военные действия ограничены до визита.
🗳️Согласно прогнозу FT, лейбористы получают 69% всех мест в парламенте 🇬🇧Великобритании. По данным на 28 мая, из 650 мест в нижней палате партии получают:
🔴Лейбористы 451
🔵Консерваторы 134
🟠Либеральные демократы 27
⚠️Лейбористы получают большинство (326 мест) по всем основным электоральным прогнозам. Включая YouGov, The Economist, Electoral Calculus.
🔀С последних выборов (2019 год) консерваторы потеряли 48,6% своих избирателей. 21% переметнулся к лейбористам, 18% отошло крайне правым (партия реформ). Последние забирают электорат консерваторов к 28 округах, позволяя победить конкурентам.
☝️Данные: 29 мая (среда) главы МИД Турции, Катара, Саудовской Аравии встретятся с премьер-министром Испании Педро Санчесом. Мероприятие пройдет в Мадриде. Тема переговоров - признание Палестины Испанией.
Читать полностью…
☝️Данные: 28 мая (вторник) президент Франции Эммануэль Макрон и канцлер Германии Олаф Шольц проведут совместное заседание Кабине министров. Мероприятие пройдет в замке Шлосс Мезеберг (Германия). Запланирован визит в Дрезден (Восточную Германию). В регионе активно усиливаются крайне правые (AdG). Запланировано выступление по внутриполитической повестке. Через 10 дней выборы в Европарламент: Крайне правые занимают 1 место во Франции и 2 место в Германии.
Читать полностью…
🗳️2 июня (воскресенье) состоятся всеобщие выборы в 🇲🇽Мексике. Будут избраны:
▪️Президент
▪️Сенат (все 128 членов)
▪️Нижняя палата (все 500 членов)
Новым президентом станет Клаудия Шейнбаум. Она представляет парию Морена действующего президента Андреса Обрадора. Партия Морена сохранит большинство в Сената и Палате депутатов.
🚧🛢️Новый президент выступает против наращивания добычи и экспорта нефтегазовой компании 🇲🇽Pemex. Она планирует ограничить добычу 1,8 млн б/с. Сейчас компания добывает 1,5 млн. Ранее 🇲🇽Pemex уже объявила о сокращении экспорта (в основном в 🇺🇸США) на 436К. Помимо падении добычи, нефть уходит на местную переработку. По итогам года она достигнет 1,04 млн б/с (рост +30%).
🛂Сразу после выборов (в июне) президент 🇺🇸США Джо Байден введет механизм закрытия границы с 🇲🇽Мексикой. Шейнбаум участвовала в переговорах о границе со стороны Обрадора в апреле. Новый механизм ограничения миграции будет основан на исполнительном указе 212(f).
📈💨Температура разгоняет цены на газ. Топливо продолжает штурмовать рынки:
🇪🇺ЕС $400. Рост за 3 дня +14%
🇺🇸США $103. Рост за 3 дня +9,5%
🌏Азии $422. Рост за 3 дня +6,2%
☀️Вслед за Азией температурные экстремумы возвращаются в 🇪🇺ЕС. Нагрев поверхности моря Северной Атлантики достигл 40-летнего максимума. В крупнейших экономиках 🇪🇺ЕС температуры выше средних значений за 30 лет. 7 мая средняя температура в мире превышала экстремальные значения 2023 года на +0,5%.
🔌Рост энергопотребления кондиционеров фиксируются во всех основных экономиках 🇪🇺ЕС. Среднее количество дней охлаждения (CDD) достигает локального максимума к 5 июня:
🇮🇹Италия 6,1 дней (норма 1,9)
🇫🇷Франция 3,1 дня (норма 0,3)
🇩🇪Германия 2,8 дня (норма 0)
🇪🇸Испания 2,2 дня (норма 1,9)
📊В Северной Европе к началу июня температура будет на 7-8°C выше нормы. В Центральной Европе температура будет выше нормы на 5-8°C. Температура в Мадриде (🇪🇸Испания) пробьет +32C уже 29 мая.
🛢️🙅♂️Минюст 🇺🇸США готовит крупнейшее расследование нефтяных компаний. Официальный запрос отправили демократы Комитета по надзору Палаты представителей. В запросе фигурируют:
▪️Exxon (NYSE:XOM)
▪️Chevron (NYSE:CVX)
▪️Shell (NYSE:SHEL)
▪️BP (NYSE:BP)
Компании обвиняться в дискредитации климатических угроз. Действия призваны ослабить финподдержку республиканцев на президентских выборах.
