БКС Экспресс

16 Oct 2024 18:36

Официальный курс рубля продолжил снижаться

Банк России опубликовал ежедневные курсы валют к рублю на 17 октября. Согласно данным регулятора, рубль дешевеет к основным валютам третий день подряд.

Официальный курс на 17 октября:

• Доллар — 97,2568 руб., рост на 0,25% ко вчерашнему значению 97,0121 руб.

• Евро — 106,0844 руб. (+0,39% к 105,6757 руб.)

• Юань — 13,5917 руб. (+0,17% к 13,5683 руб.)

• Гонконгский доллар — 12,5379 руб. (+0,21% к 12,5112 руб.)

БКС Экспресс

16 Oct 2024 15:11

🏦 Менеджмент ЭсЭфАй будет рекомендовать выплату дивидендов за 9 месяцев 2024

Менеджмент ЭсЭфАй будет рекомендовать совету директоров включить на ближайшем заседании в повестку дня вопрос о распределении части прибыли по итогам девяти месяцев 2024 г. в виде промежуточных дивидендов, говорится на сайте компании.

Как отметил заместитель генерального директора ЭсЭфАй Олег Андриянкин, холдинг от квартала к кварталу продолжает демонстрировать позитивные финансовые результаты. За девять месяцев 2024 г. удалось реализовать несколько важных проектов на рынках капитала, которые в сочетании с полученными дивидендами от дочерних компаний позволили встретить турбулентный период с большим запасом ликвидности и, как следствие, отрицательным чистым долгом.

«Это позволяет нам, во-первых, зарабатывать процентный доход от размещения денежных средств, а, во-вторых, успешно продолжать историю собственных дивидендных выплат, возобновленную холдингом в прошлом году», — подчеркнул Андриянкин.

БКС Экспресс

16 Oct 2024 13:45

🏦 Костин: ВТБ окончательно определится с дивидендами не раньше 2025

ВТБ определится с дивидендами за 2024 г. не раньше следующего года, пишет Интерфакс со ссылкой на главу банка Андрея Костина.

«Это зависит в основном от регулятора и от решения правительства. Еще рано. Мы раньше следующего года не скажем», — сообщил он в кулуарах форума FINOPOLIS 2024.

В конце июля первый зампред правления ВТБ Дмитрий Пьянов говорил, что банк заинтересован в выплате дивидендов раньше, чем запланировано в стратегии. Так, в базовом сценарии ВТБ планировал возобновить выплаты дивидендов по итогам 2025 г. Их объем может составить 80 млрд руб. при прогнозе чистой прибыли компании на уровне около 520 млрд руб.

БКС Экспресс

16 Oct 2024 13:18

Правительство утвердило план развития срочного рынка топлива

Правительство России утвердило дорожную карту развития срочного рынка нефтепродуктов на 2024–2025 гг., пишет Коммерсантъ со ссылкой на данные РИА Новостей.

По данным СМИ, соответствующий документ был подписан в сентябре вице-премьером Александром Новаком. Проект дорожной карты разработан Минэнерго, ФАС и Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой биржей (СПбМТСБ).

Согласно плану, в III квартале 2025 г. планируется ввести обязательный норматив продаж нефтепродуктов для срочного рынка. Сейчас он составляет 1% от норматива в основной секции и носит рекомендательный характер.

Также дорожная карта предполагает проработку возможности досрочного выхода на поставку топлива через механизм обмена позиции с фьючерсной на поставочную и зачет соответствующих объемов в общем нормативе.

Отдельное внимание в документе уделено развитию института оператора товарных поставок, который будет заниматься их проведением, контролем и учетом в рамках биржевых торгов, обеспечивая хранение товара и гарантии его передачи покупателю. Соответствующие предложения к IV кварталу 2025 г. должны подготовить ФАС, Минэнерго, ЦБ РФ, Транснефть, Цифровая логистика и СПбМТСБ.

Среди других задач, обозначенных в документе: привлечение участников финансового рынка на торги производными финансовыми инструментами на топливо, а также создание к концу 2025 г. расчетных фьючерсов на основные индикаторы рынка нефтепродуктов.

БКС Экспресс

16 Oct 2024 10:50

🏦 ТКС Холдинг сменит название на Т-Технологии

МКПАО «ТКС Холдинг» (головная компания Т-Банка и Т-Cтрахования) планирует сменить название на МКПАО «Т-Технологии», говорится в сообщении группы.

