АНТИ.invest
20 May 2024 19:04
Последние значимые новости:
1) Корпоративные:
-> Русал рассматривает возможность проведения buyback.
Какой байбек😊? Концы с концами скоро перестанут сводить. Надо им срочно на IPO выводить свою блокирующую долю в Норникеле), тогда будет 🤑🚀.
-> Структура МТС объявила о выкупе до 4,2% акций компании.
Дочернее предприятие МТС ООО «Стрим Диджитал» выставило оферту. Программа ориентирована на держателей обыкновенных акций компании, включая JPMorgan Chase Bank, N.A. Размер предложения и цена приобретения в размере 95,0 рублей за акцию были установлены в соответствии с разрешением Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в Российской Федерации. Крайний срок подачи заявок - 28 мая, завершить программу планируется примерно к 20 июня.
Приятно что кому-то продолжают одобрять выкупы. Что будет дальше? 4% мало, и пойдёт ли прибыль от этого в дивиденды большой вопрос. Скорее нет, раз даже кеш от продажи МТС Армения не пошёл.
-> Мажоритарный акционер Совкомбанка МКАО "Совко капитал партнерс" планирует продать акции в рынок для увеличения free float до 10%.
«Это не допэмиссия, это именно уменьшение доли мажоритарного акционера», — заявил топ-менеджер банка, отметив, что 1 июля заканчивается Lock-up period, в течение которого акционеры не могли продавать свои акции после IPO. «Мы ожидаем, что индексный комитет Московской биржи рассмотрит вхождение в Индекс Мосбиржи в ноябре», — добавил Андрей Оснос.
Как я понимаю вся надежда на новые M&A с дисконтом.
-> Отчёт Газпрома 1кв24.
Возможный дивиденд от 0 до 15,3 р/акция, или сколько попросят представители государства. Влияние на котировки будет краткосрочным.
-> «Яндекс» объявил условия обмена и выкупа акций нидерландской Yandex N.V.
Кто молодец? По-прежнему ЗПИФ «Консорциум. Первый», если смотреть глобально. Если локально - тот кто забрал всё движение на большой сайз на мосбирже (а таких мало, кто бы что ни говорил)
-> Совет директоров ЮГК одобрил допэмиссию 30 млрд акций, следует из сообщения компании. На дату решения уставный капитал составлял 212,8 млрд акций, в результате допэмиссии увеличится на 14%.
Рост золота пока всё прощает.
2) Годовая инфляция на 13 мая ускорилась до 8,05%, следует из данных росстата.
К тому же появились данные что на последнем заседании рассматривалось повышение. Главное чтобы ЦБ продолжал действовать исходя из данных, а не чьих-либо желаний.
3) Скидка на газ для Китая около 28% от европейской цены - Bloomberg.
Цена на российский газ для Китая будет снижена на 28% в сравнении со стоимостью поставок в европейские страны, сообщил Bloomberg со ссылкой на макропрогноз Минэкономики РФ. По данным агентства, скидку планируется сохранить как минимум до 2027 года. Согласно прогнозу Минэкономики, в 2024 году экспортная цена на российский газ для Китая составит $257 за 1 тыс. куб. м., а на рынки Европы и Турции — $320,30.
По таким ценам даже рост объёма на 50 млрд куб. м. не сильно поможет, нужен серьёзный рост цен. Или череда выгодных сделок.
Резюме: акции продолжают подскакивать даже на сомнительных новостях, слово "IPO" даёт эффект как когда-то слово "блокчейн" (см. ростелеком), люди с CFA рекомендуют покупать Русал. Всё это говорит мне о том что нужно снизить ожидания и быть осторожным.
Читать полностью…
АНТИ.invest
16 Apr 2024 20:34
Последние значимые новости:
1) Минэкономразвития оценило рост ВВП России в феврале на 7,7% г/г.
Всемирный банк, к слову, прогнозирует нам в 2024-м рост на 1,3%. На этом фоне ещё увеличилось количество сторонников идеи что "ставка в 16% не помогает". Сначала мало кто верил в её подъём до текущих, теперь не верят в снижение. Посмотрим, ЦБ говорит что видит замедление и пик уже пройден. Интересно, а #pikk видит пик? 😂
Доля ипотеки в продажах ЛСР и Эталона упала в 2+ раза за 1-й квартал, но цены и продажи в среднем продолжают ползти вверх! Как такое возможно🤷🚀
2) Добыча нефти в России в марте оставалась стабильной - 9,42 млн б/с, подсчитали в МЭА
Звучат сообщения что часть повреждённых НПЗ получится быстро восстановить +часть ушли на плановый ремонт. До этого оценки были более пессимистичные.
3) Нетто-продажи акций частными инвесторами в марте составили 37 млрд рублей.
И рынок не упал. По подсчетам некоторых брокерских домов, в ближайшие 12 месяцев на рынок РФ должны поступить 800 млрд рублей дивидендов, что несколько больше 37 млрд.
4) Мишустин предложил сделать дивиденды инструментом перераспределения прибыли банков.
«Инструментом перераспределения прибыли банков могут быть дивиденды, но резких изменений быть не должно», премьер-министр Михаил Мишустин в Госдуме, комментируя предложение депутатов ввести дополнительное налогообложение банковского сектора.
Силуанов в конце 2023 говорил что-то подобное. По факту речь здесь идёт только про про Сбер.
5) Чистая прибыль Сбербанка по РПБУ за март составила 128,5 млрд рублей.
На 6,7% больше, чем в феврале. Исхожу из того что если прибыль за 2024 равна прибыли за 2023-й - то это позитив, а не "отсутствие роста".
6) Лукойл опубликовал операционные данные за 2023.
Ничего необычного нет. Из-за продажи итальянского НПЗ ISAB снизился объем переработки, а продажи нефти на международных рынках выросли на 4,8%.
Резюме: "Займер" провел IPO по нижней границе диапазона. Хотя оценка минимум в 2 раза ниже чем все предыдущие выходы (мягко говоря в 2 раза). Меняется ли тренд пока непонятно, возможно именно сектор микрозаймов не пользуется популярностью. Очередь IPO-SPO по прежнему стоит, даже запускаются индексы (см. MIPO).
Читать полностью…
АНТИ.invest
27 Mar 2024 11:59
Последние значимые новости:
1) Инфляции и ставки ЦБ не замедляются. Рынок акций держится даже при падении индекса гособлигаций RGBI на 5% с начала года.
2) Москва. 22 марта - Прогнозный дисконт нефти Urals к Brent при расчете нефтяных налогов установлен на уровне $20 за баррель на 2024 год, начиная с 1 января, говорится в опубликованном постановлении правительства. Ранее на 2024 год был установлен дисконт в $15 за баррель.
