🔍 Как самые волатильные акции реагируют на коррекцию рынка

На рынке идет коррекция после ралли, Индекс МосБиржи с пика проседал на 5%. Оценим динамику самых турбулентных бумаг на общерыночном спуске и обозначим перспективы их курса.

Быстрее рынка

Самые волатильные акции обладают повышенной чувствительностью к сентименту на рынке: как правило, на общем отскоке они обычно впереди, а на коррекции индекса идут вниз на опережение. Индекс МосБиржи обозначил локальный максимум 30 сентября под 2890 п., а вчерашней вечерке уже был у 2750 п., или почти -5% с пика. Поддержка в бенчмарке в русле восходящей среднесрочной формации еще чуть ниже: 2730 п. Потенциал рынка вниз уже крайне ограничен.

Самые волатильные

В топ-5 самых волатильных бумаг за сентябрь вошли: Globaltrans, Самолет, ПИК, МКБ, АФК Система. Оценим их динамику во время октябрьских распродаж.

С 30 сентября, когда бенчмарк показал свой локальный пик, эти расписки не изменились. Можно сказать, что они даже проигнорировали общерыночные распродажи. Но есть нюанс — скоро делистинг бумаг с Мосбиржи. И активные трейдеры, и инвесторы попросту потеряют к ним интерес. Выкуп планируется по 520 руб., это около +5% от текущих — явно не те проценты, чтобы спекулировать и брать риски.

🏠 Самолет

На пике конца сентября курс заскакивал выше 2000 руб. Теперь они падают на опережение. В среду стали абсолютными аутсайдерами среди всех компонентов индекса: было почти 1800 руб., или -10% за несколько сессий. Акции подтвердили свой высоковолатильный характер, упав в два раза по сравнению с индексом. Скорее всего, они так и останутся на многолетних минимумах вплоть до оглашения ставки ЦБ 25 октября. Сентимент в бумагах зависит от политики регулятора по ставкам фондирования и программ ипотечного кредитования, часть из которых сворачивается, что закономерно сужает спрос на объекты жилой недвижимости и давит на финансы корпорации.

🏠 ПИК

Было 660 руб., стало ниже 620 руб., или за время коррекции широкого рынка -6%. Чуть больше провала бенчмарка. Кейс бумаг девелопера схож с Самолетом. Технически поддержка размыта в области 600 руб. Вероятно, ее удержат, а стартовать вверх придется с годовых минимумов и скорее лишь под занавес октября при ожиданиях завершения жесткой ДКП ЦБ.

🏦 МКБ

Акции обычно неволатильные, но после сентября остаются в зоне повышенной турбулентности. С максимума 30 сентября курс от зловещих 6,66 руб. скатился на 6,5% — больше, чем потери индекса. Цена уже у 6,23 руб., а динамическая поддержка близко — сразу под 6,2 руб. Скоро может быть замедление на спуске и даже попытка разворота. Как только на широком рынке будет перезапущен рост, эти низколиквидные акции способны достаточно быстро восстановиться к максимумам конца сентября.

АФК Система

Бумаги — регулярные участники рейтинга волатильности. Как ожидалось, 17 руб. стали непроходными на отскоке. За несколько сессий курс упал на 10%. Здесь и высокая долговая нагрузка при рекордных за многие годы ставках в экономике, и неопределенность с параметрами допэмиссии «дочки» Сегежи. Поддержка видится на 15 руб., и до отскока может быть спокойно отработана.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читать полностью…

💎 Утренний Экспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в телеграм-канале БКС Экспресc или на удобной вам площадке подкастов: https://bcs.mave.digital/ep-74

А также читайте текстовую версию в Дзене.

Читать полностью…

Нефть, аукционы Минфина и цели коррекции рынка

• Российский рынок перешел к более глубокой коррекции.

• Нефть — в фокусе внимания Ближний Восток.

• ОФЗ опять падают — слабые аукционы Минфина и ускорение инфляции.

• Лидеры: Сургутнефтегаз-ао (+0,46%), СПБ Биржа (+0,08%), Татнефть-ап (+0,02%).

• Аутсайдеры: Ашинский метзавод (-9,59%), ОАК (-4,39%), ЕвроТранс (-3,91%).

Подробный обзор дня:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/itogi-torgov-neft-auktsiony-minfina-i-tseli-korrektsii-rynka

Читать полностью…

Официальный курс рубля возобновил снижение

Банк России опубликовал ежедневные курсы валют к рублю на 3 октября. Согласно данным регулятора, рубль подешевел к основным валютам после вчерашней коррекции.

