Взгляд экономиста. ЦБ отложит возможное повышение ставки до октября

В эту пятницу, 13 сентября, Банк России объявит о решении по ключевой ставке. У экономистов нет единого мнения по этому поводу. Прогнозы разделились поровну между ожидаемым сохранением ставки и ее повышением на 100–200 б.п. Полагаем, что ставка не изменится, а ключевое решение ЦБ будет принимать на октябрьском заседании.

Главное

• Инфляция снижается, но остается выше прогнозов ЦБ.

• Экономическая активность продолжила замедляться в июле. Рост спроса замедлился в пятый раз подряд — до 6,1%. Увеличение ВВП сильно замедлилось относительно I полугодия 2024 г. — до 3,4%. Согласно опросам бизнеса, тенденция на охлаждение продолжилась в августе.

• Кредитная активность банков остается высокой и слабо реагирует на повышение ставки.

• Инфляционные ожидания выросли в августе, но высока вероятность коррекции в сентябре.

• Наш прогноз: сохранение ставки 18% в эту пятницу, повышение возможно в октябре.

Обзор в деталях и прогноз по ОФЗ:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/vzgliad-ekonomista-tsb-otlozhit-vozmozhnoe-povyshenie-stavki-do-oktiabria

Читать полностью…

$6,5 трлн — это 12 фондовых рынков России 🇷🇺

Читать полностью…

При росте ставок большая чистая денежная позиция может позволить компании разместить средства под более высокие проценты.

К компаниям, у которых много свободных денежных средств, можно отнести:

⛽️ Сургутнефтегаз

🔌 Интер РАО

🏦 Московская биржа

🔌 Юнипро

🔖 HeadHunter

#РынокБКС

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читать полностью…

📂 Сбербанк отчитался за август. Динамика растущая

Сбербанк опубликовал финансовые результаты по РСБУ за август 2024 г.

- Чистый процентный доход: 237,9 млрд руб. (+15,5% год к году (г/г))
- Чистый комиссионный доход: 65,5 млрд руб. (+8,1% г/г)
- Чистая прибыль: 142,7 млрд руб. (+5,4% г/г)

Подробнее

Чистые процентные доходы за 8 месяцев 2024 г. выросли на 15,5% г/г, до 1 694,7 млрд руб. Рост чистых процентных доходов в августе составил 14,1% г/г на фоне увеличения объема работающих активов.

Чистые комиссионные доходы за 8 месяцев 2024 г. увеличились на 8,1% г/г, до 485,8 млрд руб. Это произошло в основном за счет роста объемов эквайринга, доходов от расчетно-кассового обслуживания, торгового финансирования и документарных операций.

В августе рост составил 1,8% г/г на фоне высокой базы прошлого года, сформированной за счет признания разовых эффектов по кредитным продуктам корпоративных клиентов, а также увеличения расходов на программу лояльности СберСпасибо. Все больше пользователей подключают категории повышенного кешбэка, что способствует удержанию клиентов.

Расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, за 8 месяцев 2024 г. снизились на 22,2% г/г и составили 398,5 млрд руб. В августе данный показатель вырос на 3,4% г/г, до 93,0 млрд руб.

Стоимость кредитного риска без учета влияния изменения валютных курсов составила 1,3% за 8 месяцев 2024 г. и 1,5% в августе 2024 г.

Операционные расходы выросли за 8 месяцев 2024 г. на 19,8% г/г, до 615,9 млрд руб. В августе операционные расходы увеличились на 14,2% г/г и достигли 80,3 млрд руб.

Отношение расходов к доходам за 8 месяцев 2024 г. составило 26,7%, а в августе — 23,1%.

Чистая прибыль Сбера за 8 месяцев 2024 г. выросла на 5,4% г/г, до 1 052,6 млрд руб., при рентабельности капитала в 23,6%. В августе банк заработал 142,7 млрд руб. чистой прибыли (+1,3% г/г), рентабельность капитала — 26,2%.

