Мосбиржа планирует проводить торги в выходные и праздники

Московская биржа собирается проводить торги в праздничные и выходные дни, пишет РБК со ссылкой на презентацию площадки для профучастников.

«Московская биржа в соответствии с запросами участников рынка начала обсуждение возможных вариантов торгов в выходные дни», — рассказал изданию представитель Мосбиржи.

Как пишет РБК, из презентации следует, что дополнительные торговые сессии в субботу, воскресенье, а также в праздничные дни планируется проводить на срочном (опционные, фьючерсные контракты) и фондовом (торги облигациями, акциями, паями фондов) рынках. Торги будут начинаться в 9:50 МСК с аукционов открытия, а в 10:00 может стартовать основная торговая сессия. Окончание торгов на фондовом рынке — 19:00, на срочном — 18:50.

Уточняется, что представленная торговой площадкой концепция предполагает торговлю на фондовом рынке наиболее ликвидными акциями, паями фондов, ОФЗ и облигациями эмитентов с высоким рейтингом. На срочном же рынке будет доступен весь набор инструментов.

«Сроки реализации данного сервиса и его параметры будут обсуждаться с участниками и регулятором в дальнейшем», — добавил представитель торговой площадки.

В ЦБ изданию уточнили, что регулятор «совместно с участниками рынка обсуждает целесообразность реализации торгов в выходные дни, а также концепцию обращения ценных бумаг на организованном и внебиржевом рынках в формате 24/7».

Читать полностью…

Прогнозы и комментарии. Рынок на дне

• Индекс МосБиржи на волне распродаж вновь обновил годовое дно. Технически бенчмарк пришел на расчетную поддержку — вероятность завершения масштабной коррекции и начала отскока высокая. Инвестиционно сильные акции на спуске должны быть и впереди всех на подъеме; а спекулятивно могут быть интересны и самые перепроданные бумаги.

• Бумаги в фокусе: в плюсе с начала года — Аэрофлот, Группа Позитив, Полюс; провал года — Мечел, Сегежа, Самолет.

• Рубль относительно юаня в пятницу укреплялся до максимумов июля — 11,66; идея удержания биржевого курса в рамках летнего валютного боковика полностью оправдалась. А на внебиржевом рынке все еще ощущается дефицит ликвидности — доллар и евро не торопятся падать; но это временно.

• На внешнем контуре продолжилось ралли в индексах акций США — S&P 500 в шаге от исторического максимума. Глобальный доллар рухнул на дно 2024 г. — активные трейдеры на этом уже зарабатывают. Перед стартом европейской торговой недели формируется спокойный внешний фон. А российский рынок на фоне экстремальной перепроданности и после череды маржин-коллов может уже и отскочить.

• На сырьевом рынке: нефть Brent на техническом подъеме к круглым $80; золото в тренде вверх, и унция выше $2510; а газ NG борется за психологическую поддержку $2.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-rynok-na-dne

Читать полностью…

💎 Дно! Или еще нет? Смотрите новый выпуск БПН

Рынок валится, индекс Мосбиржи уже ниже 2700 п. Но для инвестора это не повод унывать. В новом выпуске «Без плохих новостей» рассказываем, как зарабатывать на падающем рынке и к каким акциям имеет смысл присмотреться уже сейчас.

Ведущий — Всеволод Зубов, руководитель департамента автоследования БКС (Fintarget).

Также говорим про лучшие долгосрочные ОФЗ, возобновление торгов акциями Novabev, отчеты ТКС и МТС и другие главные новости этой недели.

Смотреть БПН на YouTube: https://youtu.be/Ho3j1cz594g

Смотреть БПН в VK: https://vk.com/video-16289875_456240670

Текстовая версия: https://dzen.ru/a/ZsmfqSvP5HBSDHfh

#БПН

Читать полностью…

Ускорили снижение на новом негативе

• Российский рынок с открытия устремился вниз, несмотря на поступательный рост нефтяных цен и улучшение валютного фактора. Индекс МосБиржи понес серьезные потери на фоне новых санкций и корпоративного негатива.

• Рубль после кратковременного укрепления к юаню быстро откатился от месячной вершины, закрывшись в символическом минусе.

• Котировки ОФЗ вернулись к активному снижению: индекс гособлигаций RGBI завершил день с ощутимыми потерями на трехнедельном минимуме.

• Лидеры: РуссНефть (+2,5%), ЛСР (+1,3%), РУСАЛ (+0,9%), АЛРОСА (+0,76%).

• Аутсайдеры: Мечел-ао (-10,6%), Мечел-ап (-9,8%), Самолет (-9,33%), ОГК-2 (-8,74%).

