🏛 ЦБ предложил расширить пул инструментов для неквалов


Банк России выступил с предложением расширить пул инструментов для неквалифицированных инвесторов, говорится в сообщении регулятора.

В частности, теперь неквалы после тестирования смогут купить облигации со структурным доходом, привязанным к стоимости ценных бумаг некоторых крупных иностранных биржевых фондов (ETF).

«Этот инструмент считается менее рискованным, потому что инвестору при погашении бумаги всегда гарантировано возвращение ее номинальной стоимости», — поясняет ЦБ.

Регулятор установит требования к тому, какие фонды можно выбирать при выпуске таких облигаций.

Кроме того, Банк России предлагает разрешить неквалифицированным инвесторам приобретать без тестирования паи закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ), которые вкладывают средства в ликвидные рыночные активы. В таких ЗПИФ не должно быть заблокированных иностранных ценных бумаг.

«Условия доступа неквалифицированных инвесторов к инструментам фондового рынка уточняются в соответствии с законом об изменении системы квалификации и тестирования инвесторов», — напомнил регулятор.

Читать полностью…

💻 Группа Элемент готовит запуск инвестфонда объемом до 10 млрд рублей

Элемент совместно с институтами развития готовится запустить в I полугодии 2025 г. инвестфонд объемом до 10 млрд руб. и рассчитывает на меры господдержки, рассказал Интерфаксу президент группы Илья Иванцов.

«Мы обсуждаем возможность в следующем году запустить пилотный проект по созданию фонда совместно с 1 или 2 не связанными друг с другом институтами развития. Его задачей станет приобретение соответствующих отраслевых компаний по нашей профильной тематике. Фонд будет работать по модели buy&build, то есть на развитие наших собственных компетенций и их усиление через приобретение отдельных компаний или команд», — рассказал Иванцов.

Он добавил, что для этих целей создадут отдельное юридическое лицо. На начальном этапе у него будет два участника, контрольная доля достанется Элементу. Совместные инвестиции участников в фонд составят до 10 млрд руб. Дополнительно рассматривается возможность привлечения мер господдержки под проекты фонда, уточнил Иванцов.

Сообщается, что Группа Элемент обеспечит финансирование фонда из собственных средств: часть — за счет привлеченных на IPO в мае 2024 г., однако зарезервированные на реализацию инвестпрограммы средства задействованы не будут.

Конкретные направления инвестирования будущего фонда Иванцов не назвал. В качестве примера одного из потенциально привлекательных направлений топ-менеджер назвал сектор робототехники. По его словам, из-за нехватки рабочих рук ее развитие неизбежно.

Фонд сфокусируется на зрелых промышленных технологиях с фокусом на массовое серийное внедрение соответствующей электроники.

«Одна из целей — создание национального лидера в своем рыночном сегменте, способного — в том числе на горизонте 3–5 лет стать публичной компанией и знаковым игроком на рынке с достаточно серьезным масштабом бизнеса», — объяснил Илья Иванцов.

Читать полностью…

Совокупное состояние 25 богатейших россиян составляет почти 80% от капитализации фондового рынка России

#Магия_цифр

Читать полностью…

⛏ Поставки платины из РФ в США увеличились до рекордного за два года уровня

В октябре Россия нарастила поставки платины в США до максимальных за два года $203 млн, что составляет почти треть от всего импорта, пишет РИА Новости со ссылкой на данные американской статслужбы.

Так, в отчетном месяце экспорт драгметалла увеличился в 2,3 раза относительно показателей сентября и в 2,1 раза за год. Объем поставок в октябре 2024 г. стал максимальным за последние два года, пишет издание. Наибольшее значение было зафиксировано в октябре 2022 г. — $253 млн.

Доля российских компаний в американском импорте в октябре составила 31,5% — максимум с апреля 2020 г.

Крупнейшим экспортером платины для США остается Южная Африка ($270 млн), Россия — на втором месте. В топ-5 также входят Германия ($51,5 млн), Италия ($25,2 млн) и Бельгия ($22,3 млн).

В то же время за десять месяцев текущего года стоимость российских поставок платины сократилась на 20%, до $862 млн.

Читать полностью…

Прогнозы и комментарии. Рынок +4% со дна — на чем?

• Индекс МосБиржи, не доходя до полуторалетних минимумов всего полпроцента, резко развернулся — на вечерке рынок был на 4% выше внутридневного дна. Сигналы геополитического послабления и мощное восстановление нацвалюты перебили жесткий фактор ДКП и стали триггерами микроралли.

