Акции застройщиков в лидерах роста:

🏠 ПИК (+16%)

🏠 ЛСР (+14%)

🏠 Самолет (+11%)

Читать полностью…

Индекс Мосбиржи позитивно отреагировал на сохранение ЦБ ключевой ставки в 21%.

Рост на 13:50 — 5%

Читать полностью…

📱 МТС намерена неукоснительно следовать дивидендной политике

МТС будет неукоснительно следовать дивидендной политике, принятой летом. Об этом сообщил на Дне инвестора Алексей Катунин, вице-президент по финансам компании.

«Летом мы приняли дивидендную политику, которая предполагает на ближайшие три года выплаты в 35 руб. на акцию. Мы еще раз подтверждаем эту цель — мы выплатили эти дивиденды в 2024 году и будем следовать этой дивполитике неукоснительно в ближайшие годы», — сказал он.

Акции МТС позитивно отреагировали на это сообщение. К 13:00 МСК бумаги растут на 2,4%.

Для многих участников торгов ключевым вопросом было, станет ли компания менять подход к выплате дивидендов в условиях высокой долговой нагрузки при жесткой ДКП. Сегодня в МТС сообщили, что сейчас основная цель — снижение долговой нагрузки, в частности, за счет сокращения капитальных затрат в 2025 г.

С утра компания также поделилась планами по трансформации в холдинговую структуру с выделением бизнесов в отдельные юрлица.

Читать полностью…

Что запомнилось в 2024: пять впечатляющих графиков

Уходящий год был достаточно интересным. Индекс МосБиржи потерял более 20%, был зафиксирован новый исторический максимум по ключевой ставке Банка России, ФРС перешла к циклу смягчения монетарной политики.

Предлагаем посмотреть на графики пяти инструментов. Это рекорды и антирекорды года.

Читать полностью…

💎 Утренний Экспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в телеграм-канале БКС Экспресc или на удобной вам площадке подкастов.

А также читайте текстовую версию в Дзене.

Читать полностью…

Новостной позитив против рыночного негатива

• Российский рынок после позитивного открытия повышался, ускорившись на заявлениях президента РФ. Однако из-за ухудшения валютного и сырьевого факторов, а также очередных санкционных угроз, наши фондовые индикаторы устремились вниз, растеряв основные достижения четверга.

• Рубль вновь на старте торгов переписал к юаню двухнедельный минимум, но вскоре стал восстанавливаться и закрылся в хорошем плюсе.

• Котировки ОФЗ резко ускорили отскок: индекс гособлигаций RGBI обновил недельный максимум и немного не дошел до трехнедельного.

• Лидеры: Россети Сибирь (+22,9%), ТГК-14 (+6,35%), Хэдхантер (+5,82%), ЮГК (+4,32%).

• Аутсайдеры: Ozon (-5,27%), Полюс (-3,88%), Самолет (-3,7%), Сегежа (-2,75%).

Подробный обзор дня

Читать полностью…

Официальный курс рубля снизился к большинству ключевых валют

Банк России опубликовал ежедневные курсы валют к рублю на 20 декабря. Согласно данным регулятора, рубль умеренно подорожал к евро, но к другим ключевым валютам понес более ощутимые потери.

Официальный курс на 20 декабря:
• Доллар — 103,4207 руб., рост на 0,63% ко вчерашнему значению 102,7763 руб.

• Евро — 107,9576 руб. (-0,51% к 108,5083 руб.).

• Юань — 14,186 руб. (+0,78% к 14,0761 руб.).

• Гонконгский доллар — 13,3326 руб. (+0,63% к 13,2495 руб.).

Читать полностью…

💬 Путин: нового контракта на транзит газа через Украину не будет

Нового контракта на транзит газа через Украину не будет, это уже понятно, сообщил Владимир Путин во время традиционной прямой линии.

