2744
Официальный канал АЛОР БРОКЕР. Чат поддержки: @alor_broker Представленные на канале рекламные, маркетинговые и аналитические материалы не являются инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной.
Динамика Индекса МосБиржи вызывает тревогу
Российский рынок акций вчера торговался преимущественно в «красной» зоне, чему способствовали сразу несколько факторов. Прежде всего, обострилась геополитическая ситуация вокруг СВО.
Кроме того, с активами ряда российских ПИФов с августа 2022 г. было запрещено проводить операции, поскольку их паями владели нерезиденты. Вчера такой запрет для некоторых ПИФов был отменен, и управляющие начали перетряхивать портфели, чтобы они соответствовали нормативным требованиям и инвестиционной декларации.
В результате Индекс МосБиржи на больших оборотах просел почти на процент, закрывшись ниже как психологически важной отметки 3300, так и уровня 3280 пунктов, который ранее выступал верхней границей полугодового боковика.
Причем распродажи проходили на растущей нефти, которая уходила выше 87 долларов за баррель. Более того, в лидерах снижения были акции «Газпромнефти» и «Роснефти», которые мы считаем среднесрочно сильными.
Ожидаемо выросли акции «ТКС Холдинг» (Группа «Тинькофф»), которые в понедельник начали торговаться на Мосбирже после редомиляции Группы, и достаточно быстро пережили «навес продавцов». Технический потенциал роста бумаги составляет около 19%, но многое будет зависеть от новостей по дивидендам и интеграции в Группу Росбанка.
👉🏻Читать
#аналитика #индекс
Рынку акций не хватает свежих денег
Торги на рынке акций вчера прошли безыдейно. По итогам дня Индекс МосБиржи закрылся просадкой на символические 0,1% чуть ниже отметки 3300 пунктов. Поддержка для индикатора лежит в районе 3270 пунктов. Задумываться же о сокращении среднесрочных лонгов стоит лишь в районе 3200 пунктов.
Нефть вчера достигла цели роста 87 долларов за баррель. Не уверены, что эта отметка будет пройдена сходу и котировки отправятся в район 90 долларов.
При этом отечественная нефтянка на рост стоимости своей продукции не отреагировала.
Складывается впечатление, что для продолжения подъема рынку акций просто не хватает свободных денег, поскольку портфели большинства инвесторов забиты почти под завязку. Приток же новых средств может начаться лишь с поступлением дивидендов или если Банк России даст явный сигнал на скорое смягчение денежно-кредитной политики. Сомневаемся, что последнее произойдет на заседании в пятницу.
Поэтому вялость рынка акций сохранится, но, тем не менее, он будет продолжать пытаться вырасти.
👉🏻 Читать
#аналитика #нефть
🎯 Инвестиционные идеи 18.03.24-22.03.24
Еженедельный обзор с идеями для инвесторов, желающих защитить свои капиталы от инфляции и девальвации рубля, а также приумножить их - во вложенном файле.
Представлена аналитическая информация. Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной.
🟢 Совкомбанк опубликовал сильный отчет
Совкомбанк отчитался за 2023 г. Чистая прибыль достигла 95 млрд рублей (4,6 руб. на одну акцию), что является рекордным показателем за всю историю Банка. ROE составил 45%, говорится в отчетности банка.
Акционерный капитал вырос на 60% до 264 млрд руб. (13 руб. на акцию), в три раза опережая рост капитала банковского сектора в целом. Активы выросли на 46% до 3,2 трлн руб. за счет как органического роста, так и положительной переоценки портфеля ценных бумаг и приобретения крупной страховой группы.
Розничный кредитный портфель вырос на 36% до 796 млрд руб. в основном за счет роста залогового кредитования: автокредиты выросли на 65%, ипотечные кредиты – на 36%.
Портфель корпоративных кредитов вырос на 38% до 1,1 трлн руб. Текущие счета и депозиты клиентов выросли на 48% до 2,5 трлн руб. Чистый процентный доход вырос на 35% и составил 139 млрд руб.
Акции банка ближе к закрытию торгов в пятницу снижались на 0,4% при Индексе МосБиржи +0,2% и Сбере +1%.
Бумага торгуется в восходящем тренде, который напоминает фигуру «венские стулья» - периоды сильного роста сменяются консолидацией или небольшим снижением.
