🔍 Озон Фармацевтика. Обзор перед IPO

ПАО «Озон Фармацевтика» — крупный производитель низкомолекулярных лекарственных препаратов, лидер по количеству регистрационных удостоверений, компания с высокой рентабельностью.

В этом отчете раскрываем инвестиционный кейс компании и обсуждаем ее возможную оценку на основе имеющейся информации.

Инвестиционный кейс Озон Фармацевтика

Читать полностью…

1️⃣ Озон Фармацевтика официально объявила IPO на Мосбирже

Озон Фармацевтика официально объявила о намерении провести первичное публичное размещение (IPO) обыкновенных акций (с листингом на Московской бирже.

Предварительные параметры размещения

• Компания планирует листинг акций и начало торгов на Московской бирже в октябре 2024 г.

• Инвесторам будут предложены исключительно акции, выпущенные в рамках дополнительной эмиссии компании.

• Привлеченные в ходе IPO средства будут направлены на реализацию долгосрочной стратегии развития, снижение долговой нагрузки и другие общекорпоративные цели. Размещение станет первым шагом для создания ликвидности акций на Московской Бирже.

• Компания, действующие акционеры компании и аффилированные с ними лица примут на себя стандартные обязательства, ограничивающие отчуждение акций в течение 180 дней после завершения IPO. Исключения возможны при условии, что новые владельцы акций примут на себя обязательства по соблюдению ограничений на отчуждение акций, и это не приведет к увеличению количества акций в свободном обращении.

• В рамках IPO будет структурирован механизм стабилизации на срок 30 дней после начала торгов.

• Размещение будет доступно для российских квалифицированных и неквалифицированных инвесторов — физических лиц, а также для российских институциональных инвесторов. Заявки на приобретение акций можно будет подать через ведущих российских брокеров.

Озон Фармацевтика — ведущая российская фармацевтическая компания. Лидирующий игрок по объему продаж среди отечественных производителей лекарственных препаратов. Продукция компании представлена во всех фармацевтических нишах: традиционной низкомолекулярной фармацевтике, производстве препаратов для лечения онкологических и сложных аутоиммунных заболеваний, а также наукоемких лекарственных препаратов в сфере биотехнологий. Группа фокусируется на производстве исключительно дженериков и в перспективе 2027 г. планирует запуск продаж биосимиляров.

Читать полностью…

💎 Утренний Экспресс отправляется!

Читайте главные новости первыми. Сегодня выпуск особенный: только в текстовом формате.

Читать полностью…

Официальный курс доллара превысил 96 рублей

Банк России опубликовал ежедневные курсы валют к рублю на 8 октября. Согласно данным регулятора, рубль подешевел к основным валютам.

Официальный курс на 8 октября:

• Доллар — 96,0649 руб., рост на 1,26% ко вчерашнему значению 94,87 руб.

• Евро — 105,3069 руб. (+0,54% к 104,7424 руб.).

• Юань — 13,5537 руб. (+1,05% к 13,4127 руб.).

• Гонконгский доллар — 12,3907 руб. (+1,22% к 12,2413 руб.).

Читать полностью…

Команда Sapphire Agency организовала подборку лидирующих каналов в инвестициях.
Подписывайтесь, это точно пригодится:

Павел Шумилов — канал с разборами компаний России. Более 100 разборов российских компаний за 2 месяца. Хотите заглянуть в будущее компаний? Подписывайтесь на канал!

ДОХОДЪ — канал аналитиков и управляющих активами, известных сервисами «Дивиденды», «Анализ акций», «Анализ облигаций» и созданием факторных биржевых фондов на МосБирже.

Финансовые Думки - старейший авторский телеграм канал о финансовых рынках и мировой экономике, который читают во всех крупных банках. Вот уже 6 лет аналитика, публикуемая в канале, помогает читателям зарабатывать деньги на рынке. Подписывайтесь и вы!

TAUREN — лучший помощник долгосрочного и среднесрочного инвестора. Этот канал поможет вам найти доходные идеи и предостережет от покупки некачественных активов. Настоятельно рекомендуем.

Дивиденды онлайн — крупный канал по ДИВИДЕНДАМ в Telegram. Здесь вы найдёте: рекомендации совета директоров, динамику дивидендной доходности за несколько лет, обзоры дивидендных компаний, дивидендные портфели и многое другое. Их читают уже больше 60 000 инвесторов.