Подробный обзор дня:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/itogi-torgov-uskorili-snizhenie-na-novom-negative

Читать полностью…

🔝Звездные бумаги в «Профите» — Газпром выбыл из тройки лидеров

1️⃣ Мечел

Худшая динамика по индексу Мосбиржи. Котировки устремились вниз и вновь переписали минимум с февраля прошлого года. Общий скептицизм на рынке приводит к опережающему падению самых волатильных акций, а внутренний негатив исходит от отчетности, опубликованной в четверг, — долговая нагрузка растет в условиях высоких ставок, EBITDA упала на 18%. Дополнительная новость: компания Мечел продала свои активы в Швейцарии и Литве, пишет Коммерсантъ со ссылкой на отчетность эмитента.

Динамика за неделю: -27,46%

2️⃣ Индекс Мосбиржи

Вновь упал на годовое дно. Пока не будет послабления на внешнем контуре и остановки жесткой ДКП ЦБ, рынок акций продолжит оставаться в подавленном состоянии. По максимуму и от минимумов четверга рынок может еще просесть на 1,5%, но отскок уже близко. На фоне высокой перепроданности и выхода бенчмарка в опорную область темп снижения рынка должен постепенно замедляться. Для активных трейдеров скоро может появиться интересная возможность сыграть в высокий отскок с ориентиром к 2800 п., а для инвесторов — масштабная коррекция рынка привлекательна для пополнения портфелей на перспективу возврата рынка на годовые максимумы; правда с этим придется подождать.

Динамика за неделю: -5,97%

3️⃣ Сбербанк

В среду котировки формально прервали снижение последних дней. Бумага по-прежнему перепродана по сигналам RSI, сохраняются шансы на восстановление, подтверждающим сигналом остается пробой 269,5 с перспективой движения к 275,2–277,5. Среднесрочная цель — закрыть дивидендный гэп на уровне 316,68, но пока котировки не могут закрепиться выше 200-дневной скользящей средней.

Динамика за неделю: -7,26%

💎 Кликайте на название компании, чтобы обсудить эти и другие бумаги в «Профите». А здесь вы найдете еще две акции, которые на этой неделе вызвали повышенный интерес у инвесторов.

Читать полностью…

🖋 Записки инвестора. Ключевые тренды и события на рынке

Еженедельная рубрика для быстрого погружения в рынок. Мы выделяем самые важные события, за которыми стоит следить — и вы можете пробежаться по ним буквально за пару минут.

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/1724414735-zapiski-investora-kliuchevye-trendy-i-sobytiia-na-rynke

Читать полностью…

❓ Как правильно докупаться, когда рынок падает

Индекс МосБиржи продолжает обновлять минимумы, а значит — самое время докупаться, пока акции находятся в просадке. Рассказываем, как делать это грамотно.

Совет №1 — диверсифицируйте покупки

Сейчас сложно сказать, какие отрасли станут фаворитами в ближайшие месяцы, поэтому нужно покупать бумаги разных секторов, чтобы подготовиться к различным сценариям. Такая тактика сбережет ваш портфель от падения, если что-то пойдет не так.

При этом не обязательно приобретать акции из всех десяти секторов. Достаточно выбрать от 3 до пяти отраслей. Или, как вариант, разделить эмитентов на две группы — компании внутреннего рынка и экспортеры.

Совет №2 — берите сначала сильных

Хоть цены сейчас и привлекательные, в первую очередь нужно опираться на фундаментальную оценку. Проще говоря, покупайте бумаги не тех эмитентов, которые просели больше всего, а те, кто действительно этого заслуживают. Ориентиром в данном случае может стать высокая рентабельность бизнеса.

Совет №3 — макроэкономика важна

Очень важно смотреть не только на движение котировок, но и на то, что происходит в мире. Ведь российский рынок в своей основе сырьевой и экспортный, поэтому любые внезапные перемены в торговле базовыми товарами, такими как газ, удобрения, металлы и т.д., могут внести серьезные коррективы и повлиять на котировки. Реакция властей также добавляет стресса, и рынок на это реагирует.

Совет №4 — не хватайте все сразу, докупайте частями

Когда инвестор видит привлекательные цены на бумаги, всегда есть искушение купить сразу как можно больше. Но это не очень правильно. Везде важна мера. К тому же, мало кому удается идеально взять акции на локальном дне, поэтому необязательно к этому стремиться — такое поведение чревато эффектом FOMO, то есть синдромом упущенной выгоды.

Поставьте себе ориентир, к примеру, берите бумаги раз в три дня, пока индекс падает, или при достижении важных технических уровней, или на определенной отметке, которая будет сильно ниже локальных пиков. Это поможет подходить к покупке структурно.

Совет №5 — держитесь стратегии

У многих инвесторов есть стратегия, которой они следуют, чтобы добиться целей. Однако рынок бывает непредсказуем, но это не повод от нее отходить. Именно тут важна психология. Да, бывает сложно пережить ситуацию, когда цена на бумагу снизилась, а вы покупали ее намного дороже. Еще сложнее решиться на покупку, когда падение происходит прямо на глазах.

Поэтому, что бы не происходило, ориентироваться на стратегию важно. Если она логична и последовательна, и при этом на рынке не происходит ничего принципиально нового с перспективой на годы вперед, то следуйте ей, несмотря на страхи.

