Официальный курс рубля вновь немного снизился

Банк России опубликовал ежедневные курсы валют к рублю на выходные и понедельник, 16 сентября. Согласно данным регулятора, рубль умеренно подешевел к евро и немного подорожал к остальным ключевым валютам.

Официальный курс на ближайшие три дня:

• Доллар — 90,9345 руб., снижение на 0,19% ко вчерашнему значению 91,1096 руб.

• Евро — 100,7958 руб. (+0,4% к 100,3907 руб.).

• Юань — 12,7178 руб. (-0,14% к 12,7362 руб.).

• Гонконгский доллар — 11,6822 руб. (-0,14% к 11,6987 руб.).

Читать полностью…

Индекс Мосбиржи вышел в плюс к 16:10 мск

Он прибавляет 0,2% возвращаясь к 2625 пунктам

Лучше рынка Сургутнефтегаз-ап (+3,2%), Южуралзолото (+3%), Магнит (+2,8%)

Читать полностью…

Индекс гособлигаций сдержанно реагирует, теряя 0,27% по RGBI, который еще не обновил минимумы последних месяцев

Читать полностью…

Как отреагировал индекс Мосбиржи на решение ЦБ

Хуже рынка, ожидаемо, застройщики и компании с высокой долговой нагрузкой:

ПИК (-6,5%), Система (-5,5%), Мечел-ап (-5,5%), Сегежа (-4,6%)

Читать полностью…

⚠️ Банк России повысил ключевую ставку до 19%

В деталях: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/bank-rossii-povysil-kliuchevuiu-stavku-do-19

Читать полностью…

📈 Где реальная ставка выше: Россия попала в топ

Страны, поддерживающие высокий уровень процентных ставок в экономике, в целом предлагают инвесторам и более высокую доходность по вкладам и облигациям. Но есть один нюанс — всю выгоду может съесть инфляция. Поэтому для определения экономик, наиболее привлекательных для инвестиций, лучше использовать показатель реальной процентной ставки. Для ее расчета номинальное значение ставки необходимо скорректировать на инфляцию.

Отрицательная ставка

Когда реальная процентная ставка опускается ниже нуля, то это означает, что на первый взгляд выгодные доходности в местной валюте весьма обманчивы. Деньги здесь обесцениваются сильнее. Трехзначные отрицательные значения реальной ставки — как, например, в Аргентине (-197%) — служат признаком гиперинфляции и дискредитации национальной валюты.

Среди других стран с отрицательной реальной ставкой в экономике можно также выделить Зимбабве (-37,5%), Кубу (-28,5%), Мьянму (-19,6%), Лаос (-15,6%), Ливан (-15,4%), Гаити (-13%), Эфиопию (-11,6%), Анголу (-11,6%).

А где хорошо?

Кому-то может показаться удивительным, но Россия входит в топ-10 стран с наиболее высокой реальной процентной ставкой. Конечно, есть экономики, которые опережают нас в этом вопросе: например, Венесуэла. Однако Россия лидирует по этому показателю среди исключительно крупных развивающихся экономик. В Бразилии, ЮАР, Индии инвестиции принесут меньшую реальную доходность. А в развитых странах — США, Великобритания, государствах Европы — реальная доходность вложений не превысит и 3%.

Прогноз процентной ставки

Прогноз по инфляции тоже важен для оценки целесообразности инвестиций. Например, в России инфляция в годовом выражении, согласно последним данным, составляет 9,05%. Однако прогноз по инфляции находится на более низких уровнях. Цель Банка России на этот год — 6–7%, на следующий — 4–4,5%. Насколько эти цифры реалистичны и получится ли их достичь? В целом мы уже к этому близки. Инфляция с начала года, то есть за январь – август, составила 5,27%.

На горизонте ближайших лет ожидается медленное снижение ключевой ставки. Уровень реальной ставки в экономике будет поддерживаться, согласно прогнозу ЦБ, в диапазоне 3,5–4,5%. Так что текущий уровень в 8,9% выглядит тем более привлекательным.

