Инфляция и новые санкции не испугали

• Российский рынок после стартовой просадки предпринял несколько решительных попыток развить отскок на фоне улучшения валютного фактора и подорожание нефти. Основная сессия завершилась с умеренными потерями, несмотря на инфляционный негатив и санкционные угрозы.

• Рубль до второй половины торгов активно дешевел к юаню, после чего умеренно сократил серьезные дневные потери.

• Котировки ОФЗ сумели сохранить сдержанную восходящую динамику предыдущих трех сессий: индекс гособлигаций RGBI закрылся в символическом плюсе.

• Лидеры: QIWI (+7,85%), Сургутнефтегаз-ап (+2,1%), ЮГК (+1,55%), Селигдар (+1,15%).

• Аутсайдеры: Совкомфлот (-4,46%), Novabev (-2,96%), Распадская (-2,62%), МТС (-2,35%).

Подробный обзор дня

Читать полностью…

Банки и девелоперы: обзор акций

Льготная ипотека резко сократилась, а ключевая ставка остается высокой и может продолжить расти. Как в этих условиях работают застройщики? Есть ли риски банкротств? Что происходит с компаниями ПИК и Самолет? Рост ключевой ставки — это зло или благо для банков? Какие акции покупать, а какие продавать?

Узнайте в 18:00 на БКС Live.

Эксперты БКС:
— Елена Царева, старший аналитик
— Всеволод Зубов, руководитель департамента автоследования БКС, модератор

📹 https://www.youtube.com/watch?v=_uzuJU1wpJk

💬 https://vk.com/video-16289875_456240771

#БКСLive

Читать полностью…

🏦 Срочный рынок Мосбиржи восстановил объем торгов до уровня 2021 года

Российский срочный рынок восстановил объемы торгов до уровня 2021 г., когда среди его участников сделки совершали иностранные инвесторы. Об этом РБК Инвестициям сообщила управляющий директор рынка деривативов Мосбиржи Мария Патрикеева.

Среднедневные торговые обороты в декабре 2024 г. составляют около 600 млрд руб., в 2021 г. они были на уровне 600–650 млрд руб. Совокупный объем торгов за 11 месяцев 2024 г. достиг 88 трлн руб.

«В этом году на срочном рынке впечатляющие результаты. А 27 ноября, когда наблюдалась высокая волатильность валютных фьючерсов, объем торгов в день превысил 1 трлн руб.», — отметила Мария Патрикеева.

На данный момент объем торгов на срочном рынке сопоставим с тем, что был, когда на нем присутствовали нерезиденты, в том числе мировые HFT-компании (использующие высокочастотные алгоритмы торговли — ред.). Это говорит о том, что российский биржевой срочный рынок значительно развился, считает директор рынка деривативов биржи.

Она также отметила, что поменялась структура торгов: теперь отсутствует концентрация в одном контракте. «Интерес участников к различным активам стал более разнообразным — среди наиболее популярных инструментов сейчас фьючерсы на золото, газ, доллар, юань, а также индекс Московской биржи», — рассказала Патрикеева.

Читать полностью…

💎 Портфели БКС. Волатильность остается повышенной

Геополитическая напряженность и дальнейшее ужесточение монетарной политики ЦБ на декабрьском заседании могут сдерживать рынок от активного роста. Однако на горизонте нескольких недель не исключаем поступательного движения вверх на фоне ожиданий снижения геополитических рисков. Ближайшая цель по Индексу МосБиржи находится на отметке 2700 пунктов.

Главное

• Краткосрочные идеи оставляем без изменений.

• Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты просели на 2%, Индекс МосБиржи снизился на 3%, аутсайдеры упали на 16%. Динамика все еще хуже рынка, что позитивно для портфеля.

Подробный обзор

#ПортфелиБКС

Читать полностью…

💎 Утренний Экспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в телеграм-канале БКС Экспресc или на удобной вам площадке подкастов.

А также читайте текстовую версию в Дзене.

Читать полностью…

Очередная волна распродаж

• Российский рынок с открытия устремился вниз на фоне ухудшения валютного фактора и неоднозначной динамики нефти. Правда, вскоре она подорожала, но наши индексы продолжили снижаться и завершили основные торги с серьезными потерями.

• Рубль поначалу быстро дорожал к юаню, после чего растерял заметную часть солидных дневных достижений.

