Стремительный рост замедляется

• Российский рынок после позитивного старта и кратковременного повышения пытался скорректироваться, но оставался около новой месячной вершины в солидном плюсе, несмотря на ухудшение сырьевого и валютного факторов.

• Рубль долгое время активно дорожал к юаню и обновил недельный максимум, но затем сильно откатился от него, растеряв заметную часть дневных достижений.

• Котировки ОФЗ продолжили быстро расти: индекс гособлигаций RGBI переписал четырехмесячную вершину.

• Лидеры: ЮГК (+8,64%), ФосАгро (+7,74%), Ozon (+5,48%), ПИК (+5,47%).

• Аутсайдеры: ЭсЭфАй (-9,84%), Совкомбанк (-3%), Позитив (-2,95%), Novabev (-2,3%).

Подробный обзор дня

Читать полностью…

💬 Telegram впервые начал приносить прибыль

Telegram впервые за три года монетизации стал прибыльным, пишет РБК со ссылкой на сообщение его основателя Павла Дурова.

«В этом году количество подписчиков Telegram Premium утроилось, превысив 12 млн. Наши доходы от рекламы также выросли в несколько раз. В результате общая выручка Telegram в 2024 г. превысила $1 млрд, и мы закрываем год с более чем $500 млн денежных резервов, не включая криптоактивы», — рассказал он.

Дуров добавил, что в этом году было запущено несколько обновлений в рамках монетизации: это звезды, мини-приложения, подарки, Telegram Business и Telegram Gateway и другие.

Читать полностью…

🤵 В центре внимания. Персоны года 2024

«Персоны года» по версии БКС Экспресс — это неформальный список, в который мы включаем тех, кто привлекал к себе внимание инвесторов. Это персоны, чьи важные решения, практические действия или просто эмоциональные высказывания влияли на настроение рынка.

Этот список был бы неполным без вас, дорогие инвесторы. Который год вы продолжаете быть активными, несмотря ни на что. Мы очень ценим это.

По итогам ноября 2024 г. количество физических лиц, имеющих счета на Мосбирже, составило 34,7 млн человек. А суммарный объем инвестиций за этот период достиг 97,5 млн руб. Доля «физиков» на рынке увеличилась до 75,8% и продолжает постоянно расти. А это значит, что участники верят в рынок, а мы верим в вас!

Полный список

Читать полностью…

🔄 Как самые волатильные акции отыграли ударный день 20 декабря

Оценим динамику топ-5 самых волатильных акций после оглашения ставки ЦБ. По идее, должно быть куда круче широкого рынка с его +10%.

Наперегонки

После решения ЦБ сохранить ключевую ставку неизменной — 21% — рынок встрепенулся. Индекс МосБиржи в пятницу взлетел на 10%, выше 2650 п. В понедельник утром рост по инерции подбросил бенчмарк выше 2700 п., где-то здесь и будет сопротивление. Оценим динамику самых чувствительных бумаг в день оглашения «новой-старой» ставки — обычно там все быстрее. Топ-5 декабря: Самолет, Ozon, Мечел, ВК, АФК Система.

🏠 Самолет. Самые волатильные акции ноября в декабре успели многократно переписать свои исторические минимумы. Последнее дно было 19 декабря у 820 руб. На фоне пятничного решения ЦБ акции застройщика резко набрали высоту, а уже в понедельник на высоком отскоке отработали искомые круглые 1000 руб., или +22% по экстремумам. Технически на этом пока может быть предел. Фундаментально ставка ЦБ все равно высокая, а ипотечные продажи, занимающие до 70% выручки корпорации, сильно просели. Волатильность сохранится экстремальной, долгосрочный таргет — 1600 руб. — может начать раскрываться лишь при старте понижения ставки ЦБ. Ориентировочно с конца I полугодия 2025 г.

📦 Ozon. Формально расписки на фоне редомициляции корпорации покинули Индекс МосБиржи как раз с 20 декабря, но остаются в фокусе. Исторически они очень волатильные. За сутки до оглашения ставки падали на дно августа 2023 г., было чуть выше 2450 руб. На открытии рынка 23 декабря в моменте курс отметился у 2980 руб., или 21,5% за пару сессий — в два раза больше разброса котировок самого индекса, что вновь подтверждает высоковолатильный характер инструмента. Скорее всего, у 3000 руб. будет сильная преграда. Многие активные трейдеры, рискнувшие сыграть в отскок, предпочтут зафиксировать большую и быструю прибыль. Таргет на конец 2025 г. — 4100 руб.

