🏆 Важные результаты членов Клуба RDV PREMIUM 361° в апреле:

✍️ Закрыли 23 идеи, 18 из них в плюс.
✍️ +116% заработали члены клуба.
✍️ Успешно закрыли сделку по одной из стратегии с прибылью +5.1% всего за 1 день.

🍐🍊 Успеть попасть в список финансовых элит: @RDVPREMIUMbot

Читать полностью…

❗️ Поддержка рубля в виде продаж валюты Минфином и ЦБ составит 6.25 млрд рублей в день. #оракул_рубля

С 5 апреля по 7 мая объем продаж составлял 0.6 млрд рублей, с 8 мая по по 6 июня составит 6.25 млрд рублей.

✍️ Продажа 5.5 млрд рублей в день — отложенные продажи за период 10 августа — 31 декабря 2023 года в рамках бюджетного правила и расходования средств ФНБ для финансирования дефицита бюджета.
✍️ Продажа 6.3 млрд рублей — продажи валюты в рамках инвестирования средств ФНБ во 2 полугодии 2023 — 1 полугодии 2024 года.
✍️ Покупка 5.55 млрд рублей — покупки валюты по бюджетному правилу со стороны Минфина по итогам апреля (ЦБ выступает агентом Минфина). Объем покупок упал более чем в два раза — с 11.2 до 5.55. Минфин сегодня опубликовал данные об ожидаемом объеме дополнительных нефтегазовых доходах и объемах операций с валютой и золотом.

😀 @AK47pfl

Читать полностью…

🔥 Основной тезис в Софтлайн (SOFL) «на десятки процентов» — «принудительные» покупки в ближайшие месяцы до 4.3% акций или 2.5 млрд руб. Это окажет техническую поддержку для акций, вынуждена признать сама компания. #VIP_talk

В 2022 г. Softline Holding PLC разделил бизнес на международный (переименован в Noventiq - NVTQ) и российский (Софтлайн - SOFL). Держателям расписок (ГДР) Noventiq предложили обмен 1к3 на акции SOFL в три этапа - на первом этапе за 1 ГДР NVTQ дали 1 акцию SOFL. Далее, в течение двух лет вторую и третью акцию миноритариям передаст основатель.

В сентябре 2024 г. пройдёт второй этап получения акций Софтлайн. Те, кто конвертировал ГДР Noventiq в SOFL, для того, чтобы поучаствовать во втором этапе и бесплатно от основателя (без допэмиссии) получить вторую акцию SOFL, должны на момент получения второго транша (25 сентября) иметь то же количество акций, которое было получено в рамках первого этапа обмена (всего было обменено 14 млн акций или 4.3% акций).

Многие из тех, кто проходил через обмен, акции уже продали и будут «вынуждены» купить обратно (см. видео).

«Вынужденные покупки» могут составить до 14 млн акций (4.3%) или 2.5 млрд руб. по текущей цене акций. Для сравнения, по данным Мосбиржи, free-float Софтлайн 5%, а среднедневной объём торгов ~400 млн руб.

«Односторонние» покупки и их ожидания участниками рынка могут привести к «десяткам процентам» роста акций SOFL, сообщает источник РДВ.

Справедливая цена акций Софтлайн 281 руб./акцию, потенциал роста +56%.

😀 @AK47pfl

Читать полностью…

Главное к открытию понедельник (06.05):
#брифинг

👉 Значение индекса ЖиС: 69 (жадность). Подробнее об индексе здесь.

📍91.9 ₽/$, 12.7 ₽/¥, 83.3 $/барр., фьючерс на индекс Мосбиржи: +0.2%
📍Банк России разрешил отечественным инвесторам выводить доходы по ценным бумагам со счетов типа «С».
📍В апреле российские компании провели 147 размещений рублевых облигаций на сумму более 300 млрд руб., что на 45% ниже показателя предыдущего месяца и вдвое ниже результата аналогичного периода 2023 года.
📍События сегодня: (1) Лукойл (LKOH): последний день с дивидендом 498руб. за 2023. (2) Минфин РФ опубликует отчет о нефтегазовых доходах в апреле.