Топ-5 акций из топ-5 секторов (+ таргеты БКС):

⛽️ ЛУКОЙЛ (Взгляд: «Позитивный». Целевая цена на год — 9880 /+54%)

🔌 Интер РАО (Взгляд: «Позитивный». Целевая цена на год — 5,8 /+53%)

📱 Ростелеком-ап (Взгляд: «Позитивный». Целевая цена на год — 110 /+52%)

🏦 Сбербанк (Взгляд: «Позитивный». Целевая цена на год — 390 /+50%)

📱 Яндекс (Взгляд: «Позитивный». Целевая цена на год — 5600 /+47%).

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читать полностью…

💸 Роснано досрочно выкупит облигации

Роснано досрочно выкупит часть выпуска облигаций серии 08 за 83,35% от номинальной стоимости бумаг, пишет Frank Media со ссылкой на материалы компании.

Одновременно с суммой приобретения владельцам выплатят накопленный купонный доход, рассчитанный на дату приобретения.

Общий объем выкупа составит не более 13,4 млн штук облигаций, или до 40% от размера выпуска этих бумаг. Агентом по приобретению станет ИК «Велес капитал».

Компания сообщает, что выкуп у тех владельцев, которые примут данное предложение, будет произведен 30 сентября. Это плановая дата выплаты купонного дохода.

Ранее Роснано договорилась с банками о 20%-м дисконте и погасила задолженность перед ними.

Читать полностью…

Куда идут деньги. Динамика торговых объемов в августе 2024

Отслеживаем динамику торговых объемов ключевых секторов на Мосбирже — так мы поймем пульс рынка и ответим на вопрос: куда перетекают деньги инвесторов?

Почему это интересно

Торговые обороты — важная составляющая технического анализа, с их помощью можно определить преобладающие тенденции. На российском рынке главной движущей силой остаются частные инвесторы: их доля в объеме торгов акциями на Московской бирже в июле 2024 г. составила 67%. Это значит, что не имеет смысла идти против течения, лучшая тактика — ставить паруса по ветру.

Мы отслеживаем недельную динамику отраслевых индексов акций МосБиржи. В их составе суммарно присутствует более 90 компонентов. На основе полученных данных можно составить прогноз. Тенденции на рынке обычно длятся неделями и месяцами — если следить за трендами, можно принять решение по направлению открытия позиций в отдельных секторах.

О чем шепчут тренды

Для понимания среднесрочных тенденций построим таблицу процентного изменения отраслевых секторов и зафиксированных в них торговых оборотов. Явные тренды могут быть заметны в данных за три недели и более.

Ключевым принципом анализа торговых объемов выступает следующее правило: значимая тенденция подтверждается торговым оборотом.

То есть рост или падение, сопровождаемые увеличением объема, с большей вероятностью получат дальнейшее продолжение. А заметное движение без оборотов может носить ложный характер.

Исходя из этого, можно сделать следующие выводы касательно текущей ситуации:

• С конца июля мы наблюдали явную фазу падения рынка. Пик агрессивных распродаж наблюдался на рубеже июля-августа. Он сопровождался высоким торговым объемом примерно в половине секторов.

• В течение первой полной недели августа падение рынка и всех секторов замедлилось, но примерно в половине секторов наблюдался повышенный объем торгов. Эту ситуацию можно характеризовать как постепенное истощение распродаж.

• К середине августа падение рынка замедлилось, торговые обороты упали. Это указывает на вероятное близкое завершение среднесрочной волны падения рынка.

Ситуация в отдельных секторах:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kuda-idut-den-gi-dinamika-torgovykh-obieemov-v-avguste-2024

Читать полностью…

💎 Утренний Экспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в 9:30 в телеграм-канале БКС Экспресс.

И читайте текстовую версию в Дзене.

Читать полностью…

Продажи усилились

• Российский рынок поначалу повышался, но затем перешел к быстрому снижению на фоне ухудшения валютного фактора. Индекс МосБиржи закрылся на новом годовом минимуме с ощутимыми потерями, несмотря на существенное подорожание нефти.

• Рубль активно укреплялся к юаню на протяжении большей части торгов, завершив их недалеко от двухнедельных вершин в хорошем плюсе.

• Котировки ОФЗ прервали серию из шести нисходящих сессий, однако к закрытию индекс гособлигаций RGBI растерял почти все дневные достижения.

• Лидеры: ЛУКОЙЛ (+1,9%), ЮГК (+0,7%), Распадская (+0,42%), Мосбиржа (+0,4%).

• Аутсайдеры: Novabev (-84,6%), QIWI (-9,05%), Мечел-ао (-7,33%), Мечел-ап (-7,1%).

