2744
Официальный канал АЛОР БРОКЕР. Чат поддержки: @alor_broker Представленные на канале рекламные, маркетинговые и аналитические материалы не являются инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной.
Рынок акций: коррекционные настроения усилились
Торги на рынке акций начались вчера с инерционного подъема, но очень быстро сменились распродажами. По итогам дня Индекс Мосбиржи потерял почти полпроцента, но вечером «медведи» вновь были сильнее и просадили рынок еще на столько же.
Картина выглядит нерадостной. Во-первых, индикатор так и не дошел до начала зоны сопротивления 3270-3300 пунктов, начав снижение раньше. Во-вторых, падение происходило на растущей нефти.
Пока мы не видим причин для сокращения среднесрочных лонгов и ожидаем возобновления попыток роста с целью ухода чуть выше 3300 пунктов. Возможно, наблюдаемая коррекция лишь придаст силы для этого. Ближайшая поддержка расположена в районе 3200 пунктов, и сегодня она вполне может быть протестирована.
👉🏻 Читать
#аналитика #нефть
❗️ Определен последний торговый день депозитарными расписками «Тинькофф» на Мосбирже
Мосбиржа определила последний торговый день депозитарными расписками на акции TCS Group Holding PLC в «стакане Т+1» 15 февраля 2024 г. в «связи с предстоящей конвертацией ценных бумаг в результате редомициляции эмитента».
Кроме того, Банк России принял решение о государственной регистрации выпуска обыкновенных акций «ТКС Холдинг».
TCS Group находится в процессе смены юрисдикции с Кипра в Россию.
Росшие до этого три дня кряду бумаги TCS отреагировали на новость о приостановке торгов резким снижением. Ближе к окончанию торгов в четверг они возглавляли список аутсайдеров дня с потерями около 4%.
Сейчас расписки торгуются в зоне поддержки.
Бизнес Группы «Тинькофф» широко диверсифицирован и работает с хорошей рентабельностью.
Фундаментально мы смотрим на него позитивно.
#краткийобзор #тинькофф
Инвестиционный капитал ушел в банки
Российский рынок акций вчера ускорил подъем, прибавив за основную сессию около 0,6%. Сегодня Индекс МосБиржи должен войти в зону сопротивления 3270-3300 пунктов, где вполне может начаться волна фиксации спекулятивной прибыли.
Как мы и ожидали, вчера инвестиционный спрос перекинулся в акции банков, которые до этого были чуть слабее рынка. Лучший результат продемонстрировали акции Совкомбанка, взлетевшие более чем на 10%. Банк очень интересен с точки зрения успешности бизнеса. К тому же, похоже, в рамках IPO он действительно был недооценен, как об этом говорили представители банка. Акция выглядит технически перекупленной, но это совсем не означает, что ее рост прекратится сегодня и она отправится в коррекцию.
Сбер подорожал более чем на 2%, уверенно пробив несильное сопротивление 278 руб. Теперь перед бумагой замаячили максимумы прошлого года, и их вполне реально переписать. Немного настораживает лишь тот фактор, что в самое ближайшее время банк должен отчитаться о работе за январь, а в такие дни по бумаге часто проходит коррекция.
Эти две бумаги наряду с акциями Банка «Санкт-Петербург» входят в число наших фаворитов.
👉🏻 Читать
#аналитика #банки
Рынок акций: плавно ползем вверх
Российский рынок акций вчера продолжил поступательный рост, поднявшись почти на 0,4% по Индексу МосБиржи. Немного настораживает то, что начали сильно падать объемы торгов.
Драйвером роста вчера стала отскакивающая от поддержки 77,5 доллара за баррель нефть. В принципе нефть выглядит очень слабо. Американский рынок акций торгуется вблизи исторических максимумов (то же можно сказать и про золото), что говорит о наличии спроса на ценные бумаги. Плюс к этому нефть получает поддержку от напряженной ситуации на Ближнем Востоке. Но котировки «черного золота» не проявляют прыти и никак не могут выйти из бокового коридора 77,5-83 доллара.
Пока потенциал подъема нефти есть, и если на рынок не залетят негативные новости, нефть продолжит расти, поддерживая рублевые активы. Поэтому имеет смысл пока продолжать держать акции нефтяных компаний как спекулятивно, так и среднесрочно.
Вчера в лидерах роста с результатом +3,5% были акции девелопера ПИК. К этому сектору мы советуем относиться с большой осторожностью. Продажи застройщиков росли или по крайней мере не сильно падали даже в конце прошлого года, несмотря на повышение ставок денежного рынка. Однако вполне возможно, что это «последний вздох». Вчера Банк России сообщил, что в январе объем льготной ипотеки сократился по сравнению с декабрем в 3,6 раза. Брать же рыночную ипотеку по нынешним ставкам выглядит безумием.