3) Российская «дочка» глобального инвестбанка HSBC продается с рекордным для российского рынка дисконтом. Подтвердили два источника, знакомых с деталями сделки. Один из них знает, что дисконт будет «существенным», т.е. гораздо больше предусмотренного по закону. Второй указывает, что обсуждался вариант, при котором он составит около 90% от капитала. Таким образом, «Эйч-эс-би-си банк» может уйти с минимальным мультипликатором — при капитале банка в 17 млрд рублей сумма сделки может составить около 2 млрд рублей.
Ого, 90%! Кажется это похоже на тренд. И будет ли вообще выкуп долей нерезидентов в ряде публичных компаний?
4) Дивы Лукойла меньше ожиданий рынка на 150 рублей.
Резкое объявление скорых дивов в 1 день сразу навело на неприятные мысли. С другой стороны рынку не угодишь🤔, на переносе годового общего собрания акционеров Сбера грубо на 1 месяц позже повалился вообще весь рынок.
Нужно утвердить 498 вместо 650 на 1 акцию (или 345 млрд из 1180 на счёте). Хочется думать что на горизонте 1 года они определятся как поступить с котлетой. Байбек + дивиденд + выкуп, напрашивается всего понемногу.
5) Тинькофф и Росбанк.
"...В случае одобрения сделки с Росбанком, мы можем перераспределить часть капитала из текущего бизнеса Росбанка, который является низко маржинальным, или, скажем так, с низким возвратом на капитал, в наши возможности нарастить этот сегмент бизнеса на нашей клиентской базе", - заявил глава Тинькофф банка.
Предполагается, что после объединения группа войдет в топ-5 участников финансового рынка по балансу средств населения, топ-4 игроков по размеру кредитного портфеля, а также в первую пятерку по общему капиталу банковской группы, что позволит стимулировать опережающий рост бизнеса, сохранить высокую доходность на капитал и максимизировать акционерную стоимость Тинькофф.
Банки схожи и по размеру активов и по капиталу. Тут мнения разделились. Моё состоит в том, что с точки зрения клиента надёжность после объединения повысится, даже если RoE чуть снизится.
6) Но гвоздь программы:
Москва. 26 марта - Крупнейшие российские IT-компании обсуждают покупку российских разработчиков операционных систем (ОС), пишет газета "Коммерсантъ" со ссылкой на источники на IT-рынке. Среди заинтересованных компаний собеседники издания называют "МТС", VK, "Ростелеком" и "Росатом". По словам собеседников газеты, переговоры идут с компаниями "Базальт СПО", "Астра", "Ред Софт" и НТЦ ИТ РОСА. (Стоимость "Базальт СПО" может составить 5-8 млрд рублей, "Ред Софта" - 9-12 млрд рублей.)
Резюме: Не хватает только майкрософта и Джефа Безоса в гонке покупателей👆) И все они побегут за какими акциями? Правильно, за астрой, по цене в 150 млрд рублей😉 Кстати, много ли компаний в России зарабатывают за год 150 млрд рублей? "Не очень", как говорил Саша Барон Коэн в одном фильме. Оптимизм инвесторов на максимальных отметках (есть такой индекс), даже новость "X5 не будет платить дивиденды в 2024" не развернула тренд в расписках.
P.S. Антон снова посчитал "реальную инфляцию" https://youtu.be/8moAgv3NJyg
Соглашаться или нет дело ваше, моё мнение: за базу можно принять что в любой стране деньги обесцениваются чуть быстрее. (скажем на 1-2%, и на долгосроке эффект будет)
Читать полностью…
АНТИ.invest
05 Mar 2024 21:07
В пятницу проходила презентация стратегии ВТБ , основная часть -> https://video.dion.vc/video/ec82b068-b94c-4a7f-842f-58072862649f
"Вашу маму и там и тут показывают" (с) Дебют на ТВ, пока в качестве массовки)
После окончания записи задал вопрос про префы, какие планы на них в данный период. Ответ сразу же был в интерфаксе 🚀
"На трехлетку мы останемся с существующей структурой капитала по двум типам акций. С привилегированными акциями ничего не произойдет. Мы воспринимаем привилегированные акции как часть нашего капитала. И как в прошлом, когда возобновится выплата дивидендов, скорее всего распределение дивидендов будет с одинаковой дивидендной доходностью по всем классам акций. Мы в прошлом пытались вести дискуссии по конвертации или выкупу привилегированных акций, но на следующую трехлетку это не стоит в повестке", - сказал Пьянов.
Читать полностью…
АНТИ.invest
24 Feb 2024 13:01
Последние значимые новости:
1) ЦБ оставил ставку 16%. Главное изменение: прогноз средней за 2024 год повышен с 12,5%-14,5% до 13,5%-15,5%.
Все соглашаются с тем что высокие значения продержатся дольше, но депозитные ставки уже начинают снижение в ряде банков 🤔.
2) Акционерным обществам, ценные бумаги которых допущены к организованным торгам, рекомендуется разработать и внедрить прозрачный и понятный механизм определения размера дивидендов и их выплаты, следует из письма ЦБ к публичным компаниям.
Звучит как песня, посмотрим на реализацию.
3) Корпоративные:
-Отчёт Мечела. 🚀📉
20% дивиденды на преф не подтвердились мягко говоря, кто бы мог подумать. Отменённую пошлину компенсируют ростом НДПИ, а добыча продолжает падать.
-Отчёт растущего Яндекса.
По условиям сделки, утвержденным 5 февраля, YNV продаст почти весь бизнес «Яндекса» за 475 млрд руб.: минимум половина из них должна быть выплачена деньгами, оставшаяся доля — акциями самой YNV класса «А».
Покупателем «Яндекса» выступит ЗПИФ «Консорциум.Первый» (в числе пайщиков менеджеры «Яндекса» в РФ, структуры ЛУКОЙЛа, основателя LETA Capital Александра Чачавы, директора депозитария «Инфинитум» Павла Прасса и экс-зампреда «Газпрома» Александра Рязанова).
Яндекс» через внутренний портал уведомил сотрудников об обмене RSU (Restricted Stock Unit, дают право на бесплатное получение акций, торгующихся на бирже) голландской Yandex N.V. на RSU в российском «Яндексе» в пропорции 1 к 1, сообщил Forbes.
...
Кого волнует отчёт до завершения переезда? Точно понятно одно - Лукойл позволит нам как его миноритарным акционерам поучаствовать в выгодной следке, которая точно с дисконтом и которую точно обменяют 😊. Думаю она способна принести компании около 40 млрд рублей.
- Совкомбанк выгодно покупает ХКФ-банк.
В 2024 году банк планирует получить сопоставимую с 2023 годом прибыль, в 2025 году - показать рекордный результат.
Вот и первые подтверждения что менеджмент действует в общих интересах. Теперь можно говорить: всё было понятно, что и сделка окажется такой выгодной. Ведь невыгодных сделок не бывает😏. Росли ли акции в предвкушении сделки или просто на общем оптимизме, вопрос открытый, доля истины есть и там и там.