«Этого (прим. транзитного) контракта не будет уже, все ясно, но, значит, хорошо, мы переживем, Газпром это переживет», — сообщил глава РФ.

Срок действия действующего транзитного договора на прокачку газа из России истекает 31 декабря 2024 г.

Акции Газпрома негативно отреагировали на это сообщение. К 16:30 МСК они теряют 1%. Ранее сегодня бумаги подскочили выше 111 руб. на новостях от Bloomberg о том, что лидеры ЕС и глава Украины Владимир Зеленский обсудят продление соглашения по транзиту газа из РФ.

Читать полностью…

ЕС и Украина обсудят продление соглашения по транзиту газа из РФ

Лидеры ЕС и глава Украины Владимир Зеленский в Брюсселе обсудят продление соглашения о транзите газа из РФ, пишет Bloomberg.

Срок действия действующего транзитного договора на прокачку газа из России истекает 31 декабря 2024 г.

На вопрос о том, есть ли шанс продлить контракт на транзит газа с Украиной после этого года, президент Кипра Никос Христодулидис сказал журналистам: «Это один из вопросов, который мы обсудим с президентом Зеленским». Переговоры о сохранении транзита продолжаются уже несколько месяцев, при этом покупатели в последнее время усилили давление.

Ранее Bloomberg сообщал, что ряд европейских газовых компаний выразили желание сохранить транзит российского газа через Украину. Словацкие SPP и Eustream AS, венгерские MOL и MVM Zrt, а также компании из Австрии и Италии подписали декларацию в поддержку продолжения транзита газа через Украину.

Акции Газпрома позитивно отреагировали на новости о переговорах по вопросу транзита газа через Украину. К 14:45 МСК бумаги растут на 1,4%.

Взгляд БКС. Хорошие новости для Газпрома. Украина была непреклонна в решении прекратить транзит газа с 1 января и настаивала на том, что контракт на транзит не будет продлен. Мы также предполагали, что соглашение вряд ли будет продлено, но ожидали, что некоторый уровень потоков газа продолжится через Украину в 2025 г. (около 15 млрд куб. м/год), но меньше, чем 40–42 млн куб. м, проходящих через эту страну в последние пару лет. Также была высока вероятность паузы в несколько месяцев, прежде чем потоки были бы возобновлены, что несколько сократило бы объемы Газпрома (частично компенсировано более высокой загрузкой второй нитки «Турецкого потока»), но увеличило бы европейские цены на газ.

Если эти переговоры будут успешными, то газ в Европе, скорее всего, не испытает значительного скачка цен, но риски сокращения объемов экспорта Газпрома в 2025 г. снизятся, и наша оценка в 45 млрд куб. м против 50 млрд куб. м в 2024 г. может оказаться консервативной.

Читать полностью…

Владимир Путин подводит итоги года. Онлайн

Президент России Владимир Путин в четверг, 19 декабря, во время традиционной прямой линии отвечает на вопросы граждан и представителей СМИ.

12:18

Президент начал свою речь с обзора экономической ситуации. По его словам, в целом в России с экономикой ситуация устойчивая, развитие идет, «несмотря ни на что».

12:20

Владимир Путин сообщил, что за два года рост экономики России составил около 8%. В США — 5-6%, в еврозоне —1%.

12:21

Уровень безработицы в стране находится на минимальном уровне — 4,4%. Рост перерабатывающей промышленности — 8%, рост промышленности— 4,4%.

12:22

Владимир Путин заявил, что Россию ставят по объему экономики на первое место в Европе и четвертое — в мире. Он допустил, что ВВП РФ по итогам года составит 4%.

12:25

«Я вчера, когда готовился к сегодняшнему мероприятию, разговаривал с главой ЦБ. Эльвира мне сказала, что инфляция 9,2–9,3%, однако и заработные платы выросли на 9% в реальном выражении»

12:27

«Рост цен на масло я знаю — 33–34%. Просто продуктов не стало настолько больше, насколько возросло потребление», — объяснил президент одну из причин подорожания продукта.