👉🏻 Читать
#аналитика #нефть
Рынок акций будет искать драйверы роста
Российский рынок акций после снижения на открытии торгов быстро восстановил потери, но на продолжение роста сил не хватило. Причиной этому стали дорожающий рубль и слабо дешевевшая практически всю нашу основную сессию нефть.
Однако именно выросшая нефтянка не дала Индексу МосБиржи закрыться снижением. Бумаги этого сектора практически не участвовали в выходе рынка из длительного боковика, а сейчас начали подтягиваться за остальными.
Не исключаем, что они будут и сегодня торговаться чуть лучше рынка. На это намекает дорожающая на четверть процента нефть, которой вновь неплохо бы сходить выше 80 долларов за баррель. Пока по нефти прорисовывается боковой диапазон 77-83 доллара за баррель.
Из наиболее ликвидных нефтяных акций лучше всех по-прежнему выглядит «Газпромнефть», но она сейчас локально перекуплена. Поэтому ждем, что вот-вот интерес перекинется в «Лукойл», который интересен с точки зрения одних из самых высоких дивидендов.
👉🏻 Читать
#аналитика #рубль
⬇️ Рубль локально сдался
Ослабление рубля продолжается четвертую сессию кряду. За это время российская валюта потеряла к доллару почти 2,3%.
Никаких новых поводов для снижения рубля нет.
Удешевление нефти фундаментально негативно для российской валюты, но ранее рубль в большинстве случаев динамику нефти игнорировал из-за слабости отечественных спекулянтов.
Причиной падения рубля является окончание налогового периода и публикация Банком России очень слабого платежного баланса РФ: профицит торгового баланса за 2023 г. снизился в 2,7 раза г/г до $118,3 млрд, профицит счета текущих операций упал в 4,8 раза до $50,2 млрд. В принципе слабые данные ожидались.
Техническая картина по паре доллар-рубль – «бычья». Пара без заминок прошла техническое сопротивление и психологически важный уровень 90. Теперь ближайшей целью является район 92,5.
Несмотря на то, что мы ждем к концу года пару существенно выше 100 (из-за роста денежной массы и слабого экспорта), считаем, что в ближайшей перспективе у рубля есть потенциал роста. По крайней мере до президентских выборов сильно падать ему не дадут.
Слабеющий рубль традиционно поддерживает акции экспортеров.
#краткийобзор #рубль
🧬 Аналитическое исследование Гемабанк
Мы подготовили аналитическое исследование ПАО «ММЦБ» (Гемабанк).
Гемабанк – медицинская компания, лидер рынка в области хранения стволовых клеток в РФ.
Ключевые инвестиционные тезисы
Гемабанк:
🔹занимает лидирующие позиции на растущем рынке банков стволовых клеток, доля на рынке хранения образцов оценивается в 40%+, в объёме новых сохранений ~ 55%,
🔹 демонстрирует позитивную динамику финансовых показателей, в том числе чистой прибыли,
🔹 представлен крупнейшей сетью региональных представителей и подключённых роддомов,
🔹 разрабатывает собственные препараты на основе стволовых клеток, что создает базу для роста бизнеса Компании.
Подробный обзор во вложенном файле.
Ваш АЛОР БРОКЕР
💬 Polymetal продает активы
Polymetal может продать российские активы до конца марта, заявил глава компании Виталий Несис в ходе телеконференции с инвесторами.
«Потенциальный покупатель из России. Мы также вели активный процесс [переговоров] с китайским [партнером], но позднее поняли, что российские активы должны быть приобретены российской стороной», - цитирует ТАСС Несиса. Совет директоров решил не рассматривать тех покупателей, которые находятся под любыми западными санкциями.
Вырученные средства могут быть направлены на дивиденды и инвестиции в проекты в Казахстане.
Не исключаем, что активы будут проданы с серьезным дисконтом к их «справедливой» стоимости.
Бумаги Polymetal с результатом -4,3% ближе к закрытию торгов возглавляли список аутсайдеров дня при Индексе МосБиржи +0,7%.
Техническая картина по бумаге негативная, сегодня они пробили поддержку. Стратегическая цель снижения – район 250 руб. (-48% от нынешней цены).
#краткийобзор #polymetal
🏦 ЦБ ждет снижения прибыли банков
Совокупная прибыль банковской системы в 2023 г. составила 3,3 трлн руб., против 0,2 трлн руб. в 2022 г., говорится в материалах Банка России.
В том числе в декабре прибыль упала относительно ноября в 4 раза до 64 млрд руб. Ранее Сбер говорил, что в декабре заработал 115,6 млрд руб. чистой прибыли.
В 2024 г. директор Департамента банковского регулирования и аналитики Банка России Александр Данилов прогнозирует показатель в диапазоне 2,3-2,8 трлн руб.
