Пытаемся развить отскок

• Российский поначалу оставался под давлением, вновь переписав двухмесячный минимум, но вскоре перешел к восстановлению. Индекс МосБиржи обновил дневную вершину и завершил основную сессию в хорошем плюсе, несмотря на очередную просадку котировок нефти и ухудшение валютного фактора.

• Рубль вслед за стартовым ослаблением к юаню отскочил от нового двухнедельного минимума, закрывшись с умеренным подорожанием.

• Котировки ОФЗ замедлили снижение, наблюдавшееся девятую сессию подряд, индекс RGBI вновь переписал минимум с 2009 г.

• Лидеры: Сегежа (+8,96%), СПБ Биржа (+5,76%), ЮГК (+5,3%), Хэдхантер (+5,17%).

• Аутсайдеры: ТГК-14 (-4,45%), Самолет (-3,67%), Русагро (-1,8%), ПИК (-1,64%).

Подробный обзор дня

Читать полностью…

🇷🇺 Рынок при ставке 21%

Банк России повысил ключевую ставку до 21%. Как такая рекордно высокая ставка влияет на экономику и компании, акции и облигации? Что будет с рынком? Как правильно поступить инвестору?

Узнайте в 18:00 на БКС Live.

Эксперты БКС:
— Александр Демин, старший персональрный брокер
— Всеволод Зубов, руководитель департамента автоследования БКС, модератор

📹 https://www.youtube.com/watch?v=Kjgb418TG3M

💬 https://vk.com/video-16289875_456240728

💬 @bcs_express

#БКСLive

Читать полностью…

💿 Северсталь планирует инвестиции на 120 млрд рублей в 2024

В 2024 г. Северсталь планирует направить на инвестиции около 120 млрд руб., также масштабные вложения запланированы на 2025 г., пишет ТАСС со ссылкой на гендиректора Александра Шевелева.

«Наша инвестиционная программа растет. В текущем 2024 году наша инвестиционная программа составит порядка 120 млрд рублей, это огромный объем инвестиций в развитие, в разработку новых видов продукции, в экологию. На следующий год мы видим, что наша инвестиционная программа также будет очень масштабной», — сообщил он.

Среди инвестиционных проектов компании строительство комплекса по производству окатышей на площадке Череповецкого металлургического комбината, возведение агрегата алюмоцинкового покрытия, замена и строительство коксовых батарей с трамбованием угольной шихты.

Читать полностью…

Знаменитый инвестор Говард Маркс, основатель компании Oaktree Capital, специализирующейся на вложениях в проблемные долги (distressed debts), недавно в серии нескольких видео рассказал о том, как инвесторам нужно относиться к риску. 

Рассказываем о пяти тезисах Маркса, полезных для любого инвестора.

Читать полностью…

📂 Яндекс отчитался за III квартал

Выручка: 276,8 млрд руб. (+36% год к году (г/г))

Скорректированная EBITDA: 54,7 млрд руб. (+66% г/г)

Скорректированная чистая прибыль: 25,1 млрд руб. (+118% г/г)

Взгляд БКС: Яндекс представил позитивные финансовые результаты. Выручка выросла на 36% г/г (+37% за 9 месяцев), скорректированная EBITDA — на 66% (маржа 20%), скорректированная чистая прибыль выросла в 2,2 раза (маржа 9%). Хороший рост выручки по сегментам, в том числе +26% г/г в «Поиск и Портал». Улучшение рентабельности в годовом сопоставлении обусловлено в основном сегментом мобильности и онлайн торговли, но и в сегменте поиска EBITDA также продолжает расти высокими темпами. Результаты близки к нашему и консенсус-прогнозу по выручке и существенно выше по EBITDA (на 10–24%). Превышение нашего прогноза EBITDA связано с сохранением высокой рентабельности в Поиске и Портале, а также снижения убытка в сегменте прочих инициатив. Компания подтвердила прогноз на 2024 г., что предполагает ускорение роста выручки в IV квартале при ослаблении рентабельности.

Прогноз на 2024

Компания сохраняет свой прогноз по росту общей выручки группы в 2024 г. в диапазоне 38-40% г/г, а по скорректированному показателю EBITDA — от 170 до 175 млрд руб.

Поиск и портал

Выручка сегмента в III квартале 2024 г. выросла на 26% г/г до 113,9 млрд руб. за счет развития и повышения эффективности наших рекламных продуктов (в том числе благодаря развитию технологий искусственного интеллекта), расширения рекламного инвентаря, в том числе на мобильных платформах.

