38325
Канал о торговле на российском фондовом рынке Сервис по подписке "Антихрупкие инвестиции" @antifragile_follow_bot По всем вопросам: @absolute393
Дочитываю Бернейса «Формирование общественного мнения». Очень прикольно, как книга написанная больше 100 лет назад не теряет своей актуальности и сегодня. Меняются инструменты, методы и подходы, но общие принципы и суть остаются неизменными.
Так и на рынке: меняются стратегии и методики, но принципы, лежащие в основе успешных инвестиций и трейдинга, остаются неизменными.
Без знания базы невозможно добиться успеха ни в одном деле, в том числе на рынке. При должном владении, все методы анализа дают плюс минус схожий результат. При этом освоить любой метод анализа на должном уровне без понимания базовых принципов невозможно.
Совкомбанк
Чуть-чуть цена не долетела до обозначенной цели в прошлом посте, после чего последовал импульсный рост. Считаю, что на этом коррекция в глобальной волне 🆎 окончена и с текущий есть все шансы вернуться к восходящему тренду. С учетом хорошего фундаментала думаю, что сможем обновить исторический максимум.
При этом покупать прямо сейчас я бы не стал: во-первых, на младших ТФ назрела коррекция, во-вторых, разворот по индексу еще не подтвердился. Думаю, что есть смысл проявить еще немного терпения и не спешить с решениями.
Ссылка на график: https://www.tradingview.com/x/4Bt5lwSG/
USD/RUB
Вопреки ожиданиям большинства, я жду роста по валюте. Более того, в сервисе по подписке мы держим спекулятивный лонг по фьючерсу на доллар.
В моменте сформирована фигурка на рост в составе волны 🆎of🆎, поэтому с вероятностью более 70% жду начала роста уже в ближайшее время.
Ссылка на график: https://www.tradingview.com/x/WRK0pdMg/
Критический уровень для этого прогноза, как и для спекулятивной сделки, 87 000. При уходе ниже произойдет слом фигуры и отмена локального роста.
Русал
На дневном ТФ сформирован месячный флаг на падение, что статистически дает вероятность в 67% на обновление минимума 2022 года в среднесрочной перспективе. Основная цель падения: зона 20-23. Там сходятся цель фигуры плюс дневные поддержки.
Ссылка на график: https://www.tradingview.com/x/Z7ahF3vg/
В сервисе по подписке будем ждать формирования хорошей дневной фигуры, как точки входа в шорт. Ситуация сулит хорошие спекулятивные возможности.
ТРАНСНЕФТЬ ПР
Идет коррекция восходящего тренда, которую я ждал очень давно. Планирую воспользоваться этим снижением для того, чтобы нарастить позицию в бумаге.
С точки зрения волн, коррекция развивается в форме двойного зигзага, в рамках волны 🆎которого мы сейчас и находимся. Как основную цель пока рассматриваю уровень 1310-1320. Там сходятся фибо 38 от роста + цель подволны 🆎of🆎. По достижению уровня возможен разворот и начало новой фазы восходящего тренда.
Ссылка на график: https://www.tradingview.com/x/fAwg521l/
Добирать бумагу планирую при появлении явных признаков разворота как в самом активе, так и по рынку в целом. Падающие ножи ловить не хочу.
АЛРОСА
Жду значительного падения в средне-долгосрочной перспективе. По бумаге сформирован месячный треугольник на падение, что уже по дефолту дает вероятность в 67% на обновление минимума 2022 года.
Ссылка на график: https://www.tradingview.com/x/yHnxbf4O/
С точки зрения волн, фигура представлена сужающимся треугольником abcde. С учетом его завершенной структуры нисходящий тренд имеет все шансы начаться уже с текущих. Основная цель фигуры уровень 28,44, т о есть потенциал падения более 50%.
Совкомбанк
Мои опасения в посте от 4 июня оказались не напрасны - рынок утащил бумагу вниз вслед за собой. Прошлая разметка разрушилась и я был вынужден полностью пересмотреть свой прогноз.
