118950
Официальный канал Альфа-Инвестиций с инвестидеями, прогнозами и советами, как управлять портфелем. Дисклеймер: https://alfa.link/makemoney
Лето в самом разгаре, но нашим аналитикам не до отдыха. На этой неделе они выяснили 👇
📍 Что положить в портфель облигаций для получения ежемесячных выплат
📍 Что скрывается в отчёте ММК за II квартал
📍 Почему можно ждать от Займера восстановления прибыли
📍 Как новые правила ЦБ по IPO повлияют на ваши инвестиции
📍 Какие активы приглянулись МД Медикал Групп и как это отразится на акциях
#главноезанеделю
@alfa_investments
🔽 На 10:10 мск индекс Мосбиржи снижается на 1,05%. Больше других теряют акции Сбербанка (−7,41%), Аэрофлота (−7,17%) и Роснефти (−3,04%). Растут бумаги Эн+ Груп (+2,82%), ПИКа (+2,04%) и Норникеля (+1,56%).
❤️ Альфа-Индекс — 48 баллов из 100. Настроения на рынке противоречивы: оптимизм из-за ожиданий смягчения денежно-кредитной политики борется с ужесточением внешнего давления.
Главное на сегодня 👀
Дивидендные гэпы Сбербанка, Аэрофлота и Роснефти могут отнять у индекса Мосбиржи около 45 пунктов. На этом летний дивидендный сезон завершится.
ЦБ опубликует обзор «О развитии банковского сектора» за июнь.
Важное за четверг 📎
Индекс Мосбиржи не дотянул до 2800 пунктов и скорректировался из-за дивидендных гэпов и остановки ралли в ОФЗ.
Инфляционные ожидания населения в июле остались на уровне 13%.
Производство стали ММК во II квартале выросло на 1,8% квартал к кварталу, выплавка чугуна — на 8,8%. На следующей неделе компания поделится финансовыми результатами.
Бумаги Сургутнефтегаза упали на 13,5% из-за дивидендного гэпа до минимальных значений за 2 года. Ключ к росту — ослабление рубля. Подробнее в этом посте.
Индекс S&P 500 закрылся в районе исторических максимумов: компании выпускают финансовые отчёты лучше ожиданий.
Динамика за четверг 👇
IMOEX2 2751,55 (−0,92%)
S&P 500 6297,36 (+0,54%)
Brent 69,55 $ (+1,28%)
USD/RUB 78,18 (+0,29%)
CNY/RUB 10,84 (+0,07%)
Больше информации от наших аналитиков
Как торговать с Альфа-Индексом
#альфаиндекс
@alfa_investments
Сегодня последний день для покупки акций Сбербанка под дивиденды. Завтра его акции подешевеют. Рассказываем, как быстро котировки восстановятся ⬇️
Важные цифры
Дивиденд — 34,84 рубля на акцию
Доходность — 11% годовых
Что будет после выплаты 👀
Акции банка упадут примерно на 9,5% — до 285–290 рублей. Это стандартная ситуация, когда цена снижается на размер дивидендов с учётом налога.
Когда бумаги закроют гэп
Компания стабильно выплачивает 50% прибыли, а рынок настолько уверен в будущем Сбербанка, что быстро выкупает падение. В среднем за последние 10 лет котировки восстанавливались за 78 торговых дней.
В этот раз акции могут отыграть падение за 1–4 месяца. Вот почему 👇
Вера инвесторов в будущие выплаты. По расчётам аналитиков, банк может выплатить за 2025 год 37 рублей. Это привлекательная доходность в 12%
Устойчивый бизнес. Менеджмент рассчитывает, что по итогам года рентабельность собственного капитала (ROE) превысит 22%, а чистая процентная маржа будет выше 5,6%
#чтокупить
@alfa_investments
Российская фармацевтика быстро развивается. Аналитики А-Клуба оценили состояние и перспективы отрасли. Вот их выводы 👇
У российских фармкомпаний есть потенциал развития бизнеса и сильной операционной эффективности — выше, чем у зарубежных аналогов. При этом бизнес оценивается дешевле 🧐
Пока на Мосбирже торгуются акции четырёх представителей фармацевтического сектора: Промомеда, Озон Фармацевтики, Фармсинтеза, Артген Биотеха. В ближайшие годы могут провести IPO Биннофарм Групп, Медси, Инвитро, Медскан 💊
По мнению аналитиков А-Клуба, на рынке выделяется Промомед. Ожидается, что выручка компании будет расти в среднем на 67,5% в 2025–2026 годах. Компания может стать самой быстрорастущей среди публичных конкурентов и может обогнать прогнозные продажи зарубежных компаний-аналогов в шесть раз 🔥
Больше о секторе рассказали в карточках. А все детали — в статье на нашем сайте 🦆
#аналитика
@alfa_investments
Сегодня последний день для покупки акций Сургутнефтегаза под дивиденды. Завтра котировки упадут, а вот когда они могут восстановиться 👇
Сколько получат акционеры ✨
🟣Дивиденд — 8,5 рубля на привилегированную акцию
🟣Доходность — 16,3% годовых
🟣Последний день для покупки — 16 июля
Что будет после выплаты 🔜
Акции подешевеют. Дивидендный гэп обычно равен дивиденду с учётом налога. По расчётам экспертов, бумаги Сургутнефтегаза упадут примерно на 14%.
Когда бумаги закроют гэп 🔎
В среднем за последние 12 лет котировки восстанавливались за 60 дней. Скорость зависела от курса рубля: чем сильнее укреплялся рубль, тем медленнее закрывался гэп. И наоборот. В этом году гэп будет в два раза выше среднего, а значит, на его закрытие может уйти больше времени, чем обычно.
