Венчурная Прожарка by Axevil

12 Apr 2024 16:05

Всем привет!

❓ Многие спрашивают нас про прошедший вебинар с Николаем Давыдовым, сооснователем венчурного фонда DavidovsVC — «Как прошло? Есть ли запись? Что вообще дальше?»

Отвечаем 🙂

🔥 Вебинар получился по настоящему интересным, и мы решили собрать самые яркие материалы со встречи. Мы уже готовим их и совсем скоро поделимся с вами.

— Вместе с Николаем заглянем за инвест-кулисы Кремниевой Долины и узнаем критерии отбора лучших компаний

— Узнаем топ-тренды в мире AI

— Поговорим о звездном комьюнити фонда DavidovsVC и уникальном подходе к инвестициям в ИИ стартапы.

⚡️ Для тех, кто регистрировался на вебинар, чтобы узнать про инвестиции в фонд — запись вебинара уже летит к вам в нашем телеграм боте.

И, наконец — всем пользователям приложения Axevil уже доступны специальные условия инвестирования в фонд DavidovsVC.

🤘 Нет приложения? Легко скачать в App Store и Google Play и начать инвестировать в венчур.

Остались вопросы — записывайтесь на индивидуальную консультацию к нашим менеджерам в боте или приложении.

#Axevil
#DVC

Венчурная Прожарка by Axevil

10 Apr 2024 18:48

🔥 Rubrik выходит на IPO!

🍷 Стартап в сфере кибербезопасности Rubrik подал заявку на IPO в США. Компания планирует разместить свои акции на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) и привлечь $500-700 млн финансирования.

⚡️ Что мы можем подчеркнуть интересного из их документа S-1?

— Переход в облако. Изначально компания занималась продажей оборудования для резервного копирования данных. Затем они вовремя поймали тренд на облачные сервисы, которые сегодня приносят уже 67% выручки Rubrik. Их платформа анализирует и устраняет риски безопасности данных в компаниях.

— Активный рост на фоне угроз кибербезопасности. Годовая регулярная выручка Rubrik (ARR) достигла $784 млн и растёт на 47% г/г. У компании уже более 6 тыс. клиентов из 22 стран, в их числе Goldman Sachs, AMD, PepsiCo и другие известные бренды.

— Агрессивная стратегия продаж. Rubrik тратит на продажи и маркетинг 77% выручки, что является одним из самых высоких показателей среди облачных компаний. В результате, несмотря на высокие темпы роста ARR, Rubrik остаётся убыточным с момента создания.

— Именитые партнёры. Microsoft возглавила последний раунд инвестиций в Rubrik в 2021 году, по оценке $4 млрд. В числе инвесторов также известные фонды Lightspeed, Greylock и Khosla Ventures.

— Рынок на $36 млрд с потенциалом роста до $53 млрд к 2027 году. Объём данных в мире растёт экспоненциально, а под боком ещё появился мощный ИИ. Всё это делает продукт Rubrik ещё более значимым.

⚡️ Успешные размещения Reddit и Astera Labs открыли дорогу на биржу и другим компаниям. Уже в этом месяце IPO проведёт Rubrik, а дальше ждём наши портфельные компании в области кибербезопасности — Tanium и Netskope.

#ВенчурнаяПрожарка

Венчурная Прожарка by Axevil

08 Apr 2024 16:05

🔥 Присоединяйтесь к нам на онлайн-конференции Prosto VC «Венчурный мост 3: Время инвесторов»!

📅 9 апреля, 18:00 МСК. Участие бесплатное!

🕒 Мы убеждены, что сегодня — лучшее время для венчурных инвесторов и предпринимателей искать новые возможности и идеи.

🤘 Не упустите возможность услышать наших основателей:

— Александр Иванов поделится своими мыслями об инвестициях в компании на поздних стадиях.
— Тарас Чумаченко выступит экспертом в питч-сессиях.

🔗 Регистрируйтесь по ссылке и откройте для себя новые горизонты в инвестициях!

#Axevil
#Events

Венчурная Прожарка by Axevil

05 Apr 2024 16:00

❗️Друзья, напоминаем, что уже через 3 часа, в 20:00 по мск, начнётся наш вебинар с Николаем Давыдовым:

🤘 «Революция ИИ: главные тренды из первых уст»

Кто не успел — зарегистрируйтесь в чат-боте @axevil_events_bot!

Венчурная Прожарка by Axevil

03 Apr 2024 12:01

🔥 Сколько бизнес тратит на внедрение ИИ?

Чтобы ответить на этот вопрос, именитый венчурный фонд Andreessen Horowitz опросил лидеров компаний Fortune 500. Давайте посмотрим на результаты:

1️⃣ Бюджеты на генеративный ИИ стремительно растут. В 2023 компании в среднем тратили $7 млн, а в этом году закладывают в 2.5 раза больше — $18 млн.

2️⃣ Технической экспертизы для внедрения ИИ по-прежнему не хватает. Крупный бизнес не может просто подключиться к API — нужно множество инфраструктурных решений (по типу Scale GenAI Platform), которые и «съедают» основной бюджет.

3️⃣ Полгода назад подавляющее большинство предприятий использовало только модели OpenAI. Сегодня же бизнес тестирует разные модели с учетом их скорости, производительности и цены. По популярности за OpenAI следуют модели Google, Meta и Anthropic.

4️⃣ Сдвиг в сторону open-source: 60% ИИ-руководителей планируют перейти на открытые решения, когда они будут соответствовать производительности закрытых моделей. Основные причины — возможность контролировать поведение модели, а также настраивать её под свои нужды.

5️⃣ Крайне важна безопасность данных, поэтому ИИ-модели в основном выбирают через своего облачного провайдера. Клиенты Microsoft Azure чаще покупают OpenAI, а клиенты Amazon Web Services — модели Anthropic.

6️⃣ Общие расходы на внедрение ИИ-моделей и их настройку составят более $5 млрд в 2024 году, по прогнозу Andreessen Horowitz. Таким образом, рынок вырастет более чем в 2 раза за год — в 2023 совокупные расходы составили $2 млрд.

⚡️ Всё говорит о том, что ИИ-революция захватила и крупный бизнес. Лидеры в компаниях наращивают бюджеты, расширяют сценарии использования ИИ и переводят ранние эксперименты в продакшн. ИИ-стартапы с фокусом на корпоративный сегмент могут поймать эту волну и захватить значительную долю рынка.