• Бумаги в фокусе: лидер широкого рынка — Fix Price; лучше индекса — Мечел, ВК, Группа Позитив, Ozon; в минусе — префы Сургутнефтегаза.

• Рубль ускорил укрепление и за последнюю неделю перекрыл все потери ноября — юань рухнул к 13,6, фьючерсы на доллар и евро со своих пиков потеряли по 10%. Вероятно, механизмы расчетов за экспорт уже почти настроены.

• На внешнем контуре: несущественная фиксация в индексах акций США от исторических вершин, пятничные фьючерсы нейтральны, азиатские бенчмарки разошлись — факторы невыразительного открытия европейских площадок. А на российском рынке вдруг улучшился сентимент.

• На сырьевом рынке: нефть Brent отреагировала слабо на решение ОПЕК+ сохранить квоты, баррель остался на минимумах недели — $72; золото под давлением роста ставок гособлигаций США, унция падает к $2620; газ NG в отскоке к $3,1 — риски ухода под $3, кажется, миновали.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале

Читать полностью…

Официальный курс доллара вернулся к 103, евро — ниже 110

Банк России опубликовал ежедневные курсы валют к рублю на 6 декабря. Согласно данным регулятора, рубль замедлил укрепление к основным валютам.

Официальный курс на 6 декабря:

• Доллар — 103,3837 руб., снижение на 0,82% ко вчерашнему значению 104,2361 руб.

• Евро — 109,7802 руб. (-0,38% к 110,2041 руб.).

• Юань — 14,1399 руб. (-0,82% к 14,2565 руб.).

• Гонконгский доллар — 13,3072 руб. (-0,79% к 13,4135 руб.).

Читать полностью…

💸 Бумаги FixPrice подскочили на 25% на новостях о дивидендах

35,3137 руб. на одну бумагу рекомендовал выплатить совет директоров (СД) Fix Price в качестве промежуточных дивидендов за 2022, 2023 и 2024 гг.

Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 13 декабря 2024 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 12 декабря.

Текущая дивидендная доходность бумаг Fix Price — около 16,6%.

Расписки Fix Price отреагировали на решение СД ростом.

Читать полностью…

🏛 Мосбиржа: рынок готов к появлению конвертируемых облигаций

Рынок готов к появлению конвертируемых облигаций, которые могут стать новым инструментом привлечения капитала и одновременно повышения интереса к будущим IPO. На текущий момент на Мосбирже нет подобных ценных бумаг в обращении, пишет РБК со ссылкой на заявление управляющего директора по фондовому рынку Бориса Блохина.

Речь идет об облигациях нового типа — конвертируемых в акции в случае выхода компании на публичный рынок.

«Для этого при размещении облигационного выпуска прописать в эмиссионной документации возможность конвертации их при проведении IPO. И, допустим, держатели облигаций в этом случае могут получать стопроцентную аллокацию при сделке IPO. При справедливой правильной оценке это будет большим плюсом для инвесторов», — рассказал Блохин.

Он подчеркнул, что такие облигации дадут эмитентам возможность занимать меньший процент, потому что гарантируют некоторое развитие бизнеса и переход в акционерный капитал, а для инвесторов это может стать интересным инструментом для диверсификации.

«Очень важно подойти к выпуску этого инструмента серьезно, чтобы он избежал всей потенциальной болезни роста. То есть компания должна выйти с ним на рынок, чтобы не просто получить меньшую ставку, нежели на рынке, а взять на себя определенное обязательство, что она в перспективе идет на публичный рынок уже как публичное акционерное общество с размещением акций», — отметил Блохин.

По данным Мосбиржи, при выходе компаний на IPO в их облигационных выпусках повышается ликвидность.

«Я уверен, что на конвертируемые облигации спрос будет. Предложение тоже будет, но, как всегда, нужно, чтобы кто-то стал первым. Когда конкретно они появятся, зависит от рынка. И обязательно необходимо обсуждение этого вопроса с регулятором, потому что не исключено, что потребуются определенные изменения и в регулировании», — резюмировал Блохин.

Читать полностью…

Кандидаты на шорт: падение второй волной

Российский рынок все еще выглядит неуверенно, несмотря на исторически низкую оценку. Отдельные бумаги обновляют свои полуторагодовые минимумы.

