🔤🔤🔤🔤🔤🔤

🗓 К 28 ноября золото-серебряный ratio (GSR) снизился до 78, подтверждая наши ожидания от 27 октября. Это падение соотношения сопровождалось мощным ростом серебра с $48,3 до $54 за тройскую унцию, в том время как динамика цен по #XAUUSD снизилась.

✈️ С учётом сохранения текущего импульса, уже со следующей недели, с 1 декабря, ожидаем тест уровня в $55.

🗯 Снижение GSR — классический сигнал о развороте в пользу серебра. Текущая динамика подтверждает эту модель. Движение к исторической норме соотношения (60:1) открывает путь для дальнейшего роста цены в диапазон $55 – $60 за тройскую унцию.

📊 На текущий момент соотношение открытого интереса по #XAGUSD в Альфа-Форекс составляет 57% на 43%:

📈 Куплено 98 400 тройских унций;
📉 Продано 72 950 тройских унций.

@alfa_forex

Читать полностью…

🚫 ПРЕСЛЕДОВАНИЕ УБЫТКОВ. КАК С ЭТИМ БОРОТЬСЯ?

В торговле каждый из нас сталкивался с периодами, когда серия убыточных сделок провоцирует на импульсивные действия. В такой момент возникает соблазн начать торговать активнее, в надежде, что «следующая сделка обязательно должна быть прибыльной». Кажется, что чем больше убытков подряд, тем выше вероятность отскока, но это иллюзия.

🧮 С математической точки зрения, результат каждой новой сделки не зависит от предыдущих исходов. Рассмотрим на упрощённом примере:

▪️Вероятность прибыли (P) = 50%;
▪️Вероятность убытка (1-P) = 50%;
▪️С учётом издержек в виде спреда вероятность закрытия каждой последующей сделки в «плюс» уже составляет < 50%.

🎲 После трёх убыточных сделок подряд трейдер считает, что «вероятность отыграться» на четвёртой выросла. Однако это не так. Вероятность того, что четвёртая сделка будет прибыльной, по-прежнему составляет < 50%. Она никак не возрастает из-за предыдущих убытков. Последовательность сделок — это независимые события. Совершение хаотичных сделок вне плана лишь увеличивает рыночный шум и ведёт к дальнейшему усугублению ситуации.

📝 Самым рациональным и эффективным решением после череды убытков является не учащение торговли, а её полная остановка, как минимум на пару дней, с целью «перевести дыхание» и хорошо отдохнуть от рынка.

@alfa_forex

Читать полностью…

1️⃣2️⃣ ВАЖНЕЙШЕЕ ИССЛЕДОВАНИЕ РОССИЙСКОГО FOREX: КАКИМ ЕМУ БЫТЬ?

Финансовый университет при Правительстве РФ по заказу Ассоциации форекс-дилеров провёл беспрецедентное исследование рынка. Проанализированы данные более тысячи трейдеров, статистика операций, мировой опыт и условия десятков зарубежных брокеров.

Мы изучили более 300 страниц отчёта и делимся главными выводами, которые, как мы надеемся, определят будущее FOREX в России.

📊 Главное от трейдеров

🔴 Плечо — ключевой фактор

Для 29% респондентов увеличение плеча — главный стимул торговать активнее.

🔴 Требуется дифференциация

Трейдеры видят оптимальное плечо 1:100 для квалифицированных и 1:50 для неквалифицированных инвесторов.

🔴 Ужесточение = уход клиентов

Более 50% активных трейдеров готовы уйти к офшорным брокерам при дальнейшем снижении плеча до 1:30.

🔴 Stop out

Большинство считает справедливым уровень 50%.

🔴 Высокий сервис в РФ

Клиенты высоко оценили качество сервиса российских форекс-дилеров (средняя оценка 4.4 – 5.0), но условия проигрывают зарубежным.

📊 Статистика форекс-дилеров: плечо не увеличивает убытки

Анализ данных «Альфа-Форекс» и «ФИНАМ ФОРЕКС» за 2023-2025 гг. опроверг главный миф о том, что доля убыточных клиентов кардинально зависит от размера плеча:

▪️ При плече 1:30 – 1:50 — 53,5% убыточных счетов в месяц.

▪️ При плече до 1:30 — 48,9%.

▪️ Клиенты с большим плечом активнее совершают в 1,5 – 2 раза больше сделок.

‼️ Ограничение плеча не выполняет заявленной цели защиты от убытков, но снижает привлекательность российского рынка.

🌍 Мировой опыт: учимся у соседей

🇪🇺 Европейский союз

Для профессиональных клиентов плечо достигает 1:500.

🇧🇾 Беларусь

Успешно работает трехуровневая система: 1:500 (проф. клиенты), 1:200 (квалиф. клиенты), 1:100 (все остальные).

🇵🇱 Польша

Чтобы остановить отток клиентов, ввели статус «опытного клиента» с плечом 1:100.

🇷🇺 Россия

Регулирование с плечами 1:30 – 1:50 выглядит избыточно строгим и провоцирует уход капитала в юрисдикции, где нет защиты прав инвестора.

💡 Ключевые предложения по развитию рынка

1️⃣ Дифференцировать плечо

Установить 1:100 для квалифицированных и 1:50 для неквалифицированных инвесторов.

2️⃣ Допустить юрлиц и ИП на рынок

Это откроет возможности для хеджирования валютных рисков бизнесу. Необходимо установить для таких форекс-дилеров повышенные требования к капиталу.

3️⃣ Легализовать CFD на криптовалюты

Более 14% трейдеров ждут эти инструменты. Сейчас этот спрос уходит в офшоры. Требуется внести ясность в законодательство.

4️⃣ Закрепить «плечо открытия»

Ограничения должны касаться момента открытия позиции, а не её закрытия (stop out), как на биржевых рынках.

📝 Главный вывод

Текущее избыточное регулирование не защищает трейдеров, а толкает их в руки нерегулируемых офшорных компаний, где их права никак не защищены.

Российский FOREX готов к устойчивому росту и укреплению финансового суверенитета страны, но для этого ему нужны современные и сбалансированные правила.

Полная версия научно-исследовательской работы «Анализ зарубежной и российской практики регулирования операций на рынке Форекс» передана в Банк России для формирования предложений по совершенствованию регулирования.

@alfa_forex

Читать полностью…

📉 ПОЧЕМУ 2025 ГОД СТАЛ ИДЕАЛЬНЫМ ВРЕМЕНЕМ ДЛЯ СТРАТЕГИЙ СЛЕДОВАНИЯ ЗА ТРЕНДОМ ВОЛАТИЛЬНОСТИ?

На финансовых рынках существует категория трейдеров, для которых традиционная аксиома «низкая волатильность — низкий риск» не только не работает, но и является источником убытков.

📊 Речь идёт о трейдерах, чьи стратегии построены на сильном направленном движении рынка. В периоды затишья и низкой волатильности, когда цены колеблются в узком диапазоне, их системы дают множество ложных сигналов, что приводит к серии небольших убытков (просадок). Однако именно высокая волатильность становится для них источником прибыли. Когда рынок приходит в движение, неважно, в каком именно инструменте и в каком направлении, — их алгоритмы позволяют захватить основную часть тренда и перекрыть все предыдущие потери с существенной прибылью.

📊 Текущий 2025 год демонстрирует ярко выраженную дивергенцию волатильности на сырьевых сегментах рынка. В то время как, например, пара #EURUSD с июля показывает аномально низкую активность, тогда как драгметаллы демонстрируют значительные движения.

⬆️ Прикреплённая диаграмма выше наглядно иллюстрирует эту разницу. Как видно, недельная абсолютная волатильность по таким активам, как #XAUUSD и #XAGUSD с начала года формирует чёткие и выраженные диапазоны, создавая почву для сильных трендов. В то же время, график #EURUSD на текущий момент находится в состоянии сжатия волатильности.

📝 Таким образом, текущая рыночная конъюнктура по #EURUSD создаёт потенциально благоприятные условия для стратегий, ориентированных на взрывной рост волатильности. Для трейдеров, работающих на пробой и следующих за трендом, такая картина — идеальный сценарий.

