😗😙😚😋 Самое важное за неделю. #weekly

✍️ Ставка ЦБ 18%, а может статьи выше /channel/AK47pfl/18146
✍️ Новые размещения облигаций: появляются новые выпуски от надежных эмитентов с доходностью около 20-21%! /channel/AK47pfl/18174
✍️ Акции vs Инфляция. Рынок акций мог бы догнать рост цен, если бы не высокие ставки. /channel/AK47pfl/18177
✍️ Как менялся Индекс Мосбиржи полной доходности в августе за последние 14 лет? В среднем, рос на 2.03%.
✍️ Последнее видео РДВ о рынке жилья /channel/AK47pfl/18160

🍐🍊 В RDV PREMIUM 361° стартовала серия открытых лекций про криптовалюты — /channel/AK47pfl/18092

😀 @AK47pfl

Читать полностью…

OFAC ПРОДЛИЛО ЛИЦЕНЗИЮ НА СВОРАЧИВАНИЕ ОПЕРАЦИЙ С МОСБИРЖЕЙ, НКЦ И НРД ДО 12 ОКТЯБРЯ


Замечено Шпионом РЦБ.
Подключить: @StockSpy_bot

Читать полностью…

📚 Как менялся Индекс Мосбиржи полной доходности в августе за последние 14 лет? В среднем, рос на 2.03% #цифры

Результаты июля: Индекс в среднем за 14 лет рос на 3.6%, но в июле 2024 снизился на 3.6%.

За два дня в августе изменения индекса Мосбиржи полной доходности составили -0.24%.

😀 @AK47pfl

Читать полностью…

Главное к открытию пятницы (02.08):
#брифинг

👉 Значение индекса ЖиС: 50 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.

📍 11.77 ₽/¥, 79.96 $/барр.
📍  В Госдуму поступил новый законопроект, который при принятии позволит заключать договоры ship-or-pay на железнодорожном транспорте. В рамках таких договоров одна сторона обязуется перевезти, а другая — предъявить к перевозке определенный объем грузов, и даже если обязательства выполнены не в полном объеме, оплачиваются они в полном.
📍 Минпромторг предложит приравнять маркетплейсы к торговым сетям и запретить им привлекать к работе самозанятых
📍 События сегодня: (1) Мосбиржа: объемы торгов за июль. (2) Данные по рынку труда в США.

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

😀 @AK47pfl

Читать полностью…

Акции vs Инфляция. Рынок акций мог бы догнать рост цен, если бы не высокие ставки. Спасает только избирательный выбор акций. #аналитика

Сравним инфляцию и акции. С начала 2021 года:
✍️ Цены на авто, жилье, такси, авиабилеты выросли на 50-100%. И сильно обогнали широкий индекс цен - он +34%.
✍️ Индекс Мосбиржи вместе с дивидендами за это время лишь +23%.

Наша с вами фрустрация понятна: большинство из нас - не бенефициары от "перехода экономики на военные рельсы", да и акции подводят...

Что делать?

✍️ Видимо, заниматься Stock picking'ом. В отличие от следования за индексом отдельные бумаги с инфляцией справлялись: Газпром нефть, Куйбышевазот, Белуга, Артген, Самолет, БСПБ, ДВМП, Позитив и пр. выросли >100%.

✍️ Надеяться. Рынок акций мог бы догнать цены на авто, жилье, авиабилеты и т.п. На бирже же торгуются компании, которые сами продают товары и услуги по выросшим ценам.

Но пока же рынку сложно "догнать" цены - они уходят выше на дефицитах. А ЦБ высокими ставками придавливает деловую активность, снижает привлекательность акций.

Всё, конечно, может изменить перемирие...

😀 @AK47pfl

Читать полностью…

❗️ Новые размещения облигаций: появляются новые выпуски от надежных эмитентов с доходностью около 20-21%! Размещения — возможность получить доходность выше, чем на вторичном рынке. #аналитика

👉 Источники РДВ подготовили топ торгующихся и готовящихся к размещению флоатеров:
✍️ C самыми большими купонами;
✍️ C кредитным рейтингом >А.
Они в таблице выше, проходящие сейчас размещения отмечены — new.