Акционеры рассмотрят этот вопрос на внеочередном собрании 14 ноября.

После редомициляции головной структуры в Россию мы финализируем обновление платформы нашего бренда и представляем нашим акционерам обновленное имя группы — Международная компания публичное акционерное общество «Т-Технологии», приводятся слова председателя совета директоров ТКС Холдинга Алексея Малиновского в сообщении компании.

Он отметил, что название группы должно отражать нашу миссию на всех языках. «Технологии» — универсальное международное слово с единым смыслом на всех языках мира, именно оно наилучшим образом описывает философию нашего подхода к развитию бизнеса в интересах всех акционеров, — пояснил Малиновский. — Буква Т лежит в основе всех потребительских брендов нашей Группы (Т-Банк, Т-Бизнес, Т-Инвестиции, Т-Страхование, Т-Мобайл и другие), с обновленным именем Группы мы продолжаем стратегию использования «Т» в качестве универсального атрибута наших продуктов, сервисов и бизнесов».

Летом текущего года ТКС Холдинг изменил названия основных активов группы, в частности, Тинькофф банк был переименован в Т-Банк.

БКС Экспресс

16 Oct 2024 10:05

💿 ММК — 16 октября последний день с дивидендами

Сегодня, 16 октября, последний день для получения дивидендов в акциях ММК. В четверг, 17 октября, бумаги компании будут торговаться уже без дивидендов.

ММК

Размер дивиденда на одну акцию: 2,494 руб.
Текущая дивидендная доходность: 5,6%

Дата закрытия реестра под дивиденды: 17.10.2024
Последняя возможность купить с учетом Т+1: 16.10.2024

Собрание акционеров ММК утвердило дивиденды за I полугодие 2024 г. в размере 2,494 руб. на каждый тип акций.

Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов по акциям: 17 октября 2024 г.

Чтобы попасть в реестр и получить право на дивиденды, необходимо купить бумаги за один торговый день до даты закрытия реестра. Таким образом, последний день торгов бумаг ММК с дивидендами 16 октября, а 17 октября бумаги компании будут торговаться уже без дивидендов.

БКС Экспресс

16 Oct 2024 09:20

Металлургия и добыча: календарь корпоративных событий на IV квартал

Аналитики БКС рассмотрели ключевые корпоративные события для компаний металлургического сектора в IV квартале.

💿 Северсталь. Взгляд: «Нейтральный». Цель на год — 1600 руб. / +28%

• 21–25 октября — финансовые (МСФО) и операционные результаты за III квартал 2024 г.

💿 ММК. Взгляд: «Позитивный». Цель на год — 64 руб. / +44%

• 17–24 октября — финансовые (МСФО) и операционные результаты за III квартал 2024 г.

🪨 Мечел. Взгляд на обычку: «Позитивный». Цель на год — 260 руб. / +139%
Мечел ап. Взгляд на префы: «Позитивный». Цель на год — 260 руб. / +133%

• Ноябрь — операционные результаты за III квартал 2024 г.

💿 ГМК Норникель. Взгляд: «Нейтральный». Цель на год — 140 руб. / +31%

• Октябрь — операционные показатели за III квартал 2024 г.

💎 АЛРОСА. Взгляд: «Негативный». Цель на год — 59 руб. / +7%

• Октябрь — публикация De Beers операционных результатов за III квартал 2024 г.

⛏ Полюс. Взгляд: «Нейтральный». Цель на год — 17000 руб. / +27%

• IV квартал 2024 г. — новые параметры проекта «Сухой Лог».

⛏ Южуралзолото (ЮГК). Взгляд: «Позитивный». Цель на год — 1,10 руб. / +64%

• IIV квартал 2024 г. — решение суда по приостановке добычи на Урале.

Подробнее о корпоративных событиях металлургов

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Экспресс

16 Oct 2024 08:30

💎 Утренний Экспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в 9:30 в телеграм-канале БКС Экспресc или на удобной вам площадке подкастов: https://bcs.mave.digital/ep-81

А также читайте текстовую версию в Дзене.

БКС Экспресс

15 Oct 2024 20:26

Растем вопреки обвалу нефти

• Российский рынок сохранял восходящую динамику на протяжении большей части торгов, несмотря на сильное снижение нефтяных цен. Индекс МосБиржи завершил основную сессии недалеко от новой недельной вершины, чему способствовал валютный фактор.