@alfa_forex

Читать полностью…

5️⃣ РАЗМЕЩЕНИЯ ОФЗ ДАЮТ ПОДДЕРЖКУ

На текущей неделе Минфин провёл успешное размещение значимого объёма ОФЗ, объём привлечения составил 1,75 трлн руб., что закрывает значимую часть потребностей в долговом привлечении правительства до конца года. Это даёт поддержку рублю несмотря на то, что новостной фон неблагоприятен: поставки сырой нефти морским путём в последние недели снижаются, а Китай в октябре зафиксировал падение экспорта, что может быть триггером торможения его экономики.

💰 Курс рубля удерживается на уровне 80-81 руб./долл. привлекательностью внутренних активов

Курс рубля держится на уровне 80-81 руб./долл. на фоне сохранения привлекательности российских активов. Если говорить про рынок акций, то санкции против крупных российских нефтяных компаний продолжают негативно влиять на его настроения. Однако рынок облигаций по-прежнему обеспечивает хорошие доходности и варианты для инвестирования. Минфин на аукционе в эту среду привлёк рекордные 1,75 трлн руб. Такое успешное размещение реализовано с учётом благоприятного момента – темпы роста цен замедляются третью неделю подряд, в октябре расходы федерального бюджета снизились на 12% г/г, и также есть признаки охлаждения на рынке труда, о которых свидетельствует снижение числа вакансий на 6% м/м в октябре. До конца года Минфину потребуется привлечь не более 1 трлн руб., что является очень незначительной суммой, и это может означать, что период укрепления курса, связанный с приходом на российский рынок крупных капиталов, на данный момент завершён.

🛢 Морские поставки российской нефти снизились до 3,45 млн барр./сут. в ноябре

В ноябре морские поставки российской нефти показали снижение. Четырёхнедельный средний объём поставок российской нефти морским путём (порядка 70% общего экспорта сырой нефти Россией) по состоянию на 9 ноября составил 3,45 млн барр./сут., что является минимумом за два месяца. На этом фоне произошло снижение прозрачности поставок – поставки в Индию резко снизились, при этом около 35% грузов, отгруженных за последние четыре недели, находятся на судах, которые до сих пор не указали конечный пункт назначения. В итоге снизилась репрезентативность отчётности по российскому экспорту, что могло привести к статистической аномалии, а именно к существенному росту дисконта российской нефти Urals к марке Brent – по состоянию на 11 ноября он вернулся к уровням середины 2023 г. и достиг 21$/барр., тогда как до этого в среднем за последний год находился на уровне 12$/барр.

🇷🇺 Китайский экспорт в октябре сократился на 1,1% г/г

Мы ранее полагали, что если поставки нефти в Индию выглядят уязвимыми на фоне санкционных рисков, то поставки в Китай гораздо более защищены. Однако оказалось, что они могут быть подвержены экономическим рискам. Согласно последним данным, Китай столкнулся со снижением экспорта в октябре на 1,1% г/г, которое стало наихудшим показателем с февраля и прервало предыдущую тенденцию к росту. Кратковременный период роста, подогреваемый стремлением экспортёров отгрузить товары до введения новых тарифов США, исчерпал себя, в то время как устойчиво высокие торговые барьеры привели к резкому сокращению поставок на американский рынок: падение экспорта в США в октябре достигло 25% г/г.

💵 Продажи валюты со стороны экспортёров в октябре выросли до $8,2 млрд

Согласно данным ЦБ РФ, в октябре продажи валюты крупнейшими экспортёрами продемонстрировали значительный рост, составив $8,2 млрд против $4,9 млрд в сентябре и $6,7 млрд в среднем в месяц в 3К25. При этом спрос на валюту вырос очень незначительно, что странно с учётом восстановления внутреннего спроса на автомобили. На этом фоне покупки валюты компаниями увеличились в октябре до 3,0 трлн руб. с 2,8 трлн руб. в сентябре. В то же время нетто-покупки физлиц достигли 159 млрд руб., что почти вдвое превысило сентябрьский уровень и стало максимальным значением с мая 2024 года. Однако этот рост был обусловлен разовыми факторами, и на фоне объёмов корпоративных транзакций он не играет значимой роли.

@alfa_forex

Читать полностью…

📊 ЗОЛОТО И СЕРЕБРО: КОГДА РЫНОК ИГНОРИРУЕТ «ПЕРЕКУПЛЕННОСТЬ»

Классические сигналы перекупленности не работают в условиях устойчивого тренда, подкреплённого фундаментальными факторами. Яркий пример — это динамика цен золота и серебра в текущем году.

1️⃣ С января 2025 года инструменты неоднократно обновляли исторические максимумы, несмотря на «перекупленность» по RSI и другим осцилляторам.

2️⃣ В настоящее время «перекупленность» наблюдается на всех таймфреймах — от часовых до месячных графиков.

3️⃣ Однако цена продолжает рост с высокой вероятностью достижения целей в районе $4 500 для золота и $55 для серебра до конца года.

📝 Данная динамика подтверждает постулат «цена учитывает всё». Рынок игнорирует технические сигналы, так как уже дисконтировал более сильные драйверы:

⏺ Геополитические риски;
⏺ Инфляционные ожидания;
⏺ Действия центробанков.

🤷‍♂️ Вопреки логике, большинство розничных инвесторов наращивают спекулятивные short-позиции, что контрастирует с рыночной реальностью. Это демонстрирует, что в сильном импульсе осцилляторы отражают не скорый разворот, а силу текущего тренда.

🥇 Соотношение открытого интереса по #XAUUSD составляет 42% на 58%:

📈 Куплено 2 443 тройских унций;
📉 Продано 3 422 тройских унций.

🥈 Соотношение открытого интереса по #XAGUSD составляет 25% на 75%:

📈 Куплено 30 700 тройских унций;
📉 Продано 92 450 тройских унций.

@alfa_forex

Читать полностью…

⚖️ ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ ХЕДЖИРОВАНИЯ: КАК МЫ УПРАВЛЯЕМ РИСКАМИ

Выше в прикреплённом посте мы подробно разобрали, как и где совершаются сделки клиентов Альфа-Форекс. Мы выяснили, что второй стороной по каждой клиентской сделке выступаем мы, как форекс-дилер. Это накладывает на нас высокую ответственность и требует безупречной системы управления рисками для гарантии исполнения всех обязательств.

🧮 Условия для открытия хеджа

Когда совокупная клиентская позиция по определённому активу (будь то валюта, нефть, драгметаллы, акции или индексы) превышает заранее установленные лимиты, зависящие от капитала Альфа-Форекс и клиентских остатков, перед дилерами стоит чёткая задача — полностью или частично захеджировать (застраховать) потенциальный риск. Это стандартная процедура, которая гарантирует, что даже огромные позиции, сопровождающиеся значительными рыночными движениями, не повлияют на нашу ликвидность и устойчивость.

🔨 Инструменты хеджирования

Наша цель — нейтрализовать рыночный риск для компании. Для этого мы открываем аналогичную позицию по направлению и объёму на внешних рынках, компенсируя финансовый результат от совокупности клиентских.

В нашем арсенале — несколько инструментов, которые мы можем использовать в зависимости от ситуации:

1️⃣ Внебиржевой рынок (ОТС)

Прямые сделки с контрагентами. Например, лонговые позиции по CFD на золото или серебро можно захеджировать не только через фьючерсы на бирже, но и через покупку ОМС (обезличенные металлические счета).

2️⃣ Валютный рынок

В текущих условиях — это наиболее удобный способ при хеджировании рублёвых валютных пар.

3️⃣ Производные инструменты

Применение более сложных стратегий для гибкого управления рисками через сделки с фьючерсами и опционами. Эти инстументы позволяют хеджировать буквально все классы CFD, начиная от валюты, кончая индексами и акциями.

