#Магия_цифр

Цена на золото на этой неделе преодолела исторический максимум в $2800 за 1 тройскую унцию (31,1 грамм). Также на этой неделе отчитался за 9 месяцев крупнейший банк России — Сбер.

Мы посчитали, сколько тонн золота можно купить на чистую прибыть Сбера. Вот что получилось.

Читать полностью…

1️⃣ Власти готовят законодательство к IPO ДОМ.РФ

Российское правительство одобрило поправки к законопроекту о проведении IPO для госкорпорации ДОМ.РФ, пишет Frank Media со ссылкой на сообщение Минфина.

В частности, в законопроекте говорится, что в ходе сделки законодательно установленная доля владения Российской Федерацией акциями ДОМ.РФ снизится со 100% до 50% плюс одна акция. При этом за государством останется контрольный пакет.

«Инициатива позволит привлечь источники внебюджетного финансирования для дальнейшего развития компании, повысит ее стоимость, а также увеличит капитализацию фондового рынка», — отмечается в тексте Минфина.

Кроме того, на законодательном уровне закрепят функции ДОМ.РФ как единого института развития в жилищной сфере. В их число войдут функции агента РФ по вовлечению в оборот земельных участков, оператора мер государственной поддержки, а также выпуск инфраструктурных облигаций.

Читать полностью…

Прогнозы и комментарии. В шаге от минимумов

Фондовый рынок под давлением высоких процентных ставок продолжает снижение. Падение идет широким фронтом. Все отраслевые индексы закрылись в минусе. Особенно активно падают котировки застройщиков.

Обороты в четверг немного подросли, превысив трехмесячное среднее значение, до уровня 85,3 млрд руб. На низких уровнях активность инвесторов не спадает.

Индекс МосБиржи сделал еще один шаг вниз, потеряв больше 2%. До опорной зоны 2500–2513, то есть сентябрьских минимумов, остается совсем немного. Покупатели могут активизироваться на данных рубежах.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале

Читать полностью…

💎 БКС на Смартлабе! Как это было? Скоро на YouTube

26 октября в Москве прошла конференция для инвесторов Smart-Lab Conf. На этот раз мы организовали там целую студию и позвали гостей!

Как жить при высокой ключевой ставке? Узнайте об этом в нашем первом видео из цикла.

Уже завтра на BrokerRu">YouTube-канале БКС Мир инвестиций в VK и Дзене. Не пропустите!

Читать полностью…

🎃 31 октября Америка празднует Хэллоуин — в этот день принято раздавать сладости, надевать страшные костюмы и смотреть фильмы ужасов. Мы же погрузимся в мир рыночных кошмаров. К таким можно отнести пузыри и все, что их напоминает.

Термин «пузырь» в финансовом мире означает ситуацию, когда цена активов превышает их фундаментальную стоимость на заметную величину. В период пузырей цены на отдельные классы активов завышены, при этом на самом деле это ничем не оправдано. Отличительная характеристика пузыря — неверие участников рынка в перекупленность активов.

В 2024 г. нашлось пять явлений такого рода: два из мира макроэкономики и три с самих рынков. Пузыри и их подобие несут в себе два фактора риска: прямое воздействие на рыночные механизмы и угрозу взрыва с лавинообразным откатом по группе активов.

Кошмары на Хэллоуин: рыночные пузыри 2024

Читать полностью…

💶 Euroclear за 9 месяцев получил от активов РФ 5,1 млрд евро процентных доходов

За 9 месяцев 2024 г. международный депозитарий Euroclear получил 5,148 млрд евро в виде процентных доходов от инвестирования заблокированных российских активов, пишет Frank Media со ссылкой на финансовую организацию.

С 15 февраля начали применяться специальные правила в отношении иммобилизованных активов Банка России, согласно которым депозитарии должны вести отдельные учеты таких средств, а также полученной от них прибыли, но распоряжаться ими не могут. Так, с 15 февраля по резервам российского регулятора было получено 3,888 млрд евро.

Процентные доходы от российских активов, облагаемые бельгийским корпоративным налогом, принесли Бельгии поступлений на 1,27 млрд евро. По данным на конец сентября, в Euroclear хранилось замороженных российских активов на 176 млрд евро.