Читать полностью…

Что будет с ключевой ставкой — мнения аналитиков разделились

Аналитики не пришли к единому мнению относительно решения Банка России по ключевой ставке на заседании, которое состоится 13 сентября, пишут Ведомости.

Издание опросило 25 экспертов, 13 из которых считают, что ставка сохранится на текущем уровне в 18%. Остальные 12 аналитиков ждут ее повышения: шестеро из них ожидают роста на 100 б.п., трое — на 200 б.п., до 20%. Трое оставшихся колеблются между двумя последними вариантами.

РБК также провел опрос среди аналитиков инвестиционных компаний и крупных банков. За сохранение ключевой ставки на текущем уровне высказались 17 из 30 экспертов. Ее повышения до 19% ждут семь человек, еще четверо прогнозируют рост до 20%. Остальные опрошенные назвали варианты с повышением или сохранением ставки равнозначными.

Известия опросили 33 участника финансового рынка и аналитика. Из них 20 человек высказались за сохранение ключевой ставки на прежнем уровне. Повышение до 20% прогнозируют восемь опрошенных, рост до 19% ждут пять экспертов.

Читать полностью…

Прогнозы и комментарии. В фокусе — нисходящий тренд

• Индекс МосБиржи взлетел на 3,7% и оказался выше 2700 п. Близится линия среднесрочного нисходящего тренда — возможен ее тест, а потом и пробой вверх. Драйвером может выступить пятничное решение ЦБ по ключевой ставке.

• Бумаги в фокусе: сильнее рынка — АФК Система, Ozon, ВК, НЛМК. Хуже индекса — Сегежа, Мечел.

• Рубль продолжил сдавать позиции — потери нацвалюты против доллара, евро и юаня: 0,2–0,6%. Под вердикт ЦБ инвалюты могут еще прибавить. А в рост ОФЗ уже закладывается монетарная пауза.

• На внешнем контуре процентный отскок индексов акций США после значительного провала начала осени. Бенчмарки АТР стабилизируются после вчерашних сильных распродаж. Перед открытием Европы формируется спокойный биржевой фон. А вот российский рынок нацелился на динамическую линию обороны фондовых медведей.

• На сырьевом рынке: нефть Brent вновь заходила на минимумы весны 2023 г. у $70,6 и опять отскок под $72, для барреля есть технический вариант сходить повыше. Золото около $2500, унция просто ждет отмашку от ФРС для покорения исторического пика. Волатильный газ NG запилил в боковике — фьючерс на стопах упал под $2,15.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-v-fokuse-niskhodiashchii-trend

Читать полностью…

Официальный курс доллара превысил 90

Банк России опубликовал ежедневные курсы валют к рублю на 10 сентября. Согласно данным регулятора, рубль продолжил дешеветь к основным валютам.

Официальный курс на 10 сентября:

• Доллар — 90,3853 руб., рост на 0,63% ко вчерашнему значению 89,8225 руб.

• Евро — 99,9067 руб. (+0,19% к 99,7156 руб.).

• Юань — 12,6262 руб. (+0,7% к 12,5387 руб.).

• Гонконгский доллар — 11,6132 руб. (+0,58% к 11,5468 руб.).

Читать полностью…

Спасибо за ваши ответы! В этом материале мы рассказали, как заработать на коррекции американских индексов.

Фьючерсы на американские индексы — это возможность сделать ставку на рост или падение акций США. Его индексы S&P 500 и NASDAQ 100 — одни из самых популярных в мире.

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kak-zarabotat-na-padenii-amerikanskikh-indeksov

Читать полностью…

Ключевые события недели

Заседание ЦБ, отсечка Северстали, инфляция в РФ и США и другие:

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kliuchevye-sobytiia-nedeli-zasedanie-tsb-i-zasedanie-etsb

Читать полностью…

🔍 Что шортят и покупают с плечом клиенты БКС. ФосАгро в фаворитах, застройщики в аутсайдерах

В последнем обзоре рубрики мы отмечали, каким бумагам отдавали предпочтение клиенты БКС Мир инвестиций в середине августа. Разбираемся, что изменилось к началу сентября.