- Компания Polymetal заключила соглашение о продаже своего российского бизнеса, представленного АО «Полиметалл», компании АО «Мангазея Плюс».
Много очень букв, как и по яндексу, но если всё упростить, то предположительно получается следующее: 1) чистыми деньгами материнская компания в Казахстане получит около 300 млн $ 2) И то эти 300 пойдут в капекс, а не страждущим в виде дивидендов.
Резюме: выйти из боковика вверх индексу не удалось, оптимизм поутих. Вопрос дойдём ли до нижней границы.
P.S. Неплохой калькулятор сложного процента без экселя https://a2-ci.ru/
Можно рассчитать сразу с будущей пенсией, запросив выписку из ПФР и узнав своё количество баллов) https://www.center-pss.ru/math/nalog/pensia2024.htm
Читать полностью…
АНТИ.invest
14 Jan 2024 20:10
Последние значимые новости:
1) Средняя цена нефти URALS в декабре - $64,23, дисконт вырос до 17,5% - Минфин РФ
Нехорошо, но пока некритично. А 4к23 квартал должен отразиться в отчётах положительно.
2) "Яндекс" завершил регистрацию в САР острова Октябрьский калининградской области.
Как я понимаю, сейчас обсуждается ЗПИФ с консорциумом скрытых российских инвесторов. И обмен части держателей на МКАО или на МКПАО с какими-то коэффициентами. Наблюдаю с попкорном.
3) Самолёт, новый байбек на 10 млрд рублей.
Ух! Долгосрочно бессмысленно, но котировки поднять может. Чего только не сделаешь когда у ген директора акций на 5 млрд 😏. Кстати, аналитики дружно сходятся во мнении, что отмена/снижение льготных ипотек ударит сильнее всего по ПИКу, так как у него доля выручки в пределах МКАД под 90%. А то что цены в пределах МКАД и грубо в московской области (где основной игрок Самолёт) практически сравнялись никого из них не пугает.
4) Выдержки из длинного интервью Андрея Белоусова от 29 декабря:
-бизнес крайне оптимистичен, если судить по PMI 52-53 пункта
-текущая ситуация на десятилетие как минимум
-пошлины при курсе выше 95 к 2025 году планируем отменить, это временная мера.❗️
-закручивать гайки с выводом капитала не будем (особенно в рублях вывести легче всего), это контрпродуктивно.
И неожиданно, отмена курсовой пошлины на энергетический и коксующийся угли и антрациты при поставках на основные экспортные рынки — в Китай, Индию и Турцию — может позволить российским экспортерам сэкономить около $1,1–1,5 млрд в этом году. Сразу начинаешь думать, а не на этом ли рос Мечел последние месяцы.📈😎
Резюме: год начали бодро, и будто останавливаться никто не собирается. Первую неделю покупали физики, вторую - профучастники. По многим прошедшим отсечкам дивиденды ещё не поступили на рынок.
P.S. Любопытное интервью https://youtu.be/yw9H8Tf9A8I. Что выделил:
-> Покупка валюты (зеркалирование Минфина) при цене 90 и выше по Brent.
Продажа валюты при цене 80 и ниже по brent.
-> В ноябре экспортёры продавали 100% выручки. Но существует лаг (в 1-2 месяца) между продажей сырья и поступлением. "После отмены указа об обязательной продаже не думаю что это сильно повлияет на рубль."
"Я сторонник того что подобный указ должен быть временным а не постоянным".
-> Как я понял, летом нас ждёт льготная ипотека на вторичку, как минимум для некоторых категорий граждан.
-> Ну и главное, сохраняется фокус на том чтобы рубли не превратились в фантики. Приятно ещё раз услышать🙂
Читать полностью…
АНТИ.invest
01 Jan 2024 19:54
Все вы наверняка слышали о ежегодных "шокирующих прогнозах" SAXO банка, которые сейчас многие копируют, тыкая пальцем в небо типа "нефть по 200".
Но если интересуетесь перспективами ВТБ (и хотите прогноз не шокирующий, зато имеющий под собой основания 😆), то на праздниках можно посмотреть свежий "диалог с инвестором" https://youtu.be/J36dshrxLIc
С новым 2024-м годом! 🍾
Читать полностью…
АНТИ.invest
13 Dec 2023 14:28
Всем привет!
Месяц назад решил открыть платный канал в пульсе https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Anti_Invest_IIS/. Тестово на 6 месяцев, проверить будет ли интерес аудитории. И если не будет - то с чистой совестью закрыть его и заняться другими делами. Канал будет только в пульсе, без дублей в телеграме и прочее.
Можно по-разному относиться к подтверждённой доходности: верить "сигналам", или кому-то "на слово" - дело ваше, хотя мой опыт говорит что не стоит.
Возможно вам будет интересно то что я могу предложить, а именно более долгосрочные подходы. Из доступного инструментария, на мой взгляд внимания заслуживают только ИИСы (потому что возможность вводить/выводить деньги сильно ограничена) и счета следования.
-> Не ждите чудес. Это не значит что все сделки "в плюс", вопрос только в долгосрочном результате.
-> Наблюдайте. Не ставьте целью разбогатеть с 1 сделки - подобные мечты всегда разбиваются о камни реальности.
-> А когда я гарантированно отобью подписку?
Может быть никогда. Я когда оплачивал обучение на вождение автомобиля до сих пор вложения не отбил.) Относитесь к подписке как к обучению или ещё одному мнению, возможностью видеть действия и ход мыслей. Какие ещё плюсы - больше инструментов, нет давления и суеты. + Вопросы и идеи, в том числе за пределами ИИС.
Буду рад видеть вас в своем закрытом канале.
Читать полностью…
АНТИ.invest
07 Dec 2023 19:29
Мои рассуждения на тему общей финансовой грамотности https://youtu.be/WwgrmS0nf2Q. Последние 20 минут вопросы.
Читать полностью…
АНТИ.invest
22 Nov 2023 20:06
Буду проводить небольшой мастер-класс под названием "Как формировать личную стратегию инвестирования". 4 декабря в 10-00, тайминг: 1 час 15 минут. Приглашаю всех желающих 💪. На других панелях тоже будет интересно. Территориально: Москва, м. Парк Культуры.
Читать полностью…
АНТИ.invest
14 Nov 2023 10:44
Онлайн-интенсив “Толк”.
О чем и когда?
Команда Тинькофф Инвестиций организует проект ТОЛК - первый образовательный онлайн-интенсив про деньги и личные финансы. Он пройдет с 29 ноября по 1 декабря для всех желающих старше 14 лет. Вас ждут 3 дня супер полезной информации, где более 25 спикеров и финансовых экспертов поделятся инсайтами и инструментами управления личными финансами, а также дадут практические советы, которые помогут участникам интенсива достичь финансовых целей быстрее и реализовать свои мечты. Обучение пройдет на интерактивной образовательной платформе в формате видео лекций и дискуссий, практикумов и воркшопов с дополнением образовательными материалами и медиа продуктами.