Посмотрим на техническую картину ряда акций с краткосрочным потенциалом снижения.

Читать полностью…

🏛 ЦБ обсуждает внедрение инвестиционных рейтингов для акций

В условиях санкционного давления публичные компании невозможно заставить раскрывать всю информацию о себе, поэтому для акций компаний в России нужно внедрить институт инвестиционных рейтингов, передает Frank Media слова первого зампреда ЦБ Владимира Чистюхина.

По его мнению, при отсутствии возможности раскрыть информацию можно пользоваться «суррогатами», которые «могут неплохо сработать». Зампред отметил, что Банк России изучил международный опыт и обнаружил в некоторых странах институт так называемых инвестиционных рейтингов.

«<...> когда оценивается не только вероятность дефолта компании, но оценивается и ее бизнес-модель, перспективы на будущее, рост акционерного капитала, уровень корпоративного управления. У нас сегодня не представлен такой сервис. И мы стали с участниками рынка обсуждать возможность, а что, если нам попробовать запустить, <...> чтобы восполнить недостаток информации по самой компании», — рассказал он.

Чистюхин отметил, что Центробанк обсуждает этот вопрос с участниками рынка. Прежде всего с российскими кредитными рейтинговыми агентствами (КРА), которые, по его словам, «очень осторожно к этому отнеслись». Однако диалог продолжается, добавил зампред ЦБ.

«Я думаю, что двигаться надо куда-то в этом направлении… Заставить все раскрывать будет невозможно при санкционном давлении», — пояснил он.

Идея рейтингов инвестиционной привлекательности, пишет Frank Media, появляется в инфополе не в первый раз. К примеру, в сентябре подобную инициативу озвучил председатель наблюдательного совета Мосбиржи Сергей Швецов.

«Было бы здорово, <...> чтобы появились какие-то рейтинги, которые бы подсказывали инвесторам, куда пойдет цена акции — переоценена или недооценена [бумага], — как это делают, собственно, инвестиционные дома, раскрывая справедливую цену», — говорил он.

Читать полностью…

💬 Глава Роснефти — о добыче нефти, стабилизации энергорынка и природных богатствах РФ

Глава Роснефти Игорь Сечин выступил на Евразийском экономическом форуме. Публикуем основные тезисы.

О добыче нефти

По словам Сечина, добычу нефти в мире нужно увеличить почти в два раза, передает ТАСС.

«Для того чтобы повысить уровень жизни населения развивающихся стран хотя бы до половины уровня "золотого миллиарда", надо увеличить добычу нефти почти в два раза», — сказал он.

Он отметил, что в развивающихся странах спрос на электроэнергию растет. Однако 750 млн человек там до сих пор не имеют доступа к электричеству. Тем временем спрос на душу населения в европейских странах в десять раз превышает этот показатель в Африке.

О спросе на ископаемое топливо

Глава Роснефти считает, что мир пока все еще далек от пика спроса на ископаемое топливо.

«На нефть приходится более 30% мирового потребления энергии, на уголь — 25%, на газ — 22%, и, судя по всему, мы по-прежнему далеки от пика спроса на ископаемое топливо», — заявил Игорь Сечин.

О стабилизации энергорынка

РФ с партнерами по ОПЕК+ внесла наибольший вклад по стабилизации энергорынка за последние 10 лет.

«В последнее время Россия регулярно слышит в свой адрес безосновательные обвинения в подрыве основ энергетического рынка. Однако за последние 10 лет именно наша страна с партнерами внесла наибольший вклад в стабилизацию глобального рынка энергоресурсов, часто жертвуя собственными стратегическими интересам», — считает глава Роснефти.

Он добавил, что вытеснение России с энергорынка приведет к коллапсу мировой экономики.

«Такой же ошибкой, как и в случае использования доллара в качестве санкционного инструмента, является и политика вытеснения России с энергорынка, которое неизбежно приведет к коллапсу мировой экономики», — пояснил он.

О совокупной стоимости природных богатств РФ

Совокупная стоимость российских природных богатств России составляет $100 трлн. Это почти в два раза больше аналогичного показателя США, сообщил Игорь Сечин.

«Именно эта уникальная ресурсная база обеспечивает надежность наших поставок зарубежным партнерам в долгосрочной перспективе. В последние годы особую роль в развитии российского ресурсного потенциала играет Арктика. Этот регион по праву можно назвать кладовой энергоресурсов не только России, но и всего мира», — уточнил он.

