Что делать, если Индекс МосБиржи не удержится на поддержке?

Порой события на рынке развиваются так стремительно, что поспеть за ними попросту невозможно. На такой случай стоит иметь заранее заготовленный план, чтобы в переломный момент быстро принять обдуманное решение.

Как защитить портфель от просадки, если Индекс МосБиржи пробьет октябрьские поддержки?

Читать полностью…

Дивидендная корзина. Акции Сбера возвращаются

• Популярность дивидендной темы осенью сохраняется.

• Дивдоходность рынка снизилась до 9,4% после осенних отсечек.

• Корзина за последний месяц выросла на 2%, вновь лучше рынка.

• Начало осени помогло вернуться на траекторию устойчивого опережение рынка: рост на 8,6% за последний год, опережение рынка на 10 процентных пунктов (п.п.) за 6 месяцев и на 23 п.п. за год.

Подробнее об акциях с высокими дивидендами

Читать полностью…

⛏ Полюс объявил дивиденды

1301,75 руб. на акцию рекомендовал выплатить совет директоров Полюса в качестве дивидендов за 9 месяцев 2024 г.

Дивиденды могут быть будут выплачены из средств чистой прибыли, полученной по итогам 9 месяцев 2024 гю, а также части нераспределенной прибыли прошлых лет

Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 13 декабря 2024 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 12 декабря.

Окончательно решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров, которое состоится 2 декабря 2024 г.

Напомним, в последний раз Полюс выплачивал дивиденды по результатам I полугодия 2021 г. Таким образом, компания может выплатить дивиденды впервые за три года.

Текущая дивидендная доходность акций Полюса — около 8,8%.

Акции Полюса позитивно отреагировали на рекомендации СД. К 12:10 МСК бумаги растут на 1,6%.

Читать полностью…

1️⃣ Ламбумиз объявил ценовой диапазон в рамках IPO

Производитель упаковки Ламбумиз объявил ценовой диапазон первичного публичного предложения (IPO) обыкновенных акций.

Предварительные параметры размещения:

• Индикативный ценовой диапазон IPO установлен на уровне от 425 руб. до 460 руб. за одну акцию, что соответствует рыночной капитализации компании в диапазоне от 8,018 млрд руб. до 8,678 млрд руб. без учета средств, привлеченных в рамках IPO.

• Планируемый объем размещения составит от 800 млн руб. до 1000 млн руб., доля акций в свободном обращении (free-float) после окончания IPO может составить порядка 10–12%.

• В рамках IPO будут предложены акции дополнительного выпуска, регистрационный номер выпуска и дата его присвоения 1-01-09188-H от 05.04.2004, дата регистрации дополнительного выпуска 01.10.2024, ISIN RU000A108ZX6, торговый код (тикер) — LMBZ.

• Окончательная цена размещения акций будет определена по завершении процесса формирования книги заявок, который начинается сегодня, 23 октября, и завершится 29 октября 2024 г.

• Старт торгов акциями на Московской бирже ожидается 30 октября 2024 г.

• В рамках IPO мажоритарный акционер эмитента не планирует продавать принадлежащие ему акции. Он сохранит за собой контрольную долю в уставном капитале эмитента.

• В сделке будет структурирован механизм стабилизации в размере до 100 тыс. акций. Механизм будет действовать в течение 30 дней после начала торгов.

• Ожидается также заключение договора оказания услуг маркет-мейкера для поддержания ликвидности акций на срок не менее 90 дней после IPO.

• Компания и действующий акционер, владеющий контрольным пакетом акций, приняли на себя обязательства, направленные на ограничение отчуждения акций в течение 365 дней после завершения IPO. На аналогичный срок установлен запрет на увеличение уставного капитала компании.

• Предложение доступно для российских квалифицированных и неквалифицированных инвесторов – физических лиц, а также для российских институциональных инвесторов. Заявки на приобретение акций можно будет подать через ведущих российских брокеров.

• Привлеченные в ходе IPO средства будут направлены компанией на реализацию долгосрочной стратегии развития.

Принципы определения аллокации инвесторам при проведении IPO:

• Аллокация будет определяться независимо от того, когда была получена заявка в течение периода сбора заявок.

• Поданные от одного инвестора заявки будут суммироваться. Розничный инвестор, подавший более 10 заявок, не получит аллокации. Идентификация заявок инвестора будет происходить по паспортным данным.

• Минимальная гарантированная аллокация одному розничному инвестору будет определяться эмитентом по итогам завершения процесса формирования книги заявок.

• Значения аллокаций для каждого институционального инвестора не установлены и будут определяться индивидуально по итогам завершения процесса формирования книги заявок.