Лайфхаки для инвесторов:
✍️ Флоатеры интересно покупать на размещениях — могут давать более высокую доходность, чем уже торгующиеся выпуски (см. выпуски new в таблице выше).
✍️ Стоит обращать внимание на флоатеры с 12 выплатами в год — облигации максимально похожие на фонды денежного рынка (вроде LQDT) только с более высокой доходностью.

Напомним:
Флоатеры — облигации с плавающей ставкой купона, ставка меняется во времени в привязке к какому-то бенчмарку, например, к ключевой ставке. Подробнее — /channel/AK47pfl/16393

😀 @AK47pfl

Читать полностью…

Главное к открытию четверга (01.08):
#брифинг

👉 Значение индекса ЖиС: 53 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.

📍 11.84 ₽/¥, 81.31 $/барр.
📍 Железнодорожная перевозка контейнеров из Китая продолжает дорожать. За июль ставки увеличились на 3–7% и превысили $7–8 тыс.
📍 Стоимость золота обновила исторический максимум — сентябрьский фьючерс на золото на бирже Comex дорожал до $2501 за тройскую унцию.
📍 События сегодня: (1) Встреча Министерского мониторингового комитета ОПЕК+. (2) Статистика по рынку труда в США. (3) Совкомбанк: ВОСА, в повестке вопрос присоединения АО Хоум капитал.

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

😀 @AK47pfl

Читать полностью…

Как перевезти родителей в Европу? "Золота виза" для трех поколений.

🔺 Иммиграционное законодательство многих стран позволяет получить ВНЖ по воссоединению с семьей. Однако чаще всего практика касается супругов и несовершеннолетних детей. А вот как перевезти родителей и выбрать страну, где им будет привычно и комфортно? Перемены всем даются нелегко, а старшему поколению – тем более.

Одна из немногих программ получения ВНЖ, где в заявку можно включить родителей (причем и супруги/супруга), действует в Греции.

Получить ВНЖ можно за покупку недвижимости – пока еще от €250 000. Уже с 1 сентября порог станет €800 000 в самых развитых регионах, от Афин и Салоников до Крита, Закинфа и других островов.

Узнать о преимуществах греческого ВНЖ, нюансах процесса, рынке недвижимости, а также других программах второго гражданства или вида на жительство можно на канале иммиграционной компании Astons. Вы сможете получить бесплатную консультацию экспертов уже сегодня и обеспечить комфортное и стабильное будущее своим близким.

ПОДПИСАТЬСЯ --> @Astonspassport

Erid: 2SDnje2mymU ИП Немцов И.И. ИНН 771001108549

Читать полностью…

⚡️ Осталось 2 часа чтобы стать членом премиального клуба на особых условиях!

До 20:00 действует скидка до 15% на все тарифы RDV PREMIUM 361°.

🍐🍊 Еще можно успеть стать членом клуба по специальной цене: @RDVPREMIUMbot

Читать полностью…

Навес продаж после реструктуризации создал возможность купить акции Яндекса (YDEX) по 8.5x EV/EBITDA - с 20-45% дисконтом к сектору и историческим мультипликаторам — мнение источника РДВ. #аналитика

По расчётам источника, Яндекс оценивается в ~8.5х EV/EBITDA 2024 г., ~6.5x EV/EBITDA 2025 г. против медианных исторических >15х.

Последние 2 года топ-менеджеры Яндекса были вовлечены в реструктуризацию компании в интересах всех акционеров. Тогда, из-за непрозрачности и высоких инфраструктурных рисков акции Яндекса оценивались по тем же 8-10x EV/EBITDA.

По мнению источника, с уходом инфраструктурного риска, прохождения основного навеса продаж и фокусе топ-менеджмента на росте, а не сохранении, бизнеса - Яндекс заслуживает мультипликатор >10x EV/EBITDA (средний в секторе).

Благодаря технологическому преимуществу (прежде всего в GPT) и выходу в B2B-сегмент Яндекс сможет удерживать более высокие темпы роста, чем ожидалось ранее: >40% г/г в 2024 и >25% далее.