Во что инвестировать: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/gde-real-naia-stavka-vyshe-rossiia-popala-v-top

Читать полностью…

💎 Утренний Экспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в 9:30 в телеграм-канале БКС Экспресс.

И читайте текстовую версию в Дзене.

Читать полностью…

Снижаемся против ключевых факторов

• Российский рынок с открытия устремился вниз и обновил недельный минимум. Индекс МосБиржи завершил основную сессию в серьезно минусе, несмотря на ускорение роста нефтяных цен.

• Рубль умеренно подешевел к юаню, но к другим валютам официальный курс российской сопоставимо повысился.

• Котировки ОФЗ ускорили снижение: индекса гособлигаций RGBI переписал недельный минимум и закрылся с ощутимыми потерями.

• Лидеры: «Яковлев» (+4,7%), Globaltrans (+3,28%), Распадская (+2,04%).

• Аутсайдеры: АМЗ (-4,36%), Мечел-ап (-4,18%), Мечел-ао (-4,12%), СПБ Биржа (-3,9%).

Подробный обзор дня:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/itogi-torgov-snizhaemsia-protiv-kliuchevykh-faktorov

Читать полностью…

📉 ЦБ обвалит акции?

Как решение Банка России по ставке в пятницу повлияет на акции? Что будет дальше? Падение на рынке продолжится или начнется рост? Как сейчас заработать? Какие инструменты использовать инвестору и какой стратегии придерживаться?

Об этом расскажет Кирилл Кузнецов, автор стратегий автоследования.

Модератор: Всеволод Зубов, руководитель департамента автоследования БКС.

Смотрите в 18:00 в прямой эфире на удобной вам площадке:

📹 https://www.youtube.com/watch?v=jryPbyfxRjk

💬 https://vk.com/video-16289875_456240688

💬 @bcs_express

#БКСLive #КлючеваяСтавка

Читать полностью…

🆕 ЦБ выдал лицензию биржи Центральной торговой системе

Центральная торговая система (ЦТС) получила лицензию биржи от Банка России, говорится в сообщении компании.

«Получение лицензии биржи позволяет увеличить объем ликвидности на спотовом товарном рынке, привлекать новых участников торгов, отраслевое регулирование которых требует заключать сделки на биржевых торгах, расширить перечень доступных рынков и инструментов», — отмечается на сайте ЦТС.

Сейчас в России действуют шесть бирж. Центральная торговая система стала седьмой организацией, получившей соответствующую лицензию.

Читать полностью…

💸 Крепко стоя на ногах. Топ-5 акций без долгов

В свете роста процентных ставок особенно остро для компаний встал вопрос об обслуживании долговой нагрузки. Высокая ключевая ставка ЦБ РФ предполагает, что расходы по кредитам с плавающей ставкой растут. Кроме того, кредиты по фиксированным ставкам приходится рано или поздно рефинансировать, но теперь уже под более высокую ставку.

Показательна ситуация в Сегеже и М.Видео. Компании на момент роста процентных ставок были с высокой долговой нагрузкой, а сейчас обслуживание долга съедает всю прибыль — для решения проблем с долгом ожидается допэмиссия акций и размытие капитала.

С другой стороны, компании, которые вошли в цикл роста ставки без долга или даже с запасами кеша на счетах чувствуют себя уверенно. Кеш на балансе можно размещать на вкладах и депозитах, благодаря чем растут процентные доходы и увеличивается прибыль. Ниже предлагаем обратить внимание на 5 акций с чистой денежной позицией на счетах.

⛽️ ЛУКОЙЛ

🔌 Интер РАО

⛽️ Транснефть-ап

💿 ММК

🔌 Юнипро

Подробнее о каждом эмитенте и таргеты аналитиков БКС:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/krepko-stoia-na-nogakh-top-5-aktsii-bez-dolgov

Читать полностью…

Кандидаты на шорт. Акции, пробившие минимумы

Пока одни бумаги демонстрировали устойчивость к невзгодам и сильный отскок, другие, наоборот, пробивали минимумы и проявляли слабость даже в период оживления рынка.