Читать полностью…

📉 Ликвидные акции, показавшие максимальную просадку по итогам октября

Уходящий октябрь 2024 г. не стал растущим месяцем на российском рынке акций. По его итогам Индекс МосБиржи теряет порядка 8,5%. Как обычно, отдельные бумаги опередили рынок в своем падении. Теперь некоторые из них имеют технический потенциал для коррекционного отскока при условии улучшения настроений на рынке.

Видим, что месячная просадка ряда интересных бумаг оказалась в 1,5–2,5 раза масштабнее падения Индекса МосБиржи. Многих из них показали обновление долгосрочных минимумов. В некоторых сформировались новые прочные уровни поддержки. Теперь вполне логично ожидать от этих акций хотя бы частичного возвратного движения. Складываются условия для попыток игры на отскок и для пополнения долгосрочных портфелей акций по привлекательным ценам.

Идеальным сценарием в такой ситуации является формирование V-образного отскока. В самом лучшем случае бумаги растут в том же темпе, в котором они недавно дешевели. Однако не исключено и медленное неспешное U-образное восстановление стоимости.

Менее приятным вариантом может стать «Отскок дохлой кошки/Dead Cat Bounce». Это сценарий одного или нескольких слабых отскоков от ближайшего уровня поддержки с последующим возобновлением падения. Вероятность реализации одного из трех указанных паттернов будет в значительной степени зависеть от дальнейшей динамики Индекса МосБиржи.

Индекс МосБиржи имеет шансы на разворот вверх

Несмотря на серьезную октябрьскую просадку, Индекс МосБиржи все еще не обновил свой сентябрьский минимум (2513 п.). Более того, поддержку встретили заметно выше, в районе 2560 п.

Сейчас складываются условия для приостановки месячного падения фондового рынка. С технической точки зрения наблюдается ситуация, когда последний по времени среднесрочный минимум может оказаться выше предыдущего. Дальнейшее развитие такого сценария предполагает смену среднесрочного тренда.

Минимальной целью вероятного восстановительного повышения Индекса МосБиржи может стать район 2750 п. Рассмотрим три бумаги, которые способны быстро отскочить вверх вместе с рынком.

Три перепроданных акции с потенциалом для технического отскока

Читать полностью…

💎 Утренний Экспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в телеграм-канале БКС Экспресc или на удобной вам площадке подкастов: https://bcs.mave.digital/ep-92

А также читайте текстовую версию в Дзене.

Читать полностью…

Серьезное препятствие для отскока

• Российский рынок после кратковременного подъема просел, но во второй половине торгов вернулся к дневным вершинам. Индекс МосБиржи завершив основную сессию в хорошем плюсе, однако на вечерней вновь сдал позиции из-за негативных данных по инфляции.

• Рубль в основном консолидировался в паре с юанем, закрывшись с небольшими потерями, но к другим валютам официальный курс российской умеренно повысился.

• Котировки ОФЗ прервали серию из семи сессий снижения: индекс RGBI закончил торги в неплохом плюсе.

• Лидеры: РУСАЛ (+4,73%), МД Медикал (+4,38%), QIWI (+3,88%), Аренадата (+3,74%).

• Аутсайдеры: ПИК (-3,97%), Русагро (-2,1%), Самолет (-1,74%), ЮГК (-1,59%), ММК (-1,4%).

Подробный обзор дня

Читать полностью…

💼 Ставка ЦБ теперь 21%. Разбираем облигации на БКС Live

ЦБ повысил ключевую ставку сразу до 21% и допустил ее дальнейший рост. Индекс гособлигаций RGBI упал до исторического минимума. Может ли индекс продолжить снижение дальше? Если да, то до каких уровней в этом году и до каких уровней в 2025 г.?

В 18:00 на БКС Live.