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

😀 @AK47pfl

Читать полностью…

🌟 Топовые российские СМИ цитируют РДВ:

✍️ Russia Today. Прогноз курса рубля https://ru.rt.com/s18w
✍️ Life.ру. На какую отметку выйдет курс рубля в ближайшие дни https://life.ru/p/1653267
✍️ MK.ру. Что будет влиять на курс валюты до 2027 года https://www.mk.ru/economics/2024/04/27/sostavlen-prognoz-kursa-rublya-na-tri-goda-vpered-devatsya-nekuda.html
✍️ News.ру. Причины рекордного роста доллара к рублю https://news.ru/dengi/ekspert-fondovogo-rynka-raskryl-prichiny-rekordnogo-rosta-dollara-k-rublyu/

🏆 Влияем на рынки с 2008 года.

😀 @AK47pfl

Читать полностью…

📈 Инарктика (AQUA): Компания планирует удвоение бизнеса в ближайшие годы и будет иметь возможность платить 16-21% дивидендной доходности акционерам. #аналитика

Компания платит исходя из многих факторов, в том числе долговой нагрузки, которая у компании сейчас низкая. Исходя из распределения 50% чистой прибыли на дивиденды, акционеры могут заработать:

✍️ 103.7 руб. за 2024 или 12% д/д
✍️ 138.3 руб. за 2025 или 16% д/д
✍️ 190.6 руб. за 2026 или 21% д/д

😀 @AK47pfl

Читать полностью…

☺️😊😇🙂 Справедливая цена акций Софтлайн (SOFL) 281 рублей, апсайд +57%. #оценка

Софтлайн — один из фаворитов источника РДВ, аналитика по IT-сектору, на 2-3кв. 2024. Источник считает, что:
✍️ EV/EBITDA SOFL 2024г. ~10x. При этом среднегодовой темп роста в следующие 4 года может превысить 35%.
✍️ 16 мая на звонке топ-менеджмента с инвесторами компания, как обещала, может повысить прогноз финансовых показателей на 2024 год.
✍️ Софтлайн поставила цель по росту капитализации Х5 за 5 лет (~35% годовых), эта "амбициозная задача абсолютно реальна и выполнима". /channel/AK47pfl/17557
✍️ В 2024 году Софтлайн в рамках стратегии экспансии будет присутствовать в 7 странах и усилит присутствие в регионах. /channel/AK47pfl/17564

😀 @AK47pfl

Читать полностью…

Главное к открытию пятницы (03.05):
#брифинг

👉 Значение индекса ЖиС: 67 (жадность). Подробнее об индексе здесь.

📍91.9 ₽/$, 12.7 ₽/¥, 83.7 $/барр., фьючерс на индекс Мосбиржи: +0.0%.
📍 Китайские инженеры завершили прокладку щитовой проходкой российско-китайского газопровода Сила Сибири под рекой Янцзы в районе города Наньтун в восточной провинции Цзянсу.
📍 VK, Сбер и Яндекс не смогли договориться о создании консорциума для разработки общей российской мобильной операционной системы на основе Android. Теперь каждая компания сосредоточится на собственной ОС.
📍События сегодня: (1) Мосбиржа (MOEX) опубликует объемы торгов за апрель (2) Данные по рынку труда в США в 15:30 мск.

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

😀 @AK47pfl

Читать полностью…

🗣 Интерфакс:

Группа "Газпром" (GAZP) по итогам 2023 года получила скорректированную (очищенную от неденежных статей) чистую прибыль в размере 724 млрд рублей.

Согласно дивидендной политике, компания обязалась направлять не менее 50% скорректированной чистой прибыли на выплаты акционерам.