Ранее глава Сбера Г.Греф говорил: «Мы планируем и далее рост нашей прибыли из года в год. Никакого падения в 2024 году не будет». Не исключено, что ЦБ представил консервативные оценки.
Данилов прогнозирует рост корпоративного кредитования в 2024 г. на 5-10%, ипотеки – на 7-12%, потребкредитов – на 3,8%.
Исходя из этого, банковский сектор в этом году может выглядеть лучше других отраслей экономики.
Акции большинства банков сегодня ближе к закрытию торгов были лучше Индекса МосБиржи (+0,5%): Сбер +0,6%, ВТБ +0,7%, Совкомбанк +2,3%, Банк «Санкт-Петербург» -0,1%.
#краткийобзор #банки
У Индекса МосБиржи пока нет сил для пробоя 3200
Индекс МосБиржи вчера продолжил отскок от поддержки 3150 пунктов, поднявшись на 0,4%. В числе лидеров роста вновь были бумаги «Яндекса», где последние дни наблюдается настоящее ралли на высоких объемах торгов. По эмитенту по-прежнему все ждут каких-то новостей по разделу бизнеса, но никакой конкретики нет. Бумага выглядит сильно перекупленной.
Повышенный спрос наблюдался на акции черных металлургов. Здесь драйвером движения являются ожидания высоких дивидендов. Возможно, в дивидендную массу войдет часть прибыли за 2022 год. В таком случае дивидендная доходность бумаг может составить порядка 15%. Но и по этим бумагам пока не прозвучало никаких конкретных заявлений, а с точки зрения перспектив бизнеса они не выглядят лучше рынка.
В лидерах роста были акции «Русгидро», взлетевшие на 6% на информации о получении разрешения ФАС на выделение электросетевых активов. Пока не готовы оценить, как это отразится на бизнесе эмитента и его капитализации.
Таким образом, при улучшении инвестиционных настроений инвесторы активно подбирают бумаги, которые могут «выстрелить».
В целом же картина по рынку не меняется – Индекс МосБиржи остается зажат в довольно узком боковике 3150-3200 пунктов. После «прокола» поддержки ждем движения к верхней границе указанного диапазона, но пока не видим драйверов для его пробития.
👉🏻 Читать
#аналитика #металлурги
🚀 ASTRAS: что нового? (29.01.2024)
Делимся доработками в нашем веб-терминале.
Мобильная версия опционного деска и улучшение Скальперского стакана
Что добавлено?
✅ Доработки мобильной версии опционной доски (#1475)
✅ Центровка значений в панели объема в скальперском стакане (#1446)
✅ Отобразить панель результата поиска поверх окон (#1444)
✅ Сделать обновления карты рынка чаще (#1441)
✅ Уменьшить расстояние между строками в скальперском стакане (#1440)
✅ Процентное изменение цены на маленьких таймфреймах в скальперском стакане (#1430)
✅ Добавить контрастность к цветам в скальперском стакане, сменить размер шрифта (#1424)
✅ Зафиксировать панель объемов и цен в в скальперском стакане (#1423)
✅ Скорректировать выставление заявок по нажатию клавиш мыши и клавиатуры в скальперском стакане (#1421)
✅ При выставлении лимитной заявки, убрать L из скальперского стакана (#1419)
✅ Индикатор «установлена лимитная заявка в скальперском стакане» (корректировка) (#1413)
✅ Убрать кнопку «Центровка стакана» в скальперском стакане (#1412)
✅ Теперь индикатор сети будет светиться жёлтым, если заявки долго выставляются (#1411)
✅ Изменить местоположение панели рабочих объемов в скальперском стакане (#1407)
✅ Отобразить индикатор НЕ шортовых и лонговых бумаг (LS- панель) в скальперском стакане(#1402)
✅ Корректировка выбора меню ввода рабочего объема на верхней панели в скальперском стакане (#1397)
✅ Добавить новые виджеты в мобильную версию (#1352)
✅ Боковая панель виджетов в мобильной версии (#1351)
✅ Открыть панель кластеров по двойному клику в скальперском стакане (#1259)
Что исправлено?
🔸 Для бессрочных облигаций не грузится вкладка «О выпуске» в виджете «Инфо» (#1449)
🔸 Не обновляются новости (#1401)
🔸 Добавить пояснение для скрытых уведомлений по портфелю (#1017)
Не забудьте обновить терминал! (ctrl+F5)
Благодарим за активное участие и предложения на Github!
«Полюс» разместил «золотые» облигации
«Полюс» завершило размещение облигаций, номинированных в золоте, объемом 15 млрд руб., что соответствует 2,6 т золота.