Дивидендный обозреватель — канал с эксклюзивной аналитикой по фондовому рынку от инвестора из списка инсайдеров и победителя номинации ЛЧИ с прибыльными инвест.идеями от советника топ-менеджеров инвест. Компаний

Присоединяйтесь!

Читать полностью…

🚂 Акционеры Globaltrans одобрили выкуп ГДР

Акционеры Globaltrans проголосовали за выкуп ГДР по 520 руб. за бумагу.

Выкуп продлится до 6 ноября.

Напомним, в середине сентября совет директоров Globaltrans принял решение о делистинге в РФ и созвал ВОСА по вопросу выкупа бумаг на 30 сентября. Однако из-за отсутствия кворума собрание не состоялось, повторное было назначено на 7 октября.

Сегодня бумаги торгуются в плюсе, а на итоги ВОСА отреагировали увеличением темпа подъема. К 15:45 МСК расписки прибавляют 2,6% и торгуются по 506 руб.

Взгляд БКС. Мы считаем, что бумага может подрасти до цены выкупа, то есть к 520 руб. После решения по выкупу ожидается, что Globaltrans может подать документы на делистинг (сроки делистинга пока не объявлялись).

Читать полностью…

Ключевые события недели

Дивидендные отсечки, новые фьючерсы и инфляция

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kliuchevye-sobytiia-nedeli-novye-f-iuchersy-otchetnost-i-protokol-fomc

Читать полностью…

3 бумаги на неделю. Рост после кратковременной коррекции

За прошедшую неделю Индекс МосБиржи скорректировался более чем на 2% и ушел ниже уровня поддержки в районе 2800 п. Однако поводов для паники пока нет: российский рынок держится в рамках краткосрочного восходящего тренда, начавшегося в сентябре.

🔌 ФСК-Россети: есть перспектива роста после отката.

🍏 Магнит: коррекция дает отличную точку для входа.

⛽️ ЛУКОЙЛ: сильное сопротивление преодолено, преград для роста нет.

В деталях

Читать полностью…

Какое влияние окажут размещения Минфина на рынок ОФЗ?

Министерство финансов РФ планирует разместить ОФЗ на 2,4 трлн руб. в IV квартале 2024 г. и на 4,8 трлн руб. — в 2025 г. Главный вопрос: обвалит ли это рынок ОФЗ?

• В IV квартале 2024 г. ожидаем административные размещения на 1,4 трлн руб. и рыночные на 1 трлн руб.

• В 2025 г. ожидаем слабый чистый приток на рынок ОФЗ.

1,4 триллиона найдутся

В IV квартале 2024 г. погашается ОФЗ на 0,35 трлн руб., а процентами по займам Минфин выплатит около 0,7 трлн руб. Итого на рынке уже будут деньги на 1 трлн руб. Таким образом, Минфину осталось найти деньги для размещения 1,4 трлн руб. Считаем, что министерство прибегнет к административному (нерыночному) размещению в этом случае. Например, по схеме аналогичной ноябрю – декабрю 2022 г., когда за два аукциона подряд Минфин привлек более 1,6 трлн руб., в том числе нерыночным способом были полностью размещены два флоатера на сумму 1,5 трлн руб.

Считаем, что аналогичные размещения возможны и в этот раз. Деньги на эти цели могут быть получены от любого финансового института, так как ОФЗ-флоатеры не давят на капитал институциональных инвесторов (банков, НПФ и страховых) в силу того, что такие инструменты всегда предлагают рыночную доходность, а тело облигации маловолатильно.

Рост дефицита бюджета в 2024 не окажет давления

Увеличенный на 1 трлн руб. по сравнению с июльским дефицит бюджета в 2024 г. будет профинансирован с помощью остатков на счетах Минфина, поэтому дополнительного давления на рынок ОФЗ в IV квартале 2024 г. не будет.

Считаем, что емкость рынка облигаций с переменным купоном почти не ограничена, и по привлекательной цене можно будет разместить намного больший объем.

В целом в 2024 чистый приток на рынок ОФЗ оцениваем в 0,6 трлн руб., но корпоративные размещения облигаций с переменным купоном в огромных объемах существенно ухудшили ликвидность всего рынка облигаций. Считаем чистый приток как сумму процентных расходов по госдолгу (2,4 трлн руб.) плюс использование ФНБ для финансирования дефицита (1,3 трлн руб.) плюс использование остатков корсчетов Минфина (1,5 трлн руб.) и минус дефицит бюджета (3,3 трлн) и дополнительные нефтегазовые доходы, направляемые на покупку юаня в ФНБ (нефтяные «сверхдоходы»), на 1,6 трлн руб.