📄 Все наши действия по хеджированию строго регламентированы внутренними процедурами и указаниями Банка России. Наша задача — обеспечить нейтральность компании к рыночным колебаниям. Хеджируя риски, мы гарантируем, что даже самые крупные сделки клиентов не повлияют на нашу способность работать в штатном режиме для всех.

🏪 Наше управление рисками — это отлаженный механизм, работающий 24/7. Будь то одна крупная сделка или совокупность тысяч разного объёма, мы всегда следим за тем, чтобы наши обязательства перед клиентами были надёжно обеспечены.

🅰️ Торговать с пониманием того, что за каждой клиентской сделкой стоит профессиональная работа команды Альфы, — спокойнее, не правда ли?

@alfa_forex

Читать полностью…

🗯 О САМОМ ВАЖНОМ РЫНОЧНОМ УБЕЖДЕНИИ

Основываясь на собственных исследованиях и опыте, я разработал мощную и прибыльную систему убеждения: я верю, что моя текущая сделка будет убыточной… очень убыточной.

Это моя самая главная рыночная мантра. С выигрышами мы справимся, но неудачи могут прикончить.

Это может звучать весьма негативно для всех вас, думающих позитивно, но позитивное мышление может убедить вас, что вы выиграете, покупая и продавая слишком много контрактов и чрезмерно задерживая закрытие позиций. Из-за уверенности, что всё получится, вы наверняка будете держаться изо всех сил, когда рынок пойдёт против вас, ожидая сильного скачка или разворота, который никогда не наступит.

©️Ларри Вильямс, Долгосрочные секреты краткосрочной торговли

💯 Классический позитивный настрой, действительно, коварная ловушка. Уверенность в успехе заставляет нас:

🔴 Нарушать мани-менеджмент: входить в рынок с чрезмерным объёмом.

🔴 Игнорировать стоп-лоссы: держать убыточную позицию в надежде на разворот, который может никогда не наступить.

🔴 Подвергать счёт неоправданному риску: одна-единственная ошибка превращается в фатальную.

🧠 Как работает «защитное мышление»?

Когда мы изначально допускаем провал, наш мозг переключается в режим управления рисками, и мы начинаем действовать иначе:

1️⃣ Точный расчёт объёма: мы входим в сделку с таким лотом, потеря которого не будет критичной.

2️⃣ Дисциплина по стоп-лоссу: мы заранее знаем и без сожалений принимаем свой максимальный убыток.

3️⃣ Холодная голова: мы не поддаёмся надежде и азарту, а руководствуемся чётким планом.

Эта парадоксальная установка не программирует на неудачу, напротив, она делает нас непобедимым, оберегая от самого опасного врага — самого себя.

📝 Не надейтесь на прибыль — управляйте рисками. Наша главная задача не в том, чтобы заработать на одной сделке, а в том, чтобы оставаться в рынке достаточно долго, когда придёт наша по-настоящему сильная прибыль.

@alfa_forex

Читать полностью…

💣 СЕРЕБРЯНЫЙ ПУЗЫРЬ ХАНТОВ: КАК ДВА БРАТА ЧУТЬ НЕ СКУПИЛИ ВЕСЬ МЕТАЛЛ И РАЗОРИЛИСЬ ЗА ДЕНЬ

Пока серебро в очередной раз пытается штурмовать новые ценовые вершины, самое время вспомнить легендарную историю, которая навсегда вошла в учебники по финансовым пузырям. Это история о том, как два самых богатых человека в мире решили, что могут купить всё... даже целый рынок.

👑 Нефтяные короли против доллара

Уильям Хант и Нельсон Хант — техасские нефтяные магнаты. Богаче, чем можно представить. Их состояние в 70-х было сопоставимо с текущим состоянием Билла Гейтса.

В конце 1970-х мир погряз в инфляции, нефтяных кризисах и неверии в доллар. Братья Хант, как и многие, искали надёжную гавань. Их выбор пал на серебро. Их логика была железной: серебро — это и драгметалл, и промышленный товар. Его запасы ограничены, а спрос растёт. Они решили, что могут принудительно поднять цену, скупив большую часть физического серебра на планете.

😋 Аппетит приходит во время еды

Начав с 1973 года, братья тихо скупали серебро по $1,5 – $2 за унцию. Сначала это казалось разумной инвестицией. Но вкусив первую прибыль, они пошли ва-банк.

К 1979 году они и их партнёры из Саудовской Аравии контролировали более 200 миллионов унций физического серебра и огромные позиции на фьючерсном рынке.

Они не просто покупали, они создавали искусственный дефицит. Серебро исчезало с рынка и оседало в их хранилищах. Цена послушно ползла вверх: $6... $11... $30...

К началу 1980 года цена на серебро достигла невероятных $50 за унцию (с поправкой на инфляцию это около $180 сегодня). Братья Хант были на вершине. На бумаге их прибыль исчислялась миллиардами долларов.

💥 «Серебряный четверг» и крах империи

Их успех не остался незамеченным. Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) и биржи забили тревогу. Были введены экстренные меры:

1. Запрет на покупку — трейдерам разрешили только продавать серебро.

2. Маржин-коллы — биржа потребовала от Хантов внести дополнительные миллиарды долларов в качестве залога по их фьючерсным позициям.

У них были тонны серебра, но не хватало наличных. Цена начала обваливаться. 27 марта 1980 года, день, известный как «Серебряный четверг», рынок серебра рухнул. За один день цена упала более чем на 50%.

Братья Хант не смогли выполнить маржин-коллы и оказались на грани банкротства. Их долги оценивались в $1,7 млрд.

Чтобы расплатиться, они были вынуждены продать большую часть своих активов, включая бесценную коллекцию произведений искусства.

В итоге они были признаны виновными в сговоре с целью манипулирования рынком.

📝 Уроки, которые стоит помнить каждому

История братьев Хант — это не просто захватывающая сага. Это суровое напоминание о нескольких простых, но жизненно важных правилах:

Ни один актив не может расти вечно. Даже самая гениальная идея имеет свой предел.

Леверидж (плечо) — обоюдоострый меч. Он умножает не только прибыль, но и убытки. Ханты торговали с большим плечом.

Ликвидность (деньги в кармане) важнее бумажной прибыли. У них были миллиарды в серебре, но не оказалось кэша, когда он понадобился.

Нельзя идти против рынка. Даже самая богатая в мире частная группа не может бесконечно диктовать условия глобальному рынку.

Понимать свои потенциальные убытки в случае самого негативного сценария на рынке.

Сейчас серебро снова в хайпе, и многие мечтают повторить успех Хантов. Но, возможно, гораздо ценнее — не повторять их ошибок.

🔼🔼 Ключевой урок Хантов — риск внезапного маржин-колла. В ситуациях высокой волатильности любая биржа вправе потребовать от трейдера внести до 100% обеспечения по уже открытой сделке в любой момент (что и произошло с братьями).

‼️ Но есть важное отличие: у российских форекс-дилеров, в частности у Альфа-Форекс, такого произойти не может. Это запрещено не просто договором, а на уровне федерального законодательства.

💯 Ваши обязательства и риски строго ограничены 80% суммой залогового обеспечения, что даёт гарантию сохранности средств и 100% прогнозируемости.

@alfa_forex

Читать полностью…

🎭 РОССИЙСКИЙ РЫНОК ФОРЕКС – ТЕАТР ОДНОГО АКТЕРА

💯 Как уже повелось, основная доля общей торговой активности приходится на лидера — Альфа-Форекс, который продолжает прочно удерживать и даже укреплять свою позицию в верхней строчке рейтинга российских форекс-дилеров, а также олицетворять весь сегмент. Таким образом, компания в составе Альфа-Групп является бесспорным монополистом российского внебиржевого сегмента, непоколебимо контролируя львиную долю легального рынка.

🔗 Ознакомиться с материалом статьи можно, перейдя по ссылке.

@alfa_forex

Читать полностью…

🚨 ЗОЛОТО-СЕРЕБРЯНЫЙ ШОК: ПОЧЕМУ GSR 85 — СИГНАЛ К ПОКУПКАМ СЕРЕБРА?