Эксперты:
— Денис Габдулин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС (advisory)
— Всеволод Зубов, руководитель департамента автоследования БКС, модератор

📹 https://www.youtube.com/watch?v=-02mPrV7DiA

💬 https://vk.com/video-16289875_456240729

💬 @bcs_express

#БКСLive

Читать полностью…

1️⃣ Ламбумиз привлек 802 млн рублей в рамках IPO

«Компания приняла решение о размещении по цене 425 руб. за акцию, что соответствует рыночной капитализации компании около 8,8 млрд руб. с учетом средств, привлеченных в рамках IPO. Общий размер IPO составил 802 млн руб», — отмечается в тексте сообщения.

Как уточняет компания, средняя цена поданных заявок достигла 454,9 руб. за акцию, а средневзвешенная по объему цена — 426,3 руб. за акцию. Средний объем заявки от розничных инвесторов составил 510,4 тыс. руб., от юридических лиц — 35 млн руб., в рамках поданных заявок по счетам доверительного управления — 32,1 млн руб.

«Привлеченные в ходе IPO средства ПАО «Ламбумиз» направит на реализацию стратегии роста — строительство на базе имеющейся территории дополнительного производственного комплекса площадью свыше 14 тыс. кв. м для размещения нового производства асептической упаковки и расширения мощностей предприятия в рамках текущего ассортимента», — подчеркивается в сообщении.

Читать полностью…

💎 Портфели БКС. Фиксируем прибыль по Норильскому никелю

На фоне жесткой риторики регулятора есть риск продолжения снижения Индекса МосБиржи к отметке 2500 пунктов. Тем не менее в качестве возможной поддержки для фондового рынка акций будет выступать частичный приток ликвидности от дивидендных выплат компаний с отсечкой в октябре – декабре, и, вероятно, мы сможем увидеть отскок.

Главное

• Краткосрочные идеи: в аутсайдерах Норильский никель заменили на ММК, а ЛСР — на ПИК.

• Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты просели на 12%, показав результат несколько лучше рынка, Индекс МосБиржи снизился на 13%, аутсайдеры упали на 20%.

Подробный обзор

#ПортфелиБКС

Читать полностью…

💎 Утренний Экспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в телеграм-канале БКС Экспресc или на удобной вам площадке подкастов: https://bcs.mave.digital/ep-91

А также читайте текстовую версию в Дзене.

Читать полностью…

Пытаемся развить отскок

• Российский поначалу оставался под давлением, вновь переписав двухмесячный минимум, но вскоре перешел к восстановлению. Индекс МосБиржи обновил дневную вершину и завершил основную сессию в хорошем плюсе, несмотря на очередную просадку котировок нефти и ухудшение валютного фактора.

• Рубль вслед за стартовым ослаблением к юаню отскочил от нового двухнедельного минимума, закрывшись с умеренным подорожанием.

• Котировки ОФЗ замедлили снижение, наблюдавшееся девятую сессию подряд, индекс RGBI вновь переписал минимум с 2009 г.

• Лидеры: Сегежа (+8,96%), СПБ Биржа (+5,76%), ЮГК (+5,3%), Хэдхантер (+5,17%).

• Аутсайдеры: ТГК-14 (-4,45%), Самолет (-3,67%), Русагро (-1,8%), ПИК (-1,64%).

Подробный обзор дня

Читать полностью…

🇷🇺 Рынок при ставке 21%

Банк России повысил ключевую ставку до 21%. Как такая рекордно высокая ставка влияет на экономику и компании, акции и облигации? Что будет с рынком? Как правильно поступить инвестору?

Узнайте в 18:00 на БКС Live.

Эксперты БКС:
— Александр Демин, старший персональрный брокер
— Всеволод Зубов, руководитель департамента автоследования БКС, модератор

📹 https://www.youtube.com/watch?v=Kjgb418TG3M

💬 https://vk.com/video-16289875_456240728

💬 @bcs_express

#БКСLive

Читать полностью…

💸 Европлан объявил дивиденды за 9 месяцев 2024

50 руб. на акцию рекомендовал выплатить совет директоров Европлана в качестве дивидендов за 9 месяцев 2024 г.

Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 15 декабря 2024 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 12 декабря.

Окончательно решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров, которое состоится 4 декабря 2024 г.

Текущая дивидендная доходность акций Европлана — около 8,4%.