• Котировки ОФЗ продолжили умеренно повышаться, однако индекс гособлигаций RGBI опять ощутимо откатился от новой двухнедельной вершины, но закрылся в небольшом плюсе.

• Лидеры: Делимобиль (+1,34%).

• Аутсайдеры: ВК (-4,97%), РуссНефть (-4,55%), Распадская (-3,8%), Ростелеком-ао (-3,33%).

Подробный обзор дня

Читать полностью…

🏦 ВТБ купил Почта Банк за 36 млрд рублей

Почта Банк был продан Почтой России банку ВТБ за 36 млрд руб., пишет ТАСС со ссылкой на слова министра цифрового развития РФ Максута Шадаева.

Он отметил, что это будут дополнительные деньги, которые получит Почта России на свое развитие.

В середине августа глава ВТБ Андрей Костин сообщил, что ВТБ присоединит Почта Банк в 2026 г. и сменит его бренд на собственный.

«В 2026 г. планируем присоединить Почта Банк, сохранив сеть, как она есть, в отделениях почты. Мы такое решение уже согласовали с ФАС. И это большая сеть, в том числе в малых городах, в сельской местности. Будет бренд ВТБ», — отметил глава ВТБ.

Читать полностью…

5 идей в российских акциях. Рынок на интересных уровнях

Российский рынок от майских вершин снизился на 28%, в моменте просадка составляла 31%. Сильное падение акций стоит рассматривать как интересную возможность для покупки подешевевших бумаг. По мере снижения градуса геополитической напряженности рынок должен начать восстановление.

Эксперты БКС Экспресс выделили главные тренды и отобрали 5 акций российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.

Читать полностью…

🏦 Мосбиржа планирует запуск фьючерсов на кофе и апельсиновый сок

Московская биржа собирается запустить торги расчетными фьючерсами на кофе и апельсиновый сок в I–II квартале 2025 г., пишет РБК Инвестиции со ссылкой на директора рынка деривативов торговой площадки Марию Патрикееву.

«В I–II квартале 2025 г. планируем запустить торги новыми товарными фьючерсами — кофе и апельсиновый сок. Базовыми активами расчетных фьючерсов станут цены на эти товары на зарубежных рынках», — сказала она.

По словам Патрикеевой, пока размеры контрактов обсуждаются, однако базово Мосбиржа предлагает сделать их доступными для широкого круга участников рынка.

«Мы нацелены на создание контрактов до 10 тыс. руб., так как средний чек наших клиентов снижается. Наша задача — сделать инструменты хеджирования доступными для снижения рисков клиентов», — пояснила представитель торговой площадки.

Также она подчеркнула, что параметры контрактов, в том числе количество сроков обращения и валюту котировки, определят ближе к их запуску. Патрикеева добавила, что расширение линейки товарных фьючерсов — логичный шаг после запуска фьючерса на какао.

«В этом году, реагируя на растущий интерес участников к товарным деривативам, мы запустили фьючерс на какао. Всего за два месяца он продемонстрировал феноменальные результаты для нового контракта: более 6 тыс. клиентов торговали им, а общий оборот составил уже почти 6 млрд руб.», — сказала Мария Патрикеева.

Читать полностью…

🔋 Россети Кубань — 10 декабря последний день торгов в стакане «Т+1»

Сегодня, 10 декабря, последний день торгов акциями Россети Кубань на Московской бирже в стакане «Т+1».

Основанием для решения стало заявление от эмитента. Россети Кубань проведет делистинг акций с Московской биржи.

В середине сентябре Мосбиржа сообщила, что с 17 сентября по 11 декабря для акций Россети Кубань допустимыми являются коды расчетов, предусматривающие исполнение сделок не позднее 11 декабря. 12 декабря допустимыми кодами являются Т0 и Z0, с 13 декабря нет допустимых кодов расчетов.

Читать полностью…

ИИС становится еще интереснее: время пополнять счет

Для держателей ИИС-3¹ (индивидуальный инвестиционный счет третьего типа) скоро откроются новые возможности. Президент РФ Владимир Путин предложил разрешить вывод дивидендов по акциям, которые были куплены на ИИС-3. В Минфине подтвердили, что законопроект подготовлен. Таким образом, функционал нового типа ИИС становится шире и интереснее.