#ВенчурнаяПрожарка

Венчурная Прожарка by Axevil

31 Mar 2024 15:33

⚡️⚡️⚡️⚡️ DVC x Axevil Capital

Дорогие друзья, приглашаем на эксклюзивную ZOOM-встречу:

«Революция ИИ: главные тренды из первых уст»

Специальный гость:

🔥 Николай Давыдов — венчурный инвестор из Кремниевой Долины и сооснователь фонда Davidovs Venture Collective, который поддерживает ИИ стартапы на ранней стадии.

Ключевые вопросы встречи:

— Как сейчас развиваются технологии ИИ и откуда ждать нового прорыва?

— Что сегодня происходит на рынке ИИ стартапов в Кремниевой Долине?

— Почему ИИ стал главным нарративом десятилетия среди инвесторов и как в этом принять участие?

📲 Дата и Регистрация:

Вебинар пройдёт уже в следующую пятницу, 5 апреля, старт в 20:00 по МСК.

Для участия — зарегистрируйтесь в чат-боте @axevil_events_bot!

Венчурная Прожарка by Axevil

29 Mar 2024 15:05

⚡️ Scale AI: новый раунд по оценке $13 млрд

Именитый венчурный фонд Accel, ранний инвестор Scale AI, готовится лидировать новый раунд стартапа по оценке $13 млрд. Об этом пишет The Information со ссылкой на собственные источники.

Раунд станет продолжением взлёта Scale AI — в прошлом году выручка стартапа составила $675 млн, рост на 150% по сравнению с 2022 годом. За выручкой подтянулась и оценка — на предыдущем раунде в 2021 году она составляла $7.3 млрд.

⚡️ Scale AI уже стали решением №1 в области подготовки данных для беспилотных авто. А сейчас компания выиграла от бума генеративного ИИ — и повторила успех в сфере данных для обучения ИИ-моделей.

Также интересен подход Accel к инвестициям в ИИ. Они не стали вкладываться в самые хайповые истории, такие как OpenAI и Perplexity. Вместо этого Accel ставит на «кирки и лопаты» — инфраструктурные бизнесы, на которых и строятся все ИИ-модели. А Scale AI как раз является лидером в этой области.

🔥 Сейчас пользователи Axevil имеют возможность инвестировать в Scale AI с 50% дисконтом к предстоящему раунду. Аллокация крайне ограничена, не упустите шанс инвестировать в инфраструктурного ИИ-лидера в нашем приложении.

🤘 Инвестировать в Scale AI

#Axevil
#NewDeal

Венчурная Прожарка by Axevil

27 Mar 2024 17:10

🔥 Крупнейший пенсионный фонд мира покупает биткоин?

Государственный пенсионный фонд Японии (GPIF) с активами на $1.5 трлн рассматривает варианты диверсификации портфеля, для «адаптации к быстрым технологическим изменениям и сдвигам в традиционных финансах».

🍷 Фонд планирует включить в портфель биткоин — как способ диверсификации классических инвестиционных портфелей, наряду с золотом и другими устоявшимися активами.

Новость от GPIF совпала со значительным изменением в денежно-кредитной политике Японии. Местный ЦБ впервые за 17 лет поднял процентную ставку — теперь из отрицательной она стала просто нулевой. Это ответ на возросшую инфляцию, пусть и незначительную по меркам других стран.

⚡️ Потенциальное включение ВТС в портфель от крупнейшего пенсионного фонда мира — предвестник аналогичных стратегий других фондов. Некоторые уже начали погружение в крипту и связанные активы: например, пенсионный фонд Южной Кореи в прошлом году закупился Coinbase, прямо перед ралли компании на бирже.

А титаны финансов Fidelity уже рекомендуют 1-3% аллокации на крипту — кажется немного, но в триллионных масштабах Fidelity это огромные деньги.

⚡️ Всё говорит о том, что приток институционального капитала в крипту продолжится. Bitcoin ETF привлекли огромный интерес, став одним из самых успешных биржевых продуктов в истории. Это показательный тренд — мировые толстосумы перестали бояться крипты, и теперь сами заинтересованы в её дальнейшем росте.

#ВенчурнаяПрожарка

Венчурная Прожарка by Axevil

25 Mar 2024 18:25

🔥 Reddit и Astera Labs открывают сезон IPO 2024

На прошлой неделе состоялось два громких IPO технологических компаний:

1️⃣ Reddit привлёк $748 млн на бирже NYSE. Размещение состоялось по верхней границе в $34 за акцию, по оценке $6.4 млрд.

В первый день торгов акции скакнули на 48% и закрылись по капитализации в $8 млрд. Таким образом, мультипликатор EV/выручка Reddit составил 10x, что соответствует показателям похожему по рекламной модели бизнесу Meta.

Но Reddit — не просто соцсеть, а родоначальник многих интернет-трендов. Reddit стоял у истоков мании по «мемным акциям»: ритейл-инвесторы из сообщества WallStreetBets пампили акции малоликвидных компаний и банкротили этим целые хедж-фонды. Успешное IPO Reddit может снова подогреть интерес частных инвесторов.

2️⃣ Astera Labs, производитель полупроводников для ИИ и облачной инфраструктуры, привлёк $673 млн на бирже NASDAQ. В первый день торгов оценка Astera Labs выросла на 72%, что стало лучшим стартом для технологического IPO с конца 2021.

Сегодня Astera Labs оценивается в $10.5 млрд — это 92х к выручке за 2023 год. Таким мультипликатором не могут похвастаться даже Nvidia — у них «скромный» показатель 39x годовых выручек. Это показывает аппетит инвесторов к молодым компаниям в сфере ИИ.

⚡️ Рекордный успех Astera Labs и Reddit ярко подтвердил высокий спрос инвесторов к быстрорастущим технологическим компаниям. Этот прецедент может запустить новый цикл IPO. И открыть окно возможностей для засидевшихся частных компаний, которые уже несколько лет ждут подходящего тайминга для размещения.

#ВенчурнаяПрожарка

Венчурная Прожарка by Axevil

23 Mar 2024 14:54

🔥 7 главных tech-новостей недели (18.03 — 23.03):

1️⃣ ИИ стартап Илона Маска xAI опубликовал на Github архитектуру и весы своей базовой LLM модели Grok-1. Обладая 314 млрд параметров, Grok-1 стала крупнейшей моделью с открытым исходным кодом на рынке.