Сейчас исхожу из того, что развивается коррекция в форме простого зигзага, в рамках подволны 🆎of🆎 которой мы сейчас и находимся. Поэтому текущий рост рассматриваю пока исключительно как коррекцию, за которой последует еще одно снижение в район 13,4. Далее возможен возврат к восходящему тренду.
Ссылка на график: https://www.tradingview.com/x/wjsGGrQ9/
Если же цена продолжит свой импульсный рост с текущих и закрепится выше 15,5-16, то можно будет говорить о развороте уже с текущих. Пока лучше просто наблюдать.
#ликбез
Доходности. На что я могу рассчитывать при инвестициях в фондовый рынок.
После бурного роста 2023 года многие из Вас решили, что так будет всегда, что это абсолютно нормально, когда рынок растет без существенных откатов, а портфель прирастает за год на 40%+. Но после текущей коррекции, когда индекс ММВБ полностью обнулил рост последних 6 месяцев, у многих произошло разочарование. И причина этих разочарований - нереалистичные представления об инвестициях и доходностях, которые они дают. Чтобы Вы составили реальные представления о том, на что можно рассчитывать, я и написал этот пост.
Для простоты предлагаю разделить все инвестиции на 3 категории:
☑️Инвестиции в инструменты с фиксированным доходом
☑️Инвестиции в акции
☑️Спекуляции в акциях (трейдинг)
Выбор конкретного направления инвестирования или выбор распределения между разными типами инвестиций зависит напрямую от вашего риск-профиля и вашей толерантности к риску.
🏢Инвестиции в инструменты с фиксированным доходом имеют наименьший риск. Они дают вам стабильный и гарантированный прирост депозита - без просадок и волатильности. При этом такие инструменты дают наименьшую доходность на длительном горизонте времени.
📊Долгосрочные инвестиции в акции на длительной дистанции приносят бОльший доход, но при этом сопряжены с рисками. Риск заключается в не гарантированности результата и значительной волатильности. То есть здесь уже не идет никакой речи о стабильном приросте портфеля из года в год. Динамика любого диверсифицированного портфеля акций ВСЕГДА будет привязана к динамике индекса. И если индекс будет падать, то ваш портфель ВСЕГДА будет падать вслед за ним. И если индекс (как происходит сейчас) падает к значениям начала года, то и ваш портфель будет терять большую часть своей доходности. Это неизбежно.
При долгосрочный инвестициях в акции РФ стоит ориентироваться на среднюю годовую доходность в 19-20%. При этом важно понимать, что такая средняя доходность будет достигнута на горизонте примерно в 10 лет. Доходность год к году будет ОЧЕНЬ СИЛЬНО отличаться, то есть в один год вы заработаете +40%, в другой -10%, а в третий +60%. Посмотрите доходность индекса ММВБ год к году и вы поймете о чем я говорю. Именно за такую нестабильность вы и получаете премию за риск, то есть более высокую доходность, чем по облигациям и депозитам.
💻Если Вас не устраивает такая доходность и тот факт, что портфель падает вслед за рынком, то вам нужны спекуляции (трейдинг). В трейдинге динамика вашего счета НИКАК не связана с динамикой индекса. В трейдинге вы торгуете статистические закономерности, а не раскрытие фундаментальной стоимости отдельной акции или всего рынка. В трейдинге вы не имеете диверсифицированного портфеля и вы не находитесь постоянно в рынке. Занимаясь спекуляциями вы намного больше времени посвящаете рынку, берете на себя большие риски, но за это получаете большую доходность и возможность быть в плюсе, когда рынок падает. Трейдинг уже позволяет получать значительный плюс от года к году. Среднегодовая доходность в 40-60% является абсолютно достижимой.
В рамках сервиса по подписке мы реализуем все 3 этих направления инвестиций. В канале Антихрупкие инвестиции мы занимаемся формированием долгосрочного портфеля акций и облигаций, а в канале Антихрупкий Трейдинг PRO мы занимаемся исключительно спекуляциями.
ГАЗПРОМ
Очень много поступает вопросов про Газпром: можно ли считать текущий рост разворотом и стоит ли покупать его в свой портфель? Многие испытывают явное FOMO + хотят найти хоть какую-то идею на общем падающем рынке.
