Венчурная Прожарка by Axevil

06 May 2024 17:21

🔥 Секреты венчурных инвестиций. 5 главных ошибок инвестора

№3: Слабая диверсификация портфеля

В предыдущей серии я рассказывал про риски венчурных инвестиций. Полностью избежать их не получится — стартапы по своей природе завязаны на высокий риск.

Однако венчурные портфели на длинном горизонте обгоняют по доходности биржевые индексы. Как это происходит?

⚡️ Всё благодаря тем проектам, которые приносят основной возврат на инвестиции — и покрывают потери от неудачных вложений. VC фонды получают 60% прибыли от 6% портфельных стартапов, каждый из которых приносит возврат х10 и более.

🍷 Приведу наглядный пример. В 2009 году была такая компания Facebook, которая привлекла $200 млн раунд по оценке $10 млрд. Никто в неё не верил, и все смеялись над фондом DST, который лидировал сделку в то посткризисное время.

Конечно, мы знаем дальнейшую историю: теперь это компания Meta, с рыночной капитализацией $1.15 трлн. И все остальные компании «великолепной семёрки» тоже когда-то были голодными венчурными стартапами.

Как же поймать такую компанию, которая в будущем станет триллионной? Не буду лукавить — я не знаю. А если кто-то вам говорит, что знает — бегите от него подальше.

🍤 Но я знаю единственный способ, который работает — это диверсификация портфеля. Нет смысла ставить только на одну компанию. Лучше разбить чек и вложиться как минимум в 10 технологических проектов из разных отраслей. Шансы «поймать звезду» и заработать на этом классе активов сильно возрастут.

⚡️ И это одна из главных задач нашей команды — максимально упростить доступ к венчурным сделкам. Так инвесторы могут диверсифицировать свой портфель «в пару кликов» и в долгосрочной перспективе зарабатывать больше.

⚡️ Ошибка №1 | ⚡️№2

#ВенчурнаяПрожарка

Венчурная Прожарка by Axevil

04 May 2024 14:46

🔥 7 главных tech-новостей недели (29.04 — 4.05):

1️⃣ CoreWeave, платформа облачных ИИ-вычислений, привлекла $1,1 млрд инвестиций при оценке в $19 млрд. Компания нарастила капитализацию более чем в 3 раза всего за несколько месяцев.

2️⃣ Amazon представил своего ИИ-помощника под названием Amazon Q. Он предназначен для бизнеса — компании смогут взаимодействовать со своими данными на обычном языке.

3️⃣ Anthropic запустил мобильное приложение и подписку для бизнеса, чтобы конкурировать с ChatGPT. Под капотом — семейство моделей Claude 3.

4️⃣ OpenAI готовит к релизу обновление их флагманской ИИ-модели. Чатбот под названием "gpt2-chatbot" появился на сайте для сравнения различных моделей. По первым тестам, качество генерации значительно возросло.

5️⃣ Coinbase отчитался о выручке в размере $1,6 млрд за первый квартал — рост более чем в два раза год к году. Основной драйвер — мощный спрос на биткоин-ETF.

6️⃣ Securitize, сервис токенизации реальных активов, привлек $47 млн инвестиций. Интересно, что раунд возглавил крупнейший мировой фонд BlackRock.

7️⃣ SpaceX открыла бронирование полётов на земную орбиту, МКС, Луну и Марс. Компания рассчитывает провести первые запуски уже в конце 2024 года.

#TechNews

Венчурная Прожарка by Axevil

01 May 2024 17:15

🔥 Рынок Pre-IPO оживает!

1️⃣ В 1 квартале этого года рынок Pre-IPO наконец-то начал восстанавливаться. Объемы сделок удвоились с января по февраль, затем снова удвоились с февраля по март. До пиков 2021 года ещё далеко, но динамика радует.

2️⃣ Капитализация «великолепной семёрки» на частном рынке выросла на 69% за год. Это компании с самым высоким объёмом торгов — Anthropic, ByteDance, Databricks, OpenAI, Rippling, SpaceX, Stripe. 3 из 7 этих компаний — в портфеле Axevil 🤘

3️⃣ Если раньше оценка зависела от покупателя, теперь сделки проходят всё ближе к цене продавца. И это заметно не только в сегменте ИИ: начал также расти интерес к финтеху, кибербезопасности и играм.

4️⃣ Инвесторы покупают всё больше компаний в портфель, в том числе менее ликвидных. Впервые за год объем торгов в топ-5 компаниях составил менее 50% от общего объема. Это помогло увеличить оценки широкому рынку Pre-IPO.

5️⃣ Структура сделки в формате SPV становится всё более популярной. Почти половина объёма торгов в 1 квартале прошла через SPV — во многом благодаря расцвету удобных синдикаторов.

⚡️ Это очередной звоночек с частного рынка, что оттепель уже близко. И вполне возможно, что мы больше не увидим таких же приятных оценок как сейчас.

#ВенчурнаяПрожарка

Венчурная Прожарка by Axevil

29 Apr 2024 15:40

🔥 Tesla — больше не автомобильная компания?

Илон Маск — конечно, гений. Я посмотрел его презентацию со свежими финансовыми результатами Tesla.

⚡️ И вот вам небольшая загадка. Выручка компании снизилась на 9% за квартал. Чистая прибыль сократилась на 55%. Всё это значительно хуже ожиданий аналитиков, и «левые» СМИ разгромили Маска. Но акции Tesla после отчёта выросли на 13%. Как так?

Конечно же, всё дело в ИИ. Презентация передавала главный месседж — «мы теперь не автомобильная компания, а ИИ-компания». Давайте разберём, в чём это выражается:

1️⃣ Полный автопилот (Full Self-Driving). Его значительно улучшили и внедрили уже в 1.8 млн автомобилей Tesla. И компания ведёт переговоры о лицензировании этой системы с одним из крупнейших автопроизводителей.