• Эмитент будет стремиться обеспечить сбалансированную аллокацию между розничными и институциональными инвесторами, при этом ограниченный объем предложения может быть аллоцирован сотрудникам и партнерам компании.

Читать полностью…

💎 Портфели БКС. Аутсайдеры помогают зарабатывать

До решения ЦБ по ключевой ставке 25 октября рынок, вероятно, продолжит консолидироваться на текущих уровнях, при этом активность инвесторов ожидаем невысокую.

Главное

• Краткосрочные идеи: без изменений.

• Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты просели на 6%, Индекс МосБиржи — снизился на 7%, аутсайдеры упали на 13%.

Подробный обзор

#ПортфелиБКС

Читать полностью…

💎 Утренний Экспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в 9:30 в телеграм-канале БКС Экспресc или на удобной вам площадке подкастов: https://bcs.mave.digital/ep-86

А также читайте текстовую версию в Дзене.

Читать полностью…

Дивидендного позитива хватило ненадолго

• Российский рынок после кратковременной просадки резко повысился. Однако вскоре наши индексы устремились вниз и обновили дневные минимумы, несмотря на подорожание нефти, благоприятный валютный фактор, а также позитивные заявления о дивидендах госкомпаний.

• Рубль замедлил ослабление к юаню, к другим ключевым валютам официальный курс российской снизился после трех сессий повышения.

• Котировки ОФЗ проседали четвертые торги подряд: индекса RGBI вновь переписал недельный минимум.

• Лидеры: Аренадата (+2,23%), РУСАЛ (+1,75%), НОВАТЭК (+0,8%), ЮГК (+0,5%).

• Аутсайдеры: СПБ Биржа(-4,24%), ДВМП (-4,17%), QIWI (-4,1%), ГТМ (-3,42%).

Подробный обзор дня

Читать полностью…

Минфин проведет аукционы по размещению ОФЗ 23 октября

Минфин РФ 23 октября проведет аукционы по продаже ОФЗ-ПД серии 26245 и ОФЗ-ПК серии 29025 в объемах остатков, доступных для размещения в каждом выпуске, пишет Интерфакс со ссылкой на сообщение ведомства.

Дата погашения облигаций серии 26245 — 26 сентября 2035 г. Бумаги имеют 22 полугодовых купонных периода и первый купонный период — 147 дней. Дата выплаты 2-го купонного дохода — 9 апреля 2025 г. Ставка купонного дохода — 12% годовых.

Дата погашения облигаций серии 29025 — 12 августа 2037 г. Бумаги имеют 55 квартальных купонных периодов и первый купонный период — 56 дней, дата выплаты 5-го купонного дохода — 27 ноября 2024 г.

Расчет процентных ставок 1–56-го купонов и соответствующих купонных доходов производится на основе среднего значения ставок RUONIA за текущий купонный период с небольшим техническим временным лагом в семь календарных дней, то есть определяются в конце текущего купонного периода.

Читать полностью…

💬 20%, 21% или выше?

25 октября ЦБ примет решение по ставке. Чего ждать в этом и следующем году? Как на повышение будут реагировать бумаги? Что будет с экономикой и валютным курсом?

Узнайте в 18:00 на БКС Live.

Эксперты БКС:
— Илья Федоров, главный экономист БКС
— Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС

📹 https://youtube.com/live/TxkTC2qexp8

💬 https://vk.com/video-16289875_456240721

#БКСLive

Читать полностью…

В Минфине ждут возвращения многих госкомпаний к выплате дивидендов в 2025

Многие компании с государственным участием, которые в последние годы отказались от дивидендов, в 2025 г. могут вернуться к выплатам, сообщил замминистра финансов РФ Алексей Моисеев.

«Мы как-то один момент справились с этой задачей, потом из-за COVID-19 сначала, потом из-за санкционных обстоятельств, мы немножко расслабились — я имею в виду дивиденды компаний с госучастием. И я, конечно, ожидаю, что в 2025 году мы увидим значительно более хороший перфоманс», — цитирует его ТАСС.

«Мы увидим, что многие компании, которые не платили дивиденды, вернутся к выплате дивидендов. Я думаю, что мы дивидендный поток сможем обеспечить на более высоком уровне. Хотя многие компании продолжают и сейчас выплачивать очень хорошие дивиденды», — добавил Моисеев.

В топ крупнейших плательщиков, по данным РБК, вошли Транснефть, Роснефтегаз (владеет 40% Роснефти, 11% Газпрома), «Каспийский трубопроводный консорциум (КТК-Р)», а также компании РусГидро и АЛРОСА. Дивиденды от Сбербанка не учитываются, поскольку его контрольный пакет принадлежит ФНБ. За 2022 г. вознаграждение акционерам не перечисляли такие крупные игроки с госучастием, как Газпром и ВТБ.