Рынок драгметаллов руководствуется не только абсолютными ценами, но и их взаимным соотношением. Ключевым макроэкономическим индикатором на протяжении столетий выступает золото-серебряный ratio (GSR) – количество тройских унций серебра, необходимое для покупки одной унции золота. Исторически, в силу природной распространённости и монетарных свойств, это соотношение колебалось в коридоре 12:1 – 16:1 (в античности) и стабилизировалось в районе 15:1 при биметаллической денежной системе. В XX и XXI веках, после ухода от золотого стандарта, усреднённое значение GSR установилось вблизи отметки 50:1 – 60:1.

🎢 Текущая ситуация — аномалия на рынке

На момент написания поста рынок демонстрирует ярко выраженную диспропорцию:

▪️ Цена золота: ~ $4 080 за унцию;
▪️ Цена серебра: ~ $48,30 за унцию;
▪️ Золото-серебряный ratio (GSR): ~ 85.

Значение 85 означает, что серебро является недооценённым относительно золота. Такие экстремальные уровни GSR наблюдались лишь в краткосрочные периоды финансовых кризисов, после которых, как правило, следовала мощная коррекция в сторону снижения соотношения, происходившая преимущественно за счёт опережающего роста серебра.

📈 Фундаментальные драйверы для роста серебра

Существует комплекс факторов, создающих благоприятную почву для существенного ралли серебра до конца 2025 года:

1️⃣ «Золотой» тренд и корреляция

Золото находится в уверенном бычьем тренде, поддерживаемое геополитической нестабильностью, смягчением монетарной политики ФРС и растущими закупками центральных банков. Серебро, как младший брат золота, традиционно следует за его динамикой, но с большей волатильностью. В фазе роста серебро часто обгоняет золото в процентном выражении.

2️⃣ Двойная природа спроса

В отличие от золота, чей спрос в значительной степени инвестиционный, серебро — критически важный промышленный металл. Более 50% его потребления приходится на:

· «Зелёную» энергетику: фотовольтаика (солнечные панели) является крупным потребителем серебра;

· Электронику: высокая электропроводность делает серебро незаменимым в производстве автомобилей, смартфонов, микросхем и другой высокотехнологичной продукции;

· Переход к «зелёной» экономике в глобальном масштабе создаёт структурный, неэластичный спрос на серебро, который будет только расти.

3️⃣ Ограниченное предложение

Рудники по добыче сереба сталкиваются с растущими операционными затратами и истощением легкодоступных запасов. Рост промышленного спроса на фоне стагнирующего предложения закономерно ведёт к дефициту на физическом рынке, что является мощным фундаментальным фактором для роста цен.

4️⃣ Инвестиционный интерес

Высокий GSR привлекает внимание крупных институциональных инвесторов и трейдеров, которые видят в серебре не только защитный актив, но и возможность для заработка на коррекции соотношения. Рост интереса к биржевым фондам (ETF), таким как SLV, увеличивает давление покупателей.

При сохранении текущих фундаментальных драйверов и возобновлении импульса, рынок имеет все шансы протестировать, а при достаточном объёме — и преодолеть уровень $54,25 до конца 2025 года. Это будет означать не только абсолютный рекорд для серебра, но и начало существенной коррекции GSR в сторону его исторической нормы (например, к 60:1).

📝 Текущее соотношение цен на золото и серебро в 85:1 выглядит исторически неустойчивым. Сочетание мощного «золотого» тренда, структурного дефицита на фоне растущего промышленного спроса создаёт предпосылки для очередного мощного ралли серебра.

До конца 2025 года высока вероятность того, что рынок станет свидетелем не только коррекции GSR, но и установления новой ценовой вехи для «лунного металла» — преодоления отметки в $54,25 за тройскую унцию. Для инвесторов это открывает потенциал для доходности, которая может значительно превысить ожидаемую доходность от золота.

@alfa_forex

Читать полностью…

🗓 КАК МЫ РАБОТАЕМ В НОЯБРЬСКИЕ ПРАЗДНИКИ

📊 Торговля

🔠 1 ноября, в субботу, торговаться будут только рублёвые валютные пары: USDRUB, EURRUB, CNYRUB, TRYRUB (Selt) и CFD на российские акции (Equities RU). По остальным инструментам в этот день рынки будут закрыты.

🔠 2 ноября, в воскресенье, выходной день, все рынки закрыты.

🔠 3 ноября, в понедельник, полноценный торговый день.

🔠 4 ноября, во вторник, полноценный торговый день за исключением рублёвых валютных пар: USDRUB, EURRUB, CNYRUB, TRYRUB (Selt) и CFD на российские акции (Equities RU).

💳 Платежи

🔠 С 2 по 4 ноября заявки на ввод и вывод средств обрабатываться не будут.

🔠 Те платежи, исполнения которых придутся на 2, 3 и 4 ноября, исполнятся в первый рабочий день после праздников: в среду, 5 ноября.

💱 Обмен валюты

🔠 С 2 по 4 ноября обмен и релокация валюты между торговыми счетами будут недоступны.

🦾 Клиентская поддержка и дилинг работают без изменений.

🙏 Пожалуйста, скорректируйте ваши планы, исходя из расписания выше.

@alfa_forex

Читать полностью…

🔅 ЗОЛОТО УСТАНАВЛИВАЕТ РЕКОРДНЫЕ ОБЪЁМЫ ТОРГОВЛИ, ОБГОНЯЯ #EURUSD

Торговля золотом (#XAUUSD) демонстрирует беспрецедентный рост, поставив два абсолютных рекорда в Альфа-Форекс по обороту за последние две недели, сместив с позиции традиционного лидера — #EURUSD.

📊 В период с 29 сентября по 3 октября совокупный оборот по золоту достиг ₽100,1 млрд.

📊 На следующей неделе, с 6 по 10 октября, был зафиксирован новый максимум в ₽109,4 млрд.

📈 Особенно значимым этот рост делает тот факт, что золото в Альфа-Форекс было запущено сравнительно недавно — 10 марта текущего года. Несмотря на это, #XAUUSD не только показал стремительную динамику, но и впервые с момента своего появления превзошёл по торговому обороту пару #EURUSD, которая исторически являлась самым торгуемым активом.

💯 Тот факт, что относительно новый для нашей платформы инструмент в кратчайшие сроки вышел в лидеры, свидетельствует о неоспоримых преимуществах торговых условий Альфа-Форекс по сравнению со всеми другими площадками.

📝 Рекордные показатели торгового оборота по золоту подчёркивают его растущую значимость в структуре клиентских операций в Альфа-Форекс и подтверждают смещение инвестиционных приоритетов в пользу драгоценных металлов.

@alfa_forex

Читать полностью…

🔥 УЛУЧШАЕМ ТОРГОВЫЕ УСЛОВИЯ ПО CFD!

👍 С 13 октября произвели улучшения свопов (форвардных пунктов), привязав значения к % от размера переносимой позиции на следующий день:

1️⃣ Equities RU: -0,082%;

2️⃣ Equities US: -0,055%;

3️⃣ Indices: -0,055%.

🧮 Пример:

(1) Трейдер купил 1 000 лотов акций Газпрома (#GAZP).

(2) На конец закрытия дня цена составила ₽116 за акцию.

(3) По #GAZP 1 лот = 100 акциям.

(4) При переносе этой позиции на следующий день размер свопа составит:

1 000 х 100 х 116 - (1 000 х 100 х 116 + 0,082%) = -₽9 512.

🗒️ Таким образом, за перенос позиции объёмом в ₽11,6 млн трейдер заплатит ₽9 512.

📝 Данное изменение создаёт более выгодные условия для удержания позиций overnight. Воспользуйтесь этим для оптимизации вашей торговли.

@alfa_forex

Читать полностью…

5️⃣ НЕРЕЗИДЕНТЫ ПОМОГАЮТ РУБЛЮ

💳 Рубль сохраняет стабильность в диапазоне 81-83 руб./долл. на фоне умеренных колебаний фондового рынка и успешных размещений ОФЗ Минфином. Как следует из опубликованного на днях «Обзора рисков финансовых рынков», ключевым фактором поддержки курса сейчас может быть приток средств нерезидентов – в сентябре иностранные участники увеличили объёмы продажи валюты на $2,9 млрд. Этот фактор позволил нивелировать негативный эффект снижения продаж экспортёров - в сентябре они сократились до рекордно низких значений $4,9 млрд за месяц.