Почему котировки могут восстанавливаться медленно:
🟡Низкие статистические шансы из-за крепкого рубля
🟡Дешёвая нефть как в долларах, так и в рублях → доходы компании могут просесть
🟡Дивиденды за 2025 год могут оказаться ниже, чем за 2024 год
Что ускорит закрытие гэпа:
🟡Реинвестирование дивидендов других компаний поддержит общий рост рынка
🟡Снижение ключевой ставки ЦБ сделает акции более привлекательными по сравнению с другими инструментами
#чтокупить
@alfa_investments
Транснефть выплатит щедрые дивиденды, а её акции подешевеют. Рассказываем, как быстро котировки восстановятся 👇
Важные цифры
🟡Дивиденд — 198,25 рубля на привилегированную акцию
🟡Доходность — 14,3% годовых
🟡Последний день для покупки — 16 июля
Что будет после выплаты
Акции Транснефти упадут примерно на 12,4%. Это стандартная ситуация, когда цена снижается на размер дивидендов с учётом налога.
Когда бумаги закроют гэп 😖
В среднем с 2019 года котировки Транснефти восстанавливались за 31 день. В этот раз есть шансы отыграть падение быстрее, всего за 20–30 дней. Вот почему👇
🟣Реинвестирование дивидендов других компаний подтолкнёт рынок к росту
🟣Снижение ключевой ставки ЦБ привлечёт внимание к акциям, так как другие инструменты станут менее прибыльными
🟣Стабильные доходы и устойчивость Транснефти обеспечат рост будущих выплат
#чтокупить
@alfa_investments
Историческое размещение на нашей платформе А-Токен — 1000-й выпуск цифровых финансовых активов 🎆
Среди предыдущих 999 размещений встречались разные. Например, крупных компаний: ИКС 5, Алросы, Росатома. Или на необычные активы: вино, бриллианты, криптовалюту и кино. Были даже ЦФА на благотворительность!
Юбилейный выпуск можно назвать классическим: ЦФА размещает Альфа-Банк. Это очень надёжные активы: кредитный рейтинг банка — АА+ от «Эксперт РА».
Вот главное о размещении👇
🟥 фиксированная ставка — 20% годовых
🟥 погашение через месяц — 18 августа
🟥 минимальная сумма — 1000 рублей
🟥 выплата процентов — в конце срока
🟥 ЦФА будут доступны на вторичном рынке с 21 июля
Купить ЦФА Альфа-Банка могут инвесторы с любым статусом, но для неквалифицированных есть ограничение — не более 600 тысяч рублей в год.
Поучаствовать в размещении можно в приложении Альфа-Банка и нашем приложении для инвесторов. Заявки принимаем до 16:00 мск 18 июля ❤️
Что такое ЦФА
#чтокупить
@alfa_investments
Трамп: США введут импортные пошлины против России
Российские акции: ↗️
Президент США объявил, что введёт импортную пошлину в размере 100% против России, если в течение 50 дней не будет соглашения в геополитических вопросах. После этого индекс Мосбиржи обновил максимум за день, поднявшись к отметке 2700 пунктов.
Рост рынка говорит, что инвесторы опасались более серьёзных мер, отмечают аналитики Альфа-Инвестиций. Будем держать вас в курсе развития событий ❤️
@alfa_investments
Добавили в веб-терминал Альфа-Инвестиций новые инструменты и прокачали старые. Рассказываем ⬇️
📈 Кластерный профиль
Это новый тип графика для объёмного анализа рынка. Позволяет глубже понять поведение участников торгов и определить зоны, которые интересны крупным инвесторам. Ещё помогает определить баланс и дисбаланс на рынке.
График интегрирован в привычный интерфейс и поддерживает все стандартные инструменты. Например, индикаторы и объекты рисования. Можно применять фильтры, настраивать зону стоимости и менять цвета.
📊 Индикаторы дельты
Новые индикаторы в виджете «График» показывают активность продавцов и покупателей. С индикатором дельты можно определить баланс покупок и продаж на каждой свече, а кумулятивной дельты — за выбранный период.
Появились новые фильтры: можно настроить выделение разных значений и задать им пороги — у каждого состояния свой цвет.
💸 Заявки по сумме
В виджетах «График» и «Стакан» теперь можно разместить заявку в рублях — не нужно рассчитывать объём в лотах или штуках. Ввод по сумме работает в каждой торговой форме веб-терминала.
📋 Виджет «Инструменты»
Списки инструментов стали удобнее: появилось более 20 готовых подборок. Например, разные типы облигаций, фьючерсы на товары, валюты и индексы. Пользовательские списки теперь можно импортировать и экспортировать в формате .csv и .txt.
🔍 Контекстные меню
Обновили их во всех виджетах терминала: убрали нерелевантные пункты и добавили более подходящие по смыслу и контексту. Теперь работать с виджетами и совершать сделки можно быстрее.