Узнайте больше об ИИС, его ключевых преимуществах и интересных инвестиционных идеях для вашего счета

Читать полностью…

Прогнозы и комментарии. Зимнее потепление на рынке

• Российский рынок акций прибавил еще 1,5%, Индекс МосБиржи на максимумах зимы с краткосрочной перспективой технического теста круглых 2600 п. Сигналы геополитического потепления приводят к улучшению биржевых настроений.

• Бумаги в фокусе: Группа Позитив, Полюс, Северсталь, префы Сургутнефтегаза, ВК.

• Рубль временно прерывает мощную волну восстановления, а в инвалютах — высокий технический отскок после рекордного недельного обвала курсов за последние 2,5 года. Стабилизация на валютном рынке ограничит жесткость ЦБ на грядущем заседании по ставке.

• На внешнем контуре: полупроцентный откат индексов США от исторических вершин, их утренние фьючерсы нейтральны; в Азии активный рост бенчмарков акций; европейский старт пройдет спокойно. А на российском рынке преобладает локальный оптимизм.

• На сырьевом рынке: нефть Brent остается под $72, волатильность барреля низкая — обычно это перед сильным движением; в золоте укрепилась защитная функция, унция выше $2670; газ NG в краткосрочном откате, но в среднесрочном аптренде — фьючерс у $3,16.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале

Читать полностью…

Официальный курс рубля резко замедлил рост

Банк России опубликовал ежедневные курсы валют к рублю на 10 декабря. Согласно данным регулятора, рубль существенно замедлил укрепление к основным валютам.

Официальный курс на 10 декабря:

• Доллар — 99,3759 руб., снижение на 0,05% ко вчерашнему значению 99,4215 руб.

• Евро — 105,0996 руб. (-1,13% к 106,304 руб.).

• Юань — 13,524 руб. (-0,53% к 13,597 руб.).

• Гонконгский доллар — 12,8045 руб. (+0,02% к 12,8022 руб.).

Читать полностью…

🔄 Трансформировали ИИС? Уведомьте ФНС, чтобы сохранить налоговые вычеты

Если вы трансформировали свой ИИС в ИИС-3, то теперь нужно уведомить об этом ФНС России. Так вы подтвердите право на вычеты на стороне регулятора.

Успейте представить документ в налоговую до конца года.

Как это сделать?

Порядок подачи заявлений о трансформации утвержден. С 10 декабря 2024 г. вы можете подать подписанное заявление лично в отделении или отправить его по почте. В настоящее время в личном кабинете ФНС России дорабатывается функция подачи заявления онлайн. Как только она станет доступна, мы обязательно сообщим вам об этом отдельным письмом.

Чтобы вам было проще, мы подготовили для вас шаблон заявления. Заполните его, распечатайте, подпишите и подайте в налоговую удобным для вас способом.

⚠️ Важно: без подачи заявления в налоговую вы не сможете получать вычеты. Это обязательный шаг для завершения перехода на ИИС-3.

Не откладывайте этот важный шаг на потом. Завершите трансформацию ИИС-3 в ближайшее время и сохраните налоговые бонусы в полном объеме.

В документе нужно указать ИНН или ЕГРН на выбор. Если вы указываете ИНН, заполнять ЕГРН не требуется.

Читать полностью…

3 бумаги на неделю. Индекс нашел новую поддержку

На прошлой неделе Индекс МосБиржи вновь был очень волатильным и по итогам торгов в первые дни декабря потерял почти 2%. Есть и позитивная новость: рынок нашел новую поддержку в районе 2470 п. и уже дважды отскакивал от нее. Однако рассчитывать на активный рост до заседания Банка России 20 декабря не стоит. Лучше обратить внимание на отдельные истории вместо инвестиций в широкий рынок.

⛽️ ЛУКОЙЛ: нашли точку опоры, рассчитываем на рост к концу недели в пределах 3,5%.

🔖 Хэдхантер: продолжаем краткосрочный рост до уровня 4500 руб.

🏦 Т-Технологии: шанс на развитие отскока, хорошая точка для входа на неделю и более.

Обзор бумаг в деталях

Читать полностью…

Официальный курс рубля ускорил снижение

Банк России опубликовал ежедневные курсы валют к рублю на 12 декабря. Согласно данным регулятора, рубль ускорил ослабление к основным валютам.

Официальный курс на 12 декабря:

• Доллар — 103,2707 руб., рост на 3,24% ко вчерашнему значению 100,0324 руб.

• Евро — 108,5588 руб. (+2,22% к 106,2024 руб.).

• Юань — 13,8539 руб. (+1,44% к 13,6566 руб.).

