2744
Официальный канал АЛОР БРОКЕР. Чат поддержки: @alor_broker Представленные на канале рекламные, маркетинговые и аналитические материалы не являются инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной.
Рубль у опасной черты
Неуклонное снижение курса рубля наблюдается с середины прошлой недели. В пятницу российская валюта отдала доллару почти процент стоимости, а сегодня на малоликвидных утренних торгах теряет еще полпроцента. Курс ушел выше 90 руб. за доллар, чего не наблюдалось с 10 января.
В общем-то такое движение выглядит отчасти логичным – в середине января пара доллар-рубль неудачно тестировала на прочность поддержку 87,5, пробить ее не смогла, здесь последовало закрытие спекулятивных шортов по паре и теперь она двинулась на тест преграды 90.
Пик налогового периода не очень помог рублю, поскольку сейчас экспортеры более или менее равномерно распределяют объем продажи валюты внутри месяца для подготовки к уплате налогов.
В то же время рубль по-прежнему будет получать сильную поддержку от обязательной продажи валютной выручки, большого объема валютных интервенций и традиционно слабого для начала года спроса на доллары и юани со стороны импортеров.
👉🏻 Читать
#аналитика #рубль
Ситуация на рынке акций настораживает
Индекс МосБиржи вчера начал тестировать на прочность поддержку 3150 пунктов. В какое-то время индикатор даже проваливался под эту отметку, но по итогам дня все-таки сумел закрыться выше. Таким образом, пробоя уровня не случилось.
Однако сильным негативным моментом является то, что снижение происходило при росте нефти и курса доллара к рублю. Так, нефть вышла из боковика и потихоньку движется в сторону 83 доллара за баррель, но это не оказало поддержки акциям. Сегодня перед открытием российских торгов нефть стоит чуть более 82 долларов, что на 0,1% меньше уровня вчерашнего закрытия.
Нежелание рынка расти на дорожающей нефти и слабеющем рубле выглядит настораживающим. Однако базовый наш прогноз по-прежнему предполагает выход Индекса МосБиржи из затянувшегося боковика вверх.
Сегодня ждем спокойных торгов. Если рынок не получит негативных новостей, то он будет пытаться отыграть просадки двух последних дней.
В лидерах роста были акции «Яндекса». Никаких новостей по компании не было, просто бумагу сейчас пытаются раскачать спекулянты в ожидании решений по разделению бизнеса компании. В ближайшее время акция будет торговаться очень волатильно. Особо сильных фундаментальных драйверов роста «Яндекса» в условиях высоких процентных ставок нет.
👉🏻 Читать
#аналитика #нефть
Нефть может вывести Индекс Мосбиржи из боковика
Российский рынок акций вчера провел довольно слабую сессию. По итогам основных торгов Индекс Мосбиржи снизился на 0,4%. Причем вновь индикатор уходил в район 3150 пунктов, где наблюдалась активизация покупателей.
Удержание этого уровня – хороший сигнал для рынка. Чуть ниже него расположено много стопов на закрытие спекулятивных длинных позиций, срабатывание которых может ускорить падение. Но поскольку поддержка вчера устояла, сегодня можно ждать попытки подрасти.
«Быкам» обещает помочь нефть, которая с утра растет на треть процента и торгуется дороже 80 долларов за баррель. При этом изменилась техническая картина по нефти. Прорисовывавшаяся фигура «треугольник» разрушена, но не резким выбросом котировок вверх в район 83 доллара, а довольно мягким выходом. На дневном графике нефти явно виден наметившийся 9 января слабый восходящий тренд. Ближайшим сопротивлением выступает район 83 доллара за баррель.
👉🏻 Читать
#аналитика #нефть
Рынок акций: выход из боковика обещает быть мощным
Российский рынок акций вчера опять провел безыдейную сессию, прибавив по Индексу МосБиржи около 0,1%. Боковик продолжается уже 8 сессий кряду. Как правило, после столь длительного периода «застоя» движения бывают очень сильными. Пока Индекс МосБиржи держится выше 3150 пунктов вероятность прорыва боковика вверх намного больше, чем вниз.
В лидерах роста вчера были акции «Россетей», подорожавшие на 5%. Бумага фундаментально выглядит очень слабо из-за больших потребностей компании в капитальных средствах на модернизацию.