⏺ Оценить новый функционал
⏺ Узнать больше о терминале
@alfa_investments
Nvidia стала первой компанией с капитализацией 4 трлн $ ✨
Это больше, чем совокупная стоимость фондовых рынков Канады и Мексики или всех публичных компаний Великобритании. Стоимость чипмейкера достигла исторической отметки 9 июля, когда котировки прибавили 2,76% — до 164,42 $ на максимуме. С начала этого года акции Nvidia выросли более чем на 20%, а с начала 2023-го прибавили более 1000% 📈
«Виноват» в таком взрывном росте искусственный интеллект. Чипы нужны, чтобы выводить ИИ на новый уровень. Но как далеко смогут зайти технологии и что будет, когда роботы станут неотличимы от людей? Об этом фильм «Из машины» — режиссёрский дебют Алекса Гарленда 🎥
Программиста Калеба шеф приглашает на неделю в свой дом в горах. На месте герой узнаёт, что ему нужно провести тест Тьюринга с андроидом Авой и определить, обладает ли она сознанием. Но Ава оказывается не единственным испытуемым 😱
Фильм получил Оскар за лучшие визуальные эффекты, хотя актёрский состав тоже впечатляет: Алисия Викандер, Оскар Айзек, Донал Глисон. Они мастерски передали всю сложность момента, когда границы между человеком и машиной стираются 👀
Обновляем наш #планнавыходные и надеемся, что в реальности этика для ИИ окажется не просто словом 🙏
@alfa_investments
Ключевой фактор для долгового рынка на III квартал — действия ЦБ. Какие облигации выбрать, рассказали аналитики Альфа-Инвестиций⬇️
Длинные ОФЗ ✨
Доход по бумагам со сроком погашения более десяти лет может составить до 25–30% за год, если ЦБ смягчит политику и снизит ключевую ставку. Вот примеры таких облигаций 👇
🟡ОФЗ 26243
🟡ОФЗ 26233
🟡ОФЗ 26240
🟡ОФЗ 26230
🟡ОФЗ 26238
🟡ОФЗ 26428
🟡ОФЗ 26247
Корпоративные облигации ✨
В приоритете длинные выпуски с кредитным рейтингом не ниже АА−. Они обеспечат более высокую доходность, чем ОФЗ 👇
🟣Газпн3Р15R
🟣Атомэнпр05
🟣РЖД 1Р-40R
🟣ВымпелК1Р8
🟣Новосиб 23
🟣ВСК 1Р-04R
Флоатеры ✨
Когда ЦБ снижает ставку, доход по облигациям с плавающей ставкой тоже падает. Чтобы замедлить процесс, лучше выбирать облигации с более длинным купонным периодом. В целом длинные облигации с фиксированным купоном выглядят интереснее.
Валютные облигации ✨
Вариант для защиты портфеля на случай ослабления рубля, которое ожидается на горизонте 6–12 месяцев. Когда ставки по рублёвым инструментам начнут снижаться, инвесторы, скорее всего, заинтересуются валютными активами и подтолкнут их котировки к росту.
🔴Полюс ЗО28-Д
🔴Газпром Капитал ЗО30-1-Д
🔴ГТЛК ЗО28-Д
🔴ГТЛК ЗО26-Д
🔴НЛМК ЗО26-Д
🔴Россия, ОВОЗ РФ 28
#аналитика
@alfa_investments
🤩🤩🤩🤩🤩🤩🤩🤩
🔥 СКОРЕЕ СКАЧИВАЙТЕ ПРИЛОЖЕНИЕ АЛЬФА-БАНКА НА АЙФОН 🔥
СКАЧИВАЙТЕ ПРЯМО СЕЙЧАС. И пользуйтесь всеми функциями, как раньше.
Кто не успеет, тот опоздает. Установите на айфон приложение Делим вместе как можно скорее.
Редактор канала: на старт, внимание, СКАЧИВАЕМ БЫСТРЕЕ 🏃♂️
@alfabank
Котировки Лензолота летят вниз: совет директоров компании рассмотрит её ликвидацию. Что это значит для инвесторов 👇
🧐 Почему речь идёт о ликвидации?
Лензолото уже четыре года не ведёт бизнес и не зарабатывает деньги — только процентные доходы. В 2020 году все производственные активы вывели в АО «ЗДК Лензолото». Его потом купило АО «Полюс Красноярск».
Сейчас Лензолото — юридическая оболочка с остатками денег на балансе. Учитывая, что производства фактически нет, ликвидация выглядит логичным шагом. О ней материнский Полюс говорил ещё в 2020 году.
📊 Как отреагировали котировки?
Изначально деньги от продажи и процентные доходы компания выплачивала акционерам в виде дивидендов, поэтому не все инвесторы осознали, что произошло. Акции продолжили торговаться по высоким ценам.
Когда стало известно, что компанию могут ликвидировать, цена бумаг рухнула более чем на 20% за два дня.
🔎 Что получат акционеры?
Оценить компанию без бизнеса можно по стоимости чистых активов (СЧА). На 31 марта 2025 года они составили 333,2 млн рублей по российским стандартам. Компания успела выплатить дивиденды в II квартале — осталось 329,9 млн.
Деньги должны распределить между владельцами 1,14 млн обыкновенных акций и 347,7 тысячи привилегированных. Ликвидационная стоимость бумаг будет около 222 рублей.
🔮 Что будет дальше?
Сначала ликвидацию должны утвердить акционеры на общем собрании. Они же назначают ликвидационную комиссию, которая будет управлять компанией и процессом. Итоговую стоимость чистых активов выплатят владельцам акций.
Даже с учётом коррекции сумма будет меньше котировок сейчас, а значит, акции могут подешеветь ещё.
✍️ Что ещё нужно знать?
Налоговым агентом при выплатах может быть сама компания. У неё нет данных, по какой цене инвесторы покупали бумаги и по каким ставкам платят налоги. Может оказаться, что по умолчанию удержат 30% налога от выплаченных сумм.
Акционерам, которые претендуют на ликвидационные выплаты, стоит самостоятельно проследить, чтобы у налогового агента были корректные данные.