🪨 Мечел. Регулярные участники нашего ежемесячного рейтинга волатильности — скачок 20 декабря составил свыше 15%. В понедельник бумаги запрыгнули уже выше 94 руб., а менее чем за месяц со дна более +32%. Типично волатильно. Фундаментальное давление высоких ставок и относительно слабой сырьевой конъюнктуры пока продолжит влиять на стоимость бизнеса, привлекательный таргет 210 руб. лишь на будущее. Технически и психологически ценой-магнитом может быть район круглых трехзначных 100 руб. Главное — успеть зафиксировать спекулятивный результат.

📱 ВК. Очень турбулентно. В ноябре историческое дно на 221 руб., а 23 декабря было уже над 303 руб., или +37%. А 20 декабря там было +18%. Область круглых 300 руб. мы обозначали в качестве целевых на декабрь — смелый прогноз базировался на исторических параметрах волатильности. Отработано отлично, есть смысл зафиксировать локальный результат и дождаться технического отката после ралли. Фундаментальные 320 руб. уже не так и далеко, лишь около 6% с пика понедельника, чтобы именно сейчас делать инвестиционные ставки.

💰 АФК Система. Оглашение ставки бумаги холдинга встретили на двухлетних минимумах, ниже 12 руб. За 20 число было +13%, в понедельник утром курс уже подбрасывало выше 14,38 руб. Привычно волатильно. Локальное сопротивление в области 14,5–15 руб., поэтому потенциал вверх почти уже исчерпан. Фундаментально бумаги оцениваются в 15 руб., апсайд от текущих не так велик на фоне закредитованности дочек корпорации.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читать полностью…

💿 Северсталь может скорректировать инвестпрограмму на 2025. Взгляд БКС

Северсталь может пересмотреть инвестиции в 2025 г. из-за высоких ставок, сообщила Анастасия Мишанина, руководитель управления по коммуникациям и работе с инвесторами.

Она заявила, что на фоне высоких процентных ставок в экономике сроки и масштабы некоторых проектов инвестиционной программы могут быть скорректированы.

Но ключевой проект фабрики окомкования будет реализован в соответствии с графиком. Компания в феврале презентует обновленный прогноз капзатрат (CapEx) на 2025 г. Ранее пик инвестиций (примерно $1,7 млрд) ожидался в следующем году.

Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций

Потенциальное снижение CapEx позитивно для дивидендов. Исторически Северсталь была консервативна в части инвестпрограммы и фактически тратила на 15­–20% меньше изначального прогноза. Если исходить такая практика сохранится, то CapEx на следующий год может составить около $1,4–1,5 млрд: в этом случае дивдоходность за 2025 г. все еще будет невысокой, около 6–7%, по нашим оценкам. Но из-за серьезного давления на спрос мы не исключаем, что сталевар может еще сильнее урезать инвестиции.

У нас «Нейтральный» взгляд на бумаги Северстали. После пятничного ралли акции Северстали начали торговаться с Р/Е 7х против 8х исторически. Такую оценку нельзя назвать низкой из-за все еще высоких ставок в экономике. Фундаментальной причиной «Нейтрального» взгляда стали консервативные ожидания по рынку стали на следующий год — в базовом сценарии мы ждем снижения внутреннего спроса на 2–3%.

Читать полностью…

Прогнозы и комментарии. Ай да ралли!

• Индекс МосБиржи феерично +10% на фоне монетарной паузы ЦБ; ОФЗ тоже мощно вверх — ставка прежняя, а рынок уже улетел. Что дальше?

• Бумаги в фокусе: круче рынка — ПИК, ВК, Самолет, Мечел, МКБ; единственные в минусе — ФосАгро, но есть нюанс.

• Рубль не отреагировал на ставку — есть и другие более важные факторы курса. Инвалюты просто технично продолжили коррекцию. Доллар ближе к 100 и юань ниже 14 — адекватные ориентиры на конец 2024-начало 2025 г.

• На внешнем контуре: активный отскок после сильной коррекции индексов Штатов, в АТР неделя начинается на подъеме; европейские площадки окажутся в плюсе. А российский рынок вертикально взлетел, и по инерции будет еще выше.

• На сырьевом рынке: нефть Brent вернулась над важными $73, золото вновь дороже $2620, а газ NG у $3,9 — цель ралли исполнена, можно брать большую и быструю прибыль.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале

Читать полностью…

Главное за неделю. На пороге нового года

Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 21%. Аналитики БКС подготовили традиционную Стратегию с прогнозами на 2025. Продолжаем делиться ожиданиями от следующего года и подводить итоги уходящего.

