🎄 Мосбиржа опубликовала расписание торгов в новогодние праздники

Московская биржа определила регламент работы рынков в период новогодних праздников 2025 г.

📲 Торги проводятся

В рабочую субботу, 28 декабря, а также в официальные выходные дни 30 декабря, 3 января, 6 и 8 января 2025 г.

Торги в эти дни будут проходиться с учетом следующих особенностей:

• на фондовом рынке, рынках депозитов и кредитов, срочном рынке торги будут проводиться в обычном режиме.

• на валютном рынке и рынке драгоценных металлов торги будут осуществляться по всем инструментам, за исключением сделок с датой исполнения обязательств в день заключения сделок (сделок с расчетами TODAY) и сделок своп, дата исполнения обязательств по первым частям которых приходится на день заключения данных сделок своп;

• заключение внебиржевых сделок с центральным контрагентом (ЦК) на рынке стандартизированных производных финансовых инструментов (СПФИ) будет осуществляться с расчетами по всем инструментам, за исключением договоров СПФИ, предусматривающих обязательства, выраженные в российских рублях.

👨‍👩‍👧‍👦 Торги не будут проводиться

29 и 31 декабря 2024 г., 1–2 января, 4–5 января и 7 января 2025 г.

🗓 С 9 января 2025 года торги на рынках Московской биржи проводятся по стандартному регламенту.

Читать полностью…

💬 Силуанов — о прибыли компаний за 2024, замещении суверенных евробондов и санкциях

Министр финансов РФ Антон Силуанов дал интервью телеканалу «Россия-24» по поводу актуальных экономических вопросов. Собрали главное

Читать полностью…

Может штормить. Как заработать в период нестабильности?

Казалось бы, волнения на фоне выборов в США уже должны были утихнуть, а общая волатильность пойти на спад. Однако впереди нас может ждать период высокой турбулентности с разнонаправленными рыночными движениями.

Рассказываем, как действовать на таком рынке и когда может нормализоваться обстановка.

Читать полностью…

Прогнозы и комментарии. Нервы почти на пределе

• Индекс МосБиржи продолжил отвесное падение — на вечерке в моменте было до -2,5%. Волатильность скакнула на максимумы года — обычно это предвестник разворота. Инвесторам — спокойствия, а активным трейдерам — поймать бы дно.

• Бумаги в фокусе: Группа Позитив, префы Сургутнефтегаза, Сегежа.

• Рубль обновил годовые минимумы, доллар закрепился выше 100, юань дороже 13,8. Перекупленность есть, а вот факторы для коррекции все еще в дефиците. Инфляция повышенная, и ждать быстрого послабления ЦБ не приходится — ОФЗ сегодня станут еще доступнее.

• На внешнем контуре: индексы акций США по нулям, их утренние фьючеры уходят в минус, бенчмарки АТР снижаются — факторы к умеренно негативному открытию европейских площадок.

• На сырьевом рынке: нефть Brent консолидируется выше $73 с технической перспективой барреля к $75; золото уже под $2660, унция успешно отработала плановый высокий отскок; газ NG одним ударом на +7% пробивает психологические $3 и закономерно переписывает годовые максимумы.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале

Читать полностью…

Официальный курс рубля продолжил снижаться

Банк России опубликовал ежедневные курсы валют к рублю на 21 ноября. Согласно данным регулятора, рубль сдержанно подешевел к основным валютам.
Официальный курс на 21 ноября:

• Доллар — 100,2192 руб., рост на 0,18% ко вчерашнему значению 100,0348 руб.

• Евро — 105,809 руб. (+0,07% к 105,7338 руб.).

• Юань — 13,8224 руб. (+0,35% к 13,7744 руб.).

• Гонконгский доллар — 12,8982 руб. (+0,17% к 12,8761 руб.).

Читать полностью…

🇷🇺 Российский рынок. Что дальше?

Геополитика и действия ЦБ — от этих факторов в основном зависит российский рынок сейчас. Но что еще влияет на рынок? И чего ждать дальше?
Сезон выплаты дивидендов приближается. Какие компании заплатят больше остальных? И как сейчас правильно ребалансировать портфель?