👉 Справедливая цена акций 5 500 руб., потенциал роста +42%. Подробнее, как получается оценка /channel/AK47pfl/18090

😀 @AK47pfl

Читать полностью…

Наши с вами ожидания по монетарной политике более "ястребиные", чем у "профессиональных макро аналитиков". #цифры

По опросу РДВ:
✍️ 73% ждет, что ключевая ставка будет еще повышена;
✍️ В т.ч. 52% ждут, что будет повышена до 20% или выше;
✍️ 53% ждут перехода к снижению ставки в 1П 2025 года;
✍️ 35% не раньше 2П 2025 года.

Макро аналитики, опрошенные Центром ценовых индексов Газпромбанка:
✍️ В большинстве ждут, что 18% — это пик ставки;
✍️ И ждут первого снижения ставки уже в 1кв. 2025 года.

👉 В обоих вариантах прогноза фонды денежного рынка и флоатеры выглядят интереснее большинства акций.

😀 @AK47pfl

Читать полностью…

Главное к открытию среды (31.07):
#брифинг

👉 Значение индекса ЖиС: 58 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.

📍 11.84 ₽/¥, 79.41 $/барр.
📍 Запасы алюминия из РФ на складах LME в первом полугодии 2024 выросли на 33% г/г, до 695 372 т. Средняя цена алюминия на LME в за 6мес2024 выросла на 2% г/г.
📍 Экспортные цены на российский коксующийся уголь за прошедшую неделю снизились сразу на 8%, до $137 за тонну.
📍 События сегодня: (1) Операционные результаты за 2кв24: Русгидро, Мать и дитя. (2) Росстат опубликует данные об оценке инфляции на неделе 22-28 июля. (3)  Решение ФРС по ставке (21:00 мск).

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней? Доступно членам @RDVPREMIUMbot

😀@AK47pfl

Читать полностью…

Политика ЦБ мира: ключевые ставки. #цифры

✍️ Япония 0.05%
✍️ Швейцария 1.25%
✍️ Китай 3.35%
✍️ Еврозона 3.75%
✍️ Австралия 4.35%
✍️ Канада 4.5%
✍️ Великобритания 5.25%
✍️ США (ФРС) 5.5%
✍️ Россия 18%
✍️ Аргентина 40%
✍️ Турция 50%

👉 Проводят заседание по ставке на этой неделе:
США, Япония — 31 июля;
Великобритания — 1 августа.

😀 @AK47pfl

Читать полностью…

🌟 Самые яркие моменты из пресс-конференции ЦБ #VIP_talk

Упрощённо позицию ЦБ можно понять так:
✍️ Экономика так перегрета, что даже при 18% ключевой ставке продолжает расти.
✍️ Люди продолжают покупать жилье и брать ипотеку, хотя ставки по рыночным программам уже 20%.
✍️ ЦБ хочет экономику аккуратно остудить, но при текущем перегреве даже 18% — это аккуратно.

😀 @AK47pfl

Читать полностью…

Дивиденд на фоне рекордной выручки и EBITDA выше прогноза. Яндекс (YDEX) отчитался по МСФО за 2кв24. Справедливая цена акций 5 500 руб., потенциал роста +43%. #аналитика

Яндекс в 2кв2024:
✍️ Выручка: 249.3 млрд руб., +37% г/г (выше консенсус-прогноза в 244.3 млрд руб.)
✍️ Скорр. EBITDA: 47.6 млрд руб. +56% г/г (выше прогноза в 42.7 млрд руб.);

Вместе с этим Яндекс представил гайденс на 2024 год:
✍️ Выручка вырастет на 38-40% и составит 1.10-1.12 трлн руб.
✍️ Скорр. EBITDA - на 41-45% и составит 170-175 млрд руб.

СД по предложению менеджмента рассмотрит рекомендованные 80 руб./акцию дивидендов с выплатой не позднее октября 2024.