Официальный курс на 3 октября:

• Доллар — 94,5054 руб., рост на 1,23% ко вчерашнему значению 93,3581 руб.

• Евро — 104,4481 руб. (+0,77% к 103,6502 руб.).

• Юань — 13,3914 руб. (+1,48% к 13,1959 руб.).

• Гонконгский доллар — 12,1958 руб. (+1,37% к 12,0307 руб.).

Читать полностью…

🫥 Чтобы платить ипотеку в РФ нужно иметь доход более 103 тысяч рублей

В России необходимый доход для оплаты ипотеки превысил 103 тыс. руб. в месяц, пишет РБК со ссылкой на исследование Национального бюро кредитных историй (НБКИ).

Как говорят эксперты, самый высокий показатель рекомендованного дохода семьи, необходимого для комфортного обслуживания кредита, зафиксирован в Москве. Он составляет 223,9 тыс. руб. и вырос с января нынешнего года к началу августа на 20,8%.

На втором месте находится Московская область. Здесь жителям нужен доход в размере 140,5 тыс. руб. для оплаты ипотеки. Третью строчку занял Санкт-Петербург, необходимый доход для комфортного погашения ипотечного кредита в Северной столице составил 133,8 тыс. руб. В Ленинградской области эта цифра достигает 108,2 тыс. руб., в Ханты-Мансийском автономном округе — 105,1 тыс. руб.

Как указано в рейтинге, в России есть регионы, где рекомендованный для комфортной оплаты ипотеки семейный доход, наоборот, уменьшился. Это, например, Приморский край, где он сократился на 12,1% с начала года и к августу 2024 г. составил 92,4 тыс. руб.

При этом по сравнению с началом 2024 г. средняя сумма ипотеки уменьшилась на 16,7% и составила 3,32 млн руб. Срок ипотечного кредита уменьшился до 289,5 месяцев, сократившись на 4,2%. Средневзвешенная ставка по ипотеке за тот же период, напротив, выросла на 2,3 п.п., до 10,2%, пояснили в НБКИ.

«В то же время на фоне увеличения рассчитываемого НБКИ индикатора комфортного обслуживания ипотеки растут и реальные доходы граждан. Поэтому говорить о существенном ухудшении ситуации с обслуживанием ипотечных кредитов пока не приходится», — рассказал директор по маркетингу НБКИ Алексей Волков.

Показатель рекомендованного семейного дохода фиксирует предельное отношение ежемесячных ипотечных платежей семьи (домохозяйства) к ежемесячным денежным поступлениям. Он рассчитывается на основании экономически обоснованного утверждения, что относительно комфортным для заемщика является соотношение ежемесячных платежей к ежемесячным доходам на уровне 1/3. На средний размер рекомендованного семейного дохода влияют динамика рыночных ипотечных ставок, средние размер и срок ипотечного кредита.

Читать полностью…

🇷🇺 Допрасходы бюджета на 2024 год профинансируют без использования ФНБ

Правительство РФ планирует воспользоваться правом на расширение расходов бюджета в 2024 г. на 1,5 трлн руб., пишет Коммерсантъ со ссылкой на слова замглавы Минфина Владимира Колычева.

По его словам, финансировать дополнительные расходы государство намерено за счет бюджетных остатков, без привлечения средств Фонда национального благосостояния (ФНБ).

«Вот эти 1,5 трлн мы финансировать за счет дополнительных заимствований не собираемся. В законопроекте, собственно, и не предусмотрено расширение заимствований. У нас полномочий нет расширять заимствования... Мы будем финансировать за счет накопленных рублевых остатков федерального бюджета», — отметил Колычев.

Он добавил, что накопленных остатков достаточно и «еще останется» и уточнил, что у правительства есть право увеличивать расходы под рост ненефтегазовых доходов без поправок в законодательстве.

«Для этого достаточно увеличить прогноз ненефтегазовых доходов, и он пополнит резервный фонд правительства, и обращаться в Госдуму не обязательно», — сказал Владимир Колычев.

Читать полностью…

💸 ТГК-14 определила цену размещения акций в рамках SPO

ТГК-14 в рамках вторичного публичного предложения обыкновенных акций (SPO) установила цену размещения в размере 0,01 руб. за акцию, следует из сообщения компании.

Сбор заявок на участие в SPO будет окончен в 18:00 МСК 4 октября 2024 г.