Номинал одной акции соответствует 1 грамму золота и является «плавающим», зависит от котировок золота в мире и курса рубля.
Срок обращения бумаг – 5,5 лет, купон полугодовой и также будет зависеть от котировок золота, ставка купона – 3,1% годовых.
Компания планирует направить привлеченные средства на рефинансирование текущего долга и общекорпоративные цели, говорится в сообщении «Полюса».
Бумага интересна средне- и долгосрочным инвесторам, верящим в дальнейший рост золота. «Золотые» облигации в этом случае привлекательнее покупки золота и его производных, поскольку дают гарантированную эмитентом доходность.
В прошлом году «Селигдар» разместил два выпуска «золотых» облигаций со ставкой квартальных купонов 5,5% годовых. Облигации «Полюса» кажутся нам чуть более надежными, чем «Селигдара».
#краткийобзор #полюс
⬇️ ММК прогнозирует ухудшение конъюнктуры
ММК опубликовал производственные показатели: выплавка чугуна за 2023 г. выросла на 9,5% г/г, стали – на 11,1%, продажи металлопродукции - на 10,1%.
В 4-м квартале выплавка чугуна сократилась на 7,5% к/к из-за капремонта доменной печи №8, стали – на 7,1% из-за ремонта конвертора, продажи металлопродукции снизились на 5,7%, а продажи премиальной продукции – на 10,8%.
ММК: «В I квартале на показатели продаж будет оказывать влияние сезонное замедление строительной активности на внутреннем рынке, а также сокращение покупателями запасов металлопродукции под влиянием поднятия ключевой ставки».
ММК: «в течение 2024 г. охлаждение спроса в жилищном строительстве будет сдерживать дальнейший рост металлопотребления, отражая отложенный эффект поднятия ключевой ставки. Ожидается, что спрос со стороны других отраслей, в т.ч. автомобильной отрасли и машиностроения, будет в значительной части компенсировать охлаждение в строительной отрасли и позволит сохранить общую положительную динамику металлопотребления в РФ».
Во второй половине четверга акции ММК дешевели на 0,4% при Индексе МосБиржи -0,2%. Бумага очень близка к сопротивлению.
Акции ММК и других черных металлургов будут поддерживать ожидания высоких дивидендов, после выплаты которых других драйверов роста пока не прослеживается.
#краткийобзор #ммк
↔️ X5 Retail Group растет вширь
X5 Retail Group (торговые сети «Пятерочка», «Чижик» и «Перекресток») опубликовала операционные результаты за 2023 г. и 4-й квартал. Чистая выручка увеличилась в 2023 г. на 20,6% г/г, открыто 3 149 новых магазинов (с учетом закрытия). Выручка цифровых бизнесов выросла на 75,7%.
Отметим рост выручки темпами намного выше инфляции, чем не могут похвастаться многие другие ритейлеры. В 2024 г. темпы роста выручки могут замедлиться из-за ожидаемого снижения инфляции.
В 4-м квартале чистая выручка увеличилась на 24,7% г/г, открыто 1 006 новых магазинов (с учетом закрытия). Выручка цифровых бизнесов выросла на 89,4%.
Рост бумаги ограничивает нерешенность вопроса с редомиляцией, что открыло бы дорогу на выплату дивидендов. Потенциальная дивдоходность за 2023 г. может составить около 10%, что ниже безрисковой ставки.
На новости расписки Х5 ближе к закрытию торгов в среду росли на 0,9%. Технически бумага входит в зону сильного сопротивления 2320-2460 руб.
Фундаментально Х5 является, пожалуй, самым сильным эмитентом в ритейле. Мы не ждем роста бумаги темпами существенно выше Индекса МосБиржи, однако и коррекция в Х5 при появлении общих негативных настроений может быть меньшей.
#краткийобзор #x5
⚠️ Власти продолжат поддерживать рубль
Правительство будет предлагать продлить обязательную продажу валютной выручки рядом экспортеров до конца 2024 г., говорится в сообщении кабмина.
А.Белоусов: «Введённые меры показали свою эффективность и помогли стабилизировать ситуацию на внутреннем валютном рынке за счёт достижения достаточного уровня валютной ликвидности. Сегодня можно отметить, что, по имеющимся данным, в целом экспортёры соблюдают требования указа Президента. Это дало возможность покрыть дефицит валюты, необходимой импортёрам для сохранения поставок продукции в нашу страну».
ТАСС со ссылкой на пресс-службу ЦБ: «На текущий момент Банк России не видит весомых оснований для продления обязательной продажи валютной выручки».
Введение данной меры позволило в прошлом году остановить падение рубля и стабилизировать курс.
Если обязательная продажа будет отменена, не исключаем увидеть новую девальвационную волну.
