🔝 аналитика по российскому рынку ценных бумаг, которая ранее была доступна лишь финансовым элитам. Впереди брокеров и банков. Чат: @AK47PFLCHAT Стратегические вопросы: @dragonwoo Реклама: @arina_promo Премиум аналитика для инвесторов и трейдеров
P/E 2024 российского нефтегазового сектора #цифры
😀 @AK47pfl
🏆 Обновление. Рейтинг источников РДВ. Кто выигрывает и проигрывает от текущей ситуации: ставки, валюты, сырья и геополитики. #аналитика
✍️ Источники РДВ исключают префы Сургутнефтегаза (SNGSP) из рейтинга бенефициаров текущей ситуации.
❗️ Ослабление рубля оказалось временным фактором, возможно связанным с выходом нерезидентов из российских активов; за это время префы Сургутнефтегаза выросли на 10% на ожидании ослабления рубля.
👉 Ранее в августе Сургутнефтегаз отчитался о падении прибыли в 5 раз по сравнению с 2023 годом из-за укрепления рубля. Дивиденды по итогам 2024 года могут оказаться значительно ниже, чем по итогам 2023 года.
✍️ Вместо префов Сургутнефтегаза источники РДВ приняли решение добавить в рейтинг бенефициаров акции Лукойла (LKOH).
❗️ Акции Лукойла отстают от нефти в рублях. На протяжении всего года Лукойл и нефть в рублях двигались синхронно, но в последние недели расхождение увеличилось до 15%.
👉 Справедливая цена акций Лукойл 8900 руб., апсайд +38% /channel/AK47pfl/18233
😀 @AK47pfl
⚡️ Сегодня — уникальная возможность стать членом закрытого клуба RDV PREMIUM 361°
Премиальный клуб RDV PREMIUM 361°— влиятельное сообщество профессиональных инвесторов и трейдеров, которые получают аналитику топ-уровня.
🏆 Доходность идей аналитиков клуба в разы выше рынка. Вы получаете идеи первыми, позже о них узнает рынок.
Члены клуба уже заработали на падающем рынке с начала года:
✅ Закрыли 123 идеи, 78% из них в плюс;
✅ +314% суммарная доходность закрытых идей.
‼️ Количество мест ограничено. Быть первым — это привилегия.
🍐🍊 Стать членом сообщества и получать приоритетные знания: @RDVPREMIUMbot
#LKOH #Нефтянка
Акции Лукойла отстают от нефти в рублях
На протяжении всего года Лукойл и нефть в рублях двигались синхронно, но в последние недели расхождение увеличилось до 15%.
Главное к открытию среды (14.08):
#брифинг
👉 Значение индекса ЖиС: 54 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.
📍 12.01 ₽/¥, 81.2 $/барр.
📍 Ростехнадзор ограничит добычу Южуралзолота из-за нарушений.
📍 В Инвестпалате: рано говорить о новом обмене заблокированными активами. Иностранцы выкупили у россиян менее четверти заблокированных активов.
📍 Мосбиржа 25 сентября включит акции МКПАО Хэдхантер в список допущенных к торгам.
📍 События сегодня: (1) СД по дивидендам Татнефти (TATN)* (2) Ростелеком (RTKM) МСФО 2кв2024.
*вчера не было опубликовано решение СД.
📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней? Доступно членам @RDVPREMIUMbot
😀 @AK47pfl
‼️ Рынок зря игнорирует геополитические риски. #тактика_на_РЦБ
Рынок продолжает игнорировать геополитические риски, считает источник РДВ.
Отчасти этому способствовал рост нефти и ослабление рубля на внебиржевом рынке, однако оно может оказаться временным явлением - сегодня после ослабления более чем на два процента курс рубля на ICE вернулся в ноль.
Нулевая недельная инфляция, которая вышла на прошлой неделе, могла быть единичным явлением, связанным с сезонностью. Рост ставки до сих пор стоит рассматривать как вариант развития событий, в связи с чем источники РДВ не считают привлекательными текущие цены по длинным ОФЗ.