Опять попрыгал «Яндекс» на информации, что бизнес компании перешел под контроль от нидерландской Yandex N.V. к российскому МКАО «Яндекс». Но МКАО по-прежнему контролируется голландской компанией. Конкретики по разделению «Яндекса» на российскую и международную части по-прежнему нет. На подобных новостях котировки компании продолжат прыгать на волнах волатильности.
О целесообразности пополнения среднесрочных портфелей «Яндексом» можно будет рассуждать лишь после того, как будет принято окончательно решение о разделе бизнеса. Пока же бумага будет давать доход (или убытки) внутридневным спекулянтам.
👉🏻 Читать
#аналитика #яндекс
Пара доллар-рубль готова вновь тестировать поддержку
Вчера наметившееся в пятницу укрепление рубля продолжилось. Курс российской валюты по итогам дня опустился ниже 88 руб. за доллар. Не исключаем, что сегодня будет протестирована сильная поддержка по паре на уровне 87,5, причем в ближайшие дни есть хорошие шансы закрепиться ниже нее.
Рубль по-прежнему продолжает получать поддержку от огромных валютных интервенций Банка России и традиционного для начала года низкого спроса на валюту со стороны импортеров, которым перед новыми закупками нужно распродать прошлогодние запасы. Кроме того, на этой неделе экспортеры должны запастись рублями для уплаты январских налогов, вследствие чего объем предлагаемой на бирже валюты может возрасти.
При появлении дополнительных позитивных драйверов не исключаем краткосрочного ухода курса в район 85 руб. за доллар, где нужно будет задумываться о покупке доллара против рубля.
Одним из таких новых драйверов может стать нефть. Сегодня с утра котировки «черного золота» слабо растут, пытаясь закрепиться выше 80 долларов за баррель. С точки зрения теханализа по нефти просматривается выход вверх из фигуры «треугольник». Целью движения является район 83 доллара за баррель.
👉🏻 Читать
#аналитика #нефть
Рубль и акции останутся в боковике
Пятницу Индекс МосБиржи завершил снижением на 0,4%. Внутридневная просадка была большей, но при приближении индикатора к 3150 пунктам начались слабые покупки. Обороты торгов были умеренными, и это говорит об отсутствии сильных распродажных настроений.
Пока можно говорить о том, что со второй декады января рынок торгуется в боковике. Выход из него более вероятен вверх. Но для этого нужен какой-то повод, а его все нет и нет.
Большие надежды многие связывали с ожиданиями роста нефти, но она с конца ноября прошлого года не может закрепиться выше 80 долларов за баррель.
В пятницу Индекс S&P 500 обновил исторический максимум, что говорит о мировом инвестиционном оптимизме и готовности инвесторов к риску. Но нефти данный процесс пока не касается, с начала этого года она торгуется в очень узком боковике. Возможно, выход из него будет в самое ближайшее время. На дневном графике нефти прорисовывается фигура «треугольник», из которого котировки как раз и должны бы выпрыгнуть за барьер 80 долларов.
Пока же с утра баррель стоит около 78,4 доллара, что на четверть процента меньше, чем на закрытии глобальных торгов в пятницу.
Пока мы не исключаем продолжение тестирования Индексом МосБиржи отметки 3150 пунктов, и даже уход ниже нее.
👉🏻 Читать
#аналитика #рубль
📂 IPO 2024
Собрали для Вас подборку по публичным размещениям компаний в 2024 году.
📌 Selectel
Потенциальное размещение в 2024-2025 году, более точных сроков менеджмент не оглашает. Доля free-float (акций в свободном обращении) может достигнуть до 20%. Сегодня Selectel является одним из лидеров на рынке выделенных серверов и приватных облаков. Компания управляет облачной платформой собственной разработки и входит в ТОП-3 крупнейших поставщиков IaaS (инфраструктура как услуга) в России. Российский рынок IaaS- и PaaS-услуг продолжает бурно расти. По прогнозам аналитиков до 2026 года он должен увеличиться с текущих 86 до 302 млрд рублей. За этот период среднегодовой рост составит 37%. Selectel как лидер сектора претендует на мощный рост финансовых показателей. На наш взгляд, это наиболее интересное предстоящее IPO, которое может превзойти успех Астры.
📌 Европлан
В планах провести размещение в I полугодии 2024 года, более подробных комментариев менеджмента нет. Компания является одним из лидеров рынка автолизинга в России. На текущий момент Европлан демонстрирует сильные финансовые результаты и высокую операционную эффективность. Учитывая финансовые результаты компании и перспективы рынка лизинга в России предстоящее IPO может стать одним из интереснейших на рынке в 2024 году.