Подробный обзор дня: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/itogi-torgov-prodazhi-usililis

Читать полностью…

Если у вас не работают трансляции в Telegram и VK, то попробуйте подключиться к YouTube:

https://www.youtube.com/watch?v=tVsSo9YOY00

Читать полностью…

🪨 Мечел — все? Эфир на БКС Live

Что происходит с акциями «Мечела»? Чего ждать от бумаги дальше? Как чувствуют себя другие компании сектора металлургии и добычи? Как на них отражается высокая ключевая ставка?

Смотрите прямой эфир БКС Live в 18:00 на удобной для вас площадке.

YouTube: https://www.youtube.com/watch?v=tVsSo9YOY00
VK: https://vk.com/video-16289875_456240666
Telegram БКС Экспресс: @bcs_express

Эксперты БКС:
— Кирилл Чуйко, директор по инвестиционной аналитике
— Дмитрий Казаков, старший аналитик по сектору металлургии и добычи
— Лина Бышок, шеф-редактор YouTube БКС, модератор

#БКСLive

Читать полностью…

💬 Гендиректор ЕвроТранса рассказал о дивидендных перспективах

Дивиденды ЕвроТранса за I полугодие 2024 г. могут составить 4,32 руб. на акцию, пишет Интерфакс со ссылкой на слова генерального директора компании Олега Алексеенков.

По его словам, такую рекомендацию он, как член совета директоров компании, вынесет для рассмотрения на заседании 23 августа.

«Буду рекомендовать совету директоров принять решение вынести на собрание акционеров вопрос о выплате дивидендов на уровне 4 рубля 32 копейки. Соответственно 30 сентября состоится собрание акционеров, которое уже должно будет утвердить, если меня поддержит совет директоров, ту выплату, которую я в пятницу на совет директоров вынесу», — цитирует Интерфакс слова Алексеенкова.

Он отметил, что руководство ЕвроТранса в настоящее время прогнозирует общий дивиденд по итогам 2024 г. на уровне 30 руб. на акцию.

Текущая дивидендная доходность акций ЕвроТранса при выплате 4,32 руб. на бумагу составляет 3,7%, а при выплате общего дивиденда по итогам 2024 г. на уровне 30 руб. — 25,6%.

Аналитики БКС прогнозируют дивиденды за 2024 г. в размере около 19 руб. на акцию за 2024 г. с доходностью 16,2%.

Напомним, что компания уже выплатила дивиденды за I квартал 2024 г. в размере 2,5 руб. на бумагу, дивидендная доходность на дату осечки составила около 1,6%. были выплачены вместе с дивидендами за 2023 г. в размере 16,72 руб.

Читать полностью…

📂 Отчет Ренессанс Страхование. Премии растут, но прибыль под давлением

Группа Ренессанс Страхование опубликовала финансовые результаты за I полугодие 2024 г.

- Суммарные премии: 73,4 млрд руб. (+38,8% год к году (г/г))
- Чистая заработанная премия: 70,5 млрд руб. (+43,8% г/г)
- Результат страховых операций: 7,2 млрд руб. (-0,3 млрд руб. годом ранее)
- Чистая прибыль: 3,9 млрд руб. (-44,7% г/г)

Подробнее
Суммарные премии выросли на 38,8% г/г, до 73,4 млрд руб. Ключевыми драйверами роста стали накопительное страхование жизни и автострахование.

Премии по накопительному страхованию жизни (НСЖ) увеличились на 134,8% г/г, до 26,4 млрд руб.

Премии от продуктов автострахования выросли на 18,3% г/г, до 21,4 млрд руб.

Премии от ДМС прибавили 1,6% г/г, до 5,7 млрд руб.

Инвестиционный портфель на 30 июня 2024 г. достиг 192,4 млрд руб., увеличившись на 5,6%, или 10,2 млрд руб., с начала 2024 г. Состав портфеля на конец отчетного периода:
- корпоративные облигации (40%)
- государственные и муниципальные облигации (17%)
- акции (11%)
- депозиты и денежные средства (25%)
- прочее (7%).

Показатель средней годовой рентабельности собственного капитала (RoATE) достиг по результатам I полугодия 21,2%.

Чистая прибыль по итогам I полугодия просела на 44,7% г/г, до 3,9 млрд руб., на фоне снижения дохода от финансовых активов на 86,2% г/г, до 1,4 млрд руб.

💸 Дивиденды

Менеджмент рекомендует совету директоров рассмотреть вопрос о выплате дивидендов в размере 3,6 руб. на акцию (2 млрд руб.). Сумма соответствует примерно 51% от чистой прибыли за I полугодие 2024 г. Дивидендная доходность около 4%.

Читать полностью…

💎 Утренний Экспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в 9:30 в телеграм-канале БКС Экспресс.

И читайте текстовую версию в Дзене.

Читать полностью…

Самым трудным шагом в любом деле является первый 🏃‍♂

Для того чтобы первый шаг в инвестициях сделать быстро и уверенно, используйте чек-лист начинающего инвестора:

1️⃣ Определитесь со сроком инвестиций

Чем дольше срок, тем больше может быть доля рискованных активов в портфеле, в частности, доля акций.