Аналитики БКС ждут от Газпрома скромных дивидендов по итогам 2024 г. с дивдоходностью около 5%. При этом если дополнительный налог на добычу полезных ископаемых для Газпрома в размере около 600 млрд руб. в 2025 г. будет отменен, дивиденды с выплатой в 2026 г. могут существенно вырасти.

Читать полностью…

Продолжаем улучшать мобильное приложение БКС Мир инвестиций для вашего удобства! Делимся последними обновлениями:

💳 Автопополнения со счета БКС Банка

Пополняйте счет автоматически. Настройте под себя параметры автопополнения: сумму и периодичность.

В разделе «Портфель» нажмите на три точки в правом верхнем углу — Автопополнения — Создать автопополнение.

📊 Результат сделки при подачи заявки

Теперь вы увидите ожидаемый результат, сколько заработаете или потеряете при торговле этим активом

💱 Валюта вне биржи

Вы можете купить доллары, евро, дирхамы и другую валюту с 10 до 19 мск. Она поступит на счет на следующий день.

В разделе Рынки (сверху) — Валюта — Валюта вне биржи.

Не забудьте обновить приложение, чтобы получить доступ к новым функциям.

#ПриложениеБКС

Читать полностью…

🗓 Собираем дивиденды: даты ближайших отсечек

Российские компании готовятся выплачивать промежуточные дивиденды акционерам. В ноябре и декабре нас ожидает ряд отсечек, по итогам которых будут произведены выплаты за девять месяцев 2024 г.

🏦 ТКС Холдинг

Холдинговая компания, владеющая Т‑Банком — третьим крупнейшим банком в России по объему клиентской базы, которая превышает 44 млн человек. Компания предлагает широкий спектр продуктов и сервисов с онлайн-обслуживанием — более половины выручки приходится на бизнесы, не связанные с кредитованием. В данный момент Т-Банк проходит этап интеграции с Росбанком.

• Дивидендная доходность — 3,6%.
• Размер дивидендов на акцию — 92,5 руб.
• Последний день для покупки — 22 ноября 2024 г.

🏦 ЭсЭфАй

Публичный диверсифицированный холдинг, инвестирующий в крупные миноритарные доли промышленных и розничных компаний. Самыми крупными активами холдинга являются Европлан (доля — 87,5%), ВСК (49%), М.Видео (10,4%).

• Дивидендная доходность — 8,3%.
• Размер дивидендов на акцию — 113,8 руб.
• Последний день для покупки — 28 ноября 2024 г.

🏦 Авангард

Универсальный коммерческий банк, предоставляющий все виды банковских услуг, включая ряд уникальных на российском рынке высокотехнологичных финансовых продуктов. Обслуживает более 100 тыс. корпоративных и 1 млн частных клиентов.

• Дивидендная доходность — 7,9%.
• Размер дивидендов на акцию — 68,16 руб.
• Последний день для покупки — 29 ноября 2024 г.

🐟 Инарктика

Российская компания, специализирующаяся на производстве и продаже лосося и форели. Выращивает рыбу в Баренцевом море и озерах Республики Карелия.

• Дивидендная доходность — 3,3%.
• Размер дивидендов на акцию — 20 руб.
• Последний день для покупки — 29 ноября 2024 г.

💿 Северсталь

Вертикально интегрированная горнодобывающая и металлургическая компания, ориентированная на добычу стали и ее реализацию по большей степени в виде продукции горячекатанного листа. Северсталь владеет Череповецким металлургическим комбинатом, который является вторым в России по величине. Компания продолжает оставаться лидером черной металлургии с чистой денежной позицией на балансе, дивидендными выплатами и отличным корпоративным управлением.

• Дивидендная доходность — 4,1%.
• Размер дивидендов на акцию — 49,06 руб.
• Последний день для покупки — 16 декабря 2024 г.

Все предстоящие и прошедшие закрытия реестров российских компаний можно отслеживать в дивидендном календаре.

Готовое решение
Для инвесторов, ориентирующихся на дивидендные акции, есть готовое решение — стратегия доверительного управления «Дивидендная». Она позволяет клиентам инвестировать в ликвидные акции крупных российских компаний с хорошими уровнями дивидендной доходности.

Лайфхак: используя маржинальное кредитование, можно уже сегодня увеличить позиции в акциях, не дожидаясь фактической выплаты дивидендов. Размер рекомендованных дивидендов уже известен, и на эту величину можно купить еще акций, пока рынок не поднялся выше. Когда дивиденды поступят, маржинальные позиции за счет них можно будет закрыть.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читать полностью…

🛡 Совет директоров Софтлайна утвердил buyback

Совет директоров компании Софтлайн утвердил программу обратного выкупа акций.