Скорректированная EBITDA сегмента выросла на 24% г/г до 58,4 млрд руб. Рентабельность скорректированного показателя EBITDA данного сегмента составила 51,3%. Динамика показателя отражает рост расходов на персонал, а также инвестиции в развитие продуктов и технологий, включая генеративные нейросети.

Электронная коммерция, Райдтех и Доставка

Выручка сегмента выросла на 37% в годовом исчислении до 146,8 млрд руб. Наибольший вклад внесли сервисы Электронной коммерции, где выручка увеличилась на 45% за счет роста ключевых операционных показателей, а также роста рекламной выручки, в частности, в Яндекс Маркете в 2,5 раза по отношению к показателям прошлого года.

Скорректированный показатель EBITDA сегмента вырос до 4,1 млрд руб. на фоне убытка по скорректированному показателю EBITDA в размере 4,5 млрд руб. за аналогичный период прошлого года.

Скорректированный показатель EBITDA Райдтеха в России и за рубежом вырос на 46% и достиг 20,2 млрд руб. в III квартале 2024 г. в соответствии со стратегией развития бизнеса, которая в том числе включает масштабирование рекламной платформы и дистрибуцию технологий на рынках за пределами России.

Плюс и развлекательные сервисы

Выручка в сегменте Плюса и развлекательных сервисов в III квартале 2024 г. выросла на 36% по сравнению с аналогичным показателем прошлого года. Рост обусловлен увеличением на 36% г/г доходов от продаж подписки Яндекс Плюс и дополнительных опций к ней, а также хорошей динамикой других категорий выручки, включая лицензионные отчисления и выручку от продажи билетов.

Скорректированный показатель EBITDA в III квартале 2024 г. составил 1,5 млрд руб., тогда как в III квартале 2023 г. он составлял 1 млрд руб. Это объясняется увеличением валовой прибыли и сохранением эффективности привлечения подписчиков благодаря развитию дистрибуционных механик, что позволило перекрыть инвестиции в маркетинговое продвижение контента и увеличение расходов на персонал.

Сервисы объявлений

Выручка выросла на 37% по сравнению с аналогичным показателем за III квартал 2023 г. благодаря росту ключевых операционных показателей и консолидации выручки платформы «еКредит», приобретенной в июне 2024 г.

Прибыль по скорректированному показателю EBITDA составила 0,6 млрд руб., что на 171% выше, чем в III квартале 2023 г. Яндекс продолжает инвестировать в долгосрочное развитие бизнесов Яндекс Путешествия, Яндекс Недвижимость, за счет позитивной динамики в Авто.ру.

Читать полностью…

Прогнозы и комментарии. Индекс МосБиржи приближается к 2500

Российские индексы в начале новой недели продолжили отыгрывать пятничное решение Банка России, продолжая снижение. Подъем ключевой ставки в октябре до 21% и перспективы дальнейшего роста в декабре вынуждают инвесторов сокращать позиции в акциях, переоценивать облигации.

Обороты в понедельник оставались весьма высокими — 126 млрд по акциям из Индекса МосБиржи — неудивительно, когда голубые фишки падали на 5–6%.

Дополнительное давление оказало снижение нефтяных котировок после сокращения геополитической премии вследствие событий на Ближнем Востоке.

Технически по Индексу МосБиржи приближаемся к поддержке сентябрьских минимумов, которая проходит на отметке 2513. Можно обозначить опорный диапазон 2500–2513, закрепление ниже которого, вероятно, отправит индекс еще на 100 пунктов вниз. Однако шанс удержаться в опорной зоне есть. На дневном графике RSI уже говорит о перепроданности. Нужен подтверждающий сигнал.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале

Читать полностью…

💸 Хэдхантер объявил спецдивиденды

907 руб. на акцию рекомендовал выплатить совет директоров Хэдхантера в качестве дивидендов за 9 месяцев 2024 г.

Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 17 декабря 2024 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 16 декабря.

Окончательно решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров, которое состоится 6 декабря 2024 г.

Текущая дивидендная доходность акций Хэдхантера — около 22,1%.

В конце сентября МКПАО «Хэдхантер» сообщала, что после завершения редомициляции в РФ планирует выплатить особый дивиденд в размере от 640 руб. до 700 руб. на обыкновенную акцию. Таким образом, рекомендованные СД дивиденды, оказались выше ожиданий.

Читать полностью…

✅ Закрываем парную идею: Яндекс против МТС

Закрываем торговую идею «Лонг Яндекс / Шорт МТС». Совокупная доходность достигла 15% за 3 месяца, как и ожидалось.

На взгляд аналитиков БКС, сработали катализаторы в Яндексе — сильные финансовые результаты, объявление и выплата первых в истории дивидендов.