Узнайте в 18:00 на БКС Live.

Эксперты БКС:
— Виталий Громадин, старший портфельный управляющий УК БКС
— Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС (advisory), модератор

📹 https://www.youtube.com/watch?v=336ltxeuctA

💬 https://vk.com/video-16289875_456240747

💬 @bcs_express

#БКСLive

Читать полностью…

Приглашаем вас на вебинар «Рынок РФ — выбор эксперта». На нем руководитель Департамента инвестиционной аналитики БКС Кирилл Чуйко расскажет, почему сегодня — перспективное время для инвестиций в финансовые рынки.

На вебинаре обсудим:

• Какие ценные бумаги сегодня выбирают профессионалы.

• Как защитить и увеличить свои сбережения в современных реалиях.

• Как получить такой же финансовый результат, как у экспертов рынка.

• Актуальные инвестиционные стратегии автоследования.

Модератор встречи Всеволод Зубов — руководитель Департамента автоследования БКС.

Ждем вас 21 ноября в 11:00! Присоединяйтесь к вебинару и инвестируйте с профессионалами: https://cutt.ly/EeKlKd6d

Читать полностью…

☑️ Тест на сложные инструменты смогли сдать только треть инвесторов в РФ

Перед покупкой сложных финансовых инструментов тестирование для неквалифицированных инвесторов прошли 12,5 млн человек, но успешно его сдали только треть из них, пишет Интерфакс со ссылкой на сообщение руководителя Службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Банка России Михаила Мамуты.

«Тестирование работает, 12,5 млн человек его прошли на сегодня. Примерно 1 млн человек ежеквартально. Что важно — успешно сдают тест не так много людей».

По словам Мамуты, около трети инвесторов проходят тестирование успешно, а половина из них — с первого раза.

«Многие люди, не прошедшие тестирование, отказываются от приобретения сложных инструментов, начинают с более простых. Тяжелее всего тесты сдаются по сложным историям, "плечо" всегда вызывает у людей вопросы. Это уже понятная вещь, что начинающие инвесторы особенность торговли с "плечом" не до конца понимают».

Банк России ввел тестирование для неквалифицированных инвесторов для доступа к сложным инструментам с октября 2021 г.

Читать полностью…

📱 Новое место для поиска. ВК запустит свой агрегатор вакансий

Холдинг ВК собирается запустить собственный агрегатор вакансий, пишет РБК со ссылкой источник в IT-отрасли.

В ВК изданию подтвердили соответствующие планы и рассказали о том, что сервис будет называться «Карьерный Хаб», однако остальные детали не сообщили.

Собеседник РБК пояснил, что агрегатор запустят совместно с уже существующим сервисом поиска работы Superjob, который будет дублировать свои объявления на новой площадке. Он также уточнил, что оригинальные вакансии, добавленные только на «Карьерный Хаб», будут иметь приоритет при выдаче. Помимо этого, туда попадут объявления, опубликованные в специальных сообществах соцсети ВК — их насчитывается около 22 тыс.

«В условиях кадрового голода как никогда становится важной эффективная и быстрая коммуникация между работодателями и соискателями, а также максимальное упрощение процесса поиска сотрудников», — рассказали в пресс-службе Superjob.

Источник РБК добавил, что на площадке ВК будут размещать вакансии крупнейшие компании, которые уже подписали соответствующие контракты. В их числе госкорпорация Росатом, нефтегазовый холдинг Сибур, автомобильная группа Авилон и другие.

Читать полностью…

Группа Т-Технологии представила операционные результаты за октябрь. Взгляд БКС

Экосистема Т-Технологии раскрыла операционные результаты группы, а также основные финансовые показатели Т-Банка и Росбанка по РПБУ за октябрь и 10 месяцев 2024 г.

Компания начала регулярно раскрывать результаты своей деятельности на ежемесячной основе с сентября 2024 г.

Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций

• Общее количество клиентов экосистемы выросло на 20% г/г, до 46,4 млн, активных клиентов – на 19% г/г, до 31,8 млн.