Этот показатель позволяет оценивать размер возможных дивидендов по итогам 2023 года в размере 15,3 рублей на акцию.

Согласно консенсус-прогнозу "Интерфакса", рынок ожидал расчетные дивиденды за 2023 год в среднем в размере 16 рублей на акцию.

Решение о рекомендации годовому собранию акционеров относительно размере дивидендных выплат совет директоров компании принимает обычно в конце мая.

😀 @AK47pfl

Читать полностью…

⚡️ Отчетность Газпрома, первая реакция

EBITDA скорректированная 1 765 млрд руб.

Чистая прибыль скорректированная — база для дивидендов 725 млрд руб.
Или 30.6 руб. прибыль на акцию.

Возможный дивиденд 15.3 руб. на акцию (9.8% дивиденд на акцию).

Если СД Газпрома решится выплатить...

😀 @AK47pfl

Читать полностью…

🔥 Сделать Х5 на акциях Софтлайн (SOFL). Компания поставила цель по росту капитализации Х5 за 5 лет, считает эту "амбициозную задачу абсолютно реальной и выполнимой". #VIP_talk

• Цена закрытия 2023 г. 142.5 руб. за акцию.
• Прогнозная цена 2028 г. 712.6 руб. за акцию.
Потенциал роста с текущих значений почти +300% или ~35% годовых до конца 2028 г.

Справедливая цена акций Софтлайн 281 руб./акцию, потенциал роста +52%.

Ранее в РДВ: /channel/AK47pfl/17552

😀 @AK47pfl

Читать полностью…

📚 Как перформил Индекс Мосбиржи последние 15 лет в апреле, учитывая текущий год. #цифры

2024: +4.1%
2023: +7.5%
2022: -9.6%
2021: +0.1%
2020: +5.7%
2019: +2.5%
2018: +1.6%
2017: +1%
2016: +4.4%
2015: +3.8%
2014: -3.5%
2013: -3.7%
2012: -3.1%
2011: -4%
2010: -1%

Вывод: Индекс растет в среднем на 3.8%, этот апрель близок к средним значениям.

😀 @AK47pfl

Читать полностью…

☺️😊😇🙂 Начало покрытия. Справедливая цена акций Софтлайн (SOFL) 281 рублей, апсайд +52%. #оценка

По прогнозу источника РДВ EV/EBITDA SOFL 2024г. ~10x. При этом среднегодовой темп роста в следующие 4 года может превысить 35%.

Софтлайн — один из фаворитов источника РДВ, аналитика по IT-сектору, на 2-3кв. 2024.

16 мая на звонке с инвесторами источники РДВ ждут повышения прогноза на 2024 год. О намерениях обновить прогноз ранее заявлял финансовый директор. Текущий прогноз консервативен.

😀 @AK47pfl

Читать полностью…

#SOFL #Отчетность
❗️Софтлайн 16 мая отчитается по МСФО за 1кв2024 и проведёт звонок для инвесторов с топ-менеджментом

Читать полностью…

Как меняется банковское регулирование. Часть 2.
#рдв_образовательный

Часть 1. Почему инвестору важно следить за достаточностью капитала банков: /channel/AK47pfl/17504

Инвестору важно понимать стратегию развития банка, неотъемлемой частью которой является соблюдение нормативов достаточности капитала.

Стандартом регулирования является Базель III. Он появился после финансового кризиса 2007-2009 годов.

В России стандарты Базель III должны были быть внедрены с 1 января 2023 года. Однако, по разным мнениям, например, главы ВТБ Костина, многие принципы Базеля III в текущих условиях не работают: https://tass.ru/ekonomika/19230535.

Примеры изменений в банковском регулировании:

Пример 1. После введения санкций ЦБ РФ разрешил банкам не соблюдать в течение 2023 надбавки поддержания достаточности капитала (до 3.5 п.п. сверх 8%).
В ближайшие годы некоторым банкам (например, ВТБ) нужно будет вернуться к соблюдению этих надбавок.