Президент добавил, что россияне стали потреблять больше мяса и молока.

12:32

Владимир Путин сообщил, что санкции сказываются на росте цен в России. При этом он признал, что есть недоработки со стороны властей.

12:36

Правительство и ЦБ ставят задачу «мягкой посадки» перегретой экономики, ее рост в 2025 г. по разным оценкам составил 2–2,5%.

12:43

«Это вещь неприятная и плохая. <...> Но надеюсь, что в целом, сохраняя макроэкономические показатели, мы с этим тоже справимся», — глава государства о ценах.

12:47

«Вот с нашего рынка ушли многие производители — это к чему привело? Наши предприниматели начали сами производить эти товары», — сказал президент.

13:02

Президент напомнил, что программа дальневосточной ипотеки продолжает действовать.

13:05

Владимир Путин прокомментировал переезд энергетической компании РусГидро в Красноярск. По его словам, нужно распределять производство по стране, однако «сложно тащить людей из Москвы», признался президент.

Пост будет дополняться

Читать полностью…

💎 Утренний Экспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в телеграм-канале БКС Экспресc или на удобной вам площадке подкастов.

А также читайте текстовую версию в Дзене.

Читать полностью…

Ситуация резко улучшилась

• Российский рынок после позитивного старта сдал позиции, но в середине сессии вернулся к восходящей динамике на фоне улучшения валютного и сырьевого факторов. Индекс МосБиржи обновил дневную вершину и завершил основные торги в хорошем плюсе, а на вечерних ускорил рост на данных по инфляции.

• Рубль на старте сессии переписал двухнедельный минимум к юаню, но быстро восстановился, однако затем возобновил ослабление, закрывшись с умеренными потерями.

• Котировки ОФЗ перешли к коррекционному подъему: индекс гособлигаций RGBI отскочил от нового месячного минимума, закончив день в хорошем плюсе.

• Лидеры: ОВК (+4,2%), «Яковлев» (+3,8%), ГТМ (+3,4%), Novabev (+3,3%), МКБ (+3,1%).

• Аутсайдеры: СПБ Биржа (-2,38%), Сегежа (-1,52%), ТМК (-1,45%), ЭсЭфАй (-1,38%).

Подробный обзор дня

Читать полностью…

💎 Зачем нужна соцсеть для инвесторов?

Соцсеть БКС «Профит» — это профессиональное сообщество эмитентов, крупных инвесторов, лидеров мнений и обычных пользователей. Здесь высокая концентрация ценного контента, который настроен под интересы каждого участника комьюнити.

Пользоваться всеми преимуществами соцсети могут только зарегистрированные пользователи.

Расскажем 5 причин, по которым вам стоит к ним присоединиться.

Зарегистрироваться

Читать полностью…

💎 Стратегия на 2025 год

Аналитики БКС повышают долгосрочный взгляд на рынок до «Позитивного».

Цель по Индексу МосБиржи 3500 пунктов на 12 месяцев вперед (потенциал роста 45% без дивидендов, 57% — с дивидендами).

Изучить стратегию

Читать полностью…

⛽️ Европейские покупатели газа из РФ хотят сохранить транзит через Украину

Ряд европейских газовых компаний хотят сохранить транзит российского газа через Украину, сообщает Bloomberg.

Срок действия действующего транзитного договора на прокачку газа из России истекает 31 декабря 2024 г.

Словацкие SPP и Eustream AS, венгерские MOL и MVM Zrt, а также компании из Австрии и Италии подписали декларацию в поддержку продолжения транзита газа через Украину.

Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций

Влияние новости на акции Газпрома должно быть минимальным. Оптимизма рынка хватит не больше, чем на 1% роста. Мы ожидаем сокращения, хотя и не полного, поставок российского газа через Украину в 2025 г. Частично выпавшие объемы компенсирует более высокая загрузка газопровода «Турецкий поток».