Разберем акции, которые, вероятно, еще не нащупали дно:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/aktsii-probivshie-minimumy

Читать полностью…

Прогнозы и комментарии. Рынок на низком старте

• Индекс МосБиржи в среду потерял еще процент и вернулся на исходные до микроралли — страсти по инфляции не стихают. Рынок встретит пятничный вердикт ЦБ по ключевой ставке на низком старте, и в базовом сценарии рванет вверх.

• Бумаги в фокусе: сильнее рынка — префы Сургутнефтегаза и обычка Селигдара; хуже индекса — Самолет, Сегежа, ПИК.

• Рубль вновь ослаб, но темп роста инвалют снизился. Волатильность до обеда пятницы будет пониженной, а потом возможен временный скачок юаня на локальные максимумы. Дефляция вновь ушла, и неопределенность со ставкой давит на ОФЗ, но по итогам недели рассчитываем на позитивный исход.

• На внешнем контуре V-образный выкуп индекса S&P 500; вероятность новых максимумов рынка Штатов на фоне грядущего снижения ключевой ставки ФРС сохраняется высокой. Настроения на азиатских рынках приподнятые. Европейские площадки в четверг откроются с повышением.

• На сырьевом рынке: нефть Brent в отскоке с трехлетнего минимума, баррель возвращается к $71; золото выше $2510, вариант очередных пиков унции актуален; газ NG сделал рывок выше $2,3, волатильный фьючерс переписал двухмесячные вершины.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-rynok-na-nizkom-starte

Читать полностью…

Официальный курс рубля замедлил снижение

Банк России опубликовал ежедневные курсы валют к рублю на 12 сентября. Согласно данным регулятора, рубль замедлил ослабление к основным валютам.

Официальный курс на 12 сентября:

• Доллар — 91,2653 руб., рост на 0,17% ко вчерашнему значению 91,1127 руб.

• Евро — 100,7421 руб. (+0,24% к 100,4995 руб.).

• Юань — 12,7173 руб. (+0,17% к 12,6952 руб.).

• Гонконгский доллар — 11,7247 руб. (+0,15% к 11,7066 руб.).

Читать полностью…

🛢 Разбор нефтегазового сектора на БКС Live

Почему упали цены на нефть? Что влияет на российских нефтяников? И насколько инвестиционно привлекательны сейчас акции нефтегазового сектора?

Разберем бумаги «Газпрома», «Лукойла», «Сургутнефтегаза», «Новатэка» и других компаний в 18:00 в эфире БКС Live:

• https://www.youtube.com/watch?v=gX20Hj8nPec

• https://vk.com/video-16289875_456240685

Эксперты БКС:
— Рон Смит, старший аналитик по нефтегазовому сектору
— Всеволод Зубов, руководитель департамента автоследования БКС, модератор

#БКСLive

Читать полностью…

Взгляд экономиста. ЦБ повысил ставку до 19%

Банк России принял промежуточное решение по ключевой ставке и повысил ее до 19%. Это меньше, чем ожидали ястребы, но аналитики БКС полагали, что регулятор оставит 18%. Ожидаем, что ставка будет на этом уровне до II квартала 2025 г., а на конец года — около 15%. Прогноз среднего значения повышаем до 17,6%.

Банк России, вопреки нашим ожиданиям, повысил ставку до 19%. На наш взгляд, достаточного экономического обоснования для повышения ставки сегодня не было. Инфляция не реагирует на текущую ставку в моменте, а параметры бюджета на следующий год не ясны. По крайней мере, так сообщает ЦБ в пресс-релизе. Рост ставки — это, скорее, сигнал для фискальных властей: регулятор готов повышать ее и далее, если текущий уровень субсидирования процентных ставок по кредитам не изменится.