• Рубль продолжил умеренно дешеветь к юаню, к большинству других ключевых валют официальный курс российской снизился более заметно.

• Котировки ОФЗ пытались продолжить коррекционный подъем предыдущих трех сессий: индекс гособлигаций RGBI после позитивного старта и обновления недельного максимума растерял почти все дневные достижения.

• Лидеры: Сегежа (+15%), QIWI (+3,5%), ГТМ (+3,5%), Норникель (+3,07%), Мечел-ап (+2,74%).

• Аутсайдеры: Артген (-2,5%), ОАК (-1,23%), Газпром нефть (-0,97%), Софтлайн (-0,94%).

Подробный обзор дня

БКС Экспресс

15 Oct 2024 17:53

🏦 Банк Авангард может выплатить 68,16 рублей дивидендов на акцию

Банк Авангард может выплатить дивиденды по результатам 9 месяцев 2024 г. в размере 68,16 руб. на одну акцию, следует из сообщения на сайте Центра раскрытия информации. Такую рекомендацию дал совет директоров организации.

При этом общий максимальный объем выплат может составить 5,5 млрд руб.

Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 2 декабря 2024 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 29 ноября.

Окончательно решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров, которое состоится 20 ноября 2024 г.

Текущая дивидендная доходность — 8,7%.

Весной этого года было рекомендовано выплатить 33,46 руб. на одну акцию в качестве финальных дивидендов за 2023 г.

БКС Экспресс

15 Oct 2024 14:50

5 идей в российских акциях. Подсвечиваем фаворитов

Российский рынок от майских вершин к текущему моменту снизился на 20%, в моменте потери достигали 28%. Общерыночное снижение создает хороший момент для покупки качественных акций на средне- и долгосрочную перспективы по выгодным ценам.

Эксперты БКС Экспресс выделили главные тренды и отобрали 5 акций российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.

Список фаворитов БКС

БКС Экспресс

15 Oct 2024 12:07

Правительство подтвердило отмену надбавки к НДПИ для Газпрома

Правительственная комиссия по законопроектной деятельности согласилась убрать с 2025 г. ежемесячную надбавку к налогу на добычу полезных ископаемых (НДПИ) на газ в размере 50 млрд руб., сообщает Интерфакс.

Сообщения о возможном отказе от надбавки появились около трех недель назад.

Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций

Плюс более 10% к оценке, но уже в цене. Минфин выступил с предложением убрать надбавку в конце сентября. В результате котировки акций Газпрома взлетели почти на 11%. 2 октября мы повысили на 13%, до 180 руб., целевую цену акций Газпрома, рассчитанную по методу дисконтирования дивидендных выплат.

Основная причина повышения оценки — ожидания, что компания вернется к выплате дивидендов в полном объеме в финансовом 2025 г. Ждем, что отмена надбавки увеличит EBITDA Газпрома, что приведет к падению показателя Чистый долг/EBITDA ниже 2,5х. Напомним, по дивидендной политике в этом случае компания должна распределить среди акционеров в форме дивидендов 50% скорректированной чистой прибыли.

Новость уже отыграна рынком. У нас «Нейтральный» взгляд на акции Газпрома. В ближайшее время ждем относительно скромные дивидендные выплаты с доходностью около 5%. Вместе с тем отмечаем, что с тех пор, как Газпром решил в мае не выплачивать дивиденды по итогам 2023 г., новостной фон вокруг компании постепенно улучшается. В частности, идут переговоры об открытии нового экспортного маршрута на юг через Иран, хотя здесь предстоит решить еще много вопросов. Также не исключаем резкого роста цен на газ в Европе зимой, если после двух аномально теплых зим в регион вернутся холода.

БКС Экспресс

15 Oct 2024 10:50

🛢 Нефть. Китайский импорт, прогноз Citi и цели коррекции

Нефть марки Brent (фьючерс BRNZ2024, ICE Europe) сегодня теряет более 3,5% и возвращается в зону $73–75 за баррель — здесь находится скопление пробитых сопротивлений. Теперь котировки должны протестировать их на прочность уже в качестве поддержки. Если ретест пройдет успешно, то в этом месяце возможна повторная волна роста.