Итого: 2,4 + 1,3 + 1,5 - 3,3 - 1,6 = 0,6 трлн руб.

Расчеты на 2025

Исходя из параметров бюджета на 2025 г. чистый приток на рынок ОФЗ составит 0,2 трлн руб. — слабоположительный. Расчет для 2025 г.: сумма процентных расходов по госдолгу (3,2 трлн руб.) минус дефицит бюджета (1,2 трлн руб.) и дополнительные нефтегазовые доходы, направляемые на покупку юаня в ФНБ (нефтяные «сверхдоходы»), на 1,8 трлн руб.

Итого: 3,2 - 1,2 - 1,8 = 0,2 трлн руб.

В 2025 г. не ожидаем такого большого объема размещения облигаций корпоративных эмитентов, что должно привести рынок ОФЗ и корпоративного долга к равновесию.

Взгляд на ОФЗ

Ожидаем, что ключевая ставка Банка России снизится до 15,5% к концу 2025 г. и в среднем составит около 18% в 2025 г.

Доходности длинных ОФЗ в этом случае упадут на 3%. ОФЗ 26240, ОФЗ 26243 и ОФЗ 26247 принесут около 33%.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читать полностью…

Прогнозы и комментарии. Вокруг да около 2800

• Индекс МосБиржи закрыл торговую неделю выше 2800 п., и технически это важно. В ближайшие недели на рынке будет волатильно на фоне грядущего заседания ЦБ.

• Бумаги в фокусе: Совкомфлот, Русагро, Ростелеком, Татнефть.

• Рубль прекратил волну девальвации, инвалюты ушли в коррекцию от годовых максимумов. Тенденция может усилиться на фоне объемного выхода на валютный рынок ЦБ.

• На внешнем контуре: индексы США вернулись на исторические максимумы, их утренние фьючерсы нейтральны. В Азии рост индексов. Старт европейской недели начнется с повышения. Российский рынок продолжит курсировать около 2800 п.

• На сырьевом рынке сохраняется высокая ближневосточная геополитическая неопределенность, но на выходных обострения не было, и фьючерсы сползли — нефть Brent дешевле $78, защитное золото ниже $2650. Волатильный американский газ NG резко вниз под $2,8, но на хабе TTF европейский газ дороже $460.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале

Читать полностью…

Главное за неделю. Есть топливо для роста

Нефтяные котировки на этой неделе существенно выросли на фоне геополитических событий на Ближнем Востоке, рубль тем временем обновил минимумы 2024 г., а рост процентных ставок продолжает оказывать давление на рынок.

Рассказываем коротко, что обсуждали инвесторы — вдруг вы что-то пропустили

Читать полностью…

Официальный курс рубля повысился к большинству ключевых валют

Банк России опубликовал ежедневные курсы валют к рублю на 7 октября. Согласно данным регулятора, рубль немного подорожал к основным валютам.

Официальный курс на 7 октября:

• Доллар — 94,87 руб., снижение на 0,16% ко вчерашнему значению 95,0262 руб.

• Евро — 104,7424 руб. (-0,11% к 104,8664 руб.).

• Юань — 13,4127 руб. (-0,5% к 13,4808 руб.).

• Гонконгский доллар — 12,2413 руб. (-0,12% к 12,2567 руб.).

Читать полностью…

🖋 Записки инвестора. Ключевые тренды и события на рынке

Еженедельная рубрика для быстрого погружения в рынок. Мы выделяем самые важные события, за которыми стоит следить — и вы можете пробежаться по ним буквально за пару минут.

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/1728043339-zapiski-investora-kliuchevye-trendy-i-sobytiia-na-rynke

Читать полностью…

🔥 Выиграйте билет на конференцию Smart-Lab в Мосве!

26 октября в Москве пройдет конференция Smart-Lab CONF, на которой соберутся эмитенты, институциональные и частные инвесторы и трейдеры.

💥 У вас есть возможность посетить конференцию бесплатно! Что для этого нужно:

1) Подпишитесь на telegram-канал БКС Экспресс (если вы уже подписаны, переходите к пункту 2)

2) Нажмите кнопку «Участвую!»

Разыгрываем 3 билета. Итоги подведем 18 октября в 13:00.

❗️Но это еще не все — у нас есть предложение для тех, кому больше всех надо.

Специально для пользователей «Профита» разыгрываем один VIP-билет с afterparty. Подробности по ссылке.