Среднегодовая ставка важнее ее предельного значения. Повышаем прогноз среднего значения ключевой ставки на 2025 г. до 17,6%. В базовом сценарии закладываем, что ставка в 19% сохранится до II квартала 2025 г. включительно, а шаг ее снижения, скорее всего, не будет большим (не более 100 б.п.), поскольку на снижение ставки экономика реагирует гораздо сильнее, чем на рост. В таком сценарии ставка на конец года будет около 15%.

На наш взгляд, монетарную политику лучше ужесточать, продлив срок действия ставки, а не сильно повышать и затем оперативно снижать. Также не исключаем, что ЦБ может поднять ставку в октябре до 20% или выше — это будет зависеть от динамики кредитования и бюджета на 2025 г. Тогда траектория снижения ставки во II полугодии будет более крутой, а средний уровень ставки сохранится около 17,6%.

Инфляция сохраняет инерцию. Цифры за месяц оказалась сильно выше суммы недельных данных: 0,2% против 0,12%. Вновь на цены сильно повлияли услуги, по которым не публикуется недельная статистика. Рост цен в августе на 0,2% в месячном сравнении равен около 7,6% в сезонно сглаженном аннуализированном виде против 16,1% и 9,3% за июнь и июль соответственно, но все еще почти вдвое выше цели ЦБ в 4%. Регулятор ожидает, что по итогам декабря инфляция превысит верхнюю границу — 7% — своего среднесрочного июльского прогноза.

Решение ЦБ не скажется на процентных ставках. Рост ставки не повлияет на денежно-кредитные условия. Ставки на денежном рынке выросли до 19% еще в августе из-за недостатка ликвидности, которая необходима для восстановления нормативов банков. Борьба за деньги физлиц еще не закончилась. Высокие ставки сохранят сильную сберегательную активность населения, а кредитование корпоративного сектора будет замедляться постепенно, поскольку одномоментно завершить проекты невозможно.

Читать полностью…

💬 Заявления Эльвиры Набиуллиной на пресс-конференции ЦБ по ключевой ставке

• Мы допускаем, что потребуется новое повышение ключевой ставки на ближайшем заседании.

• Мы уверены, что инфляция будет замедляться, но набранной жесткости денежно-кредитной политики недостаточно для возвращения инфляции к целевому уровню в 2025 г. Инфляционные ожидания населения растут четвертый месяц подряд.

• Уточним прогноз по инфляции на 2024 г. в октябре, текущий (6,5-7%), вероятно, будет превышен. Ценовое давление остается высоким за счет как устойчивых, так и волатильных компонентов.

«Большинство показателей устойчивой инфляции продолжает находиться в коридоре 6-8%. Это неприемлемо высокие уровни».

• Динамика совокупного кредитного портфеля в июле–августе существенно не изменилась.

• Мы учтем конфигурацию трехлетнего бюджета при коррекции экономического прогноза в октябре.

• В последнее время происходит осложнение ситуации с трансграничными платежами. Это проинфляционный фактор.

• ЦБ РФ планирует сохранять жесткие денежно-кредитные условия (ДКУ) столько, сколько потребуется для возвращения инфляции к уровню 4%, и не готов мириться с инфляцией в 6-8%.

«Почему так важно вернуться к 4%, а не смириться с 6-8%? Во-первых, для того, чтобы гарантированно защитить сбережения и доходы граждан от обесценения, во-вторых — только при низкой инфляции будут доступны долгосрочные кредиты. При высокой инфляции такие кредиты, включая ипотеку, будут дорогими для большинства заемщиков, так как в цену таких кредитов включается инфляционная составляющая. В-третьих, когда инфляция значительно выше, чем в странах — торговых партнерах, рубль постоянно ослабляется».

• ЦБ в пятницу рассматривал варианты сохранить ставку и поднять, в основном дискуссия шла вокруг 19% и 20%.