По МТС ожидания тоже оправдались — акции оператора отстали от индекса. Целевая доходность достигнута, несмотря на высокую волатильность на рынке, которая обычно не благоволит историям роста, таким как Яндекс.

Главное

• Совокупная доходность: 15% за 3 месяца, 11% за вычетом стоимости фондирования

• Акции Яндекса за 3 месяца показали динамику лучше рынка, МТС — хуже: котировки Яндекса снизились на 2%, включая дивиденды, индекса МосБиржи — на 11%, МТС — на 16%.

• В Яндексе сработали катализаторы: дивиденды, сильные результаты по МСФО за II квартал и ожидания хорошей отчетности за III квартал.

• На бумаги МТС давили неоднозначные результаты за II квартал и ожидания дивидендов не раньше лета 2025 г.

• Оценка: на 12 месяцев сохраняем позитивный взгляд на Яндекс и нейтральный на МТС.

Разбор результатов в деталях

Читать полностью…

Индекс RGBI обновил исторический минимум

Российский долговой рынок продолжает ускорять снижение, которое наблюдается уже восьмую сессию подряд. В результате индекс гособлигаций RGBI достиг самых низких уровней за всю историю его расчета с марта 2012 г., теряя более 1%, что много для него.

Таким образом, индикатор пробил минимум, который был установлен в декабре 2014 г. в момент острой фазы кризиса, вызванного резкой девальвацией рубля и ухудшением санкционного режима. Чуть выше находился минимум марта 2022 г., установленный после возобновления торгов вслед за месячным перерывом.

Ранее столь низкие уровни были достигнуты индексом RGBI в результате кратковременных сильных снижений, вызванных общерыночными катаклизмами. То есть сильные просадки были избыточными, по большей части эмоциональными. Поэтому индикатор быстро восстанавливался и уходил намного выше. Теперь же в столь низкой ценовой области он планомерно снижается, что свидетельствует о более серьезных изменениях фундаментального характера.

Увеличение скорости падения котировок ОФЗ началось еще за несколько дней до итогов заседания Банка России в прошлую пятницу. Однако решение ЦБ было неожиданно жестким, как и риторика. Все это еще дальше отодвинуло вероятное завершение цикла повышения ключевой ставки и начала ее снижения.

Доходности облигаций обычно движутся в сторону предполагаемого значения процентных ставок в экономике на среднесрочном или долгосрочном горизонтах (цены изменяются противоположно). То есть, если ожидается повышение процентных ставок, доходности долговых инструментов увеличиваются, а котировки падают.

Читать полностью…

📂 ВТБ отчитался за III квартал. Прибыль подросла, прогнозы в силе

ВТБ опубликовал финансовые результаты по МСФО за III квартал и 9 месяцев 2024 г.

Ключевые показатели III квартала
- Чистые процентные доходы: 133,9 млрд руб. (-32,4% год к году (г/г))
- Чистые комиссионные доходы: 74,2 млрд руб. (+22,4% г/г)
- Чистая прибыль: 97,9 млрд руб. (+13,2% г/г)

Дмитрий Пьянов, первый заместитель президента-председателя правления, финансовый директор ВТБ, отметил:
- Банк подтверждает прогноз по чистой прибыли на уровне 550 млрд руб. с учетом дополнительных факторов, включая прибыль от работы с заблокированными активами.

- В III квартале на фоне продолжения роста ставок произошла стабилизация чистого процентного дохода, также поддерживающими факторами для прибыльности были умеренный уровень стоимости риска и хорошая динамика чистых комиссионных доходов.

- На фоне замедления роста розничного кредитования банк продолжает наблюдать высокий спрос на корпоративные кредиты. Также заметен сильный и растущий приток розничных депозитов вследствие высокой доходности сберегательных продуктов.

Подробный отчет

Читать полностью…

Взгляд экономиста: рост ставки до 21% провоцирует менее управляемое замедление экономики

Банк России сделал акцент на повышении инфляционных ожиданий и повысил ключевую ставку сразу на 2 п.п., до 21%. Именно инфляционные ожидания определяют жесткость денежно-кредитной политики в текущих условиях. Новая ставка на 1 п.п. выше ожиданий аналитиков БКС.

Пресс-конференция по итогам заседания была жесткой

Банк России подтвердил свое намерение стабилизировать инфляцию. Как пояснил регулятор, заякоривание инфляционных ожиданий и повышенный рост тарифов — ключевые факторы повышения ставки. По оценке ЦБ, увеличение тарифов дополнительно разгоняет инфляцию на 1 п.п.