Новичок, появившийся в списке фаворитов в августе — En+ — закрепился в нем.
По техническим причинам покинули топ префы Ростелекома, в которых активность в целом заметно ниже, чем в других бумагах списка. Их место заняли акции производителя удобрений — ФосАгро.

Список потенциальных аутсайдеров также претерпел лишь одну замену. Теперь в топ-6 уже три застройщика: ЛСР, ПИК, Самолет.

Наиболее негативный настрой по-прежнему наблюдается в соотношении маржинальных лонгов и шортов в бумагах ОГК-2, Башнефти и Группы Позитив.
Соглашаться с такой позицией по данным бумагам или нет — решать только вам. Зато это хорошая пища для размышлений в дополнение к аналитике БКС. Кто вы — бык или медведь? Решайте и присоединяйтесь.

Покупка с плечом

Покупка с плечом позволяет увеличивать сумму вложений, когда собственных средств в моменте не хватает для получения приемлемого результата по прибыли. Например, вы видите в бумаге потенциал роста 7–10%. Используя плечо, можно увеличить количество покупаемых акций — в итоге получить уже не 7–10%, а 15–20%, сыграв на краткосрочном движении.

Игра на понижение

Продажа акций с плечом работает зеркально. Например, продаем АЛРОСА по 75 с целью выкупить у брокера обратно по 65. Ставка риска — 20%, то есть можем зашортить в 5 раз больше, чем имеем. Предположим, 1000 штук будут проданы за 75 тыс. руб., обратная покупка обойдется в 65 тыс. руб. Итого 10 тыс. руб. прибыли при вложенных 15 тыс. Это 67% со сделки.

Маржинальное кредитование

Вышеупомянутые сделки с плечом и игра на понижение — маржинальные сделки — совершаются с привлечением временно свободных средств и активов брокера, за которые он взимает плату в пользу других клиентов, а также за свои услуги.

Чтобы подключить услугу, необходимо пройти тестирование на знания. Это можно сделать в личном кабинете.

В приложении БКС Мир инвестиций тест находится здесь: Профиль — Квалификации и тесты — Тестирование НКИ — Необеспеченные сделки.

Пройти тест

После прохождения теста можно подключить услугу: Профиль — Управление счетами (выбрать номер счета) — Тарифы и услуги — Необеспеченные сделки. Также услугу можно подключить в личном кабинете БКС Мир инвестиций в разделе Сервисы — Счета и Тарифы — Необеспеченные сделки и маржинальная торговля.

Подключить

#ЛонгШортБКС

Читать полностью…

📛 Акционеры Русагро не одобрили редомициляцию компании в РФ

Акционеры Ros Agro Plc (Кипр), которая является холдинговой структурой Группы Русагро, на внеочередном собрании не одобрили решение о редомициляции в РФ, сообщает ТАСС со ссылкой на компанию.

Расписки Русагро отреагировали на новость резким снижением. К 11:20 МСК бумаги теряют 3,7%.

В четверг 5 сентября, Арбитражный суд Московской области удовлетворил заявление Минсельхоза РФ к Ros Agro Plc (Кипр), которая является холдинговой структурой Группы Русагро.

Напомним, Минсельхоз РФ 7 августа подал исковое заявление в арбитражный суд Московской области к Ros Agro Plc.

Группа Русагро в середине июля была включена в перечень экономически значимых организаций (ЭЗО). Минсельхоз по закону выступает истцом в делах о приостановлении корпоративных прав иностранных акционеров компаний из списка ЭЗО, находящихся в его ведении.

В середине июля Александр Тарасов, руководитель дирекции по корпоративному развитию Русагро, сообщил, что компания хочет запустить принудительную редомициляцию с Кипра в РФ через суд. Если суд удовлетворит требования министерства, бумаги ПАО «Русагро» распределят между инвесторами пропорционально их участию в Ros Agro Plc.

Тарасов также отметил, что после редомициляции компания хочет вернуться к выплате дивидендов. Последний раз Русагро выплачивала дивиденды по итогам I полугодия 2021 г. Тогда акционерам было выплачено по $0,89 на бумагу.