• На движение рынка акций оказывали влияние несколько факторов. Закрытие лазеек для попыток обойти санкционное регулирование оказало незначительное влияние на траекторию фондового рынка. Большее влияние оказало ужесточение ДКП. Выросла привлекательность других финансовых инструментов. Кроме того, компании корректируют свои ожидания финансовых результатов , в том числе из-за ужесточения ДКП и налоговой реформы. Мы рассчитываем, что рынок акций будет развиваться достаточно стабильно.

• Банк России намерен постепенно сокращать лимиты по валютным свопам в юанях.

• Дефицита в платежной ликвидности юаня нет, проблемы были в открытой валютной позиции.

• Некоторые предприятия уже сталкиваются ситуацией, когда им достаточно дорого повышать зарплату. Они вкладываются в автоматизацию производства. Чтобы рост зарплат не приводил к росту инфляции, он должен быть соразмерен повышению производительности труда.

• Раньше влияние ключевой ставки на курс было мгновенным и заметным за счет трансграничного движения капитала и высокой доли нерезидентов на рынке ОФЗ. Сейчас это влияние тоже есть, но растянуто во времени. Оно влияет на рублевый спрос на импорт.

• Мы повышаем ключевую ставку, чтобы рос ВВП, а не инфляция. Стимулирование спроса может уйти просто в инфляцию, а не в рост экономики.

• Высокие ставки предотвращают рост инфляции, а не сдерживают развитие экономики. Для нас главное разорвать порочный круг. В среднем издержки компаний на обслуживание кредита составляют 5% себестоимости. Гораздо больше доля затрат на сырье, материалы, оплату труда. А рост цен на сырье им материалы зависит на инфляции. Издержки от высокой инфляции для компаний гораздо выше, чем от затрат на обслуживание кредитов.

• Мы принимаем решения по повышению ключевой ставки, чтобы избежать сценария стагфляции.

Пост будет обновляться в реальном времени

Читать полностью…

💸 Что купить после повышения ключевой ставки до 19%

Банк России повысил ключевую ставку по итогам сентябрьского заседания до 19% годовых. В каких активах сейчас можно заработать при текущей ставке, разбираемся в материале.

Решение ЦБ

• Совет директоров Банка России принял решение повысить ключевую ставку на 100 б.п., до 19% годовых.

• ЦБ допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании.
Регулятор ожидает, что годовая инфляция снизится до 4,0–4,5% в 2025 г.

• Принятое решение ускорит формирование условий, необходимых для роста сберегательной активности и возвращения кредитования к сбалансированному росту.

Акции

В условиях высокой ключевой ставки наиболее привлекательными считаем крупные компании с низким уровнем долга, которые способны масштабировать свой бизнес за счет внутреннего капитала, а не заимствований. Выигрышной историей могут стать компании с весомой финансовой подушкой, которая сможет помочь им преодолеть период потенциальной турбулентности. Выделяем:


⛽️ ЛУКОЙЛ. Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год — 9800 руб./ +53%

🔌 Интер РАО. Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год — 5,8 руб./ +59%

⛽️ Транснефть-ап. Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год — 2000 руб./ +52%

ОФЗ

ОФЗ — отличная возможность надолго зафиксировать привлекательную доходность с нулевым кредитным риском, ведь заемщиком выступает само государство.

Среди плюсов облигаций выделим следующие:

• Ключевая ставка исторически на очень высоком уровне, из-за чего инструменты фиксированной доходности, с присущими им низкими рисками, приносят беспрецедентно высокую доходность.

• Денежные средства можно легко переложить из облигаций в новую перспективную историю и при этом не понести потери. Сделать то же самое с банковским депозитом без потерь не получится.

• На большом дисконте, с которым торгуются длинные облигации, можно неплохо заработать, ведь при снижении ключевой ставки их цена начнет расти.