В конце сентября ТГК-14 объявила о начале SPO, в рамках которого Дальневосточная управляющая компания, владеющая 85,5% акциями ТГК-14, предлагает пакет акций ТГК-14 в размере до 20% от общего количества акций компании.

«Вторичное публичное предложение акций позволит ТГК-14 укрепить позиции на публичном рынке капитала за счет привлечения новых инвесторов, увеличения доли акций в свободном обращении (free-float), а также роста ликвидности акций компании», — отмечалось в сообщении компании.

В результате сделки доля акций в свободном обращении может составить около 29%. Окончательный размер free-float будет зависеть от количества проданных акций в рамках SPO.

Читать полностью…

💎 Портфели БКС

В октябре инвесторам стоит набраться терпения. После активного сентябрьского ралли Индекс МосБиржи в текущем месяце может локально откатиться на 5–7%.

Тем более что до середины октября нерезиденты из недружественных стран теоретически могут продавать в рынок российские активы.

Подробный обзор:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/portfeli-bks-autsaidery-desheveiut-sil-nee-rynka

#ПортфелиБКС

Читать полностью…

💎 Утренний Экспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в 9:30 в телеграм-канале БКС Экспресc или на удобной вам площадке подкастов: https://bcs.mave.digital/ep-73

А также читайте текстовую версию в Дзене.

Читать полностью…

Магнит, юань и рост нефти

• Российский рынок скорректировался к ближайшей поддержке.

• Нефть приступила к росту на новостях о возможных действиях Ирана.

• ОФЗ продолжают спуск.

• Лидеры: ФосАгро (+3,89%), СПБ Биржа (+3,33%), Полюс (+2,19%)

• Аутсайдеры: Артген биотех (-5,88%), Магнит (-5,63%), Хэдхантер (-4,85%)

Подробный обзор дня:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/itogi-torgov-neft-ozhila

Читать полностью…

Официальный курс рубля вырос после трех сессий снижения

Банк России опубликовал ежедневные курсы валют к рублю на 2 октября. Согласно данным регулятора, рубль подорожал к евро и юаню, но подешевел к доллару.

Официальный курс на 2 октября:

• Доллар — 93,3581 руб., рост на 0,15% ко вчерашнему значению 93,2221 руб.

• Евро — 103,6502 руб. (-0,5% к 104,1735 руб.).

• Юань — 13,1959 руб. (-0,35% к 13,2425 руб.).

• Гонконгский доллар — 12,0307 руб. (+0,03% к 12,0271 руб.).

Читать полностью…

🆕 Начались торги акциями Группы Arenadata на Мосбирже

Акции Группы Arenadata в первый день торгов после IPO дорожают. Бумага торгуется под тикером DATA.

Котировки в первые минуты достигали 114,8 руб., что на 21% больше цены размещения, после чего скорректировались к 107 руб.

Цена размещения в рамках IPO компании составила 95 руб. за акцию. Это соответствует рыночной капитализации в размере 19 млрд руб.

Акции включены во второй уровень листинга Московской биржи.

Предложение на IPO составило 28 млн акций со стороны текущих акционеров, что соответствует общему размеру около 2,7 млрд руб. по цене IPO, включая 2,8 млн акций, которые могут быть использованы для стабилизации их цены на вторичных торгах в период до 30 дней после начала торгов.

По итогам предложения и до завершения периода стабилизации доля акций в свободном обращении (free-float) составит 14% от акционерного капитала компании. Продающие акционеры сохранят за собой превалирующую долю в капитале Группы.

Читать полностью…

💸 АЛРОСА одобрила дивиденды за I полугодие в размере 2,49 рубля на акцию

Акционеры компании АЛРОСА утвердили выплату дивидендов за I полугодие 2024 г. в размере 2,49 руб. на акцию на общую сумму 18,34 млрд руб., пишет ТАСС со ссылкой на сообщение организации.

«Выплатить промежуточные дивиденды по результатам I полугодия 2024 г. в размере 2,49 руб. на одну обыкновенную именную акцию АЛРОСА номинальной стоимостью 50 копеек, что совокупно по всем обыкновенным именным акциям АЛРОСА составляет сумму в 18,34 млрд руб», — говорится в сообщении.

Как отмечается в тексте, список акционеров, имеющих право на получение дивидендов, будет определен по состоянию на 19 октября.

Читать полностью…

🆕 Любимцы инвесторов — Газпром и Сбербанк: с плечом и без экспирации

Сегодня, 1 октября, начались торги вечными фьючерсами на акции Сбербанка и Газпрома. Это тяжеловесы индекса МосБиржи и самые популярные акции у российских инвесторов.