📌 Группа Астра (ASTR)
IT-компания объявила о планах провести вторичное публичное предложение во II половине 2024 или в 2025 г. Компания продолжает демонстрировать высокие темпы роста, увеличивая отрыв от своих конкурентов. Ожидаем сильные финансовые результаты на горизонте 2024 - 2025 года.
❕Больше информации по всем размещениям - во вложенной таблице. Также мы будем информировать Вас об указанных размещениях дополнительно.
Представлена аналитическая информация. Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной.
❓«Северсталь» попала на 8,7 млрд руб.?
Арбитражный суд Москвы признал законным решение, предписание и штраф в размере 8,7 млрд руб. со стороны ФАС в отношении «Северстали» по «делу металлургов».
Ранее ФАС признала, что повышение в 2021 г. «Северсталью», ММК и НЛМК внутренних цен на горячекатаный прокат было «не в полной мере обусловлено рыночными факторами». Всем выписаны оборотные штрафы.
Все три компании оспаривают решение ФАС. Мы совсем не уверены, что бизнесу удастся доказать свою правоту.
Для «Северстали» размер штрафа соответствует примерно 3% EBITDA.
Ближе к закрытию основных торгов в четверг акции ММК дешевели на 0,2%, «Северстали» - на 0,4%, НЛМК – на 0,7%. Индекс МосБиржи снижался на 0,2%.
Акции компаний сектора продолжают получать поддержку от ожиданий выплаты дивидендов. Не исключаем, что в выплаты за 2023 г. попадет часть нераспределенной прибыли 2022 г.
#краткийобзор #северсталь
📈 Сбер заработал 12% дивдоходности
Чистая прибыль Сбера за 2023 г. составила 1 493 млрд руб., что соответствует верхней границе ожиданий рынка. При распределении половины чистой прибыли дивидендная доходность акций в нынешних ценах составит около 12%.
Чистый процентный доход за 2023 г. вырос на 36,6% г/г до 2,3 трлн руб., чистый комиссионный доход увеличился на 16,6% до 716 млрд руб.
Рентабельность капитала составила 24,7%.
Чистая прибыль в декабре составила 115,6 млрд руб., снизившись на 7,9% к декабрю 2022 г. и оставшись на уровне ноября 2023 г.
Акции Сбера в районе обеда росли на 0,8% при Индексе МосБиржи +0,1%.
Ранее глава Сбера Г.Греф говорил, что в 2024 г. банк планирует получить прибыль не менее, чем в 2023 г.
Акции Сбера рекомендуем держать средне- и долгосрочно, а также докупать на сильных просадках. Ближайшее сопротивление лежит в районе 283 руб., потенциал роста до него около 1.8%.
Представлена аналитическая информация. Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной.
#краткийобзор #сбер
📉 Акции «Эталона» ушли к сопротивлению на отчете
Девелопер «Эталон» объявил о росте продаж недвижимости в 2023 г. на 87% г/г до 547,2 тыс. кв. м. Стоимость заключенных контрактов выросла на 80% до 106 млрд руб.
Объем продаж в регионах вырос в 3,7 раза до 188,4 тыс. кв. м, стоимость региональных контрактов выросла в 4,4 раза до 24 млрд руб. Доля региональных проектов в продажах составила 34% в натуральном выражении и 23% - в денежном.
Исполнительный директор Геннадий Щербина: «Прошедший год стал лучшим в истории Компании с точки зрения продаж... В октябре-декабре продажи были особенно активными: последний квартал стал самым сильным в истории Группы «Эталон» по объему продаж в натуральном и денежном выражении».
Г.Щербина: «Несмотря на увеличение ключевой ставки, мы видим значительный потенциал для дальнейшего роста нашего бизнеса в этом году: повышение рыночных ипотечных ставок переориентирует покупателей на приобретение недвижимости на первичном рынке».
Мы не согласны с последней точкой зрения: программы льготной ипотеки близки к исчерпанию, а брать рыночную ипотеку по нынешним ставкам – безумство. Ждем также снижения цен на «первичку», которые опережают «вторичку» более чем на 40%.
На отчетности акции «Эталона» ближе к закрытию торгов росли на 4% при Индексе МосБиржи -0,2%. Бумага уткнулась в сопротивление.