На интенсиве будут подарки! Главный приз - 1 млн и 100 других денежных призов. Тинькофф Инвестиции начислит каждому 1000 рублей на покупку первых акций! Количество мест ограничено.
Программа интенсива:
1-й день: Учимся финансам вместе с командой Тинькофф, копить с любым доходом и защищаться от роста цен.
2-й день: Закрепляем пройденный материал.
3-й день: Практикуемся и отрабатываем финансовые инструменты.
Полностью программу и про призы можно посмотреть при регистрации.
Кому подойдет?
-Кто хочет улучшить свою финансовую грамотность
-У кого есть интерес к инвестициям в их широком их понимании, но не знают, как к ним подступиться
-Кто хочет знать все инсайты от команды ТИ о деньгах
Моё мнение:
Все вы знаете как круто Тинькофф умеет проводить мероприятия, а кто не знает - самое время убедиться) Из последнего я был 29 сентября на Т-Ж «Деньги-2023» 🔥🚀. Спикеры очень крутые, уверен многих вы знаете, и что-то полезное точно найдёте. Зарегистрироваться 👉 здесь.
P.S. Для моих подписчиков будет действовать промокод jG4fL9aH-2 . Он даёт скидку на тариф GOLD (290 рублей вместо 490). Пользоваться можно неограниченное количество раз.
Читать полностью…
АНТИ.invest
25 Apr 2024 17:14
Уже в 19.00 проведу онлайн-лекцию. Кому интересно подключайтесь 👇
Обсудим:
• Топ-5 инструментов для консервативного распределения капитала.
• Стратегии и самые популярные вопросы подписчиков.
• Оставшиеся драйверы рынка.
На футболку не обращайте внимания, шортить ничего не планирую 😏
https://www.youtube.com/watch?v=v51foQKVOhA
Читать полностью…
АНТИ.invest
27 Mar 2024 12:30
Не забудьте подать заявку до 8 мая на обмен заблокированных активов до 100к рублей. Лучше не откладывать на последний день, даже если у вас заблокировано сильно больше чем 100к. Инструкции ниже рекомендую прочитать, отпадёт большая часть вопросов:
Тинькофф https://www.tinkoff.ru/invest/help/situation/844/
Финам https://www.finam.ru/publications/item/finam-nachal-priem-zayavok-na-obmen-zablokirovannymi-aktivami-20240325-1446/
БКС https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/minfin-nazval-usloviia-obmena-zamorozhennymi-aktivami
ВТБ https://www.vtb.ru/media-files/vtb.ru/sitepages/npb/temp-files/zayavka844.pdf
У Тинькофф можно написать в поддержку "Хочу подать заявку на обмен по указу 844" -> дальше выбираем бумаги. Считаю что вероятность "успеха" в условной "первой волне" наибольшая, посмотрим как будет реализовано
Список бумаг с сайта инвестпалаты:
https://vykupicb.investpalata.ru/documents/perechen-inostrannyh-cennyh-bumag/spisok-vykupaemyh-cennyh-bumag/
(Попадает всё что хранится в НРД. Например Finex там есть, кроме ликвидированных. Как я понял, не попадают расписки российских компаний, еврооблигации, и то что заблокировано в конце 2023 года на СПб бирже)
Пост редактируемый, если появятся дополнения...
Читать полностью…
АНТИ.invest
17 Mar 2024 17:41
Последние значимые новости:
1) По итогам 2023 года, объем ипотечных займов на первичном рынке за счет льготных программ достигал порядка 90%.
«Наша задача как регулятора снизить этот показатель до 20-25%, конкретные целевые ориентиры и конкретные параметры еще будут обсуждаться с заинтересованными участниками рынка. Но нам важно обеспечить поддержку именно граждан, а не застройщиков и банков», – добавил Министр.
90 -> 25% ! Не представляю как это сделать безболезненно. С другой стороны стройку постоянно хоронят 🤔.
2) Инфляция пока не снижается ни у нас ни в штатах.
Рынок сместил ожидания на снижение ставок на 1 квартал (а именно на 3-й). RGBI (индекс гос облигаций) здорово валится, может спровоцировать коррекцию и на рынке акций.
3) Запрет экспорта бензина на полгода — начиная с 1 марта 2024-го + Добровольное сокращение добычи РФ на 471 тыс баррелей на 2-й квартал.
Очень хочется думать что дальнейшего сокращения добычи не будет. А запрет на экспорт бензина был принят даже раньше неприятных событий на НПЗ в Рязани и в Нижегородской области.
4) Новатэк может не получить шесть спг-танкеров в этом году.
Как сообщает «Коммерсантъ», сдача трех СПГ-танкеров для проекта «Арктик СПГ 2», которые строятся по заказу японской MOL в Южной Корее, задерживается. Задержка связана с нехваткой рабочей силы на верфи Hanwha Ocean. Поставка еще трех газовозов сейчас невозможна, поскольку их заказчики — структуры «Совкомфлота» — попали под прямые санкции 23 февраля. Сдача судов с верфи «Звезда», по данным «Коммерсанта», ожидается не раньше конца года.
Однако, акции отскакивают, ибо дивиденды 44,09 рубля уже 25 марта.
5) В феврале чистая прибыль «Сбера» увеличилась на 4,8% по сравнению с прошлогодним показателем до 120,4 млрд рублей (на 4,6% к январю = 115,1 млрд)
Процентные доходы замедляются, но в целом всё в норме. Основной момент как скоро начнётся снижение ключевой.
6) Лукойл наконец-то отчитался.
Опубликовал сильные финансовые результаты за 2-е полугодие 2023 года. Оценки аналитиков предполагают широкий диапазон летнего дивиденда, я жду 650-700 рублей. Главное: по состоянию на конец 2023 года на балансе огромное количество кеша — 1,18 трлн рублей (23% от капитализации), чистая денежная позиция 784 млрд.
Производство бензина на НПЗ Лукойла в нижегородской области может показать дальнейшее снижение (в январе вышла из строя 1 из 2 установок каталитического крекинга, а теперь взрыв). Думаю коррекция последних дней была на этом.
Резюме: выйти из боковика вверх по прежнему не удаётся, на следующей неделе вероятна повышенная волатильность.
