Минфин предложил повысить налог на прибыль для Транснефти с общей для всех ставки в 25% до 40%. Плохая идея для цели повышения капитализации фондового рынка РФ, считает источник РДВ. #государево_дело

Среди предложений, которые Правительство/Минфин в ближайшее время направят в Госдуму, увеличение ставки налога на прибыль для «Транснефти» до 40%.

Для Транснефти (TRNFP) это решение снижает будущие дивиденды и оценку справедливой цены акций на -20%.

Государство выбрало путь изъятия чистой прибыли через повышенный налог на прибыль, а не через повышение payout, даже не смотря на то, что у миноритариев лишь около 8% от всех акций Транснефти — обыкновенные акции на 100% у государства, а в префах фри-флоат 37%.

Повышение налога на прибыль более "мягкий" по отношению к минорам вариант, чем введение "нашлепок". Но все равно снижает доверие к инвестициям в акционерный капитал российских компаний.

Кто еще под риском? Те, где есть накопленный "жирок". Могут прийти и к Сургуту (SNGS), и Интер РАО (IRAO). Даже странно, что отказались от идеи повышенного налога на банки.

😀 @AK47pfl

Читать полностью…

📚 Основной инсайдер Whoosh (WUSH) покупает акции, по расчету источника РДВ из-за апсайда в 46%, справедливая цена 245 руб. #аналитика #сборник

✍️ Основатель Whoosh и его крупнейший акционер покупает акции своей компании с рынка. Источники разобрались почему в новом видео от РДВ ТВ.
✍️ По оценкам источника РДВ апсайд акций Whoosh до аналогов 46%, фундаментальная цена 245 руб. / акция.
✍️ Текущая EV / EBITDA 2025 год Whoosh 3.5х. Сравнение с прошлыми результатами и ближайшими аналогами компании.
✍️ График погашения долга снимает проблему долга, компания может продолжать инвестировать в рост.

Подробнее в новом видео РДВ ТВ:

👉 VK
👉 Rutube
👉 YouTube

😀 @AK47pfl

Читать полностью…

😀 РДВ — это топ-медиа о фондовом рынке РФ. Впереди брокеров и банков РДВ собирает вокруг себя интеллектуальных и думающих читателей и профессионалов, которые растут вместе с РДВ.

На канале РДВ вы найдёте:
• Бьющую точно в цель зарабатывающую аналитику по российским ценным бумагам, рублю и нефти.
• Информацию от источников РДВ: крупнейших частных инвесторов и инвестфондов, чиновников, топ-менеджеров компаний.
• Справедливую оценку российских акций.

С чего начать:
🔥 Школа фундаментального анализа РДВ: /channel/AK47pfl/15363
• Экспертные разборы компаний и событий #аналитика
• Справедливые стоимости акций #оценка
• Всё о курсе рубля #оракул_рубля
• Топ главных новостей за неделю #weekly
• Важная статистика по рынку и экономике #цифры

РДВ. Влияем на рынки с 2008 года.

Дисклеймер: РынкиДеньгиВласть - это аналитический сервис, который публикует аналитику и информацию источников. Информация в канале РынкиДеньгиВласть носит исключительно образовательный и аналитический характер и не является рекомендацией или призывом к совершению сделок с финансовыми инструментами.

Читать полностью…

☺️😊😇🙂Отчетность Совкомфлота (FLOT) за 3-ий квартал: прибыль продолжает падать, санкционные риски сохраняются, справедливая цена снижена до 92 руб. #аналитика #сборник

✍️ Прибыль на акцию (база для дивидендов) продолжает сползать.
✍️ Судя по пресс-релизу менеджмент в этом году может пропустить промежуточный дивиденд за 9 месяцев.
✍️ За 9 месяцев с начала года компания "заработала" 9.1 руб. дивидендов.
✍️ Совкомфлота (FLOT) — единственный публичный перевозчик российской нефти, что делает его заметной мишенью для западных санкций.

😀 @AK47pfl

Читать полностью…

Отчетность Совкомфлота (FLOT) за 3-ий квартал: прибыль продолжает падать, санкционные риски сохраняются, справедливая цена снижена до 92 руб. #аналитика

За 9 месяцев с начала года компания "заработала" 9.1 руб. дивидендов — 9.5% от текущей цены акции при выплате 50% ЧП.
По году может выйти ~12 руб. или 12.5% дивидендной доходности — это ниже, чем у большинства акций нефтегазового сектора.