• Гонконгский доллар — 13,3098 руб. (+3,29% к 12,8858 руб.).

Читать полностью…

💸 Акционеры ЭсЭфАй утвердили дивиденды за 9 месяце 2024

Акционеры ЭсЭфАй на внеочередном общем собрании утвердили дивиденды за 9 месяцев 2024 г. в размере 227,6 руб. на акцию.

Текущая дивидендная доходность акций ЭсЭфАй — около 16%.

Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 23 декабря 2024 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 20 декабря.

Напомним, в середине октября совет директоров ЭсЭфАй рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2024 г. в размере 113,8 руб. на акцию. Однако, в начале ноября рекомендация была пересмотрена и дивидендные выплаты увеличены в два раза, до 227,6 руб. на акцию.

Читать полностью…

📈 В замещающих бондах снова ралли

Доходность индекса замещающих облигаций сократилась с 15% до 12,9%. Почему? А еще свои евробонды заместил Минфин. Обо всем по порядку — в посте. 
Причины движения

В прошлом месяце индекс замещающих облигаций уже отскакивал наверх и даже пытался отрисовать некое подобие разворотной фигуры — пока ложно. Тогда доходность индекса тоже находилась в районе 15–16% годовых.

Что могло стать причиной отскока на этот раз?

• Прошедшая коррекция в ключевых валютных парах — USD/RUB, CNY/RUB, EUR/RUB. Многие инвесторы могут находить текущий уровень валютного курса привлекательным для формирования длинных позиций в замещающих бондах.

• Долларовые доходности в размере 15–16% годовых также, вероятно, являются привлекательными для покупки.

• Стимулировать к покупке квазивалютных инструментов может инфляция. На прошлой неделе она ускорилась до +0,5%. Это очень много. Если предположить, что такие недельные темпы роста сохранятся, то через год мы получим инфляцию существенно превышающую текущий уровень ключевой ставки. Все это наводит на мысли о рисках стагфляции — сценарии, при котором предпочтительными станут инвестиции в валютные инструменты, а также акции эффективных бизнесов, которые способны переложить свои издержки на потребителей (обычно к ним относятся производители продуктов питания).

Текущие доходности

• На прошлой неделе состоялось замещение евробондов Минфина. Заместили 64,23% выпущенного объема. Сейчас доходности большинства выпусков дают порядка 9,5–10% годовых. Однако недостатком большинства этих бондов служит их большой номинал. Фактически розничным инвесторам доступны лишь два выпуска — с погашением в 2028 и 2030 гг.

• Следом за ОФЗ идут бонды Газпрома — они предлагают доходность порядка 10,7–11%.

• Другие замещающие бонды торгуются в широком диапазоне 15–25% годовых — в зависимости от кредитного качества эмитента и ликвидности выпуска.

Подробнее о замещающих облигациях также читайте в статьях:

Двузначные доходности замещающих облигаций: где точка входа и фиксации прибыли?

Доходность до 22%: подбираем замещающие облигации в долларах

Читать полностью…

🛴 МТС Юрент купила белорусского разработчика электросамокатов

МТС Юрент, развивающая одноименный сервис аренды самокатов, купила белорусского разработчика в сфере микромобильного транспорта Eleven, пишет РБК со ссылкой на источник в российской компании.

На базе Eleven, утоняет издание, будет создан центр, который займется разработкой электросамокатов и других видов шерингового транспорта, а также программного обеспечения и зарядной инфраструктуры. В планах объединенной компании — представить в 2025 г. обновленную модель самоката и локализовать производство на территории РФ.

Представители МТС Юрент рассказали РБК, что среди российских игроков в сфере шеринга нет независимых компаний с подобным Eleven уровнем наработок, которые к тому же «проверены в эксплуатации в шеринговом бизнесе».

Сумму сделки в МТС не раскрыли, однако источники издания оценивают стоимость белорусского бизнеса в $6–8 млн или 600–800 млн руб.

Собеседники РБК считают эту инвестицию «правильной и долгосрочной», отмечая, что команда Eleven остается одной из сильнейших с точки зрения компетенций в R&D. Создание центра открывает сервису МТС перспективы для разработки собственных моделей и локализации ключевых компонентов: батарей, зарядной инфраструктуры и софта. Кроме того, отмечают эксперты, такая сделка поможет сэкономить МТС Юрент сотни миллионов рублей в перспективе трех – пяти лет на закупке новых транспортных средств и комплектующих.