Среднесрочно акции рекомендуем держать и докупать на сильных просадках.
Представлена аналитическая информация. Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной.
#краткийобзор #совкомбанк
❕«Тинькофф» рекордно отчитался
Чистая прибыль Группы «Тинькофф» в 2023 г. увеличилась в 3,9 раза г/г до 80,9 млрд руб.; общая выручка - на 33% до 487,7 млрд руб.; число клиентов - на 32% до 40,4 млн. Рентабельность капитала по итогам 2023 г. составила 33,5% (в 2022 г. — 10,9%), говорится в отчете Группы.
За 4-й квартал чистая прибыль выросла в 2 раза г/г до 20,7 млрд руб.; чистый процентный доход - на 67% до 68,1 млрд руб.; чистый комиссионный доход – на 19% до 21,2 млрд руб.
Председатель совета директоров «Тинькофф» А.Малиновский: «Совет Директоров МКПАО „ТКС Холдинг“ планирует предложить акционерам рассмотреть интеграцию ПАО „Росбанк“ в Группу ТКС Холдинг, что позволит значительно усилить позиции Группы на финансовом рынке».
На новости акции Росбанка ближе к закрытию торгов в четверг росли на 22%.
А.Малиновский: «После объединения Группа станет топ-5 участником финансового рынка по балансу средств населения, топ-4 игроком по размеру кредитного портфеля, войдет в топ-5 участников рынка по общему капиталу Банковской Группы».
Мосбиржа объявила сегодня о начале торгов акциями МКПАО «ТКС Холдинг» с 18 марта.
На старте торгов не исключаем просадки котировок. Бумагу рекомендуем активно покупать как спекулятивно, так и среднесрочно.
Представлена аналитическая информация. Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной.
#краткийобзор #тинькофф
🚀 ASTRAS: что нового? (13.03.2024)
Делимся новыми доработками в нашем веб-терминале.
PWA версия приложения
Что добавлено?
✅ PWA версия приложения.
✅ В Скальперский стакан добавлены коридоры (#1507).
✅В коридорах Скальперского стакана теперь можно использовать только одну сторону условной заявки (#1506).
✅Добавлен срок жизни для лимитных заявок на срочном рынке (#1369).
✅Реализован график с кривой доходности ОФЗ (#1350).
✅Добавлен скринер облигаций (#1349).
Что исправлено?
🔸 Исправлена ошибка, из-за которой не открывались виджеты из дополнительных виджетов (#1548).
🔸В профиле теперь корректно отображаются выбранные параметры настроек (#1543).
🔸В блоттере исправлена сортировка по P/L daily, % (#1529).
🔸Системные уведомления о выполненных сделках теперь соответствуют выбранному языку интерфейса (#960).
🔸Исправлено неприменение выбранного языка интерфейса в системных уведомлениях о выполненных сделках (#960).
Не забудьте обновить терминал! (ctrl+F5)
#astras
💻 «М.Видео» не заплатит дивиденды
Ритейлер «М.Видео» опубликовал отчетность за 2023 г. Чистая прибыль сложилась отрицательной в размере 6,6 млрд руб. против -10,3 млрд руб. годом ранее. Выручка возросла за год лишь на 8% до 434 млрд руб. Чистый долг/EBITDA составил 3,2х против 4,0х годом ранее.
Финдиректор А.Гарманова вполне логично заявила, что дивидендов с убытков не будет. В конце 2024 г. компания планирует представить новую стратегию развития.
А.Гарманова: «Мы планируем обновить нашу дивполитику. Может быть, сделаем это к концу года, потому что, делая первый шаг, ты должен делать второй. ... Мы к этой дискуссии вернемся в конце 2024 г.»
Вчера бумага была в лидерах роста – ее спекулятивно разгоняли к отчетности. Сегодня она падает более чем на 4%, занимая второе место в рейтинге аутсайдеров из-за разочаровывающих результатов.
Фундаментально бумага выглядит слабо. Население перешло в режим сбережений, а у «М.Видео» мы не видим преимуществ перед другими ритейлерами. Покупать бумагу в среднесрочных целях не советуем.
Представлена аналитическая информация. Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной.
#краткийобзор #мвидео
🎯 «Золотые облигации»
Мы подготовили инвестиционную идею по «золотым облигациям».