(Для Сургут преф из расчета USDRUB = 100 руб. на конец года)

😀 @AK47pfl

Читать полностью…

Отчетность Совкомфлота (FLOT) за 3-ий квартал: прибыль продолжает падать, санкционные риски сохраняются, справедливая цена снижена до 92 руб. #аналитика

Прибыль на акцию (база для дивидендов) продолжает сползать: компания сегодня отчиталась за 3-ий квартал 2024 года — квартальная скорректированная чистая прибыль на акцию -48% г/г и -7% кв/кв.

😀 @AK47pfl

Читать полностью…

📚 Основной инсайдер Whoosh (WUSH) покупает акции, по расчету источника РДВ из-за апсайда в 46%, справедливая цена 245 руб. #аналитика #сборник

✍️ Основатель Whoosh и его крупнейший акционер покупает акции своей компании с рынка. Источники разобрались почему в новом видео от РДВ ТВ.
✍️ По оценкам источника РДВ апсайд акций Whoosh до аналогов 46%, фундаментальная цена 245 руб. / акция.
✍️ Текущая EV / EBITDA 2025 год Whoosh 3.5х. Сравнение с прошлыми результатами и ближайшими аналогами компании.
✍️ График погашения долга снимает проблему долга, компания может продолжать инвестировать в рост.

Подробнее в новом видео РДВ ТВ:

👉 VK
👉 Rutube
👉 YouTube

😀 @AK47pfl

Читать полностью…

Основной инсайдер Whoosh (WUSH) покупает акции, по расчету источника РДВ из-за апсайда в 46%, справедливая цена 245 руб. #аналитика

Новый график погашения долга снимает проблему долга, компания может продолжать инвестировать в рост:
✍️ Баланс денежных средств на текущий момент = ~6 млрд руб. (источник: видео)
✍️ Компания успела разместить бонды на 4 млрд руб. в сентябре 2024 года (еще до последних двух повышений ставки ЦБ и фактически кредитного кризиса на рынке бондов), это позволяет компании погасить весь краткосрочный долг и сдвигает вопросы по рефинансированию долга на 2026-2027 годы.
✍️ Чистый долг = 9.1 млрд, ожидаемая EBITDA 2024 = 6 млрд, Чистый долг / EBITDA = 1.5х.
✍️ Рентабельность бизнеса с запасом выше текущих ставок долгового рынка: IRR вложений в расширение флота самокатов ~40% (источник: финансовый директор Whoosh). Высокая рентабельность делает инвестиции в расширение флота экономически обоснованными даже при текущих рекордных высоких процентных ставках.

😀 @AK47pfl

Читать полностью…

#Политика
⚡️ Канцлер Германии Олац Шольц в ближайшее время рассчитывает позвонить президенту России Владимиру Путину — Die Zeit.

Источники из правительственных кругов заявили журналистам, что разговор может пройти в преддверии ноябрьской встречи G20 в Бразилии, которая пройдет 18-19 ноября

Пока немецкая сторона официально не запрашивала разговор. Если такой разговор состоится, он станет первым контактом такого уровня между Берлином и Москвой почти за два года.

Читать полностью…

Основной инсайдер Whoosh (WUSH) покупает акции, по расчету источника РДВ из-за апсайда в 46%, справедливая цена 245 руб. #аналитика

👉 Текущая EV / EBITDA 2025 год Whoosh 3.5х.

Для сравнения EV / EBITDA 2025 у ближайших аналогов:
✍️ Яндекс (YDEX) (в т.ч. кикшеринг, каршеринг, такси) 6.3х.
✍️ Делимобиль (DELI) (каршеринг) 4.9х.
✍️ МТС (MTSS) (в т.ч. кикшеринг) 3.1х (но у МТС бизнес почти не растет).

Для сравнения с прошлым:
✍️ IPO Whoosh в конце 2022 года проходило по 185 руб. по мультипликатору EV IPO / EBITDA 2022 ~7х.

😀 @AK47pfl

Читать полностью…

Основной инсайдер Whoosh покупает акции, по расчету источника РДВ из-за апсайда в 46%, справедливая цена 245 руб. #аналитика

Дмитрий Чуйко, основатель Whoosh и его крупнейший акционер, покупает акции своей компании с рынка. И источники решили разобраться почему:
✍️ Компания рефинансировала долг до 2026-27 годов и может продолжать инвестировать в рост
✍️ Рентабельность вложений в самокаты ~40%, размер бизнеса продолжает расти по ~30% в год
✍️ Компания даже масштабирует успешную бизнес-модель в Латинскую Америку

По оценкам источника: апсайд Whoosh до аналогов 46%, фундаментальная цена 245 руб. / акция.