Параметры, преимущества и особенности инструмента:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/nachalo-torgov-vechnymi-f-iuchersami-na-aktsii-sberbanka-i-gazprom

Читать полностью…

🔝 5 лидеров и аутсайдеров сентября

В сентябре Индекс МосБиржи вырос на 8%. Посмотрим на пятерки самых доходных и упавших акций и оценим их перспективы на октябрь.

Лучше рынка

🍏 Магнит (+20%)

Лучший результат среди всех компонентов индекса. Но новостей для такого хайпа пока так и не было. Поддержка на коррекции после ралли в области 5700 руб., откуда в рамках октября может быть движение уже над 6200 руб. — там остался все еще незакрытый летний дивгэп.

⛏ Селигдар (+17%)

Акции золотодобытчика раллировали при поддержке самого золота, обновившего свои абсолютные исторические максимумы. Но акции малоликвидные и очень волатильные. В октябре скорее увидим тест нижнего уровня, чем прорыв верхнего.

✈️ Аэрофлот (+15%)

Фаворит сентября и по-прежнему лучшая акция года: +54% при все еще убыточном бенчмарке. На максимуме месяца было 55,7 руб., и это подтверждение летнего сопротивления. Динамическая поддержка на локальном аптренде к середине октября поднимется выше 52 руб. — интересная область на подхват. В перспективе осени ожидается возврат на круглые 60 руб.

⛽️ Сургутнефтегаз-ап (+13%)

На пике сентября было у 56 руб. Стандартный рост префов на фоне ослабления рубля — участники рынка сразу пересчитывают изменение валютной кубышки применительно к дивидендам. По нашим ожиданиям, в октябре рубль может стабилизироваться, что и снизит оптимистичный сентимент в бумагах. Но возможность повторить ценовые максимумы начала осени наверняка еще представится.

🪨 Мечел-ап (+12%)

Бумаги долгие месяцы были в аутсайдерах, поэтому бодрый отскок быстрее рынка не удивляет. Там накопилась сильная техническая перепроданность. По экстремумам сентября было +30%. Исторически акции наиболее волатильные, и на октябрьском откате широкого рынка после сентябрьского взлета они могут провалиться посильнее бенчмарка — поддержка на 120 руб.

Хуже рынка

🏠 ПИК (-4%)

Худший результат за месяц среди компонентов бенчмарка. Акции девелоперов под давлением высокой ключевой ставки при одновременном сворачивании льготных ипотечных программ. На минимуме месяца был прокол 600 руб., потом высокий отскок, а сейчас идет консолидация ниже динамической преграды под 650 руб.

🔌 ФСК-Россети (-4%)

Слабее рынка — дивидендов нет, а масштабные инвестпроекты с низкой рентабельностью есть. Бумаги могут и дальше отставать от широкого рынка, но поддержка на спуске уже недалеко — 8,3 коп.

🏦 ВТБ (-3%)

Акции даже толком не отскочили с многолетнего дна — в сентябре было ниже 84 руб., а закрытие месяца у 89. Бумаги продолжают проигрывать широкому рынку на фоне неопределенности с дивидендами. Вроде бы обещали «сюрприз», но вновь появляются условия и ограничения для выплат, что пока и мешает развернуть биржевой сентимент. Технически акции в устойчивом даунтренде, а в сентябре в бумагах остался нижний гэп сразу над 87 руб., видимо все идет к его перекрытию.

🏠 Самолет (-1%)

Еще один представитель строительного сектора в аутсайдерах месяца. На минимуме сентября были уровни трехлетней давности, а потом отскок выше 2000 руб., но удержаться над круглыми не удалось. Кейс акций тесным образом связан с траекторией ставки и программами субсидированного кредитования. Вероятно, акции будут встречать вердикт ЦБ недалеко от минимумов, а когда неопределенность со ставкой уйдет, тогда и возможен очередной отскок и новая попытка прорваться над 2000 руб.

🏦 МКБ (-1%)

Акции вдруг вошли и в топ-5 волатильности за сентябрь — обычно они не отличаются повышенной турбулентностью. Бумаги низколиквидные, и больших средств для широких ценовых шагов не требуется — есть вероятность возврата курса к 7 руб. уже в рамках октября.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читать полностью…

🏦 Мосбиржа опубликовала расписание работы в праздники на 2025

Московская биржа опубликовала график работы в праздничные дни 2025 г., говорится на официальном сайте торговой площадки.