Объем выкупа — до 5% от общего числа акций, составляющего уставный капитал ПАО «Софтлайн», будет осуществляться на предприятие Группы — ООО «Софтлайн Проекты». Срок buyback — в течение следующих 12 месяцев.

Акции, приобретенные ООО «Софтлайн Проекты» в рамках выкупа, будут использованы в целях финансирования M&A-сделок компании и обеспечения опционных программ мотивации сотрудников.

«Все члены Совета директоров согласны с менеджментом компании в том, что нынешняя цена акции SOFL не отражает фундаментальных характеристик бизнеса и его темпов роста — например, в I полугодии 2024 г/ скорректированная EBITDA группы увеличилась более чем в 3 раза по сравнению с I полугодием 2023 г — до 3,4 млрд рублей. — отметил Владимир Лавров, СЕО Софтлайна. — При этом те амбициозные цели и задачи, которые компания ставит перед собой и уверенно движется к их выполнению, в ближайшем будущем также обеспечат Группе существенный прирост по всем основным финансовым показателям».

Он уточнил, что под основными факторами роста имеет в виду и крайне успешную M&A-стратегию, и активную международную экспансию, и развитие портфеля собственных решений.

Читать полностью…

🧰 Начало покрытия ВИ.ру. Онлайн-магазин DIY с долгосрочными перспективами роста

Мы начинаем аналитическое покрытие акций ВсеИнструменты.ру (ВИ.ру), крупнейшего онлайн-магазина DIY (do-it-yourself) в России, с «Позитивным» взглядом и целевой ценой 200 руб. за акцию. Отмечаем привлекательные долгосрочные перспективы, преимущества компании в корпоративном сегменте и ее опыт прибыльного расширения бизнеса. Неопределенность вносит замедление роста выручки в мае–июне. Однако полагаем, что трудности временные, и ждем ускорения роста в IV квартале 2024 г.

• ВИ.ру — крупнейший онлайн-магазин DIY в РФ, лидер в онлайн В2В.

• Фокус на корпоративный сегмент (B2B) — конкурентные преимущества, выше маржа.

• Перспективы роста рынка: удвоение доли онлайн в В2В к 2027 г. с 6% в 2023 г. (INFOLine).

• Конкуренция с маркетплейсами в сегменте физлиц, но в В2В у ВИ.ру преимущества.

• История прибыльного роста подкрепляет наши ожидания расширения бизнеса. Выручка росла на 53–59% в год в 2020–2023 гг. при положительной чистой марже.

• Ждем рост выручки в 2024–2028 гг. на 31% в год, чистой прибыли — на 42%, при этом:
прогноз на 2024 г.: выручка +32%, прибыль -64% (+2% без неденежных и однократных расходов).
ПРОГНОЗ НА 2025 Г.: выручка +36%, рост прибыли в 4,1 раз (+74% без неденежных расходов).

• Дивидендная политика: 50%+ чистой прибыли, ждем дивдоходность 1–3% за 2024 г.

• Начинаем покрытие с позитивным взглядом, целевой ценой через год 200 руб. на акцию

• Риски: операционные, конкурентные, экономические, в расчетах, оборотном капитале. Избыточная доходность от -12% до +91% в зависимости от сценария по выручке.

Подробнее о ВИ.ру

Читать полностью…

💎 Утренний Экспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в 9:30 в телеграм-канале БКС Экспресc или на удобной вам площадке подкастов: https://bcs.mave.digital/ep-85

А также читайте текстовую версию в Дзене.

Читать полностью…

🔖 Хэдхантер 25 октября определится с дивидендами

Хэдхантер в пятницу, 25 октября, планирует провести заседание совета директоров.

В повестке встречи указан вопрос «О формировании рекомендаций в отношении размера дивидендов по акциям Общества и порядка их выплаты».

В конце сентября МКПАО «Хэдхантер» сообщала, что после завершения редомициляции в РФ планирует выплатить особый дивиденд в размере от 640 руб. до 700 руб. на обыкновенную акцию. Текущая дивидендная доходность — 15,5–17%.

Гендиректор компании Дмитрий Сергиенков в начале октября отметил, что собрание акционеров, на котором будет рассмотрен вопрос о выплате специального дивиденда, может пройти в декабре.

Акции компании Хэдхантер позитивно отреагировали на созыв СД. К 13:50 МСК бумаги прибавляют 3,5%.

Читать полностью…

ЦБ может повысить ставку до 20%. Что делать инвесторам

• Вероятно, ЦБ снова повысит ставку в октябре до 20%.
• На заседании ЦБ в декабре риски повышения остаются.
• Избирательный подход в акциях, фокусируемся на облигациях с длинным сроком, консервативных ПИФах и стратегиях.