1️⃣ Курс рубля демонстрирует минимальные колебания несмотря на неоднозначный геополитический фон

Российский фондовый рынок в последнюю неделю находится под давлением и начал восстанавливаться только в последние два дня. Возможность нового витка геополитической эскалации беспокоит инвесторов и заставляет их быть осторожными. На фоне снижающегося рынка акций более привлекательным выглядит рынок ОФЗ, где Минфин уже несколько недель проводит достаточно успешные размещения. Доходности длинных ОФЗ стабилизировались, хотя на более коротких бумагах в последнюю неделю ещё наблюдалось некоторое снижение цен. На этом фоне рубль выглядит достаточно стабильным и продолжает колебаться в диапазоне 81-83 руб./долл. Хотя настроения остаются сдержанными, и любые геополитические новости являются для рынка чувствительными, экономических триггеров пока недостаточно, чтобы сдвинуть курс из коридора, в котором он закрепился.

2️⃣ Экспортёры в сентябре продали только $4,9 млрд экспортной выручки

Согласно опубликованному на днях материалу ЦБ РФ «Обзор рисков финансовых рынков», на валютном рынке в сентябре фиксировалось снижение продаж валюты со стороны крупнейших экспортёров – в сентябре объём продаж с их стороны составил только $4,9 млрд, Это значение является минимальным с апреля 2023 – тогда компании продали всего $5,1 млрд; в текущем году среднемесячные продажи крупнейших экспортёров составляли $8,6 млрд, т.е. были примерно в два раза выше по сравнению с продажами сентября. Следует отметить, что снижение активности экспортёров происходит после решения отменить обязательную продажу экспортной выручки и в целом показывает, что по текущим уровням курса экспортёры предпочитают воздерживаться от ускоренной репатриации выручки. Однако этого фактора было недостаточно, чтобы изменить уровни, на которых торгуется рубль.

3️⃣ Нерезиденты увеличили продажи валюты на $2,9 млрд в сентябре

Ключевым фактором поддержки валютному рынку в сентябре стали возросшие продажи валюты со стороны нерезидентов. По данным ЦБ РФ, нефинансовые компании увеличили продажи валюты на $2,9 млрд в сентябре, что компенсировало половину снижения продаж крупнейших экспортёров. По всей видимости, такая тенденция на увеличение продаж валюты со стороны иностранных участников проявилась после решения ЦБ РФ сделать умеренный шаг в движении ставки и выставить её на уровне 17% по итогам сентябрьского заседания. Судя по динамике курса, который продолжает игнорировать ужесточение геополитической риторики и в начале сентября, приток капитала в российский облигационный рынок продолжается. На наш взгляд, такая ситуация выглядит благоприятной для Минфина. Напомним, что с учётом новых параметров бюджета объём размещения ОФЗ увеличится до 7,0 трлн рублей. Как указано в материалах ЦБ РФ, для выполнения нового плана заимствований на 2025 г. Минфину в 4 квартале потребуется разместить ОФЗ на общую сумму 3,3 трлн руб., то есть в среднем выручка от каждого последующего аукциона по размещению должна составлять 276 млрд рублей.

@alfa_forex

Читать полностью…

📚 ГЛАВНЫЙ ИНСТРУМЕНТ ТРЕЙДЕРА

Существует один ключевой признак, который отличает системного трейдера от любителя. Это не секретный индикатор, а дисциплина ведения торгового дневника. Да, это монотонно. Да, требует времени. Но именно готовность к этой рутинной работе отделяет тех, кто стабильно зарабатывает, от тех, кто надеется на удачу.

🗯 В чём суть?

Дневник — это ваш персональный аудит. Он превращает разрозненные сделки в структурированные данные, чтобы вы учились не на ошибках, а на статистике.

📌 Что указывать в дневнике?

1️⃣ План до входа:

▪️Чёткое обоснование сделки (паттерн, уровень, сигнал ТС);
▪️Запланированные уровни stop-loss, take-profit.

2️⃣ Факт исполнения:

▪️Дата, время, цена входа и выхода;
▪️Объём позиции;
▪️Финансовый результат.

3️⃣ Анализ после выхода:

▪️Качество исполнения: выполнен ли план на 100%? (оценка от 1 до 10);
▪️Состояние: какие эмоции управляли вами? (страх, жадность, уверенность);
▪️Вывод: одна ключевая причина успеха или ошибки.

📝 Ведение дневника — это не для галочки. Это профессиональная гигиена трейдера. Торговый дневник — это не дневник в бытовом понимании, а бизнес-журнал учёта и контроля операционной деятельности. Это ваш персональный наставник, который без эмоций указывает на сильные и слабые стороны вашего трейдинга. Инвестируя время в ведение дневника, вы инвестируете в самый главный актив на рынке — анализ своей собственной эффективности.

@alfa_forex

Читать полностью…

5️⃣ РУБЛЬ ИГНОРИРУЕТ СНИЖЕНИЕ ЦЕН НА НЕФТЬ

Ключевым фактором, притягивающим внимание рынка на данный момент, является тема расширения дисконта на российскую нефть. В последние дни цены на российскую нефть снизились до уровней $40/барр., и пресса активно обсуждает риски поставок в Китай и в Индию. Правда, статистика пока не показывает снижение объёмов, и курс рубля игнорирует негативные новости, которые могли бы способствовать его ослаблению.

🛢 Цена нефти Urals снизилась до $40

Расширение санкционного режима, затронувшего китайские порты и нефтеперерабатывающие заводы, создаёт нервозность в части будущих поставок нефти. После введения США ограничений против компаний «Роснефть» и «Лукойл» на рынке обсуждается, что крупные китайские государственные нефтеперерабатывающие предприятия практически полностью приостановили размещение заказов на российскую нефть. Даже частные НПЗ стали избегать российских поставок. По данным Bloomberg, четырёхнедельный средний объём поставок российской нефти в Китай сократился до 1,0 млн барр. в день по состоянию на 16 ноября против 1,2 млн барр. неделей ранее. При этом общий уровень поставок сырой нефти из России не снижается существенно, что может означать смену логистических каналов. Дисконт российской нефти Urals к Brent, составлявший в сентябре в среднем около $12/барр. взлетел до $25/барр., а цена Urals упала до уровней $40/барр, что является минимальным значением с марта 2023 года. Судя по динамике курса рубля, который держится на уровне 80-81 руб./$, валютный рынок не ощущает нехватки предложения валюты, во всяком случае пока.

🇨🇳 Макроэкономические показатели Китая продемонстрировали замедление

Даже если дисконт российской нефти к Brent стабилизируется, существуют риски общего снижения уровня цен на нефть на фоне охлаждения экономики Китая. Рост промышленного производства в Китае замедлился до 4,9% г/г в октябре, оказавшись существенно ниже консенсус-прогноза (5,5% г/г), что стало самым низким показателем с августа 2024 года. Инвестиции в основной капитал снизились на 1,7% г/г в октябре, что почти вдвое больше, чем ожидал рынок. Розничные продажи, однако, несколько разбавили негативную картину, продемонстрировав рост на 2,9% г/г в октябре, что несколько выше ожидавшихся 2,7% г/г. Слабость спроса в китайской экономике находит отражение и на рынке недвижимости. Индекс деловой активности в строительстве остался ниже 50 п., указывая на продолжение спада в секторе. Это создаёт дополнительные риски для сырьевых рынков, повышая уязвимость экспортных поставок, в том числе из России.