«В официальные выходные дни 3, 6 и 8 января, 2 и 8 мая,13 июня и 3 ноября 2025 г. торги будут проводить на фондовом рынке и рынке кредитов, валютном рынке и рынке драгоценных металлов, срочном рынке и на рынке стандартизированных производственных финансовых инструментов (СПФИ)», — сообщается в пресс-релизе.

Кроме того, в указанные даты на рынке драгметаллов и валютном рынке торги будут осуществляться по всем инструментам, исключая сделки «с датой исполнения обязательств в день заключения сделок и сделок своп, дата исполнения обязательств по первым частям которых приходится на день заключения данных сделок своп».

В дни официальных государственных праздников — 1–2 января, 7 января, 23 февраля, 8 марта, 1 и 9 мая, 12 июня и 4 ноября — торги на рынках Мосбиржи проводиться не будут. Площадка обращает внимание, что 1 ноября 2025 г. выпадет на рабочую субботу, поэтому все операции будут проходить в обычном режиме.

Читать полностью…

Прогнозы и комментарии. Поддержки пониже

• Индекс МосБиржи не удержался за важные 2800 п. и по инерции уже слетал на 2% ниже. Коррекция от максимума глубокая, но все же в русле нового тренда вверх. В фокусе — скопление статичных и динамических поддержек на 2730 п., и фондовым быкам этот уровень уж точно сдавать нельзя.

• Бумаги в фокусе: единственные в плюсе — Татнефть и Сургутнефтегаз; в глубоком минусе — Самолет, Мечел, Магнит.

• Рубль вновь сильно упал, биржевой юань устремился на верхний гэп октября 2023 г., внебиржевой доллар на максимуме с весны 2024 г., а евро взлетел на пики прошлой осени. В ОФЗ очередное дно за 30 месяцев.

• На внешнем контуре: стартовавшая было коррекция в Штатах не получила продолжения — индексы по нулям; в Азии резкая фиксация в Гонконге после рекордного в истории ралли, а Япония в отскоке; европейские площадки откроются нейтрально. Российский рынок в поисках новой опоры.

• На сырьевом рынке очень волатильно на фоне геополитики, но фьючерсы нефти, газа и золота в локальном, среднесрочном и долгосрочном аптрендах соответственно: баррель Brent выше $74,5, NG был в шаге от $3, унция дороже $2650.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-podderzhki-ponizhe

Читать полностью…

💸 Общий объем торгов на рынках Мосбиржи составил 119,2 трлн рублей в сентябре

Общий объем торгов на рынках Московской биржи в сентябре 2024 г. составил 119,2 трлн руб., годом ранее эта цифра достигала 124,1 трлн руб., говорится в сообщении торговой площадки.

Рынок акций

Как говорится в сообщении, объем торгов акциями, депозитарными расписками и паями составил 3 трлн руб., в прошлом году он был на уровне 2,7 трлн руб. Среднедневной объем торгов – 140,6 млрд руб., в 2023 г. он достигал 129,2 млрд руб.

Рынок облигаций

Объем торгов корпоративными, региональными и государственными облигациями составил 2,2 трлн руб. В сентябре 2023 г. он был на уровне 1,3 трлн руб.

«Среднедневной объем торгов – 104,1 млрд руб., 60,2 млрд руб. в сентябре 2023 г», — подчеркивается в тексте сообщения.

В тексте отмечается, что в сентябре на рынке облигаций Московской биржи размещено 87 облигационных займов. Общий объем размещения и обратного выкупа облигаций составил 2,2 трлн руб., включая объем размещения однодневных облигаций на 822,1 млрд руб.

Срочный рынок

«Объем торгов на срочном рынке достиг 9,5 трлн руб., 8,9 трлн руб. в сентябре 2023 г. Среднедневной объем торгов составил 453,1 млрд руб., 421,6 млрд руб. в сентябре 2023 г», — отмечает торговая площадка.

Денежный рынок

Объем торгов на денежном рынке составил 87,5 трлн руб. В сентябре 2023 г. он достигал 76,5 трлн руб. Среднедневной объем операций составил 4,2 трлн руб. Годом ранее эта цифра была на уровне 3,6 трлн руб.

«В общем объеме торгов денежного рынка объем операций репо с центральным контрагентом составил 35 трлн руб., объем операций репо с клиринговыми сертификатами участия – 33,4 трлн руб», — заключается в сообщении Мосбиржи.

Читать полностью…

🇨🇳 Экономика Китая: кризис отменяется?