Из акций источники РДВ считают привлекательными Газпромнефть (SIBN), БСПБ (BSPB), Сургутнефтегаз преф (SNGSP), а также Яндекс (YDEX), Сбер (SBER) и ТКС (TCSG). При этом открытые лонги в текущей ситуации держать рискованно, лучше хеджировать их шортами по слабым акциям (например, Газпром (GAZP) или Сегежа (SGZH)).
😀 @AK47pfl
🏆 Рейтинг источников РДВ. Кто выигрывает и проигрывает от текущей ситуаций: ставки, валюты, сырья и геополитики. #аналитика
Три компании, которые проигрывают:
✍️ Мосбиржа (MOEX). Объём валютных торгов Мосбиржи в июле (валютный рынок + валютные фьючерсы) -33% г/г. Замещения валютного рынка фьючерсным пока не видно. Компания оценивается в 7x P/E 2024-2025 гг., предлагая порядка 10-11% дивдоходности. Высокая ключевая ставка даёт высокие процентные доходы, но и оттягивает деньги с фондового рынка, снижает объёмы и комиссионные доходы биржи.
✍️ Газпром (GAZP). Обострение геополитических рисков сокращения поставок газа в Европу.
✍️ Сегежа (SGZH). На 1 квартал размер долга составлял 137 млрд рублей, текущая капитализация Сегежи составляет 35 млрд рублей. 40% долга Сегежи привязано к плавающей ставке.
Три компании, которые выигрывают:
✍️ Газпромнефть (SIBN). Дивидендная доходность за 2024 год ожидается 16.3% - самая высокая среди нефтегазовых компаний и вообще публичных компаний в РФ. Бенефициар отскока в нефти и ослабления рубля. Ближайший триггер - промежуточный дивиденд в 75% от чистой прибыли, вероятно, уже осенью.
✍️ Банк Санкт-Петебргург (BSPB). С повышением ключевой ставки чистая процентная маржа банка расширяется, растёт чистая прибыль и, вместе с ней, размер дивиденда по итогам 2024. В августе источники РДВ ожидают рекомендацию дивиденда порядка 26.5 руб./акцию за 1п и 64.7 руб. за год 17.8%.
✍️ Сургутнефтегаз (преф, SNGSP). За неделю рубль на внебиржевом рынке ослаб на 10%. Каждый рубль ослабления рубля даёт примерно 1% к дивидендной доходности. При курсе 93 рубля за доллар на конец года дивидендная доходность составит 16%.
😀 @AK47pfl
🔥 Рубль перешёл к падению. Курс рубля на ICE превысил 91 рубль за доллар впервые с мая. Курс доллара ЦБ РФ вырос на 6% за неделю до 89.94 рублей. #шок_новости
😀 @AK47pfl
🏆 Фандинг в бессрочных фьючерсах на криптовалюту и как на нем заработать #рдв_образовательный
Первая часть: /channel/AK47pfl/18203
Сегодня — еще о двух стратегиях, как можно заработать на фандинге.
👉 Стратегия 3. Арбитраж ставок фандинга на разных биржах.
Пример. На бирже 1 процент фандинга 0.06%, на бирже 2 -0.03%. Каждые 8 часов за лонг позицию доплачивают на бирже 2, за шорт позицию доплачивают на бирже 1. Трейдер может купить одинаковое количество токенов в лонг и шорт на разных биржах и заработать на разнице ставок фандинга.
👉 Стратегия 4. Хеджирование позиции.
Эта стратегия похожа на предыдущую, но отличается используемыми инструментами.
Пример. На бирже 1 сейчас ставка фандинга в пользу шортистов. Трейдер берет позицию шорт во фьючерсе на криптовалюту и на ту же сумму берет позицию лонг на спотовом рынке. В реальных условиях это также означает, что спот дешевле фьючерса.
🍐🍊 Больше про криптовалюты в серии открытых лекций от RDV PREMIUM 361°.