2️⃣ Uber для самопилотируемых авто. Маск показал концепт «роботакси будущего», которое будет работать на технологиях автопилота Tesla. И надо отдать должное амбициям Маска — выпустить приложение обещают уже в августе этого года.

3️⃣ Гуманоидные роботы Optimus. К концу года будут запущены в ограниченное производство, для замены людей на опасных работах. Под капотом — та же система ИИ, которую Tesla разрабатывает для автомобилей.

4️⃣ Распределённые ИИ-вычисления. Каждый автомобиль Tesla — по сути, портативный ИИ-компьютер. Сейчас их объединяют в единую сеть. И когда ваша Tesla не двигается, можно будет сдавать её мощности в аренду для ИИ-вычислений. Компания уже инвестировала $1 млрд в ИИ-инфраструктуру.

⚡️ Не перестаю удивляться бизнес-чутью Илона. Когда твоя отрасль превращается в коммодити, а китайцы наступают на пятки — самое время менять позиционирование.

К тому же после отчета Илон заявил, что уже в этом году Tesla выделит $10 млрд на ИИ! А инвесторы только поддерживают эту ИИ-стратегию своими хрустящими долларами.

#ВенчурнаяПрожарка

Венчурная Прожарка by Axevil

27 Apr 2024 16:04

🔥 7 главных tech-новостей недели (22.04 — 27.04):

1️⃣ Perplexity, поисковик на базе ИИ, привлёк $62 млн инвестиций и стал новым единорогом. Выручка компании (ARR) выросла с $3 млн до $20 млн всего за полгода.

2️⃣ Rubrik, технологический cтартап в сфере кибербезопасности, разместился на Нью-Йоркской бирже. Акции компании выросли на 20% после публичного дебюта.

3️⃣ Microsoft выпустили открытую ИИ-модель Phi-3, которую можно запустить даже на смартфонах. По производительности она так же хороша, как лучшая ИИ-модель 1.5 года назад (GPT-3.5).

4️⃣ Xaira, ИИ-стартап для поиска новых лекарств, привлёк $1 млрд инвестиций. Один из сооснователей стартапа — бывший президент Стэнфорда.

5️⃣ Nvidia приобрела стартап Run:AI, который создал платформу для управления рабочими нагрузками ИИ-приложений. Сумма сделки составила $700 млн.

6️⃣ Skild, разработчик ПО для робототехники, привлёк $300 млн инвестиций. Молодой стартап, который основали выходцы из ИИ-подразделения Meta, получил оценку $1.5 млрд.

7️⃣ Cognition, разработчик ИИ-агента Devin, привлёк $175 млн инвестиций по оценке $2 млрд. Предыдущий раунд был всего месяц назад, с оценкой в $350 млн.

#TechNews

Венчурная Прожарка by Axevil

25 Apr 2024 17:00

❗️Друзья, напоминаем, что уже через час, в 19:00 по мск, начнётся наш вебинар:

🔥 «Как инвестировать в AI в 2024 году?»

Кто не успел — зарегистрируйтесь в чат-боте @axevil_events_bot!

Венчурная Прожарка by Axevil

24 Apr 2024 17:04

Уже завтра вебинар про инвестиции в AI, куда вас приглашает наша цифровая коллега — Клаудия! Кстати, своим существованием Клаудия обязана тем самым AI и одной конкретной компании, про которую мы расскажем на вебинаре.

Будем рады видеть вас завтра в четверг (25 апреля) в 19:00 по Москве!

🔥 Регистрируйтесь на вебинар!

Венчурная Прожарка by Axevil

22 Apr 2024 13:01

🔥 Инвестируйте в AI: Решение, Определяющее Век

История показывает, что отдельные технологии могут переопределить экономику и общество. Как, например, электронная коммерция, которая начала набирать обороты в 90-х, и теперь в ней крутятся триллионы долларов, а онлайн шоппинг изменил жизни сотни миллионов человек.

AI сегодня – это электронная коммерция 90-х. Вот лишь несколько цифр, которые говорят сами за себя:

1️⃣ Рекордные доли инвестиций: Сегодня 25% всех инвестиций направляются в AI. Трудно найти исторические параллели, где одна отрасль привлекала такой объем финансирования.

2️⃣ Подавляющее большинство – 78% этих инвестиций идет на инфраструктурные проекты AI. Это означает, что вложения не только в прикладные решения, но и в основу, на которой они строятся, признаются критически важными для долгосрочного прогресса.

3️⃣ Инвестиции в AI становятся вопросом национального масштаба. Саудовская Аравия вкладывает $40 млрд, Корея – $7 млрд, Канада – $1.8 млрд.

Это время инвестировать не просто в отдельные компании, но в саму основу будущего. Инвестиции в AI сейчас могут стать тем же, чем стали инвестиции в первопроходцев e-commerce в 90-х – основой для создания состояния нового поколения.

⚡️⚡️⚡️⚡️ Не упустите свой шанс. Приходите на наш специальный вебинар для инвесторов, посвященный открытию инвестиций в ⚡️ Anthropic и вы узнаете:

— Как Anthropic уже меняет правила игры в AI

— Почему ведущие корпорации делают ставки именно на эту компанию

— Как вы можете воспользоваться редкой возможностью инвестировать на стартовых условиях в потенциального гиганта технологий

📆 Дата: 25.04.2024 (четверг)
⏰ Время: 19:00 МСК
📍 Место: Ваш любимый онлайн-формат

🔗 Регистрируйтесь сегодня и откройте для себя инвестиционные стратегии, которые определят завтрашний день.

#Axevil
#NewDeal
#Anthropic

Венчурная Прожарка by Axevil

19 Apr 2024 18:43

🔥 100 самых горячих ИИ-компаний

CB Insights выложили ежегодный обзор сотни самых прорывных ИИ-стартапов. Давайте посмотрим на основных игроков в каждом сегменте:

1️⃣ Разработчики ИИ-моделей. Помимо лидеров OpenAI и Anthropic, зарождаются новые звёзды. Например, Sakana AI из Японии: стартап достиг оценки $200 млн с командой всего 3 человека. Также выделяются разработчики открытых моделей — французский Mistral и китайский 01.ai.