Вспомним, что еще обсуждали на этой неделе — вдруг вы что-то пропустили.

Читать полностью…

🔝Звездные бумаги в «Профите» — что обсуждали инвесторы на этой неделе

1️⃣ Индекс Мосбиржи: «Ну что, дно пройдено?» @ den41

Четверг ознаменовался высоким оборотом торгов — почти 152 млрд руб: была экспирация квартальных фьючерсов, в эти дни всегда повышенная ликвидность. Также произошла ребалансировка бенчмарка. Эмоциональности торгам могла придать прямая линия с президентом России. Неожиданное решение ЦБ по ставке сегодня усилило движение на рынках акций, облигаций и валют. С технической точки зрения до конца года индекс может отыграть рост ставки до 23% именно от обратного — вверх.

Динамика за неделю: +6,2 %

2️⃣ Газпром: «Коррекция к безудержному росту» @ mfc

После заявлений президента РФ, что контракта на транзит газа через Украину не будет, акции перешли к снижению. Также от возможности транзита отказался глава Украины. Выпавшие объемы частично компенсируют за счет более высокой загрузки трех экспортных линий в Турцию: «Голубой поток» и две линии «Турецкого потока». Эксперты БКС предполагают, что в итоге будет заключено соглашение, которое позволит хотя бы части газа проходить через Украину. После решения ЦБ акции показали рост на 8%.

Динамика за неделю: +2,3%

3️⃣ Фьючерс на газ: «Как думаете, в этом контракте хай обновится?» @ Aleksey026

Сильный доллар газу не помеха. Фьючерсы на природный газ преодолели сразу два сопротивления: цена переросла предыдущий максимум ($3,563) — позитивный сигнал. Котировки достигли уровня последнего сопротивления на $3,642. Его пробой будет знаменовать, возможно, более глобальный переход актива к восходящей динамике на долгосрочном горизонте.

Динамика за неделю: +10,7%

💎 Кликайте на название компании, чтобы обсудить эти и другие бумаги в «Профите». +2 акции, которые вызвали бурные обсуждения среди инвесторов: https://cutt.ly/oeNldw0b

Читать полностью…

🏙 Семейную ипотеку могут распространить на вторичку

Владимир Путин на заседании Госсовета попросил оставить программу семейной ипотеки под 6% «без всяких изъятий» и предложил расширить ее на вторичный рынок недвижимости в тех населенных пунктах, где почти не строится новое жилье, пишет Коммерсантъ.

Как рассказал президент, при создании программы семейной ипотеки ее распространяли только на первичный рынок недвижимости, так как правительство хотело поддержать строительный сектор. В то же время Путин отметил, что россияне сильно беспокоятся по вопросу льготной ипотеки.

Читать полностью…

💸 Максимальная дивдоходность: топ-5 акций 2024

Представляем список российских акций с самой высокой дивидендной доходностью, показанной в уходящем году.

В подборку вошли бумаги, выбранные по фактическим выплатам. Всего пять эмитентов. Выплаты происходят согласно принятым дивидендным политикам.

Дивдоходность не менее 13%. Бумаги взяты из четырех разных секторов, капитализация компаний составляет от 31 до 352 млрд руб.

🔖 Хэдхантер ($HEAD)

Дивидендная доходность: 22,8%
Период: 9 месяцев 2024
Дата закрытия реестра: 17.12.2024

Декабрьские дивиденды оказались специальными. Это связано с редомициляцией в Россию. «В целом мы ориентируемся, как сказано в нашей дивполитике, на выплаты как минимум один раз в год и обсуждаем в принципе возможность платить 2 раза в год», — сообщил финдиректор компании Григорий Моисеев.

Вопрос дивидендов за 2024 г. пока не решен. На них повлияют финансовые показатели компании. Будущие выплаты могут быть более умеренными. Дивидендная политика Хэдхантера предполагает ежегодное распределение от 60 до 100% скорректированной чистой прибыли.

⛽️ Сургутнефтегаз ап ($SNGSP)

Дивидендная доходность: 20,5%
Период: 2023
Дата закрытия реестра: 18.07.2024

Кубышка компании в размере $64 млрд является источником крупных процентных доходов. Это важно в условиях высоких ставок Банка России. В случае заметного ослабления рубля Сургутнефтегаз может выплачивать повышенные дивиденды по префам — речь идет о сверхприбыли от валютных колебаний.