P.S. Все видели эту рекламу с 16%, но ролик 🔥🤭 https://youtu.be/LqqQvJ6JkgI
Читать полностью…
АНТИ.invest
29 Feb 2024 11:25
Итак, что вчера интересного сообщил Герман Греф, помимо ожидаемой прибыли группы по МСФО за 2023 1508,6 млрд (капитал Н20.0=13,7%, где 13,3% порог для выплаты 50% прибыли на дивиденды. Текущий расчётный = 33,4р/акция):
-> Сбер не гонится за ростом (когда за это нужно дорого платить)
-> Сбер отстаивает/защищает свои преимущества и маржинальность перед регулятором (льготная ипотека, эквайринг и тд)
-> Дивиденды будут не больше чем мы можем позволить себе заплатить. Но и в случае избытка капитала придерживать его не будем.
-> Много идей, а также возможных положительных и отрицательных сюрпризов. Раньше времени говорить о них не будем.
-> Ставка определённо точно будет снижаться. При годовой инфляции 6% не может быть ключевая долго 16% (хотя по росстату сейчас LTM 7,5%), сильно угнетается кредитование. Для части банков при её сохранении будет сложно удерживать прибыльность на текущих уровнях.
-> Прибыль за 2024-й год по плану будет больше чем за 2023-й.
Читать полностью…
АНТИ.invest
30 Jan 2024 16:03
Последние значимые новости:
1) Президент поручил до 1 марта создать механизм, который позволит страховать инвестиции на ИИС в размере до 1,4 млн рублей.
Вместе с ИИС 3 типа и возможностью открывать до 3-х таких счетов, выглядит как повод для дальнейшего роста открытых счетов на мосбирже.
2) В связи с сокращением субсидий на 0,5 процентных пунктов по всем госпрограммам с конца 2023 года льготная ипотека стала убыточной для банков, заявил 16 января заместитель президента-председателя правления ВТБ Георгий Горшков. По его словам, рентабельность ВТБ по льготным программам кредитования в последние месяцы была около нуля, а в конце декабря стала отрицательной.
Позже тоже самое говорил глава "ДомКлика".
Собственно, льготная ипотека сохранится с большой вероятностью, и свои опасения банкам озвучить было нужно на всякий случай. Отчёт Сбера за декабрь 💪, скоро уже за январь. Позитив жду на объявление МСФО за 2023 год, когда рынок увидит правильно рассчитанный норматив H20.0, от которого теперь зависят дивиденды.
3) -Сегежа досрочно погасила облигации, и на этом акции вчера сделали +5%.
- Блумберг пишет якобы что идёт обсуждение "вечной" продажи всей валютной выручки.
Цирк с конями, но это нормально, главное продолжать держаться базы. По слухам, уже целая очередь выстроилась на ИПО, таких же "надёжных" компаний как делимобиль 😎 Но кто-то купит, а из-за фри флота в 3% они даже могут подорожать. Не похоже ли это на 2005-2007 года буду смотреть и слушать воспоминания олдов.
4) Банк России видит пространство для снижения ключевой ставки в этом году, скорее во втором полугодии.
Хочется думать) За декабрь уже видят замедление инфляции. Надеюсь и январь не подкачает, первые 2 недели данные 👌.
5) 23.01.2024 Российское МКАО стало владельцем главного юрлица "Яндекса" в РФ вместо Yandex n.v.
И казалось бы, чего тут разрывного? Но, участники рынка увидели тут даже не переезд (редомициляцию), а целую "инкорпорацию". Ошибка месяца. Мог бы выделить под эту надёжную как скала инвест-идею хотя бы 5% от портфеля, но этого не сделал. Грусть-печаль-тоска 😢
Резюме: В целом январь лучше моих ожиданий: по нефти, по рублю, по внешнему фону. Ну и конечно по оптимизму участников. Ожидания по индексу на февраль - плавный дрейф вверх.
P.S. Юмору всегда есть место https://youtu.be/SU0mSZ5REe0
Читать полностью…
АНТИ.invest
17 Jan 2024 17:51
Ведущие инвестиционные специалисты рекомендуют часть портфеля (от 10 до 20%) держать в защитных активах.
Допустим. В голову приходят в основном золото и недвижимость, из-за слабой корреляции с рынком фондовым. Поговорим о последней.
Акций и облигации девелоперов не совсем недвижимость, так как котировки зависят далеко не только от цен за квадратный метр - а ещё от общего настроения на рынке акций, объёма стройки, корпоративных процедур, уровня долга и дивидендной политики.
Непосредственно в недвижимость вложится можно 2-мя способами:
1) Физически купив объект на себя.
Можно "потрогать" и хорош для диверсификации биржа/не биржа. Закрытие торгов на месяц и пандемия 2020 кладут монету в копилку данного способа.
2) ЗПИФ* - закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости (в данном случае).
Желательно жилой российской недвижимости, полагаю стабильность цен тут будет выше чем у коммерческой. И желательно доступные неквалам без привлечения кредитных средств, а то свойства "плечевого" инструмента могут быть далеки от "защитных" 😉.
Я бы Выбрал:
$TLCN - Тинькофф ЖК Luzhniki Collection, который инвестирует в строящийся жилой квартал Luzhniki Collection в Хамовниках. Планируемый срок — до четвертого квартала 2027 года.
$TKVM
- Тинькофф Квадратные метры в большей степени, так как он бессрочный. Фонд будет инвестировать в недвижимость разных классов, от разных застройщиков и в разных локациях. Сейчас в нём только ЖК Lunar.
Подробнее https://www.tinkoff.ru/invest/research/etf/metri/
*Инвесторы, которые вносят деньги в ЗПИФ, получают паи - ценные бумаги, которыми подтверждаются их права на долю в имуществе фонда. На сегодняшний день стоимость чистых активов таких ЗПИФ - около 300 млрд рублей, где более 95% вложены в недвижимость коммерческую. А средний доход инвесторов в такие фонды с учетом дохода от аренды и роста стоимости в 2021 г. составил 12,3%, в 2022 г. – 14,2% . (по расчётам аналитиков из ведомостей)
На мой взгляд, плюсы фонда Тинькофф Квадратные метры следующие:
-Менее волатильный актив в среднем. Отсутствие быстрого и объективного ценообразования снижает риски панической продажи инвестором;
-Для фонда организованы внебиржевые торги. Их ликвидность дополнительно обеспечивает специальный дилер, который готов выкупить с дисконтом паи у тех, кто хочет их продать;
-Невысокий порог входа по сравнению с квартирой. Достаточно суммы от 5 рублей;
-Освобождаетесь от всех временных и материальных затрат на мониторинг рынка, на покупку и реализацию объектов, а также на управление ими;
-Потенциальная доходность от 15% годовых "чистыми";
-Как крупный инвестор фонд получает скидку на покупку недвижимости, недоступную для частных инвесторов.
Минусы:
-В 2022-м индустрия коллективных инвестиций понесла большой репутационный ущерб. А финансовый понесли вкладчики, и не из-за того что цена базового актива упала. Примеры приводить не буду. Работа над ошибками, хочется верить, сделана.