2️⃣ Инфраструктура для ИИ. В корпоративном сегменте выбором №1 стали Databricks. А в области опенсорсных моделей выиграли Hugging Face — у них же самый высокий мультипликатор к выручке среди всех ИИ-компаний, 150x.

3️⃣ Новые архитектуры чипов. Например, LPU от Groq генерируют текст в 10 раз быстрее, чем чипы Nvidia. А также Extropic, которые недавно анонсировали платформу для квантовых ИИ-вычислений.

4️⃣ ИИ для вертикалей. Inworld AI для разработки игр ($500 млн оценка), KoBold Metals для поиска месторождений металлов ($1 млрд), OpenEvidence для доказательной медицины ($425 млн).

5️⃣ Инструменты для создания контента. В генерации изображений лидирует Midjourney — стартап дорос до $200 млн ARR без привлечения внешнего финансирования. В области видео набирает популярность Runway, а в музыке — Suno.

6️⃣ ИИ-агенты. Cognition Labs в марте выпустили первого в мире «полноценного ИИ-программиста», который решает уже 14% реальных задач инженера. Другой стартап Adept AI привлёк $415 млн инвестиций на разработку корпоративных ИИ-агентов.

7️⃣ Гуманоидные роботы. Figure AI недавно продемонстрировали такого робота — он размером с человека, умеет поддерживать разговор с помощью генеративного ИИ и выполняет большой спектр задач в самых разных условиях. Стартап привлёк мегараунд в размере $675 млн от Джеффа Безоса, Nvidia, Microsoft.

⚡️И это только начало ИИ-революции. Мы в Axevil уже проинвестировали в несколько лидеров ИИ — Databricks и Automation Anywhere. А совсем скоро официально запустим сделку в одного из самых горячих игроков индустрии. Stay tuned!

#ВенчурнаяПрожарка

Венчурная Прожарка by Axevil

17 Apr 2024 16:16

🔥 Секреты венчурных инвестиций. 5 главных ошибок инвестора

На связи Тарас, сооснователь Axevil Capital. За последний месяц я пообщался с 120+ инвесторами, чтобы понять проблемы наших клиентов и сделать сервис Axevil ещё круче.

Что меня удивило: многие инвесторы повторяют 5 распространённых ошибок, из-за чего недополучают прибыль. А иногда и вовсе разочаровываются в венчуре. Поэтому хочу подсветить эту важную тему серией постов.

Ошибка №1: Слепая вера в провайдера

Самое главное, что нужно сделать перед любой инвестицией — проверить провайдера. Рекомендую такой чеклист:

1️⃣ Фонд или платформа имеют лицензию регулятора на целевом рынке. Так, для инвестиций в американские стартапы нужна лицензия SEC — проверить её можно на официальном сайте.

2️⃣ Прозрачный процесс покупки доли в компании. Стандартный способ покупки акций — через SPV (спецкомпанию). Её уставной капитал полностью состоит из акций целевой компании.

На этом и строится инфраструктура Axevil — мы создаём такую SPV под каждую сделку. Так наши инвесторы автоматически становятся акционерами целевой компании.

3️⃣ Рыночные комиссии провайдера. За предоставление доступа широкому кругу инвесторов, платформы и фонды берут комиссию. Стандартные комиссии на рынке — 5% на входе + 20% от прибыли с успешного выхода.

4️⃣ Четко задокументированный процесс возврата средств инвесторам. Чтобы преобразовать акции обратно в деньги, нужно дождаться «события ликвидности» — это выкуп стартапа (M&A) или выход на биржу (IPO).

Мы в Axevil ориентируемся на компании, готовые к IPO в ближайшие несколько лет. После IPO и локап-периода мы продаём акции и переводим деньги на счета инвесторов. Это должно быть не просто проговорено, но и прописано в договоре.

🤘 «Доверяй, но проверяй» — главное правило по отношению к венчурному провайдеру. Только так можно защитить ваши активы от недобросовестных игроков.

В следующих сериях расскажу про остальные распространённые ошибки. Stay tuned!

#ВенчурнаяПрожарка

Венчурная Прожарка by Axevil

15 Apr 2024 14:57

🔥 Венчурный рынок восстал из мёртвых?

🍷 Вышел свежий отчёт CB Insights по состоянию венчура за 1 квартал 2024. После падения 2022 и стагнации 2023, мы наконец-то видим первые признаки расцвета рынка:

— Повышается активность на поздних стадиях. В прошедшем квартале состоялось 105 мегараундов (инвестиций на $100 млн и больше). Рост на 30% за квартал. Самый крупный раунд привлёк Anthropic — $2.8 млрд от Amazon.

— Квартальные объёмы инвестиций восстанавливаются. Объём Q4'23 пробил минимум за 5 лет — но в Q1'24 инвестиции выросли на 11% и составили $58.4 млрд. Впрочем, ещё есть куда расти — это до сих пор в 3 раза ниже пиков 2021 года.

— Снова рождаются единороги. После провальных 22-23 годов, стабилизировалось число новых компаний с оценкой $1 млрд и выше. В прошедшем квартале появилось 19 единорогов — 8 в США, 6 в Азии и 5 в Европе. Гордимся, что один из них — наша портфельная компания Uzum.

— Отложенный спрос на IPO готов взорваться. Reddit и Astera Labs провели одни из самых успешных размещений за последние годы. При этом в прошедшем квартале было всего 66 IPO на мировых биржах — в 4 раза меньше, чем в 2021 году. Компании и публика изголодались по размещениям, что подтолкнет на биржу новых единорогов.

⚡️Начало разворота на венчурном рынке — предвестник нового цикла роста, в том числе бума IPO. Это переходное время — самое лучшее для инвестиций: вполне возможно, что мы больше не увидим таких же приятных оценок как сейчас.