Глава Роснефти пояснил, что в Арктике находится более 20% неразведанных запасов природного газа и нефти, поэтому она «должна быть полностью свободна от конфликтов и иностранного вмешательства, принимая во внимание стратегическое значение этого региона для энергобезопасности всей Евразии».

О главном конкуренте доллара в мировой торговле

Сечин считает, что в мировой торговле главным конкурентом доллара может стать золото.

«Применение доллара в качестве санкционного инструмента — большая ошибка, так как торговля никогда не остановится. От нее зависит как энергобезопасность, так и жизнь в целом. Альтернативы всегда найдутся. <...> Главным конкурентом доллара станет золото, тысячелетиями используемое человечеством для расчетов», — резюмировал он.

Читать полностью…

1️⃣ СИБУР собирается провести IPO в ближайшие месяцы

Крупнейший нефтегазохимический холдинг СИБУР собирается провести первичное публичное размещение (IPO) акций в ближайшие месяцы, пишет РБК со ссылкой на источники.

По данным издания, инвесторам предложат около 2% компании, при этом ожидается, что в сделке будут и cash-in, и cash-out компоненты. В частности, по словам источников, cash-out воспользуются акционеры вошедшего в состав СИБУРа в 2021 г. холдинга ТАИФ.

Уточняется, что организаторами размещения выступят «крупнейшие финансовые институты». СИБУР может быть оценен в 3 трлн руб. Компания рассчитывает на привлечение около 65 млрд руб.

Читать полностью…

Прогнозы и комментарии. Рынок рухнул на 3% — что опять?

• Рынок акций закладывал определенные надежды, а получил лишь негатив. Индекс МосБиржи обвалился ниже 2500 п., и без того слабая техническая картина ухудшилась. В условиях действующих жестких геополитических и монетарных факторов чувствительность инвесторов к вопросу дивидендов повышенная. Растущих акций вчера не осталось, а рухнувших — хоть отбавляй.

• Бумаги в фокусе: Газпром задавал минорный тон, ВТБ вновь пробили историческое дно, кейсы Самолета, ВК, Сегежи; а Аэрофлот по нулям.

• Рубль продолжил закономерное техническое восстановление — за неделю юань просел на целый рубль, доллар и евро с ноябрьского пика потеряли по 6%; остался ли потенциал коррекции? Осенняя девальвация ускорила инфляцию, и декабрьское повышение ключевой ставки ЦБ практически предопределено.

• На внешнем контуре: нескончаемое ралли на рынке акций США, в индексе S&P 500 новый топ; в Азии разнонаправленная динамика бенчмарков; ожидается спокойное открытие европейских площадок. А российский рынок во власти дивидендных и инфляционных переживаний — придется переварить.

• На сырьевом рынке: нефть Brent от $74 пролилась на $72, но для полноты картины ждем вечерний ОПЕК+; золото устойчиво под $2650, откат индекса доллара DXY поддерживает унцию; газ NG по инерции прокалывал $3, но уже в отскоке — сдавать круглые чревато.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале

Читать полностью…

🥇 🛢 🇷🇺 Золото, нефть, рубль

Какие факторы влияют на настроения участников рынка и как за ними следить? Что показывают курсы валют и цены на сырье? Как повлияют на рынок геополитика и политика ЦБ? Куда пойдут цены на нефть? И чего ждать от золота, доллара и российского рынка?

В 18:00 на БКС Live своими лайфхаками и наблюдениями поделится Андрей Бежин, автор инвестиционных стратегий автоследования в БКС, эксперт по мировым финансовым рынкам.

Модератор: Юлия Гуркина, менеджер по развитию бизнеса.

📹 https://www.youtube.com/watch?v=oOyRIwjKlAI

💬 https://vk.com/video-16289875_456240765

💬 @bcs_express

#БКСLive

Читать полностью…

📊 Частные инвесторы сократили в ноябре инвестиции в акции

Число физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже, по итогам ноября 2024 г. составило 34,7 млн — это на 493 тыс. больше, чем в октябре, сообщила торговая площадка.

Ими открыто 63,2 млн счетов. Сделки на Московской бирже в ноябре заключали 3,7 млн человек.

Суммарный объем инвестиций физлиц на фондовом рынке составил 97,5 млрд руб. Из них в облигации вложено 46,1 млрд рублей, в БПИФы – 57,8 млрд рублей. Частные инвесторы сократили инвестиции в акции на 6,4 млрд руб.