С точки зрения волн, самым вероятным сценарием является формирование конечной диагонали в рамках волны 🆎 глобальной плоскости. Такой сценарий хорошо согласуется с общей рыночной динамикой и фундаментальной оценкой компании на уровне 115. Исходя из него текущий рост развивается в рамках волны 🆎 и вполне может достичь зоны 153-160. Но после этого нас будет ждать новая волна падения с уходом в район 100, а может и 83.
Ссылка на график: https://www.tradingview.com/x/xxKsfxVo/
Исходя из этого, покупку Газпрома можно рассматривать только как спекуляцию, при чем довольно агрессивную. Поводов для покупки в долгосрочный портфель нет ни технических, ни фундаментальных. С учетом ситуации в индексе МосБиржи, рост может сломаться в любой момент, а значит покупая Газпром, нужно жестко контролировать свои риски, иначе встрять можно серьезно.
Оставили сына с няней и выбрались с супругой позавтракать и поболтать обо всем.
Только спустя год понял, что проводить время вдвоем с женой не менее важно, чем вместе с сыном. Уж очень просто растерять всю романтику и душевную близость в бытовой суете.
Всем хороших выходных ♥️😉
🔅Написал статью для РБК про инвестиции в золото.
По сути, это подробное руководство по инвестированию в золото: как купить золото, на какую доходность можно рассчитывать и в чем ключевое отличие золота от других финансовых инструментов.
Из статьи Вы узнаете:
🔘Какую доходность приносит золото
🔘Зачем покупать физическое золото
🔘Что лучше: слитки или монеты
🔘В чем отличие бумажного золота от физического
🔘Почему GLDRUB_TOM лучше БПИФа
🔘Зачем инвестору бумажное золото в портфеле
🔘Сравнение доходности инвестирования в Золото и в акции РФ
Приятного чтения👇👇👇
https://companies.rbc.ru/news/2xxhGLsBHF/kak-i-zachem-investirovat-v-zoloto-v-2024-godu/
Роснефть
Продолжаю ждать роста и держать бумагу в своем портфеле. Но смущает тот факт, что боковик сильно затянулся по времени и уже не может быть частью волны 3️⃣. Исходя из этого я перешел на более пессимистичный вариант разметки предполагающий развитие коррекции в волне4️⃣старшей степени. Это понижает долгосрочный цели роста, но среднесрочно оставляет прогноз прежним.
Ссылка на график: https://www.tradingview.com/x/Ehj9VBqb/
В общем, жду возобновления восходящего тренда. Минимальная цель 663,4. Наиболее вероятная цель 749.
ОФЗ или стоит ли продать все акции и переложиться в облигации
Начинаю отвечать на ваши вопросы и пожелания, которые вы написали под прошлым постом. Меня несколько удивило обилие вопросов про валюту, тк пост о ней я выпускал буквально на днях и с тех пор ничего не поменялось😁. Также что касается замещающих облигаций, то о них уже рассказывал на канале, если вдруг пропустили, то прочтите этот пост "что такое замещающие облигации" и этот "мой опыт инвестирования". А сегодня мы поговорим про ОФЗ.
В ожидании повышения ключевой ставки по ОФЗ и другим рублевым облигациям довольно сильно растут доходности. По ОФЗ они уже превышают 15%, а по корпоратам близки к 20% годовых. И у многих частных инвесторов возникает справедливый вопрос: а не стоит ли продать все акции в портфеле и переложиться в облигации, обеспечив себе гарантированный доход без лишних рисков? Давайте разбираться!
Если подходить к этому вопросу с точки зрения сухих цифр и желания максимизировать свою доходность, то переложиться в облигации выглядит хорошей идеей. Среднесрочный потенциал роста рынка РФ на горизонте в год сопоставим с доходностями по облигациям, при этом акции очень волатильны и есть большой риск потерь и обвалов. По облигациям же доход гарантирован, а сам инструмент намного меньше подвержен рыночному риску.
Но если бы все было так просто...) Представим двух инвесторов: один продолжил сидеть в российских акциях, а второй полностью переложился в ОФЗ. И представим, что по какой-то причине в стране произошел инфляционный шок или резкая девальвация нац валюты вдвое. Что произойдет с капиталом каждого из инвесторов?