Читать полностью…

Прогнозы и комментарии. Привычка падать до среды

• Российский рынок упал на 2% — явных причин для распродаж не было, а снижение волатильности обещало спокойные торги. Тогда на чем такой провал?

• Бумаги в фокусе: сильно хуже рынка — ВК, МКБ, АЛРОСА, Самолет.

• Отскок биржевого юаня забуксовал: пара CNY/RUB упала больше чем на процент, а внебиржевые доллар с евро подросли до процента. Причина расхождения инвалют — исключительно в разнице времени фиксации курсов на бирже и от ЦБ.

• На внешнем контуре: умеренная коррекция на американском рынке, разнонаправленная динамика индексов АТР в +/-0,5%, открытие европейских площадок ожидается со снижения. У российского рынка своя внутренняя повестка.

• На сырьевом рынке: нефть Brent дороже $72,5, краткосрочной целью нефтебыков может быть сопротивление на $73, золото на $2700, унция взлетает на верхнюю границу декабрьского боковика; газ NG чуть ниже $3,2, фьючерс остается в среднесрочной восходящей формации.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале

Читать полностью…

Официальный курс рубля снизился впервые с конца ноября

Банк России опубликовал ежедневные курсы валют к рублю на 11 декабря. Согласно данным регулятора, рубль умеренно подешевел к основным валютам впервые с 28 ноября.

Официальный курс на 11 декабря:

• Доллар — 100,0324 руб., рост на 0,66% ко вчерашнему значению 99,3759 руб.

• Евро — 106,2024 руб. (+1,05% к 105,0996 руб.).

• Юань — 13,6566 руб. (+0,98% к 13,524 руб.).

• Гонконгский доллар — 12,8858 руб. (+0,63% к 12,8045 руб.).

Читать полностью…

💎 Как заработать на срочном рынке?

Российский рынок по-прежнему волатильный. А в валюте волатильность еще выше. Как можно зарабатывать на коротких интервалах? Как чувствуют себя сейчас российские компании? Как правильно использовать инструменты срочного рынка? Где есть место для хеджирования, а где для спекуляции?

Об этом в 18:00 расскажет Кирилл Кузнецов, автор стратегий автоследования.

Модератор: Юлия Гуркина, менеджер по развитию бизнеса.

📹 https://www.youtube.com/watch?v=loXjIcpXkD4

💬 https://vkvideo.ru/video-16289875_456240770

#БКСLive

Читать полностью…

⛏ Полюс планирует запустить проект Сухой Лог в 2028–2029

Капитальные затраты на реализацию проекта «Сухой Лог» в Иркутской области — крупнейшего проекта развития Полюса — оценены в $6 млрд, говорится в презентации компании.

Полюс построит на «Сухом Логе» крупнейшую в РФ золотоизвлекательную фабрику (ЗИФ) мощностью 34 млн тонн руды с производством 2,3–2,8 млн унций золота в год.

Запуск первой линии фабрики намечен на 2028 г., второй — на 2029 г. Ранее ожидалось, что проект будет запущен в 2027 г.

В целом запуск месторождения «Сухой Лог» увеличит добычу золота в России более чем на 20%, отметили в компании.

Совокупное производство на «Чульбаткане» в Хабаровском крае и «Чертовом Корыте» в Иркутской области составит 600–700 тыс. унций в год. Запуск планируется в 2029 г.

Читать полностью…

3 акции-аутсайдера недели. Что с ними не так

За неделю Индекс МосБиржи потерял более 1,5%. Оценим 3 акции, показавшие самое большой падение в составе бенчмарка.

Могло быть и хуже

Индекс МосБиржи за прошлую неделю вновь просел: в моменте было -5,5% и близко к минимумам год, а закрытие лишь в -1,6%. Уже не так и плохо. На текущей неделе не исключается технический возврат бенчмарка к 2600 п.
Подавляющее большинство акций из состава индекса отскочило, однако три бумаги по итогам периода так и остались на годовом дне. Оценим их фундаментальный кейс, обрисуем техническую картину.