Доля физлиц в объеме торгов акциями в ноябре составила 75,8%, в объеме торгов облигациями – 35,8%, на срочном рынке – 64,5%.

В ноябре структура топ-10 самых популярных бумаг выглядела следующим образом:

• Сбербанк-ао (доля 30% от топ-10 акций)
• ЛУКОЙЛ (16%)
• Газпром (14%)
• Роснефть (7%)
• Сбербанк-ап (7%)
• Сургутнефтегаз-ап (7%)
• Яндекс (5%)
• Норникель (5%)
• Т-Технологии (5%)
• Полюс (4%)

Доля вечерней торговой сессии в совокупном объеме торгов акциями и паями фондов составила 16,4%. Частные инвесторы были основными участниками вечерней сессии с долей 86%.

Активнее всего совершая торговые операции с акциями Т-Технологий, паями БПИФа денежного рынка «Ликвидность», акциями Сбербанка, расписками Озона, акциями Газпрома, Самолета, ЛУКОЙЛа, АФК Система, Яндекса и Мечела.

Читать полностью…

💼 Народный портфель. Фиксация в ЛУКОЙЛе

Московская биржа опубликовала данные о «Народном портфеле» за ноябрь. Рассмотрим, какие бумаги были популярны у российских частных инвесторов, а также проанализируем их выбор.

«Народный портфель», или «Портфель частного инвестора», — аналитический продукт Московской биржи, отражающий предпочтения этой категории инвесторов на рынке акций. Каждый месяц биржа публикует его структуру, состоящую из 10 наиболее популярных бумаг у частных инвесторов.

Что изменилось в ноябре

Относительно октября выросла доля:

• Сургутнефтегаз-ап (+1 п.п.)
• Норникель (+1 п.п.)
• Роснефть (+1 п.п.)
• Т-Технологии (+1 п.п.)

Снизились позиции:

• ЛУКОЙЛ (-1 п.п.)
• Сбербанк-ао (-1 п.п.)
• Яндекс (-1 п.п.).

Особенности среднестатистического портфеля

Читать полностью…

📱 Обеспеченные облигации Яндекс Финтеха. Как участвовать в размещении

ООО «СФО Сплит Финанс 1» размещает облигации в рамках сделки секьюритизации портфеля потребительских кредитов, выданных АО «Яндекс Банк». В качестве обеспечения выступает портфель потребительских кредитов. Сбор заявок проходит до 6 декабря 2024 г. Клиенты БКС могут принять участие в размещении — рассказываем, как это сделать и в чем преимущества выпуска.

Основным источником финансирования исполнения обязательств по облигациям являются денежные средства, получаемые эмитентом от заемщиков в счет оплаты обязательств по кредитам.

Узнать основные характеристики, преимущества выпуска и подать заявку можно по ссылке.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читать полностью…

🏦 День инвестора в Сбере: о влиянии ДКП, планах по ROE и дивидендам

Глава Сбербанка Герман Греф и другие представители кредитной организации выступили на Дне инвестора банка с рядом заявлений. Собрали их в материале.

О планах по рентабельности капитала

Сбербанк подтверждает планы по достижению рентабельности капитала (ROE) в 2024 г. на уровне 23%, передает Интерфакс слова Грефа. Он также добавил, что ROE за 9 месяцев превысила 25%.

«И нет сомнений, что целевой уровень рентабельности на этот год 23% будет нами достигнут», — сказал глава Сбера.

О внедрении антициклической надбавки ЦБ

Сбербанк полностью готов к внедрению антициклической надбавки, анонсированной ЦБ РФ, пишет ТАСС со ссылкой на старшего вице-президента, руководителя блока «Финансы» банка Тараса Скворцова.

«Мы полностью готовы к внедрению антициклической надбавки, которую анонсировал Центральный банк. Даже после этого решения у нас останется значительный запас, который позволяет оставить неизменной цель по Н20.0 (норматив достаточности капитала — прим. ТАСС). При этом система принятия решений и управления рисками настроена на максимально дисциплинированный подход к доходности на капитал в каждой конкретной сделке», — рассказал Скворцов.

О влиянии жесткой денежно-кредитной политики (ДКП)

Цикл снижения ключевой ставки Банка России начнется не ранее второй половины 2025 г., а жесткая ДКП послужит колоссальным вызовом для бизнеса и банковского сектора РФ, считает Герман Греф.