Удачи!

Читать полностью…

Выше 22%: как неквалам обогнать доходность накопительного счета

Ключевая ставка выросла до 19%, а ЦБ РФ сигнализировал о возможности нового повышения в октябре 2024 года. В такие моменты даже с облигациями очень надежных эмитентов можно получить на 2–3% больше, чем за пределами фондового рынка.

Аналитики БКС выбрали для неквалифицированных инвесторов облигации, которые могут дать более 22% годовых при сохранении ключевой ставки до погашения и еще больше при ее повышении. Флоатеры очень похожи на накопительный счет с ежедневным начислением дохода и выплатой процентов раз в месяц/квартал.

💎 Топ бумаг от экспертов БКС

Читать полностью…

⛽️ Власти обсуждают продление налоговой льготы для месторождения ЛУКОЙЛа

Правительство обсуждает продление льгот по налогу на добычу полезных ископаемых (НДПИ) на нефть по трудноизвлекаемым запасам — баженовским, абалакским, хадумским и доманиковым продуктивным отложениям, а также для месторождения имени Филановского.

Об этом сообщили Интерфаксу несколько источников, знакомых с ситуацией.

Недавно у вице-премьера РФ Александра Новака прошло совещание, где было решено считать целесообразным продление существующих льгот по этим месторождениям. По итогам совещания Минэнерго и заинтересованным компаниям поручено подготовить и представить в правительство материалы с обоснованием необходимости продления льгот на пять лет, сообщил один из источников.

В настоящее время для месторождения им. Филановского на Каспии, который разрабатывает ЛУКОЙЛ, действует ставка НДПИ в размере 15% от мировой цены нефти сорта Urals.

Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций

Читать полностью…

📉 Диверсификация. Снижаем риски

Частные инвесторы прочно заняли доминирующие позиции на российском рынке акций, а с ростом процентных ставок они, безусловно, обратили внимание и на облигации. Как не упустить возможность и диверсифицировать свой портфель, рассказываем в материале.

Облигации полезны трейдеру по двум основным причинам:

• они являются хорошим инструментом для формирования консервативной части портфеля. Если портфель состоит только из акций, в целом его риски выше. В разное время можно придерживаться разного соотношения акций и облигаций в портфелей — 70 на 30, 60 на 40 и т.п.

• облигации позволяют временно «припарковать деньги» в условиях, когда нет явных торговых идей и сигналов или на рынке наступает турбулентность

Тем более, доходность рынка облигаций сейчас высока как никогда. Возможна также отработка спекулятивных и фундаментальных стратегий.

На что обратить внимание?

1. Для целей временной парковки средств идеальным вариантом станут флоатеры — облигации с плавающим купоном. Предпочтение лучше отдавать выпускам, по которым ставка купона привязана к ключевой ставке и пересчитывается ежедневно — такие облигации быстрее реагируют на изменения рыночных условий. Конечно же, смотрим на кредитный рейтинг — желательно, чтобы он был не ниже АА-.

Примеры:

Европлн1Р7
• Формула расчета ставки купона — Ключевая ставка + 1,9%
• Ставка купона пересчитывается ежедневно
• Кредитный рейтинг — AA

ГазпКап3P2
• Формула расчета ставки купона — Ключевая ставка + 1,25%
• Ставка купона пересчитывается ежедневно
• Кредитный рейтинг — AAA

Цены флоатеров постоянно меняются — желательно совершать сделку, когда выпуск торгуется с дисконтом к номиналу или с минимальной премией.

2. Сейчас рынок ОФЗ формирует хорошую возможность заработать высокую доходность на сильном движении. Несмотря на жесткую риторику ЦБ, опережающие показатели сигнализируют — деловая активность в стране замедляется. Более того, по оценке макроэкономистов БКС, чем дальше сейчас ЦБ зайдет с повышением ставки, тем быстрее он будет вынужден ее снижать в следующем году.

Ожидается, что к концу 2025 г. ключевая ставка снизится до 15,5%. Что это означает для рынка облигаций? Рост цен на облигации с фиксированным доходом. А чем длиннее выпуск, тем сильнее его цена будет реагировать на изменение денежно-кредитных условий.

Среднесрочные ОФЗ в таком случае принесут 28%+ доходности.

Доходности длинных ОФЗ — 26240, 26243, 26247 — принесут порядка 33% доходности.

Отыграть движение можно будет как с помощью вложений непосредственно в облигации, так и с помощью покупки фьючерса на индекс RGBI.