🙂Инвестор, который сидел в акциях, сохранит свой капитал. Стоимость акций через какое-то время вырастет на размер девальвации (что мы и наблюдали весь прошлый год на рынке РФ), дивиденды также подрастут.
😣Инвестор же, который вложил все в ОФЗ, в один день лишится половины покупательской способности своих денег. И эта покупательская способность не восстановится уже никогда. Номинал облигации останется прежним, купон тоже не изменится (в облигациях с плавающим купоном краткосрочное повышения ставки не сможет компенсировать основные потери).
То есть стратегия переложиться из акций в облигации ради дополнительной доходности хорошо работает только в вакууме, где нет угроз черных лебедей🐦⬛️ и текущий порядок вещей не изменится никогда. Но как показывает практика последних лет: случиться может все что угодно, а будущее может принести еще много сюрпризов.
Лично я не покупаю рублевые облигации. Я смотрю на этот вопрос так:
Дополнительные 5% доходности никак существенно на мою жизнь не повлияют, а вот потеря 50% покупательской способности моего капитала, который я зарабатывал на протяжении многих лет кровью и потом, нанесет мне огромный урон. Поэтому я легко готов пожертвовать дополнительной прибылью в моменте и смириться с волатильностью своего портфеля ради выживания в любых условиях.
Как поступать вам, решайте сами😉
USD/RUB
В прошлый четверг доллар достиг отметки в 82 рубля, тем самым реализовав мой прогноз от 23 мая. Дальнейшего укрепления рубля не жду, поэтому всю прошлую неделю в сервисе по подписке я активно тарил валюту, золото и замещайки. Думаю, что второй такой возможности уже не предвидеться, а валютные инструменты принесут большую доходность, чем акции с текущих уровней.
После резкого укрепления рубля по многим валютам доформировась недельная фигура на рост, что уже по дефолту дает нам статистическую вероятность в 67% на девальвацию рубля в среднесрочной перспективе. Пока как основные цели беру цель фигуры: по доллару это 115, а по юаню 16.
Ссылка на график: https://www.tradingview.com/x/d5eLsNCm/
Татнефть
Двигаемся в соответствии с моим прогнозом от 4 апреля. Цена взяла указанную цель коррекции и теперь я жду продолжительного боковика перед возобновлением восходящего тренда в район 840-900. Позицию в бумаге продолжаю удерживать, прибыль по ней составляет уже +50%.
Ссылка на график: https://www.tradingview.com/x/bBKGaBfB/
Самый простой способ начать зарабатывать на бирже - учиться под руководством опытного трейдера. Ещё лучше, когда трейдеров целая команда.
Авторы одного из самых крупных каналов на YouTube (свыше 130 000 подписчиков), более 500 обучающих видео. Здесь вы найдёте ответы на все ваши вопросы.
Временно открыт доступ в их телеграмм-канал, успейте вступить - /channel/tradersgroup_pro
#реклама
Всем доброе утро☀️
Немного красивых фотографий вам в ленту))
Прошла уже половина нашего отпуска с семьей и я могу с уверенностью сказать, что это лучший отель в Турции, в котором мы были.
Alibey Resort Sorgun - однозначно мой рекомендосьен👍
Откуда я беру все эти вероятности?
В своих постах я часто указываю конкретные значения вероятности того или иного события. Например, в предыдущем посте я написал, что:
месячный флаг на падение дает вероятность в 67% на обновление минимума 2022 года
Золото в рублях
Пока все ловили "дно" по акциям, я покупал замещайки и золото. И как показывает время, не зря - золото обновляет исторический максимум в долларах и показывает хороший рост в рублях.
Ссылка на график: https://www.tradingview.com/x/zigHz0M3/
Исхожу из того, что сейчас формируется конечная диагональ в составе волны 🆎восходящего тренда. Основной ориентир по цели - уровень 8000. Далее возможен уход в коррекцию.