Сегодня пара доллар-рубль вновь развернулась вверх от поддержки 87,5. Ближе к закрытию торгов рубль теряет к доллару около 0,7%. Ожидаем продолжения тестирования данной поддержки.
#краткийобзор #рубль
📣 ПАО АФК «Система» и ООО «Газпром капитал» разместят
перспективные бумаги
Ориентировочно 13 февраля закроется книга заявок на участие в первичном размещении облигаций с плавающим купоном АФК «Система» и «Газпром-Капитал».
Купоны данных бумаг, так называемых «флоатеров», будут привязаны к ставке денежного рынка RUONIA. Флоатеры сейчас - один из самых интересных и потенциально доходных типов облигаций, поскольку ставка RUONIA обычно колеблется вблизи ключевой ставки Банка России (сейчас 16 % годовых), а ключевую ставку ЦБР вряд ли будет снижать ранее второго полугодия 2024 г.
Ожидается, что по облигациям АФК «Система» ставка купона составит RUONIA + 220 базисных пункта, что будет соответствовать текущей потенциальной доходности около 18 % годовых.
По облигациям «Газпром-Капитал» ставка купона ожидается в размере RUONIA + 130 - 140 б.п., что будет соответствовать текущей потенциальной доходности около 17,3 % годовых.
Участие в первичных аукционах обычно позволяет приобрести облигации по более низким ценам, т.е. по более высокой доходности.
В дальнейшем обе бумаги будут торговаться на Московской бирже, и их можно будет продать или купить в любой торговый день.
📲 Параметры размещений во вложенном файле.
Представлена аналитическая информация. Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной.
🖥 IPO Диасофт (ПАО «Диасофт»)
Ключевые параметры:
🔸 Срок подачи заявок – до 14.55 мск 12 февраля 2024 года.
🔸 Индикативный ценовой диапазон IPO установлен на уровне от 4 000 рублей до 4 500 рублей (включительно) за одну Акцию.
🔸 Старт торгов акциями Диасофт – 13 февраля 2024 года.
🔸 Тикер DIAS, ISIN RU000A107ER5. Второй уровень листинга Мосбиржи.
🔸 Базовый размер IPO составит до 800 тысяч Акций, что соответствует 8% от количества выпущенных и находящихся в обращении Акций.
Подробная информация на сайте компании.
👉🏻 Подать заявку Вы можете через кабинет клиента или с помощью персонального менеджера.
! Прием заявок до 12 февраля 2024. Подробнее
Представлена аналитическая информация. Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной.
Реклама. ООО "АЛОР +". ИНН: 7709221010, erid:2SDnjeBE6C8
✅ Январский бюджет позитивен для рубля
Минфин обнародовал данные исполнения бюджета РФ за январь, которые фундаментально поддержат рубль.
Дефицит бюджета в январе составил 308 млрд руб. или 0,2% ВВП, что почти в 5 раз меньше января 2023 г.
Доходы выросли на 76,6% г/г до 2 396 млрд руб., в том числе нефтегазовые доходы – на 58,7% до 675 млрд руб. из-за роста цены российской нефти.
Ненефтегазовые доходы равнялись 1 721 млрд руб. (+84,8% г/г).
Расходы сократились на 13,2% г/г до 2 704 млрд руб.
Новость позитивна для рубля. Рост доходов, прежде всего нефтегазовых, говорит об увеличении поступления валютной выручки в страну. Снижение расходов отражает сокращение или как минимум неувеличение денежной массы в ближайшем будущем.
Наиболее вероятно, что в ближайшее время пара доллар-рубль останется в коридоре 87,5-92,5.
#краткийобзор #рубль
📃 ММК хорошо отчитался и упал
Чистая прибыль ММК составила 118,4 млрд руб. (+68,2% г/г), выручка выросла на 9,1%, до 763,4 млрд руб., отражая рост объемов продаж, говорится в сообщении компании.
EBITDA увеличилась на 26,2% г/г до 195,6 млрд руб., вследствие улучшения структуры продаж, в т.ч. увеличения продаж премиальной продукции.
Показатель рентабельности
EBITDA достиг 25,6%.
Свободный денежный поток за 2023 г. сократился на 57,6%, до 30,7 млрд руб., отражая рост капитальных затрат на фоне дальнейшей реализации стратегии развития.
В 2024 г. ожидается высокая инвестиционная активность, соответствующая стратегии развития Группы до 2025 г., на фоне начала строительства паровоздуходувной электростанции, а также реализации инвестпроектов по производству литых и кованых валков и продукции крупного машиностроения.
Рост инвестпрограммы всегда негативен для котировок акций, поскольку уменьшает ожидания по прибыли.
Ближе к закрытию торгов во вторник акции ММК снижались на 1,4% при Индексе МосБиржи +0,25%. Коррекция продолжается по всем черным металлургам после их опережающего роста ранее.