Среди госбумаг с YTM 16% предпочтение отдаем:

• ОФЗ 26243

Далее идет бумага с меньшим сроком и YTM 16,1%:

• ОФЗ-26221

Следующим выбором могут стать выпуски с YTM 16,1%, которые пока что еще находятся в процессе размещения:

• ОФЗ 26246

Считаем, что на горизонте года эти ОФЗ могут принести порядка 28%.

Корпоративные облигации

Облигации второго эшелона с погашением через 1-2 года и умеренным кредитным риском предлагают доходность 23–24%, что существенно выше банковского вклада, максимальная доходность которых, согласно последним данным Банка России, составляет 17,49%.

Среди историй с фиксированной доходностью выделим следующие бумаги:

• ЭталонФин1

Доходность — 24,7%, рейтинг Эксперт РА — ruA

• СэтлГрБ2P3

Доходность — 23,7%, рейтинг АКРА — A(RU)

• iКарРус1P2

Доходность — 23,8%, рейтинг АКРА — A+(RU)

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читать полностью…

#Магия_цифр

Ключевая ставка ЦБ РФ в 3,11 раза ниже самой высокой ключевой ставки в мире и
в 76 раз выше самой низкой ключевой ставки в мире.

Читать полностью…

💻 ГК Элемент ожидает роста выручки на 30% по итогам 2024

ПАО «Элемент» — головная структура группы компаний в сфере микроэлектроники — прогнозирует рост выручки по итогам 2024 г. на 30%, до 46 млрд руб., пишет Интерфакс со ссылкой на вице-президента по финансам и инвестициям компании Олега Хазова.

«Ожидаем 30% роста по выручке и рассчитываем сохранить свою долю на рынке российской микроэлектроники (около 51%), который также вырастет на 30%», — отметил Хазов.

Факторами роста рынка вице-президент Элемента назвал увеличение производства микроэлектроники в России и повышение объема потребления такой продукции в целом. Так, по прогнозам аудиторской компании Kept, российский рынок микроэлектроники вырастет до 780 млрд руб. в 2030 г., а доля продукции отечественного производства составит 351 млрд руб.

Также Хазов добавил, что компания рассчитывает сохранить рентабельность по EBITDA на прошлогоднем уровне в 24%.

Напомним, что в конце августа компания представила финансовые результаты за I полугодие 2024 г. Выручка Элемента выросла на 29% год к году (г/г), до 19,8 млрд руб. EBITDA прибавила 20% г/г и составила 5,6 млрд руб., чистая прибыль увеличилась на 13% г/г, до 3,8 млрд руб. Рентабельность по EBITDA достигла 28%.

Читать полностью…

💼 Разбор вашего портфеля в прямом эфире БКС Live!

Хотите, чтобы эксперты БКС разобрали ваш инвестиционный портфель в прямом эфире?
У вас есть такая возможность.

19 сентября (в четверг) на БКС Live придут эдвайзеры Роман Носов и Максим Шеин. Они расскажут о российском рынке и бонусом разберут 2 портфеля наших зрителей.

Что нужно, чтобы разобрали именно ваш портфель?

1. Сделать скрин своего портфеля (главное, чтобы были видны активы и их доля от портфеля, сумму можно скрыть).
2. Прислать скрины на media@bcs.ru.

Мы выберем 2 отличающихся друг от друга портфеля и расскажем про них в следующий четверг. Ждем ваши письма до 16:00 пятницы, 13 сентября!

#БКСLive

Читать полностью…

Прогнозы и комментарии. Рынок в пятницу 13-го

• Индекс МосБиржи потерял порядка двух процентов, индекс ОФЗ слетел на процент — финансовые рынки встревоженно готовятся встречать пятничный вердикт ЦБ по ключевой ставке.

• Бумаги в фокусе: лучше рынка — Globaltrans, Роснефть, Сургутнефтегаз-ап, ПИК, Полюс. Хуже индекса — Сегежа, Мечел.

• Рубль прекратил падать, а ОФЗ усилили снижение. Решение регулятора в моменте может изменить курсы инвалют и облигаций.