Выплаты за 2023 г. стали аномальными именно по этой причине. Согласно уставу, компания должна выплачивать дивиденды по привилегированным акциям в размере не менее 10% чистой прибыли, разделенной на число бумаг. На них приходится 25% уставного капитала. Сумма — не меньше дивидендов по обыкновенным акциям.

🍏 Fix Price гдр ($FIXP)

Дивидендная доходность: 17,1%
Период: промежуточные 2022–2023
Дата закрытия реестра: 13.12.2024

Дивидендная политика Fix Price предполагает выплату дважды в год 50% от чистой прибыли по МСФО. Дивиденды были приостановлены в 2022 г. Вернуться к регулярным выплатам ритейлеру позволила редомициляция с Кипра в Казахстан.

На декабрь пришлась отсечка по промежуточным дивидендам за 2022, 2023 и 2024 гг. Это своего рода спецдивиденд. Новость о его объявлении оказалась неожиданно позитивной, за одну торговую сессию бумаги Fix Price выросли 24%. У редомициляции возможен еще один этап — переезд в Россию. Он повысит уверенность в регулярности выплат.

📱 МТС ($MTSS)

Дивидендная доходность: 13,4%
Период: 2023
Дата закрытия реестра: 16.07.2024

Доходы телекомов слабо зависимы от экономических циклов. Отрасль — защитная. Такие предприятия щедры на дивиденды. 20 декабря компания провела День инвестора. «Летом мы приняли дивидендную политику, которая предполагает на ближайшие три года выплаты в 35 руб. на акцию», — сообщил вице-президент по финансам Алексей Катунин и пообещал следовать ей неукоснительно.

Основная цель МТС — снижение долговой нагрузки. Показатель Чистый долг/EBITDA без аренды вырос с 1,7 в 2022 г. до 1,9 по состоянию на сентябрь 2024 г.

⛽️ Башнефть ап ($BANEP)

Дивидендная доходность: 13%
Период: 2023
Дата закрытия реестра: 12.07.2024

Префы Башнефти интереснее обычки за счет дивидендного фактора. Дивполитика предприятия довольно скромная в рамках отрасли. Компания выплачивает 25% от чистой прибыли по МСФО, если показатель Чистый долг/EBITDA не превышает 2. На I полугодие коэффициент составил 0,96. Согласно уставу, минимальный размер дивиденда на одну привилегированную акцию составляет 10%.

В качестве негативного фактора на будущее стоит выделить отчетность за 9 месяцев по РСБУ. Чистая прибыль упала на 49,8% относительно аналогичного периода годом ранее.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читать полностью…

💬 Комментарий эксперта БКС Мир инвестиций Михаила Зельцера о решении ЦБ по ключевой ставке:

ЦБ удивил и порадовал рынки — взлет Индекса МосБиржи на 6,5% показателен. Рынок был настолько перепродан, а депрессивные настроения доминировали, что при таком оригинальном шаге регулятора игроки на понижение в спешке вынуждены были ретироваться.

Инфляция все еще высокая, дисбаланс спроса и предложения товаров и услуг пока сохраняется, а на рынке труда по-прежнему дефицит рабочей силы. Но потребительское кредитование уже просело, а корпоративное — замедляется. Консенсус по ставке был за 23%, а в момент ноябрьской паники на валютном рынке даже появились алармистские оценки за +400 б.п., до 25%. Однако рубль стабилизировался, а по ставке вообще мало кто угадал.

Конечно, если только-только зарождающиеся сигналы по затуханию инфляции не подтвердятся, у регулятора по-прежнему остается опция ужесточения — и в 2025 г. ЦБ может вновь прибегнуть к закручиванию монетарных гаек. Но пока вот так. Для сильно перепроданных финансовых инструментов решение регулятора как глоток воздуха.

Подробно про акции, облигации, рубль, вклады и кредиты

Читать полностью…

Акции застройщиков в лидерах роста:

🏠 ПИК (+16%)

🏠 ЛСР (+14%)

🏠 Самолет (+11%)

Читать полностью…

Индекс Мосбиржи позитивно отреагировал на сохранение ЦБ ключевой ставки в 21%.

Рост на 13:50 — 5%

Читать полностью…

📱 МТС намерена неукоснительно следовать дивидендной политике

МТС будет неукоснительно следовать дивидендной политике, принятой летом. Об этом сообщил на Дне инвестора Алексей Катунин, вице-президент по финансам компании.

«Летом мы приняли дивидендную политику, которая предполагает на ближайшие три года выплаты в 35 руб. на акцию. Мы еще раз подтверждаем эту цель — мы выплатили эти дивиденды в 2024 году и будем следовать этой дивполитике неукоснительно в ближайшие годы», — сказал он.