#ВенчурнаяПрожарка

Венчурная Прожарка by Axevil

12 Apr 2024 16:05

Всем привет!

❓ Многие спрашивают нас про прошедший вебинар с Николаем Давыдовым, сооснователем венчурного фонда DavidovsVC — «Как прошло? Есть ли запись? Что вообще дальше?»

Отвечаем 🙂

🔥 Вебинар получился по настоящему интересным, и мы решили собрать самые яркие материалы со встречи. Мы уже готовим их и совсем скоро поделимся с вами.

— Вместе с Николаем заглянем за инвест-кулисы Кремниевой Долины и узнаем критерии отбора лучших компаний

— Узнаем топ-тренды в мире AI

— Поговорим о звездном комьюнити фонда DavidovsVC и уникальном подходе к инвестициям в ИИ стартапы.

⚡️ Для тех, кто регистрировался на вебинар, чтобы узнать про инвестиции в фонд — запись вебинара уже летит к вам в нашем телеграм боте.

И, наконец — всем пользователям приложения Axevil уже доступны специальные условия инвестирования в фонд DavidovsVC.

🤘 Нет приложения? Легко скачать в App Store и Google Play и начать инвестировать в венчур.

Остались вопросы — записывайтесь на индивидуальную консультацию к нашим менеджерам в боте или приложении.

#Axevil
#DVC

Венчурная Прожарка by Axevil

10 Apr 2024 18:48

🔥 Rubrik выходит на IPO!

🍷 Стартап в сфере кибербезопасности Rubrik подал заявку на IPO в США. Компания планирует разместить свои акции на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) и привлечь $500-700 млн финансирования.

⚡️ Что мы можем подчеркнуть интересного из их документа S-1?

— Переход в облако. Изначально компания занималась продажей оборудования для резервного копирования данных. Затем они вовремя поймали тренд на облачные сервисы, которые сегодня приносят уже 67% выручки Rubrik. Их платформа анализирует и устраняет риски безопасности данных в компаниях.

— Активный рост на фоне угроз кибербезопасности. Годовая регулярная выручка Rubrik (ARR) достигла $784 млн и растёт на 47% г/г. У компании уже более 6 тыс. клиентов из 22 стран, в их числе Goldman Sachs, AMD, PepsiCo и другие известные бренды.

— Агрессивная стратегия продаж. Rubrik тратит на продажи и маркетинг 77% выручки, что является одним из самых высоких показателей среди облачных компаний. В результате, несмотря на высокие темпы роста ARR, Rubrik остаётся убыточным с момента создания.

— Именитые партнёры. Microsoft возглавила последний раунд инвестиций в Rubrik в 2021 году, по оценке $4 млрд. В числе инвесторов также известные фонды Lightspeed, Greylock и Khosla Ventures.

— Рынок на $36 млрд с потенциалом роста до $53 млрд к 2027 году. Объём данных в мире растёт экспоненциально, а под боком ещё появился мощный ИИ. Всё это делает продукт Rubrik ещё более значимым.

⚡️ Успешные размещения Reddit и Astera Labs открыли дорогу на биржу и другим компаниям. Уже в этом месяце IPO проведёт Rubrik, а дальше ждём наши портфельные компании в области кибербезопасности — Tanium и Netskope.

#ВенчурнаяПрожарка

Венчурная Прожарка by Axevil

08 Apr 2024 16:05

🔥 Присоединяйтесь к нам на онлайн-конференции Prosto VC «Венчурный мост 3: Время инвесторов»!

📅 9 апреля, 18:00 МСК. Участие бесплатное!

🕒 Мы убеждены, что сегодня — лучшее время для венчурных инвесторов и предпринимателей искать новые возможности и идеи.

🤘 Не упустите возможность услышать наших основателей:

— Александр Иванов поделится своими мыслями об инвестициях в компании на поздних стадиях.
— Тарас Чумаченко выступит экспертом в питч-сессиях.

🔗 Регистрируйтесь по ссылке и откройте для себя новые горизонты в инвестициях!

#Axevil
#Events

Венчурная Прожарка by Axevil

05 Apr 2024 16:00

❗️Друзья, напоминаем, что уже через 3 часа, в 20:00 по мск, начнётся наш вебинар с Николаем Давыдовым:

🤘 «Революция ИИ: главные тренды из первых уст»

Кто не успел — зарегистрируйтесь в чат-боте @axevil_events_bot!

Венчурная Прожарка by Axevil

05 May 2024 17:31

🔥 Что происходит с оценками SaaS?

Изучил недавние отчёты по рынку SaaS от Altimeter и Sapphire Ventures. Делюсь главными инсайтами для нас с вами как инвесторов:

1️⃣ Рынок замер перед выборами в США и в ожидании снижения ставок. Последние 2 года мы наблюдаем «боковик» оценок на уровне 5-6х к выручке за следующие 12 месяцев (NTM).

2️⃣ Оценки публичных SaaS всё ещё ниже средних исторических. Даже до «вертолётных денег» ковидной эпохи, средняя оценка SaaS составляла 7.8х NTM.

3️⃣ Лучшие компании показывают мульпликаторы выше 10 годовых выручек. В топе — кибербезопасность: Cloudflare и Crowdstrike торгуются выше 17 выручек. Следом идут Palantir, Samsara, Datadog, Snowflake.

4️⃣ Топ-7 публичных SaaS-компаний в прошлом году обогнали даже «великолепную семёрку». SaaS принёс доходность +85% в 2023 году, против 76% у Big 7.

5️⃣ Cнова растёт спрос бизнеса на SaaS, после затишья и оптимизации расходов последних лет. На это есть 2 причины: экономические условия оказались лучше ожидаемых + активные инвестиции в развёртывание ИИ.

Первоклассные компании публичного рынка (Cloudflare, Snowflake, GitLab и другие) все как один отчитываются об ускорении темпов роста. И поэтому закладывают хорошие ожидания на следующий квартал.