😀 @AK47pfl
‼️ Недавние отзывы членов клуба RDV PREMIUM 361°
Члены клуба окупают подписку за 2-3 месяца. Некоторым удается окупить подписку за 2 трейда.
C RDV PREMIUM 361° вы получаете аналитику, готовые инвестидеи и взгляд, который совсем скоро станет общепринятым на рынке.
🍐🍊 Успейте оставить заявку на вступление в клуб, чтобы узнать об открытии продаж и заработать идеях: @RDVPREMIUMbot
😀 РДВ — это топ-медиа о фондовом рынке РФ. Впереди брокеров и банков РДВ собирает вокруг себя интеллектуальных и думающих читателей и профессионалов, которые растут вместе с РДВ.
На канале РДВ вы найдёте:
• Бьющую точно в цель зарабатывающую аналитику по российским ценным бумагам, рублю и нефти.
• Информацию от источников РДВ: крупнейших частных инвесторов и инвестфондов, чиновников, топ-менеджеров компаний.
• Справедливую оценку российских акций.
С чего начать:
🔥 Школа фундаментального анализа РДВ: /channel/AK47pfl/15363
• Экспертные разборы компаний и событий #аналитика
• Справедливые стоимости акций #оценка
• Всё о курсе рубля #оракул_рубля
• Топ главных новостей за неделю #weekly
• Важная статистика по рынку и экономике #цифры
РДВ. Влияем на рынки с 2008 года.
Дисклеймер: РынкиДеньгиВласть - это аналитический сервис, который публикует аналитику и информацию источников. Информация в канале РынкиДеньгиВласть носит исключительно образовательный и аналитический характер и не является рекомендацией или призывом к совершению сделок с финансовыми инструментами.
💚💚💚 FREE!! 💚💚💚
УЖЕ СКОРО! В клубе RDV PREMIUM 361° пройдет вторая открытая лекция. На ней вы узнаете об инфраструктуре для торговли криптовалютами.
Если вы хотите научиться инвестировать в криптовалюты и диверсифицировать портфель — сейчас самое время. Для того, чтобы участвовать в лекции и получить уведомление о старте нужно авторизоваться в боте @RDVPREMIUMbot
🍐🍊 Присоединяйтесь 👉 @RDVPREMIUMbot
Главное к открытию пятницы (09.08):
#брифинг
👉 Значение индекса ЖиС: 44 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.
📍 11.86 ₽/¥, 78.75 $/барр.
📍 Президент Путин подписал указ №677, в нем уточняются особенности выпуска замещающих облигаций на суверенные евробонды. Подтверждается, что новые облигации будут выпускать на тех же условиях, что и прежние выпуски, однако расчеты по ним, в том числе выплата купонов и погашение, будут осуществляться в рублях.
📍 Перевалка угля через крупнейший угольный терминал на юге страны в порту Тамань в июле составила 1.4 млн тонн. Это вдвое ниже максимально согласованных ранее с угольными компаниями объемов в 3 млн тонн в месяц.
📍 События сегодня: (1) Финансовые результаты по РПБУ за июль: Сбер (SBER). (2) Росстат опубликует данные по ВВП за 2кв24 и инфляции в июле.
📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
😀 @AK47pfl
Рост российского рынка акций продолжится с ослаблением рубля и подорожанием экспортного сырья, считает источник РДВ. Нефть в рублях за год почти -20%. #аналитика
✍️Нефть Brent около годовых минимумов 78, а рубль - около годовых максимумов, CNYRUB по-прежнему ниже 12.
✍️Большинство экспортируемых Россией металлов (кроме золота) тоже у своих годовых минимумов.
Крепкий курс и низкие цены на сырье придавливают российский рынок акций.
Ослабление рубля, по самой распространенной в СМИ версии, сдерживают проблемы с платежами за импорт.
😀 @AK47pfl
Главное к открытию четверга (08.08):
#брифинг
👉 Значение индекса ЖиС: 57 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.