2️⃣ Nvidia представила новое поколение чипов Blackwell — B200 и GB200 (суперчип), идеально подходящие под нагрузки ИИ. Заявляется, что GB200 улучшает производительность LLM моделей в 30 раз, при этом сокращает энергопотребление в 25 раз по сравнению с H100!

3️⃣ Reddit, популярная соцсеть с 270 млн пользователей, провела успешное IPO — за день оценка выросла на 50% до $8 млрд. Reddit зарабатывает на рекламе и продаже прав на уникальный контент платформы для тренировки ИИ моделей. За 2023 год выручка составила $804 млн (+21% г/г), при этом компания снизила убытки по EBITDA в 2 раза г/г до $62 млн.

4️⃣ Microsoft переманил основателей и топ-команду ИИ стартапа Inflection AI, который в 2023 году привлек $1,3 млрд инвестиций от VC фондов. Утверждается, что это не поглощение. При этом инвесторы Inflection AI полностью вернут свои средства.

5️⃣ Blackrock, крупнейшая инвесткомпания мира с $10 трлн активов, запустила свой первый токенизированный фонд на $100 млн в сети Ethereum. Обеспечение фонда будет на 100% гарантировано USD, гособлигациями США и РЕПО, позволяя инвесторам зарабатывать проценты и торговать активом 24/7.

6️⃣ Google ведет переговоры с Apple по внедрению умного поисковика на базе LLM модели Gemini в iPhone. Ожидается, что обновления могут вступить в силу с выпуском iOS 18, а Google будет платить $20 млрд в год в пользу Apple.

7️⃣ BigID, израильский B2B стартап по управлению и защите данными, привлек $60 млн по оценке в $1 млрд. Оценка почти не изменилась с 2021 года ($1.25 млрд), при этом компания смогла преодолеть отметку в $100 млн выручки ARR.

#TechNews

Венчурная Прожарка by Axevil

21 Mar 2024 16:01

🔥 Друзья, напоминаем, что уже через час, в 19:00 по мск, начнётся наш вебинар:

⚡️ «Kraken: Мост в Криптобудущее»

Кто не успел — зарегистрируйтесь в чат-боте @axevil_events_bot!

Венчурная Прожарка by Axevil

20 Mar 2024 15:41

🔥 Как и где сегодня применяется блокчейн?

Чаще всего, когда мы слышим «блокчейн», мы думаем о DeFi. Однако вариантов использования блокчейна намного больше — подсветим самые интересные:

1️⃣ Децентрализованная наука, чтобы решить глобальные проблемы современной науки: недостаток финансирования, зависимость от государства и корпораций, непрозрачный доступ к информации

Пример проекта — Molecule, площадка для сбора средств на R&D в биотех. В основе организации лежит DAO — участники могут вложиться в исследования и заработать на них в случае успеха. Так, уже есть проекты в области продления жизни (VitaDAO), женского здоровья (AthenaDAO), облысения (HairDAO)

2️⃣ ИИ + блокчейн. C ростом ИИ, критически важными становятся решения по надежной и децентрализованной верификации данных. Блокчейн может закрыть эту боль благодаря открытости кода и криптографии

Например, Super Protocol создают децентрализованную сеть для ИИ-вычислений, включая обучение новых моделей. Если грядёт AGI, всем нам лучше, чтобы он был неподконтролен одной корпорации или стране

3️⃣ Избавление от бигтеха. Сейчас платформы решают: какой контент вам показывать, отправить ли вас в теневой бан, или заблокировать по национальному признаку. Блокчейн убирает лишних привратников. Поэтому мы видим рост web3-сервисов, таких как соцсеть Farcaster, почтовый клиент EtherMail, защищённые видеозвонки Keet

4️⃣ Распределённая инфраструктура. Тут технологии шагнули вперёд: уже есть децентрализованные DNS (доменные имена), есть протокол IPFS, который позволяет раздавать файлы от пользователя к пользователю даже после гибели центрального сервера.

Вместо Amazon Web Services энтузиасты уже выбирают Arweave и Filecoin, вместо GoDaddy — Ethereum Name Service. Пока есть проблемы с UX, но когда он станет приличным — adoption не заставит себя ждать

⚡️ И это только малая доля возможных сценариев использования блокчейна — огромное количество новых use-cases ещё даже не придуманы. Поэтому с нетерпением ждём, куда гений человечества нас заведёт

#ВенчурнаяПрожарка

Венчурная Прожарка by Axevil

18 Mar 2024 11:44

Дорогие друзья, приглашаем на ZOOM-встречу с экспертами Axevil Capital:

🔥 «Kraken: мост в криптобудущее»

Ключевые вопросы встречи:

— Что сегодня происходит на рынке частных компаний и когда откроется окно IPO?

— Как запуск ETF на BTC и приближение халвинга привели к восстановлению крипторынка?

— Почему биржа Kraken выигрывает от роста в новом цикле и как заработать на недооцененном активе?


📲 Дата и Регистрация:

Вебинар пройдёт уже в этот четверг, 21 марта, старт в 19:00 по МСК.

Для участия — зарегистрируйтесь в чат-боте @axevil_events_bot!

#Axevil
#NewDeal
#Kraken🔥

Венчурная Прожарка by Axevil

15 Mar 2024 08:59

⚡️Automation Anywhere: рекордный рост благодаря ИИ

Наша портфельная компания Automation Anywhere на днях отчиталась о сильных результатах за Q4'23:

1️⃣ Выручка выросла на 50% за квартал. Ключевым драйвером стал растущий спрос на Generative AI платформу Automation Anywhere. Компания обладает уникальным датасетом из 150 млн примеров автоматизации бизнес-процессов, что привлекает корпоративных заказчиков.

Число клиентов Automation Anywhere, которые используют Generative AI решения компании, достигло 95%. Это значительный рост, по сравнению с 50% в конце третьего квартала.

2️⃣ Компания достигла прибыльности раньше запланированного срока — важнейший результат для Automation Anywhere. Прогнозируют улучшение маржинальности бизнеса в следующем году, при сохранении темпов роста выручки.

С учетом сильных результатов за прошлый квартал, мы ожидаем, что уже в ближайшее время компания достигнет $1 млрд ARR.