#новости
@alfa_investments
🔼На 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,96%. Растут бумаги МКБ (+3,87%), ПИКа (+2,11%) и Ренессанс Страхования (+1,54%). Больше других теряют акции Мосбиржи (−12,10%): они первый день торгуются без дивидендов. Ещё в минусе котировки Русала (−0,52%) и ВТБ (−0,37%).
❤️ Альфа-Индекс — 40 баллов из 100. На рынке снова пессимизм из-за вероятных ограничений со стороны США и корпоративных событий Южуралзолота. Надежды на смягчение риторики ЦБ немного поддерживают рынок.
Главное на сегодня 👀
Геополитика, риски ограничений со стороны США и крепкий рубль продолжают оказывать давление и увеличивают вероятность снижения индекса до 2600–2650 пунктов с учётом дивидендных гэпов.
Последний день, чтобы купить под дивиденды акции:
🟡ВТБ — 25,58 рубля с доходностью 27%
🟡МТС Банка — 89,31 рубля с доходностью 7,5%
🟡Башинформсвязи — 0,974 рубля по привилегированным акциям с доходностью 9,9%
🟡Центрального телеграфа — 0,224 рубля по привилегированным акциям с доходностью 3,1%
ЦБ опубликует «Обзор рисков финансовых рынков» и «Мониторинг отраслевых финансовых потоков».
Мосбиржа изменила правила: торги акциями после дивидендной отсечки начинаются в 10:00 мск. Изменения уже коснулись сегодня бумаг Группы Астра, Казаньоргсинтеза и Мосбиржи.
Важное за среду 📌
Недельная инфляция составила 0,79% из-за роста тарифов ЖКХ. Это разовый фактор, который может не повлиять на решение ЦБ по ключевой ставке.
Просадка ИКС 5 на дивидендом гэпе оказалась чуть меньше размера дивиденда: 576 против 648 рублей. Аналитики положительно оценивают перспективы и считают, что котировки могут восстановиться до конца года.
Акции Лензолота обвалились на 20% после новостей о возможной ликвидации. Компания без активов и бизнеса, поэтому акционеры могут получить только ликвидационную стоимость.
Рынок акций США подрос, хотя тема с тарифными войнами вновь на повестке и несёт риски для доллара, роста инфляции и высоких процентных ставок в экономике.
Динамика за среду 👇
IMOEX2 2710,55 (−1,63%)
S&P 500 6263,26 (+0,61%)
Brent 70,11 $ (+0,19%)
USD/RUB 78,17 (+0,01%)
CNY/RUB 10,83 (−0,16%)
Больше информации от наших аналитиков
Как торговать с Альфа-Индексом
#альфаиндекс
@alfa_investments
Что будет с экономикой в III квартале, рассказали наши аналитики 🧐
Главное собрали в карточках, а все детали — в большом материале на нашем сайте ❤️
#аналитика
@alfa_investments
Хакерская атака — не проблема для бизнеса, а повод заработать на акциях НоваБев.
Вот торговый план аналитиков Альфа-Инвестиций 👇
🔴Купить акции НоваБев не дороже 435 рублей
🔴Продать не дешевле 515 рублей
🔴Заработать до 18,4% за шесть месяцев
Почему идея может сработать 📈
Рост бизнеса. За предыдущие пять лет темпы роста выручки составили 21%, EBITDA — 19%. В I полугодии 2025 года выручка дочерней сети ВинЛаб выросла на 22,7%.
Планы по выводу ВинЛаб на IPO. Выход дочерних компаний на биржу обычно хорошо отражается на материнской компании. Оценка растёт вместе с капитализацией, и акции получают импульс.
Реалистичная стратегия. До 2029 года бизнес должен вырасти вдвое. Показатели компании достигали целей в прошлом, поэтому планам можно верить.
Риски ✏️
🟡Снижение темпов роста бизнеса
🟡Регуляторные риски
🟡Неблагоприятный момент для IPO
#чтокупить
@alfa_investments
Некогда объяснять — просто забирайте стратегию от наших аналитиков на III квартал 👇
➡️ Она вот здесь в формате PDF ⬅️
Коротко главное
Экономика. В III квартале будет два заседания ЦБ. Эксперты Альфа-Инвестиций ждут, что ключевая ставка может снизиться до 17% 🧐
Но регулятор не будет сильно смягчать риторику и продолжит поддерживать высокую реальную ставку (с поправкой на инфляцию). Вот больше деталей 🔍
Акции. В базовом сценарии индекс Мосбиржи может немного прибавить — до 2900–3000 пунктов. Цель на 12 месяцев — 3300–3400 пунктов. С учётом дивидендов акции могут принести инвесторам 23,5–27,5% доходности 💰
Фавориты наших аналитиков: ИКС 5, Лукойл, Полюс, Транснефть, Т-Технологии, Сбербанк, Хэдхантер и Яндекс. Почему именно они — здесь 👀
Облигации. В приоритете — длинные государственные и надёжные корпоративные бумаги, которые выиграют от снижения ставки. Потенциал длинных ОФЗ в базовом сценарии — около 25% 😋
Во втором полугодии эксперты ждут умеренного ослабления рубля, поэтому могут подорожать валютные облигации 🤑
Вот облигации, к которым можно присмотреться 👍
#чтокупить
@alfa_investments
🔼 На 10:10 мск индекс Мосбиржи растёт на 0,03%. Прибавляют бумаги Аэрофлота (+2,37%), МТС (+1,71%) и Группы Астра (+1,22%). Снижаются акции Сургутнефтегаза (−12,84%), Транснефти (−10,59%) и Южуралзолота (−1,02%).