Намного хуже рынка

🏠 Самолет (-8,6%). Аутсайдер недели, а 5 декабря бумаги даже умудрились символически переписать очередной исторический минимум — было 885 руб. Акции пытаются нащупать дно на фоне жесткой линии Центробанка по ставкам и завершения льготных ипотечных программ — высокая стоимость фондирования и провал показателей продаж жилья бьют по стоимости бизнеса и бумаг сразу с обеих сторон. Скорее всего, акции пока так и останутся на рекордных минимумах и будут отставать от широкого рынка, а высокие технические отскоки — быстро сходить на нет. Бумаги неуверенно курсируют выше 900 руб. Если вдруг локально вверх, то круглые 1000 руб. — пока технический потолок. Фундаментальный взгляд «Нейтральный».

⛽️ Газпром (-7,5%). На фоне неоднозначных комментариев Минфина о судьбе дивидендов за 2025 г. — в правительстве не закладывали выплаты в доходы бюджета на будущий год — акции резко накрыло пессимизмом. Это еще не предопределено, дивиденды все-таки возможны, но сентимент рынка сильно испорчен. Курс резко падал к 113 руб. После такого обвала слабый технический отскок над 115 руб. не вызывает оптимизма — без инвестиционных драйверов акции пока могут остаться в области годового дна. Как появятся триггеры, так фундаментальная стоимость и раскроется: 190 руб., или +65% от текущих, долгосрочный взгляд «Позитивный».

💿 РУСАЛ (-5,1%). Рекордное за последние два года недельное падение инвалют, неуверенная динамика базового металла, анонс сокращения производственных мощностей корпорации — все играло против акций экспортера алюминия. Курс падал под 32 руб., и здесь же фундаментальная оценка, взгляд «Негативный». Технически слабо. Сопротивлением становится район нижней границы осеннего боковика 33–35 руб.Рекордное за последние два года недельное падение инвалют, неуверенная динамика базового металла, анонс сокращения производственных мощностей корпорации — все играло против акций экспортера алюминия. Курс падал под 32 руб., и здесь же фундаментальная оценка, взгляд «Негативный». Технически слабо. Сопротивлением становится район нижней границы осеннего боковика 33–35 руб.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читать полностью…

📂 Сбербанк отчитался за ноябрь

Сбербанк опубликовал финансовые результаты по РПБУ за ноябрь 2024 г.

- Чистый процентный доход: 244 млрд руб. (+8,8% год к году (г/г))
- Чистый комиссионный доход: 58,9 млрд руб. (-2,4% г/г)
- Чистая прибыль: 117,3 млрд руб. (+1,6% г/г)

Подробнее

Чистые процентные доходы выросли на 12,7% г/г за 11 месяцев 2024 г. до 2378,2 млрд руб. на фоне роста объема работающих активов. Рост чистых процентных доходов в ноябре составил 8,8%.

Чистые комиссионные доходы увеличились за 11 месяцев на 6,1% г/г до 674,1 млрд руб. на фоне роста объемов эквайринга, доходов от расчетно-кассового обслуживания, торгового финансирования и документарных операций. На динамику чистых комиссионных доходов в ноябре негативное влияние оказала высокая база прошлого года, сформированная за счет признания разовых эффектов по кредитным продуктам корпоративных клиентов.

Расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, за 11 месяцев увеличились на 22,4% г/г и составили 713,3 млрд руб. В ноябре данный показатель составил 148 млрд руб., существенное влияние на динамику которого оказало обесценение рубля.

Стоимость кредитного риска без учета влияния изменения валютных курсов составила 1,4% за 11 месяцев.

Операционные расходы выросли за 11 месяцев на 16,8% г/г до 868 млрд руб. В ноябре операционные расходы составили 83,2 млрд руб. и увеличились на 9,6% г/г.

Отношение расходов к доходам за 11 месяцев 2024 составило 26,1%, а в ноябре — 22,0%.

Чистая прибыль Сбера за 11 месяцев выросла на 4,9% г/г до 1 444,8 млрд руб. при рентабельности капитала в 23,7%. В ноябре Сбер заработал 117,3 млрд руб. чистой прибыли (+1,6% г/г), рентабельность капитала — 21,3%.

Читать полностью…

💎 Утренний Экспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в телеграм-канале БКС Экспресc или на удобной вам площадке подкастов.

А также читайте текстовую версию в Дзене.

Читать полностью…

Приближаемся к важному сопротивлению

• Российский рынок продолжил повышаться, чему на этот раз способствовало подорожание нефти и улучшение валютного фактора. Индекс МосБиржи приблизился к двухнедельной вершине и заверши основные торги в хорошем плюсе.

• Рубль во второй половине сессии перешел к быстрому ослаблению в паре с юанем и закрылся с серьезными потерями.