2️⃣ Определитесь, какая сумма для инвестиций есть сейчас, и как часто, в каких объемах вы будете пополнять счет

В случае с регулярными пополнениями можно сразу начинать составлять портфель с тем соотношением активов, которое приведет вас к цели.

Если вы инвестируете сначала крупную для себя сумму и регулярно инвестировать такими же суммами не сможете, то нужно смотреть, что сейчас происходит в экономике. Сейчас время покупать акции/облигации или собирать целевой портфель?

3️⃣ Решите, какой уровень риска для вас приемлем. Для этого можно пройти инвестпрофилирование

От комфортного уровня риска зависит, в какие инструменты лучше вкладывать деньги.

4️⃣ Решите, готовы ли вы активно управлять портфелем или не

Если да, тогда в портфеле будут в основном отдельные бумаги.

Если нет, то портфель будет по большей части состоять из фондов.

А если вы готовы, но не постоянно, тогда портфель будет совмещать фонды и отдельные ценные бумаги.

Этот чек-лист с пояснениями вы найдете в нашем бесплатном видеокурсе «Как начать инвестировать».

Автор курса — финансовый советник с 15-летним стажем Наталья Смирнова. Она подготовила для вас 6 уроков с полезной информацией, которую можно сразу применять на практике 👌

Пройти курс

#ОбучениеБКС

Читать полностью…

Главное за неделю. Мне на следующей

На этой неделе Индекс МосБиржи спустился к отметке 2700 пунктов, обновляя годовые минимумы. Компании продолжают отчитываться и рекомендовать дивиденды перед промежуточным сезоном.

Рассказываем коротко о том, что еще обсуждали инвесторы на этой неделе — вдруг вы что-то пропустили.

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/glavnoe-za-nedeliu-mne-na-sleduiushchei

Читать полностью…

Официальный курс доллара возобновил рост

Банк России опубликовал ежедневные курсы валют к рублю на выходные и понедельник, 26 августа. Согласно данным регулятора, рубль умеренно подешевел к доллару США, но немного укрепился к евро и более заметно — к юаню.

Официальный курс на ближайшие три дня:

• Доллар — 91,6012 руб., рост на 0,34% ко вчерашнему значению 91,2881 руб.

• Евро — 101,6125 руб. (-0,01% к 101,6207 руб.).

• Юань — 11,7747 руб. (-1,52% к 11,9567 руб.).

• Гонконгский доллар — 11,7664 руб. (+0,32% к 11,7292 руб.).

Читать полностью…

📂 Норникель отчитался за I полугодие 2024. Взгляд БКС

Выручка и EBITDA снизились на 22% и 30% год к году (г/г) соответственно в результате снижения цен на металлы. FCF, за вычетом процентов, был отрицательным.

• Выручка компании упала на 22% г/г, во многом отражая падение цен на корзину металлов, и составила $5,6 млрд — на 7% и 8% ниже наших оценок и цифр консенсуса соответственно.

• Как следствие, EBITDA снизилась на 30% г/г, достигнув $2,3 млрд — на 2% выше наших цифр, но на уровне ожиданий консенсуса. Рентабельность по EBITDA упала на 5 п.п. г/г, достигнув 42%.

• Свободный денежный поток (FCF), скорректированный на выплату процентов по долговым инструментам и лизингу, был отрицательным и составил -$159 млн на фоне более низкого EBITDA, оттока в оборотный капитал и роста процентных расходов.

• Чистый долг составил $10 млрд (рост на +24%), а Чистый долг/EBITDA подскочил с 1,2х на конец 2023 г. до 1,7х.

Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций

Норникель слабо отчитался, показав ожидаемое снижение EBTDA на 30% г/г, в то время как свободный денежный поток стал отрицательным и оказался хуже прогнозов. Считаем, что при таком FCF вероятность как минимум промежуточных дивидендов крайне низкая, и сохраняем «Негативный» взгляд на бумагу, которая торгуется на 10% выше исторических значений по Р/Е.

Читать полностью…

💸 НКХП анонсировал дивиденды — за I полугодие 2024 и не только

22,19 руб. на одну акцию рекомендовал выплатить совет директоров НКХП в качестве дивидендов за I полугодие 2024 г.

+ 8,24 руб. на одну бумагу предложено направить на выплату дивидендов из части нераспределенной прибыли 2021 г.

Таким образом, в сумме планируется выплатить 30,43 руб. на бумагу.

Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 7 октября 2024 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 4 октября.

Окончательно решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров, которое состоится 24 сентября 2024 г.

Текущая дивидендная доходность акций НКХП — около 4%.

Читать полностью…

✅ Яндекс против МТС: подтверждаем парную идею

Подтверждаем торговую идею «Лонг Яндекс / Шорт МТС» с целевой доходностью 10–15% до конца октября. За месяц идея уже принесла 5%, несмотря на коррекцию на рынке.