• Прибыль обоих банков показала рост за 10 месяцев 2024 г.: прибыль Т-Банка по РПБУ за 10 месяцев 2024 г. достигла 50 млрд руб., увеличившись на 36% г/г., а прибыль Росбанка составила 46 млрд руб. (+42% г/г).

• Совокупный кредитный портфель Т-Банка и Росбанка по РПБУ на конец октября 2024 г. составил 2,7 трлн руб., увеличившись на 16% г/г., при этом у Т-Банка отмечается опережающий рост кредитного портфеля (+66% г/г).

• Средства клиентов на счетах в обоих банках увеличились на 32% год к году до 3,6 трлн руб.

Сильный рост благодаря покупке Росбанка. Количество пользователей приближается к 50 млн человек. Текущая динамика прибыли Т-Банка за 10 месяцев поддерживает наш прогноз по росту чистой прибыли на 30% г/г в 2024 г.

Сохраняем «Позитивный» взгляд на бумагу. Опубликованные показатели за 10 месяцев подтверждают наш «Позитивный» взгляд. Текущая оценка по мультипликатору P/E на 2024 г. составляет 4,9x против среднеисторического уровня 9,3х.

Читать полностью…

💊 Начинаем покрытие Озон Фармацевтика

Начинаем аналитическое покрытие ПАО «Озон Фармацевтика», крупного производителя низкомолекулярных лекарственных препаратов с высокой рентабельностью. С учетом растущего портфеля и новых направлений позитивно смотрим на компанию с целевой ценой на 12 месяцев в 94 руб. за акцию.

Главное

• Компания разрабатывает и производит лекарственные средства на своих площадках — препараты для сердечно-сосудистой (30%) и нервной системы (18%) обеспечили около половины валовой выручки в 2023 г.

• Озон Фармацевтика лидирует по количеству регистрационных удостоверений в РФ — более 500, еще 248 в разработке.

• Чистая прибыль за 2023 г. выросла до 4 млрд руб., за I полугодие 2024 г. — 2,8 млрд руб.

• Наш прогноз чистой выручки на 2024 г.: рост на 30%, до 25,6 млрд руб. в годовом сопоставлении.

• Дивидендная политика: выплаты из прибыли зависят от долговой нагрузки: в 2021–2023 гг. средний коэффициент составил 33,2%.

• У нас «Позитивный» взгляд на компанию, целевая цена — 94 руб. за акцию.

• Риски: рост конкуренции, задержки с выпуском лекарственных препаратов, технологические вызовы.

Аналитика в деталях

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читать полностью…

💎 Утренний Экспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в телеграм-канале БКС Экспресc или на удобной вам площадке подкастов.

А также читайте текстовую версию в Дзене.

Читать полностью…

На распутье

Индекс Мосбиржи закрыл основную сессию на уровне 2 630,51 п. — значимый уровень с точки зрения дальнейшей динамики российского рынка.

Причинами к усилению коррекционных настроений стали: геополитика, жестка риторика ЦБ, неопределенность вокруг налогообложения Татнефти и других компаний, которые также могут стать жертвами внезапных фискальных изменений. В то же время нефтяные цены старались продолжить хороший рост предыдущей сессии, а рубль умеренно дешевел.

Индекс пришел в блок восходящего окна, которое образовалось 6 ноября после победы Трампа, — 2 630–2650 п. Обычно на сильном рынке такие окна выступают зонами поддержки, от которых котировки отталкиваются наверх. Если же покупатели на данном уровне так и не проявят инициативу, то у нашего бенчмарка возникнет повод снова протестировать на прочность минимумы этого года.

На вечерней сессии индекс демонстрирует рост.

RSI 4-часового графика приближается к зоне перепроданности.

Объем торгов акциями и депозитарными расписками — 105,5 млрд руб. (+24,5% к объему вчерашнего дня).

Подробный обзор дня

Читать полностью…

Как застраховаться от ослабления рубля

К середине ноября официальный курс доллара США вплотную приблизился к знаковому уровню 100 руб. Таким образом, российская валюта подешевела почти на 11% с ноября 2023 г.

Рассмотрим варианты получения прибыли на возможном продолжении девальвации или защиты от таких рисков.