3️⃣ Automation Anywhere отметила высокий рост спроса среди крупных корпоративных клиентов. По итогам квартала более 75% новых подписок превышают $100k, с крайне высокими метриками удержания клиентов.

Один из ярких примеров — Petrobras, крупнейшая нефтегазовая компания Южной Америки. Она внедрила решение Automation Anywhere для автоматизации расчета налогов и составления финансовой отчетности. Всего за три недели алгоритм смог изучить всю финансовую документацию и сэкономить Petrobras $120 млн.

4️⃣ Компания отмечает рост объема продаж через партнерства с облачными провайдерами. Automation Anywhere заключила стратегическое партнерство с AWS, с целью разработки специализированных решений автоматизации под конкретные индустрии.

Начиная с Q3'23, Automation Anywhere регулярно публикует пресс-релиз с результатами за прошедший квартал. Это яркий сигнал, что компания начинает подготовку к IPO, которое может пройти уже в следующем году.

#PortfolioNews

Венчурная Прожарка by Axevil

13 Mar 2024 16:29

🔥 НОВАЯ СДЕЛКА
 
⚡️ Kraken — одна из крупнейших криптобирж мира, представленная в 175 странах и первой получившая банковскую лицензию США

ПОЧЕМУ KRAKEN?

⚡️ Главный бенефициар роста крипторынка — будучи №1 криптобиржей по объемам в Европе и №2 в США, Kraken зарабатывает на волатильности рынка, который восстановился в ожидании одобрения ETF на BTC (запущены в январе 2024) и халвинга BTC (апрель 2024);

⚡️ Посредник для институционалов — благодаря статусу регулируемой биржи с безупречной историей и практикой аудита баланса, Kraken является приоритетным выбором для крупнейших игроков (корпорации, хедж-фонды, фэмили офисы);

⚡️ Глобальный лидер — сервисы Kraken уже доступны для 10 млн+ пользователей из 175 стран мира и лицензированы регуляторами во всех ключевых регионах мира — Европа, Северная Америка, Азия и Ближний Восток;

⚡️ Единственный криптобанк США — в 2020 году Kraken получил банковскую лицензию SPDI в штате Вайоминг, что создало уникальное преимущество перед конкурентами (Coinbase). Теперь Kraken может принимать долларовые депозиты наряду с крипто, открыть доступ к мобильному банкингу и выпускать дебетовые карты для физлиц и бизнеса;

⚡️ Продуктовое расширение — в 2024 году Kraken предоставит доступ к акциям публичных компаний и ETF клиентам из США и Великобритании, бросив вызов инвестплощадке Robinhood, что привлечет новую аудиторию и увеличит денежные потоки биржи.

КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЗА 2023 ГОД (ожидание):

— Торговый объем $200 млрд
— №1 по торговым объемам в Европе (50%+ доля рынка) и №2 в США
— Чистая выручка $462 млн, прогноз $670 млн (+45% г/г) на 2024 год
— Прибыль по EBITDA $20 млн, прогноз $114 млн (+470% г/г) на 2024 год
—10 млн+ клиентов в 175 странах мира


В ЧЕМ УНИКАЛЬНОСТЬ СДЕЛКИ?

⭐️ Инвестируем в ведущего игрока криптоиндустрии, который торгуется с 75% дисконтом к публичному аналогу Coinbase из-за неэффективности вторичного рынка и временного лага в 6-9 месяцев между публичным и частным рынками.

⭐️ Если публичный Coinbase вырос на 380% на фоне восстановления крипторынка с середины 2023 годы, то частный Kraken все еще не переоценился.

⭐️ Только за счет восстановления ключевого мультипликатора EV/revenue до показателей Coinbase, оценка Kraken может вырасти в 3,5 раза!

ПАРАМЕТРЫ СДЕЛКИ:

⭐️ Ожидаемая доходность: 340%
⭐️ Прогнозируемая дата IPO: 2-ая половина 2025

📲 Инвестировать в Kraken

#Axevil
#NewDeal
#Kraken🔥

Венчурная Прожарка by Axevil

11 Apr 2024 17:19

🔥 Что нас ждёт в будущем? Версия Y Combinator

На днях завершился очередной батч главного стартап-акселератора мира Y Combinator. Они абсолютные рекордсмены по количеству выпущенных единорогов, и некоторые из них сейчас в портфеле Axevil — например, Stripe, Razorpay, Rappi.

Давайте посмотрим, на какие стартапы и тренды ставит Y Combinator:

1️⃣ ИИ поглощает мир. 2/3 стартапов из последнего набора — в сфере ИИ. В прошлые наборы в среднем было только 20% ИИ-стартапов.

2️⃣ B2B > B2C. Подавляющее большинство проектов — в В2В. Заметна резкая специализация в конкретную индустрию: например, ИИ-агенты для врачей или юристов.

3️⃣ Для каждой проблемы — своя ИИ-модель. Многие YC-стартапы начали тренировать собственные foundation модели. Например, Atmo AI заменяет традиционные прогнозы погоды на ИИ-моделирование. Это выходит в 40 тыс. раз эффективнее с точки зрения вычислений — а значит, может быть и дешевле, и точнее.

4️⃣ Ренессанс в медицине. В прошедшем батче было много проектов в области здравоохранения. И здесь тоже не обошлось без ИИ: стартапы с его помощью автоматизируют рутинные задачи врачей, а также ищут новые лекарства.

5️⃣ Команда — это главное. Несмотря на все успехи ИИ, основной фокус YC — на экстраординарных фаундерах. Около 70% из них выходцы из Big Tech, с глубоким опытом в своей сфере.

⚡️ Демо-дни Y Combinator и список их запросов на стартапы — лучший способ понять устройство мира в ближайшие 3-10 лет. Ведь именно в эти идеи верят самые успешные венчурные инвесторы. Будем следить за грядущими единорогами для пополнения нашего портфеля.

#ВенчурнаяПрожарка

Венчурная Прожарка by Axevil

09 Apr 2024 16:35

🔥 Венчурные инвестиции в Tech-стартапы: 5 ошибок, которых нужно избегать

🤘 Всем привет! Я Тарас Чумаченко, сооснователь Axevil Capital.

Мы получаем от клиентов много вопросов о том, что стоит ✅ делать при инвестировании в венчур, а что нет ❌.