Повышение прогнозов Банка России совпало с нашими ожиданиями

Банк России повысил прогнозные диапазоны по инфляции, ВВП и ключевой ставке на 2025–2026 гг. Прогнозы БКС попадают в середину обновленных прогнозных интервалов Банка России.

Прогнозы БКС

Инфляция 4,8% на конец следующего года, ВВП — +0,9%, ключевая ставка — 18,6% в среднем по году.

Повышение ключевой ставки до 21% приведет к более быстрому, чем ожидалось ранее, снижению ставки во II полугодии 2025 г. — до 16%. Прогноз по инфляции на конец года повышен на 0,5 п.п., до 4,5–5%, ближе к медианной оценки аналитиков.
Повышение ставки до 21% увеличивает риск жесткой посадки экономики

Банк России ориентируется на совокупную динамику кредитования. Тем не менее кредитование физлиц начало замедляться уже в сентябре. Портфель кредитов вырос только на 0,2 трлн руб. Ипотечный портфель показал снижение. Оперативные данные за три недели октября говорят о сокращении выдач кредитов физлицам примерно на 35%. За сентябрь выдачи сократились только на 10%. Предполагаем, что по итогам октября будет сокращение кредитного портфеля физлицам.

Совокупное сокращение кредитного импульса физлиц составит до 6 трлн руб. — это 3% ВВП — почти весь рост экономики в этом году, который прогнозируем на уровне 3,5–3,7%. Вслед за падением спроса замедлится рост выручки предприятий и спрос на корпоративный кредит. Увеличится риск неплатежей по ранее выданным кредитам, что приведет к более строгому контролю вновь выдаваемых займов. Повышение заработных плат начнет активно замедляться.

Прогноз курса рубля без изменений

Текущий курс рубля находится вблизи прогноза аналитиков БКС — на конец года 95 руб. за доллар. Замедление внутреннего спроса снизит спрос на валюту для оплаты импорта. Несмотря на сокращение профицита счета текущих операций из-за падения экспорта, экономика продолжит функционировать в рамках бюджетного правила и обязательной продажи валюты Банком России для взаимозачета расходов ФНБ.

По оценкам аналитиков БКС, среднегодовой курс рубля в 2025 г. составит 97,3 руб. за доллар.

Читать полностью…

Прогнозы и комментарии. Жесткость ЦБ усугубляется падением нефти

Российский рынок в пятницу обновил 1,5-месячные минимумы по Индексу МосБиржи на фоне неожиданно жесткого решения и сигнала Банка России по денежно-кредитной политике. Обороты превысили 138 млрд по акциями состава индекса — максимум с 11 июля.

Рынок акций вернулся к уровням 13 сентября, когда ЦБ проводил предыдущее заседание, увеличив ставку тогда до 19%, на что рынок отреагировал позитивно, как в день решения, так и в следующие две недели, рассчитывая, что пик по ставкам близок. Однако на этот раз ЦБ не только превысил прогнозы аналитиков по решению на текущем заседании, но и дал очень жесткий сигнал на декабрь.

Технически по Индексу МосБиржи картина ухудшилась. Есть надежда на поддержку в районе 2630, то есть нижней границы нисходящего канала. Если и здесь удержаться не удастся, сдерживать продавцов придется, вероятно, уже у минимумов сентября.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале

Читать полностью…

🤩Дарим призы за ваши впечатления

В эту субботу в Москве состоится самая масштабная инвестиционная конференция Smart-Lab. Команда БКС посетит мероприятие, чтобы поближе познакомиться с инвесторами, пообщаться и ответить на интересующие вопросы.

Как нас найти — расскажем уже завтра!

🎁А пока объявляем розыгрыш призов:

Делитесь в постах в «Профите» впечатлениями, фотографиями и полученными инсайтами, используя хештег #SmartLab2024. Среди всех участников мы выберем несколько победителей случайным образом.

Подробности: https://cutt.ly/leDZQNKz

💎 Зарегистрироваться в «Профите»

Читать полностью…

Главное за неделю. Пошел третий десяток

ЦБ повысил ключевую ставку на 200 базисных пунктов вопреки ожиданиям консенсуса, доходности длинных ОФЗ поднялись выше 17%, российские компании определяются с дивидендами за 9 месяцев года, а в драгметаллах продолжается ралли.

Рассказываем коротко о том, что еще обсуждали инвесторы на этой неделе — вдруг вы что-то пропустили.

Читать полностью…

🔝Звездные бумаги в «Профите» — что обсуждали инвесторы на этой неделе

1️⃣ Индекс Мосбиржи

Рынок остается в осеннем боковике. Эмоций на торгах добавили угрозы очередных санкций от ЕС и США и заседание ЦБ по ключевой ставке. Если в четверг мы наблюдали за обнадеживающим отскоком от достигнутых минимумов, то сегодня на рынке сохраняется повышенная волатильность после решения ЦБ поднять ставку сразу на 200 б.п., до 21%. Индекс МосБиржи в моменте попытался выйти в плюс, но впоследствии перешел к снижению.