⚡ Ключевая ставка может вырасти до 20%
Банк России в пятницу проведет предпоследнее заседание в 2024 г., на котором, как предполагает консенсус-прогноз, повысит ключевую ставку на 100 б. п., до 20% годовых.

Банку России будет сложно проигнорировать статистику по инфляционным ожиданиям и инфляции. Ожидаем постепенного снижения ставки с середины следующего года. Прогноз средней ставки на 2025 г. — 18,6%. Консенсус прогноз —18%.

В полной мере нельзя исключать рисков еще одного повышения в декабре.

Как инвестировать в таких условиях?

Акции: инвесторы заняли выжидательную позицию
Индекс МосБиржи после сентябрьского отскока в октябре не смог продолжить подъем. На рынке сохраняется существенный дисконт к историческим значениям по мультипликатору P/E (соотношение капитализации компании и ее прибыли), который держится в районе 4х, против средних 6х. Мы предполагаем, что Индекс МосБиржи останется в диапазоне 2500–2900 в ноябре. Лучше рынка могут держаться акции:

• Сбербанк
• Яндекс
• Полюс
• Татнефть
• Московская Биржа

Можно использовать стратегию автоследования «Тактический выбор Лонг». При подключении сделки эксперта будут автоматически копироваться на вашем счете.

Инвестировать

Облигации: длинные ОФЗ могут принести около 30% за год
Бюджет 2025 г. можно назвать умеренно позитивным. Однако инвесторов разочаровала индексация тарифов на 12% в середине 2025 г. Инфляция показывает признаки стабилизации, но находится на умеренно высоком уровне в пределах 6–8%, что неприемлемо для ЦБ. Ожидаем ее замедления в IV квартале 2024 г. и особенно в 2025 г., что позитивно для длинных (10+ лет) ОФЗ.

Считаем, что в такой конструкции длинные ОФЗ можно покупать при доходности не менее 16,5%, рассчитывая на ее снижение на 2–2,5% за год, что может принести доход около 30% за год. Корпоративные облигации надежных эмитентов (2 эшелон) на 2–3 года с доходностью выше 24% также смотрятся очень неплохо с ожидаемым доходом 27–29% за год (купон + изменение цены облигации + реинвестирование купона).

• ОФЗ 26225
• ОФЗ 26243
• ОФЗ 26247
• ГазпКап3P2
• ПКБ 1Р-04

БПИФ «Денежный рынок»
Повышения ставки в декабре в полной мере нельзя исключать. С БПИФ «Денежный рынок» можно уменьшить влияние от повышения ставки, поскольку доходность фонда будет расти вместе с ключевой ставкой, тогда как в других продуктах ставка останется прежней. Он обеспечивает ежедневный прирост стоимости активов в портфеле на уровне популярных консервативных инструментов. При этом вы никак не ограничены в распоряжении своими деньгами — купить и продать паи без потери накопленного дохода можно в любое время работы Мосбиржи.

Купить

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читать полностью…

Рынок фьючерсов ждет роста цен на газ на 35%

Рынок фьючерсов на природный газ в США ожидает существенный рост цен в ближайшие несколько месяцев. При этом в октябре котировки просели на 25%. В материале рассуждаем, сбудутся ли прогнозы фьючерсных трейдеров и где могут оказаться цены на газ в ближайшее время.

Подробнее о фьючерсе на природный газ

Читать полностью…

🍏 Мосбиржа объявила о делистинге депозитарных расписок X5 Retail Group N.V.

Мосбиржа приняла решение с 25 ноября 2024 г. исключить глобальные депозитарные расписки, представляющие обыкновенные акции X5 Retail Group N.V., из списка ценных бумаг, допущенных к торгам, на основании заявления компании.

Кроме того, биржа сообщила, что с 25 ноября 2024 г. на ее рынках прекращаются торги этими ценными бумагами.

Торги в обычном режиме расписками X5 Group были приостановлены в начале апреля 2024 г. в связи с процедурой редомициляции компании.

X5 в начале июля была преобразована в ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» (ИКС 5), а ее акции Мосбиржа включила в первый уровень листинга.

Начало торгов акциями ИКС 5 на Мосбирже назначено на 9 января 2025 г. Номинальная стоимость каждой бумаги — 1164,26 руб., количество акций в выпуске — 271 572 872 штук. Информация о присвоенном торговом коде будет опубликована дополнительно, сообщила на прошлой неделе биржа.

Читать полностью…

Календарь корпоративных событий на IV квартал для компаний телекоммуникационного и потребительского секторов

Аналитики БКС рассмотрели ключевые события для компаний телекоммуникационного и потребительского секторов до конца текущего года.