Читать полностью…

⚠️ Мосбиржа приостановила торги на срочном рынке

О времени возобновления торгов будет сообщено дополнительно.

Читать полностью…

📂 Отчет ВК. Чуть лучше ожиданий

ВК опубликовала операционные результаты за 9 месяцев 2024 г.

• Выручка группы: 109,6 млрд руб. (+21,4% год к году (г/г))
• Выручка сегмента Социальные платформы и медиаконтент: 72,4 млрд руб. (+22,1% г/г)
• Выручка сегмента Образовательные технологии: 12,9 млрд руб. (+15,4% г/г)
• Выручка сегмента Технологии для бизнеса: 7,7 млрд руб. (+60,1% г/г)
• Выручка от Экосистемных сервисов и прочих направлений: 17,5 млрд руб. (+14,5% г/г/)

Взгляд БКС: Выручка ВК в III квартале оказалась чуть лучше нашего и консенсус-прогноза, но в целом в рамках ожиданий. Ключевой источник роста — реклама (+18%), которая в основном отражается в сегменте социальных платформ и медиа контента (+22%). Лучше наших ожиданий выросла выручка сегмента технологий для бизнеса VK Tech (+79%), что компенсировало слабую динамику образовательные сервисы (-3%), вероятно, на фоне роста ставок по кредитованию. Данные по рентабельности и долгу компания не раскрыла — основная область неопределенности.

Подробнее

По итогам 9 месяцев выручка группы составила 109,6 млрд руб. (+21,4% г/г). В III квартале показатель вырос на 19% г/г до 39,4 млрд руб.

За 9 месяцев 2024 г. выручка ключевого для VK сегмента «Социальные платформы и медиаконтент» увеличилась на 22,1% до 72,4 млрд руб. по сравнению с аналогичным периодом 2023 г.

Выручка социальной сети ВКонтакте выросла на 27% за 9 месяцев 2024 г. Средняя дневная аудитория (DAU) ВКонтакте в России выросла за 9 месяцев 2024 г. на 3,4 млн или на 6% по сравнению с аналогичным периодом 2023 г. и составила 56,9 млн пользователей. Средняя месячная аудитория (MAU) ВКонтакте в России выросла за аналогичный период на 4,6 млн или на 6% и достигла 88,3 млн пользователей.

Росту выручки сегмента способствовало увеличение среднесуточного количества просмотров VK Клипов на 107% до 1,96 млрд и среднесуточного количества просмотров VK Видео на 31% до 2,5 млрд за 9 месяцев 2024 г. по сравнению с 9 месяцами 2023 г., а также рост базы подписчиков VK Музыки на 27% г/г на конец III квартала 2024 г.

Сегмент «Образовательные технологии» показал рост выручки на 15,4% г/г до 12,9 млрд руб. по итогам 9 месяцев 2024 г. Рост обусловлен спросом на курсы образовательных платформ холдинга Skillbox и Учи.ру, а также консолидацией онлайн-платформ Учи.ру и Тетрика.

Сегмент «Технологии для бизнеса» показал рост выручки на 60,1% г/г до 7,7 млрд руб. по итогам 9 месяцев 2024 г. Основными драйверами роста направления стали облачные сервисы платформы VK Cloud и коммуникационные решения VK WorkSpace.

По итогам 9 месяцев 2024 г. выручка сегмента «Экосистемные сервисы и прочие направления» выросла на 14,5% до 17,5 млрд руб., в том числе благодаря росту на 10% г/г выручки Почты Mail и Облака Mail и эффекту от приобретения платформы YCLIENTS в декабре 2023 г. В сегмент также входят игровая платформа VK Play, магазин приложений RuStore и умные устройства.

Читать полностью…

Допэмиссия Сегежи — оцениваем эффект на АФК Систему и ее дочку

Сегежа планирует допэмиссию объемом 101 млрд руб. по цене 1,8 руб. за акцию

Акции планируется разместить по закрытой подписке в пользу АФК Системы, владеющей 62% акций Сегежи, и ряда внешних инвесторов. Внеочередное собрание акционеров по вопросу допэмиссии состоится 26 декабря 2024 г.