Акции МТС позитивно отреагировали на это сообщение. К 13:00 МСК бумаги растут на 2,4%.

Для многих участников торгов ключевым вопросом было, станет ли компания менять подход к выплате дивидендов в условиях высокой долговой нагрузки при жесткой ДКП. Сегодня в МТС сообщили, что сейчас основная цель — снижение долговой нагрузки, в частности, за счет сокращения капитальных затрат в 2025 г.

С утра компания также поделилась планами по трансформации в холдинговую структуру с выделением бизнесов в отдельные юрлица.

Читать полностью…

Что запомнилось в 2024: пять впечатляющих графиков

Уходящий год был достаточно интересным. Индекс МосБиржи потерял более 20%, был зафиксирован новый исторический максимум по ключевой ставке Банка России, ФРС перешла к циклу смягчения монетарной политики.

Предлагаем посмотреть на графики пяти инструментов. Это рекорды и антирекорды года.

Читать полностью…

🏛 ЦБ предлагает оценить возможность вывода с ИИС-3 купонов и доходов от ПИФ

ЦБ планирует оценить возможность предоставления инвесторам права вывода с индивидуального инвестиционного счета типа III (ИИС-3) купонного дохода и доходов от доверительного управления имуществом, составляющим паевые инвестиционные фонды (ПИФ), говорится в документе на сайте Банка России.

Как напоминает регулятор, у инвесторов c 2025 г. появится возможность выводить с ИИС-3 дивиденды без закрытия счета и потери прав на налоговые льготы.

В тексте ЦБ отмечается, что в настоящий момент продолжается совершенствование механизмов индивидуальных инвестиционных счетов.

«Наряду с введением долгосрочного ИИС-3 с возможностью снятия средств с него в связи с особой жизненной ситуацией, включением в перечень финансовых посредников, через которые можно открыть ИИС, управляющих компаний открытых ПИФ, будет рассмотрена возможность открытия ИИС через операторов финансовых платформ», — подчеркивает ЦБ.

Читать полностью…

Отраслевой портфель самых перспективных акций 2025

На основе фундаментальных оценок сформируем портфель бумаг из различных секторов рынка, обладающий максимальным прогнозным потенциалом доходности на горизонте года.

Топ-10

Московская биржа рассчитывает 10 секторальных индексов акций:

• нефти и газа
• электроэнергетики
• телекоммуникаций
• металлов и добычи
• финансов
• потребительского сектора
• химии и нефтехимии
• ИТ
• строительных компаний
• транспорта.

На основе стратегии аналитиков БКС на 2025 г. отберем по одной бумаге из каждой отрасли с максимальным прогнозным потенциалом на 12 месяцев. Сформируем широко диверсифицированный отраслевой портфель из 10 инструментов, позволяющий снизить риски отдельно взятой бумаги и сектора.

Веса бумаг в условном портфеле принимаются равными, а средняя потенциальная доходность топ-10 сравнивается с перспективными оценками индекса акций Мосбиржи относительно текущих цен.

Отраслевой портфель

Годовой таргет Индекса МосБиржи без дивидендной компоненты — 3500 п., что от текущих предполагает потенциал в +46%.

В разрезе отраслей рынка наивысший долгосрочный потенциал у акций представителя сектора металлов и добычи — обычки Мечела (+168%), а также в привилегированных акциях нефтяной компании Башнефть (+144%). Наименьший — в секторе телекоммуникаций у префов Ростелекома (+33%). Кейс каждого эмитента разобран в нашей стратегии.

Средний потенциал условного портфеля по котировкам на закрытие рынка 17 декабря составляет +91%, что в два раза выше прогнозной доходности самого Индекса МосБиржи.

Рынок не статичен, и в рамках прогнозного периода могут появляться новые вводные, способные в значительной степени изменить оценку широкого рынка и отдельно взятых бумаг. Анализ эффективности портфеля можно будет провести в декабре 2025 г.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читать полностью…

🏦 Инвестиционный холдинг ЭсЭфАй полностью погасил свой долг

ПАО «ЭсЭфАй» (SFI) полностью погасило остаток задолженности в размере 9,7 млрд руб. по кредитному договору, сократив тем самым до нуля объем своих текущих кредитных обязательств, говорится в пресс-релизе холдинга.

