2744
Официальный канал АЛОР БРОКЕР. Чат поддержки: @alor_broker Представленные на канале рекламные, маркетинговые и аналитические материалы не являются инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной.
📣 Торговая идея: Бессрочные облигации и субординированные облигации банков в привязке к валюте. Длинные замещающие облигации.
Мы подготовили инвестиционную идею по наиболее интересным выпускам замещающих облигаций. Обзор - во вложенном файле.
Представлена аналитическая информация. Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной.
🔗 «Сегежа» обвалилась на допэмиссии и убытках
«Сегежа Групп» проведет допэмиссию, сообщил ТАСС со ссылкой на президента компании Александра Крещенко.
А.Крещенко: «Мы не можем озвучить какие-то детали сейчас, за исключением, пожалуй, одной — что принципиальное решение о проведении дополнительной эмиссии принято, и ожидаю вынести детали в рынок, условно говоря, этой осенью».
За 1-е полугодие чистый убыток Группы вырос на 24% г/г до 9,5 млрд руб., выручка выросла на 23% до 48,3 млрд руб., объем долга составил 144,2 млрд руб.
Допэмиссия размоет доли миноритариев, финансовые показатели указывают на высокие риски банкротства.
Ближе к закрытию основных торгов акции «Сегежи» падали более чем на 20% при Индексе Мосбиржи -0,9%.
Мы давно рекомендовали избавляться от бумаги и своего мнения не меняем.
Представлена аналитическая информация. Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной.
#краткийобзор #сегежа
Индексу Мосбиржи нужно закрывать вчерашний гэп
Торги на российском рынке акций вчера начались с более чем 3-процентного гэпа вверх. Поводом для него послужили как рост сырьевых рынков после пятничного выступления главы ФРС США Джерома Пауэлла, так и перекрытие Банком России лазейки для продаж нерезидентских бумаг.
Однако этот гэп не стал поводом для активизации покупок: по итогам дня Индекс Мосбиржи подрос всего на 3,8%.
В лидерах роста были акции «Газпрома» и «НоваТЭКа», подорожавшие, соответственно, на 8,6 и 9,3%. Эти бумаги – одни из самых фундаментально слабых, драйверов их роста, кроме наличия технической перепроданности, нет. Скорее всего, по ним просто прокатилась мощная волна фиксации спекулятивной прибыли, заработанной на падении котировок.
Во многом это касается и всего рынка.
Эту версию подтверждает тот факт, что после публикации блестящего отчета акции Мосбиржи выросли всего на 4,2%, то есть чуть лучше рынка. Не было попыток разогнать бумагу и в преддверии публикации отчета. Между тем, биржа продолжит зарабатывать на высоких ставках денежного рынка, и вполне может увеличить свои доходы в случае повышения «ключа» ЦБ. Не исключаем, что по темпам роста прибыли Мосбиржа может продемонстрировать лучший результат среди «голубых фишек» за год.
👉🏻 Читать
#аналитика #индекс
🎯 Готовы поднять свой алготрейдинг на новый уровень? 🎯
Приглашаем Вас на эксклюзивный 5-дневный митап, где будут разобраны все аспекты распределения бумаг по стадиям волатильности. Создатель и ведущий митапа - Алексей Ван, главный архитектор OS.Engine и руководитель проекта o-s-a.net.
Что вас ждет?
📍Пошаговое руководство: Узнайте, как правильно выбирать и торговать только самые ликвидные бумаги.
📍Рабочие методики: Четыре проверенных способа анализа волатильности от простого к сложному.
📍Практика с OS.Engine: Получите готовые коды и инструкции для создания эффективных торговых роботов.
Почему это важно?
Рынок меняется быстрее, чем когда-либо, и старые стратегии уже не работают. В этом курсе Вам расскажут и покажут, как адаптироваться и побеждать на рынке с помощью самых актуальных инструментов и методов. Эти знания сэкономят Вам годы исследований и проб и ошибок.
Запишитесь сейчас и получите доступ к уникальным знаниям, которые изменят Ваш подход к алготрейдингу!
👉🏻 Принять участие
Реклама. ООО "АЛОР +". ИНН: 7709221010, erid: 2SDnjdcv9qC
🏆 НРА подтвердило максимальный некредитный рейтинг надежности АЛОР БРОКЕР🏆
Национальное Рейтинговое Агентство (НРА) подтвердило некредитный рейтинг надежности и качества услуг ООО «АЛОР+» на уровне «AАА|ru.iv|», прогноз «Стабильный».