Мы собрали топ-5 ошибок, которые, на наш взгляд, стоит избегать венчурным инвесторам в новой статье.

Читайте и вы узнаете:

— Почему так важна диверсификация и в чем преимущество стартапов поздних стадий?

— Какие критерии лучше использовать при отборе компаний?

— На что обращать внимание при выборе провайдера для инвестирования?

#Axevil
#СМИ

Венчурная Прожарка by Axevil

06 Apr 2024 16:01

🔥 7 главных tech-новостей недели (01.04 — 06.04):

1️⃣ Акселератор Y Combinator 3-4 апреля провел демодень в Сан-Франциско, где с питчем перед инвесторами выступили 260 стартапов. 70% проектов связаны с ИИ. Основные бизнес вертикали проектов — B2B SaaS (65%), consumer (11%) и здравоохранение (10%).

2️⃣ Rubrik, облачная платформа для безопасного управления данными, подала заявку на IPO. У компании 6100+ B2B клиентов, выручка ARR за 2023 год выросла до $784 млн (+47% г/г) при net revenue retention в 133%. При этом Rubrik остается убыточным (-$25 млн FCF). Последняя оценка на частном раунде в 2021 году была $4 млрд.

3️⃣ Cohere выпустил новую ИИ модель Command R+ для бизнеса. Модель обладает контекстным окном в 128 тыс токенов, мультиязычна (поддерживается 10 языков), а также доступна опция добавления новых корпоративных данных (RAG), что понижает процент галлюцинаций.

4️⃣ OpenAI добавил функционал редактирования сгенерированных картинок с помощью модели DALL-E 3 в chatGPT. Теперь пользователи могут выделить любую область на картинке и добавить текстом желаемое изменение прямо в чатботе.

5️⃣ Pigment, французский B2B стартап для бизнес планирования, привлек $145 млн по оценке $1 млрд. Лид инвестором стал ICONIQ Growth. В 2023 году стартап утроил выручку и удвоил клиентскую базу, добавив такие бренды как Unilever, Datadog, Kayak и Merck. Половина клиентов Pigment приходится на рынок США.

6️⃣ Servicetitan, провайдер софтверных решений для индустрии бытовых услуг, поглотил Convex — платформу для продаж и маркетинга. M&A поможет Servicetitan предоставить 12 тыс+ клиентов решение полного цикла, от первоначального обращения к новым клиентам до выполнения заказов, выставления счетов и расчета стоимости работ.

7️⃣ Lambda Labs, облачный провайдер GPU для ИИ, привлек $500 млн долгового финансирования под залог видеокарт Nvidia. Средства будут использованы для покупки около 15 тыс GPU от Nvidia (H100). Такая схема не является новой — в 2023 году CoreWeave привлек долг на сумму в $2.3 млрд.

#TechNews

Венчурная Прожарка by Axevil

04 Apr 2024 16:01

🔥 Топ-5 причин инвестировать в венчур

№5: Smart Money — следуй за мастерством!

Если бы вы могли заглянуть через плечо самых успешных инвесторов мира и увидеть, куда они вкладывают свои средства, вы бы не стали этим пользоваться?

🍔 Принцип smart money часто недооценивают, а зря: крупные институциональные инвесторы и фонды обладают доступом к ценной закрытой информации. Это позволяет им получать преимущество на суперконкурентном рынке.

К счастью, благодаря аналитическим отчетам мы с вами можем заглянуть внутрь инвестиционных стратегий. Что мы там увидим?

— Вот свежий пример от пенсионного госфонда Норвегии, с предложением выделить 3-5% активов — $45-75 млрд на инвестиции в частные компании. Похожее решение ранее уже приняли Пенcионные фонды Канады и Сингапура

— До 25% доходит доля венчурных инвестиций в портфелях фэмили-офисов, суверенных госфондов, эндаументов и страховых компаний. И на это есть веская причина — по данным BCG именно эти активы приносят 60% дохода от альтернативных инвестиций

— У 84% состоятельных индивидуальных инвесторов с капиталом более $30 млн в портфеле тоже есть венчур. И доля его составляет ~20% и стабильно растет

🍷 А что же розничные инвесторы? Для них венчур все ещё остается сложным решением — отсутствие опыта, высокий порог входа, сложность получения информации — все это приводит к тому, что только 5% 😞 розничных инвесторов имеют в своем портфеле венчур.

🤘 В Axevil, мы рушим барьеры, открывая дверь в инвестиционный мир. Мы предоставляем возможность быть частью “большой истории” — инвестировать в технологические компании, которые завтра могут изменить мир.

⚡️ В заключение, "умные деньги" не просто следуют за тенденциями — они их создают, идя на шаг впереди рынка и определяя будущие возможности. Зачем оставаться в стороне, когда вы можете воспользоваться той же мудростью и прозорливостью, что и крупнейшие инвесторы?

Присоединяйтесь к нам, чтобы принимать обоснованные решения и формировать будущее ваших инвестиций на основе проверенных стратегий

⚡️ Причина №1 | №2 | №3 | №4

Венчурная Прожарка by Axevil

01 Apr 2024 15:09

🔥 Пора отменять подписку на ChatGPT?

GPT-4 была доминирующей ИИ-моделью с момента выпуска год назад. Но в начале марта 2024 Anthropic представили семейство моделей Claude 3 — и им удалось сместить OpenAI с трона:

— Флагманская модель Claude 3 Opus превзошла по производительности все доступные LLM, включая последнюю версию GPT-4. Причем не только по бенчмаркам, но и по выбору пользователей на Chatbot Arena: там ответы разных LLM вслепую сравниваются реальными людьми

— Anthropic существенно улучшили «память» модели: Opus может обрабатывать документы более 500 страниц — в 1.5 раза больше, чем GPT-4. Для крупных клиентов Anthropic предлагает расширенную версию модели: она справляется с 2500 страниц текста — это абсолютный рекорд на рынке

— Haiku, маленькая версия модели Claude 3, не имеет равных по сочетанию скорости, способностей, длины контекста и цены. Обработка 30 страниц текста у Haiku занимает 1 секунду. А стоимость обработки 2500 страниц составляет всего $0.25 — это в 20 раз дешевле GPT-4 при сопоставимом качестве

— Все модели семейства являются мультимодальными — они способны обрабатывать текст, изображения, таблицы и графики. Мультимодальность крайне редко встречается в сегменте быстрых LLM — она требует большего числа параметров для обучения, что может замедлять скорость работы. Но Anthropic справились и с этим.