Полагаем, что в дальнейшем доходность увеличится, поскольку прогнозируем сильный III квартал и ждем объявленную выплату дивидендов у Яндекса. У МТС же ключевой катализатор — дивиденды, но они будут только через год, причем прогноз дивдоходности бумаг компании на уровне 17–18% не выше ставки ЦБ.

Главное

• Три причины покупать и продавать бумаги:
Яндекс — ждем сильных результатов за III квартал 2024 г.
Яндекс — дивиденды служат дополнительной поддержкой для котировок.
МТС — следующие дивиденды через год, доходность по ним не выше ключевой ставки.

• Оценка: «Позитивный» взгляд на Яндекс, «Нейтральный» — на МТС на 12 месяцев.

• Доходность: 10–15% до конца октября, 5% уже есть, ждем еще 5–10%

• Катализаторы: результаты за III квартал 2024 г., ждем 25–30 октября, а также закрытие реестра по дивидендам 20 сентября.

• Риски: общерыночные, экономические, геополитические.

В деталях:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/iandeks-protiv-mts-podtverzhdaem-parnuiu-ideiu

Статистика по закрытым парным идеям

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читать полностью…

🆕 В РФ могут появиться две криптобиржи для поддержки внешнеэкономической деятельности

В РФ могут появиться две новые криптобиржи для поддержки внешнеэкономической деятельности (ВЭД) — в Москве и Санкт-Петербурге, пишет Коммерсантъ со ссылкой на источник.

Одну из них, по словам собеседников издания, откроют на базе Санкт-Петербургской валютной биржи (СПВБ) для ВЭД, однако неизвестно, будет ли вторая, в Москве, работать на базе Мосбиржи.

Отмечается, что основа этой идеи — создание стейблкойнов на юань и в целом на корзину валют БРИКС.

«Есть точка зрения, что стейблкойны — это цифровые финансовые активы в терминах российского законодательства в силу наличия эмиссионного центра и обязанного лица»,— передает издание слова замгендиректора по коммуникациям крупнейшего оператора майнинговых дата-центров в РФ BitRiver Олега Огиенко.

Криптовалюты в стране пока регулируются лишь несколькими ключевыми нормативными актами. При этом в главном из них нет описания прямых норм, регулирующих деятельность криптобирж. Собеседники издания напоминают, что единственный способ регулирования для таких площадок сегодня — экспериментальный правовой режим (ЭПР). Закон об этом как раз недавно приняли, уточнил член экспертного совета по законодательному регулированию криптовалют Госдумы РФ Михаил Успенский.

Он также добавил, что на первых порах малый и средний бизнесы вряд ли получат доступ к биржам. Сначала в тестовом режиме ими будет пользоваться узкий круг лиц, затем — крупнейшие экспортеры и импортеры.

«Важно еще раз подчеркнуть, что контуры будущего эксперимента отданы полностью на откуп регулятору», — передает слова Успенского издание.

Читать полностью…

💸 БСП объявил дивиденды за I полугодие 2024 и представил сильный отчет

27,26 руб. на одну обыкновенную акцию и 0,22 руб. на одну привилегированную рекомендовал выплатить совет директоров Банка Санкт-Петербург (БСП) в качестве дивидендов за I полугодие 2024 г.

Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 30 сентября 2024 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 27 сентября.

Окончательно решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров, которое состоится 18 сентября 2024 г.

Текущая дивидендная доходность обыкновенных акций БСП — 7,4%, привилегированных — 0,37%.

📂 Отчет Банка Санкт-Петербург. Сильные результаты

Банк Санкт-Петербург опубликовал финансовые результаты по МСФО за II квартал 2024 г.

- Чистые процентные доходы: 16,7 млрд руб. (+53,1% год к году (г/г))
- Чистые комиссионные доходы: 2,7 млрд руб. (-6,3% г/г)
- Чистая прибыль: 11,3 млрд руб. (-17,8% г/г)

Взгляд БКС: Банк Санкт-Петербург опубликовал позитивные результаты — чистая прибыль оказалась на 8% выше наших ожиданий. С учетом сильных финансов банк повысил коэффициент выплаты дивидендов до 50% (впервые в истории).

Читать полностью…

Прогнозы и комментарии. Дно за дном

• Индекс МосБиржи рухнул на дно июня 2023 г., падение рынка за 3 месяца уже свыше 23%. Технически бенчмарк вошел в область расчетной поддержки 2710–2660 п. — потенциал безостановочного падения ограничен.

• Бумаги в фокусе: значительно лучше индекса — только ЛУКОЙЛ; существенно хуже рынка — Мечел, Сегежа, РУСАЛ.

• Рубль резко укрепился против юаня, пара CNY/RUB уже у 11,8. Доллар и евро тоже пошли в откат и рискуют провалиться еще ниже, о чем продолжают сигнализировать фьючерсы.