Читать полностью…

💎 Утренний Экспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в телеграм-канале БКС Экспресc или на удобной вам площадке подкастов: https://bcs.mave.digital/ep-93

А также читайте текстовую версию в Дзене.

Читать полностью…

Продажи усиливаются

• Российский рынок открылся с гэпом вниз и некоторое время снижался из-за негативных данных по инфляции. Индекс МосБиржи обновил минимум с начала сентября, но затем хорошо отскочил. Однако во второй половине торгов произошла еще одна просадка в серьезный минус.

• Рубль дешевел к юаню до второй половины сессии, но затем резко восстановился и закрылся в небольшом плюсе.

• Котировки ОФЗ возобновили активное снижение: индекс RGBI завершил четверг с серьезными потерями на новом пятнадцатилетнем минимуме.

• Лидеры: Башнефть-ао (+1,82%), РусГидро (+1,7%), Аренадата (+1,66%).

• Аутсайдеры: Самолет (-5,12%), ОВК (-4,92%), Россети (-3,47%), ПИК (-3,12%).

Подробный обзор дня

Читать полностью…

🤔 Какая цель у ЦБ?

Зачем Банк России действительно поднимает ставку? Что изменилось в риторике ЦБ? Как будет происходить перераспределение долей бизнеса на рынке? Почему стоит ждать банкротств? Какие бумаги покупать, а какие продавать?

Узнайте в 18:00 на БКС Live.

Спикеры:
— Антон Поляков, автор стратегий автоследования и управляющий активами
— Всеволод Зубов, руководитель департамента автоследования БКС, модератор

📹 https://www.youtube.com/watch?v=4DuIW7CWKKw

💬 https://vk.com/video-16289875_456240730

💬 @bcs_express

#БКСLive

Читать полностью…

Почему 23% и что делать?

В прошлую пятницу, 25 октября, Банк России повысил ключевую ставку на 200 б.п., до 21% годовых. ЦБ указал, что допускает возможность ее дальнейшего повышения на ближайшем заседании, и инвесторы заговорили о 23%.

Откуда взялся такой прогноз и как заработать в текущей ситуации, разбираемся в материале.

Читать полностью…

💬 Набиуллина: ЦБ был вынужден войти в период жесткой ДКП

ЦБ был вынужден войти в период жесткой денежно-кредитной политики (ДКП), это новая ситуация для российской экономики, сообщила глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина в Госдуме.

«В целом жесткая денежно-кредитная политика — это не прихоть Центрального банка, это неизбежная реакция на то, что происходит в экономике и в нынешних условиях экономика и государство, и частный бизнес должны направлять ресурсы на приоритетное направление», — цитирует главу ЦБ ТАСС.

По ее словам, период жесткой ДКП «окупится, через это прошли многие страны, прежде чем добились устойчиво низкой инфляции и тех преимуществ, которые дает низкая инфляция, в том числе доступной рыночной ипотеки и доступных кредитов для бизнеса»

Глава ЦБ РФ также оценила эффективность текущей ДКП в борьбы с инфляцией и перспективы российской экономики.

Ключевые тезисы выступления Эльвиры Набиуллиной
• ЦБ РФ не собирается «делать никаких скидок» для достижения цели по инфляции в 4%.

«При высокой инфляции рост экономики не может быть устойчивым. Я подчеркну, что высокая инфляция означает непредсказуемую инфляцию. Это опасная иллюзия считать, что повышенную инфляцию можно надежно удерживать в каком-то коридоре. Поэтому мы здесь не собираемся делать никаких скидок по достижению нашей цели в 4%. На наш взгляд — это максимум того, что можно считать ценовой стабильностью».

• Высокая инфляция может быть выгодна только бизнесу, чьи товары граждане будут вынуждены покупать в любом случае.

• Снижение инфляции до 4% будет свидетельством, что российская экономика вернулась в «безопасную гавань».

• Рост инфляции выше значений 2024 года был бы «неприемлем».

«Если не компенсировать влияние дополнительных проинфляционных факторов на спрос и инфляционные ожидания, то рост инфляции продолжится и мы закончим 2025 год с еще более высокой инфляцией, чем мы имеем сейчас. Я полагаю, что вы все согласитесь, что это неприемлемо».