Среднесрочно бумаги девелоперов покупать не рекомендуем.
Представлена аналитическая информация. Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной.
#краткийобзор #девелоперы
📈 Globaltrans растет на смене мажоритария
Крупные акционеры Globaltrans продали свои доли в компании казахстанскому бизнесмену Кайрату Итемгенову.
Ему будет принадлежать 32% акций железнодорожной компании. Еще 56% - free float.
На новости расписки компании в моменте росли более чем на 8% и уперлись в сопротивление около 750 руб. Рядом расположен и исторический максимум. Дальше последовал откат, и за час до конца основных торгов на МосБиржи бумага прибавляла чуть более 2%.
Техническая картина по распискам позитивная – с 15 декабря они торгуются в уверенном восходящем тренде.
Фундаментально на бумагу среднесрочно смотрим позитивно. В стране явно наблюдается дефицит ж/д логистики, о чем в прошлом году в своих отчетах указывали некоторые нефтяные и металлургические компании. Это позволит компаниям сектора поддерживать высокие цены на перевозки.
#краткийобзор #логистика
Индекс МосБиржи попробует войти в зону сопротивления
Российский рынок акций вчера продолжил рост, поднявшись по Индексу МосБиржи на полпроцента и закрывшись в 20 пунктах ниже уровня начала зоны сопротивления 3200-3250 пунктов.
Основной движущей силой индикатора стали бумаги черных металлургов, взлетевшие по итогам дня на 5,9-6,8%. Драйвером их роста послужило заявление главы «Северстали» о возможности выплат дивидендов за прошлый год. Если «Северсталь» решится на этот шаг, то с большой вероятностью данному примеру последуют ММК и НЛМК.
Однако дивиденды будут интересными лишь в случае, если в дивидендную массу войдет часть прибыли за 2022 год. При другом сценарии вряд ли дивидендная доходность превысит безрисковую ставку.
👉🏻 Читать
#аналитика #металлурги
Динамика акций банков настораживает
Российский рынок акций вчера продолжил рост, потяжелев по Индексу МосБиржи на 0,3%.
Из высоколиквидных акций лучший результат продемонстрировала «Газпромнефть», подорожавшая за день на 2,5%. Бумага оттолкнулась от поддержки 825 руб., и теперь ей бы неплохо начать закрывать дивидендный гэп.
В целом Индекс МосБиржи демонстрирует краткосрочный восходящий тренд от 15 декабря. Целью движения является район 3250 пунктов, но перед этим нужно преодолеть промежуточное сопротивление 3200.
Однако довольно неприятным моментом сейчас является динамика акций финансового сектора. Очень часто бумаги банков являются индикатором общих настроений инвесторов. Вчера же практически весь финансовый сектор закрылся снижением. Более того, акции Банка «Санкт-Петербург», QIWI и ВТБ вообще вошли в десятку аутсайдеров.
👉🏻 Читать
#аналитика #банки
Рубль лег на новый курс
Вчерашний день ознаменовался существенным укреплением курса российской валюты, который в моменте подходил к отметке 89 руб. за доллар. Закрыть день на этих достижениях не удалось, но все равно пара доллар-рубль завершила торги ниже важного уровня 90. Теперь первой целью снижения пары выступает район 87,5.
Фундаментально рубль поддерживается большим объемом продажи валюты Банком России - 0,9 млрд руб. в день. Кроме того, экспортеры начинают сбрасывать доллары и юани, накопленные за новогодние каникулы.
С учетом этого мы ждем продолжения укрепления российской валюты, и не исключаем увидеть доллар по 85 рублей.
Однако особой эйфории относительно силы рубля предаваться не стоит. Против него продолжают играть такие негативные факторы как, прежде всего, постоянный рост денежной массы.
Кроме того, Минфин вчера сообщил о росте спреда российской нефти к эталонному сорту второй месяц подряд. В декабре 2023 г. средняя цена Urals составила 64,23 доллара за баррель, в то время как марка North Sea Dated стоила 77,88 долларов. Минимальный после начала СВО спред наблюдался в октябре – 9,6 доллара.
👉🏻 Читать
#аналитика #рубль
Слабеющая нефть будет мешать росту рынка акций
Новый год начался неплохо для отечественных инвесторов – за все прошедшие малоликвидные сессии Индекс МосБиржи подрос на 2%. В целом первая половина января обычно характеризуется ростом рынка акций, чему способствует реинвестирование промежуточных дивидендов и годовых премий и бонусов, а также формирование средне- и долгосрочных портфелей.