-Есть риск расхождения СЧА которую публикует фонд и фактической ценой доступной для продажи в волатильные моменты на рынке.
-Будет ли дальше дорожать рынок премиума понимания нет. Остаётся рассчитывать только на дисконт за объём и профессионализм управляющих в выборе лучших точечных объектов, что сделает реальным получение повышенной доходности.
Читать полностью…
АНТИ.invest
22 Dec 2023 16:57
Последние значимые новости:
1) Мосбиржа оценила что иностранным институциональным инвесторам принадлежит более 60% торгуемых российских акций.
Давно не новость, но будто намекает на что-то, если начнутся конфискации (
2) Тем временем, с заседания ЦБ по ставке:
-Предметно рассматривали 2 варианта. Без изменений и подъём на 1%.❗️
-В июле надо завершать льготную ипотеку.
-Экономике "лучше не ехать слишком быстро".
-Влияние ставки в полной мере проявится только через 3 квартала.
-Компании которые не раскрывают информацию, могут быть понижены в списке листинга биржи (такая работа ведётся).
-Никаких ограничений на торговлю квазироссийскими ценными бумагами вводить пока не планируется.
-Прибыль нефинансового сектора кратно больше прибыли банков.
-Запрет на продажу "недружественными" нерезидентами российских активов продлен сразу до конца 2025г
-Крайний срок размещения эмитентами РФ локальных облигаций для замещения евробондов продлен на полгода, до 1 июля 2024г
Уже с 23 декабря взнос по льготной ипотеке повышен до 30%, а максимальный размер кредита для Москвы, Санкт-Петербурга, Московской и Ленинградской областей снижен до 6 млн рублей. Канал влияния на инфляцию снизится, как и продажи новостроек, но "катастрофы" пока не вижу. Самое интересное, что рассматривали ничего не менять, при консенсусе ближе к +2%. Даже продажи авто падают последние месяцы, настолько "не работает ставка", так люди спешат положить свободный кеш на вклад. 😏
3) Сегодня Герман Греф взбодрил рынок:
- Мы планируем и далее рост нашей прибыли из года в год. Никакого падения в 2024 году не будет, и в 2025 году, я надеюсь, если все будет складываться так, как мы предполагаем.
- Подавляющее большинство российских госкомпаний, в том числе Сбербанк, могли бы быть приватизированы.
- Недвижимость будет падать в цене.
Недавно на дне инвестора про прибыль в 2024 все пропустили мимо ушей. А вот про приватизацию сбера прям странно слышать. Как тогда сохранять конкурентные преимущества?😎 Продать 10% Роснефти будет сложнее чем 5% Астры. И в лучшие годы приватизация шла не особо.
Резюме: рынок развернулся также бодро как падал, сохраняя среднесрочную боковую динамику. Нестабильность в Красном море и оптимизм января могут продолжить эту тенденцию. Совершать активные действия сейчас не имеет большого смысла. Собираем дивы, праздники и новую информацию.
P.S. Что в платном канале? https://www.youtube.com/shorts/RMfQjxSzwuk 😂😆
Читать полностью…
АНТИ.invest
09 Dec 2023 10:07
Последние значимые новости:
1) 30 ноября заседание ОПЕК+.
-> Альянс рассмотрел возможность дополнительного сокращения добычи в следующем году для поддержки цен.
-> Бразилия присоединится к участникам соглашения ОПЕК+ с января 2024 года.
Бразилия здорово. Добыча нефти в стране на уровне 3,7 млн б/с ни много ни мало. (В РФ около 10 млн). А в остальном прогресса по новым сокращениям практически не было, что и привело к падению нефти. Зато постоянно повторяются одни и те же цифры, как в первый раз.
2) Глава "финразведки" сообщил, что система мониторинга обязательной продажи валюты экспортерами готовится к запуску.
Не знаю, хорошо это или плохо. А если через месяцев 6, например, она будет "запущена", а курс всё равно будет расти?
3) 5 декабря представитель мосбиржи Игорь Марич, разоткровенничался и сообщил, что остановит торги долларом США, если попадет в санкционные списки. По его словам, торги долларом уже не играют такой роли на валютном рынке, как раньше. «ЦБ в этом случае может опираться на официальный курс по внебиржевым сделкам».
Не хотелось бы.
4) Возможное изменение долговых коэффициентов не должно повлиять на предложения менеджмента "Газпрома" по дивидендам, сообщил заместитель председателя правления Фамил Садыгов. "Мы будем строго следовать дивидендной политике, которую мы принимали"
Это плюс, но самый смак дальше:
При этом он отметил, что окончательное решение остаётся за акционерами: "Решение принимает акционер. В данном случае этот акционер - государство. Поэтому любые, какие бы метрики ни были, акционеры должны принимать решение, какие решения - я не могу заранее говорить".
Ну то есть очень интересно, но не всегда понятно😉. Моё мнение: если выплата рублей в 20-23 летом 2024 и будет, то это позитив для рынка и негатив для газпрома, так как ещё больше увеличит и без того немаленький и небесплатный в текущих условиях долг.
5) Cбер "день инвестора". Главное:
-> ❗️Доля текущих счетов от всех средств физических лиц - выше 35% и сохраняется.
-> Будем развивать количество продаж для уже действующих клиентов.
-> 5,5% ждут процентную маржу на ближайшие 3 года. (в 2024, 5,7%+)
-> Ставку ЦБ ждут 8% в 2025.
-> ❗️Чувствительность сдвига ставки на 1% на финрез - 5 млрд рублей. (надо бы проверить, верится с трудом)
-> Таргетируют 22%+ ROE на 24-26 годы.
-> Основной риск - геополитика. Из него производные другие. Возможно этот риск будет снижаться.
-> Н20.0 - достаточность общего капитала наш главный показатель сегодня. 13,3% для выплаты 50% прибыли на дивиденды.
И на последнем пункте, что пейаут не повысили, начался залив. Даже фраза "Мы ждём ежегодный рост прибыли, и в 2024 тоже" осталась без внимания. Зря на мой взгляд, многие думали что в 2024 будет гарантированный спад. В целом "день инвестора" прошёл чуть выше моих ожиданий, вернули старый формат, молодцы💪.
P.S. Я раньше думал что сбер никогда не придёт к инвестблогерам с рекламой, но нет, пришёл https://youtu.be/pf5CXCADCKE. С таймингом угадал не очень, но пришёл. Или наоборот: угадал локальный пик с выходом, как посмотреть 😅
Читать полностью…
АНТИ.invest
29 Nov 2023 18:48
Последние значимые новости:
1) Газпром сократит инвестпрограмму 2024г до 1,57 трлн рублей с 2 трлн рублей в 2023г.
Даже маленький шаг в сторону дивидендов лучше чем его отсутствие😉.
2) Магнит рекомендовал 412,13 руб. на одну акцию за 2022 год.