❤️ Альфа-Индекс — 60 баллов из 100. Несмотря на замедление экономики, оптимизм на рынке сохраняется. Всё потому, что инфляция за неделю близка к нулю, у компаний выходят хорошие отчёты, а геополитические риски сдвинулись на осень.
Главное на сегодня 👀
Дивидендные гэпы крупных компаний отнимут у индекса Мосбиржи около 15 пунктов или 0,5%.
Последний день, чтобы купить под дивиденды акции:
🔴Сбербанка — 34,84 рубля с доходностью 11,2%
🔴Роснефти — 14,68 рубля с доходностью 3,5%
🔴Аэрофлота — 5,27 рубля с доходностью 8,4%
ЦБ опубликует инфляционные ожидания населения в июле.
Важное за среду 🤔
Индикатор бизнес-климата ЦБ в июле опустился до 1,5 пунктов после 3,0 в июне. Это говорит о замедлении экономической активности.
Аналитики, опрошенные ЦБ, понизили прогнозы по:
🔴инфляции — с 7,1% до 6,8% в 2025 году и с 4,7% до 4,6% в 2026-ом
🔴ключевой ставке — с 20% до 19,3% а в 2025 году и с 14,2% до 13,8% в 2026-ом.
Недельная инфляция упала до +0,02% и в ближайшее время из-за сезонности останется низкой.
Индекс ОФЗ вновь обновил годовые максимумы.
На рынке акций США была высокая волатильность. Продолжается сезон корпоративных отчётов, а Трамп заявил, что не уволит главу ФРС.
Динамика за среду 👇
IMOEX2 2776,44 (+0,71%)
S&P 500 6263,70 (+0,32%)
Brent 68,68 $ (−0,24%)
USD/RUB 77,95 (0%)
CNY/RUB 10,83 (+0,06%)
Больше информации от наших аналитиков
Как торговать с Альфа-Индексом
#альфаиндекс
@alfa_investments
У ИКС 5 растут показатели. Что думают аналитики ⬇️
Ретейлер поделился операционными результатами за II квартал (сравнения — год к году):
🔴выручка: 1174 млрд рублей (+21,6%)
🔴выручка сети «Пятёрочка»: 897 млрд рублей (+18,5%)
🔴выручка сети «Перекрёсток»: 130,5 млрд рублей (+9,6%)
🔴выручка сети «Чижик»: 104 млрд рублей (+82,9%)
Количество магазинов увеличилось до 28,3 тысячи против 27 тысяч в начале года.
❤️ Мнение аналитиков: инфляция — топливо для роста среднего чека ретейлера (+12,2% год к году). Это обеспечило высокие показатели: LfL-продажи выросли на 13,9% год к году при росте трафика на 1,5%. Ждём сильных финансовых результатов компании за II квартал. Ключевое значение будет иметь восстановление маржинальности EBITDA. Компания — один из лидеров Альфа-рейтинга.
#чтокупить
@alfa_investments
🔼 На 10:10 мск индекс Мосбиржи растёт на 0,20%. Прибавляют бумаги ЮГК (+2,48%), Сургутнефтегаза (+1,15%) и Банка Санкт-Петербург (+1,08%). Снижаются акции МКБ (−0,74%), Норникеля (−0,54%) и Совкомбанка (−0,33%).
❤️ Альфа-Индекс — 65 баллов из 100. На рынке сохраняется оптимизм из-за смягчения геополитического давления и ожидания снижения ключевой ставки. Инвесторы игнорируют отраслевые проблемы в экономике РФ, фокусируясь на общерыночных драйверах.
Главное на сегодня 👀
В ближайшие полтора месяца индекс Мосбиржи подрастёт, считают наши аналитики. Геополитика отошла на второй план, цены на сырьё стабильны, дивиденды поддерживают спрос, снижаются рыночные ставки.
Последний день, чтобы купить под дивиденды акции:
🟡Сургутнефтегаза — 0,9 рубля по обыкновенным с доходностью 4% и 8,5 рубля с доходностью 16,3% по привилегированным
🟡Т-Технологий — 33 рубля с доходностью 1%
🟡Транснефти — 198,25 рубля по привилегированным с доходностью 14%
🟡ЕвроТранса — 17,19 рубля с доходностью 13,7%
ИКС 5 увеличил чистую выручку на 21,6% год к году во II квартале.
Банк Санкт-Петербург нарастил кредитный портфель на 12,2% с начала года.
ЦБ опубликует индикатор бизнеса-климата и обновит результаты макроэкономического опроса экономистов.
Минфин проведёт аукционы размещения ОФЗ 26238 и 26245.
Росстат выпустит недельную инфляцию.
Важное за вторник 📎
Объёмы торгов снизились, индекс Мосбиржи вырос до уровня 2750 пунктов.
Индекс ОФЗ поднялся до максимумов с марта 2024 года, доходности самых длинных выпусков опустились до 14,6%.
Текущие темпы роста потребительских цен в июне замедлились до 4%, то есть достигли таргета ЦБ.
Акции ВТБ выросли на 5,2% и показали лучший результат среди голубых фишек, закрывая дивидендный гэп.
Акции НоваБев упали на 1,6% из-за массового сбоя в работе сети магазинов «Винлаб».
НКР повысило кредитный рейтинг Банка ДОМ.РФ с АА до АА+. Агентство отметило рост собственной кредитоспособности банка и высокую диверсификацию бизнеса и повысило оценку стратегического планирования.
Индекс S&P 500 в моменте обновил исторический максимум: начался сезон корпоративных отчётов.