Из негативных моментов стоит отметить решение Саудовской Аравии снизить цены для всех своих получателей нефти на 1,5-2 доллара за баррель из-за слабого спроса. На этой информации нефть вчера просела на 3%, а сегодня с утра теряет еще треть процента.
Сейчас котировки «черного золота» находятся на поддержке 76 долларов, пробой которой поставит целью снижение к более сильной преграде 72 доллара. Пока не видим причин для просадки котировок под эту отметку.
👉🏻 Читать
#аналитика #нефть
«Полюс» разместил «золотые» облигации
«Полюс» завершило размещение облигаций, номинированных в золоте, объемом 15 млрд руб., что соответствует 2,6 т золота.
Номинал одной акции соответствует 1 грамму золота и является «плавающим», зависит от котировок золота в мире и курса рубля.
Срок обращения бумаг – 5,5 лет, купон полугодовой и также будет зависеть от котировок золота, ставка купона – 3,1% годовых.
Компания планирует направить привлеченные средства на рефинансирование текущего долга и общекорпоративные цели, говорится в сообщении «Полюса».
Бумага интересна средне- и долгосрочным инвесторам, верящим в дальнейший рост золота. «Золотые» облигации в этом случае привлекательнее покупки золота и его производных, поскольку дают гарантированную эмитентом доходность.
В прошлом году «Селигдар» разместил два выпуска «золотых» облигаций со ставкой квартальных купонов 5,5% годовых. Облигации «Полюса» кажутся нам чуть более надежными, чем «Селигдара».
#краткийобзор #полюс
⬇️ ММК прогнозирует ухудшение конъюнктуры
ММК опубликовал производственные показатели: выплавка чугуна за 2023 г. выросла на 9,5% г/г, стали – на 11,1%, продажи металлопродукции - на 10,1%.
В 4-м квартале выплавка чугуна сократилась на 7,5% к/к из-за капремонта доменной печи №8, стали – на 7,1% из-за ремонта конвертора, продажи металлопродукции снизились на 5,7%, а продажи премиальной продукции – на 10,8%.
ММК: «В I квартале на показатели продаж будет оказывать влияние сезонное замедление строительной активности на внутреннем рынке, а также сокращение покупателями запасов металлопродукции под влиянием поднятия ключевой ставки».
ММК: «в течение 2024 г. охлаждение спроса в жилищном строительстве будет сдерживать дальнейший рост металлопотребления, отражая отложенный эффект поднятия ключевой ставки. Ожидается, что спрос со стороны других отраслей, в т.ч. автомобильной отрасли и машиностроения, будет в значительной части компенсировать охлаждение в строительной отрасли и позволит сохранить общую положительную динамику металлопотребления в РФ».
Во второй половине четверга акции ММК дешевели на 0,4% при Индексе МосБиржи -0,2%. Бумага очень близка к сопротивлению.
Акции ММК и других черных металлургов будут поддерживать ожидания высоких дивидендов, после выплаты которых других драйверов роста пока не прослеживается.
#краткийобзор #ммк
↔️ X5 Retail Group растет вширь
X5 Retail Group (торговые сети «Пятерочка», «Чижик» и «Перекресток») опубликовала операционные результаты за 2023 г. и 4-й квартал. Чистая выручка увеличилась в 2023 г. на 20,6% г/г, открыто 3 149 новых магазинов (с учетом закрытия). Выручка цифровых бизнесов выросла на 75,7%.
Отметим рост выручки темпами намного выше инфляции, чем не могут похвастаться многие другие ритейлеры. В 2024 г. темпы роста выручки могут замедлиться из-за ожидаемого снижения инфляции.
В 4-м квартале чистая выручка увеличилась на 24,7% г/г, открыто 1 006 новых магазинов (с учетом закрытия). Выручка цифровых бизнесов выросла на 89,4%.
Рост бумаги ограничивает нерешенность вопроса с редомиляцией, что открыло бы дорогу на выплату дивидендов. Потенциальная дивдоходность за 2023 г. может составить около 10%, что ниже безрисковой ставки.
На новости расписки Х5 ближе к закрытию торгов в среду росли на 0,9%. Технически бумага входит в зону сильного сопротивления 2320-2460 руб.