Сегежа сообщила, что привлечение полного объема средств будет зависеть от ряда факторов, в том числе от финальных договоренностей АФК Система и внешними инвесторами. Полученные в результате допэмиссии средства Сегежа намерена направить на погашение долга.

Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций

Для Сегежи. Компания показывает 143 млрд руб. чистого долга на 30 сентября (без учета аренды). Допэмиссия в объеме 101 млрд руб. позволит выплатить значительную часть долга и снизит его до относительно приемлемых уровней. В результате инвестиционная история несколько изменится, поскольку компания уйдет от нависшего долга. Хотя рынку важно не только это, но и динамика финансовых показателей, которая будет зависеть и от внешних факторов. Вчера компания также отчиталась за III квартал. Результаты не фиксируют какого-то положительного перелома.

Для АФК Система. Новость нейтрально негативная: допэмиссия и вероятное участие АФК не стали неожиданностью, но размер допразмещения существенный — увеличит капитал Сегежи в разы. Пока неясно, в каком объеме АФК будет участвовать в размещении. Участие АФК могло бы помочь улучшить оценку Сегежи в долгосрочной перспективе и снизить степень размытия доли АФК после увеличения капитала Сегежи. По нашим оценкам, если бы АФК совсем не участвовала в размещении, ее доля в Сегежа упала бы с 62% до 14%.

В то же время это довольно рискованная инвестиция, и она повысила бы и так довольно высокую долговую нагрузку холдинга. На конец I полугодия у холдинга было 257 млрд руб. чистых обязательств — исторический пик для АФК. Поэтому итоговый эффект для холдинга будет зависеть от объема участия АФК в размещении. Напомним, что доля Сегежа в рыночной стоимости портфеля активов АФК небольшая — 3%.

У нас «Нейтральный» взгляд на акции АФК на 12 месяцев. Дисконт к активам на довольно высоком уровне — 59%, но он оправдан довольно высокой долговой нагрузкой и низкой вероятностью публичного размещения компаний в портфеле холдинга в ближайшем будущем, на наш взгляд.

Читать полностью…

💎 Утренний Экспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в телеграм-канале БКС Экспресc или на удобной вам площадке подкастов.

А также читайте текстовую версию в Дзене.

Читать полностью…

Падение продолжается

Индекс МосБиржи не смог удержаться выше поддержки на 2630 п., а значит вполне может направиться на тест локальных минимумов. Основную сессию бенчмарк закрыл на отметке 2596,89 п. На вечерней сессии падение усилилось — триггером выступили недельные данные по инфляции, которые провоцируют риск дальнейшего повышения ключевой ставки. С 12 по 18 ноября рост потребительских цен ускорился до 0,37% с 0,3%

Давление на рынок также продолжает оказывать и геополитический фактор.
Индекс РТС сегодня опустился ниже минимума 1 ноября.
На дневном таймфрейме индикатор RSI еще не достиг зоны перепроданности — как по индексу, так и по его тяжеловесам.

Однако на 4-часовых графиках перепроданность уже заметна. Часто такая ситуация предвещает отскок, но в условиях сильного направленного движения индикаторы типа RSI могут давать ложные сигналы.

Объем торгов акциями и депозитарными расписками — 104,1 млрд руб. (-1,3% к объему вчерашнего дня).

• Лидеры: Европлан (+1,91%), Группа Позитив (+1,81%), Артген Биотех (+1,63%).

• Аутсайдеры: Сегежа (-4,75%), Башнефть (-3,98%), Сургутнефтегаз-ао (-3,58%).

Подробный обзор дня

Читать полностью…

😀Лукойл или Локи? Выбираем лучший тикер для эмитентов!

Московская биржа предоставила эмитентам новый сервис выбора и приобретения эксклюзивного торгового кода для своих ценных бумаг.

Первым эмитентом, воспользовавшимся новой услугой, стала компания Т-Технологии (ранее «ТКС Холдинг» $TCSG). С 28 ноября торги их акциями будут проводиться на Московской Бирже под новым тикером — «Т». Это первый в России биржевой тикер из одной буквы.

👌Инвесторы быстро отреагировали на эту новость и начали делиться креативными идеями в нашем телеграм-канале.