💰 Объём валютных активов вырос до $268 млрд

Период крепкого рубля используется домохозяйствами для того, чтобы несколько увеличить валютные активы. По состоянию на 1 октября 2025 г. объём валютных активов россиян увеличился до $268 млрд, что является максимальным уровнем с осени 2021 г. и почти на $10 млрд превышает уровень начала года. Этот рост объясняется тем, что с лета у домохозяйств растёт интерес к инструментам финансового рынка, причём в том числе и в валюте – за 4 месяца (к 1 июню) объём средств, направленных на финансовые рынки в иностранной валюте, вырос на $5 млрд, что может быть следствием снижения привлекательности рублёвых инструментов сбережений, в частности депозитов, на фоне снижения процентных ставок. При этом население сокращает объёмы вложений на зарубежных счетах – за 9М25 население вывело с зарубежных счетов порядка $0,3 млрд в месяц, тогда как в прошлом году приток на них составил около $0,6 млрд в месяц. С учётом того, что инвестиции в валютные инструменты на рынках растут, такая динамика может быть следствием растущих сложностей с переводом денег в другие юрисдикции. Размер валютных депозитов в российских банках и наличной валюты за последние 4 месяца особо не изменился, что демонстрирует стремление домохозяйств инвестировать средства с максимально возможной отдачей. Таким образом, финансовые операции населения говорят о растущих сомнениях домохозяйств в том, что рубль останется на текущих уровнях надолго.

@alfa_forex

Читать полностью…

📈 АЛЬФА‑ФОРЕКС ВЫВОДИТ РЫНОК НА НОВЫЙ УРОВЕНЬ: РОСТ ДОХОДОВ И МАСШТАБНОЕ ВНЕДРЕНИЕ CFD

🗒️ Крупнейший в России лицензированный форекс-дилер, компания Альфа-Форекс, в составе одноимённой банковской группы Альфа-Групп, опубликовал недавно свою финансовую отчётность по итогам третьего квартала и первых 9 месяцев 2025 года.

✈️ Лидер рынка, обеспечивающий 78% торговой активности всего российского форекса, продемонстрировал смешанную динамику на фоне существенного расширения предложения за счёт добавления инструментов CFD.

🔗 Ознакомиться с материалом статьи можно, перейдя по ссылке.

@alfa_forex

Читать полностью…

🗓 ИЗМЕНЕНИЯ В РАСПИСАНИИ ТОРГОВ ПО ИНСТРУМЕНТАМ CFD

27 и 28 ноября, в связи с Днём благодарения в США, время торговых сессий по ряду CFD будет сокращено:

🥇 #XAUUSD до 21:30 МСК
🥈 #XAGUSD до 21:30 МСК
🛢 #LCO до 21:15 МСК
📈 #SPX до 21:00 МСК
📈 #NDX до 21:00 МСК

🔠 Рынок акций США (Equities US) 27 ноября будет закрыт, а 28 ноября торговая сессия продлится до 21:00 МСК.

📢 Также обращаем ваше внимание, что в связи с ограниченной ликвидностью на торговых площадках в течение 27 и 28 ноября участникам рынка следует учесть:

1️⃣ Более широкие значения спредов;
2️⃣ Перебои в формировании котировок;
3️⃣ Резкие изменения в волатильности;
4️⃣ Невозможность совершить сделку.

🙏 Пожалуйста, скорректируйте ваши планы, исходя из расписания выше.

@alfa_forex

Читать полностью…

🎓 ТРЕЙДИНГ: ПОЧЕМУ ДИПЛОМ ФИНАНСИСТА НЕ ГАРАНТИРУЕТ УСПЕХ?

Принято считать, что глубокие академические знания — прямое подспорье в трейдинге. Однако на практике уровень образования в экономике или математике часто слабо коррелирует с успешностью на финансовых рынках.

⚛️ Парадокс или закономерность?

1️⃣ Академические знания дают понимание механизмов и моделей, но трейдинг — это живая борьба в режиме реального времени, где ключевую роль играют управление рисками (вероятностями), рыночная интуиция и психология. Причём каждый раз составляющая этих параметров находится в совершенно разных пропорциях.

2️⃣ Как и в шахматах, в трейдинге важны не только вычисления, но и творческий подход, умение видеть неочевидные паттерны и чувствовать настроение толпы. Это граничит с вдохновением.

3️⃣ Яркий пример — Джесси Ливермор, гений-самоучка. Не имея формального образования, он благодаря интуиции и дисциплине добился результатов, недосягаемых для многих дипломированных теоретиков.

📝 Трейдинг — это синтез науки и искусства. Системное мышление — огромное преимущество, но без гибкости, самоконтроля и своеобразного «творческого дара» даже кандидат наук может стать заложником собственных, идеально просчитанных, но неработающих моделей. Успех здесь определяет не диплом, а совокупность личных качеств, впрочем, как и в бизнесе.

@alfa_forex

Читать полностью…

📊 ПОСТУЛАТ, КОТОРЫЙ ВСЁ ОТРИЦАЕТ: ПОЧЕМУ «ЦЕНА УЧИТЫВАЕТ ВСЁ» СТАВИТ ПОД СОМНЕНИЕ RSI И STOCHASTIC?

Есть один из краеугольных камней технического анализа, который мы часто принимаем на веру, не задумываясь о его глубинных последствиях. Речь о постулате: «Цена учитывает всё».

Если коротко: вся доступная информация — от макростатистики и новостей до настроений толпы и инсайдов — уже отражена в графике. Цена — это конечный и единственный ориентир, квинтэссенция всех знаний рынка.

Звучит логично и мощно. Но давайте посмотрим, к чему приводит эта логика, если довести её до абсолюта.

1️⃣ А что же тогда перекупленность и перепроданность?

▪️ Вот здесь начинается самое интересное. Мы привыкли пользоваться осцилляторами — RSI, Stochastic, CCI. Мы ищем зоны «перекупленности» (>80) и «перепроданности» (<20), предполагая, что цена отклонилась от своей «справедливой» стоимости и вот-вот развернётся.

2️⃣ Но если цена учитывает всё, то какая может быть «справедливая стоимость»?

▪️ Согласно постулату, каждый ценовой уровень, включая экстремумы, — это абсолютно точное и адекватное отражение текущего баланса сил. Если актив в зоне «перекупленности» по RSI и продолжает расти, значит, рынок «учёл» это и решил, что расти ему дальше. Вся фундаментальная и психологическая информация, которая, по нашему мнению, должна была бы остановить рост, уже была проанализирована и... проигнорирована.

▪️ Получается, что сам факт нахождения осциллятора в экстремальной зоне — это не аномалия, а нормальное состояние рынка, которое уже «учтено» в цене. Сигнал на разворот от таких зон — это не следствие «неправильной» цены, а следствие изменения той самой информации, которую цена учитывает. Но по постулату, мы не можем знать об этом изменении раньше самой цены.

3️⃣ Так где же истина?

▪️ Вероятно, она где-то посередине. Постулат «цена учитывает всё» — это мощная философская концепция, которая призывает нас не искать мифические «внешние» причины для движения графика.

▪️ Осцилляторы же — это не инструменты для поиска «неправильной» цены. Это инструменты для оценки импульса и психологии. Зона перекупленности — это не зона, где «пора продавать», а зона, где импульс покупательской активности достиг своего пика. Разворот происходит не потому, что цена «неправильная», а потому что под текущей ценой заканчиваются покупатели, готовые платить ещё больше — и рынок «учитывает» эту новую информацию.

📝 «Цена учитывает всё» — это не опровержение перекупленности, а её объяснение на более глубоком уровне. Мы видим на осцилляторе не ошибку рынка, а фиксацию момента, когда рынок начинает «учитывать» факт исчерпания текущего драйвера.

Не отрицайте осцилляторы. Но используйте их с пониманием того, что они измеряют не ценность, а скорость и энтузиазм. А истинная цена всегда будет та, которую мы видим на графике прямо сейчас. Всё остальное — лишь наши попытки предугадать, какую информацию она учтёт следующей.