⚡️Бизнес-модель SaaS является одной из самых устойчивых на рынке: высокая масштабируемость, маржинальность на уровне 70-80%, критическая зависимость клиентов. А теперь и лучшая экспертиза в ИИ.

Благодаря этому, SaaS чувствует себя отлично даже в моменты сильного экономического ступора. А после оттепели на рынках, оценки компаний неминуемо догонят и перегонят свои былые значения.

#ВенчурнаяПрожарка

Венчурная Прожарка by Axevil

02 May 2024 18:02

🎬 Интервью с венчурным капиталистом Николаем Давыдовым

Всем привет!

🔥 Прошла встреча с Николаем Давыдовым, сооснователем венчурного фонда DavidovsVC.

Интервью получилось очень насыщенным. Было много инсайтов и ответов на самые актуальные вопросы:

— Зачем все инвестируют в AI?
— Какие сейчас топ-тренды в мире AI?
— Почему современные банки – это миф?
— Во что выгоднее инвестировать: в новые компании или старожилов, по типу Google и Microsoft?

🙍‍♂️ Мы поговорили о звездном комьюнити фонда DavidovsVC и уникальном подходе к инвестициям в AI стартапы. Также нам удалось заглянуть за инвест-кулисы Кремниевой Долины и узнать критерии отбора лучших компаний.

Запись оставили для вас по ссылке. Приятного просмотра!

#Axevil
#DVC

Венчурная Прожарка by Axevil

30 Apr 2024 15:55

⭐️ AI это новый интернет! Согласны с Николаем Давыдовым?

Мы считаем, что это точно промышленная революция, которая с нами надолго. А значит, надо разбираться в том, как устроена индустрия сегодня.

⚡️ Подготовили для вас материал про то, как устроен ландшафт AI индустрии и на что инвестору обращать внимание в 2024 году. Читайте и делитесь с коллегами и друзьями 🔥

#Axevil
#СМИ

Венчурная Прожарка by Axevil

28 Apr 2024 14:17

🎙 Интервью с инвесторами-ангелами из США!

👋 Всем привет! Это Влад. Я убежден, что успех на венчурном рынке стоит на 3 китах — капитал, знания и нетворк. Без этого набора просто невозможно.

Моя ключевая задача в Axevil заключается в том, чтобы дотягиваться до топовых экспертов в индустрии и получать прямой доступ к самым горячим сделкам на рынке.

🙍‍♂️ Став членом сообщества Angel Squad (более 1500 инвесторов-ангелов США) в начале 2024 года, я познакомился с большим количеством крутейших профессионалов.

Основателями стартапов из Долины, продукт менеджерами бигтех компаний вроде Google и Amazon, AI инженерами и многими другими.

🔥 Меня осенила мысль — а почему не поделиться их опытом со всеми? Ведь каждый имеет свой особый и поучительный путь.

Такие интервью это лишь небольшая закулисная часть, которая показывает, как инвесторы думают и действуют.

🎬 Бегите смотреть первый выпуск с Брайаном Николсом, основателем Angel Squad. Не забывайте поддержать нас лайками и комментариями под видео :)

#Axevil
#Podcast
#AngelSquad

Венчурная Прожарка by Axevil

26 Apr 2024 16:58

🔥 НОВАЯ СДЕЛКА
 
⚡️ Anthropic — разработчик ведущих ИИ моделей, которые превосходят по производительности chatGPT 

ПОЧЕМУ ANTHROPIC?

⚡️ Бум генеративного ИИ — технология распространяется беспрецедентными темпами, опережая предыдущие тренды, как ПК, смартфоны и блокчейн. Всего за 1 год число пользователей приблизилось к 500 млн.

⚡️ Бизнес инвестирует в ИИ — согласно прогнозу Bloomberg, объем рынка генеративного ИИ приблизится к $1,3 трлн в 2032 году (среднегодовой рост на 40%) благодаря растущему спросу на решения по автоматизации со стороны корпораций.

⚡️ Самая мощная ИИ модель — в марте 2024 года Anthropic представили Claude Opus, которая опередила по большинству показателей GPT-4 (OpenAI) и Gemini Ultra (Google), став официально лучшей на рынке.

⚡️ Идеальное решение для бизнеса — модель Claude лучше подходит под задачи бизнеса благодаря:

а. Самому большому контекстному окну среди всех ИИ моделей, что позволяет обрабатывать информацию и документы объемом до 500 страниц (в 1,5 раза больше chatGPT),

б. Лежащим в основе модели принципам безопасности, которые блокируют генерацию вредоносных для всего человечества ответов (оружие, болезни, fake news)

в. Доступности на облачных платформах Amazon Web Services и Google Cloud, что снижает риск зависимости от одного провайдера — GPT-4 доступен только на Microsoft Azure

⚡️ Основатели визионеры — Anthropic был основан в 2021 году топ-командой выходцев из OpenAI, которые стояли за разработкой ключевых ИИ технологий (обучение с подкреплением на основе отзывов людей и модель GPT-3).

По причине расходившихся взглядов с основателями OpenAI, приняли решение уйти и разрабатывать свои модели с фокусом на безопасности.

⚡️ Стратегические инвесторы — в рамках партнерства по совместному развитию генеративного ИИ, Anthropic привлек более $7 млрд финансирования от Google и Amazon, которые предоставляют приоритетный доступ к своим облачным сервисам. 


КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЗА 2023 ГОД

— Выручка превысила $200 млн, рост в 20 раз г/г,
— Среди B2B клиентов представлены сотни бизнесов — SAP, Slack, Bridgewater, Boston Consulting Group, Gitlab, Zoom, Notion, Asana, Brave, Scale AI и многие другие,
— Согласно внутренним ожиданиям Anthropic, на конец 2024 выручка составит более $800 млн (+300% г/г) благодаря росту спроса со стороны крупного бизнеса.