В целом мы прогнозируем, что экспорт Газпрома в Европу и Турцию упадет с 50 млрд кубометров газа в 2024 г. до 45 млрд в 2025 г. При этом 14 млрд кубометров все же будут поступать в Европу через Украину.

Сохраняем «Позитивный» взгляд. Наша целевая цена акций Газпрома, рассчитанная по методу дисконтирования дивидендов, составляет 190 руб. за бумагу. Мы считаем, что после недавней коррекции на рынке акций РФ почти все акции нефтегазового сектора стали фундаментально привлекательными. Газпром — не исключение.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читать полностью…

💸 Что купить после неожиданного решения ЦБ

Банк России в декабре неожиданно принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 21% годовых. Аналитики ожидали роста до 23%. Рынок реагирует позитивно.

В каких активах можно заработать на текущих уровнях, разбираемся в статье.

Читать полностью…

⚠️ ЦБ сохранил ключевую ставку — 21%

Читать полностью…

🏆 «БКС Экспресс» признан лучшим СМИ финансовой тематики в России, «Профит» — лучшей социальной сетью для инвесторов
 
Информационно-аналитический портал «БКС Экспресс» и социальная сеть «Профит» одержали победу в двух ключевых конкурсах Рунета «Золотой сайт» и «Золотое приложение», получив высшие оценки экспертного жюри.
 
🤳 «БКС Экспресс» занял первое место в номинации «Информационный сайт, блог, СМИ финансовой тематики» в конкурсе «Золотой сайт» в соревновании с корпоративными и независимыми профессиональными финансовыми медиа России. Информационный сайт – важная часть экосистемы медиа «БКС Мир инвестиций». Портал еженедельно публикует более 250 информационно-аналитических материалов и новостей финансовых рынков России и мира, а также аналитиков БКС. Это уникальный ресурс, отличающий БКС от других брокеров страны.

Главная особенность «БКС Экспресс» — гармоничное сочетание разнообразной и оперативной финансовой информации с высоким уровнем анализа трендов финансовых рынков, профессиональной экспертизы. В 2024 году установлен абсолютный исторический рекорд посещаемости площадки — более 35 миллионов визитов.
  
Не покидая «БКС Экспресс», можно открыть брокерский счет и начать инвестировать.
 
💎 В номинации «Социальные сети, обмен сообщениями» конкурса «Золотое приложение» победила социальная сеть для инвесторов «Профит» — площадка экспертного социального трейдинга «БКС Мир инвестиций».

В соцсети ведутся дискуссии о различных ценных бумагах и макротрендах, обсуждаются корпоративные события и новости из мира инвестиций и не только. Экспертное сообщество площадки объединяет профессиональных квалифицированных инвесторов, эмитентов, блогеров и лидеров мнений, а также обычных пользователей и начинающих инвесторов.

Спасибо, что выбираете БКС!

Читать полностью…

📱 МТС будет трансформирована в холдинг

МТС будет преобразована в холдинговую компанию, а ее бизнесы выдеелены в отдельные юридические лица, сообщается в пресс-релизе компании.

«Нетелекоммуникационные бизнесы МТС теперь приносят почти половину (45%) выручки группы. Создание отдельных юридических лиц повысит прозрачность операций компании, позволит быстрее принимать решения в отдельных направлениях бизнеса и обеспечит более четкую инвестиционную направленность в условиях высоких ключевых ставок», — отмечается в сообщении.

Нетелекоммуникационные предприятия будут структурированы как отдельные компании под управлением нового юридического лица — Экосистема МТС, которая станет 100% дочерней компанией МТС, хотя и будет обладать значительной операционной независимостью.

В то время МТС планирует сосредоточиться на телекоммуникационном бизнесе.