@alfa_forex

Читать полностью…

5️⃣ НАПРЯЖЕНИЕ РАСТЁТ, НО КУРС ДЕРЖИТСЯ

Мировая геополитическая повестка становится более сложной — цены на золото скорректировались, доллар восстанавливает свои позиции, так как общий уровень напряжения в системе растёт. США обсуждают сценарии давления на Венесуэлу и возобновление ядерных испытаний, что создаёт сложный фон накануне предстоящего 20 – 24 ноября саммита G20. Хотя рубль остаётся стабильным, участники рынка пристально мониторят новостной фон.

💰 Рубль вернулся на уровни 80-81 руб./долл. после окончания налогового периода

Российский рынок акций продолжает сохранять высокую чувствительность к геополитическим новостям, но курс рубля достаточно стабилен. Краткосрочный оптимизм, вызванный заявлениями президента США Д. Трампа об отказе от поставок крылатых ракет Украине, намёками на возможную нормализацию торгово-экономических отношений с Россией и ростом сырьевых цен, сменился ухудшением настроений в среду.

Ключевым негативным фактором стала эскалация риторики США и России относительно возобновления ядерных испытаний. Курс рубля торгуется на значениях 80-81 руб./долл. Из внутренних новостных факторов для рынка темой номер один остаётся решение ЦБ РФ по ставке. Однако поскольку следующее заседание состоится только в декабре, пока это событие воспринимается слишком далёким, чтобы определять баланс спроса и предложения валюты.

Из внешних факторов ближайшим событием будет саммит G20 в ЮАР, куда собирается прибыть делегация из России, которую возглавит М. Орешкин. С точки зрения санкционных новостей, рынок продолжает следить за влиянием санкций на спрос на российскую нефть, но пока суммарные объёмы экспорта сырой нефти не снижаются.

🏦 Центральные банки продолжили покупку золота в активы

Недавняя коррекция цен на золото и укрепление доллара говорят о том, что в условиях роста рисков ликвидность актива становится важным аспектом, и привлекательность доллара на этом фоне возросла. Однако устойчивый спрос со стороны центральных банков на золото продолжает поддерживать этот актив.

Согласно отчёту World Gold Council, чистые покупки золота центральными банками в III кв. 2025 года составили 220 тонн, что сопоставимо со средним уровнем квартальных покупок за последние два года (253,43 т). За первые девять месяцев 2025 года мировые центральные банки приобрели в резервы 634 т золота, или около 2% общих запасов золота в их резервах. Хотя этот показатель ниже среднего уровня покупок за аналогичный период трёх предшествующих лет (752 т), он существенно превышает средний уровень покупок до 2022 года в 400-500 т.

В целом с 2021 года объём золота в резервах ЦБ вырос на 8,3%. Примечательно, что даже при росте цены на золото в 2025 году примерно на 50% центральные банки продолжают наращивать свои запасы, демонстрируя уверенность в долгосрочной ценовой стабильности металла.

Согласно исследованию World Gold Council, 43% опрошенных центральных банков намерены увеличить золотые резервы в ближайшие 12 месяцев — это рекордный показатель с начала проведения опроса в 2018 году. При этом 95% опрошенных считают, что совокупные запасы золота у центробанков продолжат рост, и ни один участник исследования не планирует сокращать резервы. Таким образом, золото продолжает сохранять привлекательность, что может указывать на дальнейший потенциал ослабления доллара.

🏦 МВФ сохраняет высокий прогноз роста экономики США на 2025 – 2026

Снижение цен на золото и укрепление доллара происходят на фоне рекордной по продолжительности приостановки работы федерального правительства США из-за бюджетных разногласий. Согласно оценкам, это замедлит рост ВВП в 4К25 на 1,2-2,4 п.п., хотя эффекты носят временный характер.

Более серьёзной проблемой является долговая устойчивость: даже при возврате к средним темпам роста госдолг может достичь 156% ВВП к 2055 году.
Отсутствие политического консенсуса уже привело к понижению кредитного рейтинга США и усиливает риски бюджетной стабильности, повышая привлекательность защитных активов.

@alfa_forex

Читать полностью…

😸 ОТЛИЧНАЯ НОВОСТЬ ДЛЯ КЛИЕНТОВ АЛЬФА-БАНКА И АЛЬФА-КАПИТАЛА!

Теперь получить статус квалифицированного инвестора в Альфа-Форекс стало значительно проще.

📋 Если вы уже признаны квалифицированным инвестором в АО «Альфа-Банк» или ООО УК «Альфа-Капитал», этого будет достаточно для автоматического подтверждения такого же статуса и у нас.

✅ Весь процесс занимает минимум времени и усилий

1️⃣ Получите выписку из реестра квалифицированных инвесторов через своего менеджера в Альфа-Банке или Альфа-Капитале.

2️⃣ Создайте заявку в личном кабинете Альфа-Форекс, выбрав этот новый упрощённый критерий.

3️⃣ Приложите выписку — и готово!

✅ Почему это важно для вас?

🔲 Это открывает доступ к возможности применять более значительные кредитные плечи по ряду инструментов, а в ближайшем будущем — доступ к линейке сложных финансовых инструментов, которые предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов.

❤️ Таким образом, мы стираем лишние бюрократические барьеры для наших общих с Альфа-Банком клиентов. Если вы уже инвестируете с Альфа-Банком или Альфа-Капиталом и рассматриваете возможность выхода на международный валютный рынок — теперь ваш путь к статусу квалифицированного инвестора в Альфа-Форекс максимально упрощён.

@alfa_forex

Читать полностью…

🔤🔤🔤🔤🔤🔤

📊 С 13 по 17 октября был зафиксирован новый максимум в ₽137,3 млрд в обороте по золоту.

📊 С 20 по 24 октября оборот по золоту достиг ₽130 млрд.

📊 Наблюдаемый рост оборота и активность клиентов наглядно демонстрируют потребность рынка в более гибких инструментах хеджирования и инвестиций.

⚡️ В этой связи, Альфа-Форекс считает стратегически важным рассмотреть вопрос о снятии законодательных ограничений в части работы юридических лиц с российскими форекс-дилерами.

✅ Подобная мера позволит компаниям реального сектора экономики получить доступ к более эффективным и менее затратным с точки зрения издержек механизмам управления финансовыми рисками, что будет способствовать дальнейшему развитию финансового рынка.

@alfa_forex

Читать полностью…

🗣️ НАПОМИНАЕМ О ПЕРЕХОДЕ НА ЗИМНЕЕ ВРЕМЯ!

С 3 ноября расписание торговли для ряда инструментов изменится. Смещаем часы работы вместе с биржами:

🥇 Золото (#XAUUSD):

⏺Пн: с 02:00 до 23:55 МСК
⏺Вт–Пт: с 00:00 до 01:00; с 02:00 до 23:55 МСК
⏺Тех. перерыв: с 01:00 до 02:00 МСК

💰 Серебро (#XAGUSD):

⏺Пн: с 02:00 до 23:55 МСК
⏺Вт–Пт: с 00:00 до 01:00; с 02:00 до 23:55 МСК
⏺Тех. перерыв: с 01:00 до 02:00 МСК

🛢 Нефть Brent (#LCO):

⏺Пн: с 04:00 до 23:55 МСК
⏺Вт–Пт: с 00:00 до 01:00; с 04:00 до 23:55 МСК
⏺Тех. перерыв: с 01:00 до 04:00 МСК

📊 Индексы (#SPX, #NDX):

⏺Пн: с 02:00 до 23:55 МСК
⏺Вт–Пт: с 00:00 до 01:00; с 02:00 до 23:55 МСК
⏺Тех. перерыв: с 01:00 до 02:00 МСК

🇺🇸 Акции США (Equities US):

⏺Пн–Пт: с 17:30 до 23:55 МСК

🗯 Обновите торговые планы и будьте внимательны при выставлении заявок.

@alfa_forex

Читать полностью…

🤔 ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ КАК КВАНТОВЫЕ МИРЫ: ПОЧЕМУ НЕОПРЕДЕЛЁННОСТЬ НА FOREX — ЭТО ОБЪЕКТИВНАЯ РЕАЛЬНОСТЬ?