Заместитель генерального директора SFI Олег Андриянкин:

«На фоне текущей ситуации на денежном рынке сокращение нами долга до нуля является для нас большим преимуществом с точки зрения точности прогнозирования общих расходов холдинга и возможности удержания их на достаточно низком уровне даже в условиях «дорогих денег». И, конечно же, отсутствие кредитных обязательств на корпоративном центре должно позитивно сказаться на оценке холдинга рынком – инвесторами, аналитиками и рейтинговыми агентствами».

Читать полностью…

3 бумаги на неделю. Есть все шансы на продолжение роста

Ралли рынка после заседания ЦБ по ставке вполне может продолжится и на этой неделе, хотя и не такими темпами. После того как регулятор оставил ставку на уровне 21%, лучший результат ожидаемо показали бумаги компаний с высокой долговой нагрузкой. При этом впереди еще один катализатор: вероятная разрядка геополитической напряженности может привести к очередному резкому росту рынка.

🏦 Т-Технологии: перескочили сразу через два сильных уровня сопротивления.

🏦 Мосбиржа: нисходящий тренд сломлен.

⛽️ ЛУКОЙЛ: закрыли дивидендный гэп за один день.

Обзор бумаг в деталях

Читать полностью…

💎 Утренний Экспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в телеграм-канале БКС Экспресc или на удобной вам площадке подкастов.

А также читайте текстовую версию в Дзене.

Читать полностью…

💎 Ставка снова 21%! Ну теперь точно рост?

Ставка экспертов не сыграла — Центробанк удивил рынок. Акции сразу подскочили, но надолго ли? Разбираемся в новом выпуске «Без плохих новостей».

А еще рассказываем, чего ждать от рынка в 2025 году, и называем топ-9 облигаций и топ-7 акций.

Ведущий: Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС.

Это последний выпуск БПН в привычном формате в этом году. В следующую субботу, 28 декабря, выйдет наше новогоднее шоу. Не пропустите! ✨

Смотреть БПН на YouTube: https://youtu.be/pFdB1yw1amQ

Смотреть БПН ВКонтакте: https://vk.com/video-16289875_456240780

Текстовая версия: https://dzen.ru/a/Z2a0ymj0HQLMdm1b

Аудиоверсия: /channel/mavestreambot/app?startapp=bcs_133

#БезПлохихНовостей #БПН

Читать полностью…

Сильнейший рост с начала 2022

• Российский рынок показал мощное восходящее движение на неожиданном решении ЦБ оставить ключевую ставку без изменения. Индекс МосБиржи обновил месячный максимум, прибавляя почти 10%.

• Рубль после кратковременного укрепления к юаню сдал позиции, однако во второй половине торгов восстановился, закрывшись в умеренном плюсе.

• Котировки ОФЗ сильно повысились: индекс гособлигаций RGBI переписал трехмесячную вершину, прибавив 3,3%.

• Лидеры: ГТМ (+18,1%), Европлан (+16,2%), Самолет (+15,7%), М.Видео (+15,4%).

• Аутсайдеры: Россети Сибирь (-6,96%), ФосАгро (-0,24%).

Подробный обзор дня

Читать полностью…

Официальные курсы доллара и евро потеряли больше рубля

Банк России опубликовал ежедневные курсы валют к рублю на выходные и понедельник, 23 декабря. Согласно данным регулятора, рубль ощутимо подорожал к основным валютам.

Официальный курс на ближайшие три дня:

• Доллар — 102,3438 руб., снижение на 1,04% ко вчерашнему значению 103,4207 руб.

• Евро — 106,5444 руб. (-1,31% к 107,9576 руб.).

• Юань — 13,9897 руб. (-1,38% к 14,186 руб.).

• Гонконгский доллар — 13,192 руб. (-1,05% к 13,3326 руб.).

Также ЦБ рассказал о порядке установки курсов валют на новогодние праздники

В последний рабочий день текущего года, 28 декабря, ЦБ РФ установит официальные курсы иностранных валют к рублю на все новогодние праздники — с 29 декабря 2024 г. по 9 января 2025 г., пишет РБК со ссылкой на сообщение регулятора.

Банк России уточняет, что 9 января установит курсы, которые будут действовать с 10 января.

Также ЦБ обновит учетные цены на аффинированные драгоценные металлы. 28 декабря — на период с 29 декабря по 9 января, а 9 января — на 10 января.

Читать полностью…

В начале ноября оценочная стоимость Tesla не превышала $800 млрд.

#Магия_цифр

Читать полностью…

🏛 Пресс-конференция главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной

«В экономике сформировались жесткие денежно-кредитные условия, которые должны обеспечить замедление инфляции в ближайшие кварталы... Для возврата инфляции к таргету нам все равно потребуется длительный период жестких кредитно-денежных условий».

