23495
справочнк по ресурсам - https://t.me/angrybonds/5854 обратная связь - @patsak9876,
Все в Дубай!
А потом оттуда на Мосбиржу...
Как же слаженно умеют работать наши законодательные органы. Когда надо...
@buratinovsmm
-
#гнетущее_ДКП
В ЦБ теперь тоже свои добрый и злой следователь. Заботкин вчера обнадеживал, Набиуллина сегодня охлаждает.
А Греф требует, чтобы в холодильнике убавили мороз. Хотя он не в ЦБ, но все таки бывший начальник (бывших тут тоже не бывает)
В общем мы так до 25 числа и будем интересничать похоже. Правда это уже никому не интересно - пора снижать да и всё тут.
#анонс
Мастер-класс «Облигации - это скучно?»
09 июля в 19:00 Высшая школа бизнеса НИУ ВШЭ проведет онлайн мастер-класс «Облигации - это скучно?» и презентует программу профессиональной переподготовки «Финансовые и фондовые рынки»
Мастер-класс проведут эксперты-практики:
✅ Алексей Бачеров, академический руководитель программы, доцент Высшей школы бизнеса НИУ ВШЭ, управляющий активами и инвестор со стажем более 20 лет, основатель Family Office Инвестиционное партнерство ABTRUST
✅ Дмитрий Адамидов, к.э.н., автор 4-х монографий и 15 статей по экономической теории и трансдисциплинарным исследованиям, 25 лет занимается управленческим консалтингом, торгует на рынке как частный инвестор.
✅ Александр Рыбин, два высших образования - юриспруденция, финансы и кредит, MBA Парижской НЕС, участвовал в организации IPO и облигаций, стаж более 20 лет в корпоративных финансах в различных отраслях
Ведущие эксперты и участники онлайн-презентации и мастер-класса обсудят:
✅ кто выбирает облигации и почему
✅ какие облигации бывают и как их выбирают инвесторы
✅ можно ли получить высокую доходность на облигациях
✅ как спекулируют облигациями
✅ дефолт в облигациях - это конец, или только начало
«Бытует мнение, что облигации - это инструмент для консервативных инвесторов. Но на рынке долга порой кипят страсти не сопоставимые по своей значимости с событиями в акциях. С одной стороны инвесторы могут терять большие деньги, вкладываясь в облигации, а с другой там можно заработать в разовой сделке столько, сколько не снилось даже на срочном рынке. Поэтому, когда кто-то говорит, что облигации - это скучно, то они просто "не умеют их готовить"», — Алексей Бачеров, академический руководитель программы «Финансовые и фондовые рынки» ВШБ НИУ ВШЭ.
Регистрация: https://clck.ru/3FvNud
Просто в ВТБ должно быть всё наоборот. То бишь зеркально. В крайнем случае - перпендикулярно. Но это совсем в крайнем)
Читать полностью…
#транспорт
А с Ираном-то похоже системно договорились. Никакого смысла покупать Астраханский порт целиком у иранцев не было. Да и контроль над российским портом иностранцев ... за это еще несколько лет назад можно было и партбилет на стол. Но как символический жест и знамение новой реальности - вполне себе убедительно. Скорее всего в обмен на подряд по строительству ж/д Решт-Астара.
По хорошему там еще нужно газопровод по дну Каспия, видимо в том числе и на это Миллер по слухам просил скидку на НДПИ на газ. Хотя он так и так бы просил, потому что НДПИ задрали в прошлый раз высоко, строить не на что.
#креатифф
Подписчики прислали ссылку на телегу Липсица. Пост начинался словами: Экономику США, похоже, ждет беда при любом варианте развития событий.
Думаю, ну все, потеряли мы старика. Путинские наймиты перекупили, полоний в чай подсыпали, Скотт Риттер покусал.
Но полистал ленту, нет все в порядке, слава богу:
моя схема гипотетического распада России предполагает более укрупненные блоки, но всё же вероятность этого невелика из-за малой численности населения "не-Московии"
Чеснокодавка. Чеснокодавка. Чеснокодавка...