Акции ММК выглядят сильнее других бумаг сектора. Не исключаем дивдоходности по ним в районе 20%. Ждем преддивидендное ралли.
#краткийобзор #ммк
Нефть поддержит рублевые активы
Как мы и ожидали, в пятницу коррекционные настроения на российском рынке акций усилились, и Индекс МосБиржи закрылся символическим снижением на 0,1%. Однако пока индикатор находится выше 3200 пунктов, и восходящий тренд с целью 3300 остается в силе.
Среди позитивных моментов стоит отметить, что выход рынка акций из боковика вверх происходил на снижении нефти, что отчасти компенсировалось слабеющим рублем. В пятницу нефть после трехдневного падения достигла зоны поддержки, и сегодня с утра прибавляет полпроцента. Не исключено, что отскок не будет сильным, нефть просто на какое-то время заляжет в боковик с границами 77-80 долларов за баррель. Но в любом случае это будет позитивным для рынка акций.
В пятницу в лидерах снижения с результатом -2,6% были акции «Северстали». Это вполне прогнозируемо. Ранее бумага мощно росла на ожиданиях объявления дивидендов. Совет директоров рекомендовал выплатить за 2023 год 191,51 руб. на акцию, что соответствует 11,7-процентной дивидендной доходности.
👉🏻 Читать
#аналитика #нефть
Индекс МосБиржи взял курс на 3300
Российский рынок акций вчера продолжил рост, прибавив за основную сессию полпроцента. Второй день подряд Индекс Мосбиржи закрылся выше верхней границы боковика 3200 пунктов, а вообще безоткатный рост рынка наблюдается 5 сессий кряду.
Таким образом, можно говорить о том, что рынок ожидаемо вышел из довольно длительной консолидации вверх, и теперь следующей целью движения является район 3300 пунктов по Индексу МосБиржи.
Наибольшие опасения вызывает нефть, которая с начала этой недели потеряла около 6%. Никаких явно выраженных причин для падения нефти нет, впрочем, как и для ее роста. Возможно, идет сокращение геополитической премии, связанной с ситуацией в Красном море.
Немного настораживает то, что котировки не смогли удержать «круглую» отметку 80 долларов за баррель, но техническая поддержка лежит в диапазоне 75-77 долларов. Сегодня с утра нефть стоит около 79 долларов, так что пространство для снижения еще есть.
Негативная для рынка акций слабость нефти во многом была компенсирована падением курса рубля. Вчера российская валюта ослабла на полпроцента, пара доллар-рубль закрыла день выше технического сопротивления 90.
👉🏻 Читать
#аналитика #нефть
Индекс МосБиржи: вчерашний пробой не выглядит убедительным
События на российском рынке акций вчера развивались по нашему оптимистичному сценарию: инвесторы осторожно наплевали на падающую нефть и прибавили к капитализации Индекса МосБиржи почти 0,6%, утащив его выше сопротивления 3200 пунктов на 14 пунктов.
Это пробой или прокол преграды? Ответа на этот вопрос пока нет.
Настораживает прежде всего то, что рост Индекса был вызван преимущественно двумя бумагами: «Газпромом» и «Лукойлом». К «Лукойлу» особых вопросов нет – бумага, безусловно, интересная как с точки зрения бизнеса, так и с точки зрения дивидендной доходности, которая по итогам года может составить порядка 15%, что лучше безрисковой ставки.
«Газпром» может заплатить по итогам прошлого года порядка 10% дивдоходности, но финансовые показатели компании в обозримой перспективе вряд ли будут лучше среднерыночных. Мы по-прежнему считаем, что не стоит подбирать «Газпром» тем инвесторам, кто нацелен на максимальные результаты на горизонте год-два.
При этом мы не увидели вчера сильную динамику акций банковского сектора, которые в большинстве случаев возглавляют восходящую волну рынка акций: Сбер прибавил скудные 0,1%, ВТБ – вдвое больше. Правда, на 1,8% взлетели акции Банка «Санкт-Петербург», которые мы ранее включили в число фаворитов этого года, но погоды в Индексе МосБиржи они не делают никакой.
👉🏻 Читать
#аналитика #газпром
Индекс МосБиржи: хватит ли смелости для прорыва?
Вчера российский рынок акций продолжил рост, потяжелев на 0,6%. В непосредственной близости замаячила отметка 3200 пунктов, которая является верхней границей боковика. Сможем ли мы ее пробить?
Уже не один день подряд многие аналитики (и мы в их числе) говорим о том, что рынок не будет долго находиться в консолидации. Чем дольше она продолжается, тем мощнее может быть вынос. При этом большинство (и мы тоже!) придерживаются точки зрения, что выход все-таки будет вверх.