Так, по мнению участников, родилось идеальное название для акций Яндекс — «YASHKA». $SBER «напросился» на «SERB», а Норникель $GMKN получил неожиданное переименование «NURA» 👀

🚀 Предлагаем инвесторам присоединиться к полету фантазии — поделитесь своими вариантами тикеров для акций российского рынка! Новые версии пишите в комментариях к этому посту.

Самые интересные и креативные идеи мы опубликуем в нашем телеграм-канале и «Профите» в специальных карточках.

Читать полностью…

🎁 Придется по душе. 10 идей подарков для инвесторов

Через несколько недель весь мир окунется в атмосферу приятной предновогодней суеты. Поэтому уже сейчас стоит задуматься о подарках для близких и друзей. Если среди них есть начинающие или опытные инвесторы, а вы не знаете, как их поздравить — наша подборка для вас.

Читать полностью…

💸 Группа Астра объявила дивиденды за 9 месяцев 2024

2,644669 руб. на одну акцию рекомендовал выплатить совет директоров (СД) Группы Астра в качестве дивидендов за 9 месяцев 2024 г.

Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 16 января 2025 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 15 января.

Окончательно решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров, которое состоится 27 декабря 2024 г.

Текущая дивидендная доходность акций Группы Астра — около 0,5%.

Рекомендации СД не стали сюрпризом. Вчера менеджмент компании сообщил, что порекомендует совету директоров направить 550 млн руб. на выплату дивидендов по итогам 9 месяцев 2024 г.

Читать полностью…

🇷🇺 Правительство готовит меры поддержки строительной отрасли

Власти РФ разработают меры для компенсации негативного влияния роста ключевой ставки ЦБ РФ, повышения себестоимости и инфляции на строительную отрасль.

Об этом заявил вице-премьер РФ Марат Хуснуллин, выступая в Совете Федерации.

«Вы знаете, ключевая ставка, рост себестоимости, инфляция — все это, конечно, влияет на наши планы. Мы сейчас готовим компенсационные мероприятия, как это можно нивелировать. Надеемся, что найдем возможности пережить эти сложности», — цитирует его слова ТАСС.

Хуснуллин добавил, что сейчас «время непростое», но его можно преодолеть совместной работой с учетом опыта прошлых лет.

На прошлой неделе вице-премьер сообщил, что правительство не допустит банкротства девелоперов в РФ.

Как мы отмечали ранее, публичная поддержка компаний сектора — хороший знак, особенно сейчас, когда компании сталкиваются со значительными трудностями. Высокие процентные ставки повысили нагрузку на обслуживание долга. У нас осторожный взгляд на сектор. Текущая денежно-кредитная политика оказывает существенное негативное влияние на продажи девелоперов.

Читать полностью…

🥇 Ралли золота закончилось?

В конце октября стремительное ралли золота вдруг прервалось. За 11 торговых дней цена на драгоценный металл снизилась более чем на 9%, в моменте опускаясь до 2540.

В материале разбираемся, что изменилось на рынке золота

Читать полностью…

💸 Менеджмент Группы Астра рекомендует направить на дивиденды 550 млн рублей

Менеджмент Группы Астра порекомендует совету директоров компании направить на выплату дивидендов по итогам 9 месяцев 2024 г. 550 млн руб., пишет Интерфакс со ссылкой на сообщение замгендиректора компании по экономике и финансам Елены Бородкиной.

«Будем рекомендовать совету директоров направить на выплату дивидендов 50% от прибыли, предназначенной для дивидендов», — сказала она.

Дивидендная политика Группы Астра предполагает, что компания будет направлять на выплату дивидендов не менее 50% от скорректированной чистой прибыли минус CAPEX (чистая прибыль, скорректированная на сумму капитализированных расходов и амортизацию капитализированных расходов) по итогам 9 и 12 месяцев, но не реже одного раза в год.

По итогам 9 месяцев выручка компании составила 8,6 млрд руб. (+84% г/г). Драйвером ее увеличения стал рост продаж продуктов экосистемы (без ОС Astra Linux) более чем в четыре раза и повышение доходов от сопровождения продуктов более чем в два раза.