Говорящие головы уже затошнили эфир своими рассуждениями, как круто может пойти вниз траектория ключевой ставки ЦБ.
Идите работайте! У вас там тарифы не все ещё повышены, господин глава комитета Госдумы по финансовому рынку.
Ставка...
Какая надо - такая и будет.
=======
Шпион знал, что запоминается последняя фраза. Поэтому, уходя, он трижды произнес - Чеснокодавка. Чеснокодавка. Чеснокодавка.
Красная Бурда. 1996.
@buratinovsmm
-
"Мессир, вам стоит только приказать ..." (с)
Джерому “Слишком поздно” Пауэллу и всему его совету директоров должно быть стыдно за то, что они позволили такому случиться с Соединенными Штатами.Читать полностью…
У них одна из самых простых и в то же время самых престижных работ в Америке, и они ПОТЕРПЕЛИ НЕУДАЧУ — и продолжают это делать.
Новости о дивидендах валятся практически без остановок, как и положено в июне-июле.
Что у меня получилось по див акциям.
❤️ Предсказуемо приятно:
Х5
Светофор преф
💋 Неожиданно приятно:
ВТБ (комментарии излишни)
МГКЛ (я не думал, что они выплатят больше чем в прошлом году)
😇Нормально, но могли бы и побольше:
Башнефть
Газпромнефть
🥵 Швыранули
Газпром (я правда и не особо надеялся)
Артген (я все простил - у них там будет много интересного впереди)
Имея в виду поднявшуюся суету со снижением ставки, всех пока будем держать и при удобном случае накапливать. Даже Газпром.
И искать кого-то ещё в начале дивидендной истории.
========
ничто не ИИР
На случай, если вы пропустили конфу Смартлаба на этих выходных, составил для вас график самых обсуждаемых на конференции тем 👆
P.S. Презентации всех спикеров конференции можно найти здесь. Моя презентация - в комментариях.
#гнетущее_ДКП
Рупор ЦБ прав: ралли в ОФЗ - избыточная эйфория при том, условии если текущее руководство сохраняет свои полномочия и остаётся на своём посту.
Завтра напомню индексация тарифов ЖКХ и старт нового витка инфляционной спирали.
#IT
Яндексу похоже начинает прилетать за латентный хохлизм. И я бы считал это большой угрозой для котировок - отдельными депутатскими перфомансами может не ограничится и начнут вмешиваться в работу компании, штрафовать, ставить проверяющих, смотрящих и пр. Тогда он довольно быстро станет братом близнецом VK с точки зрения финансовых показателей.
Поиск кстати уже порядком испортили: например литературные произведения по одной фразе/неточной цитате теперь не ищутся. Диверсанты фиговы.
Главные события в ТЭК за неделю по мнению авторов телеграм-каналов в еженедельном дайджесте Energy Today:
Shell и BP пока не договорились. Но даже если не договорятся BP скорее всего продадут /channel/angrybonds/14123
Минимальную оценку обходных путей, которые позволят перебросить нефть, минуя Ормузский пролив, дало Управление энергетической информации минэнерго США /channel/OilGasGame/3180
Не прикупить ли акций НПЗ Нигерии?/channel/oilfly/26130
Не ждать, а прорываться: Комитет ГосДумы по энергетике провел в Томске заседание с обсуждением пилотных технологий замкнутого ядерного цикла /channel/yurystankevich/3205
Мировой рынок СПГ: изменения неизбежны /channel/oil_capital/22148
Основные покупатели российской нефти – два частных НПЗ Индии /channel/needleraw/14599
Геополитика на рынке нефти снова уступает балансу спроса и предложения /channel/Global_Energy_Markets/4835
Власти снизят требования к газовым заправкам и поддержат потребителей СПГ /channel/news_engineering/14923
12-дневная ирано-израильская война полностью изменила геополитику не только Ближнего Востока, но и Китая и России. Грядет перезапуск проекта "Северный поток - 2" /channel/akcentynorth/4155