Фундаментально Х5 является, пожалуй, самым сильным эмитентом в ритейле. Мы не ждем роста бумаги темпами существенно выше Индекса МосБиржи, однако и коррекция в Х5 при появлении общих негативных настроений может быть меньшей.
#краткийобзор #x5
⚠️ Власти продолжат поддерживать рубль
Правительство будет предлагать продлить обязательную продажу валютной выручки рядом экспортеров до конца 2024 г., говорится в сообщении кабмина.
А.Белоусов: «Введённые меры показали свою эффективность и помогли стабилизировать ситуацию на внутреннем валютном рынке за счёт достижения достаточного уровня валютной ликвидности. Сегодня можно отметить, что, по имеющимся данным, в целом экспортёры соблюдают требования указа Президента. Это дало возможность покрыть дефицит валюты, необходимой импортёрам для сохранения поставок продукции в нашу страну».
ТАСС со ссылкой на пресс-службу ЦБ: «На текущий момент Банк России не видит весомых оснований для продления обязательной продажи валютной выручки».
Введение данной меры позволило в прошлом году остановить падение рубля и стабилизировать курс.
Если обязательная продажа будет отменена, не исключаем увидеть новую девальвационную волну.
Сегодня пара доллар-рубль вновь развернулась вверх от поддержки 87,5. Ближе к закрытию торгов рубль теряет к доллару около 0,7%. Ожидаем продолжения тестирования данной поддержки.
#краткийобзор #рубль
📎 QIWI: невыгодная реструктуризация
После закрытия основных торгов в пятницу QIWI сообщила о намерении продать свои российские активы гонконгской Fusion Factor Fintech Ltd., контролируемой главным исполнительным директором QIWI Андреем Протопопым. Цена сделки - 23,75 млрд руб.,что значительно ниже рыночной капитализации и оценок бизнеса.
В дальнейшем QIWI намерена выкупить до 10% своих бумаг с NASDAQ и Мосбиржи по цене до 581 руб. (средняя цена за последние 12 месяцев). В пятницу максимальная цена акции QIWI доходила до 642 руб.
На данных новостях бумага в пятницу обвалилась на 12,7%, а сегодня ближе к закрытию основных торгов теряет еще свыше 3%. На пике размер снижения в понедельник достигал 14%.
Техническая поддержка лежит в районе 430 руб., но в этом случае на технику уповать не стоит.
Считаем сделку явно невыгодной для миноритариев. По оферте удастся продать только часть предложенных акций. От бумаги лучше избавляться на отскоках.
Представлена аналитическая информация. Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной.
#краткийобзор #qiwi
🏢 Акции ЛСР проигнорировали сильную отчетность
Девелопер ЛСР в 2023 г. увеличил объем продаж более чем вдвое до 1,1 млн кв.м. Стоимость заключенных новых контрактов составила 216 млрд руб., говорится в сообщении компании.
Доля контрактов с участием ипотечных средств за год составила 75%, за 4-й квартал – 73%.
При этом компания снизила производство практически всех строительных материалов: бетона – на 4,1%, песка – на 3,9%, товарного бетона – на 26,6%, кирпича – на 5,5%. Выпуск газобетона увеличился на 14,6%.
Акции ЛСР ближе к закрытию торгов в пятницу дешевели на 0,2% при Индексе МосБиржи -0,45%. Последние три дня бумага проводит в консолидации после периода подъема. Слабая реакция на хорошую отчетность намекает на готовность бумаги начать нисходящий тренд.
Среднесрочно на акции всех девелоперов смотрим негативно. Рекордные результаты компаний сектора прошлого года связаны с огромным объемом ипотеки. В связи с ростом процентных ставок, поддержка девелоперов со стороны ипотеки уйдет к нулю после завершения программ льготной ипотеки.
#краткийобзор #лср
Выход Индекса МосБиржи из боковика вверх более вероятен
Российский рынок акций продолжает консолидацию после достижения сопротивления 3200 пунктов. Вчера Индекс МосБиржи потерял 0,2%, на вечерней сессии слабые распродажи продолжились, но это все вписывается в формат боковика.
Результат по рынку в целом мог бы быть намного хуже, если бы не взлет тяжеловесных акций «Газпрома» на 1,5%. Никаких важных новостей по компании не было.
Среднесрочно акции газовой монополии выглядят слабо. Да, есть надежды на увеличение прокачки газа в Китай, но те доходы, которые компания зарабатывала в Европе, в ближайшие годы получить вряд ли удастся.