«Банки переходя к фазе более рационального использования ликвидности. Темпы роста кредитования будут определяться возможностями банков по наращиванию капитала».

«В ноябре впервые за долгое время снизились темпы роста корпоративного кредитования».

«Инфляция в последние месяцы ускорилась. Но в целом высокие цифры октября-ноября и начала декабря во многом результат перегретого спроса последних кварталов. Инфляционные ожидания продолжают оказывать значительное влияние на цены. Возникает самораскручивающийся эффект».

«Заметное охлаждение кредитования будет оказывать значимое дезинфляционное влияние».

«Проинфляционные риски могут удлинить траекторию схождения инфляции к цели».

«В феврале мы будем выбирать из двух возможных решений- либо мы убедимся, что достигнутой жесткости достаточно, либо вернемся к обсуждению вопрос о повышении ключевой ставки».

«На заседании рассматривались три варианта- сохранение ставки, повышение до 22% и повышение до 23%».

Заботкин: «Банк России обладал более широким спектром информации по кредитной активности и намерениям банков и бизнеса на ближайший год. Мы видели значительное замедление кредитования даже по сравнению с теми цифрами, когда инфляция находилась вблизи 4%».

«Нам важно избежать крайних сценариев. Нельзя дать экономике дальше перегреваться. При этом нужно избежать переохлаждения».

Набиуллина: «Наш план «Б» — ключевая ставка плюс терпение».

«Думаю, будет продажа активов, перераспределение на рынке застройщиков».

«У нас более волатильный курс, чем был до 2022 года. После каждой волны санкций волатильность повышается. После санкций на Мосбиржу повышенная волатильность была около месяца. Потом рынки стабилизируются на определенных уровнях. После раундов санкций возрастают издержки на проведение международных платежей. Наилучший способ предотвращения ослабления валютного курса- сохранение рыночного способа формирования и низкая инфляция».

«Ключевая ставка работает с лагами. Вся цепочка влияния на инфляцию занимает 3-6 кварталов. Повышение ключевой ставки не ведет к повышению инфляционных ожиданий. Они снизятся, когда начнет замедляться рост цен».

«Я бы попросила у Деда Мороза на следующий год, чтобы экономика перешла к сбалансированным темпам роста. Чтобы у нас была уверенность, что экономика растет устойчиво, постоянно. Я попросила бы замедления роста цен. Но, кроме просьб Деду Морозу, у нас в руках есть инструменты, чтобы этого добиться».

«Мы продолжаем считать, что криптовалюты не должны использоваться как средство расчетов внутри страны».

«Курс у нас плавающий. Нет цели поддерживать его на определенном уровне. Он позволяет экономике быстрее адаптироваться к изменению внешних условий».

«Капитализация фондового рынка зависит в том числе от темпов роста экономики. Фондовый рынок может расти быстрее, чем экономика. Но для этого и нужна стабильно низкая инфляция».

Кредитование продолжит расти, но меньшими темпами. У банков есть надежный источник для выплаты процентов по вкладам».

«Если спрос на кредиты будет снижаться, ставки по кредитам пойдут вниз. И будут снижаться ставки по депозитам. Банк умеют управлять своим процентным риском и мы за этим постоянно следим».

«Под санкциями находятся 129 банков, обладающих 95% активов банковской системы».

«Хорошо бы, чтобы у нас было больше квалифицированных инвесторов. Но важно качество квалификации. Важно, чтобы приходя на фондовый рынок, люди умели оценивать риски. Нужно делать акцент на опыте и знаниях. А не только на деньгах, которыми владеет человек. Поэтом нужно будет сдавать специальный экзамен».

Читать полностью…

Также активно растут акции сильно подешевевших ранее компаний с высоким долгом:

💰 АФК Система (+13%)

💩 М.Видео (+10%)

🪨 Мечел (+10%)

Читать полностью…

💸 Что купить после неожиданного решения ЦБ

Банк России в декабре неожиданно принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 21% годовых. Аналитики ожидали роста до 23%. Рынок реагирует позитивно.

В каких активах можно заработать на текущих уровнях, разбираемся в статье.

Читать полностью…

⚠️ ЦБ сохранил ключевую ставку — 21%

Читать полностью…

🏆 «БКС Экспресс» признан лучшим СМИ финансовой тематики в России, «Профит» — лучшей социальной сетью для инвесторов
 
Информационно-аналитический портал «БКС Экспресс» и социальная сеть «Профит» одержали победу в двух ключевых конкурсах Рунета «Золотой сайт» и «Золотое приложение», получив высшие оценки экспертного жюри.
 