Экономика Китая замедляется. Аналитики снижают прогнозы по китайскому ВВП. Но в ответ центробанк запускает масштабные стимулы. Только $113 млрд пойдет на поддержку ликвидности рынка акций. А банкам приказано снижать ставки по ипотеке для поддержки проблемного сектора недвижимости. Что еще изменилось и зачем это все российскому инвестору?

Разбираемся в прямом эфире на БКС Live в 18:00.

Эксперты БКС:
— Константин Черепанов, старший портфельный управляющий УК БКС
— Всеволод Зубов, руководитель департамента автоследования БКС, модератор

📹 https://www.youtube.com/watch?v=WcM9HjXGqjs

💬 https://vk.com/video-16289875_456240708

💬 @bcs_express

#БКСLive

Читать полностью…

🔍 Что шортят и покупают с плечом клиенты БКС. Ставка на финансовый сектор

В последнем обзоре рубрики мы отмечали, каким бумагам отдавали предпочтение клиенты БКС Мир инвестиций в начале сентября. Разбираемся, что изменилось к концу месяца после волны роста на российском рынке, сменившей летний нисходящий тренд.

Привычные участники топ-6, от которых инвесторы ждут роста — префы Сбера, Татнефти, Транснефти и акции НОВАТЭКа — сохранили свои высокие позиции. Рост котировок не привел к серьезному смещению баланса маржинальных лонгов и шортов, то есть трейдеры верят в хорошие перспективы.

Вместо ФосАгро и ЭН+ наверх поднялись акции банков — ТКС и ВТБ. Аналитики БКС в своей стратегии на IV квартал выделяют сектор среди лидеров по потенциалу роста.

В числе потенциальных аутсайдеров теперь не так много застройщиков. ПИК и Самолет улучшили позиции, и покинули список. Акции ОГК-2 сейчас недоступны для шорта и не попадают в рейтинг. Их место заняли РУСАЛ, Банк Санкт-Петербург-ао и М.Видео

Наиболее негативный настрой наблюдается в соотношении маржинальных лонгов и шортов в бумагах Башнефти-ао и ЛСР.

Соглашаться с такой позицией по данным бумагам или нет — решать только вам. Зато это хорошая пища для размышлений в дополнение к аналитике БКС. Кто вы — бык или медведь? Решайте и присоединяйтесь.

Держим баланс

Одной из главных задач на рынке является поиск баланса между риском и доходностью. Придерживаться его будет гораздо проще при помощи стратегии доверительного управления Баланс. В рамках стратегии составляется сбалансированный портфель из акций и облигаций. Доли активов в портфеле зависят от текущей рыночной ситуации и определяются Управляющим. Задача Управляющего – обеспечить целевую доходность и не превышать допустимые риски.

Покупка с плечом

Покупка с плечом позволяет увеличивать сумму вложений, когда собственных средств в моменте не хватает для получения приемлемого результата по прибыли. Например, вы видите в бумаге потенциал роста 7–10%. Используя плечо, можно увеличить количество покупаемых акций — в итоге получить уже не 7–10%, а 15–20%, сыграв на краткосрочном движении.

Игра на понижение

Продажа акций с плечом работает зеркально. Например, продаем АЛРОСА по 75 с целью выкупить у брокера обратно по 65. Ставка риска — 20%, то есть можем зашортить в 5 раз больше, чем имеем. Предположим, 1000 штук будут проданы за 75 тыс. руб., обратная покупка обойдется в 65 тыс. руб. Итого 10 тыс. руб. прибыли при вложенных 15 тыс. Это 67% со сделки.

Маржинальное кредитование

Вышеупомянутые сделки с плечом и игра на понижение — маржинальные сделки — совершаются с привлечением временно свободных средств и активов брокера, за которые он взимает плату в пользу других клиентов, а также за свои услуги.

Чтобы подключить услугу, необходимо пройти тестирование на знания. Это можно сделать в личном кабинете.

В приложении БКС Мир инвестиций тест находится здесь: Профиль — Квалификации и тесты — Тестирование НКИ — Необеспеченные сделки.

Пройти тест

После прохождения теста можно подключить услугу: Профиль — Управление счетами (выбрать номер счета) — Тарифы и услуги — Необеспеченные сделки. Также услугу можно подключить в личном кабинете БКС Мир инвестиций в разделе Сервисы — Счета и Тарифы — Необеспеченные сделки и маржинальная торговля.