ПАРАМЕТРЫ СДЕЛКИ:

⭐️ Ожидаемая доходность: 342%
⭐️ Прогнозируемая дата выхода: 2-ая половина 2025

📲 Инвестировать в Anthropic

❓ Для получения подробной презентации и участия в сделке переходите в наш бот по кнопке ниже ⤵️

#Axevil
#NewDeal
#Anthropic

Венчурная Прожарка by Axevil

25 Apr 2024 14:01

🔥 Секреты венчурных инвестиций. 5 главных ошибок инвестора

Тарас на связи. Когда я только начинал карьеру в финансах, мне было интересно — что за зверь «венчур»? Этот тип инвестиций поэтому и получил такое название: от английского venture — «рисковое начинание».

И это важно иметь в виду, ведь одна из главных ошибок инвестора —

№2: Недооценка рисков венчурных инвестиций

Только 1% из всех компаний на стадии seed доживает до статуса «единорога» — компании с оценкой более $1 млрд. Такова печальная статистика CB Insights.

⚡️ А что происходит с остальными? 20% терпят неудачу уже к концу первого года. А за 5 лет с дистанции сходит половина стартапов. Оставшиеся приносят инвесторам 2-5 иксов, что для ранней стадии тоже считается провалом.

Поэтому я рекомендую подбирать проекты для инвестиций под ваш риск-профиль:

— На ранних стадиях выше награда за риск, но также есть большая вероятность всё потерять.

— После IPO компании доступны максимально широкому кругу инвесторов, и начинают жить по биржевым правилам. С опытом работы в финансах я понял, что частные инвесторы никогда не смогут обогнать индекс S&P 500 в долгосроке. Это территория «китов», инсайдеров и брокеров.

— Поздняя стадия (она же late stage или pre-IPO) сочетает в себе меньший риск банкротства компании и высокий потенциал роста после выхода на биржу. 

Для меня выбор был очевиден — мы с моим партнёром Сашей увидели большую возможность в рынке late stage venture. Так и появилась наша платформа Axevil.

⚡️Да, тут не будет проектов с тысячью иксов как на seed-стадиях. Но возврат на инвестиции куда быстрее — а это важнейший критерий для частного инвестора. А при должной диверсификации, доходность портфеля будет обгонять биржевые индексы.

⚡️ Ошибка №1

#ВенчурнаяПрожарка

Венчурная Прожарка by Axevil

23 Apr 2024 17:43

🔥 ИИ побеждает людей в большинстве задач?

Стэнфордский университет выпустил ежегодный отчет AI Index, в котором отслеживаются главные тренды ИИ. Подсветим самые интересные:

1️⃣ Трудные задачи — уже не проблема для ИИ. 2 года назад ИИ мог решать только 10% олимпиадных задач по математике — а теперь уже 90% от человеческого уровня. В более простых задачах ИИ давно опережает людей.

2️⃣ Данные для обучения — узкое место. Исследователи всё больше беспокоятся о нехватке качественных данных — по прогнозам, к 2026 году запасы будут исчерпаны. Поэтому ИИ-титаны смотрят в сторону синтетических данных: такие проекты есть у OpenAI, Scale AI, Anthropic.

3️⃣ Инвестиции в ИИ резко возросли. В прошлом году они составили $25.2 млрд — это почти в 8 раз выше показателей 2022 года.

4️⃣ Затраты на обучение ИИ-моделей достигли рекордного уровня. Больше всего потратил Google — $191 млн на обучение Gemini Ultra. Барьеры для входа становятся крайне высокими. Поэтому компании-лидеры смогут консолидировать рынок на годы вперед.

5️⃣ США — лидер ИИ-гонки. В 2023 году американские учреждения выпустили 61 мощную ИИ-модель. Китай выпустил только 15, но в робототехнике они опережают американцев.

6️⃣ Научный прогресс ускоряется благодаря ИИ. Умные алгоритмы уже открывают новые материалы и лекарства. Бурно растёт число новых медицинских ИИ-устройств.

7️⃣ Осталось совсем мало времени на безопасный ИИ. Пока нет ни единых бенчмарков, ни продуманных регуляций в этой сфере. По сути вся надежда на ответственность компаний-разработчиков, что ИИ не выйдет из-под контроля.

⚡️ ИИ уже кардинально влияет на нашу жизнь. А с учетом темпов развития моделей, в ближайшие годы мир может полностью перевернуться.

#ВенчурнаяПрожарка

Венчурная Прожарка by Axevil

20 Apr 2024 15:28

🔥 7 главных tech-новостей недели (15.04 — 20.04):

1️⃣ Meta выпустила новую открытую ИИ-модель LLaMa 3. На её основе будет работать Meta AI — бесплатный чат-бот во всех мессенджерах и соцсетях компании. Он также умеет генерировать картинки всего за несколько секунд.

2️⃣ Ibotta, кэшбек-сервис для покупок у американских ритейлеров, провёл IPO по оценке $2.7 млрд. Это уже третье успешное размещение технологической компании в этом году.

3️⃣ Mistral AI ведёт переговоры о привлечении инвестиций по оценке $5 млрд. До этого европейский ИИ-единорог привлекал раунд в декабре, по оценке $2 млрд.

4️⃣ Andreessen Horowitz, один из крупнейших мировых VC, сформировал новые фонды общим размером $7.2 млрд. Ключевые направления инвестиций — ИИ, игры и американские стартапы.

5️⃣ Rivos, разработчик ИИ-чипов, привлёк $250 млн инвестиций от Intel, MediaTek, Dell и других. Чипы Rivos должны стать более экономичной альтернативой графическим процессорам Nvidia.

6️⃣ Microsoft объявила о стратегическом партнёрстве с G42 — крупнейшим разработчиком ИИ-моделей в ОАЭ. В рамках партнёрства корпорация проинвестирует $1.5 млрд.

7️⃣ Upstage, ИИ-стартап из Южной Кореи, привлёк $72 млн инвестиций. Стартап предлагает компаниям системы обработки документов с помощью своих языковых моделей Solar.