Таким образом, многие участники торгов психологически готовы нарастить лонги как только рынок перепрыгнет преграду. «Медведи», похоже, тоже чувствуют себя не очень комфортно. Открытие шортов вчера вечером выглядело вполне логичным с точки зрения теханализа, но страхи велики в условиях общих «бычьих» ожиданий. Поэтому если пробой уровня случится, то шорты будут закрываться довольно быстро и агрессивно, что лишь усилит подъем.
Значит ли все это, что сегодня мы увидим формирование новой восходящей волны? Абсолютно нет! Прежде всего потому, что для толчка к росту нет драйверов: нефть выглядит слабо относительно предыдущих дней, вряд ли экспортеры получать поддержку от дешевеющего рубля, поскольку пара доллар-рубль торгуется у мощного сопротивления.
👉🏻 Читать
#аналитика #индекс
🚘 IPO Делимобиль
Каршеринг Руссия (Делимобиль) проводит IPO.
Основные параметры:
🔹 Акции обыкновенные именные бездокументарные, эмитент - Публичное акционерное общество "Каршеринг Руссия" (тикер DELI, ISIN RU000A107J11).
🔹 Срок подачи заявок – до 15:00 мск 5 февраля 2024 года.
🔹 Ценовой диапазон на уровне от 245 рублей до 265 рублей (включительно) за одну обыкновенную акцию, что «соответствует оценке Компании в размере от 39,2 до 42,4 млрд рублей без учета средств, привлеченных в рамках IPO».
🔹Базовый размер IPO составит не более 3 млрд рублей. Привлеченные в ходе IPO средства будут направлены на дальнейшее развитие бизнеса, снижение долговой нагрузки и на общекорпоративные цели.
🔹 В рамках первичного размещения бумаг будет предложено 48 млн акций.
🔹 Предложение будет доступно для российских квалифицированных и неквалифицированных инвесторов – физических лиц, а также для российских институциональных инвесторов.
Подробнее на сайте эмитента.
👉🏻 Подать заявку Вы можете через кабинет клиента или с помощью персонального менеджера.
Представлена аналитическая информация. Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной.
Реклама. ООО "АЛОР +". ИНН: 7709221010, erid: 2SDnjdGAzrC
📌 «Норникель» не порадовал производством
«Норникель» опубликовал производственные результаты: за 2023 г выпуск никеля снизился на 5% г/г, меди – на -2%, палладия – на 4; платины выросло на 2%.
В 4-м квартале 2023 г. производство никеля выросло на 16% к/к; меди – на 21%, палладия снизилось на 17%, платины – на 15%.
Старший вице-президент С.Степанов: «В 2023 году «Норникель» несколько снизил объемы производства всех металлов, кроме платины, вследствие временного снижения объемов добычи богатой и медистой руды, что было связанно с переходом на новое горное оборудование. После проведения тестирования и постепенного ввода в эксплуатацию горного оборудования от новых поставщиков, рудники вышли на плановые показатели по добыче руды в четверном квартале».
В 2024 г. планируется сокращение производства всех металлов.
Результаты не выглядят впечатляющими, а прогнозы – пессимистичны.
Ближе к закрытию основных торгов в понедельник акции ГМК снижались на 0,2% при Индексе Мосбиржи +0,5%.
Бумага торгуется на поддержке 16 тыс. руб. Ее пробой может спровоцировать снижение к 14,5 тыс. руб. Среднесрочных драйверов роста акций ГМК опережающими рынок темпами мы не видим.
#краткийобзор #норникель
Рубль у опасной черты
Неуклонное снижение курса рубля наблюдается с середины прошлой недели. В пятницу российская валюта отдала доллару почти процент стоимости, а сегодня на малоликвидных утренних торгах теряет еще полпроцента. Курс ушел выше 90 руб. за доллар, чего не наблюдалось с 10 января.
В общем-то такое движение выглядит отчасти логичным – в середине января пара доллар-рубль неудачно тестировала на прочность поддержку 87,5, пробить ее не смогла, здесь последовало закрытие спекулятивных шортов по паре и теперь она двинулась на тест преграды 90.
Пик налогового периода не очень помог рублю, поскольку сейчас экспортеры более или менее равномерно распределяют объем продажи валюты внутри месяца для подготовки к уплате налогов.
В то же время рубль по-прежнему будет получать сильную поддержку от обязательной продажи валютной выручки, большого объема валютных интервенций и традиционно слабого для начала года спроса на доллары и юани со стороны импортеров.
👉🏻 Читать
#аналитика #рубль
Ситуация на рынке акций настораживает
Индекс МосБиржи вчера начал тестировать на прочность поддержку 3150 пунктов. В какое-то время индикатор даже проваливался под эту отметку, но по итогам дня все-таки сумел закрыться выше. Таким образом, пробоя уровня не случилось.