Динамика за вторник 👇
IMOEX2 2755,55 (+1,53%)
S&P 500 6243,76 (−0,40%)
Brent 68,84 $ (−0,29%)
USD/RUB 77,95 (−0,53%)
CNY/RUB 10,83 (−0,30%)
Больше информации от наших аналитиков
Как торговать с Альфа-Индексом
#альфаиндекс
@alfa_investments
ВТБ вернулся к выплатам дивидендов, и это подогрело интерес инвесторов к его акциям 📈
Аналитики Альфа-Инвестиций считают, что на бумагах банка можно неплохо заработать. Вот их торговый план 👇
📍купить акции ВТБ не дороже 77 рублей
📍продать не дешевле 100 рублей
📍заработать за восемь месяцев до 30%
Почему идея может сработать 🧐
🟣 Высокие дивиденды. Прогнозная дивидендная доходность больше 30%. Выплаты за 2025 год могут быть сопоставимы с 2024 годом или даже могут превысить их.
🟣 Выгодно снижение ставок. Когда ЦБ продолжит снижать ставку, ВТБ может заработать сверхприбыль. Её половина пойдёт на дивиденды.
🟣 Низкие мультипликаторы. Банк — самый дешёвый в секторе по ним: P/B чуть ниже 0,4х, а P/E = 1,6х. Это ограничивает риски: бумаги не должны сильно подешеветь при негативных новостях на рынке.
🟣 Дополнительный выпуск акций уже в цене. Он пройдёт в III квартале, и параметры известны. Если не будет негативных сюрпризов, котировки после размещения могут прибавить.
Какие риски 👀
Акции могут не подорожать, если:
🔘 ужесточат нормативы по капиталу выше запланированного
🔘 снизится качество кредитного портфеля или вырастут резервы под просрочки по кредитам
🔘 банк сменит стратегию и откажется от выплаты дивидендов
#чтокупить
@alfa_investments
🔼 На 10:10 мск индекс Мосбиржи растёт на 1,23%. В плюсе бумаги Полюса (+2,31%), ВТБ (+1,75%) и МД Медикал Груп (+1,67%). Снижаются акции Ренессанс Страхования (−4,07%), Ростелекома (−0,85%) и Роснефти (−0,59%).
❤️ Альфа-Индекс — 65 баллов из 100. Настроение инвесторов значительно улучшилось, когда стали известны новые ограничения со стороны США. Геополитические риски могут реализоваться осенью, поэтому оптимизм на рынке остаётся сдержанным даже в ожидании решения ЦБ.
Главное на сегодня 👀
В четверг — пятницу дивидендные гэпы могут отнять у индекса Мосбиржи 60 пунктов. Но на горизонте III квартала рынок может вырасти до 2900–3000 пунктов из-за реинвестирования дивидендов и возможного снижения ключевой ставки.
Последний день, чтобы купить под дивиденды акции Европейской Электротехники — 0,26 рубля с доходностью 2,7%.
Займер поделится операционными результатами за II квартал 2025 года.
Селигдар проведёт День инвестора.
ЦБ опубликует обзор «О чём говорят тренды» за июнь, а ОПЕК — ежемесячный обзор рынка нефти.
Важное за понедельник 🗓
Рынок акций начал неделю мощным ростом: Трамп объявил о пошлинах с отсрочкой, а рынок закладывал худший сценарий.
Акции Южуралзолота выросли на 16% после возобновления торгов. То, что государство — главный акционер, может быть хорошим знаком. А пока стоимость золота высокая, у акций есть потенциал.
МТС Банк установил цену дополнительной эмиссии акций — 1380,5 рубля. Это на 17% выше рыночной цены.
Рынок США относительно стабилен. Инвесторы ждут корпоративную отчётность за II квартал от крупных банков: JPMorgan, Wells Fargo, Citigroup, Blackrock и др.
Динамика за понедельник 👇
IMOEX2 2737,71 (+3,62%)
S&P 500 6268,56 (+0,14%)
Brent 69,04 $ (−2,23%)
USD/RUB 78,37 (+0,62%)
CNY/RUB 10,86 (−0,82%)
Больше информации от наших аналитиков
Как торговать с Альфа-Индексом
#альфаиндекс
@alfa_investments
Дождались середины лета, чтобы рассказать вам жгучую историю открытия (и закрытия) старейшей бразильской биржи
Переносимся в 14 июля 1820 года, когда заработала Bolsa de Valores de Rio de Janeiro (BVRJ). Это была уже не первая площадка в стране: на три года раньше появилась биржа в Сальвадоре. Однако BVRJ довольно быстро стала ключевой: здесь проходили сделки с валютой, товарами, скотом, арендой судов и даже рабами 👀
Расцвет биржи в Рио пришёлся на 1950–1960-е годы: объём торгов акциями был выше, чем облигациями, появились институциональные инвесторы и первый бразильский фондовый индекс 📈
После падения рынка в 1971 году BVRJ уступила пальму первенства площадке в Сан-Паулу, а из-за обвала в 1989 году совсем сдала позиции. Интересно, что в начале краха биржи обвиняют всего одного человека — спекулянта Наджи Роберта Нахаса. Этот «Волк с Уолл-стрит» по-бразильски «взломал» фондовый рынок с помощью огромных кредитов. Говорят, был даже день, когда Нахасу принадлежало 97% акций главной горнодобывающей компании страны Vale 🏭
Так или иначе, с 2000 года на торгах в Рио остались только государственные бонды и валюта, сделки проходили с 10:00 до 16:45 по местному времени 🤏
Слияние бирж в Бразилии началось в 1991 году. Сначала объединили товарную биржу в Сан-Паулу и товарно-фьючерсную биржу (получилась Bolsa de Mercadorias & Futuros — BM&F). То, что осталось от фондовой биржи в Рио-де-Жанейро, вошло в состав BM&F в 2002 году.