#TechNews

Венчурная Прожарка by Axevil

18 Apr 2024 11:58

🔈 Алло, мы ищем партнеров!

Если вы профессионально занимаетесь инвестициями — например:

1️⃣ Консультируете других людей по стратегиям накопления капитала

2️⃣ Управляете чьим-то инвестиционным портфелем

3️⃣ Специализируетесь на каком-то конкретном финансовом инструменте

— мы хотим с вами познакомиться!

Мы очень часто видим запрос от наших клиентов на экспертные советы тех, для кого финансы — основной вид деятельности, поэтому у нас есть партнерская программа, где мы рады приветствовать всех профессионалов.

В следующий вторник мы проводим вебинар для уже действующих партнеров, куда приглашаем присоединиться всех заинтересованных.

Узнали себя? Давайте знакомиться :) Регистрируйтесь на вебинар

Венчурная Прожарка by Axevil

16 Apr 2024 12:14

⚡️ Rappi назначил нового CFO для выхода на IPO!

🔥 Отличные новости для всех, кто инвестировал с нами в Rappi. Компания назначила нового CFO — Тьяго Азеведо, основной задачей которого станет подготовка Rappi к IPO.

До этого Тьяго занимал пост CFO в MercadoLibre — крупнейшем маркетплейсе Латинской Америки, который торгуется на Nasdaq (капитализация $73 млрд).

Также Тьяго пообщался с Bloomberg и подсветил недавние успехи Rappi:

1️⃣ Топ-1 суперапп Латинской Америки. Rappi успешно выросла из бизнеса по доставке продуктов. Теперь их приложение закрывает все потребности клиентов — от кредитных карт до туристических поездок.

2️⃣ Бурный рост в Мексике. Это крупнейший рынок компании, сервисы Rappi доступны уже в 110 городах. Также Rappi здесь достигла прибыльности по EBITDA, что ярко демонстрирует эффективность стратегии компании.

3️⃣ Экспресс-доставка бьёт рекорды. Сервис доставки за 10 минут Rappi Turbo — предложение, которое не имеет аналогов в регионе. Рестораны, которые подключились к Turbo, смогли увеличить объем заказов на 35%. А скоро Rappi расширит программу и на аптеки.

4️⃣ Единая экосистема лояльности. Rappi достаточно выросла, чтобы упаковать свои сервисы в подписку Rappi Pro. Она будет работать во всех 9 странах присутствия Rappi в Латинской Америке и расширять число постоянных клиентов.

⚡️ Всё это открывает дорогу на биржу для лидирующего супераппа ЛатАма. С топ-CFO на борту и отличными показателями бизнеса, Rappi уверенно движется к IPO. Размещение ожидаем в середине 2025 года, после публикации сильных результатов 2024. Следим за новыми успехами Rappi!

#Axevil
#PortfolioNews

Венчурная Прожарка by Axevil

13 Apr 2024 14:33

🔥 7 главных tech-новостей недели (08.04 — 13.04):

1️⃣ Mistral выпустили новую открытую ИИ-модель Mixtral-8x22, которая по первым тестам показывает результаты уровня GPT-4. Конкуренция в ИИ-моделях только усиливается — ждём также LLaMa 3 от Meta, которую должны выпустить уже на следующей неделе.

2️⃣ Collaborative Robotics привлекли $100 млн инвестиций. Стартап создаёт роботов, которые помогают людям с опасными задачами на складах и в производственных цехах.

3️⃣ Humane начали продажи AI Pin — девайса со встроенным ИИ-помощником. Первые отзывы оказались смешанными: новинка работает медленно, а ИИ-ассистент ещё не справляется со сложными задачами. Ждём, что покажет Rabbit.

4️⃣ Google провели конференцию Cloud Next, где анонсировали доступ к новой ИИ-модели Gemini 1.5 Pro с контекстным окном на 1 млн токенов. Интересно, что трафик Gemini составляет уже 25% от ChatGPT.

5️⃣ TikTok создаёт ИИ-аватаров для рекламодателей и продавцов на платформе. Виртуальные персонажи будут продвигать товары в приложении, потенциально заменяя живых создателей контента.

6️⃣ Adobe начали активную кампанию по сбору видео-данных: корпорация покупает любые видео по $3 за минуту, чтобы натренировать свою ИИ-модель. Успехи Sora от OpenAI усилили конкурентное давление на всех игроков в этой сфере.

7️⃣ Udio, ИИ-стартап в области генерации музыки, привлёк $10 млн инвестиций. Udio конкурирует с другим горячим проектом Suno — песни от ИИ уже почти не уступают живым музыкантам.

#TechNews

Венчурная Прожарка by Axevil

11 Apr 2024 17:19

🔥 Что нас ждёт в будущем? Версия Y Combinator

На днях завершился очередной батч главного стартап-акселератора мира Y Combinator. Они абсолютные рекордсмены по количеству выпущенных единорогов, и некоторые из них сейчас в портфеле Axevil — например, Stripe, Razorpay, Rappi.

Давайте посмотрим, на какие стартапы и тренды ставит Y Combinator:

1️⃣ ИИ поглощает мир. 2/3 стартапов из последнего набора — в сфере ИИ. В прошлые наборы в среднем было только 20% ИИ-стартапов.

2️⃣ B2B > B2C. Подавляющее большинство проектов — в В2В. Заметна резкая специализация в конкретную индустрию: например, ИИ-агенты для врачей или юристов.

3️⃣ Для каждой проблемы — своя ИИ-модель. Многие YC-стартапы начали тренировать собственные foundation модели. Например, Atmo AI заменяет традиционные прогнозы погоды на ИИ-моделирование. Это выходит в 40 тыс. раз эффективнее с точки зрения вычислений — а значит, может быть и дешевле, и точнее.

4️⃣ Ренессанс в медицине. В прошедшем батче было много проектов в области здравоохранения. И здесь тоже не обошлось без ИИ: стартапы с его помощью автоматизируют рутинные задачи врачей, а также ищут новые лекарства.