📍 11.83 ₽/¥, 78.21 $/барр.
📍 Объемы экспорта газа из России к 2050 могут вырасти почти втрое, угля – на 59%, нефти – на 3.8% в сравнении с поставками за прошлый год, следует из материалов Минэнерго в рамках разрабатываемой «Энергостратегии 2050».
📍 На конец июня спотовая стоимость конверсии урана выросла на 46% г/г, до $60 за 1 кг. Спотовая цена на обогащение урана увеличилась на 19%.
📍 События сегодня: (1) Финансовые результаты за 2кв24: Сбер (SBER), VK (VKCO). (2) Статистика по рынку труда в США.
📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
😀 @AK47pfl
Сложности с оплатой импорта защищают рубль от девальвации, однако вынуждают ЦБ быть более жёстким. #государево_дело
Члены коммьюнити РДВ делились с нами с вами информацией о том, как обстоят дела с международными расчётами:
✍️ Работаем через агентские схемы оплат, деньги идут до Китая неделями. Но чтобы банк зачислил деньги на счёт поставщика, нужно предоставить документы, в которых не будут фигурировать ни российские компании, ни российские регионы.
✍️ У ВТБ есть опция ускоренной обработки платежей за 3 дня - она стоит 3-5%.
✍️ Крипта в Китае не легализована, поэтому маленькие объёмы, а когда оборот 5 млн юаней и более - оплата только через агентские схемы.
⚡️ Рубль полностью отыграл падение начала недели на внебиржевом рынке ICE. #шок_новости
😀 @AK47pfl
☺️😊😇🙂 Справедливая цена акций Лукойл (LKOH) 8900 руб., апсайд +38%. #оценка
👉 Акции Лукойла отстают от нефти в рублях. На протяжении всего года Лукойл и нефть в рублях двигались синхронно, но в последние недели расхождение увеличилось до 15%: /channel/AK47pfl/18232
😀 @AK47pfl
💫 Уже через две недели может стать известно о включении Яндекса (YDEX) в индекс Мосбиржи, что станет триггером к росту акций, считает источник РДВ. Яндекс может стать топ-4 бумагой в индексе. #аналитика
Из предположения 30% free-float YDEX может войти в индекс с весом ~8%. Это приведёт к притоку >3 млрд руб. покупок пассивных фондов. Плюс миллиарды рублей покупок от УК, ПИФов и пр., инвестирующих только в акции основного индекса Мосбиржи.
Ближайшее заседание индексного комитета Мосбиржи, вероятно, пройдёт традиционно в конце августа.
😀 @AK47pfl
🗣 Через 10 лет искусственные бриллианты будут популярнее натуральных, восприятие потребителей меняется очень быстро — Александр Лацик, генеральный директор Pandora, крупнейшего производителя ювелирных украшений в мире. #РЦБ_в_мире
По мнению CEO Pandora, на искусственные бриллианты уже приходится около 20% спроса на ювелирном рынке. Потребители всё больше обращают внимание на разницу в стоимости между искусственными и натуральными бриллиантами, а также задумываются о влиянии традиционной добычи на климат.
К 2026 году ежегодные продажи искусственных бриллиантов Pandora составят 1 млрд крон (147 млн долларов), или 3% от общей выручки. Скорее всего, продажи будут продолжать расти хорошими темпами.
📚 Календарь важных событий на неделю 12-18 августа. Эксперты RDV PREMIUM 361° следят за этими событиями и уже дали аналитику по ним.
13 августа
✍️ Татнефть (TATN): СД о дивидендах за 1п24.
14 августа
✍️ Ростелеком (RTKM): результаты по МСФО за 1п24.
15 августа
✍️ Совкомбанк (SVCB): результаты по МСФО за 1п24.
✍️ Softline (SOFL): результаты за 1п24.
16 августа
✍️ Совкомфлот (FLOT): результаты за 1п24.