В целях отражения происходящих изменений генеральным директором МТС назначена Инесса Галактионова, бывший первый вице-президент по телекоммуникационному бизнесу. Ровшан Алиев, имеющий большой опыт в создании эффективных систем корпоративного управления и выводе активов на биржу, будет назначен генеральным директором Экосистемы МТС.

«Основной задачей МТС в условиях жесткой денежно-кредитной политики станет сокращение долговой позиции в течение ближайшего года. В 2025 году мы планируем воздержаться от дорогостоящих сделок M&A», — добавили в компании.

Чтобы раскрыть акционерную стоимость, МТС продолжит трансформацию экосистемы, начатую с IPO банковского бизнеса и создания медиахолдинга.

«Мы видим эффективность такого подхода и намерены структурировать другие бизнес-вертикали аналогичным образом, создавая отдельные юридические лица, которые будут взаимодействовать друг с другом на рыночных условиях и смогут привлекать внешний капитал», — сообщается в пресс-релизе.

Компания планирует объединить все ИТ-бизнесы Группы (MTS Digital, MTS AI, MTS Big Data и CloudMTS) в единую вертикаль под вывеской MTS Web Services (MWS), что позволит исключить ряд дублирующих функций и позволит, в том числе, повысить эффективность расходов на ИТ и получить дополнительный доход от продажи ИТ-решений на внешнем рынке.

Также МТС сократит инвестиции и прекратят развитие неэффективных направлений бизнеса (например, МТС Авто и МТС Умный дом), чья маржа и потенциал роста не соответствуют стратегии.

Компания не планирует масштабных сокращений персонала и ожидает, что оптимизация затронет менее 2% сотрудников группы.

«Мы прогнозируем, что принятые меры позволят нам сократить общие и административные расходы за счет более эффективного управления затратами», — отметил председатель совета директоров МТС Вячеслав Николаев.

Внеочередное собрание акционеров компании по вопросам корпоративного управления запланировано на 31 января.

Читать полностью…

Прогнозы и комментарии. Как отреагируют акции, ОФЗ и рубль на ставку ЦБ

• Индекс МосБиржи вчера в моменте был +2% и уже +100 пунктов с годового дна, а потом упал. Высокая волатильность сохранится и сегодня — решение ЦБ по ставке усилит движение на рынках акций, облигаций и валют. Вопрос — куда?

• Бумаги в фокусе: пополнение в Индексе МосБиржи — Хэдхантер, ЮГК, Совкомбанк; выбыли из состава бенчмарка расписки Ozon; самая дорогая компания — Роснефть; а цена Газпрома как 15 лет назад.

• Рубль в среднем укрепился, а в перспективе до конца года инвалюты могут быть еще ниже. Жесткая ДКП ЦБ — лишь один из факторов поддержки курса, но не основной. Сильный рост ОФЗ — и на что рассчитывают участники долгового рынка?

• На внешнем контуре: американские индексы в коррекции после разочаровывающего заседания ФРС, их пятничные утренние фьючерсы падают; в АТР преимущественно вниз; европейские площадки на открытии будут под давлением. Российский рынок ждет отмашки ЦБ.

• На сырьевом рынке: нефть Brent ниже поддержки $73 и уже ближе к $72; золото потускнело, унция под $2600; а вот газ NG планово обновил годовые максимумы — фьючерс уже взлетает выше $3,65, а дальше?

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале

Читать полностью…

Устроили с коллегами коллаборацию и собрали специально для вас одни из лучших каналов телеграмма в инвест тематике

⭕️Простая торговля — лучший канал по анализу рынков! Только за этот год, авторы ЗАРАНЕЕ дали точку входа по золоту, доллару, биткоину и даже предугадали майскую коррекцию в России. В закрепе канала, вы найдете уникальную стратегию и актуальные идеи на следующий год!