Зато я знаю у кого точно отпуск проходит на +100500%😁😁😁
Глядя на это, понимаю, что работаю и устаю не зря)
Индекс МосБиржи
Довольно забавно было вчера наблюдать за эйфорией части участников рынка и их уверенностью, что падение окончено. Еще забавнее было смотреть на тех, кто активно покупал ближе к вечеру. Запомните такую вещь: смена тренда никогда не происходит одной дневной свечей. То есть рост одного дня не имеет никакого значения и не может сигнализировать о какой-то глобальной смене тренда.
Пока что в силе остается вариант с продолжением падения в район 2850 и ниже. Говорить о развороте и совершать покупки можно не раньше, чем цена закрепится хотя бы выше дневных ЕМА, а именно выше зоны 3050-3100. Пока что весь рост тянет на ретест скользящих средних с продолжением падения.
Ссылка на график: https://www.tradingview.com/x/AS6d2CH7/
Вот так выглядит изменение доходности индекса МосБиржи год к году. И примерно также будет выглядеть доходность вашего инвестиционного портфеля год к году😉.
Как говорится, true story)
Башнефть прив.
Двигаемся согласно прогнозу от 31 мая. Сейчас цена находится в подволне 🆎of🆎 развивающейся коррекции в форме простого зигзага. Жду небольшой откат вверх, после чего вторую волну падения с минимальной целью 1630.
Ссылка на график: https://www.tradingview.com/x/KuPcjSYU/
На уровне 1630 проходит фибо 38 от всего роста + уровень поддержки от фигуры. Если цена пробьет 1630 и уйдет ниже, то произойдет возврат внутрь фигуры, что является разворотным сигналом. Это резко повысит вероятность похода значительно глубже, а именно в район 1138.
ГДР Globaltrans Invest
Не зря я принял решение о выходе из актива, с тех пор бумага уже упала на 15% и это явно не конец.
Сейчас исхожу из того, что мы находимся в волне 🆎 расширенной плоскости, которая формируется в рамках глобальной волны 🆎. Пока как основную цель снижения рассматриваю зону 480-503. Там сходятся фибо 50% от роста и фибо 161,8% для волны 🆎, то есть это еще -10-15% с текущих.
Ссылка на график: https://www.tradingview.com/x/ukzmPBNT/
При этом покупать просто по достижению цели нельзя. Рынок очень инертен и падение может затянуться. Поэтому после взятия целей необходимо дождаться признаков разворота и только потом входить.
Индекс МосБиржи
Плохо выглядит ситуация в индексе - позитива нет никакого. На дневном графике цена вернулась в нижнюю половину недельного флага на рост, что является разворотным сигналом с вероятностью отработки 70%. Усугубляет ситуацию тот факт, что идет проторговка в этой нижней половине, а все попытки роста приобретают структуру "тройки", то есть всего лишь коррекции нисходящего тренда. По этой причине я допускаю продолжение падения в среднесрочной перспективе в район 2850.
Ссылка на график: https://www.tradingview.com/x/GHNrCvjh/
При этом меня очень сильно смущает тот факт, что на уровне 2834 проходит максимум волны 1️⃣ и нам нельзя за него заходить. Если цена опустится ниже этого уровня даже на рубль, это поломает глобальный восходящий тренд и может привезти к еще большему падению.
Именно по этой причине в июне я сконцентрировался на покупке золота, замещаек и валюты, доведя их долю в портфеле до 55%, а долю акций сократив до 45%. Благодаря этому сейчас я чувствую себя максимально уверенно, а мой портфель не несет потерь: падение рынка компенсирует рост валюты, золота и ЗО. Далее сокращать долю акций не планирую, в портфеле остаются крепкие эмитенты, которые хорошо показывают себя на текущем падении.
Сургутнефтегаз
Вчера один из клиентов спросил меня о том, стоит ли купить акции Сургутнефтегаза, пока рубль укрепился. Его идея заключалась в том, что котировки компании сильно зависят от курса доллара и если рубль начнет слабеть (как я писал ранее), то акции пойдут вверх. Вопрос показался мне интересным, поэтому я решил написать отдельный пост.