Источник РДВ подтверждает позитивный взгляд на Яндекс:

Отчётность выше прогноза. Яндекс продолжает расти ежеквартально несмотря на высокую базу. При этом становится заметен фокус на повышении маржинальности: скорр. EBITDA e-com + ridetech + доставка уже второй квартал положительная. В соответствии с гайденсом ждём ускорения роста выручки и EBITDA во 2п24. Яндекс имеет потенциал роста почти +50% до нормальных исторических >12х EV/EBITDA с текущих 8-8.5х EV/EBITDA 2024 г.

👉 Справедливая цена акций 5 500 руб., потенциал роста +43%. Подробнее, как получается оценка /channel/AK47pfl/18090

😀 @AK47pfl

Читать полностью…

👍 Главное за неделю

🇷🇺 Годовая инфляция в РФ на 29 июля снизилась до 8.99% с 9.07% на 22 июля

🇪🇺 Еврозона: ВВП 2кв2024
Факт: +0.3% (кв/кв)
Прогноз: +0.2%
Пред.: +0.3%

🇪🇺 Еврозона: инфляция июль 2024
Факт: 2.6% г/г
Прогноз: 2.4%
Пред.: 2.5%

🇺🇸 США: Non-farm Payrolls в июле
Факт: 114К
Прогноз: 176К
Пред.: 179К

🔖 Залог на Кипре, создававший риски для редомициляции одного из активов HeadHunter, снят.
Мосбиржа с 14 августа остановит торги расписками HeadHunter, которым придут на смену акции МКПАО "Хэдхантер"

🏦 OFAC продлило лицензию на сворачивание операций с Мосбиржей, НКЦ и НРД до 12 октября.

🏦 Мосбиржа: результаты торгов в июле 2024
Общий объем торгов: 128 трлн руб (+23% г/г)
Рынок акций, расписок и паев: 3.2 трлн руб (+68% г/г)

👑 Госдума РФ приняла закон, который позволит с ноября легализовать майнинг криптовалют.

Читать полностью…

Пятничная молитва:

Нефтица, кормилица, заступница, углеводородица,
Мы тебе в землю поклонимся, только ты расти

Нефть марки Brent опустилась ниже $77 за баррель.

😀 @AK47pfl

Читать полностью…

📚 Прирост цен на отдельные товары и услуги с января 2021 года #цифры

Иномарка +107%
Аренда однушки +86%
Авиабилеты +78%
Такси +64%
Смартфон +60%
Сотовая связь +52%
Яйца +48%
Хлеб +43%
Общий индекс цен +34%
Индекс акций Мосбиржи с дивидендами +23%
Бензин АИ-95 +19%

👉 Как с этим жить? /channel/AK47pfl/18177

😀 @AK47pfl

Читать полностью…

😛😝😜🤪🤨🧐🤓 Конкурс РДВ на самый точный прогноз курса доллара юаня на конец 2024. #оракул_рубля

За неделю рубль в нуле. Текущий курс 1¥=11.76.
С начала года рубль укрепился на 7.6%.

Что сейчас влияет на рубль:
✍ Ставка Банка России: на прошлой неделе Банк России повысил ключевую ставку до 18% — это оказывает дополнительное давление на рубль.
✍ Санкционный «каток» в платежах между Россией и Китаем: Китайские банки отказываются принимать "грязные юани", как если бы они были получены от сомнительных операций. Однако таможенная статистика за май и июнь указывает на некоторое разрешение проблемы: после снижения в апреле и марте совокупно на ~11%, в июне экспорт в РФ из Китая вырос на 5.1% г/г (в юанях), в мае +1.8% г/г.

👉 Участники конкурса Оракул рубля: /channel/AK47pfl/17873

😀 @AK47pfl

Читать полностью…

Даже среди нас с вами — фанатов акций — 34% сейчас инвестируют в основном в fixed income (флоатеры, депозиты, короткие бонды) #тактика_на_РЦБ

Жесткая политика ЦБ превращает всех нас в бондовиков (и даже в любителей "короткого конца облигационной кривой") и делает короткие облигации простым способом получать 19-21% годовых доходности в ближайшие 2-3 квартала:
✍️ Ключевая ставка уже 18%.
✍️ Может стать даже 20%.
✍️ Снижать начнут, скорее всего, в 1-2 кв. 2025 года.
✍️ По облигациям еще и есть запас в 1.5-3% в виде премии к ключу.