Триггером к усилению коррекционных настроений стала статья Washington Post — издание заявляет, что Израиль не станет атаковать нефтяные объекты Ирана. Новость способствовала резкому сокращению риск-премии в котировках нефти.

Дополнительный пессимизм привнесли данные Китая о сентябрьских объемах импорта нефти, а также отчет ОПЕК. Сегодня свой ежемесячный отчет представил МЭА.

Подробнее о рынке нефти — читайте в обзоре экспертов.

БКС Экспресс

15 Oct 2024 09:55

📉 АКРА: цены на недвижимость снизятся на 5–10% в ближайшие 12 месяцев

Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) прогнозирует, что в ближайшие 12 месяцев произойдет коррекция цен на недвижимость на 5–10%, пишет Frank Media со ссылкой на обзор агентства «Ипотека: есть ли жизнь после 1 июля?».

Такая тенденция будет наблюдаться как на первичном, так и на вторичном рынках, отмечается в обзоре. После стоимость недвижимости вновь начнет расти на горизонте более 12–18 месяцев.

Возможную коррекцию стоимости первичного жилья, пишет издание, сдерживают несколько факторов. В их числе разница льготных и рыночных ипотечных ставок, которая может достигать 18–20%. Кроме того, спрос на первичку поддерживали продление льготных программ, а также различные предложения от застройщиков. К тому же, отмечается в обзоре, после отмены некоторых ипотечных программ прошло совсем немного времени, и цены, вероятно, только начали свое замедление и могут незначительно расти по инерции.

Относительная стабильность цен на вторичке обусловлена иными факторами. В первую очередь, низкая стоимость таких объектов по сравнению с новостройками, отсутствие дополнительных расходов на ремонт или мебель. Другая причина — потребность у некоторой части населения в срочном улучшении жилищных условий, при этом рост ставок побуждает людей не откладывать это решение. Кроме того, рынок вторичного жилья поддерживает его трансформация, связанная с заключением значительного количества сделок без использования кредитных средств.

При этом аналитики АКРА отмечают, что вопрос о наличии на рынке ипотечного пузыря по-прежнему актуален, так как в 2020–2024 гг. стоимость квадратного метра жилья росла существенно быстрее, чем доходы населения. Однако при этом качество ипотечного портфеля сохраняется устойчивым: доля проблемной задолженности на 1 июля 2024 г. составила 0,6%.

По прогнозам АКРА, рост ипотечного портфеля в текущем году составит 10,5–12,5%, а совокупные ипотечные выдачи — 5–5,2 трлн руб. Это примерно на 35% ниже рекордного показателя в 7,8 трлн в прошлом году и на 5% выше 4,8 трлн в 2022 г. При этом снижение ипотечных выдач на первичном рынке может составить около 25%, тогда как остальная ипотека сократится на 40%.

БКС Экспресс

15 Oct 2024 08:30

💎 Утренний Экспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в 9:30 в телеграм-канале БКС Экспресc или на удобной вам площадке подкастов: https://bcs.mave.digital/ep-80

А также читайте текстовую версию в Дзене.

БКС Экспресс

16 Oct 2024 15:15

💬 ЗПИФ: как заработать инвестору?

Что такое закрытый паевой инвестиционный фонд? Кому он подойдет? В чем его преимущества и риски? И главное — как и сколько можно на нем заработать?

Узнайте в 18:00 на БКС Live.

Спикеры:
— Александра Булатова, директор по продукту БКС
— Юрий Франц, руководитель направления развития каналов продаж БКС, модератор

📹 https://www.youtube.com/live/0aL2X1RyFMg?si=4XgxdVXgcTisxdUk

💬 https://vk.com/video-16289875_456240717

#БКСLive

БКС Экспресс

16 Oct 2024 14:42

Подборка акций с высоким потенциалом: финансы и металлурги

Аналитики БКС в своей Стратегии на IV квартал выделили ряд секторов с «Позитивным» взглядом, в числе которых финансовый и металлургический. Рассмотрим их перспективных представителей — бумаги с высоким потенциалом роста:

🏦 Сбербанк: Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год — 390 руб. / +47%

🏦 ТКС Холдинг: Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год — 4600 руб. / +75%

🏛 Московская биржа: Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год — 320 руб. / +51%

🏦 ВТБ: Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год — 150 руб. / +72%

💿 ММК. Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год — 64 руб. / +44%

⛏ Южуралзолото (ЮГК). Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год — 1,1 руб. / +56%

Подробнее об акциях из подборки

БКС Экспресс

16 Oct 2024 13:22

Портфель на миллион: ежемесячные купоны по ОФЗ

Эксперты БКС собрали портфель гособлигаций, купонные выплаты по которому будут приходить на счет каждый месяц. При этом данные облигации на горизонте года могут принести не только купоны, но и прибыль от роста их цен.