Подробнее о Стратегии аналитиков БКС на долговом рынке читайте в посте.

ОФЗ-26240-ПД
• Погашение — 30.07.2036
• Эффективная доходность — 16,6%

ОФЗ-26243-ПД
• Погашение — 19.05.2038
• Эффективная доходность — 16,95%

ОФЗ-26247-ПД
• Погашение — 11.05.2039
• Эффективная доходность — 16,97%

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читать полностью…

Прогнозы и комментарии. По нулям, но могли бы и лучше

• Индекс МосБиржи остался при своих — боковик вокруг да около 2800 п. На фоне падения рубля и ралли нефти экспортно ориентированный рынок акций мог быть куда выше, но мешает неопределенность со ставкой.

• Бумаги в фокусе: пятерка лучших на рынке — Globaltrans, Сургутнефтегаз-ао и ап, префы Транснефти и Татнефти.

• Рубль после заминки вновь упал на годовое дно: юань по 13,6, доллар за 96, евро выше 105. Эффекта от выхода ЦБ на рынок с предложением валюты пока не видно, а техническая перегретость инвалют уже высокая. Скоро разрядка.

• На внешнем контуре: процентное падение индексов США в понедельник создает неблагоприятный фон на азиатских и европейских торгах во вторник; бросается в глаза обвал в Гонконге. На российском рынке боковик, и бенчмарк акций останется примерно на текущих.

• На сырьевом рынке: нефть Brent от пиковых выше $81, что явно не входило в планы ожидавших $60, и умеренно откатывает под $80; золото в коррекции к $2630, тренд вверх; волатильный газ NG от недавних $3 уже у $2,7, и здесь интересная техническая поддержка.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале

Читать полностью…

🚂 Globaltrans объявил о подаче заявления о делистинге с Мосбиржи

Globaltrans Investment PLC (вместе с консолидированными дочерними компаниями — Globaltrans, «компания» или «группа») 7 октября 2024 г. подала заявление о делистинге глобальных депозитарных расписок компании, сообщается на сайте организации.

Заявление о делистинге подано после решения совета директоров компании от 13 сентября 2024 г., которое, среди прочего, предполагает добровольный делистинг ГДР с Московской биржи, СПБ Биржи и Лондонской биржи, а также листинг на Международной бирже Астаны, что позволит упорядочить листинговую структуру компании и обеспечить полностью функционирующую единую торговую площадку, на которой будут обращаться ГДР.

Ранее акционеры Globaltrans проголосовали за выкуп ГДР по 520 руб. за бумагу. Выкуп продлится до 6 ноября.

Читать полностью…

🛢 Ставки сделаны: нефть по 100?

На фоне эскалации конфликта на Ближнем Востоке, а также масштабных экономических стимулов в Китае сентимент на рынке нефти становится все более оптимистичным. Согласно данным Bloomberg, на рынке опционов на WTI на CME наблюдается самый большой за 2 года перекос позиционирования в пользу быков.

На прошлой неделе трейдеры массово скупали декабрьские call-опционы со страйками вплоть до $100 и выше, опасаясь перебоев в поставках, которые могли бы быть вызваны ответным ударом Израиля по нефтяным объектам Ирана.

На этом фоне фьючерсы на нефть марки WTI взлетали на 11%.

Как отыграть динамику нефти — читайте в обзоре экспертов.

Читать полностью…

🧐 Задайте вопрос аналитику БКС

📆 Сегодня, с 17:00 до 19:00 МСК, в «Профите» пройдет сессия вопросов и ответов. Тема — ТМТ (сектор технологий, медиа и коммуникаций) и ритейл.

В течение указанного времени вы можете спрашивать в комментариях все, что вас интересует по заданной теме. На ваши вопросы в онлайн-режиме ответит Мария Суханова — старший аналитик БКС.

💎 Задайте #вопрос_к_бкс в «Профите» и получите ответ напрямую от эксперта. Сессия пройдет в комментариях к этому посту: https://cutt.ly/UePaEsuL

Для участия понадобится регистрация в «Профите».

#БКСПрофит #АналитикиБКС

Читать полностью…

💎 Рынок ОФЗ и валютных облигаций. Прогноз на IV квартал 2024

ЦБ продолжает игнорировать опережающие индикаторы, но они уже начинают влиять на текущие показатели экономики, кредитования и инфляции. На наш взгляд, чем дальше ЦБ зайдет с повышением ставки, тем быстрее она будет снижаться в 2025 г. и в итоге все равно придет примерно к 15,5% на конец 2025 г. В итоге доход за год от многих классов активов будет составлять около 30%: длинные ОФЗ (более 10 лет), корпоративные облигации 2-го эшелона (рейтинг А), валютные облигации.