• На внешнем контуре процентная коррекция рынка акций США после подлета индексов к историческим максимумам, но пятничные утренние фьючерсы в отскоке на 0,3%. В Азии умеренная фиксация в пределах 0,5%. Европейские рынки начнут день лишь с небольшого снижения. А российский рынок акций продолжает бурить дно.

• На сырьевом рынке: нефть Brent ожидаемо удержалась за годовую поддержку $75,6, баррель технично вернулся над $77; золото с максимума -2%, но для унции это по-прежнему тренд вверх с поддержкой $2480; а волатильный газ NG собрал стопы у быков на $2,1 и уже $2,05 — краткосрочный паттерн вверх не сработал.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-dno-za-dnom

Читать полностью…

Сбережения россиян в банках превысили ₽50 трлн

Сбережения граждан России в банках в июле достигли отметки 50,4 трлн руб., прибавив за месяц 0,6 трлн руб., или 1,1%, говорится в отчете Банка России. 

В документе регулятора отмечается, что средства населения в июле продолжили расти, но несколько медленнее, чем в июне, что может быть связано с высокими отпускными расходами. Как и в июне, росли только рублевые остатки, а средства в валюте сократились на 0,7%, или 24 млрд руб. в рублевом эквиваленте.

Так, рублевые средства увеличились на текущих счетах, в том числе накопительных, прибавив 264 млрд руб., или 1,7%. На срочных вкладах прирост составил 322 млрд руб., или 1%. Весомая часть прироста, примерно 0,3 трлн руб., по-прежнему приходится на месячную капитализацию процентов по вкладам. Ставки по ним в июле выросли еще на 1 п. п. — 17,1% в конце июля после 16,1% в конце июня.

Всего с начала года средства населения выросли на 5,3 трлн руб., или 11,8%, что более чем в два раза превышает результат за первые семь месяцев 2023 г., когда сбережения граждан увеличились на 2,3 трлн руб., или 6,2%.

«Прирост средств на счетах эскроу в июле замедлился до 105 млрд руб., или 1,6% по сравнению с рекордными показателями июня — 7,3%. Это связано со снижением продаж из-за замедления ипотечных выдач, а также с большими объемами раскрытия счетов эскроу после ввода жилья в эксплуатацию», — подчеркивается в тексте документа.

В отчете также уточняется, что средства юридических лиц в июле выросли на существенные 836 млрд руб., или 1,6% после умеренного оттока в июне на 0,5%.
«Прирост почти в равной степени обеспечен рублевыми и валютными остатками. Средства в рублях выросли на 462 млрд руб., или 1,1%. Приток валютных средств составил 374 млрд руб. в рублевом эквиваленте, или 3,7%, главным образом у компаний-экспортеров», — говорится в документе.

Кроме того, как отмечается в отчете, чистая прибыль российских банков, с корректировкой на дивиденды от дочерних кредитных организаций, в июле составила 306 млрд руб., это на 81 млрд или 36% выше результата июня, когда эта цифра достигла 225 млрд руб. с корректировкой на перераспределение доходов внутри банковской группы. При этом доходность на капитал выросла с 17,8 до 24,6%.

Читать полностью…

Начинаем прямой эфир! Подключайтесь к трансляции.

Читать полностью…

Жители РФ вложили в программу долгосрочных сбережений около ₽50 млрд в 2024

Граждане России вложили в программу долгосрочных сбережений (ПДС) около 50 млрд руб. в период с начала 2024 г. до 15 августа, подписав более 1 млн договоров, пишет РБК со ссылкой на Национальную ассоциацию негосударственных пенсионных фондов.

В ведомстве отметили, что в последние месяцы темпы заключения таких договоров удвоились.

«На начало июня совокупно по всем НПФ было заключено полмиллиона договоров по программе долгосрочных сбережений, сейчас их количество превысило миллион. То есть налицо двукратное увеличение скорости вступления граждан в ПДС», — добавил заместитель министра финансов Иван Чебесков.

По его словам, в следующем году сбережения участников программы существенно увеличатся, так как они получат софинансирование от государства.

Сейчас перед Минфином стоит задача сделать привлекательным участие в программе долгосрочных сбережений не только для физических, но и для юридических лиц.

«Возможность участия работодателей в формировании накоплений граждан предусмотрена законом. Наша задача — сделать так, чтобы бизнесу было выгодно и удобно ей пользоваться. Дополнительное софинансирование взносов работодателем привлечет в ПДС еще больше граждан. Сейчас работаем над этим вопросом», — подчеркнул Чебесков.

Ранее Минфин РФ предложил правила расчета стимулирующих выплат от государства в рамках программы долгосрочных сбережений.