Читать полностью…

Сталевары инициировали антидемпинговое расследование. Взгляд БКС

Северсталь, НЛМК и ММК выступили с инициативой антидемпингового расследования, пишет Коммерсантъ.

Компании обратились в Евразийскую экономическую комиссию (ЕЭК) с предложением провести антидемпинговое расследование в отношении оцинкованного проката из Китая и Украины.

На Северсталь, НЛМК и ММК приходится около 70% выпуска оцинкованного проката ЕАЭС, указывает Коммерсантъ. Металлурги заявляют о риске появления демпингового импорта в случае завершения действия антидемпинговой пошлины. Текущая пошлина против оцинкованного проката из Китая и Украины составляет 12,7-17% и 23,9% соответственно и заканчивается в январе 2025 г.

Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций

Считаем, что пошлины могут продлить как минимум на прокат из Китая, учитывая высокий потенциал экспорта из страны по более низким ценам. Отметим, что в последнее время большинство стран мира вводит ограничительные меры против дешевой китайской стали.

Читать полностью…

💎 Утренний Экспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в 9:30 в телеграм-канале БКС Экспресс.

И читайте текстовую версию в Дзене.

Читать полностью…

Облигации — это долговые ценные бумаги. Покупая их, инвестор «одалживает» деньги тому, кто их выпустил.

Облигации могут выпускать:

🔹Государство
Это те самые облигации федерального займа (ОФЗ), которым доверяют больше всего.

🔹 Один из регионов
Они могут обладать большей доходностью, чем ОФЗ, потому что риск по ним обычно выше.

🔹 Компании, контрольный пакет акций которых принадлежит государству (Совкомфлот, Аэрофлот, ВТБ и др.)

🔹 Коммерческие компании
Это самый неоднородный класс облигаций, потому что эмитентами могут выступать компании самого разного масштаба.

Как определить надежность эмитента и добавить в портфель самые выгодные облигации, можно узнать в нашем обучающем курсе «Все об облигациях» ↘️

#ОбучениеБКС

Облигации — это долговые ценные бумаги. Покупая их, инвестор «одалживает» деньги тому, кто их выпустил.

Облигации могут выпускать:

🔹Государство
Это те самые облигации федерального займа (ОФЗ), которым доверяют больше всего.

🔹 Один из регионов
Они могут обладать большей доходностью, чем ОФЗ, потому что риск по ним обычно выше.

🔹 Компании, контрольный пакет акций которых принадлежит государству (Совкомфлот, Аэрофлот, ВТБ и др.)

🔹 Коммерческие компании
Это самый неоднородный класс облигаций, потому что эмитентами могут выступать компании самого разного масштаба.

Как определить надежность эмитента и добавить в портфель самые выгодные облигации, можно узнать в нашем обучающем курсе «Все об облигациях»: https://cutt.ly/3eWVPBUJ

#ОбучениеБКС

Читать полностью…

💎 Мощное снижение рынка продолжается! Новый БПН уже на YouTube, в ВК и Дзене

Российские акции по-прежнему дешевые, а уровень в 2500 п. по индексу Мосбиржи стал почти реальным. Что еще важного произошло на этой неделе, рассказывает Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС, в новом выпуске «Без плохих новостей».

Также в выпуске: новости макроэкономики и регулирования, отчеты компаний, а еще — подборка облигаций, к которым точно стоит присмотреться при высокой ставке.

И поздравляем вас с наступающим днем финансиста!

Смотреть БПН на YouTube: https://youtu.be/MC42MF3y_KI

Смотреть БПН ВКонтакте: https://vk.com/video-16289875_456240683

Текстовая версия: https://dzen.ru/a/ZtxGtt81yi7baGjr

#БезПлохихНовостей #БПН

Читать полностью…

5 идей в российских акциях. Выделяем перспективные бумаги

Эксперты БКС Экспресс выделили главные тренды и отобрали 5 акций российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/1725969996-5-idei-v-rossiiskikh-aktsiiakh-vydeliaem-perspektivnye-bumagi

Читать полностью…

🇨🇳 Капитализация фондового рынка Китая упала на $6,5 трлн с вершины 2021

Капитализация фондового рынка Китая с момента достижения пика в 2021 году сократилась примерно на $6,5 трлн, передает Forbes сообщение Bloomberg. Это почти равно размеру фондового рынка Японии, отмечает агентство.