Новые модели уже доступны через ассистента Claude.ai, а также на платформе Amazon Bedrock. Напомним, что Amazon является стратегическим партнёром, который проинвестировал в Anthropic уже $4 млрд.

Создание фундаментальных ИИ-моделей формирует высокие барьеры для входа — поэтому те компании, которые займут лидерство в ближайшее время, смогут консолидировать рынок на годы вперед. И мы ожидаем, что к концу 2024 Anthropic станет главным игроком в области корпоративных сценариев использования ИИ.

⚡️ Если у вас есть приложение Axevil, вы уже знаете о предстоящей сделке в Anthropic. Совсем скоро мы её запустим, а пока вы можете забронировать аллокацию в новоиспечённом лидере ИИ.

#NewDeal

Венчурная Прожарка by Axevil

30 Mar 2024 12:17

🔥 7 главных tech-новостей недели (25.03 — 30.03):


1️⃣ Databricks выпустил новую ИИ модель DBRX — превосходит по возможностям GPT-3.5 и стала лучшей среди open-source в мире. На тренировку потребовалось 2 месяца и $10 млн, что в 10 раз дешевле и быстрее по сравнению с моделью от OpenAI.

2️⃣ Amazon проинвестировал $2,75 млрд в Anthropic, разработчика ведущей ИИ модели на сегодняшний день — Claude 3 Opus. Общая сумма инвестиций Amazon составила $4 млрд, что стало крупнейшей венчурной инвестицией в истории гиганта.

3️⃣ Чатбот Grok от ИИ стартапа xAi Илона Маска станет доступен для всех Premium пользователей соцсети X (ранее Twitter) уже в ближайшие дни. Отмечается, что в основе чатбота будет лежать обновленная модель Grok-1.5.

4️⃣ Hume AI представил новый голосовой ИИ чатбот EVI (Empathic Voice Interface), в основе которого мультимодальная модель, распознающая эмоции и тон собеседника. Также стартап объявил о привлечении $50 млн на раунде B от EQT Ventures и Union Square Ventures.

5️⃣ Приложение для ритейл-инвесторов Robinhood презентовали кредитную карту c минимальным размером кэшбека 3% на все виды виды покупок без ограничений. Кэшбек можно будет инвестировать в ценные бумаги, а стоимость обслуживания составит 50$ в год.

6️⃣ Rabbit, создатель ИИ девайса r1, заключили партнерство с разработчиком ИИ аудио решений Eleven Labs. Интеграция позволит снизить задержку в обработке и выдаче голосовых запросов до скорости, сравнимой с человеческим общением.

7️⃣ Cyera, разработчик кибербез решений для защиты данных бизнеса в эру ИИ, финализирует раунд финансирования C на $300 млн по оценке $1,5 млрд. Лид-инвестором выступает VC фонд Coatue, который увеличит оценку стартапа в 3 раза за год.

#TechNews

Венчурная Прожарка by Axevil

28 Mar 2024 17:07

🔥 Топ-5 причин инвестировать в венчур

№4: Временной лаг с публичным рынком

Частный рынок сильно зависит от публичного, однако двигается за ним с задержкой — в среднем 6-9 месяцев. Причем в обе стороны: как при росте, так и крутом падении.

На это есть 2 основные причины:

1️⃣ Меньшая ликвидность. Нет никаких маркетмейкеров, как на бирже — нужно договариваться с владельцами компаний напрямую, либо искать акции на вторичном рынке.

Высокий порог входа и сильно отличающиеся условия сделок — всё это отсекает подавляющее число инвесторов от частных рынков.

2️⃣ Асимметрия информации. Если публичные компании обязаны выкладывать детальную аудированную отчётность, для частных таких правил нет.

Конечно, профессиональные инвесторы и фонды знают о портфельных компаниях всё — но миноритарии часто вынуждены покупать «кота в мешке». А в самые интересные и быстрорастущие компании иногда даже невозможно зайти.

🍷 Публичный рынок сейчас стремительно восстанавливается, в ожидании снижения ставки ФРС США этим летом. Но частные стартапы до сих пор живут по кризисным оценкам 2022-2023 годов. За редким ИИ-исключением.

⚡️ Основатель Amazon Джефф Безос говорил: «Ваша маржа — это моя возможность». А неэффективность частного рынка — возможность для нас в 🤘 Axevil. Теперь не только акулы рынка могут зарабатывать на недооценке частных компаний. Наши инвесторы могут сделать это практически так же просто, как купить акции Apple на бирже.

⚡️ Причина №1 |⚡️ Причина №2 |⚡️ Причина №3

#ВенчурнаяПрожарка

Венчурная Прожарка by Axevil

26 Mar 2024 11:31

⚡️ Uzum объявил о привлечении раунда!

⚡️ Uzum, главная цифровая экосистема Узбекистана, объявил об успешном закрытии инвестиционного раунда на $100 млн по оценке более $1.1 млрд, таким образом став первым технологическим единорогом страны.

🍔 В ходе раунда (series A) Uzum привлек $50 млн в виде акционерного капитала и еще $50 млн долгового финансирования. Лид-инвестором выступил венчурный фонд FinsightVC, в партнерстве с которым мы со-инвестировали в данный раунд.

Аудитория супераппа Uzum, объединяющего финтех, маркетплейс и сервисы доставки, на сегодняшний день достигла 10 млн месячных активных пользователей!

По результатам 2023 года Uzum показал чистую прибыль в размере почти $100 млн и намерен увеличить показатели благодаря масштабированию и улучшению синергий между взаимодополняющими сервисами экосистемы.

Привлеченные инвестиции пойдут на расширение логистической и IT инфраструктуры электронной коммерции, а также развитие и запуск в 2024 году новых цифровых сервисов для ритейл и бизнес клиентов Uzum.

Уже в этом году Uzum планирует запустить крупнейший в стране логистический комплекс для онлайн-торговли, что, по прогнозам самой компании, приведет к росту объемов индустрии в 2,5 раза.

Согласно Николаю Селезневу, директору по стратегии и развитию Uzum, к 2026 году объем рынка онлайн-платежей Узбекистана вырастет в 6 раз, а рынок финтеха и электронной коммерции в 8-9 раз, что подтверждается оценками KPMG.