Подробнее о портфеле ОФЗ и его характеристиках

БКС Экспресс

16 Oct 2024 11:39

🚂 Globaltrans подала заявку на допуск ГДР к торгам на Астанинской международной бирже

Globaltrans подала заявку на допуск глобальных депозитарных расписок (ГДР) к торгам на Астанинской международной бирже (AIX), следует из сообщения компании.

«Globaltrans Investment PLC 15 октября 2024 г. подала заявку на допуск своих ГДР в официальный список ценных бумаг AIX и заявку на допуск ГДР к торгам на AIX», — говорится на сайте грузоперевозчика.

В компании ожидают, что платформа станет единственной, где будут котироваться и торговаться ее ГДР. Также Globaltrans не будет выпускать какие-либо новые акции и ГДР в связи с листингом и торговыми заявками на AIX.

7 октября Globaltrans подала заявление о делистинге глобальных депозитарных расписок с Мосбиржи. В тот же день акционеры компании на внеочередном собрании проголосовали за выкуп ГДР по 520 руб. за бумагу, а 8 октября было объявлено о его начале.

БКС Экспресс

16 Oct 2024 10:30

🍏 X5 Group отчиталась за III квартал

X5 Group опубликовала операционные результаты за III квартал 2024 г.

- Общие продажи: 975,1 млрд руб. (+22,7% год к году (г/г))
- Сопоставимые продажи: +13,8%
- Продажи цифровых бизнесов: 45,2 млрд руб. (+55% г/г)

Подробнее об операционных результатах X5 Group

БКС Экспресс

16 Oct 2024 09:40

🏦 Глава Ассоциации банков России считает, что ключевую ставку оставят на уровне 19%

Банк России, скорее всего, оставит ключевую ставку на уровне 19%, рассказал Известиям глава Ассоциации банков России (АБР) Анатолий Козлачков.

«Пока мы видим, что объемы кредитования физлиц возвращаются к уровню I квартала, а значит политика Центробанка работает. В то же время к концу года происходят энергичные бюджетные процессы, что давит на цены. Однако сейчас у нас нет оснований думать, что денежно-кредитную политику продолжат ужесточать, поэтому пока сдержанный прогноз: до конца 2024 г. ставка, скорее всего, останется на уровне 19%», — объяснил он.

БКС Экспресс

16 Oct 2024 08:40

💎 Портфели БКС. Недавно включенные фавориты добавляют позитива

Вероятно, что до запланированного на 25 октября заседания ЦБ, на котором будет принято решение по ключевой ставке, активность покупателей будет пониженной, а индекс продолжит консолидироваться под отметкой 2800 пунктов.

Главное

• Краткосрочные идеи: замена в списке аутсайдеров.

• Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты просели на 5%, Индекс МосБиржи снизился на 5%, аутсайдеры упали на 9%.

Подробный обзор

#ПортфелиБКС

БКС Экспресс

16 Oct 2024 07:58

Прогнозы и комментарии. 2800 вернули — что дальше

• Индекс МосБиржи прибавил свыше процента и закрылся над важными 2800 п. Технические поддержки устояли, сопротивления позади — аптренд в силе. До конца октября актуален осенний боковик, а дальше ожидается сильное направление движение рынка акций.

• Бумаги в фокусе: Сегежа, префы Сургутнефтегаза, ГМК Норникель, ВК, префы Мечела, Аэрофлот.

• Рубль растерял почти все завоевания недели, инвалюты вновь на максимумах, шорт юаня защищен. В индексе ОФЗ стабилизация на многолетнем дне и чуть выше 100 п. в ожидании заседания ЦБ.

• На внешнем контуре: откат индексов США в пределах процента от исторических максимумов, фьючерсы в символическом плюсе, а в АТР умеренная коррекция — факторы за неагрессивное движение вниз на открытии европейских рынков акций.