Подробнее в новом видео РДВ ТВ:

👉 VK
👉 Rutube
👉 YouTube

😀 @AK47pfl

Читать полностью…

Главное к открытию пятницы (15.11):

👉 Значение индекса ЖиС: 51 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.

📍 13.75 ₽/¥, 71.77 $/барр.
📍 Юристы сообщили о расширении блокировок платежей через Bank of China.
📍 Сбербанк (SBER) повышает ставки по базовым ипотечным программам на 3.5 п. п — минимальная ставка составит 28.1%
📍 События сегодня: (1) Хэдхантер (HEAD) — финансовые результаты по МСФО за 3кв24. (2) Совкомбанк (SVCB), Совкомфлот (FLOT) — финансовые результаты по МСФО за 9мес24.

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

😀 @AK47pfl

Читать полностью…

#TATN #Дивиденды
💰 СД Татнефти рекомендовал выплатить 17.38 руб./акции за 9м2024

Прогноз: >23 руб./акция

Читать полностью…

Выйдет ли Россия из спирали жёсткой ДКП? Как повлияет возвращение Трампа на пост президента США? #VIP_talk

Мы попросили источника РДВ помочь нам с вами разобраться в этих вопросах.

Смотрите на удобной платформе:

👉 ak47pfl/all?z=video-222612861_456239042%2Fclub222612861">VK
👉 Rutube
👉 YouTube

😀 @AK47pfl

Читать полностью…

(1/2) Для российского нефтегаза Трамп скорее враг, чем друг. Но нефтянке будет легче, чем газовикам. #государево_дело

Источники РДВ из нефтегазового сектора поделились с нами информацией о том, к каким переменам готовятся нефтегазовые компании РФ после избрания Трампа президентом США.

Трамп - друг нефтегазового сектора и вряд ли захочет "специально" или в принципе ронять цены на нефть:
✍️ Трампа на выборах поддержали многие штаты, лидирующие по добыче нефти (Техас, Оклахома, Северная Дакота) и газа (Техас, Пенсильвания, Луизиана)
✍️ США сейчас крупнейший производитель нефти и других жидких углеводородов (19.4 млн баррелей в сутки против 11.4 у Саудовской Аравии и 11.1 у РФ) и газа (более 1000 млрд м3 в год против 600 млрд м3 в год у РФ)
✍️ США - крупный экспортёр нефти (нефтепродуктов) и уже крупнейший в мире экспортёр газа
✍️ Трамп продвигает идею "бури, детка, бури" и хочет стимулировать рост добычи в США, поэтому обещает ослабить экологические требования
✍️ Однако нефтяной сектор почти прямо говорит, что в решениях по бурению новых скважин главный фактор - это цена; например, глава Exxon Mobil (XOM) в недавнем интервью. Да и Трамп всего на 4 года, а многие проекты в нефтегазовом секторе имеют куда более длинные горизонты
✍️ Американские производители говорят, что цена нефти, выше которой интересно бурить новые скважины - $64 за баррель. А WTI cейчас $68 на ближайших фьючерсах и $65 в декабре 2025 года. Ценового запаса для американской нефтянки не видно.

Продолжение: /channel/AK47pfl/18888

😀 @AK47pfl

Читать полностью…

"Трамп трейд а-ля русс" проверяется на прочность. Где повышаются риски? Логистика нефти и газа — могут последовать новые санкции на теневой флот и Совкомфлот (FLOT), для компаний с активами в близких к Украине областях. #тактика_на_РЦБ

После "ненастоящего" разговора с Трампом и настоящего с Шольцом вдруг эскалация:
✍️ Россия по сообщениям западных СМИ нанесла первый с лета массовый удар по электроэнергетической инфраструктуре Украины — многие наблюдатели говорили, что раз нет ударов по энергетике, значит, идут переговоры.
✍️ Запад обсуждает снятие запретов на удары дальнобойными ракетами вглубь РФ.

Для кого возросли риски?
✍️ Логистика нефти и газа — могут последовать новые санкции на теневой флот и Совкомфлот (FLOT).
✍️ Для компаний с активами в близких к Украине областях.

😀 @AK47pfl

Читать полностью…

Главное к открытию понедельника (18.11):

👉 Значение индекса ЖиС: 58 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.