Возможно, «Газпром» выплатит дивиденды за 2023 г., причем не исключено, что с дивдоходностью около 10%. Но это все равно ниже безрисковой ставки и того же Сбера, у которого бизнес более привлекательный.
Потихоньку подрастает нефть, которая сегодня с утра торгуется в долларе ниже важной отметки 80 долларов за баррель. «Техника» и логика говорят в пользу того, чтобы эту отметку пробить, но для движения нет серьезного повода.
👉🏻 Читать
#аналитика #газпром
Приток ликвидности должен поддержать акции
Торги на рынке акций вчера вновь проходили в рамках боковой динамики. По итогам дня Индекс МосБиржи подрос на 0,2% на пониженных оборотах торгов.
После роста в начале года и достижения сопротивления 3200 пунктов консолидация выглядит логичной. Более того, от коррекции российский рынок акций спасает уверенное снижение рубля в последние дни, что поддерживает акции экспортеров.
По-видимому, основной причиной слабости российской валюты является огромный приток ликвидности в декабре, составивший, по данным ЦБ, около 1,6 трлн руб. Сейчас часть «лишних» денег переводится в валюту.
Но процесс этот не должен принять массового характера, поскольку ставки по рублевым вложениям намного выше, чем по валютным. Более того, часть ликвидности скоро должна дойти до рынка акций.
👉🏻 Читать
#аналитика #рубль
Рынок акций не настроен сильно падать
Вчерашний день на рынке акций начался с мощной красной часовой свечки. В моменте Индекс МосБиржи терял почти 0,7%. Но на этом все и закончилось. Уже довольно быстро начался выкуп просадки, и по итогам дня индикатор закрылся снижением лишь на 0,2%.
Таким образом, рынок пытается вполне логично скорректироваться после достижения промежуточного сопротивления 3200 пунктов, но особого желания продавать нет. Поддержка расположена в районе 3150 пунктов, и с большой вероятностью она устоит.
Стоит отметить, что чуть лучше рынка выглядели акции крупнейших российских банков – Сбера и ВТБ. Эти бумаги можно рассматривать как эталон общих настроений рынка – они обычно первыми падают и первыми растут при смене тренда.
Все говорит о том, что сейчас достаточно лишь небольшого позитивного фона, чтобы рост возобновился, и Индекс МосБиржи попытался отправиться выше 3250 пунктов.
Но сегодня с утра таких драйверов не прослеживается – нефть дешевеет на 0,8% и торгуется в районе 77,5 долларов за баррель. Ожидания по нефти у нас умеренно-позитивные, ждем ухода котировок к 80 долларов за баррель, а может и чуть выше. Однако перед этим не исключена коррекция – покупавшие контракты по 72-75 долларов могут начать их прикрывать, не видя дальнейшего подъема котировок.
👉🏻 Читать
#аналитика #банки
Индекс МосБиржи и рубль достигли целей
Индекс МосБиржи вчера достигал промежуточного сопротивления 3200 пунктов, после чего развернулся вниз. Мы ожидали подобного сценария.
Теперь целью снижения выступает район 3140-3150 пунктов. Дальнейшему же подъему рынка будут способствовать реинвестирование дивидендов, а также ожидания новых выплат, прежде всего, от черных металлургов.
Акционеры TCS Group (головная компания Группы «Тинькофф») одобрили редомиляцию в Россию. Новость позитивна для бумаг компании, поскольку появились надежды на выплату дивидендов, в том числе за позапрошлый год. На новости бумага вчера выросла на 2,1%.
В целом на расписки «Тинькоффа» смотрим позитивно, но стоит помнить, что сейчас волатильность в них может быть повышенной. Ближайшее сопротивление расположено в районе 3530 руб., то есть на 100 рублей выше нынешних цен.
Стоит обратить внимание и на акции Банка «Санкт-Петербург». Не исключено, что в них с началом нового года зародилась новая восходящая волна, которая может вынести котировки на исторические максимумы. Акции не очень ликвидные, поэтому движения в них часто бывают сильными. Бумагу стоит держать как среднесрочно, так и долгосрочно.
👉🏻 Читать
#аналитика #рубль
Небольшая коррекция вполне возможна
Рост российского рынка акций в пятницу поутих – по итогам дня Индекс МосБиржи потяжелел всего на 0,1%. В прошлом году мы часто наблюдали картину, когда рынок мощно рос именно по пятницам и понедельникам.
В общем-то и полупроцентный подъем четверга был вызван в основном мощным взлетом бумаг черных металлургов на информации, что совет директоров «Северстали» может рассмотреть вопрос о выплате дивидендов за 2023 год.
Таким образом, складывается впечатление, что рынок начинает подтормаживать вблизи промежуточного сопротивления 3200 пунктов. Это нормально, с учетом того, что за первую половину января с увеличенным числом нерабочих дней рынок вырос почти на 3%. Небольшая коррекция вполне возможна.
Из отдельных бумаг повышенный интерес будет сохраняться к тем же черным металлургам. Краткосрочно акции сектора сильно перекуплены, но это не дает гарантии того, что они отправятся в ближайшие дни в коррекцию – сейчас рынком правят частные инвесторы, которые очень любят дивиденды.
👉🏻 Читать
#аналитика #металлурги
⚫️ День черных металлургов
Акции «Северстали», ММК и НЛМК к 16.30 мск дорожали на 5,8-4,8%, входя в тройку лидеров дня.
Поводом для взлета послужила новость о возможности выплаты дивидендов за 2023 г. «Северсталью». «Мы рассчитываем, что совет директоров на предстоящем заседании рассмотрит такую возможность», - заявил CEO компании Александр Шевелев.
Если «Северсталь» примет такое решение, с большой вероятностью за ним последуют ММК и НЛМК.
«Северсталь» не платит дивиденды с 3-го квартала 2021 г.
Не исключено, что в дивидендную массу войдет прибыль прошлых периодов. Бумаги компаний сектора среднесрочно стоит держать.
Представлена аналитическая информация. Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной.
#краткийобзор #металлурги
«Северсталь» сделала хорошие покупки ☑️
«Северсталь» объявила о приобретении «Венталл Стальные Решения» (Калужская и Тульская обл.) и производственного комплекса в городе Череповце (Вологодская область).
Это позволит увеличить выпуск металлоконструкций до 126 тыс. т в год. Из них после реализации инвестмероприятий 48 тыс. т будет изготавливать «Северсталь Стальные Решения», 48 тыс. тонн – «Венталл Стальные Решения», еще 30 тыс. тонн – производственный комплекс в Череповце. Таким образом «Северсталь» углубит обработку металлопроката и будет поставлять более маржинальную продукцию.
Акции «Северстали» к 17.00 мск растут на 0,7% при Индексе МосБиржи +0,6%.
С 15 декабря бумага торгуется в мощном восходящем тренде, а сейчас пытается закрепиться выше сопротивления. Локально акция выглядит перекупленной. Следующее сопротивление лежит в 8% выше.
Мощным драйвером роста черных металлургов могут стать решения о выплате дивидендов.
#краткийобзор #северсталь
🛢 Дисконт Urals растет
Средняя цена на нефть марки Urals в декабре 2023 г. сложилась в размере $64,23 за баррель, что в 1,27 раз выше, чем в декабре 2022 г. ($50,47 за баррель). При этом цена нефти North Sea Dated в декабре 2023 г. составила $77,88, сообщил Минфин РФ. Таким образом, спред Urals к эталону составил $13,7.
Минимальный показатель с начала СВО в размере $9,6 был зафиксирован в октябре 2023 г.
Росту спреда способствует усиление контроля со стороны ЕС и США по соблюдению «потолка» цен.
Средняя цена на нефть марки Urals в январе-декабре 2023 г. сложилась в размере $62,99 за баррель, против $76,09 годом ранее, посчитал Минфин.
Новости негативны для акций нефтянки и курса рубля, но они пока это игнорируют. В частности, к 17.00 мск рубль укреплялся к доллару более чем на 2% до около 89 руб. за доллар.
Стоит соблюдать повышенную осторожность при новых покупках нефтяных акций: результаты за 4-й кв.2023 и 1-й кв.2024 могут быть более слабыми; нефть в феврале-марте может припасть на сезонном снижении спроса.
#краткийобзор #нефть
🎄 С Наступающим Новым годом! 🎄
Желаем Вам веселых праздничных дней, благополучия, крепкого здоровья и оптимизма! Пусть все, что загадано под бой курантов, обязательно исполнится!
Благодарим за доверие и выбор нашей компании.
До встречи в Новом году!
Ваш АЛОР БРОКЕР