🤳 «БКС Экспресс» занял первое место в номинации «Информационный сайт, блог, СМИ финансовой тематики» в конкурсе «Золотой сайт» в соревновании с корпоративными и независимыми профессиональными финансовыми медиа России. Информационный сайт – важная часть экосистемы медиа «БКС Мир инвестиций». Портал еженедельно публикует более 250 информационно-аналитических материалов и новостей финансовых рынков России и мира, а также аналитиков БКС. Это уникальный ресурс, отличающий БКС от других брокеров страны.

Главная особенность «БКС Экспресс» — гармоничное сочетание разнообразной и оперативной финансовой информации с высоким уровнем анализа трендов финансовых рынков, профессиональной экспертизы. В 2024 году установлен абсолютный исторический рекорд посещаемости площадки — более 35 миллионов визитов.
  
Не покидая «БКС Экспресс», можно открыть брокерский счет и начать инвестировать.
 
💎 В номинации «Социальные сети, обмен сообщениями» конкурса «Золотое приложение» победила социальная сеть для инвесторов «Профит» — площадка экспертного социального трейдинга «БКС Мир инвестиций».

В соцсети ведутся дискуссии о различных ценных бумагах и макротрендах, обсуждаются корпоративные события и новости из мира инвестиций и не только. Экспертное сообщество площадки объединяет профессиональных квалифицированных инвесторов, эмитентов, блогеров и лидеров мнений, а также обычных пользователей и начинающих инвесторов.

Спасибо, что выбираете БКС!

Читать полностью…

📱 МТС будет трансформирована в холдинг

МТС будет преобразована в холдинговую компанию, а ее бизнесы выдеелены в отдельные юридические лица, сообщается в пресс-релизе компании.

«Нетелекоммуникационные бизнесы МТС теперь приносят почти половину (45%) выручки группы. Создание отдельных юридических лиц повысит прозрачность операций компании, позволит быстрее принимать решения в отдельных направлениях бизнеса и обеспечит более четкую инвестиционную направленность в условиях высоких ключевых ставок», — отмечается в сообщении.

Нетелекоммуникационные предприятия будут структурированы как отдельные компании под управлением нового юридического лица — Экосистема МТС, которая станет 100% дочерней компанией МТС, хотя и будет обладать значительной операционной независимостью.

В то время МТС планирует сосредоточиться на телекоммуникационном бизнесе.

В целях отражения происходящих изменений генеральным директором МТС назначена Инесса Галактионова, бывший первый вице-президент по телекоммуникационному бизнесу. Ровшан Алиев, имеющий большой опыт в создании эффективных систем корпоративного управления и выводе активов на биржу, будет назначен генеральным директором Экосистемы МТС.

«Основной задачей МТС в условиях жесткой денежно-кредитной политики станет сокращение долговой позиции в течение ближайшего года. В 2025 году мы планируем воздержаться от дорогостоящих сделок M&A», — добавили в компании.

Чтобы раскрыть акционерную стоимость, МТС продолжит трансформацию экосистемы, начатую с IPO банковского бизнеса и создания медиахолдинга.

«Мы видим эффективность такого подхода и намерены структурировать другие бизнес-вертикали аналогичным образом, создавая отдельные юридические лица, которые будут взаимодействовать друг с другом на рыночных условиях и смогут привлекать внешний капитал», — сообщается в пресс-релизе.

Компания планирует объединить все ИТ-бизнесы Группы (MTS Digital, MTS AI, MTS Big Data и CloudMTS) в единую вертикаль под вывеской MTS Web Services (MWS), что позволит исключить ряд дублирующих функций и позволит, в том числе, повысить эффективность расходов на ИТ и получить дополнительный доход от продажи ИТ-решений на внешнем рынке.

Также МТС сократит инвестиции и прекратят развитие неэффективных направлений бизнеса (например, МТС Авто и МТС Умный дом), чья маржа и потенциал роста не соответствуют стратегии.

Компания не планирует масштабных сокращений персонала и ожидает, что оптимизация затронет менее 2% сотрудников группы.

«Мы прогнозируем, что принятые меры позволят нам сократить общие и административные расходы за счет более эффективного управления затратами», — отметил председатель совета директоров МТС Вячеслав Николаев.

Внеочередное собрание акционеров компании по вопросам корпоративного управления запланировано на 31 января.

Читать полностью…