Какими облигациями стоит дополнить портфель — читайте в стратегии от аналитиков БКС.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#РынокБКС #СтратегияБКС #ОблигацииБКС

Читать полностью…

Цены на газ в Европе взлетели до $480 — что это значит для Газпрома и НОВАТЭКа

Цены на европейский газ с поставкой на следующий день выросли на 5% или на $25, до $480 за тыс. куб. м, на хабе TTF в Нидерландах на прошлой неделе.

И это несмотря на первые признаки того, что запасы газа в Европе приблизились к максимальным за год.

Хотя за неделю запасы выросли на 0,4 п.п., до 94,5%, и по-прежнему оставались значительно выше (примерно на 5,2 п.п.) типичных уровней для этого времени года, в середине недели отмечен отбор газа из хранилищ.

Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций

Умеренно позитивно для Газпрома и НОВАТЭКа. При прочих равных, рост цен на газ в Европе на $25 за тыс. куб. м за весь год увеличит EBITDA Газпрома всего на 3%, а НОВАТЭКа — на 1%, поэтому новость можно считать умеренно позитивной. Однако ралли на рынке и пик роста запасов могут указывать на то, что цены на газ могут повыситься еще сильнее, когда начнется полноценный отопительный сезон.

Сохраняем «Нейтральный» взгляд на газовые компании. У нас «Нейтральный» взгляд на акции Газпрома и НОВАТЭКа, учитывая, что у обеих бумаг потенциал роста до целевых цен, рассчитанных по методу дисконтированных денежных потоков, составляет 5%. Дивдоходность акций Газпрома в 2024 г., вероятно, составит скромные 5%. Акций НОВАТЭКа — порядка 9%. Из-за кризиса на Украине у обеих компаний в сегменте экспорта газа наблюдаются значительные сложности.

Читать полностью…

💎 Утренний Экспресс отправляется!

Узнавайте главные новости первыми. Сегодня выпуск особенный: только в текстовом формате.

Читать полностью…

💎 Нефтяники поднимут рынок? Новый выпуск БПН уже на YouTube

Нефть за неделю подорожала почти на 10%. И рост, вероятно, продолжится. Что это значит для российских нефтяников и всего рынка? Об этом рассказывает Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС, в новом выпуске «Без плохих новостей».

Также обсуждаем новый бюджет, возможное повышение ставки, IPO «Аренадаты», день инвестора «Хэдхантера», идеи в облигациях и другие главные новости недели.

Смотреть БПН на YouTube: https://youtu.be/4Jxgy1dvXAg

Смотреть БПН ВКонтакте: https://vk.com/video-16289875_456240710

Текстовая версия: https://dzen.ru/a/ZwEyx2BHnnxR5iRn

#БезПлохихНовостей #БПН

Читать полностью…

Позитивное закрытие недели

• Российский рынок вдохновляется нефтью.

• Brent продолжает рост — цель видится на уровне $80,5 за баррель.

• ОФЗ показали нулевую динамику.

• Лидеры: Ашинский метзавод (+9,77%), Глобалтрак (+2,63%), ЛСР (+2,62%).

• Аутсайдеры: ПАО «Яковлев» (-2,66%), СПБ Биржа (-2,54%), Инарктика (-2,27%).

Подробный обзор дня

Читать полностью…

🔝Звездные бумаги в «Профите» — что обсуждали инвесторы на этой неделе

1️⃣ Газпром

Бумаги скорректировались по факту ослабления налоговой нагрузки. Власти все-таки согласовали налоговое послабление для корпорации — НДПИ уменьшится на 600 млрд руб. Этот фактор в целом позитивен, однако позитив по большей части уже заложен в котировки. Остается неопределенность с дивидендами. Технически для возобновления уверенного подъема быкам нужно возвращать 137 руб. Другие новости: добыча газа в I полугодии увеличилась на 16%, а тарифы 2025 г. будут проиндексированы на 10,3%.