📱 Яндекс. Взгляд: «Позитивный». Цель на год — 5400 руб. / +34%

• 28–31 октября — финансовые результаты по МСФО за III квартал 2024 г.

📱 ВК. Взгляд: «Нейтральный». Цель на год — 420 руб. / +23%

• 8–15 ноября — операционные результаты за III квартал 2024 г.

📦 OZON адр. Взгляд: «Нейтральный». Цель на год — 4400 руб. / +45%

• 6 ноября — финансовые результаты по МСФО за III квартал 2024 г.

🔖 Хэдхантер. Взгляд: «Позитивный». Цель на год — 6400 руб. / +61%

• 14–15 ноября — финансовые результаты по МСФО за III квартал 2024 г.

📱 МТС. Взгляд: «Нейтральный». Цель на год — 250 руб. / +22%

• 19 ноября — финансовые результаты по МСФО за III квартал 2024 г.

📱 Ростелеком. Взгляд: «Нейтральный». Цель на год — 84 руб. / +18%

📱 Ростелеком ап. Взгляд: «Нейтральный». Цель на год — 84руб. / +29%

• 8 ноября — финансовые результаты по МСФО за III квартал 2024 г.

🍏 X5 Group. Взгляд: «Позитивный». Цель на год — 3700 руб. / +32%

• 24 октября — финансовые результаты по МСФО за III квартал 2024 г.

• 24–27 января 2025г. — операционные результаты за IV квартал 2024 г.

🍏 Магнит. Взгляд: «Нейтральный». Цель на год — 6700 руб. / +39%

• 14–15 ноября — финансовые результаты по МСФО за III квартал 2024 г.

🍏 Fix Price гдр. Взгляд: «Позитивный». Цель на год — 270 руб. / +46%

• 31 октября — финансовые результаты по МСФО за III квартал 2024 г.

👕 Henderson. Взгляд: «Позитивный». Цель на год — 950 руб. / +57%

• 12 ноября/9 декабря— выручка за октябрь/ноябрь

💩 М.Видео. Взгляд: «Негативный». Цель на год — 110 руб. / +2%

• 24–25 октября — операционные результаты за III квартал 2024 г.

🍷 НоваБев Групп (ранее Белуга). Взгляд: «Нейтральный». Цель на год — 790 руб. / +23%

• 28 октября–8 ноября— операционные результаты за III квартал 2024 г.

💰 АФК Система. Взгляд: «Нейтральный». Цель на год — 48 руб. / +22%

• 29 ноября — финансовые результаты по МСФО за III квартал 2024 г.

📱 Группа Позитив. Взгляд: «Негативный». Цель на год — 2300 руб. / +11%

• До конца года — допэмиссия на 7,9%
• 7 ноября — финансовые результаты за III квартал 2024 г.

💻 Группа Астра. Взгляд: «Негативный». Цель на год — 480 руб. / -11%

• Ноябрь — финансовые результаты по МСФО за III квартал 2024 г.

🛡 Софтлайн. Взгляд: «Позитивный». Цель на год — 200 руб. / +52%

• Ноябрь — финансовые результаты за III квартал 2024 г.

📲 Диасофт. Взгляд: «Нейтральный». Цель на год — 7100 руб. / +43%

• Начало ноября— День инвестора
• 30 ноября— финансовые результаты за I полугодие 2024 г.

Подробнее о корпоративных событиях для компаний телекоммуникационного и потребительского секторов

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читать полностью…

Прогнозы и комментарии. Рынок на месте

• Индекс МосБиржи вчера нивелировал рост понедельника — все тот же нудный низколиквидный боковик в преддверии заседания ЦБ. Реакции акций на нефть и валюту никакой. До пятницы рынок будет на месте, после — наверняка скачок волатильности.

• Бумаги в фокусе: РУСАЛ, Полюс, Газпром, ПИК.

• Рубль ослаб на полпроцента, а официальные курсы валют впервые за неделю окрепли. Слабые рефлексы нацвалюты на сильную динамику сырья вполне объяснимы.

• На внешнем контуре: индексы Штатов закрылись по нулям, фьючерсы слегка вниз, в АТР разнонаправленная динамика бенчмарков — факторы к нейтральному старту европейской фондовой среды. Для российского рынка внешние раздражители пока малозначимы — ждем отмашку ЦБ.

• На сырьевом рынке: резкий взлет нефти Brent под $76, важный технический уровень $75 переходит под контроль нефтебыков; отскок NG забуксовал у $2,35, фьючерс не смог вернуться в расположение аптренда; в золоте обыденно — исторический топ унции теперь у $2750.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале

Читать полностью…

Официальный курс рубля снизился впервые с 16 октября

Банк России опубликовал ежедневные курсы валют к рублю на 23 октября. Согласно данным регулятора, рубль умеренно подешевел к основным валютам после трех сессий укрепления.