Но это не конец истории. Мы же в Бразилии! Мэрия готовит следующие эпизоды финансового «сериала» и спустя 22 года объявила о запуске биржи в Рио-де-Жанейро. Обещают, что новая старая площадка заработает в апреле 2026 года 🗓
#занимательныеинвестиции
@alfa_investments
🔽На 10:10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0,37%. В минусе котировки МКБ (−1,93%), Мосбиржи (−1,36%) и Юнипро (−1,30%). Растут бумаги Южуралзолота (+11,91%), ПИКа (+1,43%) и Группы Позитив (+1,32%).
❤️Альфа-Индекс — 37 баллов из 100. Рынок погрузился в пессимизм из-за возможных новых ограничений. Инвесторы уходят от риска несмотря на локальные позитивные факторы: замедление инфляции и возобновление торгов акциями Южуралзолота.
Главное на сегодня 👀
На этой неделе закроют дивидендные реестры: Сбербанк, Т-Технологии, Роснефть, Транснефть, Сургутнефтегаз, Аэрофлот. Из-за этого индекс Мосбиржи может опуститься ниже 2600 пунктов.
Часть дивидендов, скорее всего, вернётся на рынок и поддержит его рост в августе. Ожидаемое снижение ключевой ставки ЦБ в июле тоже может подтолкнуть людей активнее инвестировать.
Последний день, чтобы купить под дивиденды акции:
🔴Ренессанс Страхования — 6,4 рубля с доходностью 5,2%
🔴РосДорБанка — 16,4 рубля с доходностью 11,2%
🔴Славнефти-ЯНОС — 0,01 рубля по привилегированным акциям с доходностью 0,1%
Важное за пятницу и выходные 📎
В конце недели индекс Мосбиржи снизился на 3% из-за заявления Трампа. А торги в выходные дни прошли на повышенных оборотах: 11,6 млрд рублей против 6,3 млрд на прошлой неделе.
Юань вырос на 1,2% — до 10,95 рубля. Это самый сильный дневной прирост за месяц.
Фьючерсы на нефть Brent закрепились выше отметки $70 за баррель.
Рост американского рынка акций остановился: после обновления исторических максимумов началась коррекция. В центре внимания импортные пошлины и начало сезона корпоративной отчётности за II квартал 2025.
Динамика за пятницу и выходные 👇
IMOEX2 2640,34 (−3,05%)
S&P 500 6259,75 (−0,33%)
Brent 70,62 $ (+2,61%)
USD/RUB 77,88 (−0,02%)
CNY/RUB 10,95 (+1,24%)
Больше информации от наших аналитиков
Как торговать с Альфа-Индексом
#альфаиндекс
@alfa_investments
Вжуух и середина июля «на носу». А аналитики Альфа-Инвестиций очень хотят в отпуск продолжают трудиться.
На этой неделе они выяснили👇🏻
📍Сколько может стоить золото к концу года.
📍Во что вложиться в секторе электрогенерации.
📍Как заработать на дивидендах до выплаты.
📍Когда ждать отток денег из фондов денежного рынка.
📍Как разные сектора отреагируют на смягчение денежно-кредитной политики.
Больше материалов — на нашем сайте ❤️
#главноезанеделю
@alfa_investments
📉 На 10:10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0.90%. Больше других теряют акции ВТБ (−22,87%): они первый день торгуются без дивидендов. Ещё в минусе котировки Ростелекома (−2,32%) и Аэрофлота (−1,36%). Растут бумаги ВК (+1,28%), Ренессанс Страхования (+0,86%) и Мосбиржи (+0,65%).
❤️ Альфа-Индекс — 50 баллов из 100. Диалог РФ и США снизил геополитическую напряжённость, но анонс Трампом заявления по России вновь создаёт риски. Поддерживают рынок позитивные прогнозы ОПЕК по рынку нефти и отдельные корпоративные новости.
Главное на сегодня 👀
Последний день, чтобы купить под дивиденды акции:
🔴Башнефти — 147,31 рубля с доходностью 8,2% по обыкновенным и 13,1% по привилегированным
🔴НМТП — 0,9573 рубля с доходностью 10,5%
🔴Элемент — 0,35 рубля с доходностью 2,6%
Аэрофлот раскроет операционные результаты за июнь.
ЦБ опубликует обзор о денежно-кредитных условиях и трансмиссионном механизме денежно-кредитной политики.
Важное за четверг ✔️
Минфин поддерживает предложение выдавать семейную ипотеку только в городе регистрации заёмщика. Это негативная новость для ПИКа и Самолёта, ведь более трети граждан могут покупать квартиры в других городах.
Акции Мосбиржи снизились на 10,5% из-за дивидендного гэпа. Когда котировки восстановятся, читайте здесь.
Рубль продолжил укрепляться: доллар впервые за два года опустился ниже отметки 78.
Американский индекс S&P 500 вырос всего на 0,3% и вновь обновил исторические максимумы.
Динамика за четверг 👇
IMOEX2 2723,36 (+1%)
S&P 500 6280,46 (+0,27%)
Brent 68,82 $ (−1,85%)
USD/RUB 77,90 (−0,35%)
CNY/RUB 10,82 (−0,16%)
Больше информации от наших аналитиков
Как торговать с Альфа-Индексом
Забирайте 36 тысяч рублей на самое важное! Разыгрываем деньги в вашу долгосрочную копилку 💰
Мы уверены: нас читают финансово грамотные подписчики, которые знают разницу между «заработать» и «накопить». Про то, как зарабатывать на финансовом рынке, пишем в канале каждый день. А сегодня расскажем, как можно накопить на что-то большое и важное — а главное, как мы с этим вам поможем 🙏
Если деньги нужны на большую и важную цель — обучение детей, покупку недвижимости, дополнительный доход на пенсии, — можно воспользоваться программой долгосрочных сбережений (ПДС) ✍️
Это новый накопительный продукт с поддержкой от государства. Деньги находятся на счету в негосударственном пенсионном фонде (НПФ). Это уберегает от соблазна потратить накопления на что-то сиюминутное, но в экстренной ситуации деньги будут доступны.