Китайский индекс CSI 300 с начала сентября упал примерно на 4%, а с начала года — почти на 7%. По итогам торгов 10 сентября он составил 3195,76 п. (+0,09%).

Фондовый индикатор может завершить четвертый год подряд снижением, пишет Bloomberg. Китайский индекс находится близко к минимуму с начала 2019 г., в то время как рынки акций США, Японии и Индии за этот период выросли примерно вдвое, отмечает агентство.

Китайские акции стали нежеланными для многих инвесторов из-за того, что в Китае усиливается контроль государства над бизнесом, растут торговые разногласия при том, что страна стремится к промышленной самодостаточности, пишет Bloomberg.

Дополнительное давление на котировки бумаг в Китае оказывает кризис в секторе недвижимости, который тянет вниз потребительские расходы. Кроме того, нарастает геополитическая напряженность в преддверии выборов президента США в ноябре, отмечает агентство.

Cпад на фондовом рынке Китая способен еще больше подорвать доверие потребителей и бизнеса страны, что приведет к дефляционной спирали в экономике. Поэтому государственные фонды потратили миллиарды долларов в попытке поддержать стоимость акций, но пока безуспешно, отмечает Bloomberg. По подсчетам агентства, с начала года и к середине августа они вложили в биржевые фонды около $66 млрд.

Последние экономические данные, показавшие увеличение дефляции в Китае, усилили опасения по поводу рынка акций страны, указывает Bloomberg. Дефляция приводит к сокращению потребительских расходов из-за ожиданий дальнейшего снижения цен на товары и услуги. В результате страдают корпоративные доходы, что приведет к сокращению зарплат сотрудников и увольнениям. Аналитики Уолл-стрит все чаще прогнозируют, что Китай не сможет достичь цели роста ВВП на 5% в 2024 г.

Хотя инвесторы призывали китайские власти ввести более мощные экономические стимулы для поддержания фондового рынка, Пекин до сих пор не проявил намерения принять такие масштабные меры, которые помогли бы оживить экономику, пишет Bloomberg.

Чем дольше власти Китая отказываются вводить какие-либо серьезные стимулы для поддержания спроса, тем дольше будет наноситься ущерб доверию потребителей и тем сложнее будет его устранить, считает главный рыночный стратег Lazard Asset Management Рон Темпл.

Читать полностью…

💿 Норникель создаст более ста новых материалов на базе палладия

Центр палладиевых технологий Норникеля намерен до 2030 г. создать и вывести на мировой рынок более 100 новых материалов, пишет ТАСС со ссылкой на вице-президента компании по инновациям Виталия Бусько.

«В портфеле Центра сегодня более 20 проектов, до 2030 г. планируется разработать и вывести на мировой рынок более 100 новых материалов. По нашим оценкам, это позволит создать новый спрос не менее чем 40 тонн палладия ежегодно», — отметил он.

По словам Виталия Бусько, в развитие этого направления Норникель инвестирует около $100 млн.

В интервью журналистам вице-президент компании рассказал, что ГМК Норильский никель занимает долю в 40% на мировом рынке палладия, это один из важнейших металлов в структуре выручки. Сейчас этот драгметалл применяется для автомобильной промышленности как катализатор для двигателей внутреннего сгорания, которые будут частично замещаться на электродвигатели. Поэтому в Норникеле исследуют возможности использования палладия в других направлениях. Для этого в компании создан Центр палладиевых технологий, разрабатывающий новые материалы.

«Мы видим большой потенциал его [драгметалла, — прим. ред.] применения в быстрорастущих отраслях энергоперехода и высоких технологий. Это может быть водородная, солнечная энергетика, биотопливо, "зеленая" химия, микроэлектроника», — рассказал Бусько.