• Возможности быстрого наращивания промпроизводства в РФ сейчас ограничены.

«Повсеместно нарастал дефицит трудовых ресурсов. Безработица к середине года спустилась до 2,5%. Вот, по вчерашним данным, это уже 2,4%. Это означает, что физические возможности по быстрому наращиванию производства сейчас крайне ограничены».

• Ключевая ставка как инструмент сохраняет эффективность, но в текущих условиях нужны более резкие изменения, чтобы она работала.

• Корпоративное кредитование в годовом выражении показывает высокие темпы роста — вблизи 22%, но это не означает утраты чувствительности к ДКП.

• Без повышения ключевой ставки произошел бы «взрывной» рост кредитования.

• Самый главный барьер для роста экономики РФ — недостаток производственных мощностей.

• ЦБ РФ ожидает, что рост экономики продолжится, но более умеренными темпами.

Читать полностью…

📂 Отчет Сбера. Прибыль не растет

Сбербанк опубликовал финансовые результаты по МСФО за III квартал 2024 г.

- Чистые процентные доходы: 762,1 млрд руб. (+14,1% год к году (г/г))
- Чистые комиссионные доходы: 218,2 млрд руб. (+11,6% г/г)
- Чистая прибыль: 411,1 млрд руб. (-0,1% г/г)

Герман Греф, президент, председатель правления Сбербанка, отметил:
- В III квартале замедлилась потребительская активность клиентов и темпы роста розничного кредитования, при этом динамика кредитования корпоративных клиентов осталась на высоком уровне. Совокупный кредитный портфель увеличился на 6,5% за квартал до 44,6 трлн руб. Средства клиентов превысили 42,9 трлн руб. и выросли на 4,9%: средства физических лиц увеличились на 2,8%, а корпоративных клиентов — на 8,6%.

Подробнее

Чистые процентные доходы увеличились в III квартале 2024 г. на 14,1% г/г до 762,1 млрд руб. на фоне роста объема работающих активов. За 9 месяцев 2024 г. чистые процентные доходы выросли на 19% г/г до 2175,2 млрд руб.

Чистая процентная маржа составила 5,86% в III квартале 2024 г. и выросла на 2 б.п. к предыдущему кварталу.

Чистые комиссионные доходы выросли на 11,6% г/г в III квартале 2024 г. до 218,2 млрд руб. За 9 месяцев 2024 г. чистые комиссионные доходы составили 611,8 млрд руб. (+10,5% г/г).

Совокупный объем переводов, платежей и эквайринга за 9 месяцев 2024 г. вырос на 19,8% г/г и превысил 80 трлн руб.

Операционный доход до резервов вырос в III квартале 2024 г. на 21,1% г/г до 965,1 млрд руб. преимущественно за счет роста чистых процентных и комиссионных доходов. За 9 месяцев 2024 г. данный показатель вырос на 11,2% г/г до 2622,7 млрд руб.

Совокупные расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, в III квартале составили 125,9 млрд руб. или 277,6 млрд руб. за 9 месяцев 2024 г. На динамику данного показателя существенное влияние оказывает рост кредитного портфеля, а также повышение кредитного риска в розничном сегменте на фоне растущих ставок в экономике.

Стоимость риска составила 90 б.п. за 9 месяцев 2024 г. и снизилась на 3 б.п. г/г, а в III квартале она составила 116 б.п. за счет роста стоимости риска в розничном портфеле.

Операционные расходы выросли на 17,1% г/г в III квартале 2024 г до 274,3 млрд руб. За 9 месяцев 2024 г. операционные расходы составили 754,6 млрд руб. (+19,3% г/г).

Отношение расходов к доходам составило 28,4% в III квартале и 28,8% за 9 месяцев 2024 г.

За 9 месяцев 2024 г. чистая прибыль Сбера выросла на 6,8% г/г до 1227,2 млрд руб. В III квартале 2024 г. чистая прибыль составила 411,1 млрд руб. (-0,1% г/г), существенное влияние на динамику которой оказал пересмотр ставки по налогу на прибыль, применимой к отложенным налоговым активам и обязательствам.