Однако сильным негативным моментом является то, что снижение происходило при росте нефти и курса доллара к рублю. Так, нефть вышла из боковика и потихоньку движется в сторону 83 доллара за баррель, но это не оказало поддержки акциям. Сегодня перед открытием российских торгов нефть стоит чуть более 82 долларов, что на 0,1% меньше уровня вчерашнего закрытия.
Нежелание рынка расти на дорожающей нефти и слабеющем рубле выглядит настораживающим. Однако базовый наш прогноз по-прежнему предполагает выход Индекса МосБиржи из затянувшегося боковика вверх.
Сегодня ждем спокойных торгов. Если рынок не получит негативных новостей, то он будет пытаться отыграть просадки двух последних дней.
В лидерах роста были акции «Яндекса». Никаких новостей по компании не было, просто бумагу сейчас пытаются раскачать спекулянты в ожидании решений по разделению бизнеса компании. В ближайшее время акция будет торговаться очень волатильно. Особо сильных фундаментальных драйверов роста «Яндекса» в условиях высоких процентных ставок нет.
👉🏻 Читать
#аналитика #нефть
Нефть может вывести Индекс Мосбиржи из боковика
Российский рынок акций вчера провел довольно слабую сессию. По итогам основных торгов Индекс Мосбиржи снизился на 0,4%. Причем вновь индикатор уходил в район 3150 пунктов, где наблюдалась активизация покупателей.
Удержание этого уровня – хороший сигнал для рынка. Чуть ниже него расположено много стопов на закрытие спекулятивных длинных позиций, срабатывание которых может ускорить падение. Но поскольку поддержка вчера устояла, сегодня можно ждать попытки подрасти.
«Быкам» обещает помочь нефть, которая с утра растет на треть процента и торгуется дороже 80 долларов за баррель. При этом изменилась техническая картина по нефти. Прорисовывавшаяся фигура «треугольник» разрушена, но не резким выбросом котировок вверх в район 83 доллара, а довольно мягким выходом. На дневном графике нефти явно виден наметившийся 9 января слабый восходящий тренд. Ближайшим сопротивлением выступает район 83 доллара за баррель.
👉🏻 Читать
#аналитика #нефть
Рынок акций: выход из боковика обещает быть мощным
Российский рынок акций вчера опять провел безыдейную сессию, прибавив по Индексу МосБиржи около 0,1%. Боковик продолжается уже 8 сессий кряду. Как правило, после столь длительного периода «застоя» движения бывают очень сильными. Пока Индекс МосБиржи держится выше 3150 пунктов вероятность прорыва боковика вверх намного больше, чем вниз.
В лидерах роста вчера были акции «Россетей», подорожавшие на 5%. Бумага фундаментально выглядит очень слабо из-за больших потребностей компании в капитальных средствах на модернизацию.
Опять попрыгал «Яндекс» на информации, что бизнес компании перешел под контроль от нидерландской Yandex N.V. к российскому МКАО «Яндекс». Но МКАО по-прежнему контролируется голландской компанией. Конкретики по разделению «Яндекса» на российскую и международную части по-прежнему нет. На подобных новостях котировки компании продолжат прыгать на волнах волатильности.
О целесообразности пополнения среднесрочных портфелей «Яндексом» можно будет рассуждать лишь после того, как будет принято окончательно решение о разделе бизнеса. Пока же бумага будет давать доход (или убытки) внутридневным спекулянтам.
👉🏻 Читать
#аналитика #яндекс
Пара доллар-рубль готова вновь тестировать поддержку
Вчера наметившееся в пятницу укрепление рубля продолжилось. Курс российской валюты по итогам дня опустился ниже 88 руб. за доллар. Не исключаем, что сегодня будет протестирована сильная поддержка по паре на уровне 87,5, причем в ближайшие дни есть хорошие шансы закрепиться ниже нее.
Рубль по-прежнему продолжает получать поддержку от огромных валютных интервенций Банка России и традиционного для начала года низкого спроса на валюту со стороны импортеров, которым перед новыми закупками нужно распродать прошлогодние запасы. Кроме того, на этой неделе экспортеры должны запастись рублями для уплаты январских налогов, вследствие чего объем предлагаемой на бирже валюты может возрасти.
При появлении дополнительных позитивных драйверов не исключаем краткосрочного ухода курса в район 85 руб. за доллар, где нужно будет задумываться о покупке доллара против рубля.
Одним из таких новых драйверов может стать нефть. Сегодня с утра котировки «черного золота» слабо растут, пытаясь закрепиться выше 80 долларов за баррель. С точки зрения теханализа по нефти просматривается выход вверх из фигуры «треугольник». Целью движения является район 83 доллара за баррель.
👉🏻 Читать
#аналитика #нефть