Читать полностью…

🆕 Гид по новым облигациям: август 2024

Август продолжил тенденции предыдущих месяцев — на фоне неопределенности вокруг инфляции и ключевой ставки особой популярностью на рынке пользовались флоатеры, т.е. облигации с плавающим купоном.

Новые флоатеры для неквалифицированных инвесторов

Эмитенты новых флоатеров, которые доступны большинству инвесторов, довольно крупные и хорошо всем известны — Сбербанк, АФК Система, Россети, Ростелеком, Газпром нефть, ВЭБ.РФ, ГПБ.

Менее известными широкому кругу инвесторов являются Мособлэнерго, ТрансКонтейнер и Совкомбанк Лизинг. Разберем эти компании подробнее.

Мособлэнерго — дебютант на долговом рынке, электросетевая компания, работающая на территории Московской области. Принадлежит Министерству имущественных отношений Московской области.

ТрансКонтейнер — крупнейшая логистическая компания, занимающаяся контейнерными ж/д перевозками. Принадлежит ГК «Дело». Рейтинговое агентство позитивно оценивает финансовое состояние и перспективы бизнес-модели компании.

Совкомбанк Лизинг — занимается финансовым лизингом грузового и легкового автотранспорта. В рэнкинге лизинговых компаний России занимает 12-е место. Подробнее о финансовой составляющей читайте в пресс-релизе рейтингового агентства.

Другие выпуски для неквалифицированных и квалифицированных инвесторов:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/gid-po-novym-obligatsiiam-avgust-2024

Читать полностью…

💎 Утренний Экспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в 9:30 в телеграм-канале БКС Экспресс.

И читайте текстовую версию в Дзене.

Читать полностью…

Покупатели быстро активизировались

• Российский рынок в первой половине торгов активно повышался благодаря позитиву от валютного фактора. Затем произошла небольшая коррекция на фоне ощутимой просадки нефтяных цен. Однако они быстро восстановились, в результате Индекс МосБиржи обновил недельный максимум, завершив основные торги в хорошем плюсе.

• Рубль после нескольких попыток укрепления к юаню подешевел и завершил день с небольшими потерями, но к другим валютам официальный курс российский снизился существеннее.

• Котировки ОФЗ после позитивного старта сдавали позиции: индекс гособлигаций RGBI откатился от новой трехнедельной вершины, но сохранил часть достижений сессии.

• Лидеры: ДВМП (+7,76%), ЭсЭфАй (+7,53%), ЮГК (+6,82%), Россети (+5,3%).

• Аутсайдеры: Мечел-ао (-2,62%), Сегежа (-2,27%), Мечел-ап (-1,53%), МКБ (-1,18%).

Подробный обзор дня:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/itogi-torgov-pokupateli-bystro-aktivizirovalis

Читать полностью…

💬 Старший аналитик по нефтегазовому сектору в БКС ждет ваших вопросов! (Уже ответил на 18 МАКСИМАЛЬНО развернуто)

💎 Переходите в «Профит», чтобы задать #вопрос_к_бкс и получить ответ напрямую от эксперта.

Для участия понадобится регистрация в «Профите».

#БКСПрофит #АналитикиБКС

Читать полностью…

💡 Глава Минэнерго РФ заявил об исчерпании советских резервов энергетики

Сфера электроэнергетики в России недостаточно профинансирована, передает издание Коммерсантъ заявление главы Минэнерго Сергея Цивилева. По его словам, резервы, созданные еще во времена СССР, уже исчерпаны.

«Пример ОЭС (объединенной энергосистемы) Востока в очередной раз показывает, что резервы созданной в СССР энергетики исчерпаны. Основная причина — недофинансирование модернизации оборудования и поддержания его в нормативном состоянии»,— сообщил министр в интервью ТАСС на полях Восточного экономического форума.

Он рассказал, что энергосистема Дальнего Востока входит в осенне-зимний период без требуемого резерва генерирующих мощностей, в том числе из-за переноса капремонта нескольких ТЭС. Минэнерго отнесло ДФО к регионам с высокими рисками в электроэнергетике.