• На сырьевом рынке: обвал нефти Brent остановился лишь под $73,5, сейчас отскок к сопротивлению $75; золото резко прерывает коррекцию и уже под $2670, так и до топа недалеко; волатильный газ NG вдруг замер под $2,5 — затишье обычно перед всплеском.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале

БКС Экспресс

15 Oct 2024 18:05

Официальный курс доллара вернулся выше 97

Банк России опубликовал ежедневные курсы валют к рублю на 16 октября. Согласно данным регулятора, рубль ускорил ослабление к основным валютам.

Официальный курс на 16 октября:

• Доллар — 97,0121 руб., рост на 0,95% ко вчерашнему значению 96,1021 руб.

• Евро — 105,6757 руб. (+0,18% к 105,4854 руб.)

• Юань — 13,5683 руб. (+0,52% к 13,4987 руб.)

• Гонконгский доллар — 12,5112 руб. (+0,87% к 12,4035 руб.)

БКС Экспресс

15 Oct 2024 15:00

💬 Двукратный рост надолго? «Астра» на БКС Live

Продажи-отгрузки «Группы Астра» за 9 месяцев 2024 г. взлетели в 2 раза год к году. В чем причина? Четвертый квартал обещает быть особенно сильным. Почему? Какие у компании прогнозы по прибыли и дивидендам? Надо ли сейчас покупать акции?

На эти вопросы ответит финансовый директор «Группы Астра» Елена Бородкина.

Модератор: Всеволод Зубов, руководитель департамента автоследования БКС.

Пишите свои вопросы под этим постом или в чате трансляции.

📹 https://www.youtube.com/live/Pf1lqmr8S-o?si=dSwWsFDwMLNdn8-w

💬 https://vk.com/video-16289875_456240716

#БКСLive

БКС Экспресс

15 Oct 2024 12:40

Платина и палладий будут торговаться на Мосбирже за рубли

На валютном рынке и рынке драгоценных металлов Мосбиржи с 21 октября 2024 г. начнутся торги платиной (PLT/RUB) и палладием (PLD/RUB), передает площадка.

Биржа напоминает, что инструменты с парами на рынке драгоценных металлов платина/российский рубль (PLT/RUB) и палладий/российский рубль (PLD/RUB) были добавлены в систему с 5 августа 2024 г. в состоянии технической готовности.

Торги будут осуществляться с расчетами TOD и TOM, а также будут доступны сделки СВОП. Временной регламент торгов в системном режиме — с 10:00 до 19:00 МСК.

БКС Экспресс

15 Oct 2024 11:06

💬 Трехкратный рост надолго? «Астра» на БКС Live

Продажи-отгрузки «Группы Астра» в третьем квартале взлетели в 3 раза год к году. В чем причина? Четвертый квартал обещает быть особенно сильным. Почему? Какие у компании прогнозы по прибыли и дивидендам? Надо ли сейчас покупать акции?

На эти вопросы ответит финансовый директор «Группы Астра» Елена Бородкина.

Модератор: Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС.

Пишите свои вопросы под этим постом или в чате трансляции.

📹 https://www.youtube.com/live/Pf1lqmr8S-o?si=dSwWsFDwMLNdn8-w

💬 https://vk.com/video-16289875_456240716

#БКСLive

БКС Экспресс

15 Oct 2024 10:15

Лучшая акция 2024

Бумаги Аэрофлота — безусловные фавориты года: +61% при падении Индекса МосБиржи на 10%. Оценим фундаментальные предпосылки и технические перспективы.

Смена сентимента
Акции Аэрофлота, очевидно, лучшие по доходности из состава Индекса МосБиржи. На пике мая там было +85% с начала года и почти 65 руб., а у индекса +13%. Потом сильная коррекция к 44 руб., а индекс с вершины падал на 29%. Отскок со дна сентября в акциях уже на +28% при +11% у бенчмарка. На спуске они держатся увереннее, а при улучшении сентимента на широком рынке бумаги взлетают намного сильнее. Сейчас прирост 2024 г. в акциях +61%, а индекс все еще в глубоком минусе.

Смена настроений в акциях состоялась давно: сначала были робкие ожидания адаптации к санкциям и закрытию европейского неба, теперь последние отчеты корпорации все лучше и лучше. Более того, уже есть чистая прибыль, а менеджмент обсуждает перспективы возврата к дивидендам — кейс, когда приподнятые ожидания оправдываются по факту.