Данные бумаги интересны инвесторам, нацеленным заработать на росте котировок золота. «Золотая облигация» дает возможность не только участвовать в росте базового актива, но и получать дополнительный доход в виде купона. Кроме того, покупку «золотых облигаций» можно рассматривать и как некую защиту от падения курса рубля.
Идея и параметры - во вложенном файле.
Представлена аналитическая информация. Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной.
💐С праздником, дорогие! 💐
С наилучшими пожеланиями,
Ваш АЛОР БРОКЕР
🏦 Банк «Санкт-Петербург»: будет ли дивидендный сюрприз?
Банк «Санкт-Петербург» огласил итоги работы за 2023 г. по МСФО: чистая прибыль составила 47,3 млрд руб., оставшись на уровне прошлого года; чистый процентный доход составил 50,8 млрд рублей, в т.ч. 16,1 млрд рублей за 4К 2023 г.; чистый комиссионный доход - 12,5 млрд рублей, в т.ч. 3,1 млрд рублей за 4К 2023 г.; чистый торговый доход - 10,3 млрд рублей, в т.ч. 1,1 млрд рублей за 4К 2023 г.; выручка - 74,6 млрд рублей, в т.ч. 20,6 млрд рублей за 4К 2023 г.
Рентабельность капитала 24%.
Отчетность выглядит слабой, поскольку большинство банков в 2023 г. резко увеличили прибыль.
За 1-е полугодие банк выплатил дивиденды в 19,08 руб. на акцию. Если будет распределено 30% чистой прибыли, как в прошлом году, то финальный дивиденд может составить 13,4 руб. на акцию, что соответствует дивдоходности в 4,6%.
Нельзя исключить, что мажоритарные акционеры решат распределять 50% прибыли, как это делает большинство эмитентов. При таком сценарии бумага взлетит.
Сегодня же акции банка теряют 0,7% при Индексе МосБиржи +0,3%.
Технически бумага торгуется в зоне сопротивления, недалеко от исторического максимума.
Бумагу рекомендуем среднесрочно держать.
Представлена аналитическая информация. Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной.
#краткийобзор #санктпетербург
✈️ «Аэрофлот» пытается взлететь
«Аэрофлот» опубликовал результаты за 2023 г. по МСФО: чистый убыток сократился с 50,4 млрд руб. в 2022 г. до 14 млрд руб. в 2023 г.; выручка выросла на 48,1% г/г до 612,2 млрд руб.; EBITDA увеличилась в 2,8 раза до 318,3 млрд руб.
Радует 4-й квартал, в котором чистая прибыль составила 97,3 млрд руб. против убытка в 112,4 млрд руб. годом ранее; выручка выросла на 72,5% г/г до 171,1 млрд руб.; EBITDA составила 144,1 млрд руб. против -14,8 млрд руб. годом ранее.
Первый замгендиректора А.Чиханчин: «По ряду показателей группа превзошла не только уровни 2021 г., когда российская авиационная индустрия работала без санкционных ограничений, но и показатели допандемийного 2019 г. Данные достижения основаны на росте операционных показателей за счет расширения объемов перевозок как на внутреннем рынке, так и на международных линиях».
Он также отметил, что «со II квартала 2023 г. Аэрофлот не получает отраслевые субсидии для возмещения операционных расходов, которые значительно поддержали показатели операционной прибыли и EBITDA российских авиакомпаний в 2022 г.».
Результаты отчетности выглядят очень сильно и дают надежду на выход компании на прибыльность в 2024 г. Однако акции компании упали во вторник на 0,2% при Индексе МосБиржи +0,1%.
С 22 февраля бумага торгуется в краткосрочном восходящем тренде. Сопротивление лежит менее чем в 2-х рублях выше.
Пока не уверены, что бумага продемонстрирует опережающий рынок рост в 2024 г., но отчетность за 1-й квартал может изменить наше мнение.
#краткийобзор #аэрофлот
Рынок акций вырвался из коридора
Вчера наконец-то состоялось долгожданное событие – Индекс МосБиржи вышел вверх из боковика, в котором пребывал с начала августа прошлого года. Индикатор лишь чуть-чуть не достиг отметки 3300 пунктов, но на вечерней сессии Индекс МосБиржи-2 ее преодолел.