Вот в чём выгода ПДС ⬇️
🔺 Государство доплачивает до 36 тысяч рублей в год на счёт ПДС в течение 10 лет
🔺 Накопления растут за счёт инвестдохода. Альфа НПФ в прошлом году заработал для клиентов 21,56% годовых
🔺 До 88 тысяч рублей в год можно вернуть в виде налогового вычета
🔺 Вложения до 2,8 млн рублей застрахованы в АСВ
🔺 Ну и вишенка на торте — можно получить ещё 36 тысяч рублей в нашем розыгрыше!
Как участвовать?
1️⃣ Вступить в программу долгосрочных сбережений, заключив договор с Альфа НПФ. Важно: это должно быть ваше первое присоединение к программе в нашем фонде
2️⃣ Внести на счёт от 36 тысяч рублей до конца месяца, когда вступили в ПДС. Можно одним платежом, можно несколькими
3️⃣ Ждать, когда мы выберем победителя — вдруг это вы? В розыгрыше можно участвовать только в месяц открытия ПДС
Каждый месяц до конца года будем раздавать 10 призов по 36 тысяч рублей! Вот полные условия розыгрыша. Подключиться к программе можно в Альфа-Банке ❤️
Помните главное правило долгосрочных сбережений: копейка рубль бережёт чем раньше начнёте, тем больше накопите 😉
@alfa_investments
Группа Позитив — один из лидеров IT-сектора. Эксперты предлагают заработать на облигациях компании. Вот их торговый план 👇
🔹Купить выпуск серии 001Р-03 не дороже 101,8% от номинала.
🔹Заработать до 21% за 12 месяцев.
Почему это интересно 🔭
Ставка купона: 18%. Это больше доходности ОФЗ на 4%.
Срок погашения: через 2 года и 7 месяцев. Подходящий вариант, чтобы получить дополнительный доход при смягчении денежно-кредитной политики.
Кредитный рейтинг: ruAА от Эксперт РА и AA−(RU) от АКРА.
Долговая нагрузка: умеренная. Соотношение чистый долг/EBITDA за I квартал — 1,9x.
Риски📍
• Ужесточение денежно-кредитных условий.
• Рост конкуренции, если вернутся зарубежные компании.
• Слабые финансовые показатели за 2024 году.
• Медленный прирост базы клиентов.
#чтокупить
@alfa_investments
На этой неделе в фокусе дивидендные гэпы. Рассказываем, как быстро могут восстановиться котировки крупных компаний👇
Как быстро закрываются дивидендные гэпы
Нет определённого срока. В некоторых случаях это происходит быстро, в других — занимает месяцы или даже годы.
Вот что влияет на скорость восстановления цены:
🟣Ситуация и настроения на рынке
🟣Новости о компании
🟣Финансовое состояние бизнеса
🟣Ожидания рынка по размеру дивидендов в будущем
Газпром нефть🛢
Выплатит инвесторам 27,21 рубля. Исторически размер гэпа составлял около 80% от дивидендной доходности и закрывался в среднем за 33 дня. В этом году на восстановление котировок может потребоваться один-два месяца: снижение цен на нефть и укрепление рубля могут притормозить процесс. Детали здесь.
Мосбиржа 🕯
В этом году делится рекордными дивидендами — 26,11 рубля. В 2024 году у компании росли процентные и комиссионные доходы за счёт высокой ключевой ставки и активности на рынке. Если ключевая ставка будет снижаться, а геополитический фон улучшится, то гэп может закрыться в течение двух месяцев. В целом бумаги следуют за общей динамикой рынка. Больше об этом рассказали в статье.
ИКС 5 🛒
Бумаги ИКС 5 сегодня снизились более чем на 18% после закрытия реестра акционеров. Аналитики считают, что реинвестирование дивидендов и ожидание крупной промежуточной выплаты, которая может превысить 350 рублей, помогут восстановлению котировок.
#аналитика
@alfa_investments
Лукойл — один из лидеров нефтяного сектора. Эксперты предлагают заработать на его акциях. Вот их торговый план 👇
🟡Купить акции Лукойла не дороже 5950 рублей
🟡Продать не дешевле 7000 рублей
🟡Заработать до 17,6% за 6 месяцев
Почему идея может сработать 🔼
Дивиденды. Компания стабильно делится прибылью с акционерами. Доходность достигает 15%.
Долговая нагрузка. У нефтяника отрицательный чистый долг и более 1,4 трлн рублей на балансе.
Ослабление рубля. Экспортные доходы компании вырастут, если курс рубля снизится.
Цены на сырьё. Переговоры по торговым соглашениям помогли стабилизировать рынок и нефтяные котировки. Даже небольшой рост цен на нефть поддержит финансовые результаты бизнеса.
Фундаментальная недооценка. Сейчас акции торгуются с дисконтом около 36% к исторической оценке по мультипликатору EV/EBITDA.
Риски 📎
📍 Ужесточение денежно-кредитных условий
📍 Новые ограничения
📍 Падение цен на нефть
📍 Замедление экономической активности
#чтокупить
@alfa_investments