👉 Как акциям устоять против такой доходности? (особенно на фоне стоящего на месте рубля и неизбежного замедления экономической активности).

😀 @AK47pfl

Читать полностью…

Рост цен на золото может продолжиться. Фьючерсы на золото обновили очередной исторический максимум, в моменте поднявшись выше $2500 за тройскую унцию. #РЦБ_в_мире

Вчерашние заявления главы ФРС Пауэлла о том, что ФРС готова перейти к снижению ставок уже со следующего заседания стали очередным драйвером для роста цен на золото.

Источники РДВ ожидают, что рост цен на золото может продолжиться до следующего заседания ФРС, которое состоится 18 сентября.

👉 Ранее источники РДВ предупреждали нас с вами о том, что пик по ставкам ФРС США исторически был сигналом к ралли в золоте:
/channel/AK47pfl/16616

😀 @AK47pfl

Читать полностью…

Биткоин вырос до $70 тыс после обещания Трампа не продавать BTC с баланса страны и создать благоприятную для криптовалют регуляторную среду. Но криптовалюта вернулась на уровни до заявления после предположительной продажи правительством США 20 тыс BTC. #криптомания

В субботу Трамп выступил на конференции Bitcoin 2024, где пообещал уволить давящего на крипту главу SEC Генслера и поддержать отрасль.

С баланса страны через 3 дня после выступления были переведины BTC на $1.33 млрд — преположительно это продажа. После этого криптовалюта вернулась к уровню $66 тыс.

Обещание фаворита президентской гонки поддержать крипту — позитив для рынка, но в моменте он не растёт из-за сильного давления продаж.

Криптозой @cryptozoe2 специально для РДВ @AK47pfl

Читать полностью…

Как иностранные банки уходят из РФ. Чистая прибыль российской дочки ЮниКредит Банк сократилась на 33% г/г во 2кв2024, доля от общей прибыли группы — до 4.33%. #шок_новости

CFO UniCredit: К концу 2025 года группа UniCredit, контролирующая российский ЮниКредит Банк, намерена "практически полностью" устранить свои трансграничные риски на Россию.

На текущий момент:
✍️ Бизнес в России составил 4.33% от прибыли всей группы во 2-м квартале, для сравнения: 8.3% в 1кв24 и 12.5% в 4кв2023.
✍️ Трансграничные риски —трансграничные потери материнской структуры в случае потери контроля над «дочкой», сократились на 93% от 1кв22.
✍️ Объем депозитов, кредитного портфеля сократились на 69% и 68% соответственно от 1кв22.

😀@AK47pfl

Читать полностью…

Как иностранные банки уходят из РФ. За 2 года Райффайзенбанк сократил кредитный портфель в 2.4 раза. #шок_новости

По предписанию ЕЦБ Райффайзенбанк обязан сократить свой кредитный портфель в России на 65% к 2026 по сравнению с концом 3кв2023 — это означает, что общий кредитный портфель не должен превышать 2.2 млрд евро. Сейчас, спустя 3 квартала после выхода предписания, кредитный портфель был сокращен на 8% — до 5.8 млрд евро.

При этом уже:
✍️ Райффайзенбанк не проводит платежи за электронные товары, нефть и т.д.
✍️ Депозиты в банке могут открывать только предодобренные компании, являющиеся «дочерними структурами западных компаний».
✍️ Новые кредиты банк также выдает компаниям из одобренного списка.

😀@AK47pfl

Читать полностью…

‼️ Last Call: в 20:00 закроем доступ в премиальный клуб для инвесторов RDV PREMIUM 361°

В спорте доли секунд определяют чемпионов. В рынке доли минут определяют размер твоей выгоды и плюса портфеля.
Члены клуба первыми получают аналитику, которую потом будет обсуждать весь рынок.

🍐🍊 Успейте приобрести членство в клубе со скидкой до 15%: @RDVPREMIUMbot

Читать полностью…

#PLUS
Pre-IPO Самолёт Плюс на платформе Zorko стало рекордным в России:

• По объему привлеченного капитала: 825 млн руб.