💰Сейчас завершается обед по сбору средств в Хьюстоне (Техас). На нем представители ТЭК встречаются с кандидатом от республиканцев Дональдом Трампом. Мероприятие организовали:
👨💼Келси Уоррен (Energy Transfer)
👨💼Гарольд Хэмм (Continental)
👩💼Вики Холлуб (Occidental)
Трамп уже получил $7,3 млн с нефтегазовой отрасли.
🚧Ранее под давлением левых Джо Байден отказался принимать более $200 пожертвований у топ-менеджеров ТЭКа (нефть, газ, уголь). Параллельно запретив выдачу разрешений на отдельные энергопроекты.
⚡️🗳️Риши Сунак официально подтвердит летние выборы в 🇬🇧Великобритании через 5 минут. На пресс-конференции после Кабмина.
Читать полностью…
⚠️🗳️Выборы в 🇬🇧Великобритании пройдут 4 июля! (четверг). На летних выборах настаивает вице-премьер Оливер Даурен.
Читать полностью…
🗳️Через 1,5 часа (в 16:00 по Лондону) на заседании Кабина 🇬🇧Великобритании будет объявлено о выборах. В этом случае они пройдут в июле. Ради участия в мероприятии глава МИД Дэвид Кэмерон срочно вылетает в Лондон (прерывая визит в 🇦🇱Албанию), глава Минобороны Грант Шнапс переносит визит в 🇱🇹Литву. Премьер-министр Риши Сунак уже в Лондоне. Вчера завершилась его поездка в 🇦🇹Австрию.
📊Летние выборы лучший вариант для консерваторов на фоне снижения инфляции в последние месяцы. Осенью ситуация может стать хуже. При этом вероятность победы лейбористов превышают 50%. В случае ухода консерваторов внутренняя и внешняя политика скорректируется .
🗳️Вероятность победы республиканцев на выборах в Сенат превысила 71%. В нижней палате заседает 100 сенаторов. Сейчас республиканцы имеют 49 мест. Для контроля республиканцам необходимо получить:
▫️50 мест или +1 место (при победе Трампа)
▫️51 мест или +2 места (при победе Байдена)
Победа Трампа приведет к избранию республиканского вице-президента. Его голос будет решающим при равенстве голосов (50 на 50).
📊В этом году избирается 34 сенатора:
🔴11 республиканца
🔵23 демократа (включая близких независимых)
8 из 23 демократических мест избираются в штатах, где Трамп опережает Байдена.
5 из 8 этих мест избираются в штатах, где Трамп опережает Байден более, чем на 5%.
3 из 5 этих мест избираются в штатах, где Трамп опережает Байдена более, чем на 8%. В этих же штатах базовые республиканские кандидаты значительно опережают демократических:
▪️Западная Вирджиния (респ - Джим Джастис)
▪️Монтана (респ - Тим Шихи)
▪️Огайо (респ - Берни Морено)
При этом вероятность победы республиканцев в Западной Вирджинии оценивается более 80%.
👊Наибольшие шансы отбить республиканский регион у демократов есть в Техасе и Флориде. Но это базовые штаты Республиканской партии. В даже там социология с перевесом у республиканских кандидатов.
📈💨В мире фронтально растут цены на газ.
🇪🇺ЕС: цена пробила $350 за 1 тыс м³. Рост за 5 дней +7,6%.
🇺🇸США: цена пробила $94 за 1 тыс м³ ($2,6 MMBtu). Рост за месяц +50%.
🌏Азия: цена пробила $397 за 1 тыс м³ ($11,1 MMBtu). Рост за месяц 125%.
Причина резкого роста:
🏭Снижение добычи
На фоне низких цен 2023 года в США с начала года добыча снизилась на -11%.
🔌Рост потребления
На фоне резких температурных экстремумом этой зимой потребление газа выросла на 2%. По прогнозам EIA, потребление газа в 2024 году вырастет минимум на 2,3%. Более 45% спроса на газ обеспечат энергетика и промышленность азиатского региона.
⚠️При прогнозируемом теплом июне стоимость газа продолжит рост. В ближайшую неделю цена газа пробьет (1 тыс м³)
🔺В ЕС $370
🔺В США $100 (2,79 MMBtu)
🔺В Азии $410 (11,4 MMBtu)
🗳️29 мая (среда) пройдут парламентские выборы в 🇿🇦ЮАР. Впервые за последние 30 лет правящий Африканский национальный конгресс (АНК) не получит большинство (50%). АНК придется добирать большинство объединяясь с небольшими партиями. Причина снижения рейтингов - экономика.