Традиционный анализ рынков пытается найти причинно-следственные связи: новость X ведёт к движению Y. Мы строим модели, учитывая сотни параметров — от макростатистики до настроений инвесторов. Но что, если сама природа рынка фундаментально иная? Что если она ближе к принципам квантовой механики, где вероятность — не следствие незнания, а первичное свойство системы?

🧭 «Мы просто мало знаем» — это заблуждение

Распространено мнение, что неопределённость на FOREX — это временное несовершенство наших моделей. Мол, соберём больше данных, найдём более мощные алгоритмы — и предскажем всё точно. Это опасная иллюзия.

🎲 Вероятность — фундамент реальности

На самом деле, рынок — это квантовая суперпозиция всех возможных состояний в каждый момент времени. Цена одновременно «хочет» двигаться и вверх, и вниз. Её фиксация в конкретной точке в следующий момент — это не результат детерминированного расчёта, а «коллапс волновой функции», вызванный совокупным действием миллионов участников. Это не следствие недостатка входных параметров; так устроена сложная социально-экономическая система на самом глубоком уровне.

ℹ️ Что это значит для нас?

Если принять эту концепцию, меняется сама философия торговли:

1️⃣ Сдвиг цели. Наша задача — не найти «верный» ответ, а постоянно оценивать распределение вероятностей. Успешная сделка — это не подтверждение нашей гениальности, а статистически вероятный исход хорошо просчитанной ситуации.

2️⃣ Управление, а не предсказание. Торговля сводится к искусству управления этой вероятностью. Мы делаем это через:

☑️ Манименеджмент риска: размер позиции, уровень stop-loss — это не технические условности, а инструменты управления «волновой функцией» нашего капитала.

☑️ Вероятностные сетапы: мы входим не тогда, когда «уверены», а когда наша модель показывает смещение вероятности в нашу пользу. Иногда она будет ошибаться — и это нормально, это часть уравнения.

☑️ Серийность: мы торгуем в долгую, где важно положительное матожидание, а не результат каждой отдельной сделки.

📝 Рынок — это не детерминированный часовой механизм, который мы можем полностью понять. Это живая, вероятностная среда. Приняв эту неопределённость как данность, мы перестаём бороться с ветряными мельницами и начинаем заниматься тем, что действительно имеет значение: грамотным управлением вероятностями. В мире, где царит случайность, именно дисциплина и стратегия становятся решающим преимуществом.

@alfa_forex

Читать полностью…

🚀 BANK OF AMERICA БЬЁТ ВСЕ РЕКОРДЫ: ЗОЛОТО ПО $5 000 В 2026 ГОДУ!

Американский гигант Bank of America (BofA) обновил свой прогноз по золоту, и он стал одним из самых агрессивных на Уолл-стрит. Аналитики банка заявили, что в 2026 году цена унции может достичь $5 000.

🗯 Детали прогноза BofA:

🔴 Средняя цена в 2025 году: $4 400 за унцию.
🔴 Цель на 2026 год: $5 000 за унцию.
🔴 Прогноз по серебру: $65 за унцию.

🗯 Почему такой оптимизм?

BofA видит несколько ключевых драйверов, которые продолжат толкать золото вверх, несмотря на риски коррекции в краткосрочной перспективе:

▪️Политика Белого дома

Бюджетный дефицит, растущий госдолг США и намерения властей сократить дефицит текущего счёта.

▪️Денежно-кредитная политика ФРС

Ожидания снижения процентных ставок при сохранении инфляции около 3%.

▪️Инвестиционный спрос

Если рост спроса со стороны инвесторов продолжится теми же темпами (около 14% в год), это выведет золото на новые высоты.

💰 Для серебра дополнительным фактором поддержки называется пятый год подряд структурного дефицита на рынке.

🗯 А что у других банков?

BofA — не единственный оптимист. В прикреплённой картинке выше представлен прогноз других ведущих банков⬆️

🥇 Рынок золота уже обновляет рекорды на фоне геополитики (заявления Трампа о 100% пошлинах для Китая) и ожиданий смягчения монетарной политики ФРС. На текущий момент вероятность снижения ставки на заседании 28-29 октября рынки оценивают выше 96%.

📝 Прогноз BofA выглядит экстремальным, но он отражает тренд: крупные банки сходятся во мнении, что эра дорогого золота продолжится. Основные драйверы — макроэкономическая нестабильность и мягкая фискальная политика США. Инвесторам стоит обратить внимание не только на золото, но и на серебро, которому аналитики также прочат значительный рост.

👨‍💻 Источник: Reuters

@alfa_forex

Читать полностью…

📉 ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК РОССИИ: ПАЦИЕНТ СКОРЕЕ ЖИВ

☺️ Евгений Машаров, руководитель Ассоциации форекс-дилеров:

В будущем мы планируем уйти от названия форекс-дилер, а предложить регулятору называться инвестиционным дилером, поскольку в настоящее время наши компании предлагают контракты на разницу уже не только на валютные пары, а на все доступные инструменты. Одно из ключевых преимуществ, которое мы уже сейчас технологически готовы дать – это CFD на криптовалюту. При этом инвестиционный дилер будет доступным торговым финансовым супермаркетом для всех категорий клиентов.

🔗 Ознакомиться с материалом статьи можно, перейдя по ссылке.

@alfa_forex

Читать полностью…

4️⃣ Спрос на валюту со стороны российских компаний в сентябре не вырос

Показательно, что наши ожидания по поводу восстановления объёмов импорта и активности импортёров на российском валютном рынке пока не подтверждаются. Спрос на валюту со стороны компаний в сентябре снизился на 5% по сравнению с уровнем августа. Судя по динамике курса рубля в предыдущие недели, этот показатель пока не демонстрирует восстановления. При этом напомним, что повышение НДС может в ближайшие месяцы привести к большей активности импортёров и стать фактором разворота настроений на рынке, особенно если спрос на российские ценные бумаги со стороны иностранных инвесторов насытится.

5️⃣ Спрос на валюту со стороны населения в сентябре остался на уровнях августа

В отличие от предыдущих лет, когда спрос на валюту со стороны населения играл важную роль в движении валютного рынка, сейчас их спрос на валюту остаётся пониженным. В сентябре домохозяйства направили на покупку валюты 89 млрд руб., такой же объём как и в августе. А за 9М25 они купили валюты на 760 млрд руб., что на 30% ниже объёма, направленного на покупку валюты за аналогичный период 2024 года.

@alfa_forex

Читать полностью…

«Революция в крипте уже произошла. Россия обязана возглавить этот тренд»

Такое мнение озвучил глава Альфа-Банка Владимир Верхошинский на пленарной сессии Финополиса. На ней представители Банка России, Мосбиржи и крупных банков обсуждали результаты и перспективы криптовалюты как объекта инвестиций.

Спрос на криптовалюту есть. Сейчас около 7 млн граждан активно вкладывают деньги в неё. По разным оценкам, связанные с Россией операции на мировом крипторынке доходят до 180 млрд $. Это примерно половина всех доходов страны от экспорта.

Верхошинский отметил, что российские инновации в криптовалюте важны:

👍 Можно легализовать и зарегулировать инвестиции в криптоактивы. Самое правильное — под надзором Банка России, через брокеров, как с обычными финансовыми инструментами. Можно сделать специальную зону, как в других странах. Например, в Калининграде или на Дальнем Востоке. И ещё часть резервов хранить в криптовалюте — для диверсификации и чтобы сделать громкий глобальный шаг. Для России это шанс стать лидером в международной конкуренции.

На сессии много дискутировали о доступности криптовалюты для инвесторов. Одни участники считают, что это рискованный актив и торговать им могут только суперквалы. Другие — что доступ должен быть у всех.

По мнению Верхошинского, если квалифицированным инвесторам разрешат вкладывать деньги в криптоактивы, это уже будет эксперимент. Потом можно решить, распространять ли доступ на всех.

👍 Россияне уже вовсю торгуют криптовалютой — это состоявшийся факт. Регулятор должен быть консервативным. Но лучше пусть инвесторы вкладывают деньги под присмотром, легально. И дальше они смогут стать настоящими профессионалами.

@alfa_investments

Читать полностью…