Динамика за неделю: -3,2%

2️⃣ Полюс

Бумаги заняли I место по доходности на рынке. Фактор ралли — анонс выплаты дивидендов за 9 мес. 2024 г. Последний раз дивиденды были летом 2021 г., поэтому возвращение к выплатам — сильный инвестиционный фактор в кейсе бумаг. Золото каждый день обновляет исторические вершины, было некоторое отставание акций от курса драгметалла — появившиеся новости стали триггером переоценки. По факту оглашения высоких дивидендов и отката золота в акциях стартовала коррекция.

Динамика за неделю: +6%

3️⃣ Фьючерс на газ

В октябре котировки природного газа серьезно снижались — в районе 26%. В понедельник была сформирована сильная бычья свеча на дневном графике. За счет того, что падение было достаточно стремительным, по его ходу не было сформировано каких-либо уровней сопротивления. В связи с этим потенциал роста был довольно велик, что помогло котировкам вернуться к восходящему тренду.

Динамика за неделю: +10,2%

💎 Кликайте на название компании, чтобы обсудить эти и другие бумаги в «Профите». +2 акции, которые вызвали жаркие обсуждения среди инвесторов: https://cutt.ly/feDVz2lC

Читать полностью…

1️⃣ Ламбумиз провел IPO по нижней границе ценового диапазона

Производитель упаковки для молока Ламбумиз провел первичное публичное размещение акций по нижней границе ценового диапазона — 425 руб. за бумагу, пишет РБК со ссылкой на сообщение на сайте Центра раскрытия корпоративной информации.

Сбор заявок проходил с 23 по 29 октября. Мосбиржа допустила компанию к торгам с 30 октября. Бумаги будут торговаться с третьим уровнем листинга под тикером LMBZ.

Компания планируется направить привлеченные средства на развитие бизнеса. Размещение прошло в формате cash-in. В рамках IPO инвесторам были предложены акции дополнительного выпуска.

Читать полностью…

📂 АЛРОСА отчиталась за 9 месяцев. Прибыль упала более чем в 3 раза

Основные показатели в годовом сравнении:

• Выручка снизилась на 30% и составила 166 млрд руб.

• Себестоимость опустилась на 14%, до 112,4 млрд руб.

• Валовая прибыль упала на 50%, до 53,59 млрд руб.

• Прибыль от продаж сократилась на 65% и составила 32,75 млрд руб.

• Прочие расходы подскочили в 5,5 раза, до 18,99 млрд руб.

• Чистая прибыль упала на 68% и составила 28,26 млрд руб.

Взгляд БКС: в III квартале АЛРОСА показала снижение выручки на 75% относительно предыдущего квартала и 83% против аналогичного периода прошлого года (г/г). В то же время операционный убыток составил 8 млрд руб.

Результаты по РСБУ близко отражают состояние бизнеса. Несмотря на то, что отчетность по РСБУ является неконсолидированной, исторически она отражала более 80% выручки по МСФО и около 70% EBITDA. А динамика цифр по российским стандартам была близка к динамике по международным. Исходя из цифр за предыдущий квартал, можно предположить, что АЛРОСА наряду с конкурентом De Beers свела к минимуму продажи алмазов для достижения баланса на рынке.

Сохраняем осторожный взгляд на сектор алмазов. Продолжаем смотреть негативно на алмазно-бриллиантовый рынок на фоне затяжного кризиса в отрасли, при этом явных признаков восстановления пока не видно. Акции АЛРОСА торгуются с дисконтом около 20% по Р/Е, однако без улучшения ситуации на рынке могут оставаться на этих уровнях.

Читать полностью…

Рынок на минимумах: на какие бумаги обратить внимание

Российский рынок от майских вершин к текущему моменту снизился почти на 27%, Индекс МосБиржи близок к минимальным уровням с 2023 г. Распродажи последних дней на российском рынке создают хороший момент для покупки качественных акций на средне- и долгосрочную перспективу по выгодным ценам.

Эксперты БКС Экспресс выделили главные тренды и отобрали 5 акций российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.

Читать полностью…

Все бывает в первый раз

#Магия_цифр

Читать полностью…

💎 Утренний Экспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в телеграм-канале БКС Экспресc или на удобной вам площадке подкастов: https://bcs.mave.digital/ep-90

А также читайте текстовую версию в Дзене.