Подтверждение некредитного рейтинга надежности и качества услуг обусловлено продолжительной успешной работой АЛОР на российском фондовом рынке, опытной и профессиональной командой, высоким качеством предлагаемых услуг, надежностью ключевых корпоративных клиентов, а также ростом доходов Компании и успешной реализацией стратегии развития АЛОР.
📄 Подробнее
📑 МТС ожидаемо разочаровал
Группа МТС отчиталась по МСФО за II квартал: чистая прибыль снизилась на 57% г/г до 7,2 млрд руб., выручка выросла на 18,5% до 170,9 млрд руб., OIBDA выросла на 5% до 65,4 млрд руб.
Из позитива можно отметить сокращение отношения «чистый долг/OIBDA» до 1,8х с 1,9х.
Процентные расходы выросли на 74% г/г.
В целом отчетность выглядит слабой.
Ближе к закрытию основных торгов в четверг акции МТС падали на 3% при Индексе Мосбиржи -1,1%.
Сохраняем рекомендацию по бумаге «продавать».
Представлена аналитическая информация. Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной.
#краткийобзор #мтс
«Займер» остался на поддержке
Микрофинансовая организация «Займер» отчитался по МСФО: за 2-й квартал чистая прибыль выросла в 2,6 раза к/к до 1,2 млрд руб.; за полугодие – упала в 2,4 раза г/г до 1,66 млрд руб.
Объем выдач новым клиентам во 2-м квартале вырос на 31% г/г, объем выдач IL-займов увеличился на 91%.
Доля собственного капитала в объеме фондирования составила 99%.
Результаты оцениваем как умеренно-негативные и ждем их ухудшения в дальнейшем вследствие ужесточения нормативного регулирования ЦБ и возможного роста просрочки из-за высокой ставки ЦБ.
Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за 2-й квартал в размере 12,02 руб., дивдоходность высокая – 7,2%. Последний день покупки под дивиденды - 3 октября.
Технически бумага не может выйти из боковика от середины июля. Краткосрочно ей нужно закрыть сегодняшний гэп. Рекомендуем по ней оставаться вне рынка.
Представлена аналитическая информация. Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной.
#краткийобзор #займер
📃 ТКС обнадежил инвесторов
«ТКС Холдинг» отчитался за 2-й квартал по МСФО: чистая прибыль выросла на 15,2% г/г до 23,5 млрд руб., чистые процентные доходы – на 45% до 77,7 млрд руб., чистые комиссионные доходы – на 45% до 24 млрд руб.
Рентабельность по капиталу составила 32,7%.
Динамика результатов выглядит сильнее, чем у Сбера.
На дивиденды планируется направлять до 30% чистой прибыли.
Предправления С.Близнюк: «Мы будем стремиться выплачивать до 30% годовой прибыли, причем с поквартальными выплатами».
Новости сильные и позитивные для акций, но к закрытию основных торгов вторника они росли лишь на четверть процента при Индексе Мосбиржи -0,2%.
Среднесрочно смотрим на ТКС позитивно, он в числе наших фаворитов. Сильная поддержка расположена в районе 2550 руб., сопротивление – 2830 руб.
Поддержка может быть пробита при ухудшении общерыночных настроений, поэтому покупать сейчас бумагу очень рискованно.
Представлена аналитическая информация. Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной.
#краткийобзор #ткс
Рынок акций готов «официально» стать «медвежьим»
Пятница вновь не порадовала инвесторов. По итогам дня Индекс Мосбиржи просел на треть процента. Вечерняя сессия закрылась всего лишь в 10 пунктах выше отметки 2800.
Район 2800 - это примерно 20% от максимумов года, здесь по теории проходит граница «бычьего» и «медвежьего» рынка. Пробой отметки может спровоцировать крупных участников рынка на резкое сокращение лонгов.
Впрочем, обороты торгов в последние дни маленькие, что говорит об отсутствии агрессивных продаж. Однако и все наблюдаемые в последние недели отскоки заливаются.
И все же мы считаем, что вероятность дальнейшего падения Индекса Мосбиржи намного больше, чем его роста. На настроения инвесторов по-прежнему будут сильно давить высокие процентные ставки, ухудшающие экономику бизнеса и делающие сверхпривлекательными вложения в депозиты и облигации.
В пятницу вечером котировки золота в очередной раз обновили исторический рекорд.
👉🏻 Читать
#аналитика #индекс
📎 Совкомбанк неплох, но среднесрочно покупать рискованно
Совкомбанк отчитался за полугодие: чистая прибыль снизилась на 25% г/г до 39 млрд руб., чистые процентные доходы выросли на 17% до 78 млрд руб., чистые комиссионные доходы – на 26% до 16 млрд руб.
Снижение чистой прибыли банк объясняет «уменьшением единовременных/неповторяющихся доходов в 1П2024 относительно 1П2023 и высоким уровнем процентных ставок».
«Высокие процентные ставки» не помешали Сберу нарастить прибыль более чем на 10%.
Во втором полугодии 2024 г. Банк будет стремиться повторить результаты первого. Однако продолжающийся рост процентных ставок может привести к замедлению прибыли.
При снижении процентных ставок Банк планирует получить рекордные показатели в 2025 г.
Акции банка нейтрально отреагировали на отчетность, снижаясь во второй половине четверга на 0,8% при Индексе Мосбиржи -0,9%.
Технически акции находятся на сильной поддержке, спекулянтам имеет смысл рисковать и покупать. Среднесрочным инвесторам лучше дождаться уверенного разворота, либо более сильного падения.
Представлена аналитическая информация. Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной.
#краткийобзор #совкомбанк
📌 «Интер РАО» заработало на депозитах
«Интер РАО» отчиталось за 1-е полугодие: чистая прибыль выросла на 17,2% г/г до 79,5 млрд руб., выручка – на 10,7% до 728 млрд руб.
EBITDA снизилась на 9,8% до 79,7 млрд руб. из-за роста издержек.
Рост прибыли во многом обусловлен увеличением процентных доходов в 2,3 раза, до 40 млрд руб. за счет размещения свободных средств.
Чистый долг отрицательный, -346,6 млрд руб.
Отчетность неплохая, но делать новые покупки «Интер РАО» не рекомендуем из-за больших рисков снижения рынка в целом. Рекомендация – «держать».
Представлена аналитическая информация. Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной.
#краткийобзор #интеррао
⚡️ Торги на Фондовом рынке приостановлены. О времени возобновления торгов будет сообщено дополнительно.
Читать полностью…
📣 Торговая идея: Облигации МВ Финанс (М.Видео) 001P-05 и 001Р-04
Мы подготовили инвестиционную идею по облигациям МВ Финанс (М.Видео) 001P-05 и 001Р-04.
Тизер эмитента - во вложенном файле.
! Книга закрывается сегодня в 14.50 мск.
Представлена аналитическая информация. Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной.
👇🏻 Инвестиционная идея
🛢️ Россия нарастила нефтяные доходы
Россия снизила в июле экспорт нефти и нефтепродуктов к июню на 300 тыс. б/с до 7,4 млн б/с до самого низкого уровня с августа 2023 г., сообщает МЭА.
При этом доходы от нефтеэкспорта выросли на $900 млн до $17,1 млрд, что на $1,7 млрд выше июля 2023 г.
Спред между Brent и Urals снизился до около $4,2 за баррель.
При этом, по данным ОПЕК, Россия превысила квоту добычи на 111 тыс. б/с, добывая 9,089 млн б/c.
Новости на первый взгляд позитивны для акций нефтянки, но стоит ждать сокращения добычи для исполнения квот ОПЕК+ и компенсации излишне добытой нефти ранее.
Нефтяной экспорт РФ в августе-октябре может сократиться из-за разгара уборочной кампании.
По акциям нефтянки в целом рекомендуем оставаться вне рынка, «Роснефть» - спекулятивно покупать.
Представлена аналитическая информация. Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной.
#краткийобзор #нефть
Рынок акций: боковик будет не худшим сценарием
В пятницу рынок акций пытался в очередной раз подрасти, но вполне логично, что перед выходными покупателей было мало, и по итогам дня Индекс МосБиржи потерял около 0,2%. Однако обороты торгов были очень маленькими, что говорит об отсутствии ярко выраженного желания продавать.
Но оно обязательно появится, как только для этого будет повод. Поэтому цель снижения рынка в район 2500-2600 пунктов остается актуальной.
Впрочем, можно отметить, что такие негативные факторы как повышение налогового бремени, длительный период высоких процентных ставок и даже обострение геополитики уже во многом заложены в котировки акций. Во многом, но не полностью – некоторые инвесторы еще не до конца осознали, к каким последствиям в экономике эмитентов это все приведет.
А вот поводов для роста рынка мы не видим никаких, за исключением, пожалуй, огромного объема денег у населения.
Поэтому длительный боковик по Индексу МосБиржи будет далеко не худшим сценарием.
👉🏻 Читать
#аналитика #индекс
Индекс Мосбиржи пойдет пробивать «дно»
Распродажи на российском рынке акций вчера закономерно продолжились, чему немало способствовала опустившаяся на 1,7% нефть. Индекс Мосбиржи падал на 2,5%, однако под вечер часть просадки была отыграна и индикатор замер под отметкой 2700 пунктов. Кто-то назовет это выкупом просадки, но мы склонны считать, что «медведи» просто фиксанули прибыль около локального дна.
Поскольку серьезных поводов для начала инвестиционных покупок нет, ждем продолжения среднесрочного снижения российского рынка акций с отрисовкой очередного «дна».
Аутсайдером вчерашнего дня стали бумаги «Сегежи», подешевевшие более чем на 20%. Кроме отвратительной отчетности, прошла информация о намерении компании провести допэмиссию. Она с большой вероятностью размоет доли миноритариев и, возможно, пойдет на частичную оплату долга.
С долгом у компании катастрофические проблемы. На конец полугодия он составил 144,2 млрд руб. при том, что выручка за 6 месяцев равнялась всего 48,3 млрд руб., а чистый убыток - 9,5 млрд руб.
Компания явно движется к банкротству. Что может ее спасти? То же, что и «Мечел» - лишь чудо и господдержка.
👉🏻 Читать
#аналитика #сегежа
Рынку акций не на чем расти
Пока торги на рынке акций проходят по нашему сценарию. Вчера утром Индекс Мосбиржи попробовал продолжить инерционный подъем, и ткнулся в сильное сопротивление 2800 пунктов, от которого началось снижение. По итогам дня индикатор потерял 1,2%.
Одной из причин негативной динамики была упавшая на 1,8% нефть. Здесь тоже все понятно и логично: котировки в пятницу и понедельник мощно росли, отыгрывая заявления главы ФРС США о наступлении периода снижения ставки. Однако, как показывает история, действия на рынке августовского симпозиума в Джексон-Хоуле продолжаются день-два. Так что сопротивление 81 доллар за баррель нефтяным «быкам» не покорилось, и от него начался откат.
Сегодня с утра нефть теряет треть процента, что является хорошим поводом для продолжения распродаж российских акций.
Стоит отметить, что в ближайшее время инвесторы будут более остро реагировать на негативные новости, и зачастую игнорировать позитив.
👉🏻 Читать
#аналитика #нефть
🔗 Мосбиржа заманчиво отчиталась
Мосбиржа опубликовала отчет по МСФО за 2-й квартал: чистая прибыль выросла на 61% г/г до 19,5 млрд руб., чистый процентный доход - на 137% до 21,2 млрд руб., комиссионный доход - на 30,2% до 15,5 млрд руб.
Результаты очень сильные. Как мы и ожидали, наблюдается сильный рост процентного дохода из-за высокой ставки. Этот фактор будет действовать еще несколько кварталов.
При этом операционные расходы выросли на 111% до 12,5 млрд руб. Штат вырос на 17,6%. Расходы на рекламу и маркетинг выросли в 4,6 раза за счет расходов по проекту «Финуслуги».
Акции Мосбиржи во второй половине понедельника росли на 3,8% при Индексе Мосбиржи +4,5%.
Среднесрочно ждем динамику акций Мосбиржи «лучше рынка».
Поскольку есть высокий риск возобновления падения рынка акций, покупать их на средне- и долгосрочную перспективу, может быть, не лучшее время.
Представлена аналитическая информация. Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной.
#краткийобзор #мосбиржа
Эхо Пауэлла поддержит российские акции
В пятницу вечером в Джексон-Хоуле выступил глава ФРС Джером Пауэлл. В отличие от предыдущих лет, его риторика была исключительно «голубиная». Он заявил о росте уверенности в возврате инфляции к целевому уровню 2%, а также отсутствия перегретости рынка труда.
«Сроки и темпы снижения ставки будут зависеть от поступающих данных, перспектив, баланса рисков», - сказал глава ФРС.
То есть теперь уже нет никаких сомнений, что Федрезерв будет снижать ставки, пока лишь непонятно какими шагами.
Новости из Джексон-Хоул вызвали сильный рост как американского фондового рынка, так и сырьевых, что для нас более значимо.
Так, нефть в пятницу подорожала на 2,4% и еще более полупроцента прибавляет сегодня с утра. Данный факт окажет поддержку рублевым активам на открытии торгов в понедельник.
На отскок можно присмотреться к «Роснефти» и «Газпромнефти». По «Лукойлу» никаких комментариев давать не будем, пока не поймем, чем была вызвана его необычайная сила на прошлой неделе.
Но в целом российский рынок акций остается слабым. Пока все попытки отскока, во многом вызванные фиксацией прибыли по шортам, заканчиваются лишь усилением распродаж. Скорее всего, данная тенденция продолжится в ближайшее время, до заседания Совета директоров ЦБ по ключевой ставке.
👉🏻 Читать
#аналитика #нефть
Ситуация на рынке акций ухудшилась
В четверг, как и во многие предыдущие дни, торги на рынке акций начались с попытки отскока. Однако очень быстро «медведи» взяли власть в свои руки, утопив за день Индекс Мосбиржи на 1,5%.
Причем вчерашнее падение сопровождалось ростом оборотов торгов, который по бумагам Индекса Мосбиржи превысил 100 млрд руб. Увеличение оборота всегда говорит об усилении тренда.
В целом пока все идет по нашему сценарию – ждем рынок как минимум в диапазоне 2500-2600 пунктов. Но при этом стоит помнить, что более сильная поддержка расположена в зоне 2400-2430 пунктов.
Сегодня распродажи обещают продолжиться, поскольку поводов для роста нет, а без них очень страшно покупать бумаги в канун выходных при нынешней геополитической ситуации.
Лучше рынка вчера были акции «Лукойла», подорожавшие на 1,7%. Никаких причин для данной динамики мы не видим. Возможно, у кого-то из крупных инвесторов есть инсайд по компании. Не исключено также, что кому-то из крупняка данные цены по бумаге видятся привлекательными для стратегической покупки.
МТС отчитался о снижении прибыли за второй квартал более чем на 50%. Без МТС-Банка результаты были бы еще печальнее. Бумага по итогам дня провалилась почти на 6%, и своего дна еще не достигла.
Еще хуже дела у «Мечела», который увеличил за полугодие убыток в огромные 4,8 раза г/г. Более того, объем долга компании значительно превышает выручку. Спасти «Мечел» может только чудо или безумная господдержка, как для «Автоваза».
👉🏻 Читать
#аналитика #лукойл
Инфляция приостановила падение акций
Торги на рынке акций проходили вчера достаточно спокойно. Индекс Мосбиржи хоть и сумел обновить годовой минимум, но по итогам дня закрылся без изменений.
Отчасти символическому улучшению настроений способствовали данные по инфляции, которая за неделю по 19 августа снизилась до 0,04% с 0,05% неделей ранее. Годовая инфляция уменьшилась до 9,04% с 9,1%.
У кого-то, наверное, возникли мысли, что из-за снижения цен Банк России не пойдет на повышение ключевой ставки в сентябре. Но мы так не считаем, поскольку показатель по инфляции совсем не тот, который нужен регулятору.
Из высоколиквидных акций лучший результат показал «Лукойл», подорожавший на 2,6%. Значимых новостей по компании не было, как и технических поддержек, так что рост бумаги выглядит аномальным, особенно на дешевевшей нефти. Возможно, бумагу начал скупать какой-то крупный инвестор по своим соображением, а к движению быстро присоединились спекулянты.
Аналогичное касается и бумаг «Татнефти».
👉🏻 Читать
#аналитика #мосбиржа
Шорт по Индексу Мосбиржи остается более привлекательным
После негативного открытия во вторник котировки большинства акций попытались подрасти, но их остановила отметка 2800 пунктов. С 5 августа она много раз отбивала атаки «медведей», но после ее уверенного пробоя в минувший понедельник она стала сопротивлением росту.
Причем вчера не наблюдалось даже серьезных попыток прощупать 2800 на прочность, что говорит о слабости покупателей.
По итогам дня Индекс Мосбиржи потерял четверть процента.
Таким образом, все попытки отскока наталкиваются на усиление продаж, а сами периоды роста больше напоминают прикрытие шортов, нежели инвестиционные покупки. Поэтому шорты остаются более привлекательными.
Не помогло рынку акций и ослабление рубля, который в паре с юанем снизился на 0,6%. Ослабление рубля закономерно в условиях слабости нефти. На текущей неделе российская валюта будет получать очень слабую поддержку от приближения крайнего срока уплаты налогов, но к концу месяца девальвация может чуть ускориться.
На слабость рубля отреагировали лишь префы «Сургутнефтегаза», подорожавшие на 3,3%. Бумага продолжает использоваться как некий инструмент хеджирования. По итогам года она может принести дивидендную доходность, сопоставимую с безрисковой ставкой.
👉🏻 Читать
#аналитика #индекс
Рынок акций: «дно» еще далеко
Пока торги на российском рынке акций происходят по нашему сценарию. Вчера не устояла очередная важная отметка – 2800 пунктов. Чуть выше нее проходит линия 20-процентной коррекции Индекса Мосбиржи от годовых максимумов, пробой которой символизирует уход рынка в «медвежью» стадию.
По итогам дня Индекс Мосбиржи снизился на внушительные 1,9%, что стало следствием начала сокращения стратегических лонгов. Этот процесс имеет высокие шансы продолжиться.
Мы по-прежнему считаем высоковероятным снижение Индекса Мосбиржи под отметку 2600 пунктов с возможным «ударом» в 2500.
В десятку аутсайдеров понедельника, на первый взгляд неожиданно, вошли акции Мосбиржи, упавшие на 3%. Ранее бумага выглядела лучше рынка на ожиданиях увеличения доходов от размещения свободных средств из-за высоких ставок денежного рынка. Мы предупреждали, что падение оборотов торгов на рынке акций нивелирует этот эффект.
Из ликвидных бумаг лучший результат показали акции «ТКС Холдинга», подорожавшие на 2%. Бумагу разгоняют под сегодняшнюю отчетность, по факту публикации которой вполне может последовать коррекция. В целом на акцию смотрим очень позитивно, но время ее инвестиционных покупок еще не пришло.
👉🏻Читать
#аналитика #индекс
Индекс Мосбиржи вновь будет тестировать 2800
Пока ситуация на рынке акций развивается по нашему сценарию. Индекс Мосбиржи в среду закрыл гэп от 5 августа в районе 2900 пунктов и начал оттуда снижение. Вчера индикатор потерял 1,2%.
Ждем очередного теста поддержки 2800 пунктов, который может быть успешным.
По-прежнему не видим никаких поводов для среднесрочного пополнения портфелей. Инфляция вновь начала расти, что увеличивает и без того высокую вероятность повышения ключевой ставки ЦБ в сентябре. Эти риски привели к завершению ралли в ОФЗ – вчера Индекс Мосбиржи гособлигаций после четырех дней консолидации просел на внушительные 0,9%.
В лидерах вчерашнего снижения были бумаги «Эталона» и «Самолета». Мы уже давно говорим, что от бумаг девелоперов нужно избавляться, поскольку их финансовые показатели будут падать из-за отмены «главной» льготной ипотеки под 8% и неподъемных текущих рыночных ипотечных ставок.
Из высоколиквидных бумаг на 0,1% подросли акции Мосбиржи, где как раз и отыгрывается ожидание увеличения ключевой ставки.
👉🏻 Читать
#аналитика #индекс
Индекс Мосбиржи закрыл гэп - можно падать
Утро среды началось с продолжения роста рынка акций, в ходе которого Индекс МосБиржи поднялся выше 2900 пунктов, тем самым закрыв гэп от 5 августа. Однако во второй половине дня ситуация ухудшилась – пошли вниз сырьевые рынки, начал укрепляться рубль. То есть ситуация совсем не благоволила закреплению выше сопротивления. В результате, по итогам дня рынок закрылся с потерями примерно в полпроцента.
Таким образом, Индекс МосБиржи выполнил техническую цель – закрыть гэп.
По-прежнему нет никаких поводов для среднесрочного роста рынка акций. Ликвидность уходит в консервативные инструменты, бизнес большинства эмитентов не выглядит более привлекательным, чем ставки безрисковой доходности. Поэтому Индекс МосБиржи имеет все основания для плавного снижения «под собственной тяжестью».
Сегодня небольшую поддержку «быкам» может оказать нефть, которая вчера ушла под отметку 80 долларов на информации от Минэнерго США о росте запасов нефти на 1,4 млн баррелей при ожиданиях их сокращения на 1,9 млн. В принципе, это хороший повод для технической коррекции и снятия перекупленности. Обычно статистика от Минэнерго США действует на рынок до полудня следующего дня.
Сегодня ждем, что нефть начнет восстановление и прочно закрепится выше 80 долларов.
👉🏻 Читать
#аналитика #нефть
⚡️Возобновление (Старт) торгов на Фондовом рынке с 17:30. Система торгов доступна для снятия заявок.
Читать полностью…
Торговая идея: Облигации МВ Финанс (М.Видео) 001P-05 и 001Р-04
Представлена аналитическая информация. Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной.
Платежный баланс угрожает рублю
Банк России раскрыл вчера данные платежного баланса, которые не вызвали особой радости. Относительно прошлого года профицит баланса внешней торговли России за 7 месяцев вырос почти на 22%, что неплохо, но это уже отыграно рынком и позволило поддерживать относительно стабильный курс рубля с начала года.
В июле же счет текущих операций был отрицательным, чего не наблюдалось много месяцев. Относительно предыдущих месяцев в июле упал и профицит торгового баланса. Впрочем, во многом слабые июльские данные вызваны сезонным фактором – начислением дивидендов нерезидентам и отдыхом россиян за границей.
При этом за год не вырос объем импорта, несмотря на увеличение денежной массы и рост благосостояния страны. Это говорит о том, что у импортеров по-прежнему есть серьезные проблемы. С одной стороны, слабый импорт будет снижать спрос на валюту и сдерживать снижение рубля, с другой же, это порождает дефицит качественных товаров, что разгоняет инфляцию.
В следующих месяцах ситуация может оставаться неприглядной из-за очень возможного снижения экспорта - Россия несколько месяцев подряд перевыбирала квоты добычи нефти в рамках соглашений с ОПЕК+, теперь эти объемы придется компенсировать.
Рубль вчера ослаб к юаню на 1,6%, тем самым начался выход пары вверх из 13-дневной консолидации. Вряд ли сегодня движение завершится. Сопротивлением по паре юань-рубль теперь выступает район 12,25.
👉🏻 Читать
#аналитика #рубль
Рынок акций продолжает демонстрировать слабость
Торги на рынке акций вчера проходили волатильно – были как попытки вырваться из боковика вверх, так и потуги начать всерьез тестировать поддержку 2800 пунктов. Однако по итогам дня Индекс Мосбиржи закрылся символическим снижением на 0,1%.
На вечерке покупатели были более активными, Индекс Мосбиржи 2 завершил сутки ростом почти на 0,5%. Так что сегодня нас ждет позитивное открытие, которое вряд ли превратится в восходящую волну.
О слабости рынка свидетельствует тот факт, что инвесторы проигнорировали короткое, но мощное ралли в нефти, которое увело котировки выше 80 долларов за баррель, а также сильное ослабление рубля к доллару.
Мы бы не стали винить во всем геополитику, просто вложения в безрисковые активы сейчас выглядят намного привлекательнее, особенно в свете вчерашней жесткой риторики зампреда ЦБ Алексей Заботкина, который не исключил повышения ставки до 20% годовых.
👉🏻 Читать
#аналитика #нефть
⬇️ «Распадская» подтвердила свою непривлекательность
«Распадская» отчиталась за 1-й квартал по МСФО: убыток составил 99 млн долларов против прибыли в 314 млн годом ранее.
Выручка снизилась на 19% до 999 млн, EBITDA – на 51% до 213 млн долларов. Свободный денежный поток составил -48 млн против 62 млн долларов годом ранее.
Объем добычи рядового угля всех марок составил 9,9 млн т по сравнению с 8,9 млн тонн годом ранее, объем продаж остался практически на уровне прошлого года.
Результаты расцениваем как негативные и не видим возможности их существенно улучшить. От бумаги на отскоках рекомендуем избавляться.
Представлена аналитическая информация. Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной.
#краткийобзор #распадская