«Мы уже отнесли субъекты ДФО к регионам с высокими рисками в электроэнергетике и реализуем меры по снижению аварийности и повышению надежности тепловой генерации. Только РусГидро планирует до 2029 г. провести более 1500 мероприятий на 11 энергообъектах»,— уточнил Цивилев.

Как сообщал Коммерсантъ, запуск энергорынка на Дальнем Востоке планируется на 2025 г. Основная цель реформы — обновить старые электростанции и построить новые для покрытия растущего энергодефицита. Региону в ближайшие годы может понадобиться до 3 ГВт новых электростанций, говорили местные власти.

Читать полностью…

💼 Народный портфель. Что покупали частные инвесторы в августе

Московская биржа опубликовала данные о «Народном портфеле» за август. Рассмотрим, какие бумаги были популярны у российских частных инвесторов, и проанализируем их выбор.

«Народный портфель», или «Портфель частного инвестора», — аналитический продукт Московской биржи, отражающий предпочтения этой категории инвесторов на рынке акций. Каждый месяц биржа публикует его структуру, состоящую из 10 наиболее популярных бумаг у частных инвесторов.

Что поменялось в августе

Относительно июля выросли доли:

• Газпрома (+1 п.п.)
• Сургутнефтегаза-ап (+1 п.п.).

Снизились:

• Сбербанка-ао (-2 п.п.)
• Сбербанка-ап (-1 п.п.).

Из структуры портфеля выбыли акции Ozon, им на смену пришел НОВАТЭК.

Особенности среднестатистического портфеля:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/narodnyi-portfel-chto-pokupali-chastnye-investory-v-avguste

Читать полностью…

💸 Софтлайн продал 9% акций крупному инвестору

Софтлайн, ведущий поставщик решений и сервисов в области цифровой трансформации и информационной безопасности, объявил о сделке по продаже 9,27% от уставного капитала, или 30 020 400 акций, крупному институциональному инвестору, сообщается на официальном сайте компании.

Купленные бумаги ранее принадлежали одной из дочерних компаний Софтлайна. В пресс-релизе также уточняется, что инвестор — интегрированная инжиниринговая научно-технологическая группа компаний, поставщик комплексных решений для стратегических мегапроектов РФ, включенный в перечень системообразующих организаций российской экономики. Название группы не раскрывается.

Сделка заключена по среднерыночной цене акции за период в течение месяца. По подсчетам ТАСС, сумма могла превысить 4 млрд руб., исходя из стоимости бумаг на 6 сентября.

В сообщении компании также указано, что сделка направлена на укрепление позиций Софтлайна «в направлении формирования индустриального кластера программных продуктов и решений для промышленных предприятий». Вырученные средства компания потратит на финансирование перспективных проектов, в том числе «новых приобретений».

Читать полностью…

🧐 Вопрос к аналитикам БКС в «Профите»

📆 Сегодня, с 17:00 до 19:00 мск, в «Профите» пройдет сессия Q&A. Тема — перспективы нефтегазового сектора и отдельных эмитентов.

В течение указанного времени вы можете спрашивать в комментариях все, что вас интересует по заданной теме. На ваши вопросы в онлайн-режиме ответит Рональд Смит — старший аналитик по нефтегазовому сектору в БКС.

💎 Переходите в «Профит», чтобы задать свой #вопрос_к_бкс и получить ответ напрямую от эксперта.

Для участия понадобится регистрация в «Профите».

#БКСПрофит #АналитикиБКС

Читать полностью…

🔍 Замещающие бумаги — дело тонкое, но доходное

В последние месяцы рынок замещающих облигаций обвалился: цены упали в пределах 20% с начала июня, а доходности выросли на 3–8%. Первая из трех причин: курс рубля стал волатильным. Вторая причина заключается в отклонении российского кросс-курса доллара к юаню от мирового. А третья причина: замещение Минфина — уйдет в течение года. Считаем, что на этом можно заработать до 27% за 12 месяцев.