Подключить

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#ЛонгШортБКС

Читать полностью…

🛢 Нефть. Brent — заявка на лонг

Нефть марки Brent вчера перешла к активному росту на факте расширения эскалации на Ближнем Востоке — в конфликт втягивается все больше стран.

Как это отразится на ценах энергоресурсов — в подробном обзоре рынка нефти от аналитиков:

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/neft-manipuliatsii-brent-dokery-i-zaiavka-na-long

Читать полностью…

💸 Акционеры НОВАТЭКа одобрили дивиденды за I полугодие

Акционеры НОВАТЭКа на внеочередном собрании одобрили дивиденды за I полугодие 2024 г.

В конце августа совет директоров НОВАТЭКа рекомендовал выплатить дивиденды за I полугодие 2024 г. в размере 35,5 руб. на одну акцию.

Текущая дивидендная доходность составляет 3,5%.

Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 11 октября 2024 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 10 октября.

Читать полностью…

Сбалансированный портфель облигаций

Российский рынок облигаций все еще находится под давлением жесткой риторики ЦБ и умеренно негативных трендов в инфляции, однако предоставляет очень привлекательную возможность для заработка. Попробуем найти баланс между различными видами бондов и поищем конкретные примеры для инвестиций.

В условиях неопределенности предлагаем следующую диверсификацию:

• 25% портфеля отведем под флоатеры, то есть облигации с плавающим купоном, — это позволит застраховать наши инвестиции от возможного повышения ключевой ставки.

• 25% отведем под фонд денежного рынка — он, как и флоатеры, защищает от процентного риска. Фонд инвестирует в наиболее ликвидные и безрисковые инструменты денежного рынка — РЕПО с Центральным контрагентом. Паи можно продать в любой момент с сохранением накопленного процентного дохода и направить высвободившуюся ликвидность на интересные инвестидеи.

• 25% — ОФЗ. Зафиксируем интересную доходность в самых надежных облигациях страны и, возможно, сможем заработать на изменении тела бондов в случае, если ЦБ сменит гнев на милость.

• 25% направим на облигации крепких представителей второго эшелона.

Состав и основные характеристики портфеля:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/sobiraem-sbalansirovannyi-portfel-obligatsii

Читать полностью…

Прогнозы и комментарии. Тест на прочность

• Индекс МосБиржи на волне коррекции после ралли протестировал важную поддержку на прочность — устояла. Технически рынок может уйти в боковик, при этом тренд вверх сохранится.

• Бумаги в фокусе: намного сильнее рынка — ФосАгро и Полюс; значительно слабее индекса — Магнит и ТКС Холдинг.

• С началом октября рубль продолжил терять позиции — юань и доллар обновили многомесячные максимумы, но евро откатил от годовой вершины. В ОФЗ новое дно за 2,5 года.

• На внешнем контуре: резкая фиксация индексов США от исторических максимумов; разнонаправленная, но мощная динамика бенчмарков АТР; европейские площадки продолжат локальный откат после рекордного сентября. Российскому рынку перед очередным рывком вверх надо просто постоять.

• На сырьевом рынке: взрывной рост нефти Brent — баррель на $75 на фоне резкого ухудшения ближневосточного геополитического фона; золото вверх к $2660 — в унции вновь активирована защитная функция в обстановке международной эскалации; волатильный газ NG замер над $2,9 — глобальные энергетически риски мешают технической коррекции фьючерса; на европейском хабе TTF тревожно, за тыс. кубов газа дают $450.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-test-na-prochnost

Читать полностью…

🛢 Цены на нефть подскочили к $75 за баррель Brent

Нефтяные котировки резко выросли на торгах вторника на фоне сообщений об эскалации на Ближнем Востоке. Фьючерсы на североморскую Brent подорожали до $75 за баррель, прибавляя 4,6%.

Цена вернулась в район месячных максимумов, притом что на минимумах дня была ниже $70. На Мосбирже ноябрьский фьючерс BRX4 также превысил в цене $75 к настоящему моменту.

Резкий взлет был спровоцирован слухами, а впоследствии и подтверждением Израиля о запуске ракет со стороны Ирана. Об этом сообщают РИА Новости.

Читать полностью…

💡 Тарифы на передачу электроэнергии могут вырасти на 11,6%. Взгляд БКС

Тарифы на передачу электроэнергии могут подняться на 11,6% с 1 июля 2025 г.

Эти цифры приводятся в прогнозе социально-экономического развития РФ на 2025–2027 годы, внесенном правительством в Госдуму наряду с бюджетным пакетом.