• По количеству участников: почти 2000 розничных инвесторов.

🏆 Крупнейшие pre-IPO в РФ:
- Самолёт Плюс — 825 млн руб
- Бери заряд — 750 млн
- CarMoney — 230 млн
- РБТ — 155 млн
- Hyper — 127 млн

Читать полностью…

‼️ Последнее видео РДВ о рынке жилья #VIP_talk

Спрос на жилье будет расти. У девелоперов не будет такого быстрого роста выручки как раньше, но рост сохранится. К тому же застройщики создали подушку безопасности и имеют запас прочности — Набиуллина после повышения ключевой ставки до 18%

👉 Видео уже на канале: https://youtu.be/vWKkTcldbIk?si=F-SByFopW1jTO-p-

1:32 — Банк России поднял ставку до 18% и обнулил рынок жилья?
6:42 — Отмена льготной ипотеки под 8% обнулила рынок жилья?
9:25 — На "вторичке" ипотека давно 20%, но люди выкручиваются
13:52 — Лисин, Рашников, Мордашов пойдут с протянутой рукой
17:05 — Строили, строили и не построили
19:25 — Раздутые вводы метров
21:33 — Что будет с ценами на жилье и почему врут блогеры?
28:35 — Вся правда об экономике девелоперов!
37:04 — Будем создавать дефицит метров
40:30 — Потребитель платит за все?
44:35 — Банки несут все риски
51:57 — Многие девелоперы уйдут с рынка
52:58 — Устоит ли крупнейший девелопер?
1:02:08 — Как правильно считать долговую нагрузку девелоперов?

В эфире были:
- Ирина Фомкина, старший аналитик Альфа Банка по сектору девелопмента
- Андрей Давыдов, директор по корпоративным финансам крупнейшего девелопера на рынке
- Фёдор Наумов, главный стратег PFL Advisors в качестве приглашенного модератора

Читать полностью…

❗️ПОСЛЕДНИЙ ШАНС! Доступ в RDV PREMIUM 361° закроется ЗАВТРА до конца дня! Успейте приобрести членство в клубе со скидкой до 15%!

Топ идей клуба с начала года:

✍️ #Watershed +54% за 210 дней
✍️ #cickass +42% за 238 дней
✍️ #MoexCalling +37% за 236 дней
✍️ #zver +33% за 4 дней
✍️ #ItKingIsBack +14% за 29 дней

🏆 Доходность идей клуба в разы выше рынка. Суммарная доходность закрытых идей: 309%

Вы получаете идеи первыми, позже о них узнает рынок.

🍐🍊 Вступить в клуб и приобрести членство: @RDVPREMIUMbot

Читать полностью…

☺️😊😇🙂 Справедливая цена акций Яндекс (YDEX) 5 500 руб., апсайд +42%. #оценка

По мнению источника РДВ, текущая усиленная коррекция в акциях Яндекса скорее техническая - связана с навесом после реструктуризации. Сформировалась уникальная возможность купить Яндекс по ~8-8.5х EV/EBITDA против нормальных исторических 12х.

👉 Яндекс отчитался по МСФО за 2кв24, менеджмент рекомендовал дивиденд на фоне рекордной выручки и EBITDA выше прогноза. Мнение источника: /channel/AK47pfl/18151

😀 @AK47pfl

Читать полностью…

Главное к открытию вторника (30.07):
#брифинг

👉 Значение индекса ЖиС: 32 (страх). Подробнее об индексе здесь.

📍 11.79 ₽/¥, 78.6 $/барр.
📍 Правительство обсуждает сохранение высокого приоритета перевозок нефтепродуктов по железной дороге после 1 сентября.
📍 Правительство рекомендовало определить орган, который будет контролировать соблюдение Банком России требований антиотмывочного законодательства в качестве оператора платформы цифрового рубля.
📍 События сегодня: (1) Финансовые результаты: ВТБ (VTBR), Яндекс (YDEX).

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней? Доступно членам @RDVPREMIUMbot

😀@AK47pfl

Читать полностью…