⚡️ Uzum выступает главным бенефициаром ускоренной цифровизации самой населенной республики Средней Азии, планируя в 2026 году провести IPO на Ташкентской и зарубежных биржах.

🔥 Мы рады быть причастны к истории развития Uzum и поздравляем всех наших инвесторов!

#AxevilPortfolio

Венчурная Прожарка by Axevil

24 Mar 2024 10:38

🔥 KRAKEN: Видео-разбор с Владиславом Соловьевым

Дорогие друзья, всем привет!

В новом разборе на нашем YouTube канале презентуем текущую сделку Kraken — одна из крупнейших криптобирж мира, представленная в 175 странах и первой получившая банковскую лицензию США

За 5 минут расскажем:

00:16 Потенциал роста крипторынка
01:00 Роль криптобиржи Kraken
01:37 Продукты Kraken
02:46 Финансовые показатели
03:08 Первый криптобанк
03:57 Планы по IPO
04:28 Недооценка Kraken
05:05 Принять участие в сделке через Axevil App

🎬 Смотреть видео на YouTube

Поддержите видео лайком и поделитесь с коллегами и знакомыми!

⚡️ Инвестировать в Kraken

#NewDeal
#Kraken

Венчурная Прожарка by Axevil

22 Mar 2024 12:46

🔥 Саудиты инвестируют $40 млрд в ИИ?

⚡️ Страсти в мире ИИ выходят на государственный уровень. По информации инсайдеров, госфонд Саудовской Аравии (PIF) планирует выделить $40 млрд на инвестиции в ИИ проекты — от создателей LLM моделей до производителей чипов

🍷 Причем это будут не только портфельные инвестиции зарубежом, но и в развитие национальной экосистемы стартапов. Похоже, скоро увидим первых ИИ единорогов Персидского Залива

Саудиты с 1971 года (создание PIF) задумываются о диверсификации своих нефтяных доходов. Но всерьез взялись за дело только в 2015 — к власти пришел молодой принц-реформатор Мохамед бин Сальман

🍤 С тех пор госфонд инвестировал во многие публичные компании США, как Meta, Boeing, Disney, City Bank. Такие ставки позволили увеличить объем активов под управлением до $925 млрд!

Размер ИИ инициативы госфонда на $40 млрд по-настоящему огромный. Это в десятки раз больше классических топ VC фондов США, которые собирают коммитов в лучшем случае на 2 млрд

Но самое интересное, что с инвестициями в ИИ проекты саудитам поможет легендарный VC фонд a16z (Andreessen Horowitz), слухи о партнерстве с которым ходят уже минимум с лета 2023

Дело в том, что Бен Хоровиц находится в дружеских отношениях с управляющим PIF Ясиром Аль-Румаяном. Они часто пересекаются по бизнесу и даже обсуждают открытие офиса a16z в Эр-Рияде

⚡️ Заручившись поддержкой таких партнеров, программа ожидается к запуску в H2 2024, а саудиты станут крупнейшими венчурными инвесторами в ИИ в мире! Только SoftBank потягается по масштабу

Одно остается пока что загадкой — как правительство США отнесется к такого рода партнерству. Не будет ли это трактоваться, как национальная угроза?

Саудиты хорошо подготовились. У них есть деньги, располагающий бизнес климат, таланты, связи. Даже учредили в 2019 агентство по развитию ИИ (SDAIA)

⚡️ Очевидно, что Саудовская Аравия хочет занять свое место под солнцем ИИ. Навряд ли речь идет о мировом господстве. Но не отдавать же пальму первенства в регионе прогрессивному Дубаю

#ВенчурнаяПрожарка

Венчурная Прожарка by Axevil

21 Mar 2024 13:18

🔥 Топ-5 причин инвестировать в венчур

№3: Возможность влиять на мир через технологии

Сегодня отойдём от цифр и графиков к более глубинным причинам. И рассмотрим, почему нет более прекрасного класса активов, чем венчур.

⚡️ Именно на частном рынке рождаются те компании, которые полностью меняют привычное мироустройство. Ведь никто в своё время не верил в такие смелые тезисы:

— Такси можно вызвать в пару нажатий по экрану, и машина приедет уже через пару минут.

— Люди в путешествиях будут жить не в отелях, а в частных квартирах.

— Не нужно ходить в банковские отделения, чтобы получить финансовую услугу.

— Можно летать в космос на многоразовых ракетах, тем самым удешевляя запуски на порядок.

Но венчурные стартапы доказали, что всё это возможно — и теперь мы уже не представляем мир без этих технологий. В этом и есть красота венчура: делать рискованные ставки на то, во что многие даже не верят. И участвовать в росте стоимости таких компаний раньше широкой аудитории на IPO.

Конечно, в процессе будут сожжены миллиарды долларов — но победители с лихвой перекроют все неудачные ставки, генерируя доходность инвесторам. Которые снова направят часть прибылей в венчур, запуская маховик технологического прогресса.

Весь мир от этого выигрывает: мы получаем электромобили, новые лекарства, ИИ-помощников и доставку еды за 15 минут. Миллионы людей получают работу, талантливые исследователи могут заниматься прорывными разработками.

⚡️ Вполне возможно, что благодаря амбициозным основателям и венчурным инвесторам, у нас появится дешёвая возобновляемая энергия, полёты на Марс и AGI в придачу. Это нас вдохновляет и побуждает работать с утроенной силой.

⚡️ Причина №1 |⚡️ Причина №2

#ВенчурнаяПрожарка

Венчурная Прожарка by Axevil

19 Mar 2024 14:05

⚡️ Kraken vs Coinbase: временная недооценка на частном рынке

На фоне восстановления крипторынка, публичный Coinbase стал одним из лучших активов — с лета 2023 криптобиржа прибавила в капитализации более 350%. Сегодня Coinbase оценивается в $57 млрд!

Но частный Kraken, главный конкурент Coinbase на рынке США, ещё не отыграл смену тренда. Из-за более низкой ликвидности на частном рынке, переоценка непубличных компаний происходит с временным лагом — в среднем, 6-9 месяцев.

🍷 Поэтому мы, как инвесторы в частные компании, имеем здесь арбитражную возможность. Только за счет восстановления ключевого мультипликатора EV/Revenue Kraken до показателей Coinbase, оценка Kraken может вырасти в 3 раза!