Читать полностью…

📂 Отчет МТС. Прибыль упала более чем в 2 раза

- Выручка: 170,9 млрд руб. (+18,5% год к году (г/г))
- OIBDA: 65,4 млрд руб. (+5% г/г)
- Чистая прибыль: 7,2 млрд руб. (-57,2% г/г)
- Чистый долг/OIBDA: 1,8х (1,9х кварталом ранее)

Взгляд БКС: Результаты МТС вышли чуть лучше ожиданий по выручке и EBITDA, ниже по чистой прибыли. Выручка и скорректированная EBITDA увеличились соответственно на 19% г/г и 5%, благодаря увеличению выручки во всех сегментах, включая связи (+6%), рекламы (+70%) и банковских услуг (+53%). Чистая прибыль при этом снизилась на 57% г/г: в основном из-за переоценки финансовых инструментов и деривативов, а также из-за роста процентных расходов (на 74% г/г).

Подробнее

Выручка МТС во II квартале составила 170,9 млрд руб. (+18,5% г/г). Увеличение показателя обусловлено ростом доходов основного телеком сегмента, розничного и банковских направлений, а также развитием рекламного бизнеса.

Показатель OIBDA вырос на 5% г/г до 65,4 млрд руб. Рост показателя сдерживался увеличением расходов на рекламу и маркетинг, а также удорожанием стоимости фондирования в банковском направлении.

Чистая прибыль за II квартал упала на 57,2% г/г до 7,2 млрд руб. Сильное давление на итоговый финансовый показатель оказало увеличение процентных расходов и переоценка финансовых инструментов.

Чистый долг МТС на конец II квартала составил 424 млрд руб. (-7,6% квартал к кварталу; +1,9% г/г). Отношение чистый долг/OIBDA составило 1,8х (1,9х кварталом ранее).

Читать полностью…

📂 Мечел отчитался о продажах в I полугодии

Мечел опубликовал операционные результаты за I полугодие 2024 г.

Генеральный директор Мечела Олег Коржов отметил:

В условиях торговых ограничений, обусловленных новыми внешними санкциями, основной акцент в отчетном периоде компания сделала на переформатировании структуры продаж. Практически весь объем угольной продукции в адрес третьих лиц во II квартале был отправлен российским заказчикам.

В этом году компания поэтапно восстанавливает показатели добычи и переработки угля в соответствии с программами технического перевооружения горнодобывающих активов. В целом, по оценкам менеджмента, мировая торговля углем вступила в период относительной стабильности, без существенных колебаний цен, который может продлиться до конца 2024 г.

Продажи концентрата коксующегося угля (ККУ) во II квартале увеличились на 15% кв/кв в связи с наращиванием производства на разрезе «Нерюнгринский». В III квартале текущего года на шахте имени В.И. Ленина компании «Южный Кузбасс» введена в эксплуатацию новая лава, что позволит сохранить положительную динамику в части производства и сбыта ККУ в следующем отчетном периоде.

На рост реализации антрацита (+20% кв/кв) и угля PCI (+70% кв/кв) повлиял фактор складских запасов.

Показатель реализации энергетического угля незначительно снизился к уровню I квартала, несмотря на переориентацию существенных объемов с экспортных направлений на внутренний рынок. Уменьшение выпуска энергетического угля в «Якутугле» было компенсировано наращиванием производства в подразделениях «Южного Кузбасса».


Рост производства железной руды на Коршуновском ГОКе положительно отразился на продажах данной продукции, которые увеличились почти в два раза в отчетном периоде.

Продажи кокса во II квартале выросли на 13% кв/кв за счет реализации накопленных складских запасов российским потребителям.

Основные агрегаты доменного и кислородно-конвертерного цехов Челябинского меткомбината работали в оптимальном режиме, что способствовало общему росту производства чугуна на 13% и выплавки стали на 17% в квартальном выражении.

Рост реализации сортового проката во II квартале 2024 г. на 9% обусловлен сезонным оживлением в строительном секторе: увеличился объем выпуска фасонного проката на рельсобалочном стане ЧМК, продажи арматуры выросли на 5%.

Падение продаж плоского проката на 50% кв/кв вызвано санкционными ограничениями текущего года.

Фактор внешних торговых ограничений также негативно отразился на продажах кованых изделий, которые упали на 63% по отношению к предыдущему кварталу. Что касается штамповок, то незначительное уменьшение реализации (-2% кв/кв) вызвано снижением отгрузок одному из крупных клиентов. При этом Мечел нарастил долю высокомаржинальных видов штампованной продукции в структуре продаж.

Благодаря устойчивому спросу на российском рынке реализация проволоки и канатов во II квартале текущего года продемонстрировала положительную динамику: +7% и +11% соответственно. Суммарный показатель продаж метизной продукции в отчетном периоде незначительно снизился (-2%) вследствие введенных санкционных ограничений.

Уменьшение реализации ферросилиция на 2% относительно квартала ранее зафиксировано из-за сужения экспортных возможностей и переориентации продаж на внутренний рынок.

Сокращение объема выработки электроэнергии на 16% кв/кв объясняется окончанием отопительного сезона и началом летней ремонтной кампании на основном генерирующем оборудовании. На снижение выработки тепловой энергии на 55% повлияло завершение отопительного сезона.

Читать полностью…