Совет директоров Группы Астра должен рассмотреть рекомендации о выплате дивидендов за 9 месяцев текущего года 20 ноября.

Читать полностью…

📂 Отчет Ренессанс Страхование. Премии растут, но прибыль под давлением от переоценки портфеля

Ренессанс Страхование опубликовала финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2024 г.

Суммарные премии выросли на 38,7% г/г, до 118,2 млрд рублей. Ключевыми драйверами роста стали накопительное страхование жизни, ДМС и автострахование.

Премии по накопительному страхованию жизни (НСЖ) увеличились на 134,9% г/г, до 46,5 млрд руб.

Премии от ДМС прибавили 34,8% г/г, до 10 млрд руб.

Премии от продуктов автострахования выросли на 20,2% г/г, до 33,2 млрд руб.

Инвестиционный портфель на 30 сентября 2024 г. достиг 203,8 млрд руб., увеличившись на 11,8%, или на 21,6 млрд руб., с начала 2024 г. Состав портфеля на конец отчетного периода:

- Корпоративные облигации (37%),
- Государственные и муниципальные облигации (17%),
- Акции (10%),
- Депозиты и денежные средства (28%),
- Прочее (8%).

После отчетной даты, 4 и 7 октября 2024 г., соответственно, Ренессанс страхование сообщила о закрытии двух сделок: о передаче страхового портфеля «ВСК – Линия жизни» по накопительному и инвестиционному страхованию размером около 12 млрд руб. в компанию «Ренессанс Жизнь» и о покупке компании ООО «СК «Райффайзен Лайф» с портфелем примерно 20 млрд руб. По оценкам, сделки должны положительно отразиться на результатах группы уже в IV квартале 2024 г.

Показатель средней годовой рентабельности собственного капитала (RoATE) достиг по результатам 9 месяцев 2024 г. 14,6%.

Чистая прибыль за 9 месяцев 2024 г. составила 4,5 млрд руб., что на 53,2% ниже уровня прошлого года.

Юлия Гадлиба, генеральный директор Ренессанс Cтрахование, отметила:
- Цель компании — расти выше рынка. Третий квартал подряд Ренессанс Страхование путем органического роста увеличивает премии почти на 40% г/г.

- С начала 2024 г. и на конец отчетного периода инвестиционный портфель вырос на 11,8%. По сравнению с высокой базой инвестиционного дохода за 9 месяцев 2023 г., в этом году размер чистой прибыли за аналогичный период снизился на 53,2% г/г на фоне коррекции на фондовом рынке.

- В октябре 2024 г. компания успешно закрыла две M&A сделки — за счет приобретений инвестиционный портфель должен вырасти примерно на 30 млрд руб.

- Российский страховой рынок продолжает оставаться в цикле высокого роста в сегменте страхования жизни на фоне низкого уровня проникновения страховых услуг в России, высоких процентных ставок и государственного стимулирования культуры долгосрочных сбережений. По прогнозам рейтингового агентства «Эксперт РА», в этом году страховой рынок покажет рост на 18–20%, до 2,7 трлн руб.

Читать полностью…

Прогнозы и комментарии. Не до ралли

• Трамп-ралли сошло на нет — Индекс МосБиржи рухнул на 3% и прикрыл гэп 6 ноября. Обострение геополитики, жесткая монетарная политика ЦБ и угрозы ужесточения фискальной политики — все было против рынка акций.

• Бумаги в фокусе: в плюсе только префы Сургутнефтегаза; хуже обвалившегося индекса — Селигдар, ФСК-Россети, МТС, Транснефть, Мечел, Ростелеком.

• Рубль вновь упал, инвалюты переписали годовые максимумы — доллар впервые выше 100, разворотные технические формации пока не подтвердились, но перегретость инвалют повысилась еще больше.

• На внешнем контуре: на основной сессии продолжился отскок американских индексов акций, утренние фьючерсы тоже в плюсе; в Азии нет единой динамики бенчмарков, и на этом фоне ожидается невыразительное открытие европейских площадок. Российскому рынку акций не до оптимизма.