Shell и Equinor сохраняют фокус на ВИЭ, водороде и CCS, но нефтегаз остается ключевым для энергобезопасности /channel/nasheptali_novosti/16961
Темпы роста выручки «Транснефти» до 2030 года будут снижаться из-за падения прокачки нефти /channel/energopolee/3867
Британия поспевает за ЕС в деле усложнения своей экономической ситуации /channel/AlekseyMukhin/9603
Россия входит в узкий клуб стран, способных полностью производить газовозы, лишая противников рычагов давления /channel/exneft/107
Записки брокера. Как прошла неделя торгов на Петербургской Бирже ? Как изменились цены и объемы? /channel/mosregiongaz/14885
Национализация на марше. Теперь в Дагестане /channel/nefxim/1669
Спасение российского нефтесервиса /channel/Infotek_Russia/7989
Сотни компаний должны выполнить цели ESG в этом году или заплатить /channel/ESGpost/5711
Германия снабжает газом соседей — вместо заполнения своих хранилищ /channel/LngExpert/1735
Великобритания утвердила новую стратегию развития промышленности на 2025–2035 годы, сфокусированную на развитии новых технологий и разумном подходе к новым источникам энергии /channel/digitalenergyfiveo/45
А вдруг производство синтетической нефти на Таймыре – это и есть решение проблемы неподтвержденных запасов Пайяхского кластера проекта «Восток Ойл»? /channel/Oil_GasWorld/4115
Mercedes представил совершенно новый концепт-кар, который, как считает компания, изменит мир высокопроизводительных электромобилей /channel/Newenergyvehicle/3497
Проблема нефти Ирана глобальна, и её ещё обязательно используют... /channel/karlkoral/5230
Идея о полном запрете экспорта бензина озвучивалась, но в правительство официальных предложений не поступало /channel/rusfuel/1663
Чтобы первыми узнавать о событиях в ТЭК подписывайтесь на @energytodaygroup и каналы участники дайджеста! Хотите принять участие в следующем? Ждём ваши посты на @EnergyTodayRedactor до 22.00 каждой субботы.
Похоже, не зря я добирал Самолет плюс. Хотя посмотрим на результаты конечно через год-два. Ибо обещать не жениться как известно.
Читать полностью…
Коллега Небаффет на Смартлабе.
"Каждый может стать буддой"(с)
Из 6 параминт упомянутых в докладе у меня в наличии хорошо если полторы). Параминты:
1. Хладнокровие
2. Терпение
3. Независимость
4. Беспристрстность
5. Асиметричность
6. Гармония
Оскарыч то как заговорил:
ГРЕФ: СНИЖЕНИЕ СТАВКИ НА 100-200 Б.П. БУДЕТ "НЕОЩУТИМЫМ" ДЛЯ ЭКОНОМИКИ, НУЖЕН ЗНАЧИТЕЛЬНО БОЛЕЕ СЕРЬЕЗНЫЙ ШАГ
#партизанская_макроаналитика
Всё так, но причём тут классические стандарты индустриальной экономики? Да ещё после 2008 года и в условиях глобализации.
Потребление энергии как маркер ращвития актуально для Китая Индии и прочих азиатских стран, даже у нас это не особо работает.
Проще говоря, реальный рост ВВП в целом по мировой системе после 2008 года определялся приростом населения, а после 2021-го уже инерционный рост закончился и на первый план вышло умение красиво рисовать стат. показатели.
Синара представила стратегию на второе полугодие.
Они ждут в базовом варианте высокую ставку к концу года (18%), такую же как сейчас нефть и девальвацию рубля.
Как по мне тут возможны только 2 опции из 3:
🖊 либо высокая ставка и текущая нефть, но рубль на тех же уровнях.
🖌 либо девальвация и такая же нефть, но тогда низкая ставка.
При этом ждут роста фондового рынка, но в наборе сценариев нет варианта с замирением с США (например, к тому же новому году). А если не под замирение - зачем тогда Путин сегодня указ подписал про доступ инвесторов?