Читать полностью…

Ускорили падение

• Российский рынок активно снижался на протяжении большей части торгов, несмотря на ослабление рубля. Давление оказывали обвал нефти и жесткая денежно-кредитная политика ЦБ РФ. Индекс МосБиржи обновил минимум с начала сентября, теряя более 3%.

• Рубль ощутимо подешевел к юаню, к другим ключевым валютам официальный курс российской ускорил снижение.

• Котировки ОФЗ увеличили скорость нисходящего движения, которое наблюдалось восьмую сессию подряд: индекс RGBI обновил минимум с 2009 г.

• Лидеры: ОВК (+3,8%), Аренадата (+0,78%), Интер РАО (+0,2%).

• Аутсайдеры: ТГК-14 (-7,85%), ВСМПО-АВИСМА (-7,57%), КАМАЗ (-7,5%), СОЛЛЕРС (-6,53%).

Подробный обзор дня

Читать полностью…

Официальный курс рубля ускорил снижение

Банк России опубликовал ежедневные курсы валют к рублю на 29 октября. Согласно данным регулятора, рубль заметно подешевел к основным валютам.

Официальный курс на 29 октября:

• Доллар — 97,23 руб., рост на 0,58% ко вчерашнему значению 96,6657 руб.

• Евро — 105,2229 руб. (+0,39% к 104,8094 руб.).

• Юань — 13,6103 руб. (+0,81% к 13,5007 руб.).

• Гонконгский доллар — 12,5345 руб. (+0,57% к 12,4633 руб.).

Читать полностью…

💬 Путин — о ВВП, инфляции и корпоративном кредитовании

Сегодня, 28 октября, Владимир Путин провел в формате видеоконференции правительственное совещание по экономическим вопросам.

Публикуем ключевые тезисы встречи.

О ключевых макроэкономических индикаторах

Несмотря на то, что динамика ВВП в III квартале 2024 г. несколько замедлилась, экономика России продолжает расти, отметил президент. По оценке Минэкономразвития, за январь – август ВВП прибавил 4,2%. По итогам года этот показатель составит 3,9%, что будет выше среднемировых темпов. Так, по прогнозам МВФ, рост мирового ВВП в текущем году ожидается на уровне 3,2%.

«Хороший, опережающий тон задает у нас промышленность, в том числе высокотехнологичная. За восемь месяцев текущего года индустриальный рост в России составил 4,5%. Обрабатывающий сектор прибавил 8,1%, а машиностроение – почти 20%», — добавил Владимир Путин.

По его словам, такие показатели говорят о том, что предприятия загружены заказами, трудовые коллективы «работают уверенно, стабильно».

О рынке труда

Безработица в России третий месяц подряд находится на рекордно низком уровне — 2,4%, рассказал глава государства.

«Что особенно важно — сокращается безработица среди молодежи в возрасте до 25 лет, сейчас она менее 9%. За год она снизилась больше чем на процент, была 11,6%», — добавил он.

Об экономических сложностях

«В экономике сохраняются сложности и дисбалансы. Они, прежде всего, вызваны теми непростыми условиями, в которых мы наращиваем индустриальный, аграрный, финансовый потенциал страны. Это и внешние санкции, и наши собственные структурные ограничения, включая дефицит кадров и технологий, логистику. Эти факторы отражаются, в том числе, на динамике потребительских цен», — отметил Путин.

В своем обращении президент акцентировал внимание на том, что важно не только постоянно анализировать положение дел в экономике страны, но и своевременно настраивать меры экономической политики — так, «чтобы закрепить, сделать более устойчивыми положительные тенденции».

Об инфляции

Президент России рассчитывает на сдерживание инфляции за счет сокращения ненефтегазового дефицита и возвращения к бюджетному правилу.

«Наша задача и на ближайшую, и на более отдаленную перспективу — развивать экономику предложения, увеличивать объем выпуска товаров и услуг именно у нас, в России, запускать новые инвестиционные проекты и создавать современные рабочие места во всех отраслях и секторах экономики», — добавил Владимир Путин, обозначив, что эти задачи находятся в числе приоритетов федерального бюджета на предстоящую трехлетку.

О вопросах кредитования

Президент РФ предложил отдельно обсудить динамику и структуру корпоративного кредитного портфеля, обозначив эту тему как «чувствительную, важную для наших предпринимателей, для инвестиционных планов бизнеса».

«Напомню, что два месяца назад мы с вами рассмотрели вопросы потребительского кредитования. Договорились принять решения, чтобы ограничить чрезмерный рост долговой нагрузки граждан, а также дополнительно усилить борьбу с мошенничеством в этой сфере. Знаю, что правительство и Банк России сейчас готовят изменения в законодательство на этот счет», — прокомментировал Владимир Путин.

