3 бумаги на неделю. Перспективы остаются, несмотря на конъюнктуру

Индекс МосБиржи на прошлой неделе продолжил сдавать позиции, хотя уже не так быстро. При этом уровень в 2500 пунктов стал еще ближе. Если рыночная конъюнктура серьезно не изменится, эта отметка вновь может стать основной точкой разворота тренда. Впрочем, не будем забывать, что ЦБ вполне может поднять ставку до 23%. И чем ближе декабрьское заседание регулятора, тем выше волатильность будет на рынке.

⛏ Полюс: краткосрочная коррекция закончилась

🏦 Банк Санкт-Петербург: уровень поддержки 330 руб. вновь проходит проверку

🔖 Хэдхантер: восходящий тренд набирает обороты

Обзор бумаг в деталях

Читать полностью…

💿 Северсталь — о дивидендах, внутреннем спросе и налогах

Северсталь планирует и далее придерживаться ежеквартальных дивидендных выплат, пишет Интерфакс со ссылкой на слова гендиректора компании Александра Шевелева.

«Мы считаем, что наша дивидендная политика достаточно эффективная, гибкая, позволяет решать задачи и наших инвесторов в виде получения регулярных дивидендов. Поскольку у компании устойчивая финансовая позиция, у нас отсутствует долг, мы планируем дальше сохранить ежеквартальные выплаты наших дивидендов», — отметил он.

По итогам 9 месяцев 2024 г. совет директоров компании рекомендовал к выплате 49,06 руб. руб. акцию. Окончательно решение по выплате этих дивидендов будет принято на собрании акционеров, которое состоится 6 декабря 2024 г.

О внутреннем спросе

Оценивая ситуацию со спросом на внутреннем рынке, Шевелев отметил, что «текущий год заканчивается с достаточно напряженной ситуацией». Однако он рассчитывает, что следующий год по объемам спроса на российском рынке «будет не хуже» 2024 г., и падение металлопотребления не продолжится. При таком сценарии Северсталь на 2025 г. также закладывает производство 11 млн т металла.

Гендиректор Северстали напомнил, что по итогам III квартала спрос на внутреннем рынке просел на 9%, а по итогам года ожидается падение на 5%.

«При этом очевидно, что мы производим продукцию под спрос — если спрос будет снижаться, то мы можем корректировать свои производственные программы , потому что нам важно обеспечить реализацию экономически оправданным способом и не производить то, что не востребовано рынком», — добавил он.

По словам Шевелева, пессимистичный сценарий с учетом «напряженной денежно-кредитной политики, доступности денежных средств для партнеров, клиентов компании и бизнеса в целом» предполагает, что потребление в 2025 г. может упасть еще на 1-3%.

Об экспорте

Соотношение поставок Северстали на внутренний рынок и экспорт в 2025 г. планируется сохранить на уровне 2024 г.

«Мы считаем оправданным поставки на внутренний рынок 80% производимой продукции, и похоже, 20% мы будем вынуждены экспортировать, — сказал Шевелев. — Почему я говорю вынуждены — потому что спрос на внутреннем рынке слабый. Для того, чтобы нам сохранить высокие темпы производства, мы вынуждены выходить на другие рынки, более низкомаржинальные и сложные».

О налоговой нагрузке

Гендиректор Северстали также отметил, что у металлургов при охлаждении спроса на внутреннем рынке с 2025 г возрастает налоговая нагрузка. Так, увеличенный с 1 января до 6,7% НДПИ на железную руду приведет к «очень существенному» росту затрат компании.

«Мы обсуждали с госорганами различные варианты и возможности (послабления налогового бремени), но пока решений нет. Процесс идет. Мы видим, что с одной стороны, Минпромторг готов обсуждать различные варианты, но при этом, к сожалению, налоговая нагрузка продолжает возрастать», — отметил Шевелев.

CEO также заявил, что компания выступает за отмену акциза на сталь или повышение цены отсечки при его расчете до 60 тыс. руб. с последующей ежегодной индексацией.