Официальный курс на 23 октября:

• Доллар — 96,5918 руб., рост на 0,52% ко вчерашнему значению 96,0924 руб.

• Евро — 104,866 руб. (+0,44% к 104,4016 руб.).

• Юань — 13,5463 руб. (+0,54% к 13,4733 руб.).

• Гонконгский доллар — 12,449 руб. (+0,52% к 12,3846 руб.).

Читать полностью…

5 идей в российских акциях. Драйверы уже скоро

Российский рынок от майских вершин снизился на 21%, в моменте потери достигали 28%. Общерыночное снижение создает хороший момент для покупки качественных акций на средне- и долгосрочную перспективу по выгодным ценам.

Эксперты БКС Экспресс выделили главные тренды и отобрали 5 акций российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.

Подробнее о 5 бумагах российских компаний

Читать полностью…

📱 Яндекс представил собственный бренд одежды Muted

«Яндекс Фабрика» (производственное направление Яндекса) презентовала свой первый бренд одежды под названием Muted, пишет Forbes.

В коллекцию вошли 48 моделей рубашек, свитеров, курток, брюк и другой одежды для мужчин и женщин. В компании уточнили, что сейчас изделия шьют в Китае, однако в будущем производство может быть запушено в России и других странах.

Бренд Muted был создан из-за растущего спроса в fashion-сегменте, поскольку это «одна из самых быстрорастущих категорий на всем рынке e-commerce и на маркетплейсах в частности», добавили в пресс-службе компании. Сейчас одежда доступна только на «Яндекс Маркете», однако в будущем ее планируется продавать и на других площадках.

Читать полностью…

Правительство выделило на льготные ипотечные программы почти 500 млрд рублей

Правительство РФ дополнительно выделило 446,9 млрд руб. на реализацию льготных ипотечных программ, говорится в распоряжении, подписанном премьер-министром Михаилом Мишустиным.

«Из выделенной суммы 142 млрд руб. будет направлено на субсидирование "Семейной ипотеки". Это даст возможность сохранить льготную ипотечную программу со ставкой в размере 6% для граждан, имеющих детей», — сообщается в документе.

Кроме того, 35,1 млрд руб. направят для реализации «Дальневосточной и арктической ипотеки», льготная ставка по которой составляет 2%.

Еще 269,8 млрд руб. пойдут «на субсидирование процентной ставки по ранее выданным кредитам» по программе «Льготная ипотека».

В правительстве уточнили, что дополнительное финансирование на эти цели было выделено в том числе из-за повышения ключевой ставки ЦБ.

Читать полностью…

🛴 ВУШ Холдинг анонсировал дивиденды за 9 месяцев 2024

2,11 руб. на акцию рекомендовал выплатить совет директоров ВУШ Холдинга в качестве дивидендов за 9 месяцев 2024 г.

Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 6 декабря 2024 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 5 декабря.

Текущая дивидендная доходность акций ВУШ Холдинга — около 1,3%.

Читать полностью…

🔍 Что шортят и покупают с плечом клиенты БКС. Смена лидера и аутсайдера

В последнем обзоре рубрики мы отмечали, каким бумагам отдавали предпочтение клиенты БКС Мир инвестиций в конце сентября. Разбираемся, что изменилось к середине месяца, в период когда российский рынок консолидировался на достигнутых уровнях.

В сентябре инвесторы с определенным оптимизмом смотрели на акции банков. В обновленном топе среди них остались только бумаги ТКС.

Свои позиции сохранили представители нефтегазовой отрасли: Татнефть, НОВАТЭК, Транснефть. Рост цен на нефть и ослабление рубля в первой декаде поддерживали интерес к бумагам.

В топ-6 также попали акции нефтяника — Газпром нефти — к тому же в бумагах была дивидендная отсечка.

На первое место в топе поднялись акции рекрутингового сервиса Хэдхантер, по которым возобновились торги после редомициляции.

В числе потенциальных аутсайдеров также есть изменения. Правда, если акции ФСК-Россети не раз попадали в данный перечень, то Ozon здесь редкий гость. Тем не менее, вероятно, на фоне роста процентных ставок, оптимизм трейдеров по кейсу компании спадает.

Наиболее негативный настрой по-прежнему наблюдается в соотношении маржинальных лонгов и шортов в бумагах Башнефти-ао и ЛСР.

Соглашаться с такой позицией по данным бумагам или нет — решать только вам. Зато это хорошая пища для размышлений в дополнение к аналитике БКС. Кто вы — бык или медведь? Решайте и присоединяйтесь.