«Российская экономика за последние годы неоднократно доказывала уникальную способность к адаптации. На 2025 год наш прогноз — рост ВВП на уровне 1,3%. Инфляция перейдет к снижению, но сохранится на уровне 6–7%. Начало цикла снижения ключевой ставки мы ожидаем не ранее второй половины 2025 года», — объяснил он.

О планах по дивидендам

Герман Греф заявил, что идея поменять частоту выплат дивидендов с ежегодной — «это самое глупое, что можно сделать в текущей ситуации».

«Если мы нарушим эту частотность, у нас сразу же возникнут проблемы, которые отразятся на бизнесе», — сказал Греф.

При этом глава банка надеется, что Сбер в 2025 г. выполнит запланированные обязательства по дивидендам.

О планах запуска сервисов для покупки и продажи машин

Сбербанк запустить сервисы для покупки и продажи автомобилей в 2025 г., сообщил первый зампред правления банка Кирилл Царев. Сервисы будут доступны в том числе в «Сбербанк онлайн».

Для этих целей банк уже занимается созданием экосистемы решений, уточнил Царев.

«Важно отметить, что новая функциональность как по дому (сервис банка "Моя недвижимость. ДомКлик" — Интерфакс), так и по авто будет доступна на нашей основной платформе "Сбербанк онлайн" и в отдельных приложениях», — рассказал он.

Об окупаемости инвестиций в ИИ

Сбербанк рассчитывает, что в 2026–2027 гг. его инвестиции в генеративный искусственный интеллект начнут окупаться, рассказал Греф.

«Мы уверены сегодня, что 2–3 года — и инвестиции в генеративный искусственный интеллект начнут окупаться», — сказал он.

О монополизации регулятором QR-кода

Глава Сбербанка назвал большой угрозой монополизацию регулятором технологии QR-кода, так как «отбивает всякое желание заниматься инновациями».

Читать полностью…

💎 Утренний Экспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в телеграм-канале БКС Экспресc или на удобной вам площадке подкастов.

А также читайте текстовую версию в Дзене.

Читать полностью…

Сильный рост акций и рубля

• Российский рынок до второй половины сессии продолжал активно снижаться и обновил двухнедельный минимум. Однако затем Индекс МосБиржи устремился вверх, несмотря на ухудшение валютного фактора и слабость нефти.

• Рубль быстро дорожал к юаню на протяжении большей части торгов и обновил максимум с середины ноября, закрывшись в солидном плюсе.

• Котировки ОФЗ остались под давлением, правда, индекс гособлигаций RGBI сумел отыграть часть дневных потерь, который в итоге были небольшими.

• Лидеры: Fix Price (+23,5%), Озон Фарм (+8,27%), Татнефть-ап (+4,74%), Ozon (+4,7%).

• Аутсайдеры: ЦИАН (-3,55%), Сургутнефтегаз-п (-1,76%), ГТМ (-1%).

Подробный обзор дня

Читать полностью…

💸 Акционеры ЛУКОЙЛа утвердили выплату промежуточных дивидендов

Акционеры ЛУКОЙЛа на внеочередном собрании приняли решение выплатить дивиденды по результатам девяти месяцев 2024 г. в размере 514 руб. на одну акцию, говорится в сообщении компании.

«Датой, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, установлено 17 декабря 2024 г.», — уточняется в тексте.
Владельцы ценных бумаг ЛУКОЙЛа получат выплаты не позднее 29 января 2025 г.

Читать полностью…

🤔 Куда пойдет рынок?

Дно по индексу Мосбиржи уже позади? Когда развернется валютный курс? Что ждать от ЦБ? Какие будут доходности по облигациям? Какой сейчас должен быть портфель? Узнайте в 18:00 на БКС Live.

Эксперты БКС:
— Сергей Кучин, начальник отдела персонального брокерского обслуживания
— Александр Токмин, старший персональный брокер, модератор

Модератор: Юлия Гуркина, менеджер по развитию бизнеса.

📹 https://www.youtube.com/watch?v=fPi3tHpb8m0

💬 https://vk.com/video-16289875_456240766

💬 @bcs_express

#БКСLive

Читать полностью…

🛢 ОПЕК+ отсрочит повышение добычи нефти до апреля 2025

ОПЕК+ приняла решение отложить запланированное на январь повышение добычи нефти до апреля 2025 г. Об этом сообщили Bloomberg и Reuters.

Первоначально ОПЕК+ планировала начать постепенное снятие ограничений, но замедление мирового спроса и рост добычи за пределами группы создают трудности для реализации этого плана.

Отмечается также, что альянс будет постепенно повышать квоты на добычу с апреля 2025 г. по сентябрь 2026 г.

Взгляд БКС. Ожидаемо, но позитивно для цен на нефть. Мы говорили, что запланированное увеличение добычи в ОПЕК+ будет реализовано только в том случае, если ситуация со спросом и предложением позволит это сделать, не подталкивая цены на нефть к неприемлемо низким уровням. На последних двух встречах ОПЕК+ дата наращивания добычи каждый раз отодвигалась на месяц.

Читать полностью…

🐍 Новогодняя Змейка продолжает свой путь

Началась вторая неделя в инвестиционном челлендже. Дойдите до цели с «Профитом» и заберите новогодние призы уже в следующую среду!

Как только Змейка «съест» очередную цель, мы наградим тех, кто помогал ей расти и двигал ее в нужном направлении🎁

❓Что нужно сделать

Читайте понравившийся контент в «Профите», оставляйте лайки и общайтесь с единомышленниками. Да, это все 👀

💎 Узнать подробности и присоединиться: https://cutt.ly/xeXvfA7E

Читать полностью…

1️⃣ Минфин отобрал семь госкомпаний для выхода на IPO

Минфин выбрал «порядка семи» государственных компаний для вывода на первичное публичное размещение (IPO), заявил заместитель министра финансов Иван Чебесков на форуме ВТБ «Россия зовет!».

По словам замминистра, также были отобраны около 20 компаний, для которых Минфин будет предлагать установить KPI в виде привязки вознаграждения топ-менеджмента к капитализации компании.

Первый зампред Центробанка Владимир Чистюхин отметил, что около 500 компаний в России, которые потенциально могут выходить на рынок капитала. Из них около 30 — компании с госучастием.

«Мы когда обсуждали тему капитализации, мы проанализировали компании, которые сегодня более менее заметны в нашей экономике и могут быть интересны для инвесторов, — сообщил Чистюхин. — И мы увидели, что потенциально компаний, которые могут выходить на рынок капитала, — около 500. Из них около 30 — это компании с госучастием».

В октябре замминистра финансов Алексей Моисеев говорил журналистам, что Минфин рассматривает IPO и SPO около 10 госкомпаний до 2030 г. Известно, что в следующем году на публичный рынок намерен выйти ДОМ.РФ при сохранении контролирующей доли (50% + 1 акция) государства. В конце ноября Моисеев сообщил, что правительство РФ на первом этапе предлагает приватизировать 1–5% акций госкорпорации ДОМ.РФ.

Читать полностью…

🔍 Что шортят и покупают с плечом клиенты БКС. Электроэнергетики в числе фаворитов

В последнем обзоре рубрики мы отмечали, каким бумагам отдавали предпочтение клиенты БКС Мир инвестиций в начале ноября. Разбираемся, что изменилось к концу месяца, в первой половине которого рынок рос, а во второй — обновлял минимумы.

Главным фактором, действовавшим на настроения инвесторов, очевидно оставались высокие процентные ставки, которые подогревают соответствующие предпочтения в бумагах. Кроме того, ослабление рубля также поддерживало спрос на бумаги экспортеров.

Свои позиции в топ-6 акций, которым отдают предпочтение трейдеры, сохранили представители нефтегазового сектора: Татнефть ап, Газпром нефть, НОВАТЭК.

Первую строчку при этом по-прежнему удерживают бумаги рекрутингового сервиса Хэдхантер, по которым в середине декабря ожидается дивидендная отсечка с дивдоходностью в 21,4%. В ноябре компания отчиталась о росте чистой прибыли в 2,3 раза и сообщила, что рассматривает возможность выплаты дивидендов два раза в год.

Новичками в фаворитах стали представители электроэнергетики — ИнтерРАО и Юнипро, которые выигрывают от роста процентных ставок из-за излишка ликвидности.

В числе аутсайдеров по-прежнему девелоперы, бумаги которых находятся под давлением по той же причине высоких ставок, негативно влияющих на спрос на жилье.

При этом акции Самолета и ОГК-2 по техническим причинам вне рейтинга — шорт по бумагам сейчас недоступен. Их место заняли акции ФСК-Россети и Группы Позитив, которые нередко попадали в данный список и ранее.