Читать полностью…

Прогнозы и комментарии. Индекс МосБиржи прицеливается к минимумам

Стартовавший во вторник отскок на рынке акций оказался непродолжительным. На максимумах вчерашнего дня Индекс МосБиржи поднимался выше 2630 пунктов, но резко отступил на вечерней сессии после выхода данных по недельной инфляции.

Продавцы активны в акциях компаний уязвимых к росту процентных ставок. Подробнее о влиянии высоких ставок на эмитентов читайте в материале.

Обороты продолжают спадать от экстремальных уровней прошлой пятницы, когда ЦБ повысил ставку. По акциям индекса они сократились до 80,8 млрд руб. при трехмесячном среднем в 83,9 млрд.

Технически отмечалось, что уровень сентябрьских минимумов, диапазон 2500–2513, видится более основательной опорной зоной, и, по всей видимости, индекс к нему направится во второй половине недели. Шансы удержать данные рубежи есть, но в случае закрепления ниже индекс может опуститься к 2400.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале

Читать полностью…

💎 Станьте частью перемен в нашем канале

Друзья, нам важно ваше мнение! Мы стремимся делать контент интересным и полезным, но так же уверены, что с вашей помощью сможем стать еще лучше.

Поделитесь своим мнением через форму обратной связи: https://cutt.ly/jeFPfuXu

Опрос займет не более 5 минут.

Спасибо, что помогаете сделать канал БКС Экспресс лучше!

Читать полностью…

📂 Отчет ЛУКОЙЛа. Прибыль по российским стандартам просела

ЛУКОЙЛ опубликовал финансовые результаты по РСБУ за III квартал и 9 месяцев 2024 г.

Выручка в III квартале составила 653 млрд руб., снизившись на 19,8% год к году (г/г). Выручка за 9 месяцев достигла 2123,4 млрд руб. (+2,9% г/г).

Прибыль от продаж в III квартале сократилась на 74,4% г/г, до 43,8 млрд руб. За 9 месяцев показатель составил 397,5 млрд руб. (-37,8% г/г).

Чистая прибыль в III квартале упала на 63% г/г, до 64,8 млрд руб. Чистая прибыль за 9 месяцев составила 410,6 млрд руб. (-35,7% г/г).

Читать полностью…

Всемирный банк: cитуация на рынке нефти как в период обвала 1998

Мировые цены на сырьевые товары могут упасть до пятилетнего минимума в 2025 г. на фоне переизбытка нефти, следует из обзора Всемирного банка (ВБ) Commodity Markets Outlook.

Переизбыток «настолько велик, что, вероятно, ограничит ценовые последствия даже более масштабного конфликта на Ближнем Востоке», пишут аналитики ВБ.

Тем не менее общие цены на сырьевые товары останутся на 30% выше, чем они были за пять лет до пандемии COVID-19, прогнозируют в организации.

Предложение нефти будет превышать спрос в среднем на 1,2 млн баррелей в сутки в 2025 г, ожидает ВБ. Более значительный профицит ранее был зафиксирован всего дважды: из-за пандемии в 2020 г. и обвала цен на нефть в 1998 г.

Переизбыток обусловлен в том числе сохранением спроса на нефть в Китае практически на уровне 2023 г. из-за замедления роста промышленного производства и продаж электромобилей и грузовиков, работающих на сжиженном природном газе (СПГ).

Предполагается, что несколько стран, не входящих в ОПЕК+, увеличат добычу нефти. Сам альянс сохраняет значительные резервные мощности в 7 млн б/с, что почти вдвое превышает показатель перед пандемией в 2019 г.

Мировые цены на сырьевые товары упадут почти на 10% с 2024 г. по 2026 г., прогнозируют аналитики ВБ.

Cтоимость энергоносителей снизится на 6% в следующем году и еще на 2% — в 2026 г., следует из прогноза организации.

Продовольствие может подешеветь на 9% в этом году и еще на 4% в 2025 г., прежде чем стабилизируется. В результаты цены все равно будут почти на 25% выше среднего показателя за 2015–2019 гг.