6,5% - вроде не так много. Но, из прибыли прошлого года и ещё и с крупным выкупом.
3) 27 числа на встрече с Костиным, Владимир Владимирович сказал о перспективах смягчения ДКП Банка России в будущем следующую фразу: "Нужно быть очень аккуратными с этой мягкостью".
И банки на этом хорошо просыпались. Вероятно, прибыль у многих снизится в 2024, но оценки других секторов явно выше.
4) Банк России с января 2024 года возобновляет проведение операций на внутреннем валютном рынке, связанных с пополнением и использованием средств ФНБ.
Слышал мнение, что возвращение Банка России на валютный рынок может обозначать, что тренд на рост рубля закончится. Посмотрим.
6) Появились подробности по СПб бирже.
К сожалению неутешительные. Как я понял, больше 50% свободной валюты и все акции блокируются, включая "дружественные" бумаги.
5) Парад SPO.
Аквакультура, Софтлайн. А кто не проводит, тот говорит что проведёт через год (Астра) или просто, что было бы здорово провести. Если компании в целом хватает денег, и раньше она как-то существовала довольно продолжительное время, зачем же ей дополнительное размещение? Возможны 2 вещи:
-> собственники опасаются падения котировок.
-> расчёт, что при росте акций в свободном обращении, они попадут в какой-нибудь индекс мосбиржи или новый котировальный список, и котировки на этом подрастут.
Резюме: рынок продолжает выглядеть сильно. Но и коррекцию стали ждать очень многие, что обычно к ней не приводит.
-> Вариантов поторговать предостаточно, один только POLY чего стоит: объявили обмен на бумаги в Казахстане, которые не поражены в правах. Но нюанс в том, что там полный неликвид и котировки индикативные. Вся динамика российского поли зависит от того, как скоро будет продажа активов, выкуп или делистинг которым всех напугали. А вдруг какой-нибудь "консорциум" выкупит по сходной цене и оставит на бирже?
-> А инвестору, остаётся только ждать пока компании заработают прибыль ещё за 1 квартал.
Читать полностью…
АНТИ.invest
22 Nov 2023 20:06
🤝 Форум розничных инвесторов
4 декабря 2023 года в Москве состоится Форум «Розничный инвестор: новое время – новые возможности».
Тематика Форума посвящена актуальным вопросам сегодняшнего дня: угрозам и вызовам фондового рынка, защите интересов розничных акционеров, безопасности инвестиций и лучшим практикам корпоративного управления.
Гостями форума станут представители Банка России, Минфина, Миниэкономразвития, публичных компаний, эксперты рынка ценных бумаг, ведущие блогеры.
Участники смогут лично пообщаться с представителями эмитентов и принять участие в мастер-классах успешных инвесторов и представителей профессионального сообщества.
⏺ Участие в Форуме бесплатное, но требуется предварительная регистрация, которая завершается 30 ноября в 16:00.
🌐 Подробная информация о Форуме на сайте
До встречи!
Читать полностью…
АНТИ.invest
22 Nov 2023 19:38
Последние значимые новости:
1) Как вам падение вагонов на 37% за день несколько дней к ряду. Все успели выйти, как думаете? Или были кто не успел. В сделке всегда 2 стороны и надо быть осторожным.❗️
2) Дивиденды:
-> 30,77 руб. на акцию за 1п23 по Роснефти в рамках ожиданий.
Тенденции продолжаются. В рамках ожиданий = падение. А вот если Совет Директоров только рассмотрит плановую выплату дивидендов, непонятно ещё какую, то это часто повод подрасти 😎.
-> странные 6,32 руб. на акцию Совкомфлота.
Не могу избавиться от мысли что тут нельзя расслабляться. Или "случайно" ошибутся в расчёте следующих дивов, или фрахт танкеров вдруг упадёт. Хотя менеджмент уже 2 раза дал интервью, почти прямо говоря "за 2023 заплатим 18 рублей", строго 50% прибыли МСФО. С другой стороны, если прибыля сохранятся подобно текущим, ещё и с выплатой несколько раз в год, то почему бы не продолжить плавный рост.
-> рекомендация Татнефти в 35,17 руб. на акцию за 3кв 23 развернула весь рынок к росту. Очень щедро, 5,7% от текущих, также как у Роснефти или Лукойла за целое 1п23 ! Теперь понятно почему так росли акции. Спрогнозировать подобное было непросто: возврат и даже увеличение демпферных выплат за переработку + дивы выше расчётных 50% прибыли.
3) 17.11 сняли запрет на экспорт бензина из РФ. 🚀
-> Очередное заседание мониторингового комитета ОПЕК+, запланированное на 26 ноября перенесли на 30. В этом рынок увидел потенциальные разногласия в рядах участников, и цена сразу пошла ниже 80. К сожалению рано или поздно, тут возможны неприятные сюрпризы.
-> Сегодня глава департамента ЦБ заявила что, потенциального кризиса ждать не стоит. "Банки находятся в устойчивом состоянии, восстанавливают прибыль. Мы не ожидаем значимого негативного эффекта на банковский сектор от повышения ставок".
-> Судя по ряду корпоративных новостей, мы всё ближе к тому чтобы увидеть Тинькофф, Эталон, HHRU и даже Озон в виде МКПАО. И это радует.
Резюме: И ОФЗ и трежерис отошли от максимумов, хотя цикл смягчения ставок по строгим заявлениям будет ещё не скоро. Рынки будто закладываются на продолжение роста, особенно если доллар/рубль и нефть не 📉.
P.S.
-После последней блокировки спб биржи, нередко можно встретить упаднические настроения https://youtu.be/B10H33uXCxM
На самом деле это происходит каждый раз, после потери средств. Появляются мысли в стиле "а правильно ли я поступал не покупая новый мерседес". Как с этим бороться? Либо диверсификацией, либо заранее определёнными планами на расходы/сбережения, чтобы потом не грустить и не жадничать в разные периоды.
-Глава Binance CZ уйдет в отставку и признает вину в отмывании денег.
Он сохранит контрольный пакет акций биржи, а сама Binance выплатит $4,3 млрд штрафа взамен на прекращение дела.
Немногим ранее бинанс сообщила об уходе из России, но главное не это. Думаю, дальше будет только спад, проверим лет через 5. Очередной пример как быстро звёзды поднимаются и тухнут, не успев захватить мир. Бывает меняются тренды, бывает жмут конкуренты быстро копируя продукт, а бывает и админресурс начинает искать "нарушения" именно в твоём стартапе.
Читать полностью…
АНТИ.invest
11 Nov 2023 11:43
Последние значимые новости:
1) Дивы Газпромнефти.
Рекомендация совета директоров 82,94 руб. на акцию за 9 месяцев 2023 г.