• Котировки ОФЗ сумели сохранить позитивную тенденцию, хотя индекс гособлигаций RGBI ощутимо откатился от новой двухнедельной вершины, но закрылся в небольшом плюсе.

• Лидеры: ГТМ (+5,76%), Позитив (+4,7%), Лента (+4,17%), Россети (+3,6%).

• Аутсайдеры: Башнефть-ао (-2,34%), ЛСР (-1,98%), МТС (-1,2%), Норникель (-0,63%).

Подробный обзор дня

Читать полностью…

💸 Акционеры Северстали утвердили решение выплатить дивиденды

Акционеры Северстали утвердили решение выплатить дивиденды в размере 49,06 руб. на акцию по результатам III квартала 2024 г., говорится в сообщении компании.

«Датой, на которую составляется список акционеров, имеющих право на получение дивидендных выплат, является 17 декабря 2024 г. Выплата дивидендов профессиональным участникам рынка, которые зарегистрированы в реестре, будет осуществлена до 9 января 2025 г., остальным — до 31 января 2025 г.», — отмечается в сообщении.

Как подчеркивает компания, в июне и сентябре этого года, на собраниях акционеров были утверждены дивиденды по результатам за I и II кварталы 2024 г., соответственно. Их размер составил 38,30 руб. и 31,06 руб. на акцию. Таким образом, размер дивидендов за 9 месяцев 2024 г. с учетом уже выплаченных дивидендов составит 118,42 руб. на акцию.

Читать полностью…

1️⃣ ВК рассматривает возможность IPO VK Tech

ВК рассматривает возможность провести первичное публичное размещение акций (IPO) VK Tech (АО «ВК Технологии») на Московской бирже, отмечается на сайте компании.

Возможность рассматривается в рамках регулярной оценки стратегических перспектив развития ВК. Решение будет принято с учетом рыночной конъюнктуры.

VK Tech — поставщик собственных IT-решений для корпоративных клиентов. Портфель продуктов VK Tech — готовая экосистема корпоративного ПО, которая включает облачные сервисы, коммуникационную платформу, HR-решения, финансовые и дата-сервисы. Поставка решений обеспечивается по двум моделям: On-Premise — предоставление неисключительных прав на ПО в контуре заказчика и On-Cloud — облачные сервисы по подписке.

«С опорой на технологический опыт VK за шесть лет нам удалось сделать VK Tech самостоятельной компанией, способной быстро реагировать на запросы рынка и формировать продуктовое лидерство. Фундаментом портфеля VK Tech стали зрелые технологии VK: облачная платформа, почтовый сервис и дата-платформа, — отметил управляющий директор VK Tech Павел Гонтарев. — Приоритезация инвестиций в собственные разработки и параллельное развитие всех моделей поставки ПО стали основой для роста выручки и маржинальности. Это, в свою очередь, позволило нам распространить амбиции будущего роста на внешние рынки. VK Tech представлена в Казахстане и Узбекистане, доля международной выручки в 2023 году составила порядка 10%».

Акции ВК позитивно отреагировали на новость о возможно IPO VK Tech.

Взгляд БКС. По размеру — это бизнес в 7% всей выручки ВК с примерно 4 млрд руб. EBITDA в 2024 г., по нашей оценке, то есть небольшой. Вопрос, по какой оценке смогут разместить: если размещение будет за счет продажи доли, а не новых акций, это могло бы снизить долг, но скорее всего несущественно — чистый долг ВК на I полугодие 2024 г. был 144 млрд руб.

Читать полностью…

🏦 Мосбиржа разработала стандарты IPO для российских компаний

Московская биржа подготовила стандарты проведения первичного публичного предложения акций (IPO) для компаний, желающих разместиться на ее площадке, пишут Ведомости со ссылкой на соответствующий документ.

Стандарты, уточняет издание, носят рекомендательный характер и дополняют базовые требования к сделкам, прописанные в нормативных актах и законах. В их разработке принимали участие ведущие эксперты рынка, в том числе банки, юридические и аудиторские компании. По словам директора департамента Мосбиржи по работе с эмитентами Натальи Логиновой, рекомендации сформируют понятную и предсказуемую среду, а их соблюдение не потребует от эмитентов дополнительных расходов.

В документе три блока рекомендаций: к эмитенту, к элементам сделки и к выбору организатора размещения.

Читать полностью…