Динамика за неделю: -5,1%

2️⃣ Индекс Мосбиржи

На четвертый день падения индекс развернулся. Выкуп глубокой просадки и возврат над важным уровнем 2800 п. обнадеживают — аптренд-формация подтверждена. Техническая перегретость бенчмарка и бумаг после сентябрьского ралли ушла. Правда нужно снять неопределенность по ключевой ставке, а заседание ЦБ лишь в конце месяца. Фундаментальную поддержку рынку оказали: повышение сырьевых цен на фоне обострения ближневосточного конфликта, ослабление рубля и скачок инвалют на годовые максимумы, отрицательная резолюция Минфина на инициативу законодателей повысить налоги на сверхприбыль банков.

Динамика за неделю: -1,8%

3️⃣ Мечел

К концу недели бумаги угольной компании переместились в красную зону. Причина: Минфин не видит оснований для отмены курсовой экспортной пошлины на коксующийся уголь ранее 2025 г., сообщил замминистра финансов Алексей Сазанов. Он считает, что сначала надо оценить финансовые показатели отрасли за III квартал. Отмена пошлин могла бы поднять прибыли на 12 месяцев вперед на 4–8% для Мечела.

Динамика за неделю: -6,7%

💎 Кликайте на название компании, чтобы обсудить эти и другие бумаги в «Профите».

ОБСУДИТЬ В ПРОФИТЕ

Читать полностью…

💸 Подборка дивидендных акций на октябрь

На российском рынке продолжается период промежуточных дивидендных выплат акционерам. Выделяем топ акций, купив которые можно будет получить хорошие дивиденды в октябре:

⛽️ Татнефть

Татнефть является представителем российской нефтяной отрасли. Несмотря на внешние санкции и ограничение добычи в формате ОПЕК+, показатель EBITDA Татнефти удерживается выше докризисного уровня 2015–2021 гг. Кроме того, компания имеет фактически нулевой чистый долг. Аналитики БКС прогнозируют дивидендную доходность ее акций на уровне 12–14% на ближайшие два года. Сейчас несколько более предпочтительной выглядит покупка обыкновенных акций Татнефти.

• Дивидендная доходность Татнефть-ао — 5,9%, Татнефть-ап — 5,9%.
• Размер дивидендов на акцию — 38,2 руб.
• Последний день для покупки — 07.10.2024

⛽️ Газпром нефть

Газпром нефть также относится к отечественной нефтяной отрасли, которая сохраняет свою привлекательность вопреки внешним санкциям. Это дочерняя компания Газпрома, которому в ближайшие годы потребуются крупные финансовые вливания. В сочетании с небольшим чистым долгом и ростом добычи конденсата, не подпадающего под ограничение ОПЕК+, это позволяет надеяться на высокие дивиденды. На это же направлена и новая дивидендная политика, предполагающая выплаты на уровне 75% от чистой прибыли.

• Дивидендная доходность — 7,4%.
• Размер дивидендов на акцию — 51,96 руб.
• Последний день для покупки — 11.10.2024

💿 ММК

ММК входит в «большую тройку» сталелитейных предприятий на отечественном фондовом рынке. Компания уже возобновила выплату годовых дивидендов, а теперь возвращается к промежуточным выплатам акционерам. Таким образом, она вновь обретает былой статус дивидендного аристократа. Текущая доля продаж ММК внутри РФ составляет 80–85%. Между тем домашний рынок стали относительно стабилен и сохраняет премию по отношению к глобальному. Аналитики БКС прогнозируют суммарную дивидендную доходность бумаг ММК за 2024 г. на уровне 16%.

• Дивидендная доходность — 5,7%.
• Размер дивидендов на акцию — 2,494 руб.
• Последний день для покупки — 16.10.2024

🔋 НОВАТЭК

НОВАТЭК продолжает выплачивать дивиденды два раза в год, несмотря на ужесточение режима внешних санкций. Акции компании подешевели более чем на 40% год к году. Это создает возможности для покупки на долгий срок по привлекательной цене. Эмитент имеет солидный основной бизнес, эффективный менеджмент и низкую долговую нагрузку. Отношение инвесторов к акциям НОВАТЭКА может улучшиться по мере решения проблемы с недостатком СПГ-танкеров ледового класса. Прогнозируемая суммарная величина дивидендов за 2024 г. составляет 99 руб., или около 10% от текущей цены.

• Дивидендная доходность — 3,6%.
• Размер дивидендов на акцию — 35,5 руб.
• Последний день для покупки — 10.10.2024

⛏ Селигдар

Золотодобывающая компания Селигдар остается рентабельной, несмотря на недавнее введение надбавки к НДПИ на золото. Она выплатит полугодовые дивиденды только на обыкновенные акции. Интерес к этим бумагам повышается после ухода с Московской биржи другого представителя золотодобывающей отрасли — компании Solidcore Resources (бывшая Polymetal).