Предположительно 70-75% от прибыли. Кто ещё может в будущем поступить также, и под давлением обстоятельств увеличить выплаты? Заранее сложно сказать, в этом то и проблема. 🤔 Как и сказать как скоро та или иная компания, платящая слишком много в ущерб долгосрочному развитию, перестанет это делать. Зато несложно сказать куда двинутся акции после отмены. 📉
2) Отчёт Сбера по РПБУ за октябрь. 💪
Улучшил прогноз по чистой процентной марже за 2023 год до 5,8% вместо 5,5%, когда другие банки понижают. Вот это поворот. Теперь ждём 6 декабря день инвестора и новую стратегию.
3) Длинные облигации федерального займа разворот цен? Очень похоже на то. Набиуллина сказала на форуме 2 дня назад, что пик инфляции пройден. Многие не успели купить. Однако, многие профессионалы рынка облигаций продолжают ждать падения, поживём увидим.
4) Источники потоков денег в российские акции на ближайшие 2 квартала:
-СПб биржа. Предположим, бОльшую часть денег удастся вернуть.
-Взаимозачёт по 100к рублей из заблокированных в НРД на счета типа "C" нерезидентов. Предположим, всё пройдёт гладко.
-Сильно ускорившиеся замещающие облигации (под давлением минфина)
-Дивиденды нефтяников за 1-е полугодие 2023.
Резюме: 7 постов назад, в конце сентября, писал что из-за ставки акции с бОльшей вероятностью начнут двигаться разнонаправленно. Жду усиления этих тенденций.
P.S. Потрясающе снятый ролик про Китай для расширения кругозора, 2 часа кому интересно 😁 https://youtu.be/5ByThkUVwrM.
Читать полностью…
АНТИ.invest
01 Nov 2023 11:19
Последние значимые новости:
1) Ставка ЦБ 15%.
Сразу на 2%. На 1 больше ожиданий. И рынок упал, но после пресс-конференции всё подуспокоилось. Думаю, успокоила уверенная фраза "пик инфляции будет во 2-м квартале 2024, с дальнейшим спадом до конца года" (годовая, за 12 месяцев ttm). Длинные ОФЗ сейчас дают 12,55% к погашению, и падают неохотно. Возможно, настало время акций =)
2) Дивиденды и РСБУ отчёт Лукойла за 9 месяцев.
Рекомендация -> 447 рублей на акцию, или около 300 млрд рублей всего. Рынок же за первое полугодие ждал 540 и расстроился на объявлении. Исходя из условного "кеша на балансе" вообще могли заплатить и сильно больше, но зачем? Если одобрение на выкуп нерезидентов до сих пор не получено, где рубль отошедший от "кромки" в 100 за $ и улучшение торгового баланса, по идее, вероятность этого одобрения увеличивает. Вот если разрешат выкупить только 10%, или вообще не разрешат, тогда можно будет запас пустить на дивиденды плюсом за следующие периоды. РСБУ за 9 месяцев тут не показателен.
3) Нефть вызывает опасения.
Подозрительно быстро снова начала падать, не боится ни геополитики ни ограничений добычи. + продолжение "замедления" в Европе и Китае. До этого мне виделось что при ставке в 15% рубль точно пойдёт на 85, теперь есть сомнения.
Резюме: Резких движений пока не совершаю. В такие моменты больше обычного хочется иметь наличность, на случай если хорошие акции вдруг упадут.
P.S. Почему-то меня не покидает ощущение, что чем больше у компании общения с инвесторами, тем хуже её дела в бизнесе 🙂 https://youtu.be/avapS5Eaez0
Читать полностью…
АНТИ.invest
21 Oct 2023 17:45
Последние значимые новости:
1) Сбербанк в сентябре получил 130,2 млрд руб. чистой прибыли.
Ничего нового, портфель пока растёт. Однако было и 👇. На коленке я прикидывал ранее, что рост налога на прибыль для банковского сектора на 5% даст примерно такие же цифры, что и рост payout'а одного банка за 2023.
«Депутат также спросил, нет ли планов изъять у банков "сверхдоходы", которые они получат в 2023 году.
"Что касается больших сверхдоходов банков, это тоже потребует ключевых изменений базового налогообложения - налога на прибыль. А мы говорили, что налог на прибыль, НДФЛ, НДС не задействуем в рассмотрении бюджета трехлетку на предстоящий период. Поэтому мы большие сверхдоходы, как вы правильно заметили, у банков, в первую очередь, у Сбербанка, можем забрать через повышенные дивиденды, которые банки заплатят нам в следующем году", - заявил Силуанов.
Министр финансов отвечал на вопросы о повышении налогообложения в стране. Он сказал, что windfall-tax (налог на сверхдоходы компаний) брать еще раз не планируют, НДФЛ также останется прежним на следующий бюджетный цикл (2024-2026гг.).»
2) -Дисконт на российскую нефть сегодня составляет 11-12 долларов.
Новак: потенциал дальнейшего сужения ценового дисконта urals уже невелик - "долларов пять" от текущих.
5$ можно считать отсутствие дисконта) Они бывали и в спокойные времена. И 10$ уже отлично, важнее куда дальше пойдёт нефть и как на долго.
-Правительство рассматривает привязку курсовых пошлин к мировым ценам.
И Русал и Норникель на этом взбодрились, на мой взгляд. Интеррао смог перенести часть на потребителей (экспорта). В общем, послабления здесь вероятны и дальше.
-МЭА: добыча нефти в России в сентябре сохранилась на стабильном уровне в 9,5 млн б/с.
-Указ президента о продаже валютной выручки для ряда компаний снизит возможности для спекуляций - Мишустин
И не поспоришь. Возможно, ещё никого и не успели "заставить" продать больше обычного, а от 100 уже отошли.
3) Позитив думает о правильной формуле печати новых акций. Задаются вопросом - как удержать сотрудников? Просто платить им больше... за счёт снижения доли миноритарных акционеров конечно). Хотя, возможно, я что-то неправильно понял. После движений в некоторых акциях в этом году (вроде Энергия, Белон, ОВК), не удивлюсь если на разводнении posi ещё и прибавит 🚀.
4) АСТРА !
Переподписка в 15-20 раз очень хороший сигнал для понимания где находится рынок. В 2020-м похожее было на рынке США.
С заявки в 1 млн. рублей вы бы заработали 25к, и то продав по 600р. Огонь, каждый мог? Зная будущее - конечно. Крипту помните, так там тысячи процентов были, правда с аллокации 0,2% и верхним лимитом в 100-500$ 😆. А здесь 3%. Так что не расстраивайтесь кто пропустил это чудо компьютерной мысли. Тут способов приукрасить действительность много.
P.S. Помимо общей развлекательной составляющей, интересен прогноз цен на ключевые металлы от людей из индустрии https://youtu.be/rYOuWsWOdaA
Читать полностью…
3219