• На внешнем контуре продолжается активное восстановление рынков акций США — так и до исторического максимума S&P 500 уже недалеко. В Азии относительно спокойно. Факторы-поводыри поспособствуют положительному старту ведомых европейский рынков акций. У российского рынка своя повестка.

• На сырьевом рынке: нефть Brent дороже $72, баррель в плановом отскоке с трехлетнего минимума на +5%. Золото обновилось в цене — новый исторический максимум унции выше $2560 полностью ожидаем. Газ NG взлетает под расчетные $2,4 — время фиксировать прибыли или подтянуть стопы.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-rynok-v-piatnitsu-13-go

Читать полностью…

Официальный курс рубля повысился после шести сессий снижения

Банк России опубликовал ежедневные курсы валют к рублю на 13 сентября. Согласно данным регулятора, рубль немного подешевел к юаню и умеренно подорожал к другим ключевым валютам.

Официальный курс на 13 сентября:

• Доллар — 91,1096 руб., снижение на 0,17% ко вчерашнему значению 91,2653 руб.

• Евро — 100,3907 руб. (-0,35% к 100,7421 руб.).

• Юань — 12,7362 руб. (+0,15% к 12,7173 руб.).

• Гонконгский доллар — 11,6987 руб. (-0,22% к 11,7247 руб.).

Читать полностью…

Стоимость золота вновь побила исторические рекорды

Цены на золото снова выросли и побили исторические рекорды, поднявшись выше $2570 за тройскую унцию.

Так, на 16:12 мск стоимость декабрьского фьючерса на золото на бирже Comex повышалась на $33,6, или на 1,32% и составляла $2576 за унцию.

Рост стоимости драгоценного металла связан с ожиданием снижения ставок Федеральной резервной системы (ФРС) США и напряженной геополитической обстановкой.

Как сообщалось ранее, 16 августа цена на золото обновила исторический максимум на фоне позитивной статистики в США и составила составила $2507 за унцию.

Читать полностью…

🤳 Крупнейшие банки должны предоставить клиентам доступ к операциям с цифровыми рублями с 1 июля 2025

Системно значимые кредитные организации к 1 июля 2025 г. должны будут обеспечить своим клиентам возможность проводить операции с цифровыми рублями, пишет Интерфакс со ссылкой на сообщение ЦБ.

Сейчас в реестре ЦБ тринадцать системно значимых кредитных организаций: Газпромбанк, Совкомбанк, Промсвязьбанк, Россельхозбанк, Сбербанк, Т-Банк, Альфа-Банк, ВТБ, Открытие, Юникредит банк, МКБ, Росбанк и Райффайзенбанк.

Речь идет об открытии и пополнении счета цифрового рубля, переводах и приеме цифровой валюты в своей инфраструктуре. Соответствующие предложения по изменению законодательства регулятор направил в Минфин РФ.

У остальных кредитных организаций с универсальной лицензией есть еще год на доработку своих систем — до 1 июля 2026 г. Срок для прочих банков — до 1 июля 2027 г.

Также в планах установить сроки обязательного приема оплаты в цифровых рублях для торговых и сервисных предприятий:

компании с годовой выручкой более 30 млн руб. должны будут делать это с 1 июля 2025 г.
организации с выручкой более 20 млн руб. — с 1 июля 2026 г.
остальные — с 1 июля 2027 г.
После массового запуска цифровых рублей и банки, и торговые и сервисные предприятия смогут внедрять их прием по мере готовности своих систем, в том числе ранее сроков, предложенных в документе.

Цифровой рубль — третья форма российской национальной валюты, которую ЦБ планирует выпускать в дополнение к существующим формам денег: наличной и безналичной. С августа прошлого года Банк России проводит пилот с реальными цифровыми рублями.

Читать полностью…

Вероятность повышения ключевой ставки в октябре растет

Цифры за месяц оказалась сильно выше, чем указывали недельные данные: 0,2% против 0,12%. Вновь на цены значительно повлияли услуги, по которым не публикуется недельная статистика. Рост инфляции на 0,2% в месячном выражении в августе соответствует в сезонно сглаженном аннуализированном виде примерно 7%, что почти вдвое выше цели ЦБ в 4%.