👉 Комментарии к событиям и анализ компаний доступны членам клуба RDV PREMIUM 361°.
🍐🍊 Делегировать аналитику по рынку профессионалам: @RDVPREMIUMbot
Главное к открытию вторника (13.08):
#брифинг
👉 Значение индекса ЖиС: 43 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.
📍 11.91 ₽/¥, 82.1 $/барр.
📍 Трамп надеется снова поладить с Путиным в случае своей победы на выборах.
📍 ГК Элемент займется производством оборудования для дронов.
📍 Разрыв между биржевым и внебиржевым курсами юаня в России — максимум за 10 лет.
📍 События сегодня: (1) СД по дивидендам Татнефти (TATN) (2) СД по дивидендам Черкизово (GCHE).
📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней? Доступно членам @RDVPREMIUMbot
😀@AK47pfl
Импорт в России с начала 2024 года упал на 10% по сравнению с первым полугодием 2023. Экспорт остался на том же уровне. #цифры
✍️ Пик экспорта: март 2024 года — $42.7 млрд.
✍️ Просадка импорта: март 2024 года — на 19.6% г/г.
✍️ Динамика экспорта: в 2024 году лучше 2023 года были март, апрель и июнь.
😀 @AK47pfl
⚠️ Без реализации запасов алмазов Алроса (ALRS) сгенерировала всего 11.1 млрд рублей чистого денежного потока за полгода... капитализация компании, для сравнения, 444 млрд. #мнение
Бизнес Алросы продолжает стагнировать на фоне тяжёлой ситуации в алмазной отрасли.
Основной доход в 1 полугодии Алроса получила за счёт реализации запасов алмазов. Без этой статьи чистый денежный поток бизнеса компании составил бы всего 11.1 млрд рублей за полугодие при капитализации 444 млрд рублей.
✍️ Если Алроса направит на дивиденды чистый денежный поток бизнеса (без учёта продажи запасов), то дивиденд на акцию составит 1.5 рубля на акцию, 2.5% дивдоходности.
✍️ Если Алроса направит на дивиденды чистый денежный поток с учётом продажи запасов, то дивиденд на акцию составит 3.5 рубля на акцию, 5.7% дивдоходности. Однако для такой выплаты Алросе придётся направить на дивиденды весь свободный кэш...
😀 @AK47pfl
Главное к открытию понедельника (12.08):
#брифинг
👉 Значение индекса ЖиС: 49 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.
📍 11.87 ₽/¥, 79.5 $/барр.
📍 В России в 1п2024 г. было введено в эксплуатацию 3657 нефтяных скважин, на 12% меньше г/г.
📍 По итогам первой половины 2024 года РФ увеличила поставки алюминия в Южную Корею примерно на 20% г/г, до 154.9 тыс. тонн.
📍 События сегодня: (1) Финрезультаты за 1п24: Алроса (ALRS). (2) Операционные результаты за июль 2024: Аэрофлот (AFLT).
📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
😀 @AK47pfl
😗😙😚😋 Самое важное за неделю. #weekly
✍️ Корпоративные бонды с доходностью 20-21%+ /channel/AK47pfl/18215
✍️ Опыт рынков ценных бумаг от основателя РДВ /channel/AK47pfl/18198
✍️ Рост российского рынка акций продолжится с ослаблением рубля и подорожанием экспортного сырья /channel/AK47pfl/18212
✍️ Московский регион продолжает приносить девелоперам довольно высокую выручку /channel/AK47pfl/18204
✍️ Фандинг в бессрочных фьючерсах на криптовалюту и как на нем заработать /channel/AK47pfl/18203
🍐🍊 Как зарабатывать на рынке, когда все падает? — /channel/AK47pfl/18207
😀 @AK47pfl
Корпоративные бонды с доходностью 20-21%+ — серьезная конкуренция акциям. #тактика_на_РЦБ
На рынке появляется все больше корпоративных облигаций с фиксированным купоном под доходность в 21-22% годовых на следующие 1-2 года от крепких эмитентов (см. таблицу).