При всем том по списку бумаг мы в целом сходимся: я также за Х5, Полюс, Русал, реанимацию Газпрома и айтишников.
Разве что насчет девелоперов не так оптимистичен, но то такое - вкусовщина и предвзятость. (слайды по нефтегазу и стройке вынес в профильные каналы - см. тут и тут)
#угар_киберпанка
Водитель оборачивается на сиденье и обращается ко мне,сидящему позади:
— Мистер Дерден, сэр, я просто восхищен вашим поступком.
Я вижу его первый раз в жизни.
— Вы же простите мне это, — продолжает водитель. — В комитете сказали, что это ваша собственная идея, сэр.
Бритые затылки оборачиваются один за другим. Потом поочередно поднимаются с мест. У одного тряпка в руке, и чувствуется запах эфира. У того, что ближе всех, — охотничий нож. Тот, с ножом — это механик бойцовского клуба.
— Вы смелый человек, — говорит водитель автобуса. — Надо же — назначить домашним заданием самого себя.
(Чак Паланик "Бойцовский клуб")
#наукадоказала
Сейчас чисто побурчать по стариковски.
Читаю пост в довольно популярном канале (по крайней мере с претензией на "непростоту")
Это базовый принцип экономики — добавленная стоимость. В современном мире слово «стоимость» ассоциируется только с деньгами, но у английского слова value есть и другой перевод — ценность.
#анонс
Больше, чем форум. ИнвеSт Weekend от РБК — здесь говорит Рынок.
📅 12 июля
📍 Центр событий РБК, Москва
⏰ Старт в 11:00
🔥 Более 40 спикеров — от лидеров инвестиционной индустрии до звезд финансовой аналитики.
🔥 Invest Speed Dating — уникальный формат быстрых консультаций с экспертами: 1 на 1, без лишней теории.
🔥 Батл макроэкономистов — уникальный формат столкновения мнений. Выбери сторону!
🔥 5 параллельных зон, живой нетворкинг и атмосфера, где частные инвесторы чувствуют себя как дома.
Вот некоторые из спикеров:
Андрей Ванин, «Газпромбанк Инвестиции»
Максим Орловский, «Ренессанс Капитал»
Дмитрий Александров, AVI Capital
Кира Юхтенко, InvestFuture
...и десятки других.
🤝 Общайтесь, задавайте вопросы, обменивайтесь контактами — это не лекции, это диалог.
🎟 По промокоду ROE1000 — скидка 30% на тариф "День. Главное" и 15% на "Рынки. Итоги"
📲 Подробности и регистрация — по ссылке в описании
«Кирпичи» и их валюта
Через неделю в Рио-де-Жанейро пройдет саммит БРИКС. Участники будут продолжать интеграцию, а враги будут внимательно следить. И по традиции встанет вопрос общей валюты. Когда же наконец она появится, спросят журналисты?
Впервые идея создания единой валюты в рамках БРИКС была озвучена в России в ходе заседания дискуссионного клуба «Валдай» в 2018 году. США и Европа сначала демонстративно эту тему не замечали, потом нарочито высмеивали, но в последнее время, на фоне значительных успехов в уходе от доллара в расчётах между странами БРИКС озаботились проблемой всерьёз.
Несмотря на то, что существует по меньшей мере четыре принципиально различных варианта организации новой валютной системы (замена доллара на юань, замена доллара на золото, замена доллара на корзину по типу SDR, переход к двусторонним валютным курсам среди 5-6 доминирующих макрорегиональных валют), скорее всего политики будут фиксировать в документах ту реальность, которая сложится в результате обрушения финансовых и товарных рынков, считает в своей колонке в журнале «Компания» основатель телеграм-канала Angry Bonds Дмитрий Адамидов.
А заодно напоминает нам второй, неофициальный ироничный смысл звучания аббревиатуры БРИКС — это не только акроним из первых букв государств (Бразилия, Россия, Индия, Китай, ЮАР), но и созвучно с английским словом bricks («кирпичи»), что намекает на новый фундамент мировой экономики.