«Падение цен на продовольствие и энергоносители должно облегчить центральным банкам задачу по контролю инфляции. Однако эскалация вооруженных конфликтов может осложнить эти усилия, нарушив энергоснабжение и подняв стоимость продовольствия и энергоносителей», — отмечается в обзоре.

Читать полностью…

Как решение ЦБ по ставке отразится на акциях и секторах

В пятницу ЦБ РФ пошел на резкий шаг, повысив ключевую ставку сразу на 200 б.п., до 21%.

Какие компании могут стать главными бенефициарами высоких ставок, а какие — испытывать повышенное давление.

Читать полностью…

Прогнозы и комментарии. Отскочили, не доходя до минимумов

Рынок акций вчера прервал снижение, которое ускорилось после повышения ключевой ставки. Активность сохранялась повышенной. Обороты превысили 98 млрд по акциям состава индекса, что ниже последних двух дней, но выше трехмесячного среднего.

Нефть и рубль оставались примерно на тех же уровнях, и значимой поддержки в этом плане не было.

Лучше рынка выглядели сектор металлургии и добычи (+1,81%) и электроэнергетики (+1,98%). В аутсайдерах остался строительный (-0,55%).

В то же время продолжилось снижение на рынке облигаций. RGBI опустился ниже 97, продолжая обновлять многолетние минимумы.

Технически отскок последовал от уровня 2558 по индексу МосБиржи, то есть до сентябрьских минимумов, уровней 2500–2513, которые видятся более основательной опорной зоной, он не дошел. С одной стороны, такая динамика говорит о сохранении рисков тестирования минимумов. С другой, вчера был выкуп внутридневной просадки, и рост достаточно широким фронтом — почти все сектора в плюсе.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале

Читать полностью…

1️⃣ Ламбумиз провел IPO по нижней границе ценового диапазона

Производитель упаковки для молока Ламбумиз провел первичное публичное размещение акций по нижней границе ценового диапазона — 425 руб. за бумагу, пишет РБК со ссылкой на сообщение на сайте Центра раскрытия корпоративной информации.

Сбор заявок проходил с 23 по 29 октября. Мосбиржа допустила компанию к торгам с 30 октября. Бумаги будут торговаться с третьим уровнем листинга под тикером LMBZ.

Компания планируется направить привлеченные средства на развитие бизнеса. Размещение прошло в формате cash-in. В рамках IPO инвесторам были предложены акции дополнительного выпуска.

Читать полностью…

📂 АЛРОСА отчиталась за 9 месяцев. Прибыль упала более чем в 3 раза

Основные показатели в годовом сравнении:

• Выручка снизилась на 30% и составила 166 млрд руб.

• Себестоимость опустилась на 14%, до 112,4 млрд руб.

• Валовая прибыль упала на 50%, до 53,59 млрд руб.

• Прибыль от продаж сократилась на 65% и составила 32,75 млрд руб.

• Прочие расходы подскочили в 5,5 раза, до 18,99 млрд руб.

• Чистая прибыль упала на 68% и составила 28,26 млрд руб.

Взгляд БКС: в III квартале АЛРОСА показала снижение выручки на 75% относительно предыдущего квартала и 83% против аналогичного периода прошлого года (г/г). В то же время операционный убыток составил 8 млрд руб.

Результаты по РСБУ близко отражают состояние бизнеса. Несмотря на то, что отчетность по РСБУ является неконсолидированной, исторически она отражала более 80% выручки по МСФО и около 70% EBITDA. А динамика цифр по российским стандартам была близка к динамике по международным. Исходя из цифр за предыдущий квартал, можно предположить, что АЛРОСА наряду с конкурентом De Beers свела к минимуму продажи алмазов для достижения баланса на рынке.

Сохраняем осторожный взгляд на сектор алмазов. Продолжаем смотреть негативно на алмазно-бриллиантовый рынок на фоне затяжного кризиса в отрасли, при этом явных признаков восстановления пока не видно. Акции АЛРОСА торгуются с дисконтом около 20% по Р/Е, однако без улучшения ситуации на рынке могут оставаться на этих уровнях.

Читать полностью…