⭕️InvestFuture — медиа про деньги. Здесь вы найдете:

— глубокий обзор актуальных экономических и геополитических повесток, влияющих на ваш кошелек
— полезные инструкции, подборки, которые помогут сберечь и приумножить деньги
— мотивационные посты про личностный и карьерный рост
— обучающие материалы по экономике и инвестициям

⭕️Сам ты инвестор! — официальный канал РБК Инвестиции, все о фондовом рынке и личных финансах простыми словами

⭕️ Биржевик | Акции — Заработать на фондовом рынке – легкая задача, если вы подписаны на один из самых старых и уважаемых каналов в этой сфере

⭕️Канал HOTLINE — это
• инвестиционные идеи лично от инвестбанкира Евгения Когана
• только важные новости по российскому рынку, рублю + как на них заработать

⭕️Russian Magellan — автор, Агаев Мурад - стратегия автора входит в Топ-5 стратегий автоследования (из более чем 1000 стратегий). Редко но метко состав его публичного ИИС и его апдейты. Без рекламы!

Организаторы подборки TGStar_Agency

Читать полностью…

🏛 Ставка 25%. Будет ли?

Сегодня начинаем эфир на БКС Live в 17:45.

Какие результаты показала российская экономика в 2024 году и чего ждать в 2025? Заседание Банка России по ключевой ставке уже в эту пятницу, 20 декабря. Чего ждать? Как это повлияет на рынки акций и облигаций, курс рубля и что делать инвестору?

Эксперты БКС:
— Илья Федоров, главный экономист БКС
— Всеволод Зубов, руководитель департамента автоследования БКС, модератор

📹 https://www.youtube.com/watch?v=MYcAAQLZJ2M

💬 https://vk.com/video-16289875_456240777

#БКСLive

Читать полностью…

Идеальные коридоры: акции для торговли в диапазоне

Напомним, что основной характеристикой акций как биржевого инструмента является нестабильность цены. Одновременно с этим акции не всегда демонстрируют явно выраженный тренд. В среднем около 70% времени они находятся в состоянии бокового движения.

В такие периоды акциями можно и нужно торговать. Однако для торговли в фазе консолидации используются специфические стратегии. Они рассчитаны на получение прибыли в условиях менее масштабного изменения цены.

Основные принципы торговли в диапазоне
• Базовым принципом диапазонных торговых стратегий выступает предположение о том, что бумаги, перешедшие в состояние консолидации, продолжат боковое движение в течение длительного времени. Несмотря на краткосрочные колебания цены, их курс может долго оставаться примерно на одном и том же уровне.

Действительно, находящиеся в боковике акции обычно формируют четко выраженный горизонтальный диапазон. При приближении к его границам они могут неоднократно разворачиваться.

• Исходя из этой закономерности, новые позиции открываются около границ сформированного коридора с расчетом на возвратное движение цены. В самом лучшем случае курс акций вернется к его противоположной границе. Однако для получения прибыли достаточно и менее масштабного возвратного движения.

Здесь мы имеем дело с простейшей контртрендовой стратегией. Она хорошо работает до тех пор, пока торговый инструмент остается в рамках сформированного диапазона.

• Стоит учитывать, что даже сильные уровни поддержки и сопротивления периодически пробиваются. В таком случае возможно развитие большого и быстрого движения. Это означает возможность получения убытка по позициям, открытым в рамках диапазонных торговых стратегий. Поэтому стоит пользоваться защитными стоп-заявками.

Рассмотрим три бумаги, которые двигаются в рамках диапазона в последнее время и способны продолжить текущую динамику до конца 2024 года.

Читать полностью…

↪️ Редомициляция. Какие компании переедут в 2025

На российском рынке акций в 2023–2024 гг. важным трендом была редомициляция — переезд российских компаний, зарегистрированных за рубежом. В 2025 г. перерегистрация компаний продолжится, но тренд постепенно подходит к завершению.