Фундаментальная оценка — 62 руб., или +10% от текущих. Конечно, на бирже возможны и сильные отклонения от расчетной цены. Важно, чтобы были триггеры устойчивого курса. А они имеются. Поэтому выход акций на максимумы года может произойти намного раньше, чем индекс широкого рынка вернется на свои годовые пики. В принципе, это и наблюдаем.

Технический взгляд
Нисходящая динамическая линия сопротивления по локальным максимумам весны-лета прорвана в середине сентября. Сформирована осенняя динамическая опора по локальным минимумам, многократные тесты на прочность подтверждают формацию вверх. Накануне курс взлетал выше 56,8 руб., и это уже максимумы с конца июля.

По инерции цена может быть еще выше. На графике есть летняя разворотная модель «Голова и плечи», сопротивление там в области 59 руб. Это и может быть краткосрочным ориентиром, иных препятствий роста до уровня не просматривается. Поддержка на молодом аптренде поднимается к 54 руб.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Экспресс

15 Oct 2024 09:37

Календарь корпоративных событий в нефтегазовом секторе на IV квартал

Аналитики БКС рассмотрели ключевые корпоративные события для компаний нефтегазового сектора в IV квартале.

⛽️ Газпром. Взгляд: «Нейтральный». Цель на год — 180 руб./ +36%

• Ноябрь-декабрь — ралли в ценах на газ в Европе до $500 и выше
• IV квартал 2024 г. — подписание контракта по «Силе Сибири – 2»

⛽️ Роснефть. Взгляд: «Нейтральный». Цель на год — 650 руб./ +31%

• Октябрь-ноябрь — финансовые результаты по МСФО за III квартал 2024 г.

⛽️ ЛУКОЙЛ. Взгляд: «Нейтральный». Цель на год — 9000 руб./ +30%

• До конца года — утверждение обратного выкупа.

🔋 НОВАТЭК. Взгляд: «Нейтральный». Цель на год — 1300 руб./ +34%

• Декабрь 2024 – Январь 2025 — запуск первой линии «Арктик СПГ – 2»

⛽️ Сургутнефтегаз-ао. Взгляд: «Негативный». Цель на год — 25 руб./ -3%
Сургутнефтегаз-ап. Взгляд: «Негативный». Цель на год — 52 руб./ -6%

• До конца года — ослабление курса рубля до RUB 100 за доллар США.

⛽️ Татнефть-ао. Взгляд: «Нейтральный». Цель на год — 810 руб./ +33%
Татнефть-ап. Взгляд: «Нейтральный». Цель на год — 790 руб./ +30%

• Ноябрь — финансовые результаты по РСБУ за III квартал 2024 г.

⛽️ Газпром нефть. Взгляд: «Нейтральный». Цель на год — 860 руб./ +32%

• IV квартал 2024 г. — возможное увеличение добычи конденсата.

⛽️ Транснефть-ап. Взгляд: «Позитивный». Цель на год — 2000 руб./ +47%

• Ноябрь — Финансовые результаты по МСФО за III квартал 2024 г.

Подробнее о корпоративных событиях нефтегазовых эмитентов

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Экспресс

15 Oct 2024 07:41

Прогнозы и комментарии. Отбились — куда теперь

• Индекс МосБиржи отбился от важной поддержки и по итогам сессии взлетел на процент. Выкуп глубокой просадки ожидаем и обнадеживает. Осенний боковик на рынке, вероятно, сохранится до конца октября, а триггером направленного хода станет ставка ЦБ.

• Бумаги в фокусе: лучше рынка — РусГидро, Сегежа, АЛРОСА; хуже индекса — Русагро, Татнефть, Селигдар.

• Рубль прервал волну укрепления на фоне изменения механизма возврата выручки экспортеров. Но есть и другие факторы за рубль: восстановление нацвалюты и коррекция инвалют, скорее всего, продолжатся.

• На внешнем контуре: американское ралли развивается — очередные исторические рекорды в индексе S&P 500, и утренние фьючерсы в плюсе; китайские индексы остывают, а другие бенчмарки АТР растут; европейские площадки откроются с повышением. Российский рынок реализует план-минимум — индекс пока остается в боковике.

• На сырьевом рынке: нефть Brent не удержалась за важные $77, баррель рухнул к круглым $75; золото ниже $2650, но за тренд унции вверх опасений нет; волатильный газ NG упал под $2,5 — технические риски реализовались.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале