2744
Официальный канал АЛОР БРОКЕР. Чат поддержки: @alor_broker Представленные на канале рекламные, маркетинговые и аналитические материалы не являются инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной.
Отскок акций забуксовал
Российский рынок акций начал зиму с роста, быстро достиг отметку 2600 пунктов, чуть откатился от нее и залег в боковик.
По итогам основной сессии прибавка Индекса Мосбиржи составила треть процента.
Результат не может радовать, поскольку до цели отскока еще примерно 2,5%. Не исключено, что в ближайшее время рынок будет рисовать боковик вокруг отметки 2600, дожидаясь новых сигналов для движения.
👉🏻 Читать
#аналитика #индекс
Рынок акций: отскок не впечатляет
По итогам вчерашней сессии Индекс Мосбиржи прибавил 2,2%.
Вроде бы очень сильный результат, но движение индикатора было довольно рваным – после утреннего роста началась просадка на фиксации краткосрочной прибыли и лишь под вечер рынок смог ее откупить.
В лидерах роста были акции «Сегежи», «Русагро» и «Мечела», то есть тех эмитентов, которые являются далеко не самыми лучшими с точки зрения перспектив бизнеса.
👉🏻Читать
#аналитика #индекс
Индекс Мосбиржи скоро будет нащупывать «дно»
Вчера падение российского рынка акций усилилось. Психологически важная поддержка 2500 пунктов не устояла, Индекс Мосбиржи провалился под нее, потеряв по итогам основной сессии 2,6%.
Обороты торгов были огромными – почти 150 млрд руб. Это говорит о том, что сегодня снижение должно продолжиться, а вчерашнее движение во многом стало следствием срабатывания стратегических стопов.
👉🏻Читать
#аналитика #индекс
Мосбиржи сильно упала на позитиве
Мосбиржа отчиталась за 3-й квартал: скорректированная чистая прибыль выросла на 75,8% г/г до 23,4 млрд руб., комиссионные доходы – на 3,5% до 14,9 млрд руб., чистый процентный доход – в 2,2 раза до25,1 млрд руб. Т.е. основной доход получен от размещения денежных средств.
Однако операционные расходы выросли на 54,4% до 11,5 млрд руб. за счет роста расходов на маркетинг и персонал.
Ближе к концу основных торгов понедельника бумага теряла 3,7% при Индексе Мосбиржи -2%.
Избыточное падение во многом объясняется отбоем от сопротивления 200 руб.
Отчетность считаем очень сильной, фундаментально бумага очень привлекательна на 2025 г, пока будет высокая ключевая ставка. Можно рассмотреть момент как для спекулятивной, так и инвестиционной ее покупки. Сильная поддержка находится в районе 185 руб.
#краткийобзор #Мосбиржа
Инфляция и рубль будут мешать покупкам акций
Отечественные инвесторы вчера попытались откупить просадку предыдущего дня. В какое-то время Индекс Мосбиржи рост более чем на процент, хотя значительную часть этого подъема обеспечило прикрытие шортов.
Однако распродажи возобновились, и по итогам дня индикатор просел на 1,3%, таким образом, как мы и ожидали, закрыв гэп от 6 ноября, когда акции взлетели на победе Дональда Трампа на президентских выборах.
👉🏻Читать
#аналитика #индекс
Выиграйте крутые подарки от АЛОР БРОКЕР! ✅
Приглашаем вас пройти короткий опрос по терминалу Astras!
Поделитесь вашим мнением, что нравится, а что можно улучшить.
Что в награду?
В качестве бонуса среди участников разыгрываем подарки: 10 единиц стильного мерча от АЛОР БРОКЕР! Рюкзаки, музыкальные колонки, пауэрбанки, бутылки для воды и многое другое.
Сроки
До 1 декабря — пройдите опрос!
До 10 декабря выберем победителей и вручим подарки.
Ссылка на опрос: https://forms.gle/criQuU6RKuevZjEQA
Поделитесь своим мнением, помогите сделать Astras лучше и заберите свой подарок!
О терминале:
Терминал Astras — продвинутый веб-терминал с открытым кодом, 20+ виджетов для различных торговых задач. Заявки в 2 клика, скальперский стакан, арбитражная раздвижка, теханализ Trading View и др.
Набиуллина увидела позитив
Глава ЦБ Э.Набиуллина представила в Госдуме Основные направления ДКП на 2025-2027 гг. Она не исключает, что экономика будет развиваться по самому оптимистичному сценарию, что предполагает среднюю ставку в 2025 г в 15,0–18,0% - на 2 п.п. ниже базового варианта.
Рынок на это не отреагировал, а зря, новость позитивная. Набиуллина ждет замедления корпоративного кредитования, что вызовет с временным лагом снижение цен и станет переломным моментом в борьбе с инфляцией.
Если бы ЦБ не повышал ставку, инфляция сейчас была бы 20-30%.
Глава Минфина А.Силуанов: «Все обязательства, которые мы с вами спланировали на предстоящую трехлетку, будут выполнены при любом прогнозе».
#краткийобзор #цб
Акции учуяли деньги
В пятницу Индекс Мосбиржи подрос на 1,6%, а на вечерних торгах покупки были продолжены.
Индикатору удалось остаться выше 2730 пунктов, что улучшает техническую картину. Но та же техника говорит и о необходимости закрыть «трамповский гэп» снижением под 2600.
Основная причина роста – это поступление новых денег на фондовый рынок, которое ранее вызвало серьезный рост долговых инструментов. Традиционно в конце года объем ликвидности в экономике увеличивается в результате выплат Минфина по годовым контрактам свои подрядчикам. Этот фактор будет усиливаться, и поддерживать рублевые активы вплоть до конца года.
Однако сегодня инвесторам предстоит пережить ухудшение геополитики, поэтому некоторая фиксация прибыли вполне возможна.
👉🏻Читать
#аналитика #индекс
Спекулятивная покупка нефти выглядит заманчивой
Вчера Управление энергетической информации США (EIA) опубликовало короткие прогнозы по рынку нефти, согласно которым средняя цена барреля Brent в 1-м квартале 2025 г. будет на уровне 78 долларов, а во второй половине года снизится до 74 долларов.
Это хороший сигнал для спекулятивной покупки нефти. Сегодня с утра за баррель дают чуть менее 72 долларов (-0,5% относительно вчерашнего закрытия). Если в первом квартале средняя цена будет 78 долларов, то какое-то время нефть зашкалит за 80 долларов. И это при том, что начало года обычно не очень хорошее время для нефти, а EIAтрадиционно играет на стороне потребителей топлива, то есть, как считается на рынке, занижает прогнозы.
👉🏻Читать
#аналитика #индекс
«Ростелеком» разочаровал
«Ростелеком» отчитался за 3-й квартал и 9 месяцев по МСФО.
3-й квартал: выручка выросла на 11% до 193 млрд руб., OIBDA - на 1% до 75,1 млрд руб., рентабельность по OIBDA составила 38,9% против 42,6% в III квартале 2023 г. Совсем разочаровал неожиданный чистый убыток в 6,7 млрд руб. против чистой прибыли 13,6 млрд руб. годом ранее.
Зампредправления А.Трегубенкова: «Финансовый результат отчетного квартала преимущественно обусловлен эффектом пересчета отложенных налоговых разниц в связи с повышением с 1 января 2025 года ставки налога на прибыль».
9 мес.: выручка выросла на 10% г/г до 546,1 млрд руб., OIBDA - на 6% до 222,3 млрд руб., рентабельность по OIBDA составила 40,7% против 42,0%, чистая прибыль упала в 2,1 раза.
Результаты выглядят очень слабыми.
Обычка «Ростелекома» ближе к закрытию основных торгов во вторник падала на 2,8% при Индексе Мосбиржи -1,2%.
Зона поддержки по бумаге – 58-61 руб.
Средне- и долгосрочным инвесторам покупать не рекомендуем.
#краткийобзор #ростелеком
Желание зафиксировать прибыль по акциям возрастает
В пятницу Индекс Мосбиржи прибавил 1,6%, а на вечерке подъем ускорился, в результате чего индикатор подкрался к важной отметке 2800 пунктов. Не думаем, что преодолеть этот барьер удастся сходу, без коррекции. Рынок растет 6 сессий кряду, отступив от локальных минимумов на 9 с небольшим процентов. Вполне приемлемый рост, чтобы зафиксировать хотя бы его часть.
Причины для оптимизма остаются прежние – ожидания перемен в международных отношениях с избранием Дональда Трампа на пост нового президента США.
👉🏻Читать
#аналитика #индекс
Отчетность «Позитива» разочаровала
Консолидированный убыток Группы «Позитив» за 9 месяцев 2024 г. составил 5,269 млрд руб. против 153 млн руб. прибыли годом ранее, убыток на акцию составил 79,83 руб. против 2,31 руб. прибыли ранее.
При этом выручка выросла до 9,7 млрд с 8,4 млрд.
Убыток вызван резким ростом расходов на развитие бизнеса, маркетинг, а также общехозяйственных расходов.
Менеджмент компании ожидает, что итоговый объем отгрузок за 2024 г., основная часть которых традиционно приходится на IV квартал, составит от 30 до 36 млрд руб., что ниже изначальных ожиданий компании.
Ждем, что за счет IV квартала компания выйдет в прибыль, но она может быть меньше прошлогодней.
Негативом является и грядущая допэмиссия.
На отчетности в четверг бумага падала на 6% после вчерашних -4%, однако к концу основной сессии прошли сильные покупки и бумага росла на 2,3% относительно закрытия среды при Индексе Мосбиржи +1%.
Сейчас бумага находится на поддержке. Среднесрочным инвесторам рекомендуем «держать», долгосрочным – «докупать на просадках».
#краткийобзор #positive
ЦБ снизит объем продажи валюты
Минфин ждет дополнительные нефтегазовые доходы федерального бюджета в ноябре 2024 г. в размере 105,1 млрд руб.
В рамках бюджетного правила на покупку иностранной валюты и золота с 7 ноября по 5 декабря будет направляться 105,1 млрд руб. против 87,5 млрд руб. ранее или 4,2 млрд руб.
Во 2-м полугодии ЦБ продает валюты на 8,4 млрд руб. в день исходя из корректировки анонсированного Минфином объема операций в рамках бюджетного правила. Таким образом, с 7 ноября по 5 декабря ЦБ будет продавать валюту на 4,2 млрд руб. в день против 5,3 млрд руб. в прошлом отчетном периоде.
Новость негативна для рубля в краткосрочном плане, поскольку объем валютных интервенций сократился, но позитивна в среднесрочном - мы считаем, что бюджетное правило не в полной мере купирует изменение поступления валюты в страну из-за изменения нефтегазовых доходов.
В конце года бюджет завершает расчеты по годовым контрактам, что сезонно приводит к росту денежной массы и это станет главным драйвером плавного ослабления рубля. В начале года рубль может вырасти на снижении спроса на валюту.
#краткийобзор #цб
Не верим в рост рынка акций без Сбера
По итогам пятницы Индекс Мосбиржи отскочил на 0,6%, на вечерней сессии слабые покупки продолжились. Вчерашний рост рассматриваем как игрища спекулянтов, а не как окончание периода падения рынка акций и тем более не начало фазы его восстановления. В лучшем случае рынок будет искать довольно широкую зону для боковика.
Наши рассуждения основываются на том, что в лидерах пятничного роста было очень много самых неперспективных бумаг – это «Сегежа», «Самолет», «М.Видео», «Алроса», «Мечел», которые сильно закредитованы и/или просто не имеют фундаментальных основания для подъема по причине слабости бизнеса.
Более или менее оправданным для попадания в десятку лучших выглядит «Полюс», где отыгрываются высокие цены на золото, переход к выплате дивидендов, а также фундаментальная недооцененность из-за непостановки на баланс всех запасов Сухого Лога.
👉🏻Читать
#аналитика #индекс
Отскок рынка акций подавился инфляцией
Основные торги среды российскому рынку акций вновь удалось завершить ростом, но на этот раз более скромным – на 0,6%. Однако ситуация резко ухудшилась на вечерних торгах, когда вышли данные по недельной инфляции, который опустили Индекс Мосбиржи 2 более чем на процент.
Инфляция за неделю по 28 октября выросла с 0,2% до 0,27%, а годовой показатель увеличился с 8,46% до 8,57%. Это увеличивает вероятность того, что Банк России в декабре повысит ключевую ставку не на 1, а на 2 п.п.
👉🏻Читать
#аналитика #индекс
Цель отскока Индекса Мосбиржи лежит в 100 пунктах выше
В пятницу отскок российского рынка акций продолжился. Индекс Мосбиржи прибавил около 1,2% и сумел закрыть ноябрь в символическом плюсе. Но пока мы рассматриваем данное движение именно как отскок, цель которого лежит примерно в 100 пунктах выше нынешних цен.
Скорее всего, этот уровень будет достигнут, а дальнейшая динамика рынка будет зависеть от настроений в преддверии заседания совета директоров по ключевой ставке.
На настроения также во многом будет влиять курс рубля, который сейчас рассматривается с точки зрения будущей инфляции.
👉🏻 Читать
#аналитика #индекс
О развороте рынка акций говорить рано
Вчерашний день на рынке акций войдет в историю. Торги начались снижением и обновлением Индексом Мосбиржи годовых минимумов. Ситуация резко улучшилась во второй половине дня, когда Банк России объявил о прекращении до конца года покупок валюты в рамках бюджетного правила.
Это вызвало мощный рост рубля и рынка акций, который сейчас расценивает слабость отечественной валюты как усиление инфляционных рисков и повышение вероятности ужесточения ДКБ ЦБ.
В результате, после 1,5-процентного провала Индекс Мосбиржи вырос на 1,1%. Но на вечерке покупатели были активнее и утащили индикатор еще на 1,8%. Обороты торгов были рекордными, превысив 200 млрд руб.
👉🏻 Читать
#аналитика #индекс
Падение рынка акций продолжается: об этом сигнализируют тенденции в финансовом секторе
Российский рынок акций с утра понедельника пытался отскочить, но очень быстро распродажи возобновились. По итогам основных торгов Индекс Мосбиржи упал на 2%, но на вечерней сессии снижение продолжилось, и закрытие произошло всего в нескольких пунктах выше сентябрьского минимума.
Причины негативных настроений все те же – рост геополитических опасений, падение курса рубля, указывающее на ускорение инфляции в будущем, и риски дальнейшего усиления налогового давления на бизнес.
👉🏻Читать
#аналитика #индекс
Отчетности могут добавить рынку негатива
В пятницу торги на отечественном рынке акций открылись с гэпом вверх, на пике Индекс Мосбиржи дорожал на 2,3%.
Однако по итогам дня индикатор прибавил скромные полпроцента. Это говорит о слабости рынка и отсутствии особого желания покупать, а все периоды роста больше вызваны закрытием шортов.
Основной причиной негативных настроений является геополитика, которая продолжит действовать и на этой неделе. К ней могут присоединиться результаты отчетностей многих крупных эмитентов, в том числе «Газпрома» и АФК «Система».
👉🏻Читать
#аналитика #индекс
Акции «Ренессанса» фундаментально интересны
«Ренессанс Страхование» отчиталось за 9 мес., на первый взгляд, противоречиво.
Так, суммарные премии выросли на 38,7% г/г, до 118,2 млрд руб., но при этом чистая прибыль упала на 53,2% г/г до 4,5 млрд руб.
Гендиректор Ю.Гадлиба: «по сравнению с высокой базой инвестиционного дохода за 9 месяцев 2023 года, в этом году размер чистой прибыли Группы за аналогичный период снизился на 53,2% г/г на фоне коррекции на фондовом рынке». Это стало одной из причин падения прибыли.
Однако бизнес хорошо вырос: премии по НСЖ на 134,9% г/г, до 46,5 млрд руб., по ДМС – на 34,8% до 10,0 млрд руб., автострахованию - на 20,2% до 33,2 млрд руб., инвестпортфель – на 11,8% до 203,8 млрд руб. Это позитивно отразится на будущей прибыли.
На публикации отчетности акции снизились на 0,6% при Индексе Мосбиржи -0,6%, но 4-1 день остаются в боковике около 100 руб.
Ближайшая поддержка – 97 руб., сильное сопротивление – 120 руб.
Бумагу ,возможно, стоит покупать на средне- и долгосрочный период.
#краткийобзор #ренессанс
Инвесторы зря не послушали Набиуллину
Вчера Индекс Мосбиржи обвалился на 3,3%, что стало одним из самых сильных дневных снижений в этом году. Основная причина масштабных распродаж – обострение геополитической ситуации.
Мы ранее говорили, что индикатору нужно обязательно закрыть «трамповский гэп» от 6 ноября. Вчера эта задача была почти выполнена.
👉🏻Читать
#аналитика #индекс
Политика и инфляция тащат акции вниз
Российский рынок акций вчера на обострении геополитики закономерно пошел вниз. Были попытки выкупить просадку, и может быть они бы окончились большей удачей, если бы не вышедшая порция статистики от ЦБ по инфляции.
Сама инфляция хоть и снизилась, но неуверенно, за счет отдельных факторов. При этом инфляционные настроения населения находятся на повышенном уровне, а число имеющих сбережения граждан неожиданно резко упало. На это ЦБ в своих материалах однозначно заявил о необходимости дальнейшего ужесточения ДКП. Все говорит о том, что в новый год мы войдем со ставкой в 23%, и это, по нашему мнению, еще не заложено в котировки.
👉🏻Читать
#аналитика #индекс
Индексу Мосбиржи нужно закрыть «трамповский гэп»
Индекс Мосбиржи снизился вчера на 2,4% на фоне роста страхов дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики ЦБ, подкрепленных данными о росте инфляции. Несильная поддержка 2730 пунктов сдалась без боя.
Теперь индикатору нужно закрыть «трамповский гэп» от 6 ноября, то есть уйти в район 2600.