Начнем с зависимости цены акций Сургутнефтегаза от курса валюты. Зависомость действительно присутствует, но она не 100%. На дневном ТФ коэффициент корреляции составляет 0.56 - по-простому это значит, что акция следует за курсом только в 56% случаев, в остальное время живет своей жизнью. Это видно и при наложении графика курса валюты на график акции. Поэтому ждать рост только на основании прогноза по курсу рубля не стоит.
Ссылка на график: https://www.tradingview.com/x/LWGi8FE6/
Теперь рассмотрим ситуацию в бумаге с точки зрения тех анализа. Графически произошел возврат внутрь синего треугольника на рост, что является разворотным сигналом и дает вероятность 70% на падения в среднесроке. По волнам исхожжу из того, что развивается простой зигзаг, в рамках волны 🆎 которого мы сейчас и находимся. Поэтому с текущих жду краткосрочный рост, после чего еще одну волну падения.
На основании всего изложенного покупку Сургутнефтегаза на текущих уровнях считаю не интересной. Тем более, что сейчас в нефтянке есть куда более понятный истории типа Роснефти, Татнефти и тд.
ГДР Globaltrans Invest
Продолжаю отвечать на ваши вопросы. Очень многие из вас просят меня разобрать ситуацию в GlobalTrans, тем более что в марте я писал о том, что это мой фаворит и о том, что я активно покупаю его в свой портфель. К сожалению, с тех пор ситуация сильно поменялась и вчера я его полностью продал. Теперь давайте объясню свою логику действий.
Начнем с ситуации в самой бумаге. С точки зрения граф анализа, цена вернулась внутрь синего треугольника на рост, что является отменой восходящего тренда и разворотным сигналом с вероятностью отработки 70%. С точки зрения волн, рост с декабря прошлого года приобрел вид "тройки", то есть восходящий тренд не подтвердился, а значит вероятнее всего мы продолжаем находиться внутри глобальной коррекции в волне 2️⃣. Соответственно, среднесрочной актив явно смотрит вниз. Потенциал падения с текущих составляет 20-30%.
Ссылка на график: https://www.tradingview.com/x/sIpMyENR/
Теперь рассмотрим ситуация в отраслевом индексе. Там ситуация и графически и по волнам идентична Globaltrans. Также возврат внутрь фигуры, также рост "тройкой". И также среднесрочный прогноз вниз.
Ссылка на график: https://www.tradingview.com/x/eltSpWCG/
Соотвественно, начало восходящего тренда не подтвердилась ни в индексе ни в бумаге, поэтому я и принял решение о выходе. Фундаментально актив продолжает оставаться интересным, но пока входить в него рано.
Всем привет!
Напишите в комментах какой актив или какой вопрос о рынке сейчас вас беспокоит больше всего👇👇👇
Выберу из ваших ответов наиболее популярные и выпущу пост😉
Газпром
Идеальная отработка моего прогноза, о котором пишу уже больше года. Цена взяла обозначенную цель 113,5, тем самым достигнув нижней границы многолетнего диапазона.
Теперь, вероятнее всего, с текущих нас ждет отскок. Но насколько он будет значительным я не знаю. У бумаги нет фундаментальных драйверов для роста, поэтому покупать ее в долгосрочный портфель смысла не вижу.
Ссылка на график: https://www.tradingview.com/x/UMiRFb0L/
В долгосрочной перспективе скорее всего бумага продолжит колебаться в диапазоне 113-153, как это уже было в период с 2008 по 2019 годы.
Как же быстро меняется сентимент на рынке и как же яростно люди ищут причины происходящего, в надежде избавиться от неопределенности.
Еще в конце мая, когда я писал, что валюта пойдет на 80-82, народ в комментах в комментах меня хейтил и ждал доллар выше 100.
Но всего спустя месяц, народ в комментах уже забыл о всех своих "фундаментальных" доводах за ослабление рубля и ждет поход к 50😂.
Нас это учит двум вещам:
1. Толпа редко бывает права. И если все уверены, что будет рост, то стоит ждать падения.
2. Найти истинную причину происходящих процессов зачастую невозможно. Постфактум можно объяснить все что угодно, но к реальности все эти объяснения не будут иметь никакого отношения.