Пример 2. Банк России внедрит национальный норматив краткосрочной ликвидности в 2026 году. Базельский норматив краткосрочной ликвидности может быть оставлен в качестве индикатора для банков, сохраняющих международный бизнес.
Разработка нового норматива, сверх базельского, нужна, поскольку он лучше учитывает особенности российского рынка и международных отношений.

😀 @AK47pfl

Читать полностью…

💡 Рейтинг акций комьюнити РДВ. #опрос

😀 @AK47pfl

Читать полностью…

☺️😊😇🙂 Справедливая цена акций Софтлайн (SOFL) 281 рублей, апсайд +56%. #оценка

Софтлайн — один из фаворитов источника РДВ, аналитика по IT-сектору, на 2-3кв2024.

✍️ Основной тезис «на десятки процентов» — «принудительные» покупки до 4.3% акций или 2.5 млрд руб. Это окажет техническую поддержку для акций, вынуждена признать сама компания.
✍️ Цель по росту капитализации Х5 за 5 лет (~35% годовых), как говорит компания: "амбициозная задача абсолютно реальна и выполнима".
✍️ 16 мая по итогам 1кв на звонке с инвесторами возможно повышение прогноза на 2024 год.
✍️ В 2024 году в рамках стратегии экспансии возможно присутствие в 7 странах и усиление в регионах РФ.

EV/EBITDA SOFL 2024г. ~10x. При этом среднегодовой темп роста в следующие 4 года может превысить 35%.

😀 @AK47pfl

Читать полностью…

Рейтинг акций коммьюнити РДВ. #опрос

Какой акции больше всего в вашем портфеле? Выберите один вариант из списка ниже. Вечером опубликуем результаты опроса, чтобы мы с вами могли оценить самые популярные акции в портфелях участников коммьюнити РДВ.

Читать полностью…

😗😙😚😋 Самое важное за неделю. #weekly

✍️ Отступит ли совет директоров Газпрома (GAZP) от политики выплаты в 50%. /channel/AK47pfl/17559
✍️ Софтлайн (SOFL). Компания поставила цель по росту капитализации Х5 за 5 лет. /channel/AK47pfl/17557
✍️ Магнит (MGNT) может объявить дивиденды в ближайшие 2-3 недели. /channel/AK47pfl/17545
✍️ Как перформил индекс мосбиржи? /channel/AK47pfl/17555
✍️ Эксперты поделились подходом к поиску быстрорастущих компаний с привлекательной ценой. /channel/AK47pfl/17547

🍐🍊 Члены клуба RDV PREMIUM 361° заработали до 128% годовых по 2 идеям — /channel/AK47pfl/17517

😀 @AK47pfl

Читать полностью…

☺😊😇🙂 Справедливая цена акций Инарктика (AQUA) 1380 рублей, потенциал роста +55%. #оценка

😀 @AK47pfl

Читать полностью…

📚 Источники РДВ обновляют фундаментальный взгляд на Инарктику (AQUA). #аналитика

Компания планирует удвоение бизнеса в ближайшие годы и при этом будет иметь возможность платить 16-21% дивидендной доходности акционерам.

Выручка и прогнозный дивиденд компании в ближайшие годы может составить:

✍️ 38.7 млрд руб. в 2024
✍️ 49.9 млрд руб. в 2025
✍️ 68.3 млрд руб. в 2026

Таким образом, среднегодовой темп роста выручки Инарктики с 2020 по 2026 года составит +42% в год — одна из самых быстрорастущих компаний на российском рынке.