#портфели
Итоги июня, который может по праву называться месячник Корпсана.
Основные результаты (по ссылкам см. более подробно):
1️⃣ Портфель, носивший ранее название #инвестгрейд, +8,3% за месяц
2️⃣ Бетон-портфель + 9,72% за месяц
3️⃣ Портфель коллеги из ВШЭ, у которой нет и не было Корпсана (и вообще она серьезная дама, покупает высокорейтинговое) + 5,6% за месяц.
О чем это говорит? О том, что по факту у нас уже месяц в рублевых бондах идёт "тихое ралли".
В любых бумагах на понижении ставки должен быть перформанс той или иной степени яркости. В общем если вы в позиции - то вы правы и не важно какая именно это позиция, главное чтобы не дефолтники.
Ввиду изложенного и нагло врёт по многочисленным просьбам радиослушателей включаем композицию группы The Doors "The soft parade".
#гнетущее_ДКП
В продолжение утреннего разговора про ОФЗ и ставку.
Рупор ЦБ через полчаса после поста об избыточных ожиданиях, обсуждавшегося утром, честно сказал, что переобулся, а инсайдер через пару часов подсыпал слухов про сверхзадачу поставленную перед ЦБ (низкая инфляция, крепкий рубль и не свалиться в рецессию)
Задача (если таковая была поставлена), конечно, из серии: "либо наградят, либо посадят", но картина в целом выглядит весьма выпукло и правдоподобно.
Так что ставку решено снижать, и прав коллега Волков, который ночью написал:
если в ЦБ в руководстве сидят не отмороженные и не иноагенты, то ставка будет снижаться шустрее, чем многим кажется
#ВДО
Пожалуй дела о банкротстве между двумя эмитентами ВДО за последние 10 лет ещё не было. Тем не менее: Фордевинд пошёл войной на Мрсрегионлифт и тот сразу стал "пописят" во втором выпуске, временами даже по 40%.
При этом защищённый СРО ЛФО не шелохнулся практически: у него завтра амортизация.
https://disk.yandex.ru/d/T1lFM_5QdfdizA/Carousel
Все презентации с бондового зала конференции Smart Lab 🔥
#семибанкирщина
Пошли слухи про МКБ и его поглощение банком на букву Т.
А с ним и Пересвета, который на санации у МКБ. Посмотрим, как это реализуется на практике, но в любом случае с возмутительно высокой рентабельностью активов Т-банка будет покончено. Не мытьем так катанием.
#долговой_коллапс
Итак, The Big Beautiful Bill принят.
"Ускорение" по американски стартовало с должным размахом. Теперь по поводу Perestroika: ждём очередного наката на ФРС и вообще мировую финансовую систему. Торговлю перестроить не особо получилось, все таки есть что то надо и во что-то одеваться. А во с капиталами можно попытаться: как в анекдоте про Горбачева "задумок" у старины Донни много. Тем более что финансовая система более хрупкая на данном этапе.
Все обсуждают, что на Смарт-лаб в зал по облигациям было не пробиться. Правильной дорогой идем, Товарищи!
Читать полностью…
#долговой_коллпас
Решение действительно элегантное (насколько оно вообще может быть таковым в сложившихся обстоятельствах): банки купили трежеря, казначейство положило из на счета с банках, проценты примерно уравняли платой за пользование средствами, в итоге ничего никуда не проливается, в ВВП дважды зачли проценты (и по трежерям и депозитам), все красиво. Если норматив дальше подкрутить можно $60 трлн. так запарковать. Какое там Москольцо.
Проблем есть только одна - бюджетного импульса при такой схеме практически не будет. И соответственно спад ВВП с материальном производстве будет ещё больше заменяться дутым ВВП в фин. секторе. И кстати мешать проводить активную макроэкономическую политику. Но я так понимаю последнее уже мало кого беспокоит.