Корпоративное кредитование, по его словам, продолжает расти, несмотря на текущие достаточно высокие процентные ставки, причем «быстрыми темпами». Так, с начала года по 1 октября задолженность по кредитам юрлиц увеличилась более чем на 14%, или в стоимостном, денежном, выражении — на 10,6 трлн руб.

«Нужно внимательно отслеживать эту динамику, обеспечивать именно устойчивый, сбалансированный рост корпоративного кредитного портфеля. Причем его структура, то есть сроки кредитов, те отрасли и сектора нашей экономики, куда они привлекаются, должны максимально работать на решение долгосрочных, стратегических задач, на достижение национальных целей развития», — отметил президент.

Далее совещание продолжилось в закрытом формате.

Читать полностью…

💸 10 дивидендных отсечек до конца 2024

До конца года по меньшей мере десять отечественных компаний закроют свои дивидендные реестры, осуществив промежуточные выплаты акционерам за девять месяцев работы.

🏦 ТКС Холдинг ($TCSG)

Холдинговая компания, владеющая Т‑Банком — третьим крупнейшим банком в России по объему клиентской базы.

• Дивидендная доходность — 3,8%.

• Размер дивидендов на акцию — 92,5 руб.

• Последний день для покупки — 22 ноября 2024 г.

🏦 ЭсЭфАй ($SFIN)

Диверсифицированный холдинг, инвестирующий в крупные доли промышленных и розничных компаний, таких как Европлан, ВСК и М.Видео.

• Дивидендная доходность — 8,5%.

• Размер дивидендов на акцию — 113,8 руб.

• Последний день для покупки — 28 ноября 2024 г.

🏦 Авангард ($AVAN)

Универсальный коммерческий банк, предоставляющий все виды банковских услуг, включая ряд уникальных на российском рынке высокотехнологичных финансовых продуктов.

• Дивидендная доходность — 8,1%.

• Размер дивидендов на акцию — 68,16 руб.

• Последний день для покупки — 29 ноября 2024 г.

🐟 ИНАРКТИКА ($AQUA)

Российская компания, специализирующаяся на производстве и продаже лосося и форели.

• Дивидендная доходность — 3,4%.

• Размер дивидендов на акцию — 20 руб.

• Последний день для покупки — 29 ноября 2024 г.

🌾 Куйбышевазот ($KAZT)

🌾 Куйбышевазот ап ($KAZTP)

Одна из ведущих химических компаний в России, занимающаяся производством капролактама, аммиака и азотных удобрений, а также технологических газов.

• Дивидендная доходность — 1,5%.

• Размер дивидендов на каждый тип акций — 7 руб.

• Последний день для покупки — 2 декабря 2024 г.

🛴 ВУШ Холдинг ($WUSH)

Технологическая компания, разработавшая собственную платформу краткосрочной аренды самокатов и ставшая лидером российского рынка.

• Дивидендная доходность — 1,3%.

• Размер дивидендов на акцию — 2,11 руб.

• Последний день для покупки — 5 декабря 2024 г.

👕 Henderson ($HNFG)

Лидер среди ритейлеров мужской одежды в РФ и ключевой игрок в период трансформации рынка.

• Дивидендная доходность — 3,1%.

• Размер дивидендов на акцию — 18 руб.

• Последний день для покупки — 6 декабря 2024 г.

⛏ Полюс ($PLZL)

Крупнейший производитель золота в России и одна из 10 ведущих глобальных золотодобывающих компаний, занимающая второе место в мире по запасам драгметалла.

• Дивидендная доходность — 8,9%.

• Размер дивидендов на акцию — 1301,75 руб.

• Последний день для покупки — 12 декабря 2024 г.

💿 Северсталь ($CHMF)

Вертикально интегрированная горнодобывающая и металлургическая компания, владеющая Череповецким металлургическим комбинатом — вторым в России по величине.

• Дивидендная доходность — 4,3%.

• Размер дивидендов на акцию — 49,06 руб.

• Последний день для покупки — 16 декабря 2024 г.

⛽️ ЛУКОЙЛ ($LKOH)

Одна из крупнейших вертикально интегрированных нефтегазовых компаний в мире, на долю которой приходится более 2% мировой добычи нефти.

• Дивидендная доходность — 7,6%.

• Размер дивидендов на акцию — 514 руб.

• Последний день для покупки — 16 декабря 2024 г.

Готовое решение

Для инвесторов, ориентирующихся на дивидендные акции, есть готовое решение — стратегия доверительного управления «Дивидендная». Она позволяет клиентам инвестировать в ликвидные акции крупных российских компаний с хорошими уровнями дивидендной доходности.