🤝Коалиционное большинство обеспечит второй срок президенту Сирилу Рамафосу. Президент 🇿🇦 ЮАР (он же глава правительства) избирается из членов парламента на первом после его выборов заседании. Срок полномочий - 5 лет.
👨⚖️После избрания Сирила Рамофосы и окончания выборов в 🇮🇳Индии (июне) почти все главы «ядра» БРИКС подтвердят свои полномочия до 2028 года:
🇨🇳Китай до 2028
🇮🇳Индия до 2029
🇿🇦ЮАР до 2029
Исключением останется 🇧🇷Бразилия. Выборы президента состоятся в 2026 году.
🤝«Ядро» БРИКС «пересидит» избирательные кампания «ядра» G7. Они будут работать с новым (после Трампа или Байдена) президентом 🇺🇸США. У обоих кандидатов это будет второй (и последний согласно 22 поправки Конституции) срок. Проигравший третий раз на выборы не пойдет из-за возраста.
📊По электоральной карте, к 2025 году сменятся премьеры 🇬🇧Великобритании и 🇩🇪Германии. К 2027 году будет новый президент во 🇫🇷Франции (у Макрона последний срок), вероятна ротация в правительстве 🇮🇹Италии.
🫰Индекс потребительских цен (ИПЦ) 🇺🇸США в апреле вырос на +0,3%. Инфляция стабилизируется после последовательного роста с октября 2023 года:
▫️Октябрь +0,1%
🔺Ноябрь +0,2%
▫️Декабрь +0,2%
🔺Январь +0,3%
🔺Февраль +0,4%
▫️Март +0,4%
🔻Апрель +0,3%
🛢️🏠Основной вклад обеспечили энерногосители (+2,8%) и жилье (+0,4%). Эти две позиции дали более 70% всего роста цен.
⚠️В годовом выражении потребительская инфляция достигла +3,4%. В марте было +3,5%. 🏛️ФРС уже не достигает таргета по инфляции в +2% в этом году. Регулятор начнет снижать процентную ставку при инфляции выше 3%. По данным CME, с вероятностью в 51,7% ставка начнет снижаться на заседании 18 сентября.
📈Индекс цен производителей (PPI) 🇺🇸США в апреле вырос на +0,5%. Значение оказалось выше прогноза (+0,3%), вернулось на высокие уровни февраля после снижения в марте (-0,1%). PPI - является опережающим показателем. Рост цен производители перекладывают на конечного потребителя, разгоняя потребительскую инфляцию (CPI).
📊Цены рости как на товары (+0,4%), так и на услуги (+0,6%). Основным драйвером роста производственной инфляции стали энергоносители и торговля:
⚡️Энергия +2%
🛍️Торговля +0,8%
🥖Еда -0,7%
🚚Транспортировка -0,6%
⚠️Рост цен производителей скажется на рынке с лагом (в мае). Завтра (15 мая) в 15:30 будет опубликованы данные по потребительской инфляции (CPI) за апрель. Показатель выше прогноза (+0,4%), будет сигнализировать о полноценном возвращении инфляции. В этом случае 🏛️ФРС придется медленее снижать процентную ставку. Это ускорит замедление экономики и рынка труда.
🗳️Ухудшение макроэкономики приведет к росту конфронтации 🇺🇸США и 🇨🇳Китая в преддверии президентских выборов в ноябре 2024 года. На слабой экономике протекционистские ограничения на китайские товары расширятся.
🛬20 мая (понедельник) Наследный принц 🇸🇦Саудовской Аравии Мохаммед бен Салман посетит 🇯🇵Японию. Визит продлится до 23 мая (среда). Запланированы переговоры с премьер-министром Фумио Кисидой.
🛢️🇯🇵Япония импортирует более 70 млн барр нефти в месяц. 94% получает из стран Ближнего Востока. На 🇸🇦Саудовскую Аравию приходится более 45% общего импорта нефти (33 млн барр). Вместе с 🇦🇪ОАЭ они закрывают более 85% всего импорта.
💰Суверенный фонд благосостояния 🇸🇦Саудовской Аравии владеет долей в игровом гиганте Nintendo. Товарооборот двух стран оценивается $42 млрд. Изначально визит должен был состоятся 18-21 ноября 2022 года. Но был отменен из-за конфликта с 🇺🇸США по ограничению добычи ОПЕК+.
📑В рамках переговоров будет обсуждаться конфликты, новая программа инвестиций до 2030 в рамках платформы Vision 2030.