Речь идет о росте показателя к уровню на 1 сентября 2024 г., отмечается в документе.

Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций

Основной бенефициар индексации — ФСК-Россети 🔌. Формально индексация тарифов — хорошая новость для компании. Впрочем, существенные инвестрасходы, вероятнее всего, поглотят дополнительные выручку и прибыль.

Крупные госкомпании в секторе управляются не как акционерные общества с фокусом на повышение акционерной стоимости, прибыли и дивидендов, а как инвестиционные корпорации, цель которых — реализовывать масштабные инфраструктурные проекты. Поэтому рост тарифов стабилизирует финансовое положение, позволит легче проходить инвестиционные пики, но едва ли приблизит выплату дивидендов.

Также прогнозы правительства предусматривают рост тарифа на газ на 10,3%. Ждем, что это будет подталкивать вверх цену на электроэнергию, которую получают генераторы.

Читать полностью…

🇷🇺 Российские акции: что дальше?

От минимумов года индекс Мосбиржи уже вырос на 13%. Что дальше: рост продолжится или снова будет обвал? Какой стратегии придерживаться инвесторам? За какими показателями сейчас следить? Какие бумаги покупать, а какие продавать?

Узнайте на БКС Live в 18:00.

Эксперты БКС:
— Виталий Громадин, старший портфельный управляющий УК БКС
— Руслан Гусейнов, директор по работе с состоятельными клиентами, модератор

📹 https://www.youtube.com/watch?v=hJ_k7bIM8d4

💬 https://vk.com/video-16289875_456240707

💬 @bcs_express

#БКСLive

Читать полностью…

🌐 Глобальные рынки и российский инвестор

Приглашаем инвесторов на оффлайн конференцию в Москве 15 октября.

Эксперты БКС проанализируют ситуацию на глобальных рынках с точки зрения макроэкономики.

В фокусе внимания — ключевая ставка, инфляция, динамика акций и др.

Зарегистрироваться на конференцию:
https://cutt.ly/EeI9IT1V

Читать полностью…

💿 РУСАЛ ждет сокращения глобального профицита алюминия в 2025

РУСАЛ прогнозирует снижение профицита на глобальном рынке алюминия в 2025 г. до 200–300 тыс. тонн на фоне уменьшения стоимости заимствований и стимулирования экономики Китая, пишет Интерфакс со ссылкой на заявление компании.

В компании пояснили, что в следующем году спрос на алюминий в Китае может снизиться, но первичный рынок остается структурно дефицитным, а за границей формируется избыток предложения. На РУСАЛ приходится 5,5% рынка этого металла, он является крупнейшим его производителем за пределами Китая.

По оценкам компании, профицит на рынке алюминия в текущем году достигнет примерно 500 тыс. тонн. За период с января по август, по данным Международного института алюминия, мировое производство такого первичного металла выросло на 3,2% год к году, до 48,2 млн тонн. Этот рост отчасти компенсируется подъемом спроса: в 2024 г. — на 2,5–2,7%, в 2025 г. — на 3,5%.

В РУСАЛе отметили, что переговоры о продажах в 2025 г., приуроченные к неделе LME в Лондоне, «продолжаются и соответствуют обычному циклу переговоров». Напомним, с апреля 2024 г. компания не может поставлять алюминий в систему LME на фоне санкций США и Великобритании.

Читать полностью…

🇷🇺 Минфин не видит оснований для отмены экспортной пошлины на коксующийся уголь до 2025

Министерство финансов РФ не видит оснований для отмены курсовой экспортной пошлины на коксующийся уголь ранее 2025 г., сообщил Интерфаксу замминистра финансов Алексей Сазанов.

«Пока оснований не видели обнулять пошлину. Нужно изучить финансовые показатели отрасли за третий квартал и там принимать решения», — сказал он, напомнив, что курсовые экспортные пошлины были введены до конца 2024 г.

На прошлой неделе замминистра энергетики Сергей Мочальников заявил, что Минэнерго РФ выступает за отмену экспортной пошлины на коксующийся уголь.

«В условиях низких мировых цен на уголь Минэнерго поддерживает обнуление пошлины. Соответствующее обращение с нашими расчетами мы направили в Министерство экономического развития. Ждем приглашения на комиссию по таможенно-тарифному регулированию», — подчеркнул он.

Акции угольных компаний — Мечела и Распадской — негативно отреагировали на заявления замминистра финансов. У 11:20 МСК бумаги Мечела теряют более 1,7%, Распадской снижаются на 0,86%.

Читать полностью…