Там можно начинать осторожные покупки в расчете на приток свежих денег на рынок от увеличения расходной части бюджета-24 и традиционного роста ликвидности финансовой системы в конце года.
👉🏻Читать
#аналитика #индекс
Индекс Мосбиржи будет пытаться пробить локальную поддержку
Долгожданная и необходимая коррекция вчера все-таки пришла на российский рынок акций после 7-дневного роста. По итогам вторника Индекс Мосбиржи снизился на процент, а на вечерке потерял еще 0,4%.
Индикатор приблизился к уровню 2730 пунктов, который ранее был сопротивлением росту, а сейчас стал поддержкой. Сегодня с большой вероятностью эта отметка будет тестироваться. Но она не является какой-то сильной преградой.
Пока Индекс Мосбиржи уверенно не закрепится выше 2800, можно говорить о том, что рынок акций находится в широком боковике с границами 2550-2800 пунктов.
👉🏻Читать
#аналитика #индекс
Падение нефти и металлов должно остановить ралли
По итогам понедельника Индекс Мосбиржи прибавил почти 1,9%, но львиная доля этого роста стала следствием подъема рынка акций на вечерке в пятницу.
Сильно выглядел финансовый сектор, включая Мосбиржу, которую ранее незаслуженно забывали. А ведь именно эта бумага является главным бенефициаром высоких процентных ставок.
Позитивная динамика банковских бумаг обычно говорит о настрое на рост. Но мы видим высокую вероятность окончания «ралли Трампа». Так, продолжается снижение нефти, которая сегодня опустилась уже ниже 72 долларов за баррель и входит в зону поддержки. Дешевеют промышленные и драгоценные металлы. Все это, с учетом еще и накопившейся технической перекупленности, вполне может стать поводом для начала активной фиксации прибыли.
👉🏻Читать
#аналитика #индекс
Рост ликвидности не даст акциям сильно упасть
Российский рынок акций вчера начал день со снижения, которое довольно быстро прекратилось и сменилось уверенным ростом. По итогам дня Индекс Мосбиржи прибавил процент, на вечерке подъем ускорился.
Активные покупки наблюдались и на долговом рынке, в результате которых Индекс Мосбиржи гособлигаций вырос на огромные для него 1,4%.
Мы видим две возможные причины улучшения инвестиционных настроений.
👉🏻Читать
#аналитика #индекс
Индексу Мосбиржи нужно закрывать гэпы
Российский рынок акций вчера открылся гэпом в 2,3% и довольно быстро вырос на процент, преодолев отметку 2700 пунктов. Но на этом все закончилось.
Последовала фиксация прибыли и, вероятно, сокращение среднесрочныхлонгов теми, кто не успел сделать это ранее. В результате, дневная прибавка индикатора составила всего 1,8%.
Таким образом, инвесторы уже вчера начали закрывать утренний гэп. Но есть еще незакрытый гэп вторника. Мы ждем их закрытия и снижения Индекса Мосбиржи под отметку 2600.
👉🏻Читать
#аналитика #индекс
Волатильность в акциях обещает вырасти
Российский рынок акций в субботу с учетом вечерних торгов вырос на 1,2% на небольших объемах торгов.
На дневном графике Индекса Мосбиржи прорисовывается фигура «двойное дно» с пиками 3 сентября и 1 ноября. Мы не стали бы в нее безоговорочно верить и скупать все подряд.
Фундаментальных оснований для покупок российского рынка акций широким фронтом нет, в пробой «двойной вершины» вниз резко усилит распродажи.
👉🏻Читать
#аналитика #индекс
Рынок акций скоро начнет искать равновесие
Индекс Мосбиржи вчера провалился на 2,1%. Но большая часть просадки была вызвана утренним гэпом, связанным с тем, что индикатор не успел отыграть вышедшие накануне вечером слабые данные по инфляции.
Негатива днем добавило выступление главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной в Госдуме, в котором она подтвердила намерение проводить жесткую денежно-кредитную политику, чтобы добиться снижения инфляции к 4%. Пока мы видим, что вероятность начала снижения ставок сдвигается в лето 2025 г.
Так что главный негативный фактор для рынка – а это жесткость ДКП, лишь усиливается.
👉🏻Читать
#аналитика #индекс
Распродажи акций и облигаций не окончены
Как мы и ожидали, российский рынок акций вчера рухнул. По итогам основной сессии Индекс Мосбиржи потерял 3,2%.
Основной причиной активных распродаж является невиданная ранее жесткость Банка России, к которой добавилось падение нефти.
👉🏻Читать
#аналитика #индекс