5️⃣ Команда — это главное. Несмотря на все успехи ИИ, основной фокус YC — на экстраординарных фаундерах. Около 70% из них выходцы из Big Tech, с глубоким опытом в своей сфере.

⚡️ Демо-дни Y Combinator и список их запросов на стартапы — лучший способ понять устройство мира в ближайшие 3-10 лет. Ведь именно в эти идеи верят самые успешные венчурные инвесторы. Будем следить за грядущими единорогами для пополнения нашего портфеля.

#ВенчурнаяПрожарка

Венчурная Прожарка by Axevil

09 Apr 2024 16:35

🔥 Венчурные инвестиции в Tech-стартапы: 5 ошибок, которых нужно избегать

🤘 Всем привет! Я Тарас Чумаченко, сооснователь Axevil Capital.

Мы получаем от клиентов много вопросов о том, что стоит ✅ делать при инвестировании в венчур, а что нет ❌.

Мы собрали топ-5 ошибок, которые, на наш взгляд, стоит избегать венчурным инвесторам в новой статье.

Читайте и вы узнаете:

— Почему так важна диверсификация и в чем преимущество стартапов поздних стадий?

— Какие критерии лучше использовать при отборе компаний?

— На что обращать внимание при выборе провайдера для инвестирования?

#Axevil
#СМИ

Венчурная Прожарка by Axevil

06 Apr 2024 16:01

🔥 7 главных tech-новостей недели (01.04 — 06.04):

1️⃣ Акселератор Y Combinator 3-4 апреля провел демодень в Сан-Франциско, где с питчем перед инвесторами выступили 260 стартапов. 70% проектов связаны с ИИ. Основные бизнес вертикали проектов — B2B SaaS (65%), consumer (11%) и здравоохранение (10%).

2️⃣ Rubrik, облачная платформа для безопасного управления данными, подала заявку на IPO. У компании 6100+ B2B клиентов, выручка ARR за 2023 год выросла до $784 млн (+47% г/г) при net revenue retention в 133%. При этом Rubrik остается убыточным (-$25 млн FCF). Последняя оценка на частном раунде в 2021 году была $4 млрд.

3️⃣ Cohere выпустил новую ИИ модель Command R+ для бизнеса. Модель обладает контекстным окном в 128 тыс токенов, мультиязычна (поддерживается 10 языков), а также доступна опция добавления новых корпоративных данных (RAG), что понижает процент галлюцинаций.

4️⃣ OpenAI добавил функционал редактирования сгенерированных картинок с помощью модели DALL-E 3 в chatGPT. Теперь пользователи могут выделить любую область на картинке и добавить текстом желаемое изменение прямо в чатботе.

5️⃣ Pigment, французский B2B стартап для бизнес планирования, привлек $145 млн по оценке $1 млрд. Лид инвестором стал ICONIQ Growth. В 2023 году стартап утроил выручку и удвоил клиентскую базу, добавив такие бренды как Unilever, Datadog, Kayak и Merck. Половина клиентов Pigment приходится на рынок США.

6️⃣ Servicetitan, провайдер софтверных решений для индустрии бытовых услуг, поглотил Convex — платформу для продаж и маркетинга. M&A поможет Servicetitan предоставить 12 тыс+ клиентов решение полного цикла, от первоначального обращения к новым клиентам до выполнения заказов, выставления счетов и расчета стоимости работ.

7️⃣ Lambda Labs, облачный провайдер GPU для ИИ, привлек $500 млн долгового финансирования под залог видеокарт Nvidia. Средства будут использованы для покупки около 15 тыс GPU от Nvidia (H100). Такая схема не является новой — в 2023 году CoreWeave привлек долг на сумму в $2.3 млрд.

#TechNews

Венчурная Прожарка by Axevil

04 Apr 2024 16:01

🔥 Топ-5 причин инвестировать в венчур

№5: Smart Money — следуй за мастерством!

Если бы вы могли заглянуть через плечо самых успешных инвесторов мира и увидеть, куда они вкладывают свои средства, вы бы не стали этим пользоваться?

🍔 Принцип smart money часто недооценивают, а зря: крупные институциональные инвесторы и фонды обладают доступом к ценной закрытой информации. Это позволяет им получать преимущество на суперконкурентном рынке.

К счастью, благодаря аналитическим отчетам мы с вами можем заглянуть внутрь инвестиционных стратегий. Что мы там увидим?

— Вот свежий пример от пенсионного госфонда Норвегии, с предложением выделить 3-5% активов — $45-75 млрд на инвестиции в частные компании. Похожее решение ранее уже приняли Пенcионные фонды Канады и Сингапура

— До 25% доходит доля венчурных инвестиций в портфелях фэмили-офисов, суверенных госфондов, эндаументов и страховых компаний. И на это есть веская причина — по данным BCG именно эти активы приносят 60% дохода от альтернативных инвестиций

— У 84% состоятельных индивидуальных инвесторов с капиталом более $30 млн в портфеле тоже есть венчур. И доля его составляет ~20% и стабильно растет

🍷 А что же розничные инвесторы? Для них венчур все ещё остается сложным решением — отсутствие опыта, высокий порог входа, сложность получения информации — все это приводит к тому, что только 5% 😞 розничных инвесторов имеют в своем портфеле венчур.

🤘 В Axevil, мы рушим барьеры, открывая дверь в инвестиционный мир. Мы предоставляем возможность быть частью “большой истории” — инвестировать в технологические компании, которые завтра могут изменить мир.

⚡️ В заключение, "умные деньги" не просто следуют за тенденциями — они их создают, идя на шаг впереди рынка и определяя будущие возможности. Зачем оставаться в стороне, когда вы можете воспользоваться той же мудростью и прозорливостью, что и крупнейшие инвесторы?

Присоединяйтесь к нам, чтобы принимать обоснованные решения и формировать будущее ваших инвестиций на основе проверенных стратегий

⚡️ Причина №1 | №2 | №3 | №4