В 2023 г. переехали 3 компании: Polymetal, ВК и EMC. Также в формате разделения компании решила проблему с иностранной пропиской Softline. В 2024 г. переезд компаний ускорился, с начала года юрисдикцию в том или ином формате сменили:

• Т-Технологии
• Яндекс
• Хэдхантер
• Fix Price
• «Мать и дитя»
• ЦИАН
• Globaltrans

Кто переедет в 2025 году

Читать полностью…

🆕 Минэк планирует создать биржу для размещения малых технологических компаний

Минэкономразвития РФ вместе с экспертным сообществом собирается создать биржу для предварительного публичного размещения (pre-IPO) малых технологических компаний, пишет РБК со ссылкой на представителя министерства.

По словам собеседника издания, площадка необходима для доступа таких компаний к публичному рынку капитала, что позволит им привлечь инвестиции и вырасти в будущем до «единорогов» (стартапов с рыночной оценкой стоимости более $1 млрд) и голубых фишек.

Уточняется, что статус малой технологической компании дает возможность получить поддержку от государства без дополнительных документов. В реестр, который ведет Минэк, попадают организации, прошедшие независимую экспертизу в доверенных центрах и получившие положительное заключение. Также в список входят компании, включенные в Единый реестр получателей господдержки, которые получали ее не ранее чем три года назад. При этом их выручка за прошлый год не должна превышать 4 млрд руб.

Требования к эмитентам для размещения на новой бирже:

• оценка компании находится в диапазоне от 300 млн до 5 млрд руб.

• минимальная выручка — 500 млн руб., по прибыли требований нет

• объем размещения ценных бумаг — от 200 млн до 5 млрд руб.

• среди целей привлечения инвестиций должны фигурировать масштабирование бизнеса, финансирование основных средств, расширение географии присутствия, запуск новых продуктов, а также инновации и импортозамещение

• у компании должен быть совет директоров либо другой орган корпоративного управления.

Ликвидность новой площадки будет ограниченной, добавили в министерстве. Это позволит сектору протестировать потенциал от размещения бумаг на крупных биржах, получить ограниченную вторичную ликвидность, а также привлечь средства для новых проектов.

Кроме того, для малых технологических компаний планируется запустить новый биржевой индекс. Он должен упростить процесс выхода на биржу для венчурных компаний и проектов, повысить уровень экспертизы среди посредников и привлечь нишевых инвесторов. Помимо этого, индекс распределит риски между большим количеством компаний, что должно уменьшить потери для инвесторов. В перспективе пяти лет новая площадка может достичь оборота от 30 млрд до 50 млрд руб., добавили в Минэке.

Читать полностью…

Прогнозы и комментарии. Продавай на ожиданиях — покупай по факту, и наоборот

• Индекс МосБиржи по итогам вечерки взлетел на 2% — так рынок отыграл рост годовой инфляции. «Паттерн среды» в преддверии мрачных статданных вновь сработал. Теперь ждем пятничное заседание ЦБ.

• Бумаги в фокусе: пятерка лучших за вчера — ВК, Аэрофлот, Мечел, МКБ, ПИК.

• Рубль относительно устойчив, а юань доработал подход к 14,2 — инвалютам пора в коррекцию. Решение ЦБ по ставке — дополнительный фактор за рубль.

• На внешнем контуре: сильное падение индексов Штатов по факту снижения ставки ФРС, глобальный доллар на этом резко вверх, а commodities — вниз; в Азии падение бенчмарков акций свыше процента, что предполагает негативное открытие европейских площадок. А у российского рынка акций свои переживания и надежды.

• На сырьевом рынке: нефть Brent откатилась на поддержку $73, золото завалилось к $2600, а вот газ NG, напротив, вверх — фьючерс у $3,43 с перспективой на топ года.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале

Читать полностью…

Официальный курс рубля быстро возобновил рост

Банк России опубликовал ежедневные курсы валют к рублю на 19 декабря. Согласно данным регулятора, рубль немного подорожал к бивалютной корзине, но ощутимо подешевел к юаню.