• Дивидендная доходность — 6,9%.
• Размер дивидендов на акцию — 4 руб.
• Последний день для покупки — 10.10.2024

🗓 Дивидендный календарь можно найти в специальном разделе сайта БКС Экспресс.

💎 Для инвесторов, ориентирующихся на дивидендные акции, есть интересное готовое решение — стратегия доверительного управления «Дивидендная». Она позволяет клиентам инвестировать в ликвидные акции крупных российских компаний с хорошими уровнями дивидендной доходности.

Лайфхак. Используя маржинальное кредитование, можно уже сегодня увеличить позиции в акциях, не дожидаясь фактической выплаты дивидендов. Размер рекомендованных дивидендов уже известен, и на эту величину можно купить еще акций, пока рынок не поднялся еще выше. Когда дивиденды поступят, маржинальные позиции за счет них можно будет закрыть.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читать полностью…

🤔 По инерции — смогут ли топ-5 лидеров недели продолжить движение

Лидеры обычно остаются лидерами, а сильное недельное закрытие в бумагах может привести к дальнейшему росту курса. Посмотрим на пятерку самых доходных акций и выразим мнение о перспективах цен на будущую торговую неделю.

Коррекция на тренде вверх

В прошлую пятницу Индекс МосБиржи был на 1,5% выше текущих. А в рамках периода, 30 сентября, бенчмарк достигал 6-недельных максимумов у 2890 п. После стартовала коррекция, и почти всю неделю рынок был под давлением продаж. В моменте провал с пика превышал 5%, остановиться удалось на 2740 п.

По сформированному с начала осени тренду вверх и от поддержки индекс пошел в закономерный отскок и вернулся над 2800 п. Если по итогам недели индексу удастся удержаться выше круглой отметки, по инерции на будущей торговой неделе курс будет еще выше и уже поближе к 2900 п.

Лучше рынка

Обычно сильные тренды в акциях продолжаются. Особенно, если недельное закрытие происходит на максимуме, то инерция курса переносится на следующий период. Но существуют риски войти в бумаги на излете волны — контролировать их активным трейдерам помогают защитные стоп-заявки. Посмотрим на пятерку лидеров из Индекса МосБиржи и оценим каждую бумагу с точки зрения краткосрочной динамики. Опережающий темп роста демонстрируют акции:

🍅 Русагро (+6%). Лидер недели по доходности среди всех компонентов Индекса МосБиржи. Бумаги низколиквидные, а поэтому волатильные. Важное статичное сопротивление на 1300 руб., сейчас курс чуть ниже. Если удастся прорваться выше, то на будущей неделе импульс вверх наверняка продолжится, причем сильный. Следующее препятствие будет по уровню динамической линии — область 1450 руб. Это высоко и не сразу. Для такой турбулентной бумаги столь широкие ходы за короткое время характерны: возможно, и не на будущей неделе, но в рамках октября вполне достижимо.

⛽️ Сургутнефтегаз-ао (+3,5%). Курс движется в русле восходящего торгового канала, верхняя граница повышается к 27 руб. Есть и горизонтальное препятствие в области 26,5 руб. Видимо, это и есть ближайший ориентир на будущую неделю.

⛽️ Мосэнерго (+3%). На максимуме недели курс взлетал выше 2,58 руб., потом коррекция со всем рынком и пятничная попытка возврата над 2,5 руб. В случае удержания выше 2,5 руб. на ближайшие сессии резко повысится вероятность обновления недавних вершин.

⚓️ Совкомфлот (+2,5%). Акции обновляют максимумы с конца августа. Важно, что курс снова над психологическими 100 руб. Сопротивлением до конца следующей недели будет 108 руб. — там горизонтальное препятствие по максимумам августа, туда же вскоре придет динамическая линия.

⛽️ Татнефть-ао (+1,5%). Акции готовятся к дивидендной отсечке: 7 октября, в понедельник — последний день для покупки бумаг, а во вторник — уже сильный гэп вниз более 5%. Поэтому на будущей неделе будет волатильно. Значимая поддержка на 620 руб. Гэп может быть закрыт в рамках месяца, учитывая слабый рубль и подорожавшую нефть.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читать полностью…

#Магия_цифр

Месячный оборот торгов на Мосбирже примерно в 3,4 раза больше годового бюджета России по доходам.

Читать полностью…