«Акциз вводился как временная мера, сейчас таких сверхдоходов у металлургов нет, поэтому цена отсечки в 30 тыс. рублей выглядит очень низкой», — добавил он.

На прошлой неделе стало известно, что металлурги просят скорректировать цену на сляб, при превышении которой будет взиматься акциз на жидкую сталь, с текущих 30 тыс. руб. до 60 тыс. руб.

Об инвестициях

Несмотря на неожиданное охлаждение спроса на российском рынке, компания продолжает реализацию крупного проекта по строительству производства окатышей на Череповце. Шевелев подтвердил планы по окончанию проекта во II полугодии 2026 г., на данный момент компания начинает поставки оборудования на площадку.

В октябре компания объявила о повышении инвестиций в этот проект почти на 20%, до 116 млрд рублей с 97 млрд руб.

Компания также подтвердила планы по увеличению производственных мощностей Яковлевского ГОКа до 5 млн тонн. Инвестиции в Яковлевский ГОК в 2024 г. запланированы на уровне 6,6 млрд рублей.

Читать полностью…

Прогнозы и комментарии. В фокусе — выборы

• Индекс МосБиржи в рабочую субботу прибавил свыше процента, но по итогам шестидневки потерял 2%. Волатильность рынка на неделе ожидается высокой на фоне выборов президента в Штатах и выбора курса ДКП ФРС: с монетарным циклом более-менее понятно, а вот политический — полон неопределенности.

• Бумаги в фокусе: АФК Система, Самолет, Мечел, Селигдар.

• Рубль остается на годовом дне, перекупленные инвалюты пока так и не решаются на коррекцию. Биржевая волатильность на фоне геополитических и монетарных факторов вряд ли обойдет стороной российскую нацвалюту.

• На внешнем контуре: участники замерли в ожидании американских выборов и вердикта ЦБ по ключевой ставке. От заокеанских решений зависит траектория глобальных рынков акций, облигаций, валют и сырьевых активов.

• На сырьевом рынке: баррель нефти Brent дороже $75, газ NG в активном отскоке к $2,8, а вот унция золота в техничном откате под $2730.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале

Читать полностью…

Главное за неделю. На осенней глубине

Российский рынок после отскока в начале осени снова опустился к годовым минимумам. Исторически перед возвращением к растущему тренду на рынке нередко происходит повторное тестирование минимумов. Возможно, сейчас мы именно в такой ситуации.

Рассказываем коротко о том, что еще обсуждали инвесторы — вдруг вы что-то пропустили

Читать полностью…

Перспективное окончание трудной недели

• Российский рынок продолжил развивать отскок, стартовавший вчера от нового двухмесячного минимума и завершил основную сессию в хорошем плюсе. Правда, объем торгов упал почти в два раза из-за отсутствия внешних драйверов в субботу.

• Рубль совершил несколько резких разнонаправленных движений в паре с юанем, закрывшись в небольшом минусе.

• Котировки ОФЗ ускорили коррекционный подъем предыдущей сессии: индекс гособлигаций RGBI завершил день в умеренном плюсе.

• Лидеры: СОЛЛЕРС (+3,32%), Система (+2,9%), Роснефть (+2,18%), СПБ Биржа (+2,07%).

• Аутсайдеры: «Яковлев» (-3,37%), ТКС (-2,14%), Россети (-1,76%), ПИК (-1,76%), ВК (-1,58%).

Подробный обзор дня

Читать полностью…

💎 На рынке все падает! Что делать инвестору?

Ставка уже 21%. Но так ли все ужасно на российском рынке, как кажется? Что происходит с акциями и облигациями? И что сейчас делать инвестору? Об этом новый выпуск «Без плохих новостей».

Также в видео: главные отчеты российских компаний, новости про дивиденды, ответы на ваши вопросы и розыгрыш подарков и билетов.

Ведущий: Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС.

Смотреть БПН на YouTube: https://youtu.be/wjZRukE07s0

Смотреть БПН ВКонтакте: https://vk.com/video-16289875_456240733

Текстовая версия: https://dzen.ru/a/ZyYjYqXT4gNdcAos

#БезПлохихНовостей #БПН

Читать полностью…

🏛 Банк России утвердил перечень из 13 системно значимых банков

Список остался без изменений. В него все так же входят 13 банков, а именно:

• ЮниКредит Банк

• Газпромбанк

• Совкомбанк

• Банк ВТБ

• Альфа-Банк

• Сбербанк

• Московский Кредитный Банк

• ФК Открытие

• Росбанк

• Т-Банк

• Промсвязьбанк

• Райффайзенбанк

• Россельхозбанк

Уточняется, что на их долю приходится около 79% совокупных доходов банковского сектора РФ.

Читать полностью…

📈 Бумаги, растущие на коррекции

Индекс МосБиржи снижается уже пятую неделю подряд. Большинство бумаг пребывает в красной зоне. Однако есть и те, кто не только проявляет устойчивость к коррекции, но даже умудряется расти.

Несмотря на общий негатив, за последний месяц выросли QIWI, Сегежа, Полюс, ЭсЭфАй, РУСАЛ, ЛСР, Интер РАО, Аэрофлот. Порадовала инвесторов и дебютантка рынка Аренадата. Причины роста не всегда понятны — подъем может происходить из-за сильной технической перепроданности, фундаментальных факторов, инсайда.

Выберем три бумаги и попробуем разобраться, что с ними происходит и остался ли там люфт для роста.

⛏ Полюс ($PLZL)

• За месяц прибавил более 10%. Причина — компания наконец-то, после длительного перерыва, вернулась к выплате дивидендов.

• Просматривается восходящий тренд. В настоящий момент котировки пришли к горизонтальному сопротивлению в районе 14 947 руб. Его пробой может открыть дорогу к следующей цели на 16 225 руб., что составляет порядка 8%.

• Драйверы роста — подъем мировых цен на золото в связи с разворотом политики ФРС и ближневосточным конфликтом, ослабление рубля, развитие проекта «Сухой Лог».

Взгляд аналитиков БКС — «Нейтральный». Цель на 12 месяцев — 17 000 руб. / +15%.

🔌 Интер РАО ($IRAO)

• За последний месяц акции компании прибавили порядка 3%, а с начала сентября — около 6%.

• В целом бумага с июня этого года находится в блоке консолидации 3,66 — 3,89 руб. Просматривается тренд, но прочность вызывает сомнения — ему всего 2 месяца.

• Важным сопротивление выступает 200-дневная скользящая средняя — 3,9156 руб. Ее пробой может служить сигналом для выхода бумаги в более уверенный рост.

• Компания выступает бенефициаром высокой ключевой ставки, имеет денежную подушку, которая сейчас может генерировать значительные процентные доходы.

Взгляд аналитиков БКС — «Позитивный». Цель на 12 месяцев — 5,7 руб. / +51%.

✈️ Аэрофлот ($AFLT)

• За месяц бумаги прибавили порядка 2%, а с начала сентября — около 20%. Однако актив все-таки поддался негативному настроению рынка, сломал зарождающийся тренд и перешел к коррекции.

• Ближайшая поддержка находится в районе 52 руб. Сопротивление — 59 руб.

Взгляд аналитиков БКС — «Нейтральный». Цель на 12 месяцев — 62 руб. / +14%.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читать полностью…

Прогнозы и комментарии. Рабочий выходной

• В пятницу Индекс МосБиржи отскочил от двухмесячных минимумов и закрылся в +1%. Субботние торги пройдут при пониженной активности. В понедельник — выходной, а полноценная торговля начнется со вторника. На будущей неделе на рынках может быть очень волатильно.

• Бумаги в фокусе: Сегежа, Ростелеком, Самолет, Полюс, Аэрофлот, ПИК, АФК Система.

• Рубль завершил торги на годовых минимумах. Фактор жесткой ДКП ЦБ не помогает нацвалюте. Шорт юаня с максимумов уже без прибыли, но по-прежнему под защитой от убытков.

• На внешнем контуре сегодня обычные выходные. В фокусе будущей недели — выборы президента США и заседание ФРС. За истекшую неделю индексы США потеряли -1,5%, европейские площадки — чуть меньше, азиатские ограничились просадкой в 1%. Российский рынок слетел вниз на 3%, и динамика глобальных бенчмарков здесь совсем ни при чем.

• На сырьевом рынке на неделе было волатильно. Нефть Brent с прошлой пятницы -4%, баррель дешевле $73. Золото обновило топ $2790, а потом унция ушла в коррекцию под $2740. Газ NG ниже $2,65 — скидки в русле аптренда.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале

Читать полностью…

Как жить при высокой ставке? БКС на Смартлабе! Часть 1

26 октября в Москве прошла конференция для инвесторов Smart-Lab Conf. А мы вышли на новый уровень: организовали свою собственную студию прямо на конференции и позвали туда гостей!

В первом видео говорим о ставке. Насколько критично ее повышение для эмитентов? Спросили об этом у представителей «Северстали», ММК, Группы «Позитив», X5, АФК «Система» и других компаний.

P.S. Всего в цикле три видео. Топ инвестидей от блогеров тоже будет. Не пропустите!

📹https://youtu.be/gGw989nI41Y

💬https://vk.com/video-16289875_456240731

⭐️ https://dzen.ru/video/watch/6724e3d565fac567438b8146

Читать полностью…

🎁 Дарим билеты за ваш лайк

Совместно с популярным автором «Профита» разыгрываем 5 стандартных и 3 премиум-билета на конференцию по инвестициям и трейдингу в России!

⏰ Когда? 16 ноября в Москве с 11:00 до 19:00 мск.

На мероприятии представлено более 40 эмитентов и 100 спикеров, среди которых авторы «Профита» и представители компании БКС. Каждый участник получит возможность задать вопрос и пообщаться вживую с любым представителем сообщества.

💎 Розыгрыш проходит в «Профите». Узнать подробную информацию и забрать свой билет: https://cutt.ly/FeF26aAz

Итоги объявим 6 ноября. Удачи!

Читать полностью…

💸 Европлан объявил дивиденды за 9 месяцев 2024

50 руб. на акцию рекомендовал выплатить совет директоров Европлана в качестве дивидендов за 9 месяцев 2024 г.

Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 15 декабря 2024 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 12 декабря.

Окончательно решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров, которое состоится 4 декабря 2024 г.

Текущая дивидендная доходность акций Европлана — около 8,4%.

Читать полностью…

💎 Утренний Экспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в телеграм-канале БКС Экспресc или на удобной вам площадке подкастов: https://bcs.mave.digital/ep-93

А также читайте текстовую версию в Дзене.

Читать полностью…

Продажи усиливаются

• Российский рынок открылся с гэпом вниз и некоторое время снижался из-за негативных данных по инфляции. Индекс МосБиржи обновил минимум с начала сентября, но затем хорошо отскочил. Однако во второй половине торгов произошла еще одна просадка в серьезный минус.

• Рубль дешевел к юаню до второй половины сессии, но затем резко восстановился и закрылся в небольшом плюсе.

• Котировки ОФЗ возобновили активное снижение: индекс RGBI завершил четверг с серьезными потерями на новом пятнадцатилетнем минимуме.

• Лидеры: Башнефть-ао (+1,82%), РусГидро (+1,7%), Аренадата (+1,66%).

• Аутсайдеры: Самолет (-5,12%), ОВК (-4,92%), Россети (-3,47%), ПИК (-3,12%).

Подробный обзор дня

Читать полностью…

🤔 Какая цель у ЦБ?

Зачем Банк России действительно поднимает ставку? Что изменилось в риторике ЦБ? Как будет происходить перераспределение долей бизнеса на рынке? Почему стоит ждать банкротств? Какие бумаги покупать, а какие продавать?

Узнайте в 18:00 на БКС Live.

Спикеры:
— Антон Поляков, автор стратегий автоследования и управляющий активами
— Всеволод Зубов, руководитель департамента автоследования БКС, модератор

📹 https://www.youtube.com/watch?v=4DuIW7CWKKw

💬 https://vk.com/video-16289875_456240730

💬 @bcs_express

#БКСLive

Читать полностью…

Мнение аналитиков. Оцениваем результаты Татнефти по РСБУ

Татнефть опубликовала финансовые результаты за 9 месяцев 2024 г. по РСБУ.

Чистая прибыль компании по итогам III квартала достигла 53,9 млрд руб. с учетом 1,15 трлн руб. выручки за 9 месяцев, 230,4 млрд руб. операционной прибыли и 172,4 млрд руб. чистой прибыли.

Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций

Чистая прибыли по итогам III квартала хуже наших оценок, но результаты по РСБУ плохо коррелируют с МСФО. Мы рассчитывали, что компания отчитается о чистой прибыли в размере 61 млрд руб. за III квартал. Фактический результат оказался хуже на 11%, хотя чистая прибыль выросла на 7% относительно предыдущего квартала, несмотря на ухудшение макроэкономических показателей.

Как мы отмечали на прошлой неделе, отчетность Татнефти по РСБУ не полностью консолидирована и охватывает не весь бизнес компании (только три четверти). Поэтому чистая прибыль по РСБУ может быть относительно волатильной по отношению к чистой прибыли по МСФО. Мы считаем результаты нейтральными или очень умеренно негативными для стоимости привилегированных и обыкновенных акций Татнефти.

Пока «Нейтральный» взгляд. Мы нейтрально смотрим на обыкновенные и привилегированные акции Татнефти с целевыми ценами, рассчитанными по модели дисконтированных дивидендов, в 850 руб. и 830 руб. за акцию соответственно. Однако недавняя коррекция на фондовом рынке привела к росту избыточной доходности этих акций до 26% и 22% соответственно, что повышает их привлекательность в качестве потенциальных инструментов.

Читать полностью…

💎 Утренний Экспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в телеграм-канале БКС Экспресc или на удобной вам площадке подкастов: https://bcs.mave.digital/ep-95

А также читайте текстовую версию в Дзене.

Читать полностью…

В мире инвесторов ценится качество, а не количество. Мы собрали для вас лучшие каналы, где нет лишней воды и ботов:

⭕️ Russian Magellan — автор, Агаев Мурад - стратегия автора входит в топ 5 стратегий автоследования в Тинькофф (из более чем 1000 стратегий).
Редко но метко состав его публичного иис и его апдейты.
Без рекламы!

⭕️ Сам ты инвестор! — официальный канал РБК Инвестиции, все о фондовом рынке и личных финансах простыми словами

⭕️ BONDS SMARTLAB — канал, посвященный российскому рынку облигаций.
Здесь вы найдете важнейшие новости рынка облигаций, оценку справедливых доходностей новых выпусков, аналитику по эмитентам долгового рынка, инвестиционные идеи по облигациям и регулярную оценку итогов ведения модельного портфеля облигаций!

⭕️ IF Stocks — Начни уже зарабатывать на рынке. Мы сделаем все за тебя: сделаем сложное понятным и разложим все по полочкам.

⭕️ Тимофей Мартынов — личный канал владельца Смартлаба (самого крупного инвестсообщества в РФ), который за своими плечами имеет 20 лет опыта на бирже. На канале куча бесплатной аналитики и того, что может быть полезным любому трейдеру или инвестору.

⭕️ ИнвестократЪ — Ключевая ставка продолжает расти, нужно этим пользоваться и фиксировать высокую доходность. Автор делится своей стратегией, как создать портфель, приносящий от 50 000 руб. в месяц дивидендами и купонам. Также на канале выходит ежедневная аналитика по акциям, облигациям, БПИФам и лайфхаки по рынку. Результаты стратегии найдете здесь в закрепе.

Организаторы подборки TGStar_Agency

Читать полностью…

Мультипликаторы — дело непростое. Но тем, кто в теме, открывается новый дивный мир, в котором можно сравнивать инвестиционную привлекательность компаний, несопоставимых по размерам и уровню прибыли👌

Что же такое мультипликаторы❓Это специальные коэффициенты, рассчитанные на основе финансовых показателей компании.

Мультипликаторы выполняют разные задачи. Они помогают:

🔹 выбрать лучшую компанию для инвестирования из нескольких;

🔹 сравнивать компанию с собой в прошлом;

🔹 оценивать эффективность менеджмента.

Как использовать мультипликаторы❓

Можно самостоятельно рассчитывать их по специальным формулам и сравнивать компании. Но поиск нужных данных и расчеты — трудоемкий процесс. Намного удобнее использовать СКРИНЕРЫ.

В этом разделе приложения БКС Мир инвестиций можно отфильтровать акции по валюте, сектору экономики, финансовым показателям, мультипликаторам и т. д. и быстро получить список подходящих бумаг 📋

Узнать подробнее о том, как это делать, вы можете в курсе «Как сравнивать компании». Там же вас ждет разбор самых популярных мультипликаторов ↘️

ПРОЙТИ КУРС

#ОбучениеБКС

Читать полностью…

🔝Звездные бумаги в «Профите» — что обсуждали инвесторы на этой неделе

1️⃣ Индекс Мосбиржи: «Будет 3000 и выше до конца года?» @ GenTrade

По негативной тенденции с прошлой недели котировки падали на двухмесячные минимумы. В пятницу случился бодрый отскок. Столь масштабная коррекция на фоне удорожания кредитных ресурсов создает интересные возможности для покупки изрядно подешевевших бумаг. К концу I полугодия 2025 г. монетарный цикл может развернуться, а акции с облигациями закономерно переоценятся вверх. На фоне геополитических событий и выходных высокая биржевая волатильность накроет рынки в середине будущей недели.

Динамика за неделю: -2,1%

2️⃣ Сбер: «Интересно, где примерно нынче дно»? @ Ramerf

В четверг банк представил неплохой отчет за III квартал 2024 г. — за 9 месяцев 2024 г. прибыль выросла на 6,8% год к году (г/г) и достигла 1,23 трлн руб. Но это не удержало бумаги от падения — активная фаза снижения пока продолжается. Закрытие текущей недельной свечи ниже 240 руб. будет выглядеть опасно. При возвращении выше этого уровня сегодня и позитивном старте торгов на следующей неделе можно рассматривать варианты отыграть локальный отскок.

Динамика за неделю: -2,2%

3️⃣ Газпром: «Сумасшедшая волатильность» @ KrangNick

Финансовый директор компании сообщил, что коэффициент Чистый долг/EBITDA к концу 2024 г., как ожидается, сократится до 2,3х с 2,4х на середину года. При значении ниже 2,5x компания направляет на дивиденды 50% чистой прибыли по МСФО. Новость позитивна для акций. В середине недели бумаги падали, а в четверг перешли к росту, который мог быть связан с закрытием коротких позиций. Однако объемы снизились — это означает риски повышенной волатильности.

Динамика за неделю: -2,4%

💎 Кликайте на название компании, чтобы узнать, что другие инвесторы говорят о ней в «Профите». +2 акции, которые вызвали повышенный интерес у инвесторов: https://cutt.ly/MeGujDup

Читать полностью…

Возвращайся в ноябре: почему важно инвестировать в акции

Биржевая поговорка «Sell in May and go away» («Продавай в мае и уходи») полностью реализовала себя в этом году на российском рынке. Индекс МосБиржи с мая по октябрь потерял четверть своей стоимости. Но мало кто помнит о второй части этой поговорки — что возвращаться на рынок все-таки нужно. И делать это лучше в ноябре.

Объясняем почему

Читать полностью…

💸 Уровень дохода для получения статуса квалифицированного инвестора может стать плавающим

Комитет Госдумы по финансовому рынку подготовил поправки в закон «О рынке ценных бумаг», которые уточняют новые требования для получения физическим лицом статуса квалифицированного инвестора, пишет РБК, ознакомившись с документом.

Так, из обновленной версии документа следует, что минимальное значение годового дохода для признания инвестора квалифицированным станет плавающим, в зависимости от критерия, с которым он будет скомбинирован. Эту инициативу изданию подтвердили в пресс-службе ЦБ.

Что предварительно известно из документа

• Минимальная планка по годовому доходу для получения статуса квалифицированного инвестора может быть плавающей и будет зависеть от наличия или отсутствия у него критерия, с которым он будет скомбинирован: образования, ученой степени, подтвержденных экзаменом знаний. Размер, виды, период получения такого дохода и порядок его расчета должны устанавливаться нормативными актами ЦБ.

• Предложенные поправки предусматривают комбинирование критериев образования и ученой степени не только с критериями опыта работы, совершения сделок и имущественным критерием, но и с критерием дохода.

• Требования к стажу работы, связанному с инвестированием, не будут едиными для всех, как и предполагалось в ранних версиях законопроекта. Число отработанных лет может меняться, если у человека есть соответствующее образование или ученая степень, а также в зависимости от опыта работы в организации со статусом квалифицированного инвестора. Будет учитываться работа в банках, брокерских или страховых компаниях, то есть опыт, непосредственно связанный с совершением сделок, финансовыми инструментами, управлением их рисками, подготовкой индивидуальных инвестиционных рекомендаций.

• При признании физического лица квалом в критерии опыта совершения сделок смогут быть учтены не только сделки с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами (ПФИ), но и договоры с форекс-дилером. Период, количество, объем сделок с ценными бумагами и договоров с ПФИ устанавливает ЦБ.

• Знания претендентов на статус квалифицированного инвестора смогут подтверждать не только брокеры, управляющие компании, управляющие компании ПИФами, но и дилеры. Как пишет РБК, ЦБ РФ начал прорабатывать с несколькими вузами и профучастниками вопросы для экзамена на статус квалифицированного инвестора. Такой экзамен будет давать доступ ко всем инструментам, а не к одному отдельно взятому.

Кроме того, профучастники будут предварительно уведомлять о рисках, сопутствующих статусу квала, инвесторов, желающих его получить. Однако эта поправка не отменяет последующего информирования — не реже раза в год — о возможности исключения из реестра тех, кто уже в нем состоит. Необходимость такого уведомления была включена в первую редакцию законопроекта, уточняет издание.

По словам источника РБК, знакомого с документом, поправки планируется внести ко второму чтению законопроекта № 496225-8 — оно ожидается примерно в середине ноября, однако официально дата пока не назначена.

Читать полностью…

💎 Утренний Экспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в телеграм-канале БКС Экспресc или на удобной вам площадке подкастов: https://bcs.mave.digital/ep-94

А также читайте текстовую версию в Дзене.

Читать полностью…

Официальный курс рубля ускоряет снижение

Банк России опубликовал ежедневные курсы валют к рублю на 2 ноября. Согласно данным регулятора, рубль умеренно подешевел к основным валютам.

Официальный курс на 2 ноября:

• Доллар — 97,4402 руб., снижение на 0,43% ко вчерашнему значению 97,0226 руб.

• Евро — 105,8415 руб. (+0,30% к 105,5231 руб.).

• Юань — 13,6394 руб. (+0,24% к 13,6068 руб.).

• Гонконгский доллар — 12,5519 руб. (+0,38% к 12,5045 руб.).

Читать полностью…

1️⃣ Рольф перенесет IPO на 2026–2027 гг. из-за роста ключевой ставки ЦБ

Автодилер Рольф перенесет проведение IPO на 2026–2027 гг., ранее он планировал провести первичное публичное размещение акций в 2025–2026 гг., пишет Интерфакс со ссылкой на заявление гендиректора компании Романа Антонова.

«Наш акционер дал нам вектор, куда нужно двигаться. Сейчас мы командой прорабатываем уже детально, как мы хотим на публичный рынок выходить, с каким объемом финансирования. Мы сейчас садимся и финмодель уже полностью считаем. Когда мы выйдем — в 2026-ом или 2027 г. — мы сейчас как раз в стратегии прорабатываем», — сообщил Антонов.

По его словам, ключевая ставка сильно влияет на действия компании, связанные с анонсированным ранее IPO.

Читать полностью…

#Магия_цифр

Цена на золото на этой неделе преодолела исторический максимум в $2800 за 1 тройскую унцию (31,1 грамм). Также на этой неделе отчитался за 9 месяцев крупнейший банк России — Сбер.

Мы посчитали, сколько тонн золота можно купить на чистую прибыть Сбера. Вот что получилось.

Читать полностью…

1️⃣ Власти готовят законодательство к IPO ДОМ.РФ

Российское правительство одобрило поправки к законопроекту о проведении IPO для госкорпорации ДОМ.РФ, пишет Frank Media со ссылкой на сообщение Минфина.

В частности, в законопроекте говорится, что в ходе сделки законодательно установленная доля владения Российской Федерацией акциями ДОМ.РФ снизится со 100% до 50% плюс одна акция. При этом за государством останется контрольный пакет.

«Инициатива позволит привлечь источники внебюджетного финансирования для дальнейшего развития компании, повысит ее стоимость, а также увеличит капитализацию фондового рынка», — отмечается в тексте Минфина.

Кроме того, на законодательном уровне закрепят функции ДОМ.РФ как единого института развития в жилищной сфере. В их число войдут функции агента РФ по вовлечению в оборот земельных участков, оператора мер государственной поддержки, а также выпуск инфраструктурных облигаций.

Читать полностью…

Прогнозы и комментарии. В шаге от минимумов

Фондовый рынок под давлением высоких процентных ставок продолжает снижение. Падение идет широким фронтом. Все отраслевые индексы закрылись в минусе. Особенно активно падают котировки застройщиков.

Обороты в четверг немного подросли, превысив трехмесячное среднее значение, до уровня 85,3 млрд руб. На низких уровнях активность инвесторов не спадает.

Индекс МосБиржи сделал еще один шаг вниз, потеряв больше 2%. До опорной зоны 2500–2513, то есть сентябрьских минимумов, остается совсем немного. Покупатели могут активизироваться на данных рубежах.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале

Читать полностью…

💎 БКС на Смартлабе! Как это было? Скоро на YouTube

26 октября в Москве прошла конференция для инвесторов Smart-Lab Conf. На этот раз мы организовали там целую студию и позвали гостей!

Как жить при высокой ключевой ставке? Узнайте об этом в нашем первом видео из цикла.

Уже завтра на BrokerRu">YouTube-канале БКС Мир инвестиций в VK и Дзене. Не пропустите!

Читать полностью…

🎃 31 октября Америка празднует Хэллоуин — в этот день принято раздавать сладости, надевать страшные костюмы и смотреть фильмы ужасов. Мы же погрузимся в мир рыночных кошмаров. К таким можно отнести пузыри и все, что их напоминает.

Термин «пузырь» в финансовом мире означает ситуацию, когда цена активов превышает их фундаментальную стоимость на заметную величину. В период пузырей цены на отдельные классы активов завышены, при этом на самом деле это ничем не оправдано. Отличительная характеристика пузыря — неверие участников рынка в перекупленность активов.

В 2024 г. нашлось пять явлений такого рода: два из мира макроэкономики и три с самих рынков. Пузыри и их подобие несут в себе два фактора риска: прямое воздействие на рыночные механизмы и угрозу взрыва с лавинообразным откатом по группе активов.

Кошмары на Хэллоуин: рыночные пузыри 2024

Читать полностью…