Теперь по законам рынка движение вверх должно быть продолжено, цель расположена в районе 3400. Но рост вряд ли будет стремительным, поскольку по характеру торгов видно, что покупатели слабы, да и свежих денег не хватает.
Менее чем в рубле ниже отметки 300 закрылся Сбер. Не исключено, что скоро мы увидим попытки сыграть на понижение, но среднесрочным инвесторам на эту провокацию поддаваться не стоит – мы ждем от Сбера преддивидендного ралли. Вполне возможно, что Сбер оправдает прогнозы его главы Германа Грефа, и в этом году также заработает рекордную прибыль. В таких условиях бумагу можно продолжать держать. Следующая цель по ней – 350 руб., но вряд ли она будет достигнута в ближайшие месяцы.
На полтора процента вчера выросло золото, закрывшись выше 2100 долларов за тройскую унцию, отыгрывая ожидания начала смягчения денежно-кредитной политики ФРС США. Исторический рекорд был зафиксирован в декабре 2023 г на уровне 2149 долларов. Не исключаем, что в ближайшее время он будет переписан.
👉🏻 Читать
#аналитика #сбер
📣 Размещение биржевых облигаций X5
ООО «ИКС 5 ФИНАНС»
БИРЖЕВЫЕ ОБЛИГАЦИИ СЕРИИ 003Р-04
🔹Книга: 6 марта 2024
🔹Порядок определения ставки купона: Значение Ключевой ставки Банка России* + спред
(*Ставка фиксируется перед началом каждого купонного периода и действует на весь его срок)
🔹Срок: 10 лет
🔹Купонный период: 91 день
🔹Объем: 10 млрд руб
🔹Рейтинг: ruAAА Стабильный от Эксперт РА
Полные параметры размещения во вложенном файле.
👉🏻 Подать заявку на участие в размещении Вы можете через кабинет клиента или с помощью персонального менеджера.
Представлена аналитическая информация. Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной.
Дивидендный сезон поддержит рынок акций
В пятницу Индекс МосБиржи вырос еще на 0,3% и вошел в зону сильного сопротивления. Отсюда индикатор трижды с начала сентября разворачивался вниз, нарисовав боковой канал с границами 3000-3280 пунктов. В ближайшее время есть шанс пробить преграду и пойти вверх, но вряд ли сильно.
Основным драйвером роста может стать начало дивидендного сезона – в марте-апреле советы директоров крупнейших компаний определяются с рекомендациями по выплатам. Наиболее интересными будут дивиденды «Сургутнефтегаза»-преф, «Лукойла» и Сбербанка. По этим бумагам есть смысл выходить на выплаты.
В целом же мы считаем дивидендную доходность рынка акций как за 2023 г., так и ожидаемую за 2024 г. малоинтересной, поскольку она почти вдвое ниже безрисковых ставок. Однако сейчас рынком правят частные инвесторы, которые дивиденды очень любят и будут их покупать, поэтому стоит следовать в фарватере общих настроений. Но при этом нужно помнить, что дивидендные гэпы в этом году могут закрываться намного дольше, чем в прошлом.
В числе лучших среди «голубых фишек» в пятницу был Сбер. Бумаге осталось пройти менее 5 рублей до всем известной цели 300 руб. Там возможна консолидация с попытками сыграть на понижение, но среднесрочным инвесторам мы бы рекомендовали оставаться в лонгах, поскольку, скорее всего, Сбер продолжит восходящее движение.
В районе исторических максимумов торгуется «Лукойл». И здесь есть хороший шанс на обновление рекорда.
👉🏻 Читать
#аналитика #лукойл
Индекс МосБиржи готовится войти в зону сопротивления
Восходящее движение российского рынка акций вчера ускорилось. Много позитива мы услышали в ходе оглашения Послания президента РФ Федеральному Собранию. Так, глава государства поставил цель удвоить капитализацию фондового рынка к 2030 г., для чего предложен ряд стимулирующих приток новых инвесторов мер.
Причем курс взят на привлечение именно долгосрочных инвесторов, которые не будут выскакивать из бумаг при появлении малейшего на то повода. Это усилит позиции рынка, сделав его более устойчивым к негативным новостям и внешним факторам.