Недельные данные по инфляции в сентябре также не добавляют оптимизма: 0,09%. В целом цифра соответствует средненедельному росту цен и укладывается в верхнюю границу прогноза Банка России в 7%, но все же высоковата для начала сентября.

В годовом сопоставлении рост действительно стал замедляться с высокой базы прошлого года, когда инфляция стала ускоряться в сентябре. С учетом данных за первую неделю сентября цены выросли на 8,97% год к году.

Текущие данные по инфляции увеличивают вероятность повышения ставки в октябре. Если инфляция останется на текущем уровне, то для принятия решения по ставке Банку России нужно будет понимать параметры бюджета. Регулятору необходимо выстроить необходимый уровень жесткости денежно-кредитной политики (особенно объемов льготных кредитов) на следующий год с учетом эффектов недавнего повышения ставки и сокращения льготного кредитования.

Таким образом, считаем, что вероятность повышения ставки ЦБ в октябре растет. Но на заседании в сентябре ставка, по нашим оценкам, должна остаться в размере 18%.

Читать полностью…

💎 Утренний Экспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в 9:30 в телеграм-канале БКС Экспресс.

И читайте текстовую версию в Дзене.

Читать полностью…

Теряем важный драйвер роста

• Российский рынок после позитивного начала торгов просел, но удержался от дальнейшего снижения благодаря отскоку нефти и валютному фактору. Правда, вскоре внешние и внутренние условия ухудшились, в результате Индекс МосБиржи завершил основную сессию в небольшом минусе.

• Рубль вслед за кратковременным ослаблением восстановился к юаню, но удержаться в умеренном плюсе не сумел и завершил день с незначительными потерями.

• Котировки ОФЗ продолжили снижаться, однако дневной минус индекса гособлигаций RGBI оказался небольшим.

• Лидеры: СТГ (+12,1%), АМЗ (+5,78%), QIWI (+5,73%), Сургутнефтегаз-п (+2,77%).

• Аутсайдеры: ПИК (-3,48%), ЛСР (-2,74%), ВК (-2,62%), Самолет (-2,45%), Россети (-2,33%).

Подробный обзор дня:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/itogi-torgov-teriaem-vazhnyi-draiver-rosta

Читать полностью…

💸 Яндекс подтвердил выплату первых в истории компании дивидендов

Акционеры Яндекса одобрили рекомендацию совета директоров компании о выплате дивидендов по итогам I полугодия, пишет РБК. Их размер составит 80 руб. на одну акцию.

Таким образом, доходность составит около 2%. Чтобы получить дивиденды, нужно купить акции компании в срок до 19 сентября.

Ранее сообщалось, что совет директоров МКПАО «Яндекс» рекомендовал первые дивиденды.

Читать полностью…

🇪🇺 ЕС все еще получает значительную долю газа из России

Евросоюз все еще получает «впечатляющий объем газа из России», несмотря на значительное сокращение поставок после начала специальной военной операции РФ, пишет ТАСС со ссылкой на заявление еврокомиссара по вопросам энергетики Кадри Симсон.

«Я знаю, что цифры все еще впечатляющие. Но в целом сейчас ЕС получает 18% газа из России, в то время как в 2021 г. эта цифра составляла 45%», — сообщила чиновница на пресс-конференции в Брюсселе.

По ее словам, Евросоюз хорошо подготовлен к завершению контракта между Россией и Украиной по транзиту газа в европейский регион.

«Опираясь на извлеченные уроки и укрепленную систему безопасности поставок, ЕС хорошо подготовлен к следующей зиме и окончанию действия соглашения о транзите газа между Россией и Украиной», — сказала Симсон, подчеркнув, что «ЕС готов жить» без этого соглашения.

Читать полностью…