👉 Рост выручки — главный фактор для роста цены акций, исследование BCG: /channel/AK47pfl/16559

😀 @AK47pfl

Читать полностью…

🔥 Экспансия Софтлайн (SOFL). Уже в 2024 году 7 стран и M&A по усилению в регионах РФ в 2024 г. #VIP_talk

В 2024 году Софтлайн:

✍️ Обещает присутствие в 7 странах в рамках стратегии экспансии рынков дружественных стран.
Первые шаги есть — 22 апреля Софтлайн сообщил о выходе на рынок Центральной Азии, формируя Хаб в Алматы (Казахстан), , который станет "связующим звеном между российскими ИТ-технологиями и центрально-азиатскими компаниями".

✍️ Усилит позиции в регионах РФ, в том числе в рамках стратегии М&А.
SОFL покупает IT-компании по мультипликатору <5х ЕV/EBITDA (дешевле SOFL), присоединяет их к себе и создаёт таким образом стоимость. Ранее, например, SOFL через M&A усилил свои позиции в Арктической зоне (Архангельск) и Дальнем Востоке (Хабаровск), что позволит компании стать бенефициаром переориентации России на Восток через цифровизацию, например, Северного морского пути.

Справедливая цена акций Софтлайн 281 руб./акцию, потенциал роста +57%.

😀 @AK47pfl

Читать полностью…

❗️ Net debt / EBITDA 2.96х (источник: отчетность самого Газпрома)

По дивидендной политике при Net debt / EBITDA выше 2.5х, Совет директоров Газпрома (GAZP) может отступить от политики выплаты в 50%, а может и не отступать.

Решение за узким кругом топов Газпрома и страны.

😀 @AK47pfl

Читать полностью…

📉 Газпром. А есть откуда брать дивы?

Базой для расчёта итоговой суммы дивидендных выплат является чистая прибыль по МСФО. Но не просто прибыль, а прибыль относящаяся к акционерам + нужны корректировки.

Согласно дивполитике, прибыль корректируется на:

– Прибыль (убыток) по курсовым разницам, отражаемые в составе финансовых доходов и расходов;
– Курсовые разницы по операционным статьям;
– Убыток от обесценения (восстановление убытка от обесценения) объектов основных средств и незавершенного строительства;
– Убыток от обесценения (восстановление убытка от обесценения) инвестиций в ассоциированные организации и совместные предприятия;
– Разницу между долей в прибыли ассоциированных организаций и совместных предприятий и поступлениями от ассоциированных организаций и совместных предприятий.

Прибыль, относящуюся к акционерам -629 085 млн руб., корректируем так:

✍️ Прибыль по курсовым разницам: -479 570
✍️ Убыток по курсовым разницам: +1 131 186
✍️ Курсовые разницы по операционным статьям: -191 441
✍️ Убыток от обесценения нефинансовых активов: +1 145 993
✍️ Доля в прибыли ассоциированных организаций и совместных предприятий: -354 364
✍️ Поступления от ассоциированных организаций и совместных предприятий: +101 680

‼️ По данным подсчётам, прибыль для формирования дивидендной базы за 2023 г. составила 724 млрд руб.
Исходя из Payout 50% дивидендная выплата может составить 362 млрд руб. или 15.3 руб./акция (9.8%).

😀 @AK47pfl

Читать полностью…

☺️😊😇🙂 Справедливая цена акций Софтлайн (SOFL) 281 рублей, апсайд +54%. #оценка

Софтлайн — один из фаворитов источника РДВ, аналитика по IT-сектору, на 2-3кв. 2024. Источник считает, что:
✍️ EV/EBITDA SOFL 2024г. ~10x. При этом среднегодовой темп роста в следующие 4 года может превысить 35%.
✍️ 16 мая на звонке топ-менеджмента с инвесторами компания, как обещала, может повысить прогноз финансовых показателей на 2024 год.
✍️ Софтлайн поставила цель по росту капитализации Х5 за 5 лет (~35% годовых), эта "амбициозная задача абсолютно реальна и выполнима". /channel/AK47pfl/17557

😀 @AK47pfl

Читать полностью…

Главное к открытию вторника (02.05):
#брифинг

👉 Значение индекса ЖиС: 69 (жадность). Подробнее об индексе здесь.