Такие облигации составляют серьезную конкуренцию акциям:
✍️ Многие облигации предлагают 20-21% годовых на следующие 1-2 года.
✍️ Форвардная дивидендная доходность индекса Мосбиржи — не более 10%.
Лайфхаки:
👉 Обратить внимание на корпоративные облигации с фиксированным купоном, они могут быть интереснее флоатеров и фондов денежного рынка, особенно на развороте ставки.
👉 Покупать облигации на размещениях, которые могут предложить более выгодные условия, чем вторичный рынок.
😀 @AK47pfl
Крепкий рубль наравне с подешевевшим сырьем - факторы, сдерживающие рост нашего рынка акций. Распространенное объяснение крепости курса - проблемы с платежами за импорт. #государево_дело
Reuters сегодня пишет о том, что РФ и Китай впервые за 30 лет планируют вернуться к бартерным сделкам.
Пишут, что для расчетов в валютах между собой приходится использовать SWIFT и он «как открытая книга для США», США все видят и могут ввести санкции, китайцы этого опасаются.
The transparency of more conventional trading means is a deterrent to bilateral China-Russia trade, as is Russia and China's lack of a direct payments mechanism, the sources said.
Global financial messaging system SWIFT remains an option for non-sanctioned banks, but it is an "international banking system that is completely transparent to our friends, among them, the Americans," a payments intermediary told Reuters.
"They are closely watching this open book. So, the less SWIFT is used for carrying out interbank operations between Russian and Chinese banks, the calmer it is."
The Bank of Russia's System for Transfer of Financial Messages (SPFS) and China's CIPS payment platform are not fully linked yet.
"Today there is still no IT-airlock that would link these two systems, so the bridge is still either SWIFT or through remote banking services which are available in almost every bank's software," the payments intermediary said.
🏆 Даже повышение ключевой ставки до 20% не приведет к снижению прибыли Сбера (SBER). Сбер (SBER) опубликовал результаты за 1п24 и повысил прогнозы на 2024. #аналитика
Сбер опубликовал отчетность за 1п24 по МСФО. Хайлайты из отчета и звонка:
✍️ Чистая прибыль во 2кв24 повысилась до 418.7 млрд руб. (+10.1% г/г), в 1п24 до 816.1 млрд руб.
✍️ Рентабельность капитала составила 25.9% за 2кв24 и 25% по итогам 1п24.
✍️ Совокупно, среди средств физических лиц и корпоративных клиентов доля текущих счетов составляет 38.3%, стоимость заемных средств составляет 8.8% по итогам 2-го квартала.
✍️ Прогноз по рентабельности капитала по итогам года повышен до "выше 23%" с "выше 22%".
✍️ Сбер готов к повышению ставки ЦБ до 20%, не приведет к изменению банком прогноза на 2024 — старший вице-президент Сбера Скворцов.
✍️ Сбер будет придерживаться политики по выплате 50% прибыли на дивиденды — старший вице-президент Сбера Скворцов.
👉 В ближайшее время Источники РДВ пересмотрят фундаментальную цену Сбера.
😀 @AK47pfl
Большинство альткоинов вернулись к уровням начала года. Причина — паника на мировых рынках в понедельник. В ближайшее время макроэкономические условия будут определять движение крипторынка. #криптомания
В понедельник индекс волатильности американского рынка VIX достиг 55 — на таких значениях он был только в периоды крупнейших кризисов, но быстро упал, а рынки начали восстанавливаться. Тем не менее, исторически первый отскок сходил на нет, а рынок достигал дна в течение 4-6 недель после первого скачка волатильности.
Основные внутренние для крипторынка риски, такие как продажи BTC кредиторами Mt Gox и регуляторное давление, разрешились, но сильнее всего он упал на росте макроэкономических рисков. Это подтверждает тот факт, что крипторынок становится всё более зависим от глобальных рынков.
Криптозой @cryptozoe2 специально для РДВ @AK47pfl