Держим баланс

Одной из главных задач на рынке является поиск баланса между риском и доходностью. Придерживаться его будет гораздо проще при помощи стратегии доверительного управления Баланс. В рамках стратегии составляется сбалансированный портфель из акций и облигаций. Доли активов в портфеле зависят от текущей рыночной ситуации и определяются Управляющим. Задача Управляющего — обеспечить целевую доходность и не превышать допустимые риски.

Покупка с плечом

Покупка с плечом позволяет увеличивать сумму вложений, когда собственных средств в моменте не хватает для получения приемлемого результата по прибыли. Например, вы видите в бумаге потенциал роста 7–10%. Используя плечо, можно увеличить количество покупаемых акций — в итоге получить уже не 7–10%, а 15–20%, сыграв на краткосрочном движении.

Игра на понижение

Продажа акций с плечом работает зеркально. Например, продаем АЛРОСА по 75 с целью выкупить у брокера обратно по 65. Ставка риска — 20%, то есть можем зашортить в 5 раз больше, чем имеем. Предположим, 1000 штук будут проданы за 75 тыс. руб., обратная покупка обойдется в 65 тыс. руб. Итого 10 тыс. руб. прибыли при вложенных 15 тыс. Это 67% со сделки.

Маржинальное кредитование

Вышеупомянутые сделки с плечом и игра на понижение — маржинальные сделки — совершаются с привлечением временно свободных средств и активов брокера, за которые он взимает плату в пользу других клиентов, а также за свои услуги.

Чтобы подключить услугу, необходимо пройти тестирование на знания. Это можно сделать в личном кабинете.

В приложении БКС Мир инвестиций тест находится здесь: Профиль — Квалификации и тесты — Тестирование НКИ — Необеспеченные сделки.

Пройти тест

После прохождения теста можно подключить услугу: Профиль — Управление счетами (выбрать номер счета) — Тарифы и услуги — Необеспеченные сделки. Также услугу можно подключить в личном кабинете БКС Мир инвестиций в разделе Сервисы — Счета и Тарифы — Необеспеченные сделки и маржинальная торговля.

Подключить

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#ЛонгШортБКС

Читать полностью…

🌾 КуйбышевАзот объявил дивиденды за 9 месяцев 2024

7 руб. на каждый тип акций рекомендовал выплатить совет директоров КуйбышевАзота в качестве дивидендов за 9 месяцев 2024 г.

Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 3 декабря 2024 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 2 декабря.

Окончательно решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров, которое состоится 22 ноября 2024 г.

Текущая дивидендная доходность обыкновенных акций КуйбышевАзота — около 1,5%, привилегированных — 1,4%.

Читать полностью…

Транспорт: календарь корпоративных событий на IV квартал

Аналитики БКС рассмотрели ключевые корпоративные события для транспортного сектора в ближайшие три месяца.

⚓️ Совкомфлот. Взгляд: «Позитивный». Цель на год — 150руб. / +49%

• Вторая половина ноября — финансовые результаты по МСФО за III квартал 2024 г.

✈️ Аэрофлот. Взгляд: «Нейтральный». Цель на год — 62руб. / +7%

• 12 ноября / 11 декабря — операционные показатели за октябрь и ноябрь.
• 31 октября — финансовые результаты по РСБУ за III квартал 2024 г.
• 29 ноября — финансовые результаты по МСФО за III квартал 2024 г.

🚗 Каршеринг (Делимобиль). Взгляд: «Негативный». Цель на год — 270руб. / +30%

• Конец октября – начало ноября — операционные данные за III квартал 2024 г.

Подробнее о корпоративных событиях транспортных компаний

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читать полностью…

Прогнозы и комментарии. Тема золота раскрыта

• Индекс МосБиржи подрос, но пока это не меняет биржевой картины — рынок остается в боковике до пятничного вердикта ЦБ по ставке. На фоне общей стагнации хедлайнером понедельника становятся акции золотодобытчика Полюса.

• Бумаги в фокусе: лучше индекса — Полюс, Селигдар; хуже рынка — «Яковлев», Северсталь.

• Рубль вновь одергивают — сжатие юаневой ликвидности останавливает коррекцию биржевой пары CNY/RUB. А внебиржевые доллар и евро продолжают сползать.

• На внешнем контуре: небольшой откат индексов акций США из области исторических максимумов, их утренние фьючерсы тоже в минусе; в АТР падение бенчмарков до 1,5%; европейские площадки на открытии вторника окрасятся в красный. Динамика российского рынка непоказательна до решения монетарного вопроса.

• На сырьевом рынке: стабилизация нефти Brent у $74 после падения барреля на дно месяца; волатильный газ NG отскакивает, перепроданный фьючерс возвращается к $2,35; в золоте нон-стоп ралли, и унция уже $2740.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале

Читать полностью…