Официальный курс на 19 декабря:

• Доллар — 102,7763 руб., снижение на 0,22% ко вчерашнему значению 102,9979 руб.

• Евро — 108,5083 руб. (+0,15% к 108,3444 руб.).

• Юань — 14,0761 руб. (+0,82% к 13,9613 руб.).

• Гонконгский доллар — 13,2495 руб. (-0,23% к 13,2798 руб.).

Читать полностью…

🛢 Нефть. Ключевые драйверы 2025

В уходящем году Brent курсировала в довольно широком диапазоне. В разгар ближневосточного конфликта она поднималась выше $90 за баррель, а во второй половине года опускалась ниже $70. О прогнозах и ожиданиях на 2025 г. — в нашем материале.

Взгляд назад

Прежде чем говорить о перспективах будущего года, вспомним, а что ожидали аналитики от нефти в конце 2023 г. Сбылись ли их прогнозы?

В целом, да. Большинство инвестдомов прогнозировали, что в 2024 г. нефть останется примерно в том же диапазоне, что и в 2023 г. — то есть $70–90 за баррель. Наиболее пессимистичными были эксперты Citigroup, их прогноз реализовался ко второй половине года.

Какие опасения и чаяния не сбылись?

• Не реализовались страхи вокруг возможной рецессии в США. Похоже, Джерому Пауэллу удалось совершить «мягкую посадку» экономики и приступить к снижению ставок.

• Очередной год подряд разочаровывает экономика Китая, которая вопреки всем прогнозам никак не хочет оживать.

• Рынок в целом не рассчитывал на такую бурную эскалацию ситуации на Ближнем Востоке.

Консенсус на следующий год

Читать полностью…

📂 Т-Технологии представила операционные результаты за ноябрь и 11 месяцев 2024

• Общее количество клиентов экосистемы Т выросло на 19% в годовом выражении (г/г), до 46,9 млн.

• Количество активных пользователей экосистемы Т выросло на 17% г/г и достигло 32 млн.

• Общий объем покупок по картам вырос на 35% г/г за 11 месяцев 2024 г. и достиг 8,1 трлн руб.

• Суммарный размер кредитного портфеля Т-Банка и Росбанка составил 2,7 трлн руб., снизившись на 1,2% по сравнению с октябрем. Изменения в структуре объединенного портфеля связаны с интеграцией банков и перераспределением портфелей кредитов физическим лицам внутри группы.

• Объем средств клиентов и активов под управлением на счетах в Т-Банке и Росбанке составил 5 трлн руб., увеличившись на 25% г/г.

• Прибыль Т-Банка по РСБУ за 11 месяцев 2024 г. достигла 58 млрд руб. (+41% г/г). Прибыль Росбанка по РСБУ за 11 месяцев 2024 г. достигла 54 млрд руб. (+83% г/г).

Прибыль банковских подразделений по РСБУ не является надежным индикатором консолидированной прибыльности бизнеса группы по МСФО за счет существенных различий в методологии, а также наличия других прибыльных подразделений в периметре группы, отмечается в пресс-релизе Т-Технологий. Поэтому компания не рекомендует инвесторам использовать показатели прибыли по РСБУ в качестве основы для определения трендов общегрупповой прибыли по МСФО.

Читать полностью…

🔍 Взгляд экономиста: ожидаем повышения ставки до 23% на заседании ЦБ в пятницу

Ключевая ставка, вероятно, будет повышена до 23% на заседании ЦБ в пятницу и останется на этом уровне в течение большей части I полугодия 2025 г. Согласно базовому прогнозу, к концу 2025 г. ставка снизится до 16%, если замедление экономики будет управляемым. Внешние и внутренние риски в I полугодии могут привести к более быстрому снижению ставки.

Подробный обзор экономиста

Читать полностью…