📍 13.69 ₽/¥, 71.19 $/барр.
📍 Минфин предложил несколько новых налоговых изменений для нефтегазовой отрасли. В том числе рост ставки налога на прибыль для Транснефти (TRNFP) в 2 раза с 20% до 40%, новый расчет котировки Urals для налогов и обнуление НДПИ для трудноизвлекаемого газа на Ямале.
📍 Поломка шедшего из России танкера блокировала движение в Босфоре.
📍 Поставки стальной продукции из России за рубеж за 9 месяцев 2024 составили 14.1 млн тонн — это на 22% меньше, чем за аналогичный период прошлого года.
📍 События сегодня: (1) Мать и дитя (MDMG) — заседание СД по дивидендам. (2) В Рио-де-Жанейро начнется саммит лидеров G20. Российскую делегацию возглавит глава МИД Сергей Лавров.

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

😀 @AK47pfl

Читать полностью…

😗😙😚😋 Самое важное за неделю. #weekly

✍️ Основной инсайдер Whoosh (WUSH) покупает акции, по расчету источника РДВ из-за апсайда в 46%, справедливая цена 245 руб. /channel/AK47pfl/18905
✍️ Трамп на президентском посту — выше волатильность как на рынках, так и волатильность исходов в рамках СВО. /channel/AK47pfl/18867
✍️ Жёсткая денежная политика ЦБ неустойчива и не может быть долговременной. /channel/AK47pfl/18876
✍️ Для российского нефтегаза Трамп скорее враг, чем друг. Но нефтянке будет легче, чем газовикам. /channel/AK47pfl/18887
✍️ Выйдет ли Россия из спирали жёсткой ДКП? Как повлияет возвращение Трампа на пост президента США? /channel/AK47pfl/18889

🍐🍊 Все, кто решит стать членом клуба до конца выходных получат подписку на особых условиях. — /channel/AK47pfl/18904

😀 @AK47pfl

Читать полностью…

Отчетность Совкомфлота (FLOT) за 3-ий квартал: прибыль продолжает падать, санкционные риски сохраняются, справедливая цена снижена до 92 руб. #аналитика

Компания Совкомфлота (FLOT) — единственный публичный перевозчик российской нефти, что делает ее заметной мишенью для западных санкций. Кстати ЕС готовит 15-ый санкционный пакет, хочет принять его до конца 2024 года и снова планирует санкицонировать российский теневой танкерный флот.

👉 https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-11-14/eu-readies-more-sanctions-on-russia-s-shadow-fleet-by-year-s-end

😀 @AK47pfl

Читать полностью…

Отчетность Совкомфлота (FLOT) за 3-ий квартал: прибыль продолжает падать, санкционные риски сохраняются, справедливая цена снижена до 92 руб. #аналитика

Судя по пресс-релизу менеджмент в этом году может пропустить промежуточный дивиденд за 9 месяцев:

Компания подтверждает приверженность цели по выплате годовых дивидендов на уровне 50% от скорректированной годовой прибыли по МСФО в рублях. Решение о распределении прибыли и выплате дивидендов по результатам 2024 года будет принято акционерами Общества на годовом общем собрании акционеров в 2025 году с учетом рекомендаций совета директоров.

👉 https://www.scf-group.com/media/press_releases/item133737.html

😀 @AK47pfl

Читать полностью…

OMV ЗАЯВЛЯЕТ, ЧТО «ГАЗПРОМ» ПРИОСТАНОВИТ ПОСТАВКИ ГАЗА В АВСТРИЮ 16 НОЯБРЯ

США В РАМКАХ НОВЫХ САНКЦИЙ ПРОТИВ РФ МОГУТ ЗАПРЕТИТЬ СВОИМ БАНКАМ ВЕСТИ ДЕЛА С ГАЗПРОМБАНКОМ — NIKKEI ASIA


Вот и поговорили...

Читать полностью…

Пятница – рынки закрываются, трейдеры заслуженно отдыхают.

Эта пятница – отличная возможность не только расслабиться, но и подумать о своем стратегическом развитии.

Премиум подписка дает преимущество на рынках ведь аналитика клуба становится «оружием» для инвесторов и трейдеров.

Пользователи RDV Premium первыми получают кулуарную аналитику, о которой позже узнают миллионы.

Мы с вами уверены, что этот информационный продукт дает крайне важное стратегическое преимущество для каждого профессионала, поэтому только в эти выходные согласовали с основателями RDV Premium специальное предложение.

🍐🍊 Все, кто решит стать членом клуба до конца выходных получат подписку на особых условиях: @RDVPREMIUMbot

Читать полностью…

#Политика
Песков сообщал журналистам, что сегодня Путин планирует провести международный телефонный разговор — РИА Новости

Читать полностью…

Путин и Шольц планируют провести телефонный разговор в пятницу. #шок_новости

👉 https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-11-15/putin-and-germany-s-scholz-plan-to-hold-phone-call-friday

😀 @AK47pfl

Читать полностью…

☺️😊😇🙂 Основной инсайдер Whoosh (WUSH) покупает акции, по расчету источника РДВ из-за апсайда в 46%, справедливая цена 245 руб. #аналитика

По оценкам источника РДВ апсайд акций Whoosh до аналогов 46%, фундаментальная цена 245 руб. / акция.