• На сырьевом рынке: нефть Brent закрепляется над $73, технически баррель смотрит к $75; защитное золото дорожает, унция выше $2640; газ NG вновь прокалывал вверх $3, фьючерс в явном аптренде.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале

Читать полностью…

Официальный курс доллара превысил 100 впервые в этом году

Банк России опубликовал ежедневные курсы валют к рублю на 20 ноября. Согласно данным регулятора, рубль сдержанно подешевел к основным валютам.

Официальный курс на 20 ноября:
• Доллар — 100,0348 руб., рост на 0,09% ко вчерашнему значению 99,943 руб.

• Евро — 105,7338 руб. (+0,26% к 105,4606 руб.)

• Юань — 13,7744 руб. (+0,11% к 13,7597 руб.)

• Гонконгский доллар — 12,8761 руб. (+0,1% к 12,8627 руб.)

Читать полностью…

⚠️ Мосбиржа возобновит торги на срочном рынке с 16:50

Читать полностью…

📂 Отчет МТС. Прибыль почти на нуле

МТС опубликовала финансовые результаты по МСФО за III квартал 2024 г.

- Выручка выросла на 15,3% год к году (г/г), до 190,4 млрд руб.
- OIBDA: 61,5 млрд руб. (+4,5% г/г).
- Чистая прибыль: 1 млрд руб. (-88,8% г/г).
- FCF: 4,7 млрд руб. (-78,2% г/г).
- Чистый долг/EBITDA: 1,9х (1,8х кварталом ранее).

Взгляд БКС: выручка МТС оказалась на уровне ожиданий, EBITDA и чистая прибыль не дотянули до прогноза. Выручка и скорректированная EBITDA увеличились на 15% и 5% г/г соответственно благодаря росту выручки во всех сегментах, включая связь (+7%), рекламу (+56%) и банковские услуги (+40%). При этом мы ждали роста EBITDA выше показанного компанией из-за низкой базы сравнения.

МТС упомянула однократные расходы в этом квартале, но не раскрыла детали. Чистая прибыль при этом снизилась в 9 раз г/г в основном из-за роста процентных расходов. Компания также отразила убыток от переоценки финансовых инструментов и деривативов, и, вероятно, положительный эффект от переоценки налоговых обязательств.

Вячеслав Николаев, президент и председатель правления МТС, отметил:
• Количество экосистемных клиентов выросло до 16,8 млн, экосистемная выручка в III квартале приросла на 16,1% г/г. Количество клиентов, использующих четыре или более продуктов экосистемы, выросло на 30%.

• Бизнес Adtech продолжает сохранять высокие темпы роста за счет расширения продуктового портфеля, наращивания рекламного инвентаря и увеличения клиентской базы. Доходы в III квартале выросли на 55,6%, до 15 млрд руб.

• Ужесточение регуляторной и денежно-кредитной политики диктует необходимость скорректировать стратегию и формат работы компании. МТС завершает разработку данных мер, в ближайшие месяцы будет проведен День инвестора, где менеджмент представит рынку видение и стратегические планы.

Подробнее

В III квартале 2024 г. консолидированная выручка увеличилась на 15,3% г/г, до 180,4 млрд руб., на фоне роста доходов всех бизнес-направлений.

OIBDA в отчетном периоде повысилась на 4,5%, до 61,5 млрд руб. Динамика OIBDA поддерживается доходами от услуг связи и финтеха. Сдерживающее влияние на рост OIBDA оказали расходы на развитие перспективных направлений, экосистему и персонал, а также единовременные расходы.

Чистая прибыль в III квартале составила 1 млрд руб. (-88,8% г/г) на фоне увеличения процентных расходов.

Капитальные затраты по итогам III квартала выросли в 1,5 раза г/г, до 33,6 млрд руб.

Свободный денежный поток без учета МТС-Банка составил 4,7 млрд руб. (-78,2% г/г).

Чистый долг МТС на конец III квартала вырос до 460 млрд руб. (+8,5% квартал к кварталу, +5% г/г). Отношение чистый долг/EBITDA поднялось до 1,9х (1,8х на конец II квартала, 1,9х на конец III квартала 2023 г.).

Читать полностью…