Наиболее пессимистичное соотношение маржинальных лонгов и шортов по-прежнему в обыкновенных акциях Башнефти. Дивидендная политика компании является одной из самых скромных в секторе — компания распределяет 25% чистой прибыли.

Покупка с плечом

Покупка с плечом позволяет увеличивать сумму вложений, когда собственных средств в моменте не хватает для получения приемлемого результата по прибыли. Например, вы видите в бумаге потенциал роста в 7–10%. Используя плечо, можно увеличить количество покупаемых акций и итоге получить уже не 7–10%, а 15–20%, сыграв на краткосрочном движении.

Игра на понижение

Продажа акций с плечом работает зеркально. Например, продаем АЛРОСА по 75 с целью выкупить у брокера обратно по 65. Ставка риска — 20%, то есть можем зашортить в 5 раз больше, чем имеем. Предположим, 1000 штук будут проданы за 75 тыс. руб., покупка обойдется в 65 тыс. руб. Итого: 10 тыс. руб. прибыли при вложенных 15 тыс. — это 67% со сделки.

Маржинальное кредитование

Вышеупомянутые сделки с плечом и игра на понижение — маржинальные сделки — совершаются с привлечением временно свободных средств и активов брокера, за которые он взимает плату в пользу других клиентов, а также за свои услуги.

Чтобы подключить услугу, необходимо пройти тестирование на знания. Это можно сделать в личном кабинете.

В приложении БКС Мир инвестиций тест находится здесь: Профиль — Квалификации и тесты — Тестирование НКИ — Необеспеченные сделки.

Пройти тест

После прохождения теста можно подключить услугу: Профиль — Управление счетами (выбрать номер счета) — Тарифы и услуги — Необеспеченные сделки. Также услугу можно подключить в личном кабинете БКС Мир инвестиций в разделе Сервисы — Счета и Тарифы — Необеспеченные сделки и маржинальная торговля.

Подключить

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#ЛонгШортБКС

Читать полностью…

💎 Утренний Экспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в телеграм-канале БКС Экспресc или на удобной вам площадке подкастов.

А также читайте текстовую версию в Дзене.

Читать полностью…

Официальный курс доллара потерял еще два рубля

Банк России опубликовал ежедневные курсы валют к рублю на 5 декабря. Согласно данным регулятора, рубль ускорил подорожание к основным валютам.

Официальный курс на 5 декабря:

• Доллар — 104,2361 руб., снижение на 1,84% ко вчерашнему значению 106,1878 руб.

• Евро — 110,2041 руб. (-1,62% к 112,019 руб.).

• Юань — 14,2565 руб. (-2,05% к 14,5545 руб.).

• Гонконгский доллар — 13,4135 руб. (-1,85% к 13,6664 руб.).

Читать полностью…

⚠️ Путин предложил разрешить перечислять дивиденды с ИИС-3 на другие счета

Владимир Путин выступил с предложением разрешить зачисление дивидендов по акциям, которые были куплены на индивидуальные инвестиционные счета третьего типа (ИИС-3), на другие счета, по выбору самого инвестора, пишет РБК со ссылкой на заявление главы государства.

В настоящий момент у инвесторов нет такой возможности.

«Предлагаю дополнить функционал этого инструмента, сделать так, чтобы инвестор мог выбрать счет для зачисления дивидендов по акциям, учтенным на индивидуальных инвестсчетах, то есть мог использовать полученный доход по своему усмотрению и что важно — в любое время», — сказал президент в ходе Форума ВТБ "Россия зовет!" .

Читать полностью…

📉 4 акции, обновившие исторический минимум. Куда ниже

Рассмотрим фундаментальный кейс и техническую картину бумаг из Индекса МосБиржи, пробивших абсолютное ценовое дно.

Антирекорды

Российский рынок акций остается в области минимальных годовых отметок, падение Индекса МосБиржи с начала 2024 г. почти -20%, провал с пика — около -30%. 27 ноября было локальное дно на 2426 п., и многие акции в тот день показали свои долгосрочные низы. Сейчас отскок.

В составе бенчмарка есть ликвидные бумаги, рухнувшие намного больше широкого рынка — там даже был новый антирекорд стоимости. Оценим их потенциал.

В фокусе ВК, ВТБ, Самолет и Сегежа

Читать полностью…