Прогноз EBITDA Whoosh на 2025 год 8 млрд руб. Ожидаемая EBITDA в 2024 году 6 млрд руб., EBITDA за последние 12 мес. 5.2 млрд руб.

Текущая EV / EBITDA 2025 года у Whoosh 3.5х, ниже чем у ближайшего аналога Делимобиль 4.9х, цена в 245 руб. предполагает значение мультипликатора EV / EBITDA 2025 4.5х, то есть все равно с "запасом" к ближайшему аналогу.

😀 @AK47pfl

Читать полностью…

🎁 Заработать на идее сразу после вступления — фактически получить скидку!

В ближайшее время эксперты клуба RDV Premium 361° опубликуют несколько идей, которые могут окупить стоимость подписки.

Успеть: @RDVPREMIUMbot

Читать полностью…

Решили сэкономить кэш

Ниже ожиданий

Читать полностью…

Главное к открытию четверг (14.11):

👉 Значение индекса ЖиС: 50 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.

📍 13.6 ₽/¥, 71.9 $/барр.
📍 С 5 по 8 ноября ставка однодневного репо RUSFAR CNY, отражающая стоимость привлечения и размещения юаней на денежном рынке Мосбиржи, упала почти в 10 раз – с 20 до 2.4% — минимум с 11 июня.
📍 К ноябрю 2024 средний срок проведения платежей между Россией и Казахстаном увеличился на 24% по сравнению с июлем текущего года и в некоторых случаях может доходить до двух месяцев.
📍 Австрийская OMV выиграла суд на 230 млн евро с Газпром экспортом.
📍 События сегодня: (1) ТКС Холдинг (TCSG) — ВОСА по вопросу утверждения дивидендов за 9 месяцев 2024. (2) Софтлайн (SOFL) — финансовые результаты по МСФО за 3 квартал и 9 месяцев 2024.

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

😀 @AK47pfl

Читать полностью…

(2/2) Для российского нефтегаза Трамп скорее враг, чем друг. Но нефтянке будет легче, чем газовикам. #государево_дело

Начало: /channel/AK47pfl/18887

Однако Трамп вполне может захотеть ограничить конкурентные возможности российского нефтегазового сектора в мире, чтобы было больше места на мировом рынке для американских нефти и газа:
✍️ Поэтому Трамп вряд ли отменит или даст ЕС отменить "потолки цен и эмбарго на российские нефть и нефтепродукты", а также может продолжить и усилить «охоту» за российским теневым флотом
✍️ Хорошо, если перестанут вводиться новые санкции, а текущие будут менее жёстко соблюдаться. Есть даже надежда, что снизится санкционное давление в платежах - одной из главных компонент дисконта за российскую нефть
✍️ Однако прямо "гасить" российский экспорт нефти опасно. Роль России на мировом рынке высока (экспорт РФ до 6% мирового потребления) и это может спровоцировать резкий всплеск цен на нефть; этому будет рад американский нефтегазовый сектор, но вряд ли будет рада остальная часть экономики США
✍️ Трамп может выбрать и другие мишени среди экспортёров нефти - Иран или Венесуэлу
✍️ Этот вопрос, вероятно, будет важным пунктом переговоров в рамках Украинского конфликта
✍️ Более сложная ситуация в газе. Трамп и ЕС открыто обсуждают, что СПГ из США может полностью заменить российский СПГ в Европе - проблема для Новатэка и его ориентированного на Европу Ямал СПГ

Однако политика Трампа по росту тарифов может затормозить мировую экономику, особенно под риском Китай и ЕС (крупные экспортёры в США), они же одновременно крупнейшие (после США) в мире потребители нефти
✍️ Если политика Трампа в торговле будет радикальной, это может стать проблемой для экономического роста в мире, что плохо для спроса на сырьё, нефть и газ в том числе
✍️ Для нефти и газа ситуацию смягчает более низкая чувствительность спроса на нефть и газ, чем, например, на металлы.

😀 @AK47pfl

Читать полностью…

👑 Капитализация биткоина обошла капитализацию серебра.
#крптомания

На фоне победы Трампа на президентских выборах, получения республиканцами контроля над Конгрессом, капитализация крупнейшей криптовалюты выросла на 26%.

Криптозой @cryptozoe2 специально для РДВ @AK47pfl

Читать полностью…