Лайфхак: используя маржинальное кредитование, можно уже сегодня увеличить позиции в акциях, не дожидаясь фактической выплаты дивидендов. Размер рекомендованных дивидендов уже известен, и на эту величину можно купить еще акций, пока рынок не поднялся выше. Когда выплаты поступят, маржинальные позиции за счет них можно будет закрыть.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читать полностью…

3 бумаги на неделю. Негатив победил — кто может отскочить после просадки

За прошлую неделю рынок потерял 3,7%. Самый серьезный удар пришелся на пятницу, после того как Центральный Банк поднял ставку до 21% вместо ожидаемого повышения до 20%. Риторика осталась жесткой: по-прежнему непонятно, последнее это повышение или нет. В такой ситуации стоит обратить внимание на компании, не перегруженные долгом.

🔖 HeadHunter: Бумаги стабильно лучше рынка, допускаем рост

💿 Северсталь: Ожидаем отскок перед продолжением падения

🔌 Интер РАО: Цена у нижней границы тренда, возможен рост в пределах 4%

В деталях

Читать полностью…

💎 Утренний Экспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в телеграм-канале БКС Экспресc или на удобной вам площадке подкастов: https://bcs.mave.digital/ep-89

А также читайте текстовую версию в Дзене.

Читать полностью…

💎 21%. Это конец?

Новый выпуск «Без плохих новостей», конечно, о новой ставке ЦБ.

Если с компаниями все понятно, то как повышение ставки повлияет на российский бюджет?

Главные новости недели, ответы на вопросы и подарки также в выпуске.

Ведущий: Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС.

Смотреть БПН на YouTube: https://youtu.be/MZMPaqRmruI

Смотреть БПН ВКонтакте: https://vk.com/video-16289875_456240724

Текстовая версия: https://dzen.ru/a/Zxy4Fqo2OAeHQ3ak

#БезПлохихНовостей #БПН

Читать полностью…

В приложении БКС Мир инвестиций появился новый расширенный курс о структурных продуктах. Из него вы узнаете, что это за инструменты и как с их помощью можно заработать 🚀

Структурный продукт — это готовое инвестиционное решение, созданное профессионалами БКС.

В основе СП лежат понятные базовые активы – акции, индексы, курсы валют, а от их динамики на рынке зависит доходность. Благодаря различным условиям СП позволяют зарабатывать в несколько раз больше роста самих активов 📈

Большинство СП доступны только квалифицированным инвесторам 👑

Но есть и облигации со структурным доходом, доступные всем. Они позволяют участвовать в росте активов – например, индекса Мосбиржи или акций Сбербанка – с полной защитой инвестиций.

Структурные продукты дают возможность
1⃣ зарабатывать даже на снижающемся рынке,
2⃣ получать более высокую по сравнению с консервативными инструментами доходность,
3⃣ разнообразить портфель.

Какие инструменты помогают это делать и как ими торговать, читайте в новом курсе ↘️

https://cutt.ly/MeDZN0mf

Читать полностью…

Итоги торгов. Не выдержали жесткости ЦБ

• Российский рынок пытался продолжить восстановление предыдущей сессии. Однако за-за неожиданно сильного повышения ключевой ставки и жесткой риторики ЦБ наши индексы устремились вниз и завершили основные торги с серьезными потерями.

• Рубль поначалу активно укреплялся к юаню, но затем растерял около половины хорошего дневного плюса.

• Котировки ОФЗ ускорили снижение, наблюдавшееся седьмую сессию подряд: индекс RGBI вновь переписал минимум с марта 2022 г.

• Лидеры: Россети Центр (+2,9%), АМЗ (+0,94%), Сургутнефтегаз-п (+0,2%).

• Аутсайдеры: ВК (-6,06%), ГТМ (-5,85%), Европлан (-5,8%), ЮГК (-5,4%), Самолет (-5,15%).

Подробный обзор дня

Читать полностью…

Официальный курс рубля продолжил снижаться

Банк России опубликовал ежедневные курсы валют к рублю на выходные и понедельник, 28 октября. Согласно данным регулятора, рубль вновь подешевел к бивалютной корзине.

Официальный курс на ближайшие три дня:

• Доллар — 96,6657 руб., снижение на 0,08% ко вчерашнему значению 96,7402 руб.

• Евро — 104,8094 руб. (+0,28% к 104,5139 руб.).

• Юань — 13,5007 руб. (-0,25% к 13,5348 руб.).

• Гонконгский доллар — 12,4633 руб. (-0,08% к 12,4729 руб.).

Читать полностью…