📍92.7 ₽/$, 12.7 ₽/¥, 83.9 $/барр., фьючерс на индекс Мосбиржи: +0.1%
📍США расширили санкционные списки, связанные с Россией. Под ограничения попали авиакомпания «Победа», 29 физических и 250 юридических лиц, а также граждане третьих стран.
📍США продолжают ограничивать работу российских арктических проектов. Под новые санкции Минфина страны попали суда, задействованные в транспортировке оборудования и доставке грузов для арктических СПГ-проектов Новатэка (NVTK).
📍События сегодня: (1) ЭЛ5-Энерго (ELFV): финансовые результаты по МСФО за 1кв2024г. (2) Селигдар (SELG): СД по дивидендам за 2023г.

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

😀 @AK47pfl

Читать полностью…

⚡️⚡️ Время на исходе! Осталось всего 7 часов

Многие члены клуба уже окупили несколько годовых подписок на недавно открытых идеях. Станьте частью элитного инвестиционного сообщества сейчас, чтобы не пропустить будущую высокодоходную аналитику.

🍐🍊 Успейте присоединиться @RDVPREMIUMbot

Читать полностью…

🔥 16 мая источники РДВ ждут от Софтлайн (SOFL) повышения прогноза на 2024 год. Это может стать триггером к росту. О намерениях обновить прогноз ранее заявлял финансовый директор. Текущий прогноз консервативен. #факты

По последней публичной информации Софтлайн ставит на 2024 год цель:

✍️ GMV 110 млрд руб., +20% г/г.
✍️ Валовая прибыль 30 млрд руб., +27% г/г.
✍️ EBITDA 6 млрд руб., +34% г/г.

Прогноз признаётся аналитиками и самой компанией как консервативный.

Источник РДВ ожидает, что SOFL в 2024 году способен достичь:

✍️ GMV 115-120 млрд руб.
✍️ Валовая прибыль 32-34 млрд руб.
✍️ EBITDA 6.4-7 млрд руб.

Софтлайн — интегратор и производитель IT-решений и услуг, сочетает в себе:

1. Сторонние решения. Софтлайн является маркетплейсом ПО и IT-услуг для >5 тыс. поставщиков и >100 тыс. клиентов. Сегмент может расти вместе с рынком: темпами вдвое выше инфляции — 10-15% ежегодно.

2. Собственные решения. Более маржинальный сегмент сегмент способен поддерживать темпы роста >40% ежегодно, в том числе благодаря стратегии М&А: SОFL покупает IT-компании по мультипликатору <5х ЕV/EBITDA (дешевле SOFL), присоединяет их к себе и создаёт таким образом стоимость.

Компетенции Софтлайна в накопленной за 30 лет базе клиентов и настроенной "машине продаж".

Справедливая цена акций Софтлайн 281 руб./акцию, потенциал роста +52%.

😀 @AK47pfl

Читать полностью…

Главное к открытию вторника (30.04):
#брифинг

👉 Значение индекса ЖиС: 72 (жадность). Подробнее об индексе здесь.

📍93.1 ₽/$, 12.7 ₽/¥, 86.9 $/барр., фьючерс на индекс Мосбиржи: -0.0%
📍Минфин США разрешил производить операции с российскими банками, включая ВТБ, Центробанк, Сбербанк и Альфа-банк, для расчетов в сфере энергетики.
📍Администрация президента США Джо Байдена рассматривает возможность введения запрета на импорт обогащенного урана из России
📍События сегодня: (1) ЛСР (LSRG): последний день с дивидендом за 2023г.

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

😀 @AK47pfl

Читать полностью…

💡 Рейтинг акций комьюнити РДВ. #опрос

😀 @AK47pfl

Читать полностью…