И это не учитывая другие мощные драйверы роста компании, о которых мы расскажем на вебинаре в четверг.

⚡️ Этим арбитражем частных компаний уже пользуются профессиональные инвесторы. Мы видим, как активно начали покупать Kraken — даже на частном рынке оценка выросла почти в 2 раза с начала года.

Вполне возможно, что подобная неэффективность частного рынка продолжится недолго и может исчезнуть уже в ближайшие месяцы. На фоне неослабевающего роста интереса новых инвесторов к индустрии и халвинга биткоина.


🤘 Инвестировать в Kraken

#NewDeal
#Kraken 🔥

Венчурная Прожарка by Axevil

16 Mar 2024 10:00

🔥 7 главных tech-новостей недели (11.03 — 16.03):

1️⃣ SpaceX завершили свой третий и самый успешный испытательный полет Starship. Это был запуск самого крупного объекта из когда-либо отправленных на орбиту. NASA выбрали Starship для новой высадки астронавтов на Луну уже в 2026 году.

2️⃣ Cognition Labs выпустили первого в мире «полноценного ИИ-программиста» под названием Devin. Агент решает уже 14% реальных задач инженера без помощи человека, по сравнению с 2-5% у GPT-4.

3️⃣ Apple приобрела стартап DarwinAI и включила его команду в состав ИИ-подразделения корпорации. Apple лидирует по количеству M&A в этой области — компания поглотила уже более 30 ИИ-стартапов, в преддверии больших анонсов в этом году.

4️⃣ LG вложила $60 млн в разработчика роботов-официантов Bear Robotics. Среди его продуктов — роботы Servi, Servi Plus и Servi Lift, созданные для обслуживания посетителей в кафе, ресторанах и отелях.

5️⃣ Extropic анонсировали платформу для квантовых ИИ-вычислений. Стартап планирует сократить себестоимость и время вычислений для AI на несколько порядков. CEO Extropic работал в Google и создал популярную ИИ-библиотеку TensorFlow Quantum.

6️⃣ Applied Intuition, разработчик ПО для беспилотных автомобилей, привлёк $250 млн инвестиций. Раунд возглавили Lux Capital, Элад Гил и Porsche, оценив компанию в $6 млрд.

7️⃣ Figure AI продемонстрировали первого человекоподобного робота, который умеет поддерживать разговор с помощью генеративного ИИ. До этого стартап подписал соглашение с OpenAI для разработки ИИ-моделей нового поколения, заточенных на использование в роботах.

#TechNews

Венчурная Прожарка by Axevil

14 Mar 2024 14:44

🔥 Топ-5 причин инвестировать в венчур

№2: Диверсификация портфеля

В предыдущей серии мы писали, что венчурный портфель по доходности на длинном горизонте обгоняет все другие классы активов.

Но очевидно, что немногие частные инвесторы имеют такой высокий аппетит к риску. Даже несмотря на более высокую историческую доходность венчура.

Поэтому обратимся к статистике JPMorgan: крупнейший банк мира проанализировал, как вели себя различные портфели за период с 1989 года по Q3 2023. В выборке были как традиционные портфели из акций и облигаций, так и альтернативные инвестиции — недвижимость, private equity, хедж-фонды.

▶️Результат может вас удивить: добавление частных компаний в портфель повышает среднегодовую доходность на 1.2 пп, при одновременном снижении волатильности на 10%. Это достигается за счет эффекта диверсификации — классы активов ведут себя по-разному в зависимости от рыночного цикла.

По анализу JPMorgan, золотым стандартом для частного инвестора стал портфель из 50% акций публичных компаний, 30% облигаций и 20% частных компаний.

При этом раньше доступ к частным компаниям был привилегией крупных фондов. Но теперь инвесторы могут приобрести акции практически любого стартапа у сотрудников или на вторичном рынке.

▶️И наша задача как венчурной платформы — максимально упростить доступ к частным сделкам. Так инвесторы могут диверсифицировать свой портфель и в долгосрочной перспективе зарабатывать больше.

⚡️Причина №1

#ВенчурнаяПрожарка

Венчурная Прожарка by Axevil

11 Mar 2024 15:09

🔥Биткоин штурмует новые высоты

Прошло ровно 2 месяца с запуска ETF на спотовый BTC в США. Продукт привлек огромный интерес, став одним из самых успешных ETF в истории!

▶️ETF провайдеры скупили уже почти 400 тыс BTC на свои балансы. И темп только нарастает. Даже несмотря на крупные оттоки (постепенно снижаются) из Grayscale, где люди застряли еще в 2020-21 годах.

В совокупности за 2 месяца в ETF на BTC пришло более $9 млрд новых денег, что привело к росту цены цифрового золота на 65%. BTC переписал all time high и перевалил в цене за $72 000.

Спрос настолько большой, что на Coinbase происходят сбои. Прям как в 2017 и 2021 годах. Очевидно, что рынку нужны надежные альтернативы в глобальных юрисдикциях, как тот же Kraken.

Среди провайдеров ETF сильно выделяется Blackrock (IBIT), на который приходится чуть больше 50% всех объемов ETF. Ларри Финк знает толк в маркетинге и нетворке.

Интересно, что Blackrock со дня на день обгонит главного апологета BTC — Майкла Сейлора из Microstrategy (205 тыс BTC на балансе), который зачастил с фиатными займами под смешные 0,6% годовых на покупку BTC.

▶️Страсти не утихают особенно в преддверии 4-ого и самого важного халвинга в истории биткоина. 19 апреля (примерно) или через 5800 блоков BTC официально станет менее инфляционным, чем золото!

Дело в том что, награды майнерам сократятся с 900 BTC в день до 450, таким образом скорость появления новых BTC составит 0,85% в год против 2% добычи золота. Ну и не стоит забыть про ограниченное предложение BTC в 21 млн. Треть из которых к тому же навсегда потеряна.

При текущем спросе в 10 тыс BTC в день, цена может вырасти в несколько раз из-за шока предложения. Тем более когда 70% монет лежат на холодных кошельках и не передвигаются уже больше года.

Вдохновляясь успешным примером Сальвадора, который может стать новым Сингапуром, интерес к BTC начинают высказывать даже инвесторы из старой школы Баффета, как Билл Акман.

Массового притока ритейл инвесторов еще по сути не видно, но жара на рынках уже началась!

#ВенчурнаяПрожарка