Было предложено продлить до 2030 г. программу семейной ипотеки. Подробностей пока нет, но наверняка она будет жестче, чем действующая сейчас. На этой новости на 3,3% взлетели акции «Самолета», которые мы считаем самыми перспективными в секторе. Но другие бумаги сектора попадали: «Эталона» - на 4,1%, ЛСР – на 2,6%, ПИКа - на 1,6%. При нынешней сверхдорогой ипотеке входить в акции девелопмента очень рискованно.
«Лукойл» последние дни выглядит лучше рынка, вчера бумага прибавила 1,6% и находится вблизи исторических максимумов. Акция интересна прежде всего с точки зрения очень высоких дивидендов. Но на дневном графике начинает прорисовываться «третья вершина». Пока затрудняемся сказать, какой выход будет из этой фигуры – либо резкий рывок вверх на выносе стопов, либо очередная волна снижения. Но открытие шортов по «Лукойлу» нам кажется рисковой затеей.
Полностью закрыл санкционный провал понедельника «Совкомфлот», бывший вчера в числе лидеров роста. Бумага хочет вернуться в привычный с начала этого года коридор 140-144 руб. Фундаментально эмитент нам очень нравится.
👉🏻 Читать
#аналитика #лукойл
🏦 «Тинькофф»: потенциал роста остается
Акции «ТКС Холдинг» (Группа «Тинькофф») вчера начали торговаться на Мосбирже. Максимальная просадка достигала 6%, но понедельник бумага завершила ростом на треть процента. Сильной «навески продавцов» не наблюдалось.
С начала года «ТКС Холдинг» вырос на процент, в то время как Индекс МосБиржи прибавил 5,5%, а Сбер +9%. Отставание выглядит неоправданным.
Не исключаем, что в ближайшее время ТКС намекнет на дивиденды.
Ждем новостей по интеграции Росбанка в Группу, что также может стать драйвером роста обеих бумаг.
Целью роста бумаги выступает район 3800 руб., или почти +19% к нынешним ценам. Бумагу рекомендуем покупать.
Представлена аналитическая информация. Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной.
#краткийобзор #тинькофф
⚓️ «Совкомфлот» порадовал прибылью
Группа «Совкомфлот» отчиталась за 2023 г. по МСФО: прибыль выросла в 2,4 раза до $943,3 млн, скорректированная прибыль выросла в 4,1 раза до 83,5 млрд руб., EBITDA выросла на 51,9% до $1574,2 млн.
Результаты сильные, но пока остается непонятным, насколько на компанию подействовали последние санкции Запада. Вопрос должен проясниться после публикации отчета за 1 кв.
Пока также непонятно, какая прибыль станет базой для расчетов дивидендов.
Акции «Совкомфлота» ближе к закрытию основных торгов снижались на 1,8% при Индексе МосБиржи -0,1%.
Техническая картина по бумаге нейтральная. Средне- и долгосрочным инвесторам ее стоит держать и докупать на сильных просадках.
Представлена аналитическая информация. Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной.
#краткийобзор #совкомфлот
Выборы помогут рублевым активам
Главным событием прошедших выходных стали выборы президента России. В их итогах сомнений не было, порадовала явка избирателей и число голосов. Западным странам будет сложно придумать поводы, чтобы объявить прошедшие выборы нелегитимными.
Кроме того, выборы прошли без серьезных эксцессов, и многие из тех, кто откладывал покупки из-за этого риска, сейчас вполне могут начать увеличивать долю акций в портфелях.
Теперь посмотрим в историю. В 2018 году в первый торговый день после президентских выборов Индекс МосБиржи снизился на 0,6%, в 2012 г. – вырос на 1,1%, в 2008 году мы увидели просадку на процент, а в 2004 г. – снижение на 0,6%. Но при этом предыдущие выборы президента РФ не привели к изменению характера движения Индекса МосБиржи. Так будет и на сей раз.
В пятницу мы увидели слабый, на 0,1% рост Индекса МосБиржи на низких объемах торгов. Индикатор закрылся на отметке 3300 пунктов. Поддержка лежит в 20-30 пунктах ниже. Таким образом, индикатор сумел выйти из полугодового боковика вверх и попытался протестировать его верхнюю границу в качестве поддержки.