Главное

• Нестабильность рубля вызывает волатильность цен в стакане и рост доходностей. Цена в стакане учитывает курс на сегодня, а расчеты проходят по вчерашнему курсу. Увеличение доходности в стакане снижает ликвидность бумаг — нужна премия за ликвидность.

• В РФ юань был дешевле на 5–9% из-за расхождения кросс-курса USD/CNY в РФ и мире. Сейчас эта аномалия ушла — позитив для замещающих облигаций.

• Первая волна замещения Минфина уже в цене. Потенциальный навес небольшой — $4–7 млрд, это 7–13% валютного рынка.

• Перекладываемся из юаневых облигаций в бумаги в долларах и евро. Покупаем наиболее просевшие Газпром, ГТЛК, ЛУКОЙЛ, ТМК с доходом до 27% за год. Продаем наименее упавшие облигации в юанях: ГТЛК, Газпром нефть и ЮГК. В случае повтора аномалии с кросс-курсом перекладываемся обратно в CNY бонды.

Подробный обзор в деталях:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/zameshchaiushchie-bumagi-delo-tonkoe-no-dokhodnoe

Читать полностью…

Прогнозы и комментарии. Хотя бы не упали

• Индекс МосБиржи удержался в плюсе — уже позитив, а ведь поводов вновь упасть было предостаточно: обвал сырьевых цен, распродажи на мировых рынках акций и геополитическая неопределенность перед выходными. В фокусе недели — пятничное заседание ЦБ, интрига по ключевой ставке сохраняется.

• Бумаги в фокусе: сильнее рынка — Русагро, Совкомфлот и ВК. Хуже индекса — Сегежа, Мечел и Газпром.

• Рубль против биржевого юаня просел на процент, спреда курсов с внебиржей там уже нет. На рынке ОФЗ продолжается высокий отскок с годового дна с надеждой на пятничную сдержанность регулятора.

• На внешнем контуре сильное падение индексов Штатов омрачит настроение азиатских и европейских трейдеров. Российский рынок акций как бы отстранен от международных биржевых переживаний — есть и свои факторы курса.

• На сырьевом рынке: нефть Brent рухнула на минимумы весны 2023 г., баррель был у $70,6, а сегодня отскок к $72. Золоту не хватило 0,1% до обновления исторического пика, унция ушла в откат под $2500. Волатильный газ NG в своем репертуаре — резкий разворот из-под $2,3 ниже $2,2.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-khotia-by-ne-upali

Читать полностью…

На календаре 8 сентября, а это значит, что сегодня последний день...

Когда можно принять участие в акции и испытать удачу в розыгрыше денежных призов за регистрацию в соцсети БКС «Профит».

💎 «Профит» — это профессиональное сообщество эмитентов, крупных инвесторов, лидеров мнений и обычных пользователей. Здесь высокая концентрация ценного контента, который настроен под интересы каждого участника комьюнити.

- Кто может участвовать в розыгрыше?
Действующие и новые клиенты БКС, которые не были зарегистрированы в соцсети до 15 июля 2024 г.

- Что можно получить?
4000 руб. на брокерский счет

- Что нужно сделать?
Оставить заявку на участие в акции, зарегистрироваться в «Профите» и подписаться на 3 любых аккаунта.

❗️Важно: все действия надо успеть сделать до конца дня, чтобы не упустить последнюю возможность получить профит за регистрацию.

Все подробности по ссылке: УЧАСТВОВАТЬ

🎊 Кстати, нам вчера исполнилось 2 года. Присоединяйтесь к «Профиту», чтобы отметить эту дату вместе с нами!

Дисклеймер

Читать полностью…

Главное за неделю. Успеть до дна

После затяжной коррекции, длившейся с мая, Индекс МосБиржи совершил уверенный отскок. На рынке начинается осенний дивидендный сезон — инвесторы готовятся к промежуточным выплатам.

Рассказываем коротко, что еще обсуждали инвесторы — вдруг вы что-то пропустили.

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/glavnoe-za-nedeliu-uspet-do-dna

Читать полностью…