👉🏻 Читать
#аналитика #индекс
Индекс МосБиржи сломал тренд
С открытием торгов в четверг по рынку акций прокатились распродажи. Все попытки их откупить окончились безрезультатно. В результате, по итогам дня Индекс МосБиржи просел на 0,7% и сломал краткосрочный восходящий тренд от 22 февраля.
При такой картине снижение может быть продолжено. Поддержки расположены в районах 3280, 3240 и 3200 пунктов. В целом среднесрочно мы ждем возобновления роста, поэтому лонги нужно наращивать. Быть может, делать это стоит ступенчато, около поддержек.
Из секторов наиболее сильно выглядит нефтянка во главе с «Лукойлом» и префами «Сургутнефтегаза», а также ведомые Сбером банки. Но спекулянтам лучше подойдут позволяющие «купить рынок целиком» фьючерсы на Индекс МосБиржи и Индекс РТС.
👉🏻 Читать
#аналитика #индекс
Нефть пытается выйти из длительного боковика
На открытии торгов в среду Индекс МосБиржи символически обновил локальный максимум, но тут же продавцы перехватили инициативу. Против продолжения покупок играли сильный рубль и страхи новой налоговой реформы.
В результате, по итогам дня индикатор закрылся с потерями почти в 0,4%. Пока в этом нет ничего страшного. Первая поддержка лежит в районе 3280 пунктов, а тренд по рынку остается восходящим. Таким образом, просадки стоит осторожно и спекулятивно выкупать.
Как мы уже отмечали ранее, сейчас неудовлетворенный спрос перекинулся в акции «второго эшелона». В частности, ралли наблюдается в акциях АФК «Система», которые поддерживают новости о готовящихся IPO «дочек» компании. Сегодня бумага начнет день менее чем в 30 копейках ниже зоны сопротивления 20-21 руб. Не уверены, что при наличии технической перекупленности этот диапазон будет пройден сходу.
👉🏻 Читать
#аналитика #нефть
Техническая картина по Индексу МосБиржи улучшилась
Вчерашний день начался с продолжения коррекции в российских акциях. В первый час торгов Индекс МосБиржи ушел к отметке 3300 пунктов, от которой начались активные покупки, в результате чего индикатор закрылся ростом на 0,4%.
Таким образом, Индекс МосБиржи нарисовал пробой вверх более чем полугодового боковика, потом уже сверху вниз протестировал его верхнюю границу, от которой отскочил. В большинстве таких случаев рост продолжается, так что ждем нового обновления локальных максимумов.
Некоторую поддержку рынку сегодня будет оказывать нефть, которая с утра подрастает почти на процент и стоит около 82,5 доллара за баррель. Сильным сопротивлением выступает район 84, а вообще-то нефть уже месяц зажата в узком боковике 81-84 доллара. Пора бы из него выходить.
👉🏻 Читать
#аналитика #индекс
Инвестиционный спрос уходит во второй эшелон
Индекс МосБиржи вчера продолжил подъем, обновив локальный максимум и передвинув его на отметку 3340 пунктов, но закрытие произошло на 20 пунктов ниже. Таким образом, темпы роста замедляются. Это нормально после 7 сессий безоткатного подъема.
Более того, мы не исключаем развития умеренных коррекционных настроений и даже тестирования района 3300-3280 пунктов сверху вниз. Если это произойдет, то там нужно осторожно пополнять портфели.
Сбер продолжает бороться за отметку 300. Мы ранее предупреждали, что в этом районе будет либо консолидация, либо небольшая фиксация спекулятивной прибыли. Но акции Сбера стоит как минимум продолжать держать и выходить на получение дивидендов.
Среди «голубых фишек» лучше других выглядел «Лукойл» (+0,6%). Бумага вновь обновила исторический максимум. Ее подбирают под ожидания щедрых дивидендов как за прошлый, так и за этот год. Акцию пока стоит также продолжать держать.
👉🏻 Читать
Индекс Мосбиржи лег на новый курс
В четверг, накануне длинных выходных, российский рынок продолжил рост, пусть и слабый и на пониженных оборотах: Индекс Мосбиржи прибавил 0,15%, а Индекс Мосбиржи-2 – целых 0,45%. Это очень хороший сигнал, говорящий о преобладании покупателей на рынке.
За выходные негативных событий не случилось, поэтому подъем вполне может быть продолжен.
Техническая картина по рынку позитивна – боковик от августа прошлого года пробит вверх. Сейчас хотелось бы увидеть ускорение роста, но ему во многом мешает стабильная нефть, которая в отличие от большинства сырьевых активов не хочет расти на ожиданиях снижения ставки ФРС США и ослаблении доллара к корзине мировых валют.
Сегодня с утра нефть дешевеет на полпроцента и стоит около 81,6 доллара за баррель. Сильная поддержка по нефти расположена в районе 80 долларов, а сопротивление – 84 доллара. Пока в этом коридоре и нужно торговать.
👉🏻 Читать
#аналитика #индекс
Рынку акций не хватает денег
Индекс МосБиржи третий день торгуется выше сопротивления 3280 пунктов, но подъем за эти дни очень слабый, никакого ускорения роста, обычно наблюдающегося при выходе какого-либо актива из длительного боковика, не наблюдается. Складывается впечатление, что для рывка вверх рынку просто не хватает новых денег, поскольку значительная часть капитала ушла в безрисковые депозиты и облигации.
Вчера Индекс МосБиржи прибавил 0,3%, но наиболее ликвидные российские акции закрылись разнонаправленно.
Так, лучше рынка были черные металлурги, от которых ждут дивидендов. Пока о них объявила лишь «Северсталь». У компаний сектора накоплен значительный объем кэша, который некуда инвестировать в связи с огромными трудностями выхода на зарубежные рынки и насыщенностью внутреннего рынка. Рано или поздно свободные деньги придется распределять в виде дивидендов. Поэтому акции компаний сектора стоит продолжать держать, тем более особо интересных идей на рынке нет.
«Лукойл» ожидаемо обновил исторический максимум, но закрыл день небольшим снижением. Продолжается легкий откат Сбера от отметки 300 руб. На эти бумаги смотрим позитивно, и их стоит подбирать на глубоких просадках.
Вполне логично, что в числе лидеров роста были акции «Полюса» и «Селигдара» на фоне обновления золотом исторического максимума.
Из сырьевых активов наиболее слабо выглядит нефть, которая с середины февраля не может выйти из очень узкого боковика, в то время как большинство других основных биржевых товаров дорожает. Сегодня с утра за баррель дают около 82,8 долларов – на уровне вчерашнего закрытия.
👉🏻 Читать
#аналитика #индекс
Энтузиазм фондовых «быков» ослабел
Индекс МосБиржи вчера прибавил скромные 0,1%. По ходу торгов было видно, что после достижения «круглой» отметки 3300 пунктов силы фондовых «быков» поуменьшились.
Так, не смог закрепиться выше 300 руб. Сбер. Не стал переписывать исторический максимум, до которого остался маленький шажок, «Лукойл». Обе бумаги закрылись легкими потерями, но большого желания сыграть на понижение по ним не прослеживается, что уже хорошо.
Отчасти ослаблению рынка способствовала нефть, которая продолжила движение к нижней границе диапазона 80-84 доллара за баррель. Пока не видим причин, которые могут выбить котировки из этого коридора.
Кроме того, укрепился рубль, что негативно для акций экспортеров. Пара доллар-рубль движется к нижней границе диапазона 90-92,5, но закрепиться ниже поддержки вряд ли удастся, учитывая приближающиеся длинные выходные.
Минфин РФ вчера объявил о покупке валюты на 4,7 млрд руб. в день с 7 марта по 4 апреля. Но ЦБ продолжает продавать юани в рамках операций зеркалирования использования средств ФНБ. Таким образом, чистое сальдо продажи валюты в указанное время составит 7,1 млрд руб. в день. Это продолжит поддерживать курс национальной валюты.
Золото торгуется вблизи исторического максимума. Котировки металла поддерживает геополитическая напряженность на Ближнем Востоке, ожидания снижения ставки ФРС США, а также увеличение закупки золота мировыми центробанками в свои резервы. Среднесрочно золото обещает продолжить рост, поэтому акции «золотых» компаний стоит и дальше держать.
👉🏻 Читать
#аналитика #сбер
⏰ Режим работы МосБиржи на мартовские праздники
Московская биржа напоминает о регламенте работы рынков в период государственных праздников в марте 2024 года.
7 марта, в четверг, торги проводятся на всех рынках в стандартном режиме.
8 марта 2024 года, пятница – нерабочий праздничный день, торги на рынках Московской биржи не проводятся.
9–10 марта – выходные дни.
#мосбиржа
📊 «Русагро» сильно отчиталась, но осталась в боковике
Чистая прибыль «Русагро» выросла за 2023 г. в 7,2 раза до 48,7 млрд руб., выручка – на 15% до 277,3 млрд руб., скорректированная EBITDA – на 26% до 56,6 млрд руб.
Гендиректор ООО «Группа Компаний «Русагро» Тимур Липатов: «В 2023 г. Русагро достигла рекордных результатов по выручке, скорректированному показателю EBITDA и чистой прибыли. Все бизнес-направления, кроме Масложирового, продемонстрировали рост выручки».
Совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды, что неудивительно, поскольку головная компания зарегистрирована на Кипре.
Финдиректор сообщил, что кипрскому регулятору поданы документы на редомиляцию в РФ на о.Русский.
По итогам дня расписки «Русагро» снизились на 1,9% при Индексе МосБиржи +1,1%.
Новость о редомиляции в совокупности с высокой прибыль позитивна с точки зрения надежды на высокие дивиденды. Но перед приостановкой торгов в процессе редомиляции бумаги обычно сильно падают.
Техническая картина по бумаге нейтральная – с начала года идет консолидация вокруг отметки 1400 руб.
#краткийобзор #русагро
🎯 Инвестиционные идеи 04.03.24-07.03.24
Еженедельный обзор с идеями для инвесторов, желающих защитить свои капиталы от инфляции и девальвации рубля, а также приумножить их - во вложенном файле.
Представлена аналитическая информация. Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной.
💭 «Распадская» разочаровала
«Распадская» опубликовала очень слабую отчетность за 2023 г. и второе полугодие.
Чистая прибыль за год снизилась на 44% до $440 млн, выручка – на 22,5% до $2198 млн, EBITDA – на 47% до $689 млн.
Во втором полугодии чистая прибыль сократилась на 44% г/г до $126 млн, выручка – на 15% до $984 млн.
Объем добычи угля всех марок в 2023 г. составил 18,9 млн т. против 21,5 млн т. годом ранее.
Компания отмечает имевшиеся проблемы с добычей угля и заметное падение цен реализации. «Тревожные тенденции и вызовы в экономике по-прежнему продолжают оказывать давление на Распадскую. Усиливается конкуренция за клиента на внутреннем рынке, остаются логистические ограничения по вывозу угля на экспортных направлениях».
Совет директоров не рекомендовал выплату дивидендов.
Бумага ближе к закрытию пятницы падала на 2,8% при Индексе МосБиржи +0,3%.
Технически нисходящий тренд наблюдается с 12 февраля, сейчас бумага пытается пробить поддержку.
Не видим драйверов, которые сподвигли бы нас на покупку «Распадской».
#краткийобзор #распадская
📉 «Полюс» сильно отчитался, но подешевел
Скорректированная чистая прибыль «Полюса» во втором полугодии 2023 г. выросла на 88% до $1360 млн, выручка – на 27% до $3050 млн, скорректированная EBITDA – на 63% до 2202 млн. Результаты сильные, выше прогнозов.
Однако напрягает рост чистого долга в 3,2 раза г/г; чистый долг/EBITDA составил 1,9х против 0,9х годом ранее.
Общий объем реализации золота в 2023 г. вырос до 2 908 тыс. унций, по сравнению с 2 423 тыс. в 2022 г. Общие денежные затраты (TCC) сократились до $389 на унцию.
Производство золота в 2024 г составит 2,7-2,8 млн унций из-за снижения содержания золота в перерабатываемой на Олимпиаде руде.
Бумага к окончанию основных торгов снижалась на 0,4% при Индексе МосБиржи +0,6% и росте цены золота на 0,7%.
Бумага торгуется на сопротивлении. Следующая цель лежит в 3,5 процентах выше.
Акции «Полюса» интересны в свете ожидания роста мировых цен на золото и как защита от девальвации рубля. Более консервативным инвесторам стоит обратить внимание на